Flujo de Efectivo Ejemplo

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
METODO INDIRECTO
El método indirecto trabaja sobre las diferencias numéricas que se dan en los rubros
relacionados con actividades operativas (generalmente Créditos por Ventas, Bienes de
Cambio, Deudas Comerciales, Remuneraciones y Cargas Sociales y Deudas por Impuestos
y en caso de corresponder Otros Activos, Préstamos, Otros Pasivos y Previsiones ) y los
resultados generados por esas actividades.
Se analiza lo sucedido (aumentos o disminuciones) en esos rubros y se deduce la

consecuencia en Efectivo y Equivalentes.
¿QUE SUCEDIÓ EN LOS ACTIVOS Y CONSECUENCIA EN
PASIVOS OPERATIVOS FUERA DEL E y E? EFECTIVO Y EQUIVALENTES
DISMINUCIÓN DEL ACTIVO OPERATIVO AUMENTO E y E
FUERA DEL E y E
AUMENTO DEL PASIVO OPERATIVO AUMENTO E y E
FUERA DEL E y E
AUMENTO DEL ACTIVO OPERATIVO DISMINUCION E y E
FUERA DEL E y E
DISMINUCION DEL PASIVO OPERATIVO DISMINUCION E y E
FUERA DEL E y E
Se supone en forma primaria por ejemplo;

-Si fuera del efectivo y equivalentes disminuyen los bienes de cambio se supone que
seguramente aumenta el efectivo y equivalentes por la venta y cobranza de los
mismos
-Si fuera del efectivo y equivalentes aumentan los bienes de uso se supone que
seguramente disminuye el efectivo y equivalentes para poder utilizarlos en el pago
de la compra
Es importante recordar el distinto comportamiento de las diferencias en los activos

operativos con el de los pasivos operativos.
Los activos operativos

LAS DISMINUCIONES EN LOS ACTIVOS OPERATIVOS SE CONSIDERAN QUE
AUMENTAN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES
LOS AUMENTOS EN LOS ACTIVOS OPERATIVOS SE CONSIDERAN QUE
DISMINUYEN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES
En cambio, los pasivos operativos.

LAS DISMINUCIONES EN LOS PASIVOS OPERATIVOS SE CONSIDERAN QUE
DISMINUYEN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES
LOS AUMENTOS EN LOS PASIVOS OPERATIVOS SE CONSIDERAN QUE
AUMENTAN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES
1
El primer paso es la confección de papeles de trabajo elaborando una planilla en que
clasificamos los saldos netos (es decir que si existen cuentas regularizadoras se presentan
los saldos netos) por rubros fuera del efectivo y equivalentes. En caso de existir rubros
similares corrientes y no corrientes se suman.
Se expondrán los saldos al inicio y cierre del ejercicio, se determinarán las diferencias
numéricas en los rubros relacionados con las actividades operativas y se analizarán según
el cuadro anterior.
También se debe analizar el resultado generado solamente por las actividades operativas.
Según la RT8 Capítulo VI A.3.1 la exposición por el método indirecto se realiza de la

siguiente manera;
“El método indirecto expone el resultado ordinario y el extraordinario de acuerdo con el

estado pertinente, a los que se suma o deduce, las partidas de ajuste necesarias para
arribar al flujo neto de efectivo y sus equivalentes, proveniente de las actividades
operativas. Tales partidas son, conceptualmente:
a) las que integran el resultado del período corriente pero nunca afectarán al efectivo y
sus equivalentes (por ejemplo, las depreciaciones de los bienes de uso);
b) las que integran el resultado del período corriente pero afectarán al efectivo y sus
equivalentes en un período posterior (por ejemplo, las ventas devengadas pendientes de
cobro);
c) las que integraron el resultado de un período anterior pero afectaron al efectivo y sus
equivalentes en el período corriente (por ejemplo, las cobranzas efectuadas en el
período corriente de ventas devengadas en el período anterior);
d) las que integran el resultado del período corriente pero cuyos flujos de efectivo y sus
equivalentes pertenecen a actividades de inversión o de financiación.
Estas partidas de ajuste podrán exponerse en el cuerpo del estado o en información

complementaria.
Las partidas de ajuste indicadas en los incisos b) y c) anteriores, podrán reemplazarse por
la variación producida durante el período correspondiente en el saldo de cada rubro
patrimonial relacionado con las actividades operativas (ejemplo: créditos por ventas).”
2
Para poder comprender la diferencia de exposición entre el método directo e indirecto para
el estado de flujo de efectivo presentaremos un ejemplo práctico
1) La situación al inicio del ejercicio es la siguiente
Efectivo y sus
equivalentes 2.000
Bienes de
Cambio 2.000
Capital 4.000
2) Vendemos los bienes de cambio en $ 5.000 efectivo

La exposición de estado de situación luego de la operación 2 es la siguiente;
Efectivo y sus
equivalentes 7.000
Capital 4.000
Resultado del
Ejercicio 3.000
El estado de resultados es el siguiente;

Ventas 5.000
CMV ( 2.000)
Total 3.000
Este movimiento nos permite comenzar a adentrarnos en la exposición del método indirecto
donde se entiende que la baja de los bienes de cambio genera un aumento del efectivo y
equivalentes al que se le debe adicionar el resultado para llegar al importe del aumento.
3
Existen dos maneras de explicar el aumento del efectivo y sus equivalentes de $ 5.000
La presentación sintética de la variación del efectivo y sus equivalentes es la siguiente;
Variaciones del efectivo

Efectivo al inicio del ejercicio $ 2.000
Modificación de ejercicios anteriores $ 0
Efectivo modificado al inicio del ejercicio $ 2.000
Efectivo al cierre del ejercicio $ 7.000
Aumento del efectivo $ 5.000
Al explicar el aumento del efectivo puede hacerse de dos maneras;
1) En forma directa explicando que se cobraron por las ventas de bienes de cambio por
$ 5.000
Causas de las variaciones del efectivo

Actividades operativas
Cobros por ventas de bienes y servicios $ 5.000
2) En forma indirecta explicando que se generó una ganancia de $ 3.000 y que los bienes de
cambio disminuyeron $ 2.000 lo que supone que fueron vendidos. La suma de los $ 2.000
del pase de los bienes de cambio y los $ 3.000 del resultado suman los mismos $ 5.000

Ganancia ordinaria del ejercicio $ 3.000
Cambios en activos y pasivos operativos:

Disminución en bienes de cambio $ 2.000
(nota que si bien disminuyeron se suman
para mostrar el efecto en el Efectivo y Equivalentes)
Flujo neto de efectivo generado por

las actividades operativas $ 5.000
Los bienes de cambio si bien disminuyen cuantitativamente desde el saldo inicial al del
cierre se suman ya que se entiende según la clasificación primaria que es un origen de
fondos, tal como analizamos anteriormente.
El punto 1 es el fundamento del método directo y el 2 el del método indirecto.
Las diferencias entre la exposición el método directo e indirecto se da en la presentación

del flujo de efectivo generado o utilizado por el efectivo y sus equivalentes solamente por
las actividades operativas. Los estados presentados como anexos por la RT 8 nos permiten
analizar esa diferencia. Presentamos la diferencia sombreada para una mejor visualización.
4
MODELO S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (Método directo)
Por el ejercicio anual finalizado el ../.../... comparativo con el ejercicio anterior
Variaciones del efectivo Actual Anterior
Efectivo al inicio del ejercicio
Modificación de ejercicios anteriores ______________ ______________
Efectivo modificado al inicio del ejercicio

Efectivo al cierre del ejercicio ______________ ______________
Aumento (Disminución) neta del efectivo

Cobros por ventas de bienes y servicios
Pagos a proveedores de bienes y servicios
Pagos al personal y cargas sociales
Pagos de intereses
Pagos del impuesto a las ganancias
Pagos de otros impuestos
………………………………………… ______________ ______________
Flujo neto de efectivo generado (utilizado) antes de las
operaciones extraordinarias
Cobros de indemnizaciones por siniestros (neto de $………de

valor residual de los activos siniestrados y dados de baja)
______________ ______________
Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las
actividades operativas
Actividades de inversión
Cobros por ventas de bienes de uso
Pagos por compras de bienes de uso
Pagos por compra de la Compañía XX
Cobros de dividendos
Cobros de intereses
........................
………………..
______________ ______________
actividades de inversión
Actividades de financiación
Cobros por la emisión de obligaciones negociables
Aportes en efectivo de los propietarios
Pagos de préstamos
Pagos de dividendos
................. ______________ ______________
actividades de financiación
______________ ______________
5
MODELO S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (Método indirecto)
Por el ejercicio anual finalizado el ../.../... comparativo con el ejercicio anterior
Variaciones del efectivo Actual Anterior
Efectivo al inicio del ejercicio
Modificación de ejercicios anteriores (Nota ....) ______________ ______________
Efectivo modificado al inicio del ejercicio (Nota ...)

Efectivo al cierre del ejercicio (Nota ...) ______________ ______________

Ganancia (Pérdida) ordinaria del ejercicio
Más (Menos) Intereses sobre deudas e impuesto a las ganancias
devengados en el ejercicio
Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las
actividades operativas:
Depreciación de bienes de uso y activos intangibles
Resultados de inversiones en entes relacionados
Intereses y dividendos ganados en el ejercicio
Ganancia por venta de bienes de uso
..........……………
(Aumento) Disminución en créditos por ventas
(Aumento) Disminución en otros créditos
(Aumento) Disminución en bienes de cambio
Aumento (Disminución) en deudas comerciales
................………
Intereses pagados
Impuesto a las ganancias pagado _____________ _____________
Flujo neto de efectivo generado (utilizado) antes de las
operaciones extraordinarias
Cobros de indemnizaciones por siniestros (neto de $………de
valor residual de los activos siniestrados y dados de baja) _____________ _____________
actividades operativas
Cobros por ventas de bienes de uso
Pagos por compras de bienes de uso
Pagos por compra de la Compañía XX
Cobros de dividendos
Cobros de intereses
........................ _____________ _____________
actividades de inversión
Cobros por la emisión de obligaciones negociables
Aportes en efectivo de los propietarios
Pagos de préstamos
Pagos de dividendos
.................
Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las _____________ _____________
actividades de financiación
Aumento (Disminución) neta del efectivo _____________ _____________
6
Presentaremos cuatro aplicaciones prácticas con distintas posibilidades;
1) Todas las operaciones están relacionadas con actividades operativas.

Todas las operaciones modifican al efectivo y sus equivalentes
No hay operaciones que integran el resultado del período pero nunca afectarán al
efectivo y sus equivalentes.
2) Todas las operaciones están relacionadas con actividades operativas.

No todas las operaciones modifican al efectivo y sus equivalentes ya que algunas
ventas están devengadas pero no percibidas.
3) Las operaciones están relacionadas con actividades operativas y de inversión

Hay operaciones que integran el resultado del período pero nunca afectarán al
4) Las operaciones están relacionadas con actividades operativas, de inversión y

financiación
Existen operaciones extraordinarias
Si bien el objetivo del módulo es la presentación del método indirecto en todos los casos
agregaremos la presentación por el método directo para poder comparar entre ambos.
.
7
CASO 1
Todas las operaciones están relacionadas con actividades operativas.
Todas las operaciones modifican al efectivo y sus equivalentes
Efectivo y sus
equivalentes 2.000
Bienes de
Cambio 2.000
Capital 4.000
2) Compramos bienes de cambio por $ 2.000 en cuenta corriente.

Efectivo y sus Proveedores 2.000

equivalentes 2.000
Bienes de
Cambio 4.000
Capital 4.000
La operación no produjo ninguna variación en el efectivo y sus equivalentes
8
3) Vendemos todos los bienes de cambio en $ 10.000 en efectivo

equivalentes 12.000
Capital 4.000
Resultado del 6.000

Ejercicio
Ventas 10.000
CMV ( 4.000)
Total 6.000
La operación produjo una variación en el efectivo y sus equivalentes aumentándolo en

$ 10.000 por el cobro de las ventas al contado.
4) Pagamos nuestra deuda con los Proveedores.

Efectivo y sus
equivalentes 10.000
Capital 4.000
Resultado del 6.000

Ejercicio
9
Ventas 10.000
CMV (4.000)
Total 6.000
La operación produjo una variación en el efectivo y sus equivalentes disminuyéndolo en

$ 2.000 por el pago en efectivo a los proveedores.
5) Presentar la modificación del efectivo y sus equivalentes en forma indirecta y directa.

Confeccionaremos, para poder llegar al método indirecto un resumen de saldos al inicio y
al cierre y determinaremos las diferencias numéricas que se hayan dado en los rubros
relacionados con las actividades operativas.
Rubro Saldo inicial Saldo cierre Diferencia

Cuenta
Efectivo y 2.000 10.000 + $ 8.000 Es el aumento de E y E
equivalentes que deberemos explicar
Mercaderías 2..000 0 ($ 2.000)
Proveedores 0 0 -
Capital 4.000 4..000 -
Resultado del 0 6..000

Ejercicio
MÉTODO DIRECTO

Pago a Proveedores $ (2.000)

las actividades operativas $ 8000
10
MÉTODO INDIRECTO


Más Disminución en bienes de cambio $ 2.000

11
CASO 2
Todas las operaciones están relacionadas con actividades operativas.
Presentaremos un ejemplo sobre el tema;
Efectivo y sus
equivalentes 2.000
Bienes de
Cambio 2.000
Capital 4.000


equivalentes 2.000
Bienes de
Cambio 4.000
Capital 4.000
La operación no produjo ninguna variación en el efectivo y sus equivalentes
12
3) Vendemos todos los bienes de cambio en $ 12.000 en efectivo. Los que cobramos el
40% en efectivo y el resto documentado.

equivalentes 6.800
Deudores por
Ventas 7.200
Capital 4.000
Resultado del 8.000

Ejercicio

Ventas 12.000
CMV ( 4.000)
Total 8.000
La operación produjo una variación en el efectivo y sus equivalentes aumentándolo en $

4.800 por el cobro de las ventas al contado.
4) Pagamos la mitad nuestra deuda con los Proveedores.


equivalentes 5.800
Deudores por
Ventas 7.200
Capital 4 .000
Resultado del 8.000

Ejercicio
13
Ventas 12.000
CMV ( 4.000)
Total 8.000
$ 1.000 por el pago en efectivo a los proveedores.

Rubro Saldo inicial Saldo cierre Diferencia

Cuenta
Deudores por 0 7.200 + $ 7.200
Ventas
Mercaderías 2.000 0 ($ 2.000)
Proveedores 0 1.000 + $ 1.000
Capital 4.000 4..000
Resultado del 0 8..000

Ejercicio
MÉTODO DIRECTO


Pago a Proveedores $ (1.000)

En este caso la presentación por el método indirecto lo realizaremos de dos maneras
distintas utilizando distintos párrafos de la RT 8
En la primera posibilidad utilizaremos los siguientes párrafos de la RT 8 Capítulo VI A3.1.
14
equivalentes en un período posterior (por ejemplo, las ventas devengadas
pendientes de cobro);
c) las que integraron el resultado de un período anterior pero afectaron al efectivo y

sus equivalentes en el período corriente (por ejemplo, las cobranzas efectuadas en
el período corriente de ventas devengadas en el período anterior);

complementaria
En este caso no deberemos considerar las ventas devengadas pero no percibidas al cierre
por $ 7.200.
MÉTODO INDIRECTO


Menos Corrección Ventas devengadas pendientes
de cobro $(7.200)

Más Aumento de Proveedores $ 1.000

15
Para la segunda posibilidad utilizaremos dentro del mismo artículo de la RT8 Capítulo VI
A.3.1.la opción planteada en el párrafo final



complementaria
16
MÉTODO INDIRECTO



Menos Aumentos en Créditos por Ventas $(7.200)
Más Aumento de Proveedores $ 1.000

Si bien los bienes de cambio disminuyeron cuantitativamente entre los saldos de inicio y
cierre según la clasificación primaria es un origen de fondos por lo que suma. Lo mismo
sucede con el aumento de los proveedores que en forma primaria se traslada como origen.
El aumento en los activos fuera del término fondos como sucede con los deudores por
ventas se considera una aplicación y se supone que es una disminución de los fondos.
Los casos siguientes los presentaremos por esta segunda opción por ser la más utilizada.
17
CASO 3
Las operaciones están relacionadas con actividades operativas y de inversión
Efectivo y sus
equivalentes 2.000
Bienes de
Cambio 2.000
Capital 4.000


equivalentes 2.000
Bienes de
Cambio 4.000
Capital 4.000
La operación no produjo modificaciones en el efectivo y sus equivalentes.
18
3) Vendemos todos los bienes de cambio en $ 10.000 en efectivo. Los que cobramos el
40% en efectivo y el resto documentado.

equivalentes 6.000
Deudores por
Ventas 6.000
Capital 4.000
Resultado del 6.000

Ejercicio
Ventas 10.000
CMV ( 4.000)
Total 6.000

4) Compramos un bien de uso abonando $ 2.000 al contado


equivalentes 4.000
Deudores por
Ventas 6.000
Capital 4.000
Bienes de Uso 2.000 Resultado del 6.000

Ejercicio
19
Ventas 10.000
CMV ( 4.000)
Total 6.000

$ 2.000 por el pago en efectivo de la compra de los bienes de uso.
La compra de bienes de Uso es una actividad de inversión.
5) Depreciamos los bienes de uso $ 200


equivalentes 4.000
Deudores por
Ventas 6.000
Capital 4.000
Bienes de Uso 2 .000 Resultado del

- Depreciaciones Ejercicio 5.800
Acumuladas 200)

Ventas 10.000
CMV (4.000)
Depreciaciones (200)
Total 5.800
La operación no produjo ninguna variación en el efectivo y sus equivalentes.

Se trata de una operación que forma el resultado del ejercicio pero no modifica al efectivo y
sus equivalentes, es una operación de características contables que no tiene relación alguna
con el movimiento de fondos.
Esta operación deberá ser anulada del resultado del ejercicio en el método indirecto para
permitir que solo se exponga el resultado que proviene de actividades operativas.
20

Rubro Cuenta Saldo inicial Saldo cierre Diferencia

Deudores por 0 6.000 + $ 6.000
Ventas
Bienes de 2.000 0 ($ 2.000)
Cambio
Bienes de Uso 0
2.000
Depreciaciones 0 (200)
Acumuladas
Proveedores 0 2.000 + $ 2.000
Capital 4.000 4..000
Resultado del 0 5.800

Ejercicio
Debemos recordar que la diferencia entre el método indirecto y el directo solo se da en

la exposición del flujo de efectivo y sus equivalentes generado o utilizado por las
actividades operativas. Las actividades de inversión y financiación se analizan y
exponen de la misma manera en ambos métodos.
21
MÉTODO DIRECTO

Efectivo modificado al inicio del ejercicio $ 0


Pagos por compras de bienes de uso $(2.000)
Flujo neto de efectivo utilizado en

las actividades de inversión $(2.000)
Aumento neto del efectivo $ 2.000
Para la presentación por el método indirecto deberemos utilizar el inciso a) de la RT 8

Capítulo VI A.3.1. En el inciso se determina el tratamiento a seguir con las Depreciaciones
que si bien forman parte del resultado del período no han modificado el efectivo y sus
equivalentes.
Según la RT8 la exposición por el método indirecto se realiza de la siguiente manera;

a) las que integran el resultado del período corriente pero nunca afectarán al efectivo
y sus equivalentes (por ejemplo, las depreciaciones de los bienes de uso);

22
d) las que integran el resultado del período corriente pero cuyos flujos de efectivo y
sus equivalentes pertenecen a actividades de inversión o de financiación.

complementaria.
MÉTODO INDIRECTO

Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente
de las actividades operativas
Más Depreciación de bienes de uso y activos

Intangibles $ 200

Menos Aumento Créditos por Ventas $(6.000)
Más Aumento en Deudas Comerciales $ 2.000

Menos Pagos por compras de bienes de uso $ (2.000)
Flujo neto de efectivo utilizado en las

actividades de inversión $ (2.000)
Se debe tener en cuenta que las diferencias cuantitativas se traslada en función de la

clasificación primaria de orígenes (aumentan los fondos) y aplicaciones ( os disminuyen).
23
CASO 4
Las operaciones están relacionadas con actividades operativas, de inversión y
financiación
Existen operaciones extraordinarias

Efectivo y sus
equivalentes 2.000
Bienes de
Cambio 2.000
Capital 4.000
2) Vendemos los bienes de cambio en $ 10.000 de los que cobramos $ 5.000 al contado
y el resto documentado
Efectivo y sus
equivalentes 7.000
Documentos
a Cobrar 5.000
Capital 4.000
Resultado del
Ejercicio 8.000
24
Ventas 10.000
CMV ( 2.000)
Total 8.000
3) Compramos bienes de uso que abonamos al contado por $ 3.000

Efectivo y sus
equivalentes 4.000
Documentos
a Cobrar 5.000 Capital 4.000

Ejercicio
Ventas 10.000
CMV ( 2.000)
Total 8.000

$ 3.000 por la compra de los bienes de uso en efectivo
La compra de bienes de Uso es una actividad de inversión
25
4) Se realiza una nueva emisión de acciones. Las mismas son integradas en su totalidad por
$ 4.000 en efectivo
Efectivo y sus
equivalentes 8.000
Documentos
a Cobrar 5.000
Capital 8.000

Ejercicio
Ventas 10.000
CMV ( 2.000)
Total 8.000
$ 4.000 por la integración en efectivo. La emisión y suscripción de acciones es una típica
actividad de financiación.
5) Amortizamos los bienes de uso es $ 300

Efectivo y sus
equivalentes 8.000
Documentos
a Cobrar 5.000
Bienes de Uso 3.000 Capital 8.000

- Depreciaciones
Acumuladas (300) Resultado del 7.700
26
Ventas 10.000
CMV (2.000)
Total 7.700

con el movimiento de fondos. Deberemos eliminarla en la exposición por el método
indirecto para “corregir” el resultado contable y permitir que solo quede el resultado
operativo
6) Reconocemos la previsión para garantías de producción de los productos vendidos por

un total de $ 1.000
Efectivo y sus
equivalentes 8.000 Previsión para
garantías de
producción 1.000
Documentos
a Cobrar 5.000

-Dep. Acum. (300)
Res.del ejerc. 6.700
Ventas $ 10.000
CMV $ (2.000)
Depreciaciones $(300)
Garantías de Producción $ ( 1.000)
Total $ 6.700

con el movimiento de fondos.
Es una actividad operativa
27
7) Sufrimos un siniestro que nos demanda un gasto de $1.000 en efectivo .Lo consideramos
una operación extraordinaria
Efectivo y sus Previsión para

equivalentes 7.000 garantías de
producción 1.000
Documentos
a Cobrar 5.000

-Dep.Acumulad. (300)
Res.del Ejerc. 5.700
Ventas 10.000
CMV (2.000)
Garantías de Producción ( 1.000)
Resultado del ejercicio 6.700
ordinario
Resultado extraordinario ( 1.000)
Siniestros
Total 5.700

$ 1.000 por los gastos ocasionados por el siniestro.. .

28
Rubro Cuenta Saldo inicial Saldo cierre Diferencia
Efectivo y 2.000 7.000 + $ 5.000 Es el aumento
equivalentes de E y E que
deberemos
explicar
Documentos a 0 5.000 + $ 5.000
Cobrar
Bienes de 2.000 0 ($ 2.000)
Cambio
Bienes de Uso 0 3.000
Depreciaciones 0 (300)
Acumuladas
Previsión para 0 1.000 + $ 1.000
garantías de
producción
Capital 4.000 4..000
Resultado del 0 6.700

Ejercicio
ordinario
Resultado del 0 (1.000)
ejercicio
extraordinario
Debemos separar el resultado en ordinario y extraordinario para cumplir lo dispuesto en la

RT 8 Capítulo VI A.4
A.4. Flujos correspondientes a partidas extraordinarias

Los flujos de efectivo y sus equivalentes ocasionados por partidas extraordinarias deben:
a) atribuirse a las actividades operativas, de inversión o de financiamiento, lo que
corresponda;
b) exponerse por separado.
Debemos recordar que la diferencia entre el método indirecto y el directo solo se da en

la exposición del flujo de efectivo y sus equivalentes generado o utilizado por las
actividades operativas. Las actividades de inversión y financiación se analizan y
exponen de la misma manera en ambos métodos.
29
MÉTODO DIRECTO

Aumento del efectivo $ 5. 000
Flujo neto de efectivo generado
antes de las operaciones extraordinarias $ 5.000
Pago de gastos de siniestros $ (1.000)

Pagos por compras de bienes de uso $ (3.000)
las actividades de inversión $ (3.000)
Aportes en efectivo de los propietarios $ 4.000
Flujo neto de efectivo generado en
las actividades de financiación $ 4.000
30
MÉTODO INDIRECTO


Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente
de las actividades operativas
Más Depreciación de bienes de uso y activos
Intangibles $ 300

Menos Aumento Créditos por Ventas $(5.000)
Más Aumento Previsiones $ 1.000
Flujo neto de efectivo generado
antes de las operaciones extraordinarias $ 5.000
Pago gastos del siniestro $(1.000)

Pagos por compras de bienes de uso $ (3.000)
las actividades de inversión $ (3.000)
Aportes en efectivo de los propietarios $ 4.000
Flujo neto de efectivo generado en
las actividades de financiación $ 4.000
31
Bibliografía de este módulo
1) Lectura RT 8 FACPCE – Capítulo VI – Estado de Flujo de Efectivo (páginas 12 a 14

inclusive)
2) PPT. EFE - NIIF
32

Flujo de Efectivo Ejemplo

Cargado por

Información del documento

Descripción original:

Título original

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Flujo de Efectivo Ejemplo

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Se analiza lo sucedido (aumentos o disminuciones) en esos rubros y se deduce la

Se supone en forma primaria por ejemplo;

Es importante recordar el distinto comportamiento de las diferencias en los activos

Los activos operativos

En cambio, los pasivos operativos.

Según la RT8 Capítulo VI A.3.1 la exposición por el método indirecto se realiza de la

“El método indirecto expone el resultado ordinario y el extraordinario de acuerdo con el

Estas partidas de ajuste podrán exponerse en el cuerpo del estado o en información

1) La situación al inicio del ejercicio es la siguiente

2) Vendemos los bienes de cambio en $ 5.000 efectivo

El estado de resultados es el siguiente;

Variaciones del efectivo

Aumento del efectivo $ 5.000

Al explicar el aumento del efectivo puede hacerse de dos maneras;

Causas de las variaciones del efectivo

Causas de las variaciones del efectivo

Cambios en activos y pasivos operativos:

Flujo neto de efectivo generado por

Las diferencias entre la exposición el método directo e indirecto se da en la presentación

Efectivo modificado al inicio del ejercicio

Aumento (Disminución) neta del efectivo

Causas de las variaciones del efectivo

Cobros de indemnizaciones por siniestros (neto de $………de

Efectivo modificado al inicio del ejercicio (Nota ...)

Aumento (Disminución) neta del efectivo

1) Todas las operaciones están relacionadas con actividades operativas.

2) Todas las operaciones están relacionadas con actividades operativas.

3) Las operaciones están relacionadas con actividades operativas y de inversión

4) Las operaciones están relacionadas con actividades operativas, de inversión y

1) La situación al inicio del ejercicio es la siguiente

2) Compramos bienes de cambio por $ 2.000 en cuenta corriente.

Efectivo y sus Proveedores 2.000

La operación no produjo ninguna variación en el efectivo y sus equivalentes

Efectivo y sus Proveedores 2.000

Resultado del 6.000

El estado de resultados es el siguiente;

La operación produjo una variación en el efectivo y sus equivalentes aumentándolo en

4) Pagamos nuestra deuda con los Proveedores.

Resultado del 6.000

La operación produjo una variación en el efectivo y sus equivalentes disminuyéndolo en

5) Presentar la modificación del efectivo y sus equivalentes en forma indirecta y directa.

Rubro Saldo inicial Saldo cierre Diferencia

Capital 4.000 4..000 -

Resultado del 0 6..000

Aumento del efectivo $ 8.000

Causas de las variaciones del efectivo

Flujo neto de efectivo generado por

Variaciones del efectivo

Aumento del efectivo $ 8.000

Causas de las variaciones del efectivo

Cambios en activos y pasivos operativos:

Más Disminución en bienes de cambio $ 2.000

Flujo neto de efectivo generado por

Presentaremos un ejemplo sobre el tema;

1) La situación al inicio del ejercicio es la siguiente

2) Compramos bienes de cambio por $ 2.000 en cuenta corriente.

Efectivo y sus Proveedores 2.000

La operación no produjo ninguna variación en el efectivo y sus equivalentes

Efectivo y sus Proveedores 2.000

Resultado del 8.000

El estado de resultados es el siguiente;