Y EL NUEVO PARADIGMA

DE LA SEGURIDAD SOCIAL
Administradoras de Fondos
para el Retiro
Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro
Articulo 8
“Son entidades financieras constituidas como
sociedades mercantiles que se dedican de manera
exclusiva, habitual y profesional a administrar las
cuentas individuales y canalizar los recursos de las
subcuentas que las integran en términos de las
leyes de seguridad social, así como administrar
sociedades de inversión”.
Asociación Mexicana de Afores (Amafore)
DEFINICIÓN
“Las AFORES son entidades financieras dedicadas
de manera exclusiva y profesional a administrar las
cuentas individuales de ahorro para el retiro de los
trabajadores las cuales deben contar con la
autorización de la Secretaría de Hacienda y Crédito
Público y están sujetas a la regulación de la
CONSAR”.
 ¿Qué es una PENSION?
Según:
“Es una prestación económica
destinada a proteger al trabajador al
ocurrirle un accidente de trabajo, al
padecer una enfermedad o accidente
no laborales, o al cumplir al menos 60
años de edad”.
 Un poco de historia

1943 1992
Se encargaba de Creacion
las pensiones

SAR
 Un poco de historia

1994 1997
Creación Entra en vigor
Nuevo esquema

AFORES
 DIFERENCIAS
SAR AFORES

Se encuentra el ahorro Administra e invierte

para el retiro dicho ahorro

Es regulada por la Ley Es regulada por la

del IMSS CONSAR
 “CUENTA INDIVIDUAL”

Es Personal Aportación Tripartita

y Única (Trabajador, Patrón y Gobierno)
 “CUENTA INDIVIDUAL”

SE DIVIDE EN 4 SUBCUENTAS

RETIRO, APORTACIONES
VEJEZ Y CESANTÍA VOLUNTARIAS

APORTACIONES
VIVIENDA
ADICIONALES
 SUBCUENTA 1: RETIRO, VEJEZ Y CESANTÍA
La aportación a esta subcuenta es obligatoria y la realizan:

El patrón: bimestralmente aporta 2% del salario base de cotización

para el retiro y 3.15% del salario base de cotización para cesantía
en edad avanzada y vejez.

El gobierno federal, cuya aportación ocurre bajo el concepto de

Cuota Social, que aporta el 0.225% del salario base de cotización
por cesantía, edad avanzada y vejez de manera bimestral y una
cantidad equivalente al 5.5% del salario mínimo general.
 SUBCUENTA 1: RETIRO, VEJEZ Y CESANTÍA
La aportación a esta subcuenta es obligatoria y la realizan:

El trabajador, aportará bimestralmente el 1.125% sobre el salario

base de cotización

En total a este fondo cada mes, el saldo se incrementa con un

porcentaje de entre el 8% y el 8.5% del salario del trabajador. El
trabajador podrá acceder a este saldo hasta después de los 65 años,
que en México es la edad estipulada por ley para el retiro.
 SUBCUENTA 2: APORTACIONES VOLUNTARIAS
Esta subcuenta está constituída por el ahorro voluntario que cada
trabajador puede ir haciendo durante su vida laboral.

Entre los beneficios de depositar voluntariamente fondos adicionales a

los que se aportan de manera obligatoria se encuentra lograr mayores
rendimientos, beneficios fiscales, posibilidad de retirar los recursos en
el momento que se requiera (sólo el monto correspondiente a las
aportaciones voluntarias, y los recursos se deben recibir a más tardar a
los 15 días de haberlo solicitado a la Afore).
 SUBCUENTA 2: APORTACIONES VOLUNTARIAS

Las aportaciones voluntarias no tienen un requisito de monto máximo ni

mínimo, las puede realizar el trabajador directamente o solicitarle al
empleador que las realice a partir de un descuento de su sueldo, y se
pueden realizar cada 2 o 6 meses dependiendo de la Afore en la que
se tenga la cuenta.
 SUBCUENTA 3: VIVIENDA
En esta subcuenta únicamente el patrón realiza aportaciones de
manera bimestral, equivalentes al 5% del salario base de cotización de
cada uno de los trabajadores. Los recursos son destinados al Infonavit
a través del Fondo Nacional de la Vivienda, quedando registrados
dichos recursos en la Afore, por lo que deben aparecer en estado de
cuenta de cada uno de los trabajadores.

El saldo de esta subcuenta puede ser utilizado para solicitar un crédito

para la vivienda a través del Infonavit (si dicho trámite nunca se realiza,
los recursos que se abonaron a esta subcuenta podrán utilizarse al
llegar al retiro y servirán como complemento de la pensión); o para
elevar el monto de la pensión una vez que la persona se jubile.
 SUBCUENTA 4: APORTACIONES ADICIONALES

Su objetivo es incrementar el monto de la pensión, estas aportaciones

las puede realizar cada trabajador o el patrón en cualquier momento, y
se podrá disponer de ellas al momento del retiro.

¿EN DONDE LO INVIERTEN?

Todo el dinero generado por estas aportaciones es invertido por las
Afores en Sociedades de Inversión Especializadas para el Retiro
(Siefores), con el objetivo de generar rendimientos.
 SIEFORES
SON SOCIEDADES DE INVERISION ESPECIALIZADAS PARA EL RETIRO

SB1 SB2 SB3 SB4

60 AÑOS ENTRE 46 ENTRE 37 ENTRE 36
O MÁS Y 59 AÑOS Y 45 AÑOS AÑOS Y MENORES
La diferencia principal entre cada uno de estos instrumentos es el
rendimiento, el cual estará determinado por el monto pero también por
el tiempo durante el cual los recursos estarán invertidos. Conforme más
joven sea el trabajador, su edad de retiro es mas lejana, por lo que su
Afore estará invertida por un tiempo mayor lo que le dará rendimientos
mayores.
 SIEFORES

SB1 SB2 SB3 SB4

9.18 % 10.59% 11.77% 13.01%
RENDIMIENTOS DE LAS SIEFORES SEGUN LA CONSAR
 FUNCIONES DE LAS AFORES
1. Aperturan las cuentas individuales a petición de los trabajadores.

2. Reciben las cuotas y aportaciones que los trabajadores, los patrones y el

gobierno les entregan y, las depositan, en las cuentas individuales.

3. Reciben y registran las aportaciones voluntarias de los trabajadores y en

su caso, de los patrones.

4. Administran e invierten el ahorro para el retiro a través de las Siefores

para obtener rendimientos.

5. Registran en la cuenta individual, los rendimientos que vaya generando

el ahorro para el retiro del trabajador.
 FUNCIONES DE LAS AFORES
6. También registran en la cuenta individual las aportaciones para vivienda,
que hace el patrón al INFONAVIT, que el propio Instituto administra, así
como los rendimientos que generen.

7. Envían un estado de cuenta cuando menos tres veces al año al domicilio

que el trabajador indique, para que conozca los movimientos llevados a
cabo en su cuenta y lleve el control de la misma.

8. Entregan a los trabajadores los recursos por las prestaciones a que

tienen derecho durante su vida laboral, por concepto de ayuda para gastos
de matrimonio y desempleo temporal.

9. Al momento del retiro, entregan al trabajador el monto correspondiente a

su pensión.