Administradoras de fondo de retiro (AFORE)

Las administradoras de fondos para el retiro son instituciones financieras de

Mexico que administran las cuentas individuales de los trabajadores adfiliados
al Instituto Mexicano del Seguro Social y al Instituto de Seguridad y Servicios
Sociales de los Trabajadores del Estado. Existen nueve privadas y una publica.

El articulo 18 de la Ley de los Sistemas de Ahorrro para el Retiro dice que la

definición de las AFORE es la siguiente: Son entidades financieras constituidas
como sociedades mercantiles que se dedican de manera exclusiva, habitual y
profesional a administrar las cuentas individuales y canalizar los recursos de
las subcuentas que las integran enn términos de las leyes de seguridad social,
así como administrar sociedades de inversión.

Los AFORES se encargan de invertir, administarr y proteger el dinero de tu

cuenta individual. Tu patron, el gobierno y tu aportan dinero a tu cuenta
individual. Durante tu vida laboral tu dinero estará bajo resguardo de una
AFORE, en el momento de tu retiro, recibirás el monto ahorrado en pensiones
mensuales.

Los Afores fueron creados por la Ley del Seguro Social de 1997 e iniciaron su
operación el 1 de julio del mismo año. Su funcionamiento esta regulado por la
Comision Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR) y
autorizado por la Secretaria de Hacienda y Credito Publico.

A finales de la década de los 80 el sistema de pensiones en Mexico se

encontraba bajo la administración del Insytituto Mexicano del Seguro Social
(IMMS) y del instituto de Seguridad y Servicios de los Trabajadores del Estado (
ISSSTE). Se tartaba de un esquema de reparto y beneficios definidos, en el
que las aportaciones de los trabajadores activos costeaban parte importante de
la pensión de los trabajadores retirados.

A principios de los años 90 era evidente que el sistema de pensiones en

Mexico enfrentaba grandes retos. La combinación del incremento en la
esperanza dr vida y la disminución de la tasa de natalidad ocasiono que la
proporción de los trabajadores activos con respecto a los retirados disminuyera
notablemenete impactando al fondo disponible para cubrir el pago de las
pensiones futuras.

En marzo de 1996 se presento una iniciativa que permitiera cambiar el

esquema actual por uno que fura financieramente sostenible. Finalmente, el 1°
de julio de 1997 entro en vigor en nuevo esquema de pensiones operado por
los AFORE y regulado por la Comision Nacional del Sistema de Ahorro por el
Retiro (CONSAR)

En abril del 2007 el Ejecutivo Federal publico el Decreto por el que se expide la
Ley del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadres del
Estado, dentro del cual se establece la creación del Fondo Nacional de
Pensiones de los Trabajadores al Servicio del Estado. (PENSIONISSSTE).

Los AFORES son sociedaes anónimas de capital variable (S. A. de C. V.) De

acuerdo con la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro, las AFORES
deberán contar con los siguientes órganos de gobierno y funcionarios:

 Consejo de administración de la AFORES y SIEFORES.

 Comité de Inversión de las SIEFORES.
 Comité de Riesgos de las SIEFORES.
 Consejero independientes. Expertos en finanzas, economía, derecho o
seguridad social que participan en los Comités de Inversiones y Riesgos.
 Contralor normativo: Vigilan que los empelados y funcionarios de las
AFORES cumplan con la normatividad externa e interna que sea
aplicable.
 Unidad Especializada de Atención al Publico: entre otras funciones,
antender y responderpor escrito las consultas y reclamaciones que
presenten los trabajadores y/o patrones.
 Auditor de los Procesos de Registro y Traspasos: entre otras funciones,
verificar que las solicitudes de registro y traspaso que se reciban de los
agentes promotores, cumplan con los criterios y requisitos mínimos
establecidos en la normativa vigente.

QUIENES TIENEN AFORE

Por ley, cualquier trabajador que este dado de alta en el IMMS o en el ISSSTE
cuenta con una AFORE. Si tu no la elegiste, se te asigna una conforme a los
criterios de la CONSAR.

Cotizas en el IMSS si trabjas en una empresa privada o eres un trabajador

independiente que hace aportaciones a su cuenta individual. Por otro lado
cotizas en el ISSSTE si laboras en una dependencia de gobierno.

En caso de que seas un trabajador independiente, tu AFORE no se asigna de

manera automática, pero puedes registrarte en cualquier momento.

Al registrarte en una Administrado, la AFORE te apertura una cuenta única y

personal llamada comúnmente como Cuenta Individual. Ahí se acumulan las
aportaciones que periódicamente se depositan por parte del patron, el gobierno
y el trabajador. La aportación se calcula con base en tu salario bases de
cotización y se dividen de la siguiente manera:

IMSS

 Patron: 2% del salario base de cotización por concepto de retiro y 3.15%

por concepto de cesantía en edad avnzada y vejez. En total, el patron
aporta para la subcuenta de RCV 5.15%. adicionalemte, el empleador
aporta 5% del salario de base de cotización a la subcuenta de vivienda
del trabajador.
 Empleado: 1.125% de su salario base de cotización, por concepto de
cesantía en edad avanzada y vejez.
 Gobierno: aporta por concepto de cesantía en edad avanzada y vejez
0.225% del salario base de cotización del trabajador, mas una cuota
social adicional por cada día de salario cotizado, topado para los
trabajadores que ganen hasta quince veces el salario mínimo. La cuota
social se actualiza trimestralmente de acuerdo con el INPC.

ISSTE

 Entidades o dependencias: 2% del sueldo básico por concepto de retiro

y 3.18% por concepto de cesantía en edad avanzada y vejes. En total
las dependencias o entidades aportan para la subcuenta de RCV 5.17%.
 adicionalmente, aporta 5% del sueldo básico a la subcuenta de vivienda
del trabajador.
 Empleado: 6.13% del sueldo básico, por concepto de cesantía en edad
avanzada y vejez
 Gobierno federal: aportan 5.5% del salario mínimo general vigente como
Cuota Social.

Tanto los trabajadores que cotizan al IMSS como los que cotizan al ISSSTE, o
son trabajadores independientes, pueden realizar Ahorro Voluntario, el cual
puede complementar el ahorro para el retiro. Una vez que l a AFORE recibe
estas aportaciones, las invierte a través de Sociedades de Inversión
Especializadas en Fondos para el Retiro (SIEFORES). Desde el 13 de
diciembre de 2029 estas SIESFORES son generacionales, es decir, los
recursos se agrupan dependiendo de la edad de los trabajadores y se invierten
con una perspectiva de fecha de retiro.

La AFORES invierten en mercados financieros (nacionales e internacionales,

de deuda y capital); sujetas a un régimen de inversión diseñado por la
Comision Nacional de Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR) para reducir
el riesgo y mantener portafolios desversificados.

Los rendimientos generado por dicha inversión se verán reflejados en el saldo

de la cuenta individual de ahorro para le retiro de los trabajadores. Las
inversiones que realizan todas las AFORES s¿estan reguladas por CONSAR.

COMO SE PUEDE SACAR DINERO DE LA AFORES

Para poder retiral el dinero de las AFORES antes de tiempo es necesario

cumplir algunos requisitos. Solo puedes hacerlo en situaciones realmente
excepcionales. Para poder solicitar el dinero de las AFORES es necesario
cumplir con estos requisitos.

1. Llevar por lo menos 46 dias de desempleado.

2. Tu cuenta debe tener 3 años de existencia como mínimo.
3. Tienes que estar hace al menos dos años registrado en el IMSS.
4. Deben haber pasado mas de 5 años desde la ultima vez que realizaste
esta clase de retiro.
 5. Tu expediente de identificación debe estar actualizado.

Asu vez para realizar esta solicitud debes seguir una serie de paso. En primero
lugar realizar una presolicitud a atraves de la web de la CONSAR o acudir
presencialmente a una oficina de tu AFORE. Es necesario que lleves contigo
una identificación oficial, el estado de tu cuenta bancaria con CLABE y la
presolicitud antes mencionadad. Luego el AFORE se encargara de gestionar
ante el IMSS el certificado correspondiente para que puedad realizar el retiro.

QUE TAN SEGURA ES LA ADMINISTRACION DE FONDOS

PARA EL RETIRO

Los AFORES otorgan seguridad a los trabajadores ya que resguardan sus

ahorros hasta el día de su retiro. Estas para mayor seguridad, no se regulan a
si mismas: el organismo estatal CONSAR, se encarga de salvaguardar que las
administradoras cumplan con las leyes. De esta manera las inversiones se
encuentran amparadas y enmarcadas dentro de las posibilidades que la ley les
brinda.

PRINCIPALES FUNCIONES DE UN AFORE

 Recibir las cuotasobrero patronales por concepto del seguro de Retiro,

Cesantía y Vejez (RCV), así como recibir de los trabajadores o patrones
el ahorro voluntario.
 Individualizar las aportaciones y rendimientos de las cuentas individuales
de ahorro para el retiro.
 Invertir los recursos de los trabajadores en las diferentes SIEFORES
GERENCIALES.
 Enviar cada 4 meses los estados de cuenta a los trabajadores.
 Pagar los retiros programados.
 Entregar los recursos a la institución de seguros que el trabajador o sus
beneficiarios hayan elegido, para la contratación de rentas vitalicias y/o
del seguro de sobrevivencia.
 Atender y asesorar al trabajador en todos ,los tramites y servicios
relacionados con su cuenta.
Desde su creación, AFORE PENSIONISSSTE ha puesto como prioridad la
atención, seguridad y bienestar de sus cuentahabientes. Somos la única
administradora con objeto social, ya que realiz el reparto de sus utilidades entre
sus cuentahabientes, vela por los intereses de ellos antes que por los propios,
además de que incentiva el ahorro para mejorar las condiciones de retiro de
sus cuentahabientes.

QUE PASA SI DEJO DE TRABAJAR Y COTIZAR

Si por cualquier cisrcunstancia dejaras de trabajar y tienes una AFORE, los

recursos permac¿necen en tu cuenta individual, sin que nadie pueda hacer uso
de ellos. Además, esto seguirán obteniendo rendimientos hasta que cumplas la
edad de retiro. En el caso de la subcuenta de aportaciones voluntarias, es
hasta el momento en el que dedcidas hacer uso de ellos.

La cuenta personal del trabajador “inactivo”, seguirá gozando d ellos kismos

beneficios que las cuentas de los trabajadores “activos” rendimientos, derecho
de traspaso, recibir estados de cuenta, servicios personalizados; la comisión
sobre flujo, desaparecerá al no existir aportaciones pero el trabajador podrá
seguir realizando aportaciones voluntarias.

EL AHORRO DE CUENTA AFORE ES HEREDABLE

Cuando el dueño de la cuenta individual fallece, se contempla que los recursos

de la cuenta individual sean trapasados a las personas que el titular s¿designo
como beneficiarios, siempre y cuando cumplan con las condiciones que
establezcan las leyes de seguridad social. Esto aplica tanto para los
trabajadores que cotizan en el IMSS como en el ISSSTE.

Es importante que tanto tu como tu familia tengan clara la AFORE a la que

estas afilidado así como los requisitos que se deberán cumplir para reclamar en
caso de fallecimiento. El plazo para dicha reclamación es de 10 años. En caso
de no ejercerse dicho derecho, el dinero junto con los rendimientos pasara
automáticamente al IMSS.

Existen beneficiarios legales y sustitutos. En el primer caso, se encuentra la

viuda, o el viudo si dependio económicamente de la trabjadora; los hijos
menores de 16 años o mayores si no pueden mantenerse por su propio trabajo
o están estudiante hasta los 25 años; los padres (si vivian en el hogar del
trabajador) y a la falta del cónyuge, la concubina, o el concubinario si dependio
económicamente de la trabjadora.

Los beneficiarios sustitutos, que aplican únicamente a falta de los legales, son
aquellos que tiene elementos para solicitar a un juez que los designe como
tales. Para ello, es necesario acudir con la representación de un abogado a la
Junta Federal de Conciliacion y Arbitraje que emitirá el fallo correspondiente si
fue un trabajador que cotizo al IMSS; y al Tribunal Federal de Conciliacion y
Arbitraje si es un trabajador que cotizo al ISSSTE.

E simportante que tu familia tenga información respecto a la AFORE a la que

estas afiliado así como los requisitos.

SUBCUENTAS Y APORTACIONES DE LAS AFORES

Desde 1997, todos los trabajadores del sector privado y que cotizan en el IMSS
tienen derecho a una cuenta individual en una AFORE, en tanto que los
trabajadores del sector publico y que cotizan al ISSSTE, cuentan con este
derecho desde 2008. Sin embargo, tambien se pueden afiliar de manera
voluntaria los trabajadores independientes.

En las cuentas individuales se depositan las cuotas obrero patronales y

estatales correspondientes a los seguros de retiro, cesantía en edad avanzada
y vejez, así como sus rendimientos; su finalidad es que los trabajadores
puedan contar con una pensión al momento de su retiro. Esta cuenta se divide
en 4 subtecuentas:

 Retiro, cesantía en edad avanzada y vejez.

 Aportaciones voluntarias.
 Aportaciones complementarias
 Vivienda, la AFORE solo informa al trabajador el saldo de la sucuenta,
pero esos recursos los administra el INFONAVIT o FOVISSSTE.
1. Retiro Cesantía y Vejez: en esta se depositan las cuotas y aportaciones
obligatorias que realiza el patron, el gobierno, y el trabajador
bimestralmente en caso del IMSS y mensualmente en el caso del
ISSSTE.
Las cuotas establecidad en la Ley del ISSSTE son:

Aportaciones por subcuentas ISSSTE

Patrón Trabajador Gobierno

Retiro 2% SBC

Cesantía y Vejez 3.175 %SBC 6.125% SBC 0.225% SBC

Cuota Social 5.500 % SM*

SBC: Salario Base de Cotizacion

*Actualizado trimestalmente con INPC

SM: Salario mínimo

IMSS: en diciembre de 2019 se reformo la Ley del Seguro Social para

incrementar de manera paulatina las aportaciones patronales a las cuentas
individuales. Con esta reforma la contribución definida de 6.5% del salario de
los trabajadores se incrementara paulatinamente hasta alcanzar 15.0% en
2030.

Cuotas y aportaciones IMSS

Patrón Trabajador Gobierno

Retiro 2% SBC

Cesantía y Vejez 3.150% SBC 1.125% SBC 0.225% SBC

Cuota social Variable

SBC: Salario Base de Cotizacion

Incrementos a las Cuotas Patronales 2023-2030

Salario
base de
2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030
cotizaci
ón

3.150  3.150  3.150  3.150  3.150  3.150  3.150  3.150 

1.0 SM
% % % % % % % %

1.01 SM
3.281  3.413  3.544  3.676  3.807  3.939  4.070  4.202 
a 1.50
% % % % % % % %
UMA

1.51 a
3.575  4.000  4.426  4.851  5.276  5.701  6.126  6.552
2.00
% % % % % % % %
UMA

2.01 a
3.751  4.353  4.954  5.556  6.157  6.759  7.360  7.962 
2.50
% % % % % % % %
UMA

2.51 a
3.869  4.588  5.307  6.026  6.745  7.464  8.183  8.902 
3.00
% % % % % % % %
UMA

3.01 a
3.953 4.756  5.559  6.361  7.164  7.967  8.770  9.573 
3.50
% % % % % % % %
UMA

3.51a
4.016  4.882  5.747  6.613  7.479  8.345  9.211  10.077 
4.00
% % % % % % % %
UMA
4.01
4.241  5.331  6.422  7.513  8.603  9.694  10.784  11.875 
UMA en
% % % % % % % %
adelante

2. Aportaciones Voluntarias: Son aquellas aportaciones adicionales que

realiza el trabajador por voluntad propia, esta aportación no tiene limite
ni restricciones, y se realiza con la intención de incrementar sus
rendimientos. Esta s epuede realizar directamente acudiendo a su
AFORE, por medios electrónicos o pidiéndole al patron que realice la
aportación, descontándole de su sueldo el monto que desee ingresar por
concepto de aportación voluntaria. Si en algún momento se desea
disponer de los recursos de esta subcuenta, debera presentarse a la
AFORE correspondiente y tramitar la disposición de recursos, la AFORE
debera darle el acceso d ellos recursos en un solo pago en un plazo de
15 dias.
3. Vivienda en esta subcuenta, el patron hace la aportación del 5% del
salario base de cotización del trabajador, estos recursos son destinados
al INFONAVIT en caso de los trabajadores IMSS, y aque FOVISSSTE en
caso de los trabajadores ISSSTE, por lo que estos mismos institutos se
encargan de administralos, sin embargo, son reportados por la AFORE
en el estado de cuenta. Los recursos de esta subcuenta pueden ser
utilizados para solicitar un crédito d evivienda o para elevar el monto de
la pensión.
4. Aportaciones complementaria o adicionales: Están destinadas a
incrementar el monto de la pensión y las podrán realizar el patron o el
trabajador en cualquier momento. Solo se pued tener acceso a estos
recursos hasta que llehue el momento del retiro.

ADMINISTRACIÓN E INVERSIÓN DE LOS RECURSOS.

Las AFORES tienen su fundamento legal en el articulo 175 d ela Ley del
Seguro Social, publicada en el Diario Oficial de la Federación (DOF) del 21 de
diciembre de 1995, y que entro en vigor el 1 de enero del año en curso: “La
individualización y administración de los recursos de las cuentas individuales
para el retiro, estarán a cargo de las Administradora de Fondos para el Retiro”.
Su supervisión esta a cargo del CONSAR. En en 2021 en el analisis de
sostenibilidad del sistema, cuando se cumplan 24 años de dicha reforma, se
comprobó que solo el 7% de la personas cumplían con los requisitos para
pensionarse (1,250 semanas y la edad de retiro de 65 años) y que cotizo en el
IMSS, recibirá una pensión tan baja que debera solicitar la que da el gobierno
federal que es la Pensión Mínima Garantizada.

De igual manera proporcional información sobre el SAR, cuentan con una

unidad especializada de atención al publico, efectúan trapasos de cuentas
individuales. Las inversiones de estos recursos están a cargo de las
Sociedades de In versión Especializadas de Fondos para el Retiro
( SIEFORES). Hasta diciembre de 2019, las AFORES conormaban 4
SIEFORES Básicas donde se asignaban los recursos de los trabajadores de
acuerdo con su edad. Dado que este esquema impicaba la liquidación y
transferencia de los recursos d ellos trabajadores una vez alcanzada la edad
máxima del grupo, se decidió la migración del régimen de inversión basado en
un esquema de multifondos al nuevo esquema de SIESFORES
generacionales.

COMISIONES EN LAS AFORES.

Para que las Administradora de Fondos cubran los costos derivados de

operación que esencialmente incluyen los costos de administrar e invertir los
recursos, de servicios al cliente, de promoción y mercadeo y de cumplimiento
de la regulación, estas tienen la facultad de cobrar una comisión al trabajador o
cuentahabiente. Dado que las comisiones se expresan como porcentaje del
saldo, y generalmente dicho numero es pequeño. Muchos ahorradores asuemn
que la comisión tendrá un impacto menor en el saldo de su cuenta de ahorro
pensionario.

Desde 2010, a raíz de una modificación de la Ley en el Congreso de la Unio, la

Junta d eGobierno de la CONSAR tiene la facultad de aprobar las comisiones
de cada AFORE tiene contemplado cobrar para el año venidero. Para ese
proceso, cada AFORE esta obligada a presentar su propuesta de comisiones
durante los primero diez días hábiles del mes de noviembre del año en curso.
La Junta de Gobierno debera resolver sobre la propuesta de las AFORE antes
del ultimo día hábil de diciembre.

Con la reforma 2019, la CONSAR tiene facultades para determinar el monto

máximo de comisión que pueden cobrar las AFORES con base el promedio
aritmético de la Comision en Chile, Colombia y Estados Unidos. La CONSAR
publicar año con año las comisiones que cobra cada una de las AFORES.