Curso Cómo hacer un presupuesto de inversión

El Presupuesto de inversión y en general los presupuestos son un instrumento

del que valen las empresas para dirigir todas sus operaciones. La materia de
presupuestos resulta apasionante por una razón fundamental: por ser una
herramienta de ordenación o adecuación del futuro a nuestros objetivos y en su
caso necesidades. Esta técnica tiene la virtud de ser indispensable tanto en el
ámbito del sector público como del privado.

No se puede pensar siquiera que pueda existir una empresa, organización o

institución que no elabore o ejecute un presupuesto. Hasta las familias y los
individuos deben tener y cumplir un presupuesto. Este requerimiento se va
haciendo cada vez mayor en la medida en que la economía es también cada
vez crediticia y los instrumentos de crédito se han impuesto en las relaciones
económicas en todos los niveles.

Capítulo 1:

Introducción

El Presupuesto es un instrumento del que valen las empresas para dirigir todas
sus operaciones.

La materia de presupuestos es apasionante por una razón fundamental, de ser

una herramienta de ordenación o adecuación del futuro a nuestros objetivos y
en su caso necesidades, esta técnica tiene la virtud de ser indispensable tanto
en el ámbito del sector público como del privado. No se puede pensar siquiera
que pueda existir una empresa, organización o institución que no elabore o
ejecute un presupuesto. Hasta las familias y los individuos deben tener y
cumplir un presupuesto. Este requerimiento se va haciendo cada vez mayor en
la medida en que la economía es también cada vez creditícia y los
instrumentos de crédito se han impuesto en las relaciones económicas en
todos los niveles.

Para el desarrollo del presente tema, se ha consultado textos y extractado los

conceptos de obras como ser EL PRESUPUESTO de CRISTOBAL DEL RIO G
" PRESUPUESTOS, de "MARI O Ramos G" y PRESUPUESTOS
EMPRESARIALES de "Jaime Vargas P." básicamente.

ANTECEDENTES.

Investigadores expertos en la materia, explican que siempre ha existido en la

mente de la humanidad la idea de presupuestar. Lo demuestra el hecho de que
los egipcios hacían estimaciones para pronosticar los resultados de sus
cosechas de trigo, con objeto de prevenir los años de escasez, y que los
romanos estimaban las posibilidades de pago de los pueblos conquistados,
para exigirle el tributo correspondiente. Sin embargo, no fue sino hasta fines del
siglo XVIII cuando El Presupuesto comenzó a utilizarse como ayuda en la
administración pública, al someter al ministro de finanzas de Inglaterra a la
consideración del parlamento, sus planes de gastos para el periodo fiscal
inmediato siguiente, incluyendo un resumen de gastos del año anterior, y un
programa de impuestos y recomendaciones para su aplicación.

En los siguientes siglos y años posteriores a este hecho muchos otros países,
de una u otra manera van aplicando presupuestos a sus actividades por ej. En
1912 a1925 E.U.A. es la etapa en que se inicia la evolución y madurez de El
Presupuesto, ya que la iniciativa privada comienza observar que puede
utilizarlos para controlar mejor sus gastos aprobándose la "LEY DEL
PREUPUESTO NACIONAL" y estableciéndolo como instrumento de la
administración oficial. (Cristóbal Del Río)

ETIMOLOGÍA

La palabra PRESUPUESTO se compone de dos raíces latinas:

PRE = Que significa, Antes de, o delante de.

SUPUESTO= Que significa, Hecho, formado

Por los tanto PRESUPUESTO significa "ANTES DE LO HECHO" (C.Del Río)

CONCEPTO DE PRESUPUESTO.

En términos generales, la palabra presupuesto Adoptada por la economía

Industrial, es:

"La técnica de planeación y predeterminación de cifras sobre bases

estadísticas y apreciaciones de hechos y fenómenos aleatorios".

Refiriéndose a El Presupuesto como herramienta de la administración se le

puede conceptuar, como:

"La estimación programada, en forma sistemática, de las condiciones de

operación y de los resultados a obtener por un organismo, en un periodo
determinado."

"El presupuesto es un proyecto detallado de los resultados de un programa

oficial, de operaciones basada en una eficiencia razonable".
En suma, El presupuesto, es un conjunto de pronósticos en términos
financieros referentes a un periodo precisado."

Un presupuesto es un artificio que permite a la dirección planear y controlar las

actitudes de una empresa de modo que pueden realizar sus objetivos en
cuanto a ganancias y servicios

El sistema de presupuestos exige una previsión sistemática basada en la

experiencia del pasado y en las condiciones que se prevean en el futuro.

El presupuesto en si, es un plan esencialmente numérico que se anticipa a las

operaciones que se pretenden llevar a cabo, pero desde luego que la obtención
de resultados razonablemente correctos dependerá de la información
estadística que se posea en el momento de efectuar la estimación ya que
además de los datos históricos, es necesario enterarse de todo aquello que se
procura realizar y que afecte de algún modo lo que se planea para que con
base en las experiencias anteriores, puedan proyectarse los posibles
resultados a futuro. Entre los métodos más usuales esta el de las tendencias y
el da las correcciones.

Capítulo 2:

Objetivos del presupuesto

Los objetivos del presupuesto son:

- Consideración del futuro, para que los planes trazados permitan la obtención
de la utilidad máxima, de acuerdo con las condiciones que se presenten.

- Asegurar la liquidez financiera de la empresa.

- La coordinación de todas las actividades, para obtener ese fin.

- Establecer un control para conocer si los planes son llevados a cabo y

determinar la dirección que se lleva en relación con los objetivos establecidos.

- De Previsión, de planeación, organización, Coordinación o integración,

Dirección y control, es decir comprenden o están en todas las etapas del
proceso administrativo, y no como todos los autores sobre la materia, que sólo
los enmarcan en la planeación y en el control, pocos agregan la Di.rección. Por
lo que, como a continuación se cita un concepto general cada etapa del
proceso Administrativo, para enseguida indicar el u objetivos del presupuesto
en esa etapa:

a) De Previsión

Consiste en la determinación de lo que se desea lograr por medio de un

organismo social, la investigación y valoración de cuales serán las condiciones
futuras en que dicho organismo habrá de encontrarse, hasta determinar los
diversos cursos de acción posible

Disponer de lo conveniente para atender a tiempo las necesidades

presumibles.

Objetivo del Presupuesto: Tener anticipadamente todo lo necesario para la

elaboración y ejecución del Presupuesto

b) De Planeación

Consiste en la determinación del curso concreto de acción que se habrá de

seguir fijando los principios que lo habrán de presidir y orientar. Camino a
seguir con unificación y sistematización de actividades por medio de las cuales
se establecen objetivos de la Empresa necesarios para alcanzarlos.

Objetivo del Presupuesto: Planificación unificada y sistematizada de las

posibles acciones, en concordancia con objetivos

c) De organización.

Se refiere a la estructuración técnica, de las relaciones que deben existir entre

las funciones, niveles, y actividades de los elementos materiales y humanos de
una entidad, con el fin de lograr su máxima eficiencia dentro de los planes y
objetivos señalados.

La elaboración de los presupuestos particulares para cada departamento,

permiten apreciar si cada uno de ellos realiza las funciones establecidas, de
esta manera lograr el completo engranaje de sus funciones totales, por la
interdependencia departamental que debe existir.

Objetivo del presupuesto: Adecuada, precisa y funcional estructura de la

Entidad, utilizando en este caso El Presupuesto como elemento para modificar
la estructura de la entidad en caso necesario.

d) De coordinación o integración.

Consiste en dotar a la institución de todos los procedimientos y medios

necesarios de Desarrollo y mantenimiento armonioso de las actividades da la
entidad, con el din de evitar situaciones de desequilibrio entre las diferentes
secciones que integran su organización.

Objetivos del Presupuesto: Compaginación estrecha y coordinada de todas y

cada una de las secciones para que cumplan con los objetivos de la entidad. La
influencia coordinadora de los presupuestos constituye una ayuda valiosa para
lograr este equilibrio.
e) De dirección.

Consiste en la función ejecutiva para guiar, conducir vigilar inspeccionar y

coordinar las acciones de cada miembro subordinado de la empresa, de
acuerdo a lo planeado. Es una guía para la toma de decisiones programadas
por los niveles ejecutivos.

Objetivos del Presupuesto: Ayuda enorme en las políticas a seguir, tomas de

decisiones y visión de conjunto así como auxilio correcto y con buenas bases
para conducir y guiar a los subordinados. Es una valiosa herramienta puesto
que por una parte permite delegar las decisiones programadas.

f) De Control.

Es la acción por medio de la cual se aprecia si los planes y objetivos se están

cumpliendo.

Consiste en el establecimiento de sistemas que permitan medir los resultados

actuales y pasados en relación con los esperados, por medio de acciones
controladoras que permitan establecer las desviaciones o variaciones
ocurridas.

Objetivo del Presupuesto: Comparación a tiempo entre lo presupuestado y los

resultados obtenidos, dando lugar a diferencias analizables y estudiantes, para
hacer las correcciones, mejoras y formulaciones de nuevos planes para
alcanzar un eficiente manejo empresarial. ( ver lamina 1 C.D.R.)

Capítulo 3:

Requisitos para un presupuesto

Para que un presupuesto cumpla en forma adecuada con las funciones que de
él se espera, es indispensable basarlo en determinadas condiciones que
obligatoriamente deben observarse en su estructuración como son:

a) Conocimiento de la Empresa.- Es indispensable el conocimiento amplio

de las empresas, objetivos y necesidades en que se hayan de aplicar.

Los presupuestos van siempre ligados al tipo de empresa, a sus objetivos, a su

organización, y a sus necesidades; su contenido y forma, varían de una entidad
a otra, principalmente en el grado de análisis requerido, por lo cual es
indispensable el conocimiento amplio de las empresas, objetivo y necesidades
en que se hayan de aplicar.
b) Exposición del Plan o política.- El conocimiento del criterio de los directivos
de la compañía, en cuanto al objetivo que se busca con la implantación del
presupuesto, deberá exponer en forma clara y concreta por medio de manuales
e instructivos, cuyo propósito será, además de lo anterior, uniformar el trabajo
y coordinar las funciones de las personas encargadas de la preparación y
ejecución del presupuesto, definiendo las responsabilidades y los limites de
autoridad en cada uno de ellos, así como evitar opiniones particulares o
diversas.

c) Coordinación para la ejecución del plan o política.- Debe existir un Director o

Responsable del Presupuesto que actuará como coordinador de todos los

departamentos que intervienen en la ejecución del plan. La sincronización de
las diferentes actividades se hará elaborando un calendario en que se precisen
las fechas en que cada departamento deberá tener disponible la información
necesaria, para que las demás secciones puedan desarrollar sus estimaciones.
La responsabilidad del presupuesto recae sobre el Director o responsable, pero
los funcionarios de los diversos departamentos tendrán la obligación de
proporcionarle los informes y estudios necesarios para su elaboración.

d) Fijación del periodo Presupuestal.- Otro de los requisitos que debe tomarse
en cuenta es la determinación del lapso que comprenden las estimaciones. La
determinación de este periodo opera en función de diversos factores, tales
como estabilidad o inestabilidad de las operaciones de la empresa, el periodo
del proceso productivo, las tendencias del mercado, ventas de temporada etc.

Existen otros factores que influyen en la fijación del periodo presupuestal

dependiendo estas del momento en el que se elabora el presupuesto, las
características propias de la Empresa y también la situación del país.

Se puede concluir aconsejando no establecer el periodo del presupuesto largo

en forma muy rigurosa, ya que este suele variar constantemente según sea la
estabilidad o instabilidad de las operaciones que se realicen. La practica más
aceptable sería la de estimar las operaciones de la Empresa por periodos de
un año, dividiendo estos en trimestres, que a su vez se subdividirán en meses,
pueden también tomarse periodos de dos años o tres años.

Normalmente se hacen coincidir los periodos de las estimaciones con los de los
resultados, para poder efectuar con mayor facilidad las comparaciones entre
los mismos y hacer las correcciones necesarias.

En nuestro país se tiene las siguientes fechas de cierre:

- Comerciales: inician en enero y cierran el 31 de diciembre

- Industriales: inician en abril y cierran el 31 de Marzo del siguiente año

- Agropecuarias: inician en julio y cierran en junio del siguiente año.

- Mineras: Inician en octubre y cierran en septiembre del siguiente año.

e) Dirección y Vigilancia.- Una vez aprobado el plan, cada uno de los

departamentos recibirá la delegación de elaborar los presupuestos que les
correspondan con las instrucciones o recomendaciones que ayudarán a los
jefes a poner en práctica dichos planes; luego se hará un estudio minucioso de
las diferencias que surjan de la comparación de los datos reales con los
predeterminados, revisar periódicamente las estimaciones y de ser necesario,
modificarlas en función con la entidad a la que pertenecen. Etc.

f) Apoyo Directivo.- La voluntad en la implantación de El Presupuesto por parte

de los Directivos y su respaldo, es indispensable para su buena realización y
desarrollo, lo cual da al presupuesto un uso no solo informativo sino que lo
convierte en un plan de acción operativa y de patrón de medida con lo
ejecutado.

Las características que debe reunir son de FORMULACION, DE

PRESENTACION, DE APLICACION:

1) De formulación.

a) Adaptación a la Empresa.- La formulación de un presupuesto debe ir en

función directa con las características de la empresa, debiendo adaptarse a las
finalidades de la misma en todos sus aspectos, es decir, que la adopción de un
sistema de control presupuestario no puede hacerse siguiendo un patrón
determinado aplicable a todo tipo de empresas, sino, esta de acuerdo al tipo de
empresa para la que se desarrolla el mismo.

b) Planeación, Coordinación y Control de Funciones.- Quién haya de formular

un presupuesto, debe partir de un plan preconcebido y para lograrlo es
necesario coordinar y controlar todas las funciones que conducen a alcanzar
dicho objetivo.

Entre los aspectos recomendables respecto a este inciso, para el mejor

funcionamiento de El Presupuesto están:

Seccionar el presupuesto en tantas partes como responsables en la función

haya en la entidad, con autoridad precisa e individual de los interesados en el
control y cumplimiento del presupuesto.
Los presupuestos deben operar dentro de un mecanismo contable para que
sean fácilmente comparables, con los ejecutado y analizar las variaciones o
desviaciones.

No dejar oportunidad a malas interpretaciones o discusiones.

Elaborar los presupuestos en condiciones de poder ser alcanzables.

2) De Presentación.

a) DE ACUERDO CON LAS NORMAS CONTABLES Y ECONOMICAS.- Los

presupuestos si se los utiliza como herramientas de control administrativo,
tienen como requisito indispensable ir de acuerdo con las normas contables y
económicas además estar encuadrada a la estructura Contable.

3) De Aplicación.

ELASTICIDAD Y CRITERIO.- Las constantes fluctuaciones del mercado y la

fuerte presión a la que actualmente se encuentran sometidas las empresas,
debido a la competencia, obligan a los Directores o responsables a efectuar
considerables cambios en sus planes, en plazos relativamente breves, de ahí
que es preciso que los presupuestos sean aplicados con elasticidad y criterio,
debiendo estos aceptar cambios en el mismo sentido en el que varíen las
ventas, la producción, las necesidades, el ciclo económico etc.

Capítulo 4:

Clasificación del presupuesto

Es común encontrar que existen distintos tipos o denominaciones del

Presupuesto, en realidad estas diferentes formas de llamarlo, obedecen tan
solo a características particulares del mimo. A continuación se expone una
clasificación de acuerdo con sus aspectos sobresalientes.

1) POR EL TIPO DE EMPRESA.- Estos pueden ser:

a) Presupuesto Público o Fiscal.- Son aquellos que realizan los Gobiernos, los
Municipios, las empresas descentralizadas etc. para controlar las finanzas de
sus diferentes dependencias P.O.A.

b) Presupuesto Privado o Empresarial.- Son los realizados y utilizados por las

empresas particulares como instrumento de su administración.
2) POR SU CONTENIDO.- Estos pueden ser:

a) Principales.- Estos presupuestos son una especie de resumen, en el que se

presentan los elementos medulares en todos los presupuestos de la empresa.

b) Auxiliares.- Son aquellos que muestran en forma analítica las operaciones

estimadas por cada uno de los departamentos que integran la organización de
la empresa.

3) POR SU FORMA.- Según las fases alternativas que presenta, pueden ser:

a) Flexibles.- Estos presupuestos consideran anticipadamente las variaciones

que pudiesen ocurrir y permiten cierta elasticidad por posibles cambios o
fluctuaciones propias, lógicas o necesarias.

b) Fijos.- Son los presupuestos que permanecen invariables durante al

vigencia del periodo presupuestario. La razonable exactitud con que se han
formulado, obliga a la empresa a aplicarlos en forma inflexible a sus
operaciones, tratando de apegarse lo mejor posible a su contenido.

4) POR SU DURACION.- La determinación del lapso que abarcarán los

presupuestos dependerá del tipo de operaciones que realice la empresa, y de
la mayor o menor exactitud y detalle que se desee, ya que a mayor tiempo
corresponderá una menor precisión uy análisis. Así pues, pueden haber
presupuestos:

A) A Corto Plazo, los que abarcan un año o menos, y

B) A Mediano plazo, los que se formulan para más de un año a 5 años

C) A largo plazo, son los que abarcan a mas de 5 años

5) POR LA TECNICA DE SU VALUACION.- Los presupuestos pueden ser:

A) Estimados.- Son los presupuestos que se formulan sobre bases empíricas;

sus cifras numéricas, por ser determinadas sobre experiencias anteriores,
representan tan solo la probabilidad más o menos razonable de que
efectivamente suceda lo que se ha planeado.

B) Estándar.- Son aquellos que por ser formulados sobre base científicas o
casi científicas, eliminan en un porcentaje muy elevados las posibilidades de
error, por lo que sus cifras, a diferencia de los anteriores representan los
resultados que se deben obtener.

6) POR SU REFLEJO EN LOS ESTADOS FINANCIEROS.- Por la forma como

se exponen en los estados financieros son:

a) De Posición Financiera o de Balance General.- Muestra la posición estática

que tendría la empresa en el futuro, en caso de que se cumplieran las
predicciones. Se presenta por medio de lo que se conoce como posición
financiera o Balance General presupuestado.

b) De Resultados.- Muestran las posibles utilidades a obtener en un periodo

futuro.

c) De Costos.- Se preparan tomando como base los principios establecidos en

los pronósticos de ventas, y reflejan, a un periodo futuro, las erogaciones que
se hayan de efectuar por concepto del costo total o cualquiera de sus partes.

La experiencia obtenida dará lugar a la elaboración del:

d) Presupuesto maestro o tipo.-. Con estos presupuestos se ahorra tiempo

dinero y esfuerzo, ya que posteriormente, solo se hacen los que tengan
variación sustancial.
El autor Cristóbal del Río, clasifica además:

7) POR LAS FINALIDADES QUE PRETENDE EN:

a) De Promoción, donde es necesario estimar ingresos y egresos que se

efectuarán en el periodo presupuestado

b) De Aplicación, que se elabora normalmente para solicitud de créditos.

c) De Fusión, se elabora para ver resultados de una conjunción de entidades.

d) Por áreas y niveles de responsabilidad, cuando se desea cuantificar la

responsabilidad de los encargados de las áreas.

e) Por Programas (preparados normalmente por entidades Gubernamentales)

f) Base Cero.- no toma en cuenta las experiencias habidas, es costosa y no

proporciona información muy oportuna.

8) DE TRABAJO.- Es el presupuesto común utilizado por cualquier empresa; su

desarrollo ocurre normalmente en las etapas de Previsión, Planeación. y
Formulación.

El autor aclara, de que la clasificación anterior pretende tan sólo presentar

separadamente las características más importantes que poseen los
presupuestos y no significa que cada una de las partes de la clasificación es
independiente de la otra sino al contrario pueden estar todas unidas en un
sistema de control presupuestario. Por ejemplo puede ser al mismo tiempo:
público, principal, fijo, corto, estándar, etc.

Capítulo 5:

Ventajas del presupuesto

La elaboración de un presupuesto puede proporcionar las siguientes ventajas:

1. - La Dirección posee en todo momento un cuadro general de las operaciones

y resultados pudiendo de esa manera prever las situaciones y tomar decisiones
mas acertadas.

2. - Se dispone de instrumento por el cual el trabajo de la empresa se

desarrolla de acuerdo a un plan general coordinado.

3. - Le posibilita la acción o adopción de medidas con suficiente anticipación

permitiendo juzgar los acontecimientos con la perspectiva adecuada.

4. - Ayuda al manejo financiero de la Empresa.

5. - Sirve para medir la eficiencia de los jefes responsables.

6. - Hace participar en las tareas de programación y dirección a una mayor

cantidad de responsables impulsándoles a actuar de manera eficaz en la
corrección de planes que son suyos.

7. - Facilita el control administrativo.

8. - Es un reto constante presentado a los ejecutivos de la empresa para

ejercitar su creatividad y criterio profesional a fin de mejorar la situación de la
misma.

9. - Impone a los ejecutivos no solo responsabilidad operativa sino también

responsabilidad financiera.

10. - Obliga a mantener un archivo de datos históricos controlables.

Capítulo 6:
Desventajas y limitaciones del presupuesto

En este aspecto se puede mencionar lo siguiente:

1. - Los datos incluidos en los presupuestos están basados en

estimaciones o pronósticos, es decir, se debe considerar la posibilidad
de error en las estimaciones como un factor adicional, al analizar las
diferencias entre los datos reales y los presupuestados.

2. - Un sistema presupuestario no puede implantarse de improvisto, para su

uso en condiciones satisfactorias son necesarios ciertos requisitos básicos,
dentro de los cuales el factor tiempo y experiencia acumulada tiene un papel
preponderante.

3. - La limitación más importante se deriva de la circunstancia de que el control

presupuestario, es una herramienta de la dirección de la empresa. Es decir, no
debe pensarse que la suplanta de alguna manera sino que es su mejor auxiliar.

4. - Toma tiempo y costo su preparación.

5. - No se debe esperar resultados demasiado pronto.

6. - Su ejecución no es automática, es necesario que el personal de la empresa

comprenda la utilidad de esta herramienta.

7. - Una de las principales limitaciones que enfrenta la elaboración del

presupuesto, es la falta de información contable en forma adecuada y oportuna.

8. - En muchos casos la administración empírica de la empresa, hace que el

presupuesto sea solo un documento de simple estimación y no de aplicación y
control.

Capítulo 7:

Presupuesto flexible, público y privado

PRESUPUESTO FLEXIBLE.

No debe confundirse el presupuesto flexible, con la característica de elasticidad

de que deban estar investidos los presupuestos en general, la elasticidad o
flexibilidad, también está referida a los presupuestos fijos, para indicar que
deben revisarse y adaptarse a las fluctuaciones constantes del mercado. El
grado de flexibilidad que se permita, depende de los propósitos que se
persigan con la presupuestación.

El presupuesto flexible es resultante de la consideración anticipada de las

variaciones que pudieran existir en los ingresos y en las ventas; esta posible
afectación conduce a la predeterminación de los cambios factibles en los
volúmenes de producción y por consiguiente en los gastos.

En este tipo de presupuestos se consideran diferentes planos alternativos de

aplicación directa e inmediata en caso de que las situaciones previstas
cambien. Dichas variaciones se presentan dentro el cuerpo mismo del
presupuesto, en forma de cuotas) por unidad producida por ejemplo) o en
forma escalonada, fijando porcentajes sobre una base determinada.

Si dicha base se considera como el punto en que la capacidad de fabricación

de la empresa, está aprovechándose en un 100 % de eficiencia, respecto de
las ventas, e éstas se estiman con base a la máxima capacidad de absorción
en el mercado, se presentarían los resultados posibles en un estado
comparativo, en que se pondrían las cifras a obtener, cuando la fábrica trabaje
al 80, 90, 100,110,120 % de su capacidad productiva. Por ejemplo.

De esta manera si se vende una cantidad mayor o menor a la que aparece en

el presupuesto base, señalado en este caso con el 100 % se estaría en la
posibilidad de comparar las cifras reales con cualquiera de las demás
estimaciones.

Podría pensarse, erróneamente, que la elaboración de un presupuesto flexible

es muy sencilla, puesto que consiste tan sólo en obtener porcentajes sobre las
cifras base; sin embargo tampoco es complicado, aun cuando las reacciones
del costo respecto del volumen no son proporcionales ya que existen gastos
fijos y variables, los fijos se erogan, exista o no producción, mientras los
variables poseen la característica de aumentar o diminuir el volumen conforme
crezca o baje.

PRESUPUESTO PÚBLICO Y PRIVADO

Es necesario hacer la distinción entre ambos tipos de presupuestos.

PRESUPUESTO PUBLICO.- A la fecha aun se elaboran los presupuestos

públicos con base en la idea de control de gastos; los gobiernos hacen primero
hacen una estimación de los gastos que se hayan de originar debido a las
necesidades públicas y después planear la forma en que podrán cubrirlas,
estudiando la aplicación de los ingresos, que habrá de provenir de la
recabación de impuestos, de la obtención de los empréstitos y como último
recurso de la emisión de papel moneda lo que necesariamente ocasionaría la
inflación.

Las entidades gubernamentales, no persiguen en ningún caso la obtención de

utilidades, sus funciones consisten básicamente en satisfacer las necesidades
públicas de la mejor manera posible. (Este concepto se ve con mayor claridad
en la gráfica del punto de equilibrio de la entidad gubernamental, que
representa que los ingresos y los egresos son iguales. No existiendo perdidas
ni utilidades. tema que se tratará más adelante)

El resultado de la gestión gubernamental se denomina:

Si los ingresos son mayores a los egresos: SUPERAVIT.

Si los ingresos son menores a los egresos: DEFICIT.

PRESUPUESTO PRIVADO.- Las empresas privadas por el contrario, primero

deben estimar sus ingresos, para, sobre esta base, predeterminar su
distribución o aplicación, lo que ocasiona que la integración de su control
presupuestal sea más compleja y difícil de solucionar.
Tradicionalmente, las empresas privadas tienen como fin primordial el logro de
utilidades, incluyendo además otros como el beneficio social, la satisfacción de
las necesidades de la región.

El resultado de la gestión del sector privado denomina:

Si los ingresos son mayores a los egresos: UTILIDAD

Si los ingresos son menores a los egresos: PERDIDA

De lo expuesto, se deduce que la diferencia existente entre la presentación del

control presupuestario gubernamental y el privado, nace de la distinta finalidad
que ambas entidades persiguen.

Capítulo 8:

Presupuesto operativo tradicional

Introducción.- El Presupuesto operativo se fundamenta en un enfoque contable

o administrativo. Desde el punto de vista de la contabilidad financiera, tiene
como objetivo principal el elaborar los estados financieros presupuestados; que
son estados producto de estimaciones de lo que ocurrirá en el futuro, pero,
normalmente tienen como referencia datos históricos de lo ocurrido en el
pasado.

Dentro del marco del tiempo, el presupuesto empresarial adquiere tres grandes
grupos clasificados en el presupuesto Maestro, el cual se compone de los
siguientes presupuestos:

A) El Presupuesto Operativo: Elaboración del Estado de Resultados

Proyectado.

B) El Presupuesto Financiero: Elaboración del Balance General Proyectado.

C) El Presupuesto de Capital: Evaluación de las inversiones a Futuro.

- Responsabilidad, preparación y administración.- Es necesario, hacer notar
que en la elaboración del presupuesto participan todo el personal de la
empresa, de manera organizada para este objetivo, por ejemplo, el gerente de
ventas, gerente de producción, Director de Finanzas; pero, en una empresa
pequeña el presupuesto la realiza el propio gerente administrativo, quién
imparte todas las instrucciones a través de las vías de mando ordinarias.

A.- La Responsabilidad.- La responsabilidad de la elaboración y del control

presupuestal, es delegada a una persona con autoridad, pudiendo este ser
Director o ejecutivo, debiendo además, tener conocimientos y experiencia
sobre la empresa y en este tipo de trabajos, conocer el sistema contable su
organización y la estructura administrativa.

El responsable del presupuesto tiene las siguientes funciones:

1. Informar sobre la mecánica de la preparación

2. Proporcionar los supuestos macros y microeconómicos sobre los cuales se

desarrollarán los presupuestos.

3. Proporcionar los datos, del o los ejercicios pasados útiles para su

elaboración.

4. Realizar los cálculos necesarios para traducir las decisiones que tome la
gerencia, división o departamento de la empresa.

5. Reunir las cifras del presupuesto y establecer el presupuesto conjunto de la

empresa.

6. Vigilar que, cada una de las partes, entregue a tiempo su propuesta.

7. Exigir que, se controle entre lo presupuestado y lo ejecutado.

B.- Preparación.- En la preparación están obligados a colaborar todo el

personal de la empresa. Debe procederse con sujeción a las faces establecidas
como ser:

1. Previsión.- Tener en forma anticipada los materiales necesarios para cumplir

el plan.

2. Planeación.- Comprende la recopilación de datos, ordenamiento e

integración del plan

3. Formulación.- Integra la elaboración de los presupuestos parciales que se

hacen en forma analítica de cada área de la empresa, luego realiza los
presupuestos legales.

Es importante programar el tiempo de elaboración del presupuesto mediante un

listado de actividades, estructurando un cronográma que nos permita elaborar
un diagrama de camino crítico (pert). de acuerdo a la lamina sintética de
actividades del control presupuestal.

4. Aprobación.- Debe realizarse mediante la Gerencia General o Gerencia

Administrativa de la Empresa, en consulta con los que hubieran participado en
su elaboración.

5. Ejecución y Coordinación.- La tarea de elaborar y llevar a cabo el

presupuesto es de todo el personal, desde los obreros hasta la más alta
jerarquía, por lo que es necesario formular manuales específicos de labores
coordinadas de procedimientos y métodos.

6. Control.- Comprende una serie de tareas encaminadas a la observación y

vigilancia del cumplimiento de lo presupuestado.
Sin embargo cabe señalar que un sistema de control presupuestal puede
llevarse a cabo con o sin el manual, sobre todo en aquellas empresas
pequeñas y además dependiendo del tipo y otras características de la
empresa.

C.- Administración.

1. - Evaluación.- Se parte de lo presupuestado comparando con lo ejecutado

basados en registros. De los resultados obtenidos y sus costos se realiza la
evaluación mediante el análisis, comparación revisión e interpretación de ellos,
para formular un juicio y determinar si se está procediendo correctamente o de
lo contrario tomar las decisiones necesarias,

Todo lo descrito anteriormente, debe estar plasmado en un manual de control

presupuestario, el que contiene Políticas, Operaciones, y Actividades de la
empresa, así como las responsabilidades y limites de autoridad de las
personas que intervienen en el control presupuestal.

El manual del control presupuestal debe describir:

1. - Los Objetivos y finalidades.

2. - La responsabilidad del presupuesto, sobre quien recae.

3. - La organización necesaria.

4. - Los procedimientos utilizados en la formulación y el control.

5. - Obligaciones de todos y cada uno de los miembros de la empresa.

6. - El periodo que abarca el presupuesto, y la periodicidad con que se evaluara
en su ejecución.

Capítulo 9:

Técnicas del cálculo

El Presupuesto, tiene base en el pronóstico que para determinar resultados,

utiliza básicamente el análisis de regresión que mide la ecuación entre una
variable dependiente.

La ecuación que se utiliza es:

La primera ecuación es:

Sum Y= N. + B.sum xi

La segunda ecuación es:

Sum XY= aSumxi + b sumxi2

Una vez determinadas las incógnitas "a" y "b", se reemplaza en la ecuación de

la línea recta.

Y=a + bx

Las técnicas que se emplean para la determinación y cálculo presupuestal

son:

La Técnica Automática.- Llamada también método del "PENULTIMO AÑO"

Y se basa en que los hechos conocidos, correspondientes a los doce meses
anteriores a la época de preparación del presupuesto, son los únicos que
permiten una estimación seria, su labor consiste en consignar las cifras de
importes ingresados anteriormente, como rendimientos probables del ejercicio
futuro. Este sistema tiene bastante uso en la técnica presupuestaria
contemporánea.

(Ejemplo en lamina adjunta.)

La Técnica del promedio.- Su proceso es similar al anterior. Pero, en este se

considera el promedio de varios años, con este sistema se pretende eliminar la
influencia de factores ocasionales en el rendimiento de los ingresos, cualquier
cambio desmedido en el rendimiento de un año resulta de poca importancia.

Esta técnica tiene también un campo muy limitado. Su utilidad podría radicar en
el hecho de que serviría de correctivo a variaciones que se hayan producido en
gestiones anteriores. Ejemplo

La Técnica de los aumentos.- Llamada también de CRECIMIENTO, pueden ser

simples o porcentuales, consiste en agregar a los cálculos anteriores de
ingreso un excedente probable. El primer elemento de estimación es el de los
resultados conocidos, sea del ultimo año o del promedio de varios años; el
segundo es de aumentarlos únicamente en proporción igual al aumento medio
de los tres años anteriores.

Es un sistema poco mas dinámico que los anteriores, pero, adolece del defecto
de que sus estimaciones de los incrementos se basan en la experiencia
pasada, que nada tiene que ver con las fluctuaciones económicas del futuro
que serán las que determinen que se cumpla o no la estimación por lo tanto, es
un sistema ciego frente al provenir y mantiene un cierto automatismo al atribuir
a los aumentos una secuencia regular independiente de los movimientos
previsibles de la economía. No obstante sus deficiencias técnicas, su utilización
en la época actual es muy amplia, éste sistema es practico y permite obviar la
falta de información estadística detallada y oportuna. Ejemplo.

DESARROLLO DEL PRESUPUESTO ANUAL.

El presupuesto anual está integrado por dos áreas que son: El presupuesto
Operativo y el Presupuesto Financiero. Al respecto es importante considerar y
analizar todas las variables micro y macro económicas que afectan o
Benefician el entorno de la empresa y su repercusión dentro de ambos
presupuestos.

Variables macro económicas.- Son una serie de pautas económicas, sociales,

políticas y financieras que marcan un escenario específico a corto plazo como
ser por ejemplo:

1. - Crecimiento del P.I.B. del país y de la rama a la que pertenece la empresa.

2. - Inflación: aspecto que durante los últimos años esta siendo controlada de
alguna manera por el Gobierno.

3. - Comportamiento del tipo de cambio aspecto que se considera en Bolivia a

partir del D.S. 21060.

4. - Fondos de Financiamiento para las empresas.

5. - Comportamiento de los sueldos y las cargas sociales, consideración de

políticas de incremento dispuestas por el

Gobierno.

Variables microeconómicas.- Son aquellas que se relacionan en forma

especifica con la empresa y que requieren una estrategia determinada de
acuerdo con el medio en que se encuentra la misma y representan acciones
que se deben ejecutar durante un año determinado, pero que a su vez forman
parte de la planeación estratégica de la empresa a largo plazo. Su
consideración y aprobación de estas variables debe ser fruto de una discusión
y análisis profundo d}por parte de los miembros de la empresa, entre las
mismas se tiene por ejemplo:

1. - Estrategias de Precios.

2. - Inflación de los precios de los principales insumos.

3. - Crecimiento esperado del mercado.

4. - Diagnostico de la Liquidez.

5. - Políticas de capital de trabajo.