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: 05 / 05 / 2006
1.01.05.00
1.01.04.00
RUT Sociedad
90.749.000-9
1.00.01.10
Fecha de inicio
01
01
2006
1.00.01.20
Fecha de Trmino
31
03
2006
1.00.01.30
Tipo de Moneda
Pesos
1.00.01.40
Individual
DECLARACION DE RESPONSABILIDAD
1.01.04.00 R.U.T. 1.01.02.00 Razn Social 90749000 - 9 S.A.C.I. FALABELLA
Fecha
: 05 / 05 / 2006
En sesin de directorio de fecha 26 de Abril de 2006, las personas abajo indicadas tomaron conocimiento y se declaran responsables respecto de la veracidad de la informacin incorporada en el presente informe Trimestral, referido al 31 de Marzo de 2006, de acuerdo al siguiente detalle:
Ficha Estadstica Codificada Uniforme (FECU) Notas Explicativas a los Estados Financieros Anlisis Razonado Resumen de Hechos Relevantes del perodo Transcripcin Informe Auditores Externos
INDIVIDUAL X X X X
CARGO GERENTE GENERAL DIRECTOR DIRECTOR DIRECTOR VICEPRESIDENTE DEL DIRECTORIO PRESIDENTE DEL DIRECTORIO
Hernn Bchi Buc Sergio Cardone Solari Juan Carlos Corts Solari Juan Cuneo Solari Reinaldo Solari Magnasco
Informe de los Auditores Externos referido a los Estados Financieros al 31 de Marzo de 2006
ACTIVOS
dia 31 ACTIVOS 5.11.00.00 TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES 5.11.10.10 Disponible 5.11.10.20 Depsitos a plazo 5.11.10.30 Valores negociables (neto) 5.11.10.40 Deudores por venta (neto) 5.11.10.50 Documentos por cobrar (neto) 5.11.10.60 Deudores varios (neto) 5.11.10.70 Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas 5.11.10.80 Existencias (neto) 5.11.10.90 Impuestos por recuperar 5.11.20.10 Gastos pagados por anticipado 5.11.20.20 Impuestos diferidos 5.11.20.30 Otros activos circulantes 5.11.20.40 Contratos de leasing (neto) 5.11.20.50 Activos para leasing (neto) 5.12.00.00 TOTAL ACTIVOS FIJOS 5.12.10.00 Terrenos 5.12.20.00 Construccin y obras de infraestructura 5.12.30.00 Maquinarias y equipos 5.12.40.00 Otros activos fijos 5.12.50.00 Mayor valor por retasacin tcnica del activo fijo 5.12.60.00 Depreciacin (menos) 5.13.00.00 TOTAL OTROS ACTIVOS 5.13.10.10 Inversiones en empresas relacionadas 5.13.10.20 Inversiones en otras sociedades 5.13.10.30 Menor valor de inversiones 16 14 12 12 12 12 12 12 8 10 42 4 5 5 5 6 7 NUMERO NOTA
mes 03 ACTUAL
ao 2006
dia 31
mes 03 ANTERIOR
ao 2005
217.674.160 7.590.102 2.622.279 1.200.000 3.054.610 5.632.932 2.112.449 76.049.459 109.943.737 2.879.200 1.068.326 1.591.330 3.929.736 0 0 45.521.811 0 0 12.174.536 95.477.077 0 -62.129.802 1.283.300.498 1.254.080.879 0 10.146.116
302.953.188 5.606.208 73.866.636 23.708.634 2.665.966 7.741.614 1.449.580 65.903.317 106.845.523 4.420.589 4.716.360 1.741.883 4.286.878 0 0 36.954.394 0 0 11.171.729 80.199.140 0 -54.416.475 1.158.728.361 1.121.258.028 0 11.039.189
ACTIVOS
5.13.10.40 Mayor valor de inversiones (menos) 5.13.10.50 Deudores a largo plazo 5.13.10.60 Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas largo plazo 5.13.10.65 Impuestos diferidos a largo plazo 5.13.10.70 Intangibles 5.13.10.80 Amortizacin (menos) 5.13.10.90 Otros 5.13.20.10 Contratos de leasing largo plazo (neto) 5.10.00.00 TOTAL ACTIVOS
16 5 6 8
18
14.923.820 0 1.546.496.469
PASIVOS
dia 31 PASIVOS 5.21.00.00 TOTAL PASIVOS CIRCULANTES 5.21.10.10 Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo 5.21.10.20 Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo - porcin corto plazo 5.21.10.30 Obligaciones con el pblico (pagars) 5.21.10.40 Obligaciones con el pblico - porcin corto plazo (bonos) 5.21.10.50 Obligaciones largo plazo con vencimiento dentro un ao 5.21.10.60 Dividendos por pagar 5.21.10.70 Cuentas por pagar 5.21.10.80 Documentos por pagar 5.21.10.90 Acreedores varios 5.21.20.10 Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas 5.21.20.20 Provisiones 5.21.20.30 Retenciones 5.21.20.40 Impuesto a la renta 5.21.20.50 Ingresos percibidos por adelantado 5.21.20.60 Impuestos diferidos 5.21.20.70 Otros pasivos circulantes 5.22.00.00 TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 5.22.10.00 Obligaciones con bancos e instituciones financieras 5.22.20.00 Obligaciones con el pblico largo plazo (bonos) 5.22.30.00 Documentos por pagar largo plazo 5.22.40.00 Acreedores varios largo plazo 5.22.50.00 Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas largo plazo 5.22.60.00 Provisiones largo plazo 5.22.70.00 Impuestos diferidos a largo plazo 5.22.80.00 Otros pasivos a largo plazo 6 23 21 22 43 6 23 22 19 19 NUMERO NOTA
mes 03 ACTUAL
ao 2006
dia 31
mes 03 ANTERIOR
ao 2005
104.560.454 4.835.598 2.815.384 0 2.945.797 0 101.573 67.779.366 3.635.678 1.534.417 16.097.235 1.723.734 388.884 0 2.702.788 0 0 304.408.369 2.829.633 214.987.920 0 0 85.838.423 694.597 0 57.796
148.352.712 8.601.626 2.714.016 0 43.134.304 0 80.254 66.535.828 6.977.218 1.461.457 15.173.480 1.247.953 441.871 0 1.984.705 0 0 310.550.735 5.462.485 214.847.160 0 0 88.524.973 1.174.192 0 541.925
PASIVOS
5.23.00.00 INTERES MINORITARIO 5.24.00.00 TOTAL PATRIMONIO 5.24.10.00 Capital pagado 5.24.20.00 Reserva revalorizacin capital 5.24.30.00 Sobreprecio en venta de acciones propias 5.24.40.00 Otras reservas 5.24.50.00 Utilidades retenidas (sumas cdigos 5.24.51.00 al 5.24.56.00). 5.24.51.00 Reservas futuros dividendos 5.24.52.00 Utilidades acumuladas 5.24.53.00 Prdidas acumuladas (menos) 5.24.54.00 Utilidad (prdida) del ejercicio 5.24.55.00 Dividendos provisorios (menos) 5.24.56.00 Dficit acumulado perodo de desarrollo 5.20.00.00 TOTAL PASIVOS 27 27 27 27 27 27 27 27 27 27 27 27
0 1.137.527.646 443.830.128 -1.331.490 1.753.720 -12.459.580 705.734.868 0 688.011.093 0 41.565.562 -23.822.649 -19.138 1.546.496.469
0 1.039.732.496 186.198.431 -1.489.588 257.422.643 160.883 597.440.127 0 581.493.841 0 35.707.953 -19.727.577 -34.090 1.498.635.943
ESTADO DE RESULTADOS
dia 31 ESTADO DE RESULTADOS 5.31.11.00 RESULTADO DE EXPLOTACION 5.31.11.10 MARGEN DE EXPLOTACION 5.31.11.11 Ingresos de explotacin 5.31.11.12 Costos de explotacin (menos) 5.31.11.20 Gastos de administracin y ventas (menos) 5.31.12.00 RESULTADO FUERA DE EXPLOTACION 5.31.12.10 Ingresos financieros 5.31.12.20 Utilidad inversiones empresas relacionadas 5.31.12.30 Otros ingresos fuera de la explotacin 5.31.12.40 Prdida inversin empresas relacionadas (menos) 5.31.12.50 Amortizacin menor valor de inversiones (menos) 5.31.12.60 Gastos financieros (menos) 5.31.12.70 Otros egresos fuera de la explotacin (menos) 5.31.12.80 Correccin monetaria 5.31.12.90 Diferencias de cambio 5.31.10.00 RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA E ITEMES EXTRAORDINARIOS 5.31.20.00 IMPUESTO A LA RENTA 5.31.30.00 ITEMES EXTRAORDINARIOS 5.31.40.00 UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE INTERES MINORITARIO 5.31.50.00 INTERES MINORITORIO 5.31.00.00 UTILIDAD (PERDIDA) LIQUIDA 5.32.00.00 Amortizacin mayor valor de inversiones 5.30.00.00 UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO 16 8 28 29 30 14 28 14 16 NUMERO NOTA
mes 03 ACTUAL
ao 2006
dia 31
mes 03 ANTERIOR
ao 2005
2.157.234 37.670.571 141.326.353 -103.655.782 -35.513.337 39.409.636 74.194 42.763.081 452.087 -71.583 -215.513 -3.909.968 -369.299 290.471 396.166 41.566.870 -1.308 0 41.565.562 0 41.565.562 0 41.565.562
2.101.133 32.994.912 128.313.509 -95.318.597 -30.893.779 33.576.831 1.578.178 37.659.160 331.144 -2.534.965 -237.348 -4.350.951 -395.902 354.547 1.172.968 35.677.964 -3.413 0 35.674.551 0 35.674.551 33.402 35.707.953
dia 31 ESTADO DE FLUJO EFECTIVO - DIRECTO 5.41.11.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION 5.41.11.10 Recaudacin de deudores por venta 5.41.11.20 Ingresos financieros percibidos 5.41.11.30 Dividendos y otros repartos percibidos 5.41.11.40 Otros ingresos percibidos 5.41.11.50 Pago a proveedores y personal(menos) 5.41.11.60 Intereses pagados (menos) 5.41.11.70 Impuesto a la renta pagado (menos) 5.41.11.80 Otros gastos pagados (menos) 5.41.11.90 I.V.A. y otros similares pagados (menos) 5.41.12.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 5.41.12.05 Colocacin de acciones de pago 5.41.12.10 Obtencin de prstamos 5.41.12.15 Obligaciones con el pblico 5.41.12.20 Prstamos documentados de empresas relacionadas 5.41.12.25 Obtencin de otros prstamos de empresas relacionadas 5.41.12.30 Otras fuentes de financiamiento 5.41.12.35 Pago de dividendos (menos) 5.41.12.40 Repartos de capital (menos) 5.41.12.45 Pago de prstamos (menos) 5.41.12.50 Pago de obligaciones con el pblico (menos) 5.41.12.55 Pago prstamos documentados de empresas relacionadas (menos) 5.41.12.60 Pago de otros prstamos de empresas relacionadas (menos) 5.41.12.65 Pago de gastos por emisin y colocacin de acciones (menos) 5.41.12.70 Pago de gastos por emisin y colocacin de obligaciones con el pblico (menos) 5.41.12.75 Otros desembolsos por financiamiento (menos) NUMERO NOTA
mes 03 ACTUAL
ao 2006
dia 31
mes 03 ANTERIOR
ao 2005
21.131.948 193.887.769 74.213 3.095.390 454.511 -172.784.321 -178.547 -200.714 -369.176 -2.847.177 -18.295.380 0 0 0 0 0 0 0 0 -4.986.820 0 0 -13.308.560 0 0 0
8.153.297 180.163.289 1.109.499 63.481 260.525 -167.751.445 -337.463 -195.367 -395.483 -4.763.739 -14.305.053 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -14.305.053 0 0 0
5.41.13.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION 5.41.13.05 Ventas de activo fijo 5.41.13.10 Ventas de inversiones permanentes 5.41.13.15 Ventas de otras inversiones 5.41.13.20 Recaudacin de prstamos documentados a empresas relacionadas 5.41.13.25 Recaudacin de otros prstamos a empresas relacionadas 5.41.13.30 Otros ingresos de inversin 5.41.13.35 Incorporcin de activos fijos (menos) 5.41.13.40 Pago de intereses capitalizados (menos) 5.41.13.45 Inversiones permanentes (menos) 5.41.13.50 Inversiones en instrumentos financieros (menos) 5.41.13.55 Prstamos documentados a empresas relacionadas (menos) 5.41.13.60 Otros prstamos a empresas relacionadas (menos) 5.41.13.65 Otros desembolsos de inversin (menos) 5.41.10.00 FLUJO NETO TOTAL DEL PERIODO 5.41.20.00 EFECTO DE LA INFLACION SOBRE EL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 5.41.00.00 VARIACION NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 5.42.00.00 SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 5.40.00.00 SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
10
dia 31 CONCILIACION FLUJO - RESULTADO 5.50.10.00 Utilidad (Prdida) del ejercicio 5.50.20.00 Resultado en venta de activos 5.50.20.10 (Utilidad) Prdida en venta de activos fijos 5.50.20.20 Utilidad en venta de inversiones (menos) 5.50.20.30 Prdida en venta de inversiones 5.50.20.40 (Utilidad) Prdida en venta de otros activos 5.50.30.00 Cargos (Abonos) a resultado que no representan flujo de efectivo 5.50.30.05 Depreciacin del ejercicio 5.50.30.10 Amortizacin de intangibles 5.50.30.15 Castigos y provisiones 5.50.30.20 Utilidad devengada en inversiones en empresas relacionadas (menos) 5.50.30.25 Prdida devengada en inversiones en empresas relacionadas 5.50.30.30 Amortizacin menor valor de inversiones 5.50.30.35 Amortizacin mayor valor de inversiones 5.50.30.40 Correccin monetaria neta 5.50.30.45 Diferencia de cambio neto 5.50.30.50 Otros abonos a resultado que no representan flujo de efectivo (menos) 5.50.30.55 Otros cargos a resultado que no representan flujo de efectivo 5.50.40.00 Variacin de Activos que afectan al flujo de efectivo (aumen.)disminuc. 5.50.40.10 Deudores por venta 5.50.40.20 Existencias 5.50.40.30 Otros activos 5.50.50.00 Variacin de pasivos que afectan al flujo de efectivo aumen. (disminuc.) 5.50.50.10 Cuentas por pagar relacionadas con el resultado de la explotacin 5.50.50.20 Intereses por pagar 5.50.50.30 Impuesto a la Renta por pagar (neto) 14 14 16 16 29 30 12 28 NUMERO NOTA
mes 03 ACTUAL
ao 2006
dia 31
mes 03 ANTERIOR
ao 2005
41.565.562 0 0 0 0 0 -37.522.315 2.541.412 4.805 730.112 -42.763.081 71.583 215.513 0 -290.471 -396.166 -1.367.555 3.731.533 20.300.115 25.088.130 -7.883.405 3.095.390 -3.211.414 -3.693.973 3.251.410 -205.041
35.707.953 -537 -537 0 0 0 -30.314.741 1.966.362 3.577 605.241 -37.659.160 2.534.965 237.348 -33.402 -354.547 -1.172.968 -392.584 3.950.427 16.645.011 26.274.950 -9.693.420 63.481 -13.884.389 -13.383.715 3.676.445 -186.429
11
5.50.50.40 Otras cuentas por pagar relacionadas con el resultado fuera de explotacin 5.50.50.50 I.V.A. y otros similares por pagar (neto) 5.50.60.00 Utilidad (Prdida) del inters minoritario 5.50.00.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACT. DE LA OPERACIN
12
S.A.C.I. Falabella es una Sociedad Annima abierta inscrita en el Registro de Valores bajo el No. 582, conforme a lo establecido en la Ley No. 18.046 y est sujeta a la fiscalizacin de la Superintendencia de Valores y Seguros.
Con fecha 19 de marzo de 1937, la Sociedad se constituy como Sociedad Annima ante el Notario pblico de Santiago Jorge Gaete Rojas. Se autoriza legalmente su constitucin por Decreto Supremo No. 1.420 del 14 de abril de 1937. El giro de la Sociedad es la comercializacin al por menor de toda clase de productos, sin perjuicio de invertir o participar en empresas o negocios que favorezcan su giro principal.
13
a) Perodo contable
Los presentes estados financieros de S.A.C.I. Falabella corresponden a los perodos terminados al 31 de marzo de 2006 y 2005.
b) Bases de preparacin
Los estados financieros de S.A.C.I. Falabella al 31 de marzo de 2006 y 2005, han sido preparados de acuerdo a principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros. En caso de existir discrepancias entre ambas normativas, primarn las sealadas por la Superintendencia de Valores y Seguros.
Las inversiones en filiales, estn registradas en una sola lnea del balance general, por lo tanto, no han sido consolidadas lnea a lnea. Este tratamiento no modifica el resultado neto del ejercicio ni el patrimonio.
Estos estados financieros han sido emitidos slo para los efectos de hacer un anlisis individual de la Sociedad y en consideracin con ello, deben ser ledos en conjunto con los estados financieros consolidados, que son requeridos por los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile.
S.A.C.I. Falabella se encuentra inscrita, como sucursal o agencia extranjera, en el Registro de Compaas de Islas Caimn de acuerdo con la legislacin vigente en ese territorio. En virtud de esto y por tratarse de la misma personalidad jurdica de la matriz, S.A.C.I. Falabella ha adoptado el criterio de incluir en sus estados financieros individuales, los activos, pasivos y resultados provenientes de las operaciones de la referida agencia.
c) Bases de presentacin
Los estados financieros y sus respectivas notas al 31 de marzo de 2005, han sido ajustados extracontablemente en un 4,1%, para efectos comparativos con los estados financieros del presente ejercicio, efectuando adems algunas reclasificaciones menores a los saldos vigentes a la fecha indicada, las cuales no tuvieron efectos en resultados.
d) Correccin monetaria
14
Los estados financieros han sido actualizados mediante la aplicacin de las normas de correccin monetaria, de acuerdo con principios contables generalmente aceptados en Chile, con el objeto de reflejar la variacin en el poder adquisitivo de la moneda en los perodos pertinentes. Las actualizaciones han sido determinadas sobre la base de los ndices de precios al consumidor, publicados por el Instituto Nacional de Estadsticas, que dieron origen a una variacin de -0,3% para el perodo comprendido entre el 30 de noviembre de 2005 y 28 de febrero de 2006 (-0,8% para igual perodo del ao anterior).
e) Bases de conversin
Los activos y pasivos en monedas extranjeras han sido expresados en pesos chilenos a los tipos de cambio observados, publicados por el Banco Central de financieros y los saldos expresados en unidades de fomento al respectivo valor de cierre
de dicha unidad. Los valores al 31 de marzo de 2006 y 2005 son los siguientes:
2006 $ ----
2005 $ ----
f) Depsitos a plazo
Los depsitos a plazo se presentan valorizados al costo de la inversin ms los reajustes e intereses devengados al cierre de cada perodo.
15
g) Valores negociables
Bajo este rubro se presentan las cuotas de fondos mutuos, las cuales se registran al valor de las respectivas cuotas vigentes al cierre de cada ejercicio.
h) Existencias
Se presentan bajo este rubro las existencias del giro comercial de la Sociedad que se estima tendrn una rotacin efectiva dentro de un ao. Al 31 de marzo de 2006 y 2005, las existencias de productos para la venta y de materiales se encuentran valorizadas al costo promedio.
Dichos costos no exceden los valores netos de realizacin de los productos en stock, y se han constituido las provisiones de obsolescencia necesarias.
Con el propsito de cubrir el riesgo de incobrabilidad, al 31 de marzo de 2006 y 2005, la Sociedad ha determinado provisiones globales sobre la cartera de deudores y documentos por cobrar vigentes, sobre la base del reconocimiento de deudas vencidas superiores a 180 y 120 das, respectivamente.
Estas provisiones se presentan rebajando los rubros de deudores por venta, documentos por cobrar y deudores varios del balance general.
La Administracin estima que dichas provisiones son suficientes y que los saldos netos son recuperables.
j) Activo fijo
Los bienes del activo fijo se presentan valorizados a su costo de adquisicin ms las correspondientes revalorizaciones legales acumuladas al 31 de marzo de 2006 y 2005.
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La depreciacin ha sido calculada linealmente sobre el valor actualizado de los bienes del activo fijo, de acuerdo con los aos de vida til remanente. La depreciacin del perodo se presenta incluida en los rubros, Gastos de administracin y ventas y Costos de la explotacin.
l) Intangibles
Los valores intangibles corresponden a marcas comerciales que se amortizan directamente en resultados, de acuerdo a lo establecido en las normas contables.
Corresponden a contratos de seguros, publicidad y arriendos pagados anticipadamente, los cuales son cargados a resultados a medida que se consumen.
Inversiones permanentes efectuadas a partir del 31 de diciembre de 2003, se encuentran valorizadas al mtodo del Valor Patrimonial (VP), utilizando el mtodo de adquisicin patrimonio de la empresa adquirida a su valor justo, el que consiste en valorizar los activos y pasivos identificables, de acuerdo y Seguros y el Boletn Tcnico No. 72 del Colegio de Contadores de Chile A.G..
con anterioridad al 31 de diciembre del 2003, en acciones con o sin cotizacin burstil y en derechos
en sociedades, con capacidad de ejercer influencia significativa seguirn valorizndose de acuerdo al mtodo del Valor Patrimonial a la proporcin
sobre la sociedad emisora, definida dicha influencia significativa en la Circular No. 1.697 de la Superintendencia de Valores y Seguros, Proporcional ( VPP), establecido en la Circular No. 368, que le corresponde y del Boletn Tcnico No. 42
del Colegio de Contadores de Chile A.G., que consiste en asignar a la inversin un valor equivalente
De acuerdo con el Boletn Tcnico No. 64 del Colegio de Contadores de Chile A.G., y a disposiciones del Oficio Circular No. 5.294 de la Superintendencia de Valores y Seguros, las inversiones permanentes en el exterior, constituidas en pases no estables y cuyas actividades no constituyen una extensin de las operaciones de la empresa inversora, se controlan en dlares estadounidenses, y el diferencial entre la
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variacin del tipo de cambio y el ndice de precios al consumidor (I.P.C.), se contabiliza con cargo o abono en la cuenta de reserva patrimonial denominada "Ajuste acumulado por diferencia de conversin", que se presenta bajo el rubro Otras reservas. De igual forma, para aquellas obligaciones relacionadas con las inversiones antes enunciadas, contabilizadas como instrumentos de cobertura de riesgo de
exposicin cambiaria, dicha diferencia se registra en forma de calce contra la misma cuenta de reserva patrimonial.
La paridad cambiaria aplicada en la traduccin de los estados financieros de las inversiones en la Repblica
Argentina fue de 3,082 pesos argentinos por US$ 1 al 31 de marzo de 2006 (2,917 pesos argentinos
por US$ 1 al 31 de marzo de 2005). La Sociedad procedi a efectuar una evaluacin del valor de los activos de sus filiales en Argentina, determinando que el saldo de las provisiones mantenidas por este concepto son suficientes.
Los menores y mayores valores de inversiones han sido calculados sobre la base del costo incurrido (mayor o menor) en la adquisicin de los derechos y acciones de sociedades con relacin a su patrimonio proporcional en los libros de la emisora. Los montos as determinados estn siendo amortizados en plazos de diez y veinte aos, tiempo en que se estima sern recuperadas las inversiones.
No existen operaciones con pacto de retrocompra y retroventa de instrumentos financieros, en los perodos terminados al 31 de marzo de 2006 y 2005.
El impuesto a la renta se contabiliza sobre la base de la renta lquida imponible, determinada segn las normas establecidas en la Ley de Impuesto a la Renta.
El reconocimiento de los impuestos diferidos originados por todas las diferencias temporales, prdidas tributarias que implican un beneficio tributario y otros eventos que crean diferencias entre la base tributaria de activos y pasivos y su base contable, se efecta en la forma establecida en los Boletines Tcnicos No. 60 y No. 71 del Colegio de Contadores de Chile A.G. y conforme a lo establecido por la
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Las obligaciones con el pblico por emisin de bonos se presentan, al cierre de cada ejercicio, a su valor nominal ms intereses y reajustes devengados.
El menor valor obtenido, los desembolsos financieros y otros gastos asociados directamente a la emisin de bonos al momento de su colocacin, se presentan en el rubro Otros activos de corto y largo plazo y se amortizan durante el perodo de vigencia de las respectivas series emitidas.
s) Provisin de vacaciones
La Sociedad registra el costo de las vacaciones de su personal como gasto por remuneracin sobre base devengada.
La Sociedad constituye provisin de indemnizacin por aos de servicio con su personal, de acuerdo a los convenios laborales vigentes, sobre la base del valor corriente de la obligacin total eventual.
u) Ingresos de la explotacin
Los ingresos de la explotacin corresponden al giro propio de la Sociedad, los cuales son cuantificados y reconocidos contablemente sobre base devengada, tomando en consideracin el efecto econmico de las transacciones que los originan, es decir, cuando stas producen un efectivo incremento patrimonial.
v) Contratos de derivados
Los seguros de cambio correspondientes a contratos de cobertura se registran contablemente, segn los cambios que experimenta el valor de la partida protegida, conforme a las disposiciones contables descritas en el Boletn Tcnico No. 57 del Colegio de Contadores de Chile A.G..
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El saldo neto por cobrar o pagar de estas operaciones se clasifica contablemente en el rubro Cuentas por pagar de corto plazo.
La Sociedad registra en Otros activos de largo plazo intereses pagados anticipadamente, los cuales se cargan a resultado en el plazo original del contrato y Gastos diferidos por emisin de bonos. La porcin corto plazo es presentada en el rubro Otros activos circulantes.
x) Softwares computacionales
La Sociedad posee softwares computacionales adquiridos a terceros. Estos se presentan en el grupo Activo fijo dentro del rubro Otros activos fijos y se amortizan en un plazo de cuatro aos.
y) Uso de estimaciones
La preparacin de los estados financieros de acuerdo a los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile, requiere que la administracin efecte estimaciones y supuestos que afectan las cantidades informadas de activos y pasivos y las revelaciones de activos y pasivos contingentes, as como las cantidades de ingresos y gastos del perodo. Los resultados reales podran diferir de esas estimaciones.
z) Flujo de efectivo
En la preparacin del Estado de Flujo de Efectivo, se han considerado como efectivo equivalente las siguientes inversiones de corto plazo:
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Valores negociables.
En el flujo operacional se incluyen principalmente todas las transacciones relacionadas con el giro de esta sociedad, como as tambin, aquellas que por su naturaleza no pueden ser clasificadas como de inversin o financiamiento.
La Sociedad ha implementado un plan de compensacin a ejecutivos, mediante el otorgamiento de opciones de suscripcin de acciones, adoptando el criterio de registrar, valorizar y revelar estas transacciones de acuerdo a lo establecido en la Norma Internacional de Informacin Financiera NIIF No. 2, pagos basados en acciones, reconociendo contablemente el efecto del valor justo de las opciones ofrecidas, con cargo a gasto de remuneraciones, en el plazo en que stas se convertirn en irrevocables.
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VALOR CONTABLE INSTRUMENTOS 31-03-2006 ACCIONES BONOS CUOTAS DE FONDOS MUTUOS CUOTAS DE FONDOS DE INVERSIN PAGARES DE OFERTA PBLICA LETRAS HIPOTECARIAS TOTAL VALORES NEGOCIABLES 0 0 1.200.000 0 0 0 1.200.000 31-03-2005 0 0 23.708.634 0 0 0 23.708.634
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Corresponden a ventas a clientes institucionales y convenios con instituciones cuyos vencimientos no superan 90 das de plazo.
En este rubro se incluyen documentos por cobrar a clientes por ventas con tarjetas de crdito externas y cheques a fecha, los cuales son
c) Deudores varios
Corresponden principalmente a:
2006 M$ ----------
2005 M$ ----------
Cuentas corrientes al personal y otros Anticipos a proveedores, agentes de aduana y otros Cuentas por cobrar, facturas varias Reclamos al seguro
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A continuacin se presenta el estado de deudores de corto y largo plazo al 31 de marzo de 2006 y 2005.
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CIRCULANTES LARGO PLAZO RUBRO HASTA 90 DAS 31-03-2006 Deudores por ventas Estimacin deudores incobrables Documentos por cobrar Estimacin deudores incobrables Deudores varios Estimacin deudores incobrables 3.106.945 0 5.434.765 0 2.247.358 0 31-03-2005 2.665.966 0 7.642.194 0 1.449.580 0 MAS DE 90 HASTA 1 AO SUBTOTAL 31-03-2006 0 0 252.189 0 0 0 31-03-2005 0 0 99.420 0 0 0 3.106.945 52.335 5.686.954 54.022 2.247.358 134.909 31-03-2006 3.054.610 0 5.632.932 0 2.112.449 0 TOTAL DEUDORES LARGO PLAZO 31-03-2005 2.665.966 0 7.741.614 0 1.449.580 0 31-03-2006 0 0 0 0 93.175 0 93.175 31-03-2005 0 0 63.352 0 44.957 0 108.309 TOTAL CIRCULANTE
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Al 31 de Marzo de 2006, la Sociedad registra saldos por cobrar y pagar con entidades relacionadas, principalmente con las siguientes empresas y por los conceptos que se indican a continuacin:
1.- Promotora CMR Falabella S.A.. El saldo por cobrar, corresponde a transacciones del giro de la empresa, en cuenta corriente comercial, expresadas en pesos, sin intereses.
2.- Empresas de Servicio y Administracin. Se presentan los saldos netos a empresas de servicio y administracin, correspondiente a transacciones del giro de la empresa, efectuadas en cuenta corriente comercial, expresadas en pesos, sin intereses.
3.- Inverfal S.A.. El saldo por cobrar corresponde a transacciones, registradas en cuenta corriente comercial, expresadas principalmente en dlares estadounidenses, sin intereses.
4.- Servicios y Administraciones Generales Serva Ltda.. El saldo por cobrar corresponde a transacciones en cuenta corriente comercial, expresadas en dlares estadounidenses, UF y en pesos, sin intereses.
5.- Sodimac Tres S.A.. El saldo por cobrar, corresponde a una transaccin en cuenta corriente comercial, expresada en pesos, sin intereses.
6.- Sociedad de Rentas Falabella S.A.. El saldo por cobrar corresponde a transacciones, registradas en cuenta corriente comercial, expresadas en pesos con intereses.
7.- Administradora CMR Falabella Ltda.. El saldo por cobrar corresponde a transacciones, registradas en cuenta corriente comercial, expresadas en pesos, sin intereses.
8.- Inverfin S.A.. El saldo por cobrar corresponde a transacciones, registradas en cuenta corriente comercial, expresadas principalmente en pesos, sin intereses.
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9.- Ventas y Servicios Generales Venser Ltda.. El saldo por cobrar corresponde a transacciones, registradas en cuenta corriente comercial, expresadas en dlares estadounidenses, UF y en pesos, sin intereses.
10.- Supermercados San Francisco Buin S.A.. El saldo por cobrar corresponde a transacciones del giro de la empresa, registradas en cuenta corriente comercial, expresadas en pesos, sin intereses
11.- Sodimac S.A. El saldo por cobrar corresponde a transacciones, registradas en cuenta corriente comercial, expresadas en pesos, sin intereses.
12.- Sociedad de Servicios de Comercio Ltda.. El saldo por cobrar corresponde a transacciones, registradas en cuenta corriente comercial, expresadas en UF, sin intereses
13.- Desarrollos Inmobiliarios S.A.. El saldo por cobrar corresponde a transacciones, registradas en cuenta corriente comercial, expresadas en pesos, sin intereses.
14.- Falabella Sucursal Uruguay S.A.. El saldo por cobrar corresponde a transacciones en cuenta corriente comercial, expresadas en dlares estadounidenses, sin intereses.
15.- CMR Argentina S.A.. El saldo por cobrar de largo plazo, corresponde principalmente a una transaccin en cuenta corriente comercial, expresada en dlares estadounidenses, sin intereses.
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1.- Home Trading S.A.. El saldo por pagar corresponde a transacciones, registradas en cuenta corriente comercial, expresadas en pesos, sin intereses
2.- Fallbrook Properties Ltd.. El saldo por pagar Largo Plazo, corresponde a transacciones registradas en cuenta corriente comercial, expresadas en dlares estadounidenses, sin intereses.
Los saldos por pagar, corresponden a transacciones registradas en cuenta corriente comercial, por operaciones del giro de la empresa, en pesos, sin intereses.
4.- Inversiones Paraggi Ltda.. El saldo por pagar corresponde a la compraventa de terreno efectuada en febrero de 1998, cuyo saldo se compone de cinco cuotas semestrales en UF, dos cuotas en el corto plazo y dos cuotas en el largo plazo, al inters de 6,5% anual, venciendo la ltima cuota en febrero de 2008.
5.- Mall Plaza S.A.. El saldo por pagar corresponde a transacciones del giro de la empresa, registradas en cuenta corriente comercial, expresadas en pesos, sin intereses.
6.- Comercial Tecnocenter Ltda.. El saldo por pagar corresponde a transacciones del giro de la empresa registradas en cuenta corriente comercial, expresadas en pesos, sin intereses.
7.- Viajes Falabella Ltda.. El saldo por pagar corresponde a transacciones del giro de la empresa, registradas en cuenta corriente comercial, expresadas en pesos, sin intereses.
8.- Shearvan Corporate S.A. El saldo por pagar corresponde a transacciones registradas en cuenta corriente comercial, expresadas en dlares estadounidenses, sin intereses.
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El saldo por pagar de largo plazo corresponde a la enajenacin de la totalidad de su tenencia accionaria ascendente a 13.176.684 acciones de Sodimac S.A., que Falabella Sucursal Uruguay efectu a Caremody Ltd., por un monto de UF 4.484.181,41.
Con fecha 3 de noviembre de 2003 Caremody Ltd. es absorbida por S.A.C.I. Falabella, la que en consecuencia adeuda el saldo de precio por pagar correspondiente.
Con fecha 1 de enero de 2004, S.A.C.I. Falabella anticip a Falabella Sucursal Uruguay S.A., el pago de intereses por un monto de UF 731.752.02, quedando un saldo por amortizar de UF 3.753.029,39.
10- Inversora Falken S.A.. El saldo por pagar de largo plazo, corresponde a transacciones registradas en cuenta corriente comercial, expresadas en dlares estadounidenses, sin intereses.
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CORTO PLAZO RUT SOCIEDAD 31-03-2006 90.743.000-6 PROMOTORA CMR FALABELLA S.A. 0-E EMPRESAS DE SERVICIO Y ADMINISTRACIN 96.647.930-2 INVERFAL S.A. 78.722.930-1 SERVICIO Y ADMINISTRACIONES GRALES. SERVA LTDA. 99.556.180-8 SODIMAC TRES S.A. 99.556.170-0 SOCIEDAD DE RENTAS FALABELLA S.A. 79.598.260-4 ADMINISTRADORA DE SERV. DE CRED. Y COMP. CMR FALABELLA LTDA. 77.261.280-K INVERFIN S.A. 78.722.910-7 VENTAS Y SERVICIOS GENERALES VENSER LTDA. 78.627.210-6 SUPERMERCADOS SAN FRANCISCO BUIN S.A. 96.792.430-K SODIMAC S.A. 78.784.800-1 SOC. DE SERVICIOS DE COMERCIO LTDA. 99.593.960-6 DESARROLLOS INMOBILIARIOS S.A. 0-E FALABELLA SUCURSAL URUGUAY S.A. 99.578.990-6 INMOBILIARIA OSORNO S.A. 96.509.660-4 BANCO FALABELLA 0-E FALABELLA S.A. (ARGENTINA) 0-E INVERSORA FALKEN S.A. 0-E SAGA FALABELLA S.A. 78.566.830-8 SOC. DE COBRANZAS LEGALES LEXICOM LTDA. 99.581.160-K DINALSA S.A. 0-E OTRAS SOCIEDADES 96.545.450-0 DERCOMAQ S.A. 84.409.000-5 SUPERMERCADOS SAN FRANCISCO S.A. 27.424.421 13.243.873 10.747.159 9.659.328 5.600.000 4.101.799 1.309.575 924.478 740.322 736.444 413.172 249.268 158.969 141.624 139.324 138.761 122.545 107.219 31.447 30.921 20.233 0 142 78 31-03-2005 38.028.412 8.842.618 395.101 4.553.155 9.264.900 123.837 164.999 701.145 0 308.476 525.186 819.259 0 163.694 0 170.089 159.648 49.654 0 0 10.573 8.952 0 0
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CORTO PLAZO RUT SOCIEDAD 31-03-2006 0-E CMR ARGENTINA S.A. 94.141.000-6 DERCO S.A. 0-E SHEARVAN CORPORATE S.A. 99.500.360-0 HOME TRADING S.A. 77.099.010-6 SERVICIOS FALABELLA PRO LTDA. TOTALES 0 8.357 0 0 0 76.049.459 31-03-2005 0 0 603.642 105.622 904.355 65.903.317
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CORTO PLAZO RUT SOCIEDAD 31-03-2006 99.500.360-0 HOME TRADING S.A. 0-E FALBROOKS PROPERTIES LTDA. 96.573.100-8 MAVESA LTDA. 85.939.400-0 INVERSIONES PARAGGI LTDA. 0-E MALL PLAZA S.A. 96.811.120-5 COMERCIAL TECNOCENTER LTDA. 96.577.470-K ITALMOD S.A. 78.997.060-2 VIAJES FALABELLA LTDA. 0-E SHEARVAN CORPORATE S.A. 78.057.000-8 SOTRASER S.A. 77.099.010-6 SERVICIOS FALABELLA PRO LTDA. 99.597.600-5 INMOBILIARIA CERVANTES S.A. 96.923.590-0 INMOBILIARIA MLAGA S.A. 96.847.200-3 SERVICIOS E INVERSIONES FAS LTDA. 77.072.750-2 COMERCIAL MONSE LTDA. 78.187.230-K AGRCOLA CASAS DEL BOSQUE LTDA. 93.767.000-1 FARMACIAS AHUMADA S.A. (FASA) 6.470.236 0 3.161.420 2.207.992 823.733 416.674 391.316 247.679 233.369 219.115 174.589 18.888 33.318 30.153 11.485 6.103 2.484 0 0 0 1.642.045 0 0 0 31-03-2005 0 0 3.419.609 2.094.747 831.551 436.612 389.241 778.785 0 17.775 0 0 507.424 47.123 411.365 0 0 0 0 4.443.332 1.476.962 129.889 43.899 27.943
LARGO PLAZO 31-03-2006 0 11.650.716 0 2.302.316 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 67.237.999 4.647.392 0 0 0 0 0 31-03-2005 0 11.484.035 0 4.459.048 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 67.193.976 5.387.914 0 0 0 0 0
0-E FALABELLA SUCURSAL URUGUAY S.A. 0-E INVERSORA FALKEN S.A. 78.722.910-7 VENTAS Y SERVICIOS GENERALES VENSER LTDA. 96.806.980-2 ENTEL PCS TELECOMUNICACIONES S.A. 96.723.760-4 REPRESENTACIONES COMPUTACIONALES S.A. 0-E SAGA FALABELLA S.A. 77.075.880-7 EFE PUBLICIDAD Y DISEO LTDA.
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CORTO PLAZO RUT SOCIEDAD 31-03-2006 78.566.830-8 SOC. DE COBRANZAS LEGALES LEXICOM LTDA. 90.212.000-9 CLUB HPICO DE SANTIAGO S.A. 77.132.070-8 SOUTH AMERICA TEXTIL LTDA. 0-E OTRAS SOCIEDADES 91.408.000-2 CONSORCIO PERIODISTICO DE CHILE S.A. TOTALES 0 0 0 1.739 4.897 16.097.235 31-03-2005 14.755 12.492 74.544 15.432 0 15.173.480
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31-03-2005 MONTO
1.675.563 0 0 1.826.077 556.862 38.385 2.855.214 0 0 38.451 0 108.385 0 512.322 759.239 0 0 8.236 0 0 10.398 80.067 19.298 1.575.599 EFECTOS EN RESULTADOS (CARGO)/ABONO 1.675.563 0 0 -1.534.518 475.352 0 -2.399.493 0 0 38.451 0 91.079 0 0 0 0 0 -6.922 0 0 0 -67.284 0 0
36
31-03-2005 MONTO
68.838 82.301 0 2.206 6.131 6.677 0 408 671.597 108.981 0 487.327 0 16.285.440 0 0 0 0 0 0 147.211 0 21.546 194.656 EFECTOS EN RESULTADOS (CARGO)/ABONO 57.847 69.161 0 1.854 5.152 5.611 0 0 -671.058 0 0 409.519 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
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31-03-2005 MONTO
1.206.784 0 412.948 0 56.723 112.968 3.491.836 92.480.257 1.417.644 460.557 498.649 0 43.899 0 0 0 4.462.163 412.514 149.352 0 2.682.744 8.665.586 31.230 0 EFECTOS EN RESULTADOS (CARGO)/ABONO -110.583 0 0 0 47.666 24.397 0 65.842 1.417.644 0 0 0 0 0 0 0 0 412.514 0 0 -2.481.196 0 31.230 0
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31-03-2005 MONTO
28.199 190.594 219.846 452.951 0 0 48.318 1.504 170.016 111.367 367.432 22.914 0 40.556 0 32.053 0 0 261.099 30.231 6.617 9.264.900 103.893 265.275 EFECTOS EN RESULTADOS (CARGO)/ABONO 0 46.448 0 424.286 0 0 -48.318 386 -142.870 28.621 0 22.914 0 37.488 0 32.053 0 0 0 -25.404 -5.560 0 0 0
39
31-03-2005 MONTO
32.757.908 0 EFECTOS EN RESULTADOS (CARGO)/ABONO -11.928.858 0
40
Existencias (nota 7)
2005 M$
Productos para la venta Materiales, envases y repuestos Mercaderas en trnsito Provisin de obsolescencia (menos)
Totales
109.943.737
106.845.523
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a) Informacin general
Al 31 de marzo de 2006, la Sociedad ha calculado impuestos a la renta aplicando la tasa del 17% vigente para el resultado comercial del ao 2006, segn lo establecido en la Ley No. 19.753,
publicada en el
Diario Oficial de fecha 28 de septiembre de 2001. Asimismo, los impuestos diferidos han sido determinados y provisionados sobre las diferencias temporales, aplicando la tasa del 17%, considerando que los saldos al 31 de marzo de 2006, tanto del corto como del largo plazo, se revertirn a partir del ao comercial 2006 y siguientes, en los que se mantendr fija la tasa, segn instruccin de la Ley citada.
La situacin de las Utilidades retenidas generadas por la Sociedad al 31 de marzo de 2006 y 2005 es la siguiente: 2006 M$ --------2005 M$ --------Sin crdito Con crdito 10% Con crdito 15% Con crdito 16% Con crdito 16,5% Con crdito 17% 0 155.332.201 10.454.664 5.077.794 65.357.107 ___________ 24.601 180.009.204 8.314.424 41.788.187 2.532.681 ___________ 2.364.864 2.867.851
Total
238.586.630 ___________
235.536.948 ___________
El cargo a resultados del perodo por concepto de impuesto a la renta, ascendente a M$ 7.941 (M$ 1.769 en el ao 2005), corresponde a las obligaciones tributarias de S.A.C.I. Falabella determinadas al 31 de marzo de 2006.
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El abono a resultados del perodo por concepto de impuestos diferidos ascendente a M$ 6.633 (M$ 1.644, de cargo en el ao 2005), corresponde al conjunto de registros contables de S.A.C.I. Falabella por todos los activos y pasivos diferidos, vigentes al 31 de marzo, considerando adems los efectos de amortizacin de las cuentas de activos y pasivos complementarios que a la fecha an mantienen saldos por amortizar.
Los saldos resumidos de activos y pasivos por impuestos diferidos al 31 de marzo de 2006 y 2005, son los siguientes:
2006 M$ -------Activo Corto plazo Pasivo Corto plazo 2.304.449 (713.119) __________ 1.591.330 __________
2.827.324
5.107.584
43
___________
___________
44
31-03-2006 CONCEPTOS IMPUESTO DIFERIDO ACTIVO CORTO PLAZO DIFERENCIAS TEMPORARIAS PROVISIN CUENTAS INCOBRABLES INGRESOS ANTICIPADOS PROVISIN DE VACACIONES AMORTIZACIN INTANGIBLES ACTIVOS EN LEASING GASTOS DE FABRICACIN DEPRECIACIN ACTIVO FIJO INDEMNIZACIN AOS DE SERVICIO OTROS EVENTOS PRDIDAS TRIBUTARIAS DE ARRASTRE SEGURO DE CAMBIO POR FORWARD PROVISIN DE OBSOLESCENCIA FLUCTUACIN DE VALORES (FONDOS MUTUOS) GASTOS ANTICIPADOS ACTIVADOS GASTOS ANTICIPADOS POR EMISIN BONOS SINIESTROS POR RECUPERAR LEASING MARCA DIFERENCIA EN VALORIZACIN INVENTARIOS PROVISIN DE REALIZACIN OTROS CUENTAS COMPLEMENTARIAS-NETO DE AMORTIZA PROVISIN DE VALUACIN TOTALES 0 0 2.304.449 0 0 6.666.276 713.119 5.430.282 0 718.510 0 0 2.487.684 41.016 459.474 81.975 0 0 0 0 2.506 0 1.018.969 0 268.794 0 0 0 0 0 32.953 398.762 0 1.936.031 0 10.267 0 0 0 118.082 0 4.552.853 0 0 0 49.043 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 438.347 216.108 58.664 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.581.725 0 0 0 0 0 0 1.527.702 1.039.365 0 0 0 0 48.130 283.535 68.600 0 0 0 0 10.226 0 1.475.167 0 133.787 0 0 0 0 0 85.472 382.767 LARGO PLAZO IMPUESTO DIFERIDO PASIVO CORTO PLAZO LARGO PLAZO IMPUESTO DIFERIDO ACTIVO CORTO PLAZO
LARGO PLAZO
0 0 9.788.833
912.288
745.801
6.423.132
45
ITEM
31-03-2006
31-03-2005
Gasto tributario corriente (provisin impuesto) Ajuste gasto tributario Efecto por activos o pasivos por impuesto diferido del ejercicio Beneficio tributario por prdidas tributarias Efecto de amortizacin de cuentas complementarias de activos y pasivos diferidos Efecto en activos o pasivos por impuesto diferido por cambios en la provisin de valuacin Otros cargos o abonos a la cuenta TOTALES
46
No aplicable.
47
El rubro Otros activos circulantes incluye los siguientes conceptos al 31 de marzo de 2006 y 2005.
2006 M$ ---------
2005 M$ ----------
Anticipo a contratistas y otros Gastos diferidos corto plazo bonos (Nota 22) Intereses anticipados corto plazo (Nota 18, l/p)
Totales
3.929.736 __________
4.286.878 ________
48
Informacin sobre operaciones de compromisos de compra, compromisos de venta, venta con compromiso de recompra y compra con compromiso de retroventa de titulos o valores inmobiliarios (nota 11)
49
50
Al 31 de marzo de 2006, no se registran transacciones de venta con retroarrendamiento.Ms informacin en el documento: activofijo.200603i.90749000.xls
51
La Sociedad mantiene al 31 de marzo de 2006, un prstamo por MUS$ 45.000 otorgado el 28 de febrero de 2005, por SCH Overseas Bank Adems, tiene los siguientes crditos: MUS$ 15.000 un crdito sindicado por MUS$ con el SCH Overseas Bank
Inc. para refinanciar un crdito por un monto similar con el mismo banco.
Inc., MUS$ 24.000 con el BBVA New York y MUS$ 24.000 con el BBVA Chile, todos otorgados el 28 de febrero de 2005 para refinanciar
63.000. Los crditos originales fueron utilizados para realizar la inversin en acciones de Sodimac S.A..
Con fecha 5 de enero de 2004, Falabella Sucursal Uruguay S.A. contrat dos SWAP de tasa y moneda para cubrir los crditos por la compra de Sodimac, existiendo una cuenta por cobrar por un total de MUS$ 108.000 y una cuenta por pagar por un total de UF 3.753.029,4 al 31 de marzo de 2006.
Con fecha 30 de junio de 2005, S.A.C.I. Falabella aument el Capital de Falabella Sucursal Uruguay S.A., desde US$50.000 a US$2.850.000, el cual fue acordado por el directorio de S.A.C.I. Falabella , el 28 de junio de 2005.
Con fecha 15 de diciembre de 2005, S.A.C.I. Falabella aument el Capital de Falabella Sucursal Uruguay S.A., desde US$ 2.850.000 a US$ 9.850.000, el cual fue acordado por el Directorio de la Sociedad, el 13 de diciembre de 2005.
2. Utilidades no realizadas
El
saldo
de
la
2.1 M$ 2.858.339 (M$ 3.009.882 en 2005) provenientes del mayor valor generado en el traspaso de 5.611.329.822 acciones de Homestore S.A. (actualmente Sodimac S.A.), que S.A.C.I. Falabella transfiri a Home Trading S.A., como pago del aporte de capital de fecha 30 de agosto de 2002. Este monto se amortiza en el plazo de 20 aos, el cual se compensa en su totalidad con el menor valor registrado por la filial Home Trading S.A.. Durante el perodo se han efectuado abonos a resultados de M$ 42.528, por la amortizacin del mayor valor (abono de M$ 42.519 en 2005), tal como se presenta en Nota 28, Otros ingresos y egresos fuera de la explotacin.
2.2M$ 1.242.379 (M$ 1.242.115 en 2005) proveniente del 50% de la utilidad que gener S.A.C.I. Falabella en el ao 1997, por la enajenacin de un terreno a Mall Plaza La Serena S.A.. No se han efectuado abonos a resultados por este concepto.
52
En las Sociedades de la Repblica Argentina, las que se controlan a travs de la filial Servicios y Administraciones Generales Serva Ltda., se ha utilizado la paridad cambiaria de 3,082 pesos argentinos por dlar estadounidense al 31 marzo de 2006 (2,917 pesos argentinos por US$ 1 al 31 de marzo de 2005).
En estas filiales, el efecto de traduccin ha significado un cargo a resultados del ejercicio por M$ 191.404 equivalentes a MUS$ 364 (M$ 198.852 equivalentes a MUS$ 326 en 2005 con abono a resultados).
Las inversiones en Argentina han sido valorizadas segn las normas del Boletn Tcnico No. 64 del Colegio de Contadores de Chile A.G.. Los activos de las sociedades argentinas representan al 31 de marzo de 2006, un 3,3% (3,3% en 2005) de los activos consolidados y respecto de los de los ingresos de explotacin consolidados. ingresos de la explotacin ascendentes, a igual fecha, a M$ 21.998.609 (M$ 19.875.777 en 2005), representan el 4,2% (4,3% en 2005)
situacin econmica en Argentina en los aos 2001 y 2002, la Sociedad efectu de manera extraordinaria y aplicando criterios de prudencia una provisin cuyo monto al 31 de marzo de 2006 totaliza MUS$ 2.500, equivalentes a M$ 1.315.449 (MUS$ 12.267 equivalente a M$ 7.482.522 en 2005).
4.-
Con fecha 1 de junio de 2005, en Junta Extraordinaria de Accionistas de Sodimac Tres S.A., se acuerda la divisin de la sociedad, cuyo patrimonio antes de la divisin era de M$ 23.751.605, dividido en 66.095.172 acciones, constituyendo una nueva sociedad annima, denominada Sodimac Tres A S.A., cuyo objeto social es invertir en toda clase de bienes muebles incorporales tales como acciones, promesas de
acciones, bonos y debentures, cuotas o derechos de todo tipo de sociedades, ya sean comerciales o civiles, comunidades o asociaciones y en toda clase de ttulos o valores mobiliarios, administrar las inversiones anteriores y percibir sus frutos y rentas.
Empresa
Patrimonio M$
No. de Acciones
66.095.172 66.095.172
53
Total
23.751.605
Con fecha 01 de junio de 2005, pero con efecto a partir del 01 de abril de 2005, la sociedad New Home Trading S.A., compr a Venser Ltda. sus acciones de Sodimac Tres A S.A.. Por lo tanto, New Home Trading S.A. pas a ser dueo de todas las acciones en que se divide el capital de Sodimac Tres A S.A., disolvindose esta ltima y absorbiendo New Home Trading S.A. la totalidad de sus activos y pasivos, a travs del mtodo de la unificacin de intereses, por tratarse de sociedades bajo control comn, segn Boletn Tcnico No. 72 del Colegio de Contadores de Chile A.G..
Con fecha 1 de junio de 2005, en Junta Extraordinaria de Accionistas de Home Trading S.A., se acuerda 17.108.563.888 acciones, constituyendo una nueva sociedad
la divisin de la sociedad,
cuyo patrimonio antes de la divisin era M$ 437.783.680, dividido en en toda clase de bienes muebles incorporales tales como acciones,
annima, denominada New Home Trading S.A., cuyo objeto social es invertir
promesas de acciones, bonos y debentures, cuotas o derechos de todo tipo de sociedades ya sean comerciales o civiles, comunidades o asociaciones y en toda clase de ttulos o valores mobiliarios, administrar las inversiones anteriores y percibir sus frutos y rentas. Cada accionista de Home Trading S.A. recibir una accin de New Home Trading S.A. por cada accin que posea en Home Trading S.A.. Venser Ltda. recibir 1.000 acciones. En consecuencia, S.A.C.I. Falabella recibir 17.108.562.888 acciones, y
Empresa
Patrimonio M$
No. de Acciones
17.108.563.888 17.108.563.888
Total
437.783.680
54
Segn consta en Junta Extraordinaria de Accionistas de fecha 15 de junio de 2005, Inverfal S.A.
aument
su
capital
en
la
enterado por S.A.C.I. Falabella y Ventas y Servicios Generales Venser Limitada mediante la suscripcin y pago de 892.654.609 acciones y 50 acciones, respectivamente. El pago se efecta con el aporte accionario que cada accionista posea en la sociedad New Home Trading S.A.. Considerando que en el pago se entregan en dominio a Inverfal S.A. todas las acciones en que se divide el capital de la sociedad a travs del mtodo de la unificacin de intereses, por tratarse de sociedad bajo control
New Home Trading S.A., sta se disuelve de pleno derecho, absorbiendo Inverfal S.A., el total de su activo y pasivo, comn, segn lo establece el Boletn Tcnico No. 72, prrafo 28.
7 a. Con fecha 19 de mayo de 2005, S.A.C.I. Falabella compr el 33,7% de las acciones de la Sociedad Inmobiliaria Cervantes S.A., empresa que es duea de un terreno ubicado en la ciudad de Concepcin.
7 b. Con fecha 2 de diciembre de 2005, S.A.C.I. Falabella, vendi a la filial Sociedad de Rentas Falabella S.A. sus derechos en acciones de la Sociedad Inmobiliaria Cervantes S.A.. Esta operacin se registr en base a la metodologa de unificacin de intereses, sin efecto en resultados.
Con fecha 22 de febrero de 2005, la filial Inverfal S.A. adquiri el 99,99% del capital suscrito de Tever Corporation S.A., el que fue pagado con fecha 24 de agosto de 2005, por un monto de US$ 999.999.
Con
fecha
de
octubre
de 2005,
se
realiz
En Junta Extraordinaria de Accionistas de las sociedades Plaza Oeste S.A. y Aseger S.A., celebradas el 18 de mayo de 2005, se acord fusionar ambas sociedades mediante la absorcin de Aseger S.A. por Plaza
55
Oeste S.A., sucediendo esta ltima a la sociedad absorbida en todos sus derechos y obligaciones y constituyndose en la continuadora legal de dicha sociedad, recibiendo por ello los accionistas de Aseger S.A. 14.000 acciones de Plaza Oeste S.A. en proporcin a las acciones que cada uno de ellos posea en la sociedad absorbida y de las cuales a S.A.C.I. Falabella le corresponden 7.000 acciones.
Con fecha 26 de septiembre de 2005, S.A.C.I. Falabella vendi en el mercado burstil el 100% de su inversin de la empresa coligada Quintec S.A., representando 12.495.195 acciones, las cuales fueron vendidas en un monto de M$ 1.449.558.
S.A.:
Entre mayo y septiembre de 2005 el grupo Falabella, a travs de sus filiales Inversora Falken S.A. y Tever Corporation S.A., realiz aportes Colombia S.A.", ascendentes a US$ 28.798.000, representando el 99,99% del capital suscrito.
de
capital
en la
sociedad
"Inversiones
Falabella
de
Con fecha octubre de 2005, se constituy la sociedad CMR Falabella S.A., Compaa de Financiamiento Comercial, mediante el aporte realizado por Inversiones Falabella de Colombia S.A. y sus filiales, el que ascendi a US$ 10.500.000, correspondientes al 100% del capital social de esta nueva sociedad.
En el mes de septiembre de 2005, el grupo Falabella adquiri a travs de la filial Inversiones Falabella de Colombia S.A. el 14% de participacin accionario de Sodimac Colombia S.A., un total de 3.470.488 acciones, por un monto de US$ 15.825.425, equivalentes a M$ 8.374.815, alcanzando una participacin total de 49%. Esta adquisicin gener un menor valor por MUS$ 12.132, que ser asignado a los valores
56
Se utiliza el VPP para valorizar la inversin en Administradora Plaza Vespucio S.A., porque indirectamente a travs de otras inversiones en el grupo Mall Plaza, se ejerce influencia significativa en las polticas operacionales y financieras sin llegar a controlarla.
Adems, podemos sealar que estas inversiones fueron efectuadas antes de la entrada en vigencia del Boletn Tcnico No. 72 del Colegio de Contadores de Chile A.G., es decir, antes del 1 de enero de 2003, por lo tanto, de acuerdo a la Circular No. 1.697 de la Superintendencia de Valores y Seguros seguirn valorizndose de acuerdo al mtodo del Valor Patrimonial Proporcional (VPP), establecido en la Circular No. 368, y del Boletn Tcnico No. 42 del Colegio de Contadores de Chile A.G., que consiste en asignar a la inversin un valor equivalente a la proporcin que le corresponde a la inversionista en el
57
MONEDA DE
NMERO DE ACCIONES 17.108.562.888 32.150.912 96.646.692.635 0 7.896.533.571 3.000.498 0 0 9.450.000 30.000.000 1.620.000 9.430.000 10.000.000 830.472 1.500.000 0 4.500 0 0
PORCENTAJE DE PARTICIPACIN
31-03-2006 31-03-2005
RUT
SOCIEDADES
PAIS DE ORIGEN
CONTROL DE LA INVERSIN
RESULTADO DEL EJERCICIO 31-03-2006 0 15.660.494 0 0 3.438.748 5.182.261 1.173.382 141.750 2.402.406 1.364.134 2.371.305 1.216.360 614.971 303.438 453.782 0 1.314.690 -71.583 0 31-03-2005
RESULTADO EJERCICIO A VALOR JUSTO 31-03-2006 8.570.761 0 1.731.618 3.211.971 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 31-03-2005 7.901.850 0 1.947.853 2.958.823 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
RESULTADO DEVENGADO 31-03-2006 8.570.760 15.659.868 1.731.618 3.205.074 3.438.748 5.182.259 997.375 141.736 1.201.203 272.827 1.067.087 608.180 307.486 151.719 226.891 0 250 -71.583 0 31-03-2005
99.500.360-0 90.743.000-6 99.593.960-6 78.722.910-7 96.647.930-2 96.509.660-4 78.722.930-1 96.573.100-8 96.653.650-0 93.767.000-1 96.538.230-5 96.653.660-8 96.791.560-2 96.577.470-K 96.795.700-3 96.629.520-1 79.990.670-8 0-E 96.652.600-9
HOME TRADING S.A. PROMOTORA CMR FALABELLA S.A. DESARROLLOS INMOBILIARIOS S.A. VENSER LTDA. INVERFAL S.A.
CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE URUGUAY CHILE
PESOS PESOS PESOS PESOS PESOS PESOS PESOS PESOS PESOS PESOS PESOS PESOS PESOS PESOS PESOS PESOS PESOS DOLARES PESOS
99,0000000000 99,0000000000 99,0000000000 99,0000000000 99,0000000000 99,0000000000 85,0000000000 99,0000000000 50,0000000000 20,0000000000 45,0000000000 50,0000000000 50,0000000000 50,0000000000 50,0000000000 0,0000000000 0,0000000000 100,0000000000 0,0000000000
99,0000000000
7.901.850 461.860.337 455.732.784 15.944.912 255.857.535 204.874.428 1.947.853 223.688.154 174.965.097 2.952.470 338.280 3.452.213 1.987.948 -149.316 961.661 -379.777 1.012.500 514.344 241.215 161.638 209.329 22.774 239 -2.005.872 9.934 62.760.551 76.747.043 62.967.059 30.466.653 13.641.390 17.717.213 11.660.078 13.435.285 10.016.458 6.229.304 4.135.619 4.782.548 0 2.661 2.453.933 0 69.791.581 54.439.173 53.594.038 39.393.506 13.061.127 13.674.124 12.080.036 11.670.836 7.970.845 5.338.310 4.170.146 4.183.241 1.043.869 2.575 0 10.101
99,0000000000 255.867.770 204.882.623 0,0000000000 89,0000000000 99,0000000000 99,0000000000 85,0000000000 99,0000000000 50,0000000000 20,0000000000 45,0000000000 50,0000000000 50,0000000000 50,0000000000 50,0000000000 12,0000000000 0,0000000000 100,0000000000 50,0000000000 0 0 76.747.043 62.967.080 35.843.121 13.642.753 35.434.425 58.300.390 29.856.189 20.032.916 12.458.607 8.271.237 9.565.095 0 14.002.826 2.453.933 0 0 0 54.439.173 53.594.056 46.345.301 13.062.433 27.348.247 60.400.181 25.935.191 15.941.689 10.676.620 8.340.291 8.366.482 8.367.061 13.553.228 -468.912 20.201
0 223.688.156 174.965.099 0 338.280 3.452.214 2.338.762 -149.331 1.923.322 -1.898.885 2.250.000 1.028.687 482.431 323.276 418.659 182.546 1.258.960 -2.005.872 19.867 62.895.606 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 69.941.766 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
BANCO FALABELLA SERVA LTDA. MAVESA LTDA. PLAZA OESTE S.A. FARMACIAS AHUMADA S.A. PLAZA VESPUCIO S.A. PLAZA DEL TREBOL S.A. PUENTE ALTO S.A. ITALMOD S.A. PLAZA LA SERENA S.A. QUINTEC S.A. ADMINISTRADORA PLAZA VESPUCIO S.A. FALABELLA SUCURSAL URUGUAY S.A. ASEGER S.A. TOTAL
1.258.421.821 1.125.995.817
58
RUT
SOCIEDAD
31-03-2006 31-03-2005 31-03-2006 31-03-2005
99.500.360-0
2.858.339
3.009.882
459.001.998
452.722.902
90.743.000-6
255.857.535
204.874.428
99.593.960-6
223.688.154
174.965.097
78.722.910-7
VENSER LTDA.
62.760.551
69.791.581
96.647.930-2
INVERFAL
S.A.
76.747.043
54.439.173
96.509.660-4
BANCO FALABELLA
62.967.059
53.594.038
78.722.930-1
SERVA LTDA.
30.466.653
39.393.506
96.573.100-8
MAVESA LTDA.
194.285
451.112
13.447.105
12.610.015
96.653.650-0
17.717.213
13.674.124
93.767.000-1
11.660.078
12.080.036
96.538.230-5
13.435.285
11.670.836
96.653.660-8
10.016.458
7.970.845
96.791.560-2
6.229.304
5.338.310
96.577.470-K
ITALMOD S.A.
45.939
34.680
4.089.680
4.135.466
96.795.700-3
1.242.379
1.242.115
3.540.169
2.941.126
96.629.520-1
QUINTEC S.A.
1.043.869
79.990.670-8
2.661
2.575
0-E
2.453.933
96.652.600-9
ASEGER S.A.
10.101
TOTAL
4.340.942
4.737.789
1.254.080.879
1.121.258.028
59
60
61
96.647.930-2 INVERFAL S.A. 93.767.000-1 FARMACIAS AHUMADA S.A. 96.509.660-4 BANCO FALABELLA 96.538.230-5 PLAZA VESPUCIO S.A. 96.653.650-0 PLAZA OESTE S.A. TOTAL (FASA)
62
96.653.660-8 PLAZA EL TRBOL S.A. 96.573.100-8 MAVESA LTDA. 90.743.000-6 PROMOTORA CMR FALABELLA S.A. TOTAL
0 0 0 0
0 0 0 0
63
64
2006 M$ ---------
2005 M$ ----------
a) Saldo gastos diferidos emisin de bonos L/P. (Nota 22) b) Intereses anticipados largo plazo y otros
6.113.910
7.687.927
8.809.910 ---------14.923.820
12.095.244 ---------19.783.171
b.1) El inters pagado anticipadamente corresponde al pago efectuado a la filial Falabella Sucursal Uruguay S.A. y reconocida por S.A.C.I. Falabella a partir del 4 de noviembre de 2003.
b. 2) Los intereses se amortizarn con cargo a resultados en ochenta y dos cuotas mensuales, iguales y sucesivas, de las cuales ya se han devengado veintinueve. La porcin corto plazo se presenta en la Nota 10, Otros activos circulantes.
65
66
Corto Plazo (cdigo 5.21.10.10) 97.919.000-K ABN AMBRO-BANK (CHILE) 97.053.000-2 BANCO SECURITY (CHILE) 97.006.000-6 BANCO DE CRDITO E INVERSIONES (CHILE) 97.004.000-5 BANCO DE CHILE 97.041.000-7 BANK BOSTON (CHILE) (CHILE) 412.337 0 522.191 0 238.185 2.931.738 0 4.104.451 4.093.101 4.70% 3.185.393 193.506 2.004.754 3.217.973 0 0 0 8.601.626 8.575.369 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 148.727 0 0 582.420 0 731.147 731.147 0 0 0 0 0 0 0 0 0 412.337 0 670.918 0 238.185 3.514.158 0 4.835.598 4.824.248 3.185.393 193.506 2.004.754 3.217.973 0 0 0 8.601.626 8.575.369
97.036.000-K BANCO SANTANDER - SANTIAGO OTROS TOTALES MONTO CAPITAL ADEUDADO Tasa int prom anual
3.47%
14.51%
Largo Plazo (cdigo 5.21.10.20) 97.030.000-7 BANCO ESTADO (CHILE) OTROS TOTALES MONTO CAPITAL ADEUDADO Tasa int prom anual 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.815.384 0 2.815.384 2.636.431 2.714.016 0 2.714.016 2.454.812 0 0 0 0 0 0 0 0 2.815.384 0 2.815.384 2.636.431 2.714.016 0 2.714.016 2.454.812
7.10%
7.10%
Porcentaje obligaciones moneda extranjera (%) Porcentaje obligaciones moneda nacional (%)
53,6500 46,3500
67
68
Porcentaje obligaciones moneda extranjera (%) Porcentaje obligaciones moneda nacional (%)
0,0000 100,0000
69
Obligaciones con el Pblico Corto y Largo Plazo (Pgares y Bonos) (nota 22)
Con fecha 8 de noviembre de 2001, la Superintendencia de Valores y Seguros efectu la inscripcin en el Registro de
nombre de S.A.C.I. Falabella por un monto mximo de UF 4.200.000 en dos Series denominadas Serie A, dividida en subserie A1 y subserie A2, y Serie B. La emisin fue totalmente colocada el 17 de diciembre de 2001.
Con fecha 8 de noviembre de 2004, la Superintendencia de Valores y Seguros efectu la inscripcin en el Registro de
Valores, bajo los No. 394 y No. 395, de la segunda emisin de Bonos reajustables y al
portador a nombre de S.A.C.I. Falabella por un monto mximo de UF 10.000.000 en dos Series denominadas Serie C y Serie D. La emisin fue totalmente colocada el 14 de diciembre de 2004. Las Series A y C tienen pagos semestrales de intereses y pago de amortizacin de capital al vencimiento del documento. La Serie B, tiene pagos semestrales de intereses y amortizacin de capital semestral a partir del 1 de junio de 2007 y la Serie D, tiene pagos semestrales de intereses y amortizacin de capital semestral a partir del 1 de junio de 2010.
Feller Rate Clasificadora de Riesgo Ltda., ha asignado a los ttulos de oferta pblica emitidos por S.A.C.I. Falabella, la clasificacin AA para cada una de sus series de primera clase.
Los recursos obtenidos en ambas operaciones, han sido utilizados en su totalidad para el financiamiento de inversiones relacionadas con el giro comercial de la Sociedad.
Los gastos directos de la emisin y colocacin han sido diferidos y sern amortizados proporcionalmente en el plazo de vencimiento de las correspondientes emisiones (Serie A en 4 aos, Serie B en 21 aos, Serie C en 4 aos y Serie D en 20 aos). Durante el ejercicio se han amortizado M$ 317.807, con cargo a resultados (M$ 388.710 en 2005). El saldo de los gastos por amortizar asciende a M$ 7.385.136 al 31 de marzo de 2006 (M$ 9.165.656 en 2005), y han sido clasificados en los siguientes rubros, de acuerdo a los valores de corto y largo plazo:
70
Obligaciones con el Pblico Corto y Largo Plazo (Pgares y Bonos) (nota 22)
1ra. Emisin M$ -------Otros Activos Circulantes (Nota 10) Otros Activos (Nota 18) 194.470 668.165 --------862.635
El cargo a resultados del perodo por concepto de intereses sobre los bonos asciende a M$ 2.210.064 lo que corresponde a M$ 573.279 a la primera emisin y M$ 1.636.785 a la segunda emisin 2005 correspondientes a M$ 1.176.630 en la primera emisin y M$ 1.638.764 en la segunda emisin), que se incluye en el rubro gastos financieros del grupo Resultados fuera de la explotacin.
(M$ 2.815.394 en
Con fecha 1 de diciembre de 2005, los Bonos serie A se amortizaron totalmente, capital e intereses, pagando la suma de M$ 40.755.747.
71
Obligaciones con el Pblico Corto y Largo Plazo (Pagars y Bonos) (nota 22)
Bonos
N INSCRIPCION O IDENTIFICACION DEL INSTRUMENTO Bonos largo plazo - porcin corto plazo REG. SVS 276 REG. SVS 276 REG. SVS 276 REG. SVS 395 REG. SVS. 394 Total porcin corto plazo Bonos largo plazo - porcin largo plazo REG. SVS 276 REG. SVS 395 REG. SVS 394 Total porcin largo plazo B C D 2.000.000 6.500.000 3.500.000 UF UF UF 6.50% 3.25% 4.50% 01-12-2022 01-12-2009 01-12-2025 SEMESTRE SEMESTRE SEMESTRE SEMESTRE AL VCTO. SEMESTRE 35.831.320 116.451.790 62.704.810 214.987.920 35.807.860 116.375.545 62.663.755 214.847.160 NACIONAL NACIONAL NACIONAL A-1 A-2 B C D 500.000 1.700.000 2.000.000 6.500.000 3.500.000 UF UF UF UF UF 6.20% 6.20% 6.50% 3.25% 4.50% 01-12-2005 01-12-2005 01-12-2022 01-12-2009 01-12-2025 SEMESTRE SEMESTRE SEMESTRE SEMESTRE SEMESTRE AL VCTO. AL VCTO. SEMESTRE AL VCTO. SEMESTRE 0 0 764.123 1.251.469 930.205 2.945.797 9.134.190 31.056.245 763.625 1.250.649 929.595 43.134.304 NACIONAL NACIONAL NACIONAL NACIONAL NACIONAL SERIE COLOCADO VIGENTE REAJUSTE DEL BONO MONTO NOMINAL UNIDAD DE TASA DE INTERS PLAZO FINAL PAGO DE INTERESES PERIODICIDAD PAGO DE AMORTIZACIN VALOR PAR 31-03-2006 31-03-2005 COLOCACIN EN CHILE O EN EL EXTRANJERO
72
2006 ______
2005 ______
M$
M$
Vacaciones del personal Gratificaciones del personal Indemnizacin por aos de servicios Beneficios al personal Otras provisiones
2006 ______
2005 ____
b) Provisiones
M$
M$
694.597 0
705.280 468.912
73
__________
_________
694.597 __________
1.174.192 _________
c) Castigos
Durante los perodos terminados al 31 de marzo de 2006 y 2005, se han registrado los siguientes castigos de activos:
Castigos
2006 M$
2005 M$ --------
Cargo a:
--------
---------
---------
31.419 0
0 25.137
74
Los saldos de corto y largo plazo de la provisin indemnizacin por aos de servicio al 31 de marzo de 2006 y 2005, se incluyen en la Nota 23, Provisiones y Castigos.
75
76
No aplicable.
77
a) El detalle del rubro Otras reservas, para los perodos terminados al 31 de marzo de 2006 y 2005, es el siguiente: 2006 M$ ---2005 M$ ----
Ajuste acumulado conversin perodos anteriores Ajuste conversin del perodo enero-marzo
Sub total
(12.730.631)
Plan compensacin a Ejecutivos del perodo Plan compensacin a Ejecutivos perodo anterior Otros
0 0 (82.848) -------160.883
Total
(12.459.580)
2005 Acumulado M$
-------------------
------------------
(40)
184.329
450.421
78
6.016.424 --------6.016.424
(206.690) --------243.731
---------- ---------
El ajuste acumulado por diferencias de conversin, al 31 de marzo de 2006 de la filial Falabella Sucursal Uruguay S.A., se muestra neto del ajuste de actualizacin de las obligaciones contradas con bancos que han sido consideradas y actualizadas como instrumentos de cobertura de las inversiones en el exterior (Nota 14, Inversiones en empresas relacionadas).
b) Poltica de dividendos
b1)La Junta General Ordinaria de Accionistas de S.A.C.I. Falabella celebrada el 26 de abril de 2005, aprob la poltica de dividendos acordada por el Directorio, de repartir anualmente a lo menos el 30% de las utilidades de cada perodo de la Sociedad, pagando al menos un dividendo provisorio durante el mismo si la marcha de los negocios as lo permite.
Asimismo, se acord distribuir, a contar del da 6 de mayo de 2005, a los accionistas titulares de la serie nica que se encuentren inscritos en el Registro de accionistas, el dividendo definitivo de $14 por accin, con cargo a utilidades del ejercicio 2004.
b2) con fecha 19 de octubre de 2005, el Directorio de la Sociedad acord distribuir un dividendo provisorio de $ 10 por accin, el que fue pagado el 9 de noviembre de 2005.
c) Aumento de capital
c1) Aumentar el capital social de la suma de $178.864.967.436.- (monto en que qued fijado el capital social una vez aprobado en Junta Ordinaria de Accionistas el balance y los estados financieros de la sociedad al 31 de marzo del ao 2004), dividido en 2.387.928.763 acciones de una sola serie, nominativas, sin valor nominal, ntegramente emitidas, suscritas y pagadas, a la suma de $428.143.192.414.mediante la capitalizacin de la cantidad de $249.278.224.978.- registrada en la partida patrimonial "Sobreprecio en Venta de Acciones Propias". Este aumento no considera la emisin de acciones.
c2) Aumentar el capital social de la suma de $428.143.192.414, dividido en 2.387.928.763 acciones de una sola serie, nominativas, sin valor nominal, ntegramente emitidas, suscritas y pagadas a la suma de $431.137.200.835.-, mediante la emisin de 16.698.803 acciones de pago, nominativas, de una misma serie, sin valor nominal y de igual valor cada una. Facultar al Directorio de la Sociedad para que adopte
79
todos los acuerdos necesarios tendientes a materializar este aumento de capital, y en particular para que fije todas las condiciones y trminos, incluido el precio, en que se ofrecern y colocarn las acciones citadas.
c3) Destinar el 10% del aumento de capital acordado precedentemente, al Plan de Compensacin para los Ejecutivos de la Sociedad. De igual modo, se aprob destinar a este plan el total del saldo no suscrito por los accionistas en dicho aumento de capital, en ejercicio de su opcin preferente para hacerlo, dando cuenta el Presidente, que el grupo controlador de la Sociedad haba acordado desde ya renunciar a su derecho preferente de suscripcin, lo cual se formalizar oportunamente. En el mismo acto, la Junta facult al Directorio para que designe a los ejecutivos que sern incluidos en el Plan, a base de seleccionar a aquellos que desempean cargos vitales para el desarrollo de los negocios, teniendo en cuenta un conjunto de criterios que fueron detallados en esta Junta.
c4) Tomar todos los acuerdos que procedan y conferir los poderes necesarios para reducir a escritura
c5) Con fecha 19 de julio de 2005, la Superintendencia de Valores y Seguros aprob el aumento de capital mencionado en los puntos c2 y c3, inscribindose en el Registro de Valores, bajo el nmero 751.
d)
Luego de la emisin de acciones efectuada en el mes de julio de 2005, se reconoci un sobreprecio total de M$ 1.732.969, que se compone de la siguiente manera (valores histricos):
80
e)
Fecha
Aumento en Capital M$
------------
------------
-----------
Totales
1.504.377
En Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el 26 de abril de 2005 se acord un plan de compensaciones para ejecutivos de la Compaa mediante el otorgamiento de opciones para la suscripcin de acciones, pudiendo estos ejecutivos ejercer sus derechos con un plazo mximo de 5 aos.
Los planes de compensacin otorgados por Falabella a sus ejecutivos durante el ao 2005, han sido reconocidos en los estados financieros de acuerdo con las disposiciones de la NIIF 2 (Norma Internacional de Informacin Financiera No. 2), pagos basados en acciones.
81
Segn lo dispuesto en
ha reconocido en los estados financieros el valor de los servicios que sern recibidos como contraprestacin al otorgamiento de las opciones concedidas.
Debido a que no es posible estimar de manera fiable el valor justo de los servicios que sern recibidos, ste se determin como el equivalente al valor justo de las opciones ofrecidas.
los servicios sern recibidos por la Compaa durante el mismo perodo y con la misma progresin, por lo que el
124.984,
82
31-03-2006 RUBROS CAPITAL PAGADO SALDO INICIAL DISTRIBUCIN RESULTADO EJERC. AN DIVIDENDO DEFINITIVO EJERC. ANTE AUMENTO DEL CAPITAL CON EMISIN CAPITALIZACIN RESERVAS Y/O UTIL DFICIT ACUMULADO PERODO DE DES VENTA ACCIONES PROPIA EMISIN AJUSTE DE CONVERSIN OTROS VARIACIN RESERVA APLICACIN BT CAPITALIZACIN SOBREPRECIO VENT 443.830.128 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 443.830.128 RESERVA VALORIZ. CAPITAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -1.331.490 0 0 -1.331.490 SOBREPRECIO EN VENTA DE ACCIONES 1.758.997 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -5.277 0 0 1.753.720 OTRAS RESERVAS -15.258.762 0 0 0 0 0 0 2.673.973 124.984 0 0 225 0 0 -12.459.580 RESERVAS FUTUROS DIVIDENDOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 RESULTADOS ACUMULADOS 528.882.997 161.200.967 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -2.072.871 0 0 688.011.093 DIVIDENDOS PROVISORIOS -23.894.331 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 71.682 0 0 -23.822.649 DEFICIT PERODO DE DESARROLLO -16.360 RESULTADO DEL EJERCICIO 161.200.967 CAPITAL PAGADO 178.864.967 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 178.864.967 186.198.431 RESERVA VALORIZ. CAPITAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -1.430.920 0 0 -1.430.920 -1.489.588 SOBREPRECIO EN VENTA DE ACCIONES 249.278.225 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -1.994.226 0 0 247.283.999 257.422.643 OTRAS RESERVAS -5.545.334 0 0 0 0 0 0 5.779.466 0 0 0 -79.585 0 0 154.547 160.883
31-03-2005 RESERVAS FUTUROS DIVIDENDOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 RESULTADOS ACUMULADOS 437.620.709 125.481.008 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -4.510.131 0 0 558.591.586 581.493.841 DIVIDENDOS PROVISORIOS -19.103.430 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 152.827 0 0 -18.950.603 -19.727.577 DEFICIT PERODO DE DESARROLLO -23.642 RESULTADO DEL EJERCICIO 125.481.008
REVALORIZACIN CAPITAL PROPIO RESULTADO DEL EJERCICIO DIVIDENDOS PROVISORIOS SALDO FINAL SALDOS ACTUALIZADOS
83
SERIE
UNICA
2.389.433.140
2.389.433.140
2.389.433.140
84
SERIE
CAPITAL SUSCRITO
CAPITAL PAGADO
UNICA
443.830.128
443.830.128
85
MONTO RUT SOCIEDAD DEL EJERCICIO 099500360-0 HOME TRADING S.A. 090743000-6 PROMOTORA CMR FALABELLA S.A. 078722930-1 SERVA LTDA. 078722910-7 VENSER LTDA. 093767000-1 FARMACIAS AHUMADA S.A. 096795700-3 PLAZA LA SERENA S.A. 096653650-0 PLAZA OESTE S.A. -546 0 0 0 0 -228 -2.053 -8.212 -697 -3.909 -3.059 -14.055 1.079 9.715 ACUMULADO PROVIENE DE FILIAL TECNOCENTER PROVIENE DE FILIAL TECNOCENTER PROVIENE DE FILIAL TECNOCENTER PROVIENE DE FILIAL TECNOCENTER COLIGADA COLIGADA COLIGADA OBSERVACIONES
86
2006 M$ -------
2005 M$ ----------
Arriendos de bienes races y compensaciones recibidas Comisiones percibidas Amortizacin utilidad no realizada (Nota 14.2.1) Recuperacin de siniestros y otros 181.389 112.841 42.528 83.839 0 31.490 165.781 103.839 42.519 0 537 18.468
-------331.144 ---------
2006 M$ -------
2005 M$ --------
Comisiones
(188.610)
(199.040)
87
Totales
(369.299) ----------
88
89
INDICE DE ACTIVOS (CARGOS) / ABONOS REAJUSTABILIDAD EXISTENCIAS ACTIVO FIJO INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS TRANSACCIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS. IPC IPC IPC/UF IPC IPC/UF IPC 0 -172.661 -3.751.883 47.779 -245.388 -24.346 0 -4.146.499 0 -271.862 -8.903.536 -80.069 -286.845 -627.654 -219.658 -10.389.624 31-03-2006 31-03-2005
EFECTO INFLACIONARIO-DIFERENCIA DE CAMBIO. OTROS ACTIVOS NO MONETARIOS CUENTAS DE GASTOS Y COSTOS TOTAL (CARGOS) ABONOS
PATRIMONIO PRESTAMOS BANCARIOS. TRANSACCIONES EMPRESAS RELACIONADAS. EFECTO INFLACIONARIO-DIFERENCIA DE CAMBIO. PASIVOS NO MONETARIOS CUENTAS DE INGRESOS TOTAL (CARGOS) ABONOS (PERDIDA) UTILIDAD POR CORRECCIN MONETARIA
90
En el cuadro siguiente se incluyen las diferencias de cambio, originadas por el ajuste en pesos de los activos y pasivos en moneda extranjera, descontado el efecto inflacionario. Dicho efecto neto asciende a M$ (144.368) al 31 de marzo de 2006 y M$ (269.473) para el ao 2005, el cual se incluye en el rubro Correccin monetaria del Estado de Resultados (Nota 29, Correccin monetaria), de acuerdo a la Circular No. 1.560 del 20 de septiembre de 2001, emitida por la Superintendencia de Valores y Seguros.
91
MONTO RUBRO MONEDA 31-03-2006 ACTIVOS (CARGOS) / ABONOS BIENES EN TRANSITO TRANSACCIONES EMPRESAS RELACIONADAS CUENTAS POR COBRAR OTROS ACTIVOS TOTAL (CARGOS) ABONOS DOLAR/EURO DOLAR/UF DOLAR/EURO DOLAR/EURO 477.381 936.641 -33.429 -76.447 1.304.146 678.579 763.607 25.429 41.455 1.509.070 31-03-2005
PASIVOS (CARGOS) / ABONOS SEGUROS DE CAMBIO PROVEEDORES EXTRANJEROS TRANSACCIONES EMPRESAS RELACIONADAS CUENTAS POR PAGAR TOTAL (CARGOS) ABONOS (PERDIDA) UTILIDAD POR DIFERENCIA DE CAMBIO DOLAR DOLAR/EURO DOLAR/UF DOLAR/EURO 194.162 -65.241 -730.867 -306.034 -907.980 396.166 967.053 -187.341 -896.756 -219.058 -336.102 1.172.968
92
93
Con fecha 19 de julio de 2005, la Superintendencia de Valores y Seguros, bajo el No. 751, aprob el aumento de capital, autorizado previamente por la Junta Extraordinaria de Accionistas, celebrada el 26 de abril de 2005.
Los gastos incurridos en el aumento de capital antes mencionado, son los siguientes (valores histricos):
Monto M$ -----
Total
3.030
Estos desembolsos han sido registrados con cargo a la cuenta "sobreprecio en venta de acciones propias", en cumplimiento a lo dispuesto en la circular No. 1736 de 13 de enero de 2005, de la Superintendencia de Valores y Seguros (ver Nota 27 d).
94
No hay actividades de financiamiento o de inversin que comprometan significativamente los flujos futuros de la empresa.
95
96
TIPO DE
TIPO DE
DESCRIPCION DE LOS CONTRATOS VALOR DEL PLAZO DE VENCIMIENTO O ITEM ESPECFICO CONTRATO EXPIRACIN 2 TRIMESTRE 2006 2 TRIMESTRE 2006 2 TRIMESTRE 2006 2 TRIMESTRE 2006 2 TRIMESTRE 2006 2 TRIMESTRE 2006 2 TRIMESTRE 2006 2 TRIMESTRE 2006 2 TRIMESTRE 2006 2 TRIMESTRE 2006 2 TRIMESTRE 2006 2 TRIMESTRE 2006 VENCIDAS LIQUIDADAS VENCIDAS LIQUIDADAS VENCIDAS LIQUIDADAS VENCIDAS LIQUIDADAS VENCIDAS LIQUIDADAS VENCIDAS LIQUIDADAS VENCIDAS LIQUIDADAS VENCIDAS LIQUIDADAS VENCIDAS LIQUIDADAS VENCIDAS LIQUIDADAS VENCIDAS LIQUIDADAS DLAR DLAR DLAR DLAR DLAR DLAR DLAR DLAR DLAR DLAR DLAR DLAR DLAR DLAR DLAR DLAR DLAR DLAR DLAR DLAR DLAR DLAR DLAR
POSICIN COMPRA/ VENTA
VALOR DE LA PARTIDA O TRANSACCIN NOMBRE PROVEEDOR EXTRANJERO PROVEEDOR EXTRANJERO PROVEEDOR EXTRANJERO PROVEEDOR EXTRANJERO PROVEEDOR EXTRANJERO PROVEEDOR EXTRANJERO PROVEEDOR EXTRANJERO PROVEEDOR EXTRANJERO PROVEEDOR EXTRANJERO PROVEEDOR EXTRANJERO PROVEEDOR EXTRANJERO PROVEEDOR EXTRANJERO PROVEEDOR EXTRANJERO PROVEEDOR EXTRANJERO PROVEEDOR EXTRANJERO PROVEEDOR EXTRANJERO PROVEEDOR EXTRANJERO PROVEEDOR EXTRANJERO PROVEEDOR EXTRANJERO PROVEEDOR EXTRANJERO PROVEEDOR EXTRANJERO PROVEEDOR EXTRANJERO PROVEEDOR EXTRANJERO MONTO 531.490 531.490 529.290 517.330 517.330 518.290 522.180 531.290 531.290 527.180 535.000 527.700 578.040 581.070 559.420 573.000 546.410 567.940 546.410 567.940 566.540 546.410 514.680 PARTIDA
CUENTAS CONTABLES QUE AFECTA ACTIVO / PASIVO NOMBRE SEGURO DE CAMBIO SEGURO DE CAMBIO SEGURO DE CAMBIO SEGURO DE CAMBIO SEGURO DE CAMBIO SEGURO DE CAMBIO SEGURO DE CAMBIO SEGURO DE CAMBIO SEGURO DE CAMBIO SEGURO DE CAMBIO SEGURO DE CAMBIO SEGURO DE CAMBIO SEGURO DE CAMBIO SEGURO DE CAMBIO SEGURO DE CAMBIO SEGURO DE CAMBIO SEGURO DE CAMBIO SEGURO DE CAMBIO SEGURO DE CAMBIO SEGURO DE CAMBIO SEGURO DE CAMBIO SEGURO DE CAMBIO SEGURO DE CAMBIO MONTO 5.649 5.827 3.202 8.493 8.532 5.134 1.339 5.487 5.464 1.012 9.037 1.520 59.110 58.220 27.230 39.550 12.930 39.500 17.540 36.850 35.650 11.680 6.960 EFECTO EN RESULTADO REALIZADO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5.561 9.377 14.224 17.636 18.522 16.574 14.182 19.571 19.522 20.475 10.574 NO REALIZADO 5.649 5.827 3.202 8.493 8.532 5.134 1.339 5.487 5.464 1.012 9.037 1.520 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
DERIVADO
CONTRATO
FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR
CCTE CCTE CCTE CCTE CCTE CCTE CCTE CCTE CCTE CCTE CCTE CCTE CCTE CCTE CCTE CCTE CCTE CCTE CCTE CCTE CCTE CCTE CCTE
531.920 532.200 529.400 518.150 518.220 521.440 526.070 533.070 533.100 527.240 537.100 525.900 577.150 580.040 553.330 569.320 543.540 568.680 543.640 569.200 568.000 543.760 517.100
C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C
526.180 526.180 526.180 526.180 526.180 526.180 526.180 526.180 526.180 526.180 526.180 526.180 518.040 521.820 526.100 529.770 530.610 529.180 526.100 532.350 532.350 532.080 524.060
97
TIPO DE
TIPO DE
DESCRIPCION DE LOS CONTRATOS VALOR DEL PLAZO DE VENCIMIENTO O ITEM ESPECFICO CONTRATO EXPIRACIN VENCIDAS LIQUIDADAS VENCIDAS LIQUIDADAS VENCIDAS LIQUIDADAS VENCIDAS LIQUIDADAS VENCIDAS LIQUIDADAS VENCIDAS LIQUIDADAS VENCIDAS LIQUIDADAS VENCIDAS LIQUIDADAS VENCIDAS LIQUIDADAS DLAR DLAR DLAR DLAR DLAR DLAR DLAR DLAR DLAR
POSICIN COMPRA/ VENTA
VALOR DE LA PARTIDA O TRANSACCIN NOMBRE PROVEEDOR EXTRANJERO PROVEEDOR EXTRANJERO PROVEEDOR EXTRANJERO PROVEEDOR EXTRANJERO PROVEEDOR EXTRANJERO PROVEEDOR EXTRANJERO PROVEEDOR EXTRANJERO PROVEEDOR EXTRANJERO PROVEEDOR EXTRANJERO MONTO 514.680 510.920 526.100 530.610 515.450 526.100 530.610 524.780 529.290 PARTIDA
CUENTAS CONTABLES QUE AFECTA ACTIVO / PASIVO NOMBRE SEGURO DE CAMBIO SEGURO DE CAMBIO SEGURO DE CAMBIO SEGURO DE CAMBIO SEGURO DE CAMBIO SEGURO DE CAMBIO SEGURO DE CAMBIO SEGURO DE CAMBIO SEGURO DE CAMBIO MONTO 14.430 10.980 10.880 4.480 9.960 680 1.780 9.730 4.270 EFECTO EN RESULTADO REALIZADO 17.337 10.048 10.880 4.480 9.960 680 1.780 9.730 4.270 NO REALIZADO 0 0 0 0 0 0 0 0 0
DERIVADO
CONTRATO
FR FR FR FR FR FR FR FR FR
C C C C C C C C C
98
a) Demandas judiciales
La Sociedad tiene demandas judiciales en su contra interpuestas principalmente por presuntas infracciones a la Ley de Proteccin al Consumidor y demandas civiles, cuya cuanta y eventuales indemnizaciones reclamadas por terceros al 31 de marzo de 2006, no superan los M$ 410.000, existiendo a la fecha diligencias y trmites judiciales pendientes en los respectivos tribunales. La empresa no ha efectuado provisiones por este concepto, debido a que a juicio de la Administracin de la Sociedad, los resultados de estas demandas le sern favorables.
1.- Los contratos de emisin de bonos, suscrito entre S.A.C.I. Falabella y el Banco de Chile, este ltimo en su calidad de Representante de los tenedores de Bonos y Banco Agente, impone a la Sociedad obligaciones y limitaciones relativas al cumplimiento de indicadores financieros y otros aspectos restrictivos a la gestin, siendo principalmente los siguientes:
de 2001
b.1.1 Mantener durante la vigencia del contrato activos libres de cualquier tipo de gravmenes, garantas reales, cargas, restricciones o cualquier tipo de privilegios, sobre los bienes presentes o futuros de la Sociedad, que sean equivalentes, a lo menos, a 1,3 veces el monto insoluto del total de deudas financieras sin garanta mantenidas por la Sociedad, incluyendo entre ellas las provenientes de la emisin de bonos.
b.1.2 Los ingresos por venta al detalle, administracin de centros comerciales y aquellos generados por el rea de crdito deben ser equivalentes, al menos a un 70% de los ingresos totales consolidados de la Sociedad.
b.1.3
Mantener la propiedad, directa o indirecta, de al menos el 67% de la filial Promotora CMR Falabella S.A..
b.1.4 No constituirse en codeudor solidario ni otorgar avales ni fianzas de terceros, ajenos a sus filiales.
b.1.5 La relacin entre el pasivo exigible y el patrimonio no debe ser superior a 1,35 veces. Adicionalmente, la Sociedad se obliga a mantener esta relacin, a nivel consolidado, en una razn que no supere 1,5 veces.
99
y aquellos generados por el rea de crdito deben ser mayores al 70% de los ingresos totales consolidados de la sociedad.
b.2.2 Mantener los activos esenciales, entendindose por stos, las marcas en que aparezcan las palabras "Falabella" o "Sodimac".
b.2.3 Prohibicin de constituir garantas reales sobre nuevas emisiones de deuda en la medida que stas sobrepasen el 10% de los activos individuales, excepto las estipuladas en el contrato de emisin.
b.2.4 La relacin entre el pasivo exigible y el patrimonio no debe ser superior a 1,35 veces. Adicionalmente, la Sociedad se obliga a mantener esta relacin, a nivel consolidado, en una razn que no supere 1,5 veces.
En los contratos de crdito suscritos por S.A.C.I. Falabella con instituciones financieras, no existen clusulas que impongan a la Sociedad restricciones y lmites a indicadores econmicos de variada ndole, usuales para este tipo de financiamientos.
d) Contrato de derivados
Durante el perodo 2006, la Sociedad ha suscrito contratos de compras a futuro en dlares estadounidenses, los cuales representan al 31 de marzo del 2006, derechos por M$ 6.314.160 y obligaciones por M$ 6.327.860. Al 31 de marzo de 2005, se generaron derechos por M$ 16.438.237 y obligaciones por M$ 17.229.528.
e) Cartas de crdito
Al 31 de marzo de 2006, la Sociedad tiene vigente MUS$ 8.997 en cartas de crdito abiertas y no negociadas en Bancos comerciales que respaldan el financiamiento futuro de operaciones de comercio exterior.
100
f) Recuperacin de siniestros
f 1.- Con fecha 13 de junio de 2005, la tienda ubicada en Iquique sufri daos por el terremoto que afect a esa ciudad. Existen seguros comprometidos que cubrirn el total de los daos.
f 2.- Con fecha 26 de junio de 2005, la bodega ubicada en la ciudad de Concepcin sufri una inundacin, producto de un temporal en la regin. Existen seguros comprometidos, los cuales estn en proceso de reclamo.
g) Boletas de garanta
boletas de garanta
por M$ 185.732, las que garantizan, principalmente, la correcta ejecucin de obras en construccin y el fiel cumplimiento de
101
DEUDOR ACREEDOR DE LA GARANTA NOMBRE BANCO ESTADO SOCIEDAD COMERCIAL FRNAN ASSOCIATED MERCHANDSING C ASSOCIATED MERCHANDSING C ASSOCIATED MERCHANDSING C ASSOCIATED MERCHANDSING C
SACI FALABELLA
SACI FALABELLA
HIPOTECA
SACI FALABELLA
STAND BY LETTER OF C
SACI FALABELLA
STAND BY LETTER OF C
SACI FALABELLA
STAND BY LETTER OF C
SACI FALABELLA
STAND BY LETTER OF C
102
DEUDOR ACREEDOR DE LA GARANTA NOMBRE BANCO WEISSE PER BANCO WEISSE PER PUNTO FA PUNTO FA PUNTO FA BBVA BANCO FRANCES S.A. BANCO BOSTON ARGENTINA BSCH PUERTO RICO BSCH CHILE BBVA CHILE BBVA CHILE SDN ELECTRNICS BANCO BCI SDN ELECTRNICS BANCO BCI
SOC.ANDINA DE GRANDES ALMACENES
TIPO DE RELACIN FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL GARANTA
STANDBY LETTER OF CR
31-03-2006 0 0 972.282 85.259 399.897 0 0 21.047.200 5.261.800 1.289.749 17.968.977 0 18.416.300 0 17.937.500
31-03-2005
STANDBY LETTER OF CR
STANDBY LETTER OF CR
1.106.993 154.293 463.565 914.930 1.829.859 24.398.125 0 0 0 116.369 21.348.360 115.493 20.211.324
STANDBY LETTER OF CR
STANDBY LETTER OF CR
COMFORT LETTER
COMFORT LETTER
STANDBY LETTER OF CR
STANDBY LETTER OF CR
STANDBY LETTER OF CR
STANDBY LETTER OF CR
FALABELLA S.A.
COMFORT LETTER
COMFORT LETTER
FALABELLA S.A.
COMFORT LETTER
COMFORT LETTER
103
Las principales cauciones recibidas de terceros al 31 de marzo de 2006 son las siguientes:
Monto M$ ------
Otorgante
---------
---------------
80.000
Contratista
118.766
Proveedor de Software
---------
Total
198.766
104
105
MONTO RUBRO MONEDA 31-03-2006 ACTIVOS CIRCULANTES DISPONIBLE $N/REAJUSTABLE DLARES EUROS DEPSITO A PLAZO $N/REAJUSTABLE DLARES VALORES NEGOCIABLES DEUDORES POR VENTA DOCUMENTOS POR COBRAR $ REAJUSTABLES $N/REAJUSTABLE $ REAJUSTABLES $N/REAJUSTABLE DEUDORES VARIOS $ REAJUSTABLES $N/REAJUSTABLE DLARES DCTOS Y CTAS POR COBRAR E.R. $ REAJUSTABLES $N/REAJUSTABLE DLARES EXISTENCIAS $N/REAJUSTABLE DLARES IMPUESTOS POR RECUPERAR $ REAJUSTABLES $N/REAJUSTABLE GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO $ REAJUSTABLES $N/REAJUSTABLE IMPUESTOS DIFERIDOS OTROS ACTIVOS CIRCULANTES $N/REAJUSTABLE $N/REAJUSTABLE 6.526.990 1.058.001 5.111 0 2.622.279 1.200.000 3.054.610 0 5.632.932 116.826 1.702.830 292.793 4.454.131 54.131.441 17.463.887 90.940.933 19.002.804 1.452.069 1.427.131 153.789 914.537 1.591.330 3.929.736 5.597.945 3.420 4.843 72.596.259 1.270.377 23.708.634 2.665.966 40.705 7.700.909 123.058 1.269.203 57.319 916.645 51.723.633 13.263.039 91.149.063 15.696.460 3.628.980 791.609 99.088 4.617.272 1.741.883 4.286.878 31-03-2005
106
MONTO RUBRO MONEDA 31-03-2006 ACTIVOS FIJOS MAQUINARIAS Y EQUIPOS OTROS ACTIVOS FIJOS $ REAJUSTABLES $ REAJUSTABLES DLARES DEPRECIACIN OTROS ACTIVOS INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS $ REAJUSTABLES DLARES MENOR VALOR DE INVERSIONES MAYOR VALOR DE DE INVERSIONES DEUDORES A LARGO PLAZO $ REAJUSTABLES $ REAJUSTABLES $ REAJUSTABLES $N/REAJUSTABLE DCTOS Y CUENTAS POR COBRAR EERR L/P INMPUESTOS DIFERIDOS A LARGO PLAZO INTANGIBLES AMORTIZACIN OTROS
TOTAL ACTIVOS $N/REAJUSTABLE DLARES EUROS $ REAJUSTABLES 186.060.473 45.737.394 5.111 1.314.693.491 267.291.041 33.664.047 4.843 1.197.676.012
31-03-2005
$ REAJUSTABLES
1.251.626.946 2.453.933 10.146.116 0 44.986 48.189 2.683.517 1.235.994 194.352 -57.355 14.923.820
1.121.258.028 0 11.039.189 -46.576 106.760 1.549 3.110.761 3.365.701 156.029 -46.251 19.783.171
107
HASTA 90 DAS RUBRO MONEDA MONTO OBLIGACIONES CON BCOS. E INST. FINANC. CP. $ REAJUSTABLES DLARES OBLIGACIONES CON BCOS. E INST. FINANC. LP PORCION CP. OBLIGACIONES CON EL PBLICO (CP BONOS) DIVIDENDOS POR PAGAR CUENTAS POR PAGAR $ REAJUSTABLES $ REAJUSTABLES $N/REAJUSTABLE $N/REAJUSTABLE DLARES DOCUMENTOS POR PAGAR ACREEDORES VARIOS $N/REAJUSTABLE $N/REAJUSTABLE DLARES DCTOS. Y CUENTAS POR PAGAR EE.RR. $ REAJUSTABLES $N/REAJUSTABLE DLARES PROVISIONES RETENCIONES INGRESOS PERCIBIDOS POR ADELANTADO $N/REAJUSTABLE $N/REAJUSTABLE $N/REAJUSTABLE $ REAJUSTABLES DLARES $N/REAJUSTABLE 731.148 4.104.450 1.472.464 2.945.797 101.573 66.170.005 1.609.362 3.635.677 27.042 1.507.375 0 10.054.047 3.835.196 1.226.790 388.884 2.702.788 5.149.409 11.056.383 84.306.806 4.70% 7.10% 4.49% 31-03-2006 TASA INT. PROM. ANUAL MONTO 0 8.601.626 2.714.016 3.745.658 80.254 65.355.814 1.180.014 6.977.218 221.937 1.239.520 0 12.077.660 1.001.072 1.247.953 441.871 1.984.705 6.459.674 12.022.232 88.387.412 3.47% 7.10%1 4.85% 31-03-2005 TASA INT. PROM. ANUAL MONTO 0 0 1.342.920 0 0 0 0 0 0 0 2.207.992 0 0 496.944 0 0 3.550.912 0 496.944 31-03-2006
90 DAS HASTA 1 AO 31-03-2005 MONTO 0 0 7.10% 0 39.388.646 0 0 0 0 0 0 6.50% 2.094.748 0 0 0 0 0 41.483.394 0 0 3.25% 6.20% TASA INT. PROM. ANUAL
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1 A 3 AOS RUBRO MONEDA MONTO OBLIGACIONES CON BCOS. E INST. FINANC. OBLIG. CON EL PBLICO LP DCTOS. Y CTAS. POR PAGAR EE.RR. LP. $ REAJUSTABLES $ REAJUSTABLES $ REAJUSTABLES DLARES PROVISIONES LARGO PLAZO OTROS PASIVOS LARGO PLAZO $N/REAJUSTABLE $N/REAJUSTABLE $ REAJUSTABLES DLARES $N/REAJUSTABLE 2.829.633 7,10% 4.478.915 5,50% 16.298.108 69.540.315 694.597 57.796 23.606.656 69.540.315 752.393 TASA INT. PROM. ANUAL MONTO
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1 A 3 AOS RUBRO MONEDA MONTO OBLIGACIONES CON BCOS E INST. FINANC. OBLIG. CON EL PBLICO LP DCTOS. Y CTAS. POR PAGAR EE.RR. LP. $ REAJUSTABLES $ REAJUSTABLES $ REAJUSTABLES DLARES PROVISIONES LARGO PLAZO OTROS PASIVOS LARGO PLAZO $N/REAJUSTABLE $ REAJUSTABLES $N/REAJUSTABLE $ REAJUSTABLES DLARES $N/REAJUSTABLE 5.462.485 0 71.653.024 16.871.949 1.174.192 480.184 61.741 77.595.693 16.871.949 1.235.933 TASA INT. PROM. ANUAL 7,10% MONTO
110
111
En el perodo comprendido entre el 31 de marzo de 2006 y la fecha de emisin del presente informe, se han registrado los siguientes hechos posteriores:
En comunicacin enviada a la Superintendencia de Valores y Seguros, como Hecho Relevante No. 03/06, se informa lo siguiente:
Por la presente comunico a Ud. que la Junta General Ordinaria de Accionistas de la Sociedad celebrada el da 25 de Abril del ao en curso, de conformidad con la Ley y los estatutos de la sociedad, ha procedido a la eleccin del Directorio por un perodo de tres aos, el cual ha quedado constituido de la siguiente manera:
Seor Reinaldo Solari Magnasco Seor Juan Cuneo Solari Seor Sergio Cardone Solari Seora Mara Cecilia Karlezi Solari Seor Hernn Bchi Buc Seor Jos Luis del Ro Goudie Seor Alfredo Moreno Charme Seor Carlos Alberto Heller Solari Seor Juan Carlos Corts Solari
En comunicacin enviada a la Superintendencia de Valores y Seguros, como Hecho Relevante No. 04/06, se informa lo siguiente:
De acuerdo a lo dispuesto en los artculos 9 y 10 de la Ley 18.045, comunicamos a Ud. que en Sesin de Directorio celebrada el 25 de Abril en curso, se acord lo siguiente:
1.-Designar como Presidente del Directorio a Dn. Reinaldo Solari Magnasco y como Vicepresidente a Dn. Juan Cuneo Solari.
los seores Sergio Cardone Solari, Hernn Bchi Buc y Alfredo Moreno Charme.
En comunicacin enviada a la Superintendencia de Valores y Seguros, como Hecho Relevante No. 05/06, se informa lo siguiente:
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De acuerdo a lo dispuesto en la Circular No. 660 de esa S.V.S., informo a usted que la Junta General Ordinaria de Accionistas de la Sociedad, celebrada el 25 de Abril de 2006, aprob el reparto de dividendos propuesto por el Directorio consistente en pagar accin. El citado $18.por accin como dividendo definitivo, lo que sumado a los dividendos provisorios repartidos durante el ejercicio 2005, totaliza la suma de $28.por
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114
La Sociedad no realiza actividades relacionadas con el mejoramiento y/o inversin de procesos productivos, instalaciones y cualquier otro que pudiese afectar en forma directa o indirecta a la proteccin del medio ambiente, por lo tanto, no se ha incurrido en desembolsos por este concepto.
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ANALISIS RAZONADO
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HECHOS RELEVANTES
Seor Superintendente:
De acuerdo a lo dispuesto en la Circular N0 660 de esa S.V.S., informo a usted que en sesin de Directorio celebrada el da 28 de Marzo de 2006, se acord proponer a la Junta General Ordinaria de Accionistas el reparto de $18 por accin como dividendo definitivo, lo que sumado a los dividendos provisorios repartidos durante el ejercicio 2005, totaliza la suma de $ 28.por accin.
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HECHOS RELEVANTES
c.c.:Bolsa de Comercio Bolsa Electrnica de Chile Bolsa Corredores - Bolsa de Valores Banco de Chile Comisin Clasificadora de Riesgo
HECHO ESENCIAL
02/06
En virtud de lo establecido en el Art. 9 e inciso 2 del Art. 10 de la Ley 18.045 y lo dispuesto en la Seccin II, prrafo 2.2, de la Norma de Carcter General N 30 de la Superintendencia de Valores y Seguros, se da cuenta de lo siguiente:
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HECHOS RELEVANTES
En sesin de Directorio celebrada el da 28 de marzo de 2006, el Directorio acord efectuar una o ms emisiones de bonos, con el propsito de financiar las inversiones necesarias para el crecimiento y desarrollo de sus operaciones comerciales realizadas tanto en Chile como en el exterior.
Esta emisin ser de bonos en lnea y/o por monto fijo al portador, no convertibles en acciones, por un monto total mximo de UF13.000.000 (trece millones de Unidades de Fomento), sin garanta, para ser colocados en el mercado de capitales, en las condiciones, trminos y oportunidades a ser definidas por los apoderados que al efecto se designan. El monto mximo de colocacin es de 8.500.000 (ocho millones de Bonos por monto
quinientos mil Unidades de Fomento), considerando tanto los bonos que se emitan con cargo a la primera emisin de la Lnea como aquellos que se emitan con cargo al Contrato de Emisin fijo.
Para tal efecto, el Directorio facult al Vicepresidente don Juan Cuneo Solari y al Gerente General don Juan Benavides Feli para que actuando indistintamente uno cualesquiera de ellos, y a don Jaime Durruty Ortzar y a don Juan Pablo Montero Schepeler, para que actuando ambos conjuntamente, establezcan las condiciones, trminos y oportunidad de la emisin, como tambin para que suscriban los contratos y efecten todos los actos que sean necesarios para el emisin y venta de los bonos.
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