SISTEMA FINANCIERO Y SU FUNCION ECONOMICA

En toda economía existen empresas, particulares y organismos:

ingresos > gastos → superávit (les sobra dinero)
ingresos < gastos → déficit (les falta dinero)
EL SISTEMA FINANCIERO
Es el conjunto de productos, mercados e instituciones financieras cuyo fin
principal (función económica) es canalizar el ahorro que generan las unidades
económicas con superávit hacia las unidades económicas con déficit para que
consuman o inviertan
 las unidades económicas deficitarias emiten pasivos (acciones, bonos,
obligaciones)
 las unidades económicas con superávit compran estos pasivos que para
ellas serán activos
IMPORTANCIA DEL SISTEMA FINANCIERO.
Relaciona a los agentes superavitarios (tienen capital) con los agentes
deficitarios (requieren capital). Genera fuentes de trabajo al permitir la creación
de nuevas empresas o ampliar otras. Estimula la creatividad al hacer realidad
la iniciativa privada con la materialización de proyectos de factibilidad.
CARACTERISTICAS FUNDAMENTALESDEL SISTEMA FINANCIERO.
 El Sistema Financiero ha de ser transmisor de Depósitos de las
unidades con superávit a las unidades con déficit.
 En todo Sistema Financiero se produce un elemento de riesgo, tanto
para los inversores, como para los que aceptan esa inversión.
 En todo Sistema Financiero está presente la rentabilidad.
VENTAJAS
 Ayuda a las personas a alcanzar sus metas: por ejemplo, construir su
patrimonio o comprar una vivienda.
 Permite a las empresas a apalancarse y crecer a través del
financiamiento y la inversión.
DESVENTAJAS
 Ausencia de control por parte de los entes encargados de la supervisión
del sistema financiero.
 Aumento de la capacidad de endeudamiento de las personas, la cual
sobre pasa el nivel de ingreso.
 EMPRESAS QUE CONFORMANEL SISTEMA FINANCIERO.
 BCRP.
 Banco de la Nación.
 Banca Comercial.
 Las sucursales de los Bancos del Exterior.
 Financieras.
 Cajas Municipales de Ahorro y Crédito.
 Cajas Rurales de Ahorro y Crédito.
 EDPYME.
 Empresas especializadas (Arrendamiento financiero, Factoring,
Afianzadora y de garantías, Servicios fiduciarios.
 Cooperativas de Ahorro y Crédito.
 Compañía de seguros.
 AFP.
 COFIDE.
 Bolsa de Valores.
 Bancos de Inversiones.
 Sociedad Nacional de Agentes de Bolsa.
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO
Se compone de tres elementos:
A) ACTIVOS Y PASIVOS; SON LOS PRODUCTOS FINANCIEROS
PRODUCTOS DE RENTA FIJA O DE DEUDA:
Permiten conseguir financiación a las grandes empresas y a la
administración.
 Se fraccionan en cantidades de pequeña cuantía para que pueda
prestar cualquier persona
 Son los activos y pasivos financieros emitidos mediante empréstitos
(gran número de títulos)
 Se remuneran a tipo de interés fijo (letras el tesoro) o variable
(obligaciones indexadas)
PRODUCTOS DE RENTA VARIABLE O DE PARTICIPACIÓN:
son las acciones emitidas por las empresas
 El titular es copropietario de la empresa que las emite (socio)
 Carecen de vencimiento (salvo las rescatables)
 Se renumeran en función de la existencia de beneficios ya cuerdo de
la unta ordinaria
 Se recupera su valor al venderlas en el mercado secundario
PRODUCTOS BANCARIOS DE PASIVO (AL BANCO LE PRESTAN)
 -Los productos creados por las entidades de crédito para recibir fondos
de sus clientes
-Al cliente le interesan por qué:
 su dinero esta seguro y remunerado (tipos muy bajos o incluso nulos)
 tiene a su disposición servicios complementarios de caja
(domiciliaciones, transferencias, etc.)
 pueden invertir su dinero en otros productos (acciones, obligaciones,
etc.)
Ejemplos: cuentas corrientes, depósitos a plazo fijo, etc.
PRODUCTOS BANCARIOS DE ACTIVO (EL BANCO PRESTA)
Son la contrapartida de los productos de pasivo:
 Financian a empresas y particulares
 El tipo de interés que exige el banco es alto
 El banco asume el riesgo del impago y por eso exige garantías de
devolución
Ejemplos un préstamo del banco
OTROS PRODUCTOS (EL BANCO NO PRESTA, INTERMEDIA)
Fondos de inversión, planes de pensiones y jubilaciones, etc.
B) MERCADOS; DONDE SE INTERCAMBIAN LOS PRODUCTOS
FINANCIEROS
SEGÚN EL MOMENTO DE VIDA DE LOS ACTIVOS
 Mercado primario o de emisión. ejemplo emisión de acciones
 Mercado secundario o de recompra ejemplo la bolsa de valores
SEGÚN LOS PRODUCTOS QUE SE NEGOCIAN
Mercados bancarios. Se compran productos bancarios de pasivo y
activo.
 Contacta el cliente directamente con el banco
 El precio de los productos = el tipo de interés +/- la comisión
aplicada
 El tipo de interés va a depender de las características del cliente y
de la modalidad (los personales + caros)
SEGÚN LOS PRODUCTOS QUE SE NEGOCIAN
-Mercados monetarios (corto plazo)
 Se negocian activos de alta liquidez (productos a menos de 24
meses)
 Existen tres clases de mercado:
 -Mercados interbancarios.
 Los bancos se prestan dinero entre si plazo muy corto
 Sus índices sirven de referencia al tipo de los préstamos
hipotecarios
- Mercados de deuda pública a corto plazo. Ejemplo letras del tesoro
- Mercados de pagarés de empresa: son emisiones de pagarés de
empresa (semejantes a las letras del tesoro) que se compran en el
mercado primario y se negocian en el mercado secundario
-Mercado de capitales (productos a medio y largo plazo) ejemplos bonos
SEGÚN SU NIVEL DE ORGANIZACIÓN
- Mercados organizados: están controlados y reglamentos
 Oficiales: ejemplo la bolsa
 No oficiales: asociación de intermediarios de activos financieros
- Mercados no organizados: las condiciones las establecen
compradores y vendedores libremente
C) INTERMEDIARIOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS; LOS QUE
INTERVIENEN EN LOS MERCADOS FINANCIEROS
INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INDIRECTA
sistema bancario es el conjunto de bancos que son los únicos
autorizados a captar depósitos a la vista y otorgar chequeras, lo cual les
permite realizar la expresión secundaria del dinero. Está conformado
por:
 La banca estatal: BCRP BN AGROBANCO
 La banca comercial
 Banca extranjera
 Sistema no bancario
CONJUNTO DE EMPRESA INTERMEDIARIAS FINANCIERAS QUE CAPTAN
AHORRO Y GENERALMENTE OPERAN EN EL MEDIANO Y LARGO PLAZO
TENEMOS:
 Financieras
 COFIDE
 Compañías de seguros
 Cajas rurales
 AFPs
 Cooperativas de ahorro y crédito
CONCLUSIÓN
 El sistema financiero ha tenido un rol importante en ampliar la cobertura
de servicios financieros, el reto sigue siendo llevar a más peruanos
servicios financieros adecuados a sus necesidades
  El sistema financiero logra estabilizar la economía del estado, así como
el de las personas, pues existen distintas opciones en donde se puede
ahorrar o prestar dinero para alguna inversión o hacer un uso benéfico
con ello.
RECOMENDACIONES
 Es importante que la SBS continue desarrollando su labor fiscalizadora y
normativa, y el que el BCRP ejecute la política fiscal monetaria y de
cambio de divisas, con lo cual se asegurara un sistema financiero sano y
sólido.
 Un buen acceso al financiamiento mejora el bienestar general de un
país, ya que permite a las personas prosperar y gestionar mejor sus
necesidades, ampliar sus oportunidades y mejorar sus niveles de vida.
Cuando se incluye a las personas en el sistema financiero, a estas les
resulta más fácil gestionar el consumo, los pagos y el ahorro; tener
mayor acceso a la vivienda, la atención de salud y la educación; iniciar
un pequeño negocio, y usar mecanismos de seguros para protegerse
frente a las crisis. El financiamiento también ayuda a tener condiciones
equitativas, haciendo que la riqueza y las conexiones revistan menos
importancia.