Año 37, Volumen XXXVII, Núm.

1850 16 de octubre de 2023

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Tendencias
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Económicas y Financieras
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PRONÓSTICOS
Inflación de octubre 0.40 - 0.70%
Inflación en el 2023 4.00 – 5.00% Informe semanal para la dirección de empresas
Inflación en el 2024 3.00 – 5.00%
PIB 2023 2.00 – 3.00%
PIB 2024
Cetes 28 días
1.00 – 2.00%
10.50 – 11.50%
El mundo en guerra
Dólar 16.00 – 20.00
Dólar Prom. 2022 20.1141 • Ganadores y perdedores
Dólar Prom. 2023 17.7911
Otra vez el mundo es testigo –como
BASES PARA LA TOMA sucedió hace 50 años, también en octu-
DE DECISIONES ESTA bre, pero de 1973– de un conflicto entre
SEMANA árabes e israelíes, donde podría estar en
juego el suministro de petróleo a nivel
TENDENCIAS EN LOS MERCADOS mundial con terribles consecuencias eco-
Inflación desacelera lentamente. nómicas, aunque en esta ocasión la situa-
ción es diferente en algunos aspectos.
FINANZAS E INVERSIONES Guerra Yom Kipur
Horizonte Financiero. FED ya no su-
La guerra de Yom Kipur, guerra del
birá su tasa.
Ramadán o guerra de octubre, ocurrió
Crédito. Banxico llegó a su techo.
Dólar. Cierra en 18.0903. entre la coalición de países árabes, li-
Inversiones. El oro en 1,941 dólares la derados por Egipto y Siria, contra Is-
onza. Euro cierra en 1.0510. El dólar en rael desde el 6 al 25 de octubre de
18.0903. La BMV concluye en 49,379.58 1973. Con la excepción de ataques ais-
puntos. Estamos fuera. lados en territorio israelí, el 6 y 9 de
octubre las acciones militares de com-
Nuestras recomendaciones de inversión bate tuvieron lugar en territorio árabe,
para dólar, euro, BMV y deuda. sobre todo en el Sinaí y los Altos del
El rebote podría traer buenos dividendos.
Golán. Egipto y Siria querían recuperar
Mineras: un panorama muy complicado.
el Sinaí y los Altos del Golán, respec-
El precio del gas en Europa se dispara.
tivamente.
INFORME ESPECIAL La guerra comenzó cuando la coali-
El decreto para atraer empresas de ne- ción árabe lanzó un ataque sorpresa con-
arshoring, bueno, pero insuficiente. junto sobre las posiciones israelíes en los
territorios conquistados por Israel en
Yom Kipur, el día más sagrado del juda-
ísmo, que también se produjo ese año
CONTACTE A TENDENCIAS:
Suscripciones: 30 95 39 42 durante el mes sagrado musulmán del
e-mail: clientes@tendencias.com.mx Ramadán. Las fuerzas egipcias y sirias
internet: www.tendencias.mx cruzaron las líneas de alto el fuego para
entrar en la península del Sinaí y los
SÍGUENOS EN NUESTRAS REDES Altos del Golán, respectivamente, que
habían sido capturados por Israel en la
guerra de los Seis Días de 1967.
ISSN - 1665-5451
La guerra concluyó cuando Israel
situó la Ciudad de Suez y EU y Rusia
intervinieron con un alto al fuego para
evitar mayores consecuencias.
Sin embargo, esta guerra cambió al
mundo árabe –que había sido humillado
por la derrota desequilibrada de la
alianza egipcio-sirio-jordana en la gue-
rra de los Seis Días– y se sintió psicoló-
gicamente reivindicado por los primeros
éxitos en el conflicto. En Israel, a pesar
de los impresionantes logros operacio-
nales y tácticos en el campo de batalla,
la guerra llevó al reconocimiento de que
no había garantía de que siempre domi-
naría militarmente a los estados árabes.
Estos cambios allanaron el camino
para el proceso de paz subsiguiente. Los
Acuerdos de Camp David (1978) que
siguieron dieron lugar a la devolución
del Sinaí a Egipto y la normalización de
las relaciones entre los dos países: el
primer reconocimiento pacífico de Is-
rael por parte de un país árabe. Egipto
continuó su alejamiento de la Unión So-
viética y abandonó su área de influencia
en su totalidad.
La situación actual
Las autoridades de inteligencia israelí
reconocieron que un par de semanas
antes de los ataques de Hamás a Israel, la
inteligencia egipcia los alertó de un gran
movimiento en las líneas de Hamás.
Egipto no ha querido apoyar a Hamás, a
quien considera un grupo terrorista, y
hasta el momento, a pesar de las súplicas hace unos meses hubo manifestacio- También están las empresas que fa-
mundiales, no ha permitido la entrada nes en su contra por reformas al poder brican armamento. La cantidad de co-
masiva de refugiados palestinos que judicial, que diezmaron su capacidad hetes y sistemas anticohetes que se han
huyen de la Franja de Gaza a su país. de respuesta. usado en apenas una semana es increí-
Aunque desde afuera podría pare- Israel y Arabia Saudita, que esta- ble, por no hablar de todo el armamento
cer complicado tomar la decisión de ban listos para firmar acuerdos de co- que se usará en los próximos días.
atacar barrios residenciales de Gaza, operación, tendrán que dejar las cere- Otro sector que gana son los pro-
desde donde se lanzaron los misiles en monias para mejores días, salvo que ductores de petróleo shale en EU, que
contra de Israel, para Israel la decisión Israel demuestre que su operación fue se ha convertido en el principal produc-
ha sido muy simple: invadir Gaza y quirúrgica y no hubo muchas bajas ci- tor de petróleo del mundo con 13 millo-
acabar con Hamás desde sus cimien- viles en Gaza. Pero las heridas toma- nes de barriles diarios (mBd), mientras
tos, aunque ello parece muy poco pro- rán tiempo en sanar. que Arabia Saudita ha reducido sus ex-
bable de lograrse, si consideramos que Para poder controlar Gaza se debe portaciones y extrae entre 8.5 y 9.5
los terroristas pueden haber huido y evacuar a un millón de personas, que mBd y Rusia alrededor de 10 mBd.
reagruparse en un futuro. ahora se han quedado sin hogar y sin A futuro
Al cierre de esta edición, todo pare- pertenencias, y que deben empezar Los países de todo el mundo son
cía listo para la incursión terrestre de desde cero su vida, todo un reto sin im- conscientes que han pasado 50 años de
Israel en la Franja de Gaza, después de portar el lugar donde decidan radicar. la Guerra del Yom Kipur, y siguen de-
haber llamado a 300,000 reservistas a A nivel mundial, si los precios del pe- pendiendo de la fragilidad de las rela-
combate y fortalecido la frontera con tróleo se mantienen altos por cualquier ciones entre árabes e israelís por el
Líbano para evitar un ataque sorpresa motivo, ya sean ataques a instalaciones control del petróleo.
de Hezbollah. petroleras o alguna insinuación del algún En consecuencia, los países des-
No es probable que Hamás vaya a país árabe, provocará presiones inflacio- arrollados destinarán más recursos a la
oponer resistencia al ataque terrestre de narias importantes, en momentos donde transición energética, ya que a pesar
Israel en Gaza, ni tampoco que Egipto o los países quisieran desacelerar la infla- de que EU es el principal productor de
Siria apoyen a los palestinos, lo que es ción global para que sus Bancos Centra- petróleo, problemas en Medio Oriente
una buena noticia para el mundo, ya les puedan bajar sus tasas de interés a la podrían afectar su economía, al grado
que, a diferencia de 1973, la infraestruc- brevedad, pero eso no sería posible con de impedir que Joe Biden se reelija, en
tura petrolera árabe no está en peligro. altos precios del petróleo. un escenario donde el precio del petró-
De todas formas, EU movilizó por- Es evidente que cualquier conflicto leo llegue a 120 dólares por barril.
taaviones a la zona para evitar precisa- armado que no permite a los pueblos El mundo no puede depender de lo
mente que terceros se metan al con- convivir en paz, y que implica la pér- que ocurra entre Israel y los países ára-
flicto, y muy probablemente pidió a dida de vidas humanas, patrimonio y bes, en una relación que, histórica-
Israel que no iniciara su ataque hasta progreso, es una gran pérdida para los mente, ha tenido conflictos, y que los
que no concluyeran las operaciones de pueblos y para la humanidad, que re- bombardeos que hoy lleva a cabo Israel
los mercados bursátiles. quiere de armas para mantener la paz, sobre Gaza abrirán nuevas heridas que
Israel deberá cuidar las formas y no en lugar de usar esos recursos para provocarán nuevos conflictos futuros.
atacar de forma indiscriminada a la mejorar la vida. La dependencia del mundo occi-
población civil palestina, que quedará Ganadores dental hacia el petróleo le cobra fac-
en medio del fuego cruzado entre las En todos los conflictos hay ganado- tura, por lo que es necesario reducirla
partes. Las bajas civiles serán inevita- res: Rusia y Arabia Saudita, que busca- a la brevedad. Para ello, hay que ac-
bles, pero las formas serán muy im- ban precios altos del crudo, ahora el tuar en varios frentes.
portantes para evitar que los otros paí- mercado les da esa oportunidad. Pero si
ses árabes intervengan. el conflicto no escala demasiado, el Perspectivas:
Perdedores precio del petróleo podría regresar en A 50 años de la Guerra del Yom
Es muy probable que el primer mi- noviembre, por debajo de 80 dólares el Kipur, el mundo es testigo de conflic-
nistro de Israel, Netanyahu, renuncie barril. Otro sector que gana en el mer- tos entre Israel y árabes, con el petró-
al concluir la operación. Tuvo graves cado bursátil es el oro y plata, refugios leo y el crecimiento económico pen-
fallos en la seguridad de su territorio y naturales en estos conflictos. diendo de alfileres.
TENDENCIAS ECONÓMICAS Y FINANCIERAS es una publicación de SATELINET S.A. DE C.V. Derechos Reservados © 2003. Periódico Semanal, 31 de enero
del 2003. Precio por ejemplar $280.00 (doscientos ochenta pesos.00/100 m.n.) Precio de la suscripción anual virtual (50 números): $5,590.00 (cinco mil quinientos
noventa pesos 00/100 m.n.) Editor responsable: Carlos René López Jones. Número de reserva ante el Instituto Nacional del Derecho de Autor: 04-2003-011011402900-
101, de fecha 10 de enero del 2003. Número de Certificado De Licitud De Título: 12312, Número de Certificado De Licitud De Contenido 9875, ambos de fecha 23
de enero del 2003. Número de ISSN-1665-5451. Domicilio de la publicación: Patricio Sanz #33 Int 202, Col. Del Valle, alcaldía Benito Juárez, CP: 03103, CDMX,
México. Distribuido por SATELINET S.A. de C.V., Patricio Sanz #33 Int 202, Col. Del Valle, alcaldía Benito Juárez, CP: 03103, CDMX, México. Todos los Derechos
Reservados. Prohibida la reproducción parcial o total, incluyendo cualquier medio electrónico o magnético.“No nos hacemos responsables por las decisiones de in-
versión que tomen las personas”.
 ANÁLISIS DE LA INDUSTRIA
HORIZONTE INDUSTRIAL
Huelga automotriz en EU
La mayor huelga de la industria au-
tomotriz de EU está a punto de cum-
plir un mes, después de haber iniciado
el 15 de septiembre, y a la que se han
sumado alrededor de 25,000 trabaja-
dores de los 146,000 que están afilia-
dos al Sindicato en todo el país, ya que
cada planta tiene sus contratos labora-
les por separado.
La semana pasada, el sindicato in-
formó avances en las conversaciones y
decidió no agregar más plantas. Esto
ocurrió después de que GM accedió a
incluir las fábricas conjuntas de bate-
rías para vehículos eléctricos en el
contrato maestro nacional, casi asegu-
rando que las plantas estarán sindicali-
zadas.
Las plantas de baterías son un im-
portante punto de discordia en las ne-
gociaciones. UAW quiere que estén
sindicalizadas para asegurar empleos y
salarios altos para los trabajadores que
serán desplazados por la transición en
curso de la industria a los vehículos
eléctricos.
Las fábricas que se han visto afec-
tadas por los despidos se encuentran
en seis estados: Michigan, Ohio, Illi-
nois, Kansas, Indiana y Nueva York.
En México, de acuerdo con la Aso-
ciación Mexicana de Distribuidores de
Automotores (AMDA), la venta de los
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vehículos afectados por la huelga en pocos, a pesar de los 5 millones de
EU representa el 2.9% del total de autos de este tipo que se han vendido
ventas en el mercado automotriz mexi- tan sólo en los primeros tres trimestres
cano, mientras que las empresas de au- de 2023.
topartes estiman que la huelga tiene un Lo que es claro es que China quiere
costo semanal de 75 mdd en México convertirse en una potencia mundial en
para las empresas de las tres marcas el sector automotriz eléctrico, lo que
afectadas por la huelga por el retraso permitirá al mundo alcanzar su tope de
en suministros. consumo de petróleo más rápido, y
ello, estimamos, podrá darse en los
China a medio motor próximos 3 a 5 años cuando mucho.
Las ventas de autos en China cre- Sin embargo, será un camino com-
cieron a una tasa no tan elevada como plicado. Por ejemplo, la Comisión Eu-
se esperaba, a pesar de los estímulos ropea inició formalmente la semana
que ha dado el gobierno para incre- pasada una investigación contra China
mentar las ventas, sobre todo de autos por las ayudas ilegales que concede a
de nuevas energías, híbridos y eléctri- la producción de vehículos eléctricos,
cos. En septiembre se vendieron 2.04 ya que lo considera una práctica des-
millones de autos nuevos, lo que signi- leal que distorsiona el mercado de la
fica un aumento de 4.7% en términos Unión Europea, y que de probarse le-
anuales, por encima del 2.2% regis- galmente justificado una vez concluya,
trado en agosto. permitirá a Europa imponer aranceles
En cambio, la ventas de autos de especiales.
nuevas energías crecieron 22.1% para Europa trata de defender su mer-
llegar a 746,000 en septiembre, con lo cado automotriz de las importaciones
que ya representan el 35% de las ven- chinas, cuyos precios finales son
tas de autos nuevos. mucho menores a los productores eu-
De acuerdo con las cifras oficiales ropeos, en momentos donde China
de China, su parque vehicular es de busca ampliar sus exportaciones. La
430 millones de unidades, de las cua- Comisión Europea estima que podría
les 18.21 millones serían autos de nue- concluir su investigación en máximo
vas energías, y de éstos, 14 millones un año, pero en 9 meses podría impo-
son totalmente eléctricos. Hay un ner aranceles especiales preventivos si
avance importante, pero todavía son hay avances importantes.
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 ANÁLISIS DE LA INDUSTRIA
Alemania se estanca
La venta de autos nuevos en Alema-
nia en septiembre de 2023 fue de
224,502 unidades, es decir 0.1% menos
que en el mismo mes de 2022, según
datos de la Autoridad Federal del
Transporte Motorizado de Alemania
(KBA, por sus siglas en alemán).
En lo que va de año, las ventas de
automóviles en Alemania se situaron
en 2.13 millones de unidades, con un
aumento de 14.5% en comparación
con los tres trimestres del ejercicio
precedente.
En el acumulado del año, Volkswa-
gen es la marca favorita para los clien-
tes alemanes, con 391,838 unidades,
14.4% más que en 2022. Le siguen
Mercedes-Benz, con 210,843 unida-
des, 26.7% más; y Audi cerró el podio
con 184,784 unidades, 21.6% más.
España avanza lentamente
La venta de autos nuevos registró
un aumento de 2.3% en septiembre,
con un total de 68,083 unidades matri-
culadas, mientras que en los nueve pri-
meros meses de 2023 acumula un cre-
cimiento anual de 18.5%, hasta 711,380
unidades.
Por su parte, las ventas de autos
electrificados (100% eléctricos e híbri-
dos enchufables) crecieron 19.3% en
septiembre, hasta alcanzar las 8,947
unidades.
EU acelera
Las ventas de autos nuevos en sep-
tiembre en EU, a pesar de la huelga,
sumó 1,337,707 unidades, un aumento
muy importante de 19.0% respecto a
septiembre del 2022, gracias a la reaper-
tura de las cadenas de suministro. En los
primeros 9 meses del 2023 se han ven-
dido 11,694,869 autos, es decir un alza
anual de 13.7% frente a los 10,287,409
de igual periodo de 2022, por lo que es
muy probable que en 2023 se vendan
más de 16 millones de unidades.
El mercado estadounidense es de
camionetas SUVs. En septiembre se
comercializaron 1,061,514 unidades,
mientras que se vendieron 276,193 au-
tomóviles.
Por marcas, GM sigue de líder con
1,957,814 autos y camionetas vendidas
en lo que va del año, lo que le da una
participación de mercado de 16.7%,
seguida por Toyota con 1,628,816 uni-
dades y el 15.3% del mercado; Ford
vendió 1,496,874 unidades y Stellantis,
antes Chrysler, 1,188,981 unidades,
las únicas marcas que han vendido más
de un millón de unidades en EU. Tesla
sigue avanzando: tiene el 4.2% del
mercado y ha colocado 493,513 autos,
ya por encima de VW, Mercedes Benz,
BMW. Mazda, Audi, Volvo y Mitsu-
bishi, si solo consideramos el mercado
estadounidense.
México acelera
La reapertura de las cadenas de su-
ministro, el otorgamiento de créditos
para la compra de autos nuevos y la lle-
gada de autos chinos al mercado mexi-
cano, le ha dado un renovado impulso a
la venta de autos nuevos en nuestro
país, que crecen 24.9% en los primeros
nueve meses de 2023 y llega a 975,841
unidades, por lo que es altamente pro-
bable que se supere la marca de 1.2 mi-
llones de autos vendidos en 2023.
Mientras que la venta de autos sub-
compactos y compactos bajó entre
agosto y septiembre de este año, la de
SUVs sigue creciendo con fuerza y
llegó a 46,664 unidades comercializa-
das tan sólo en septiembre, frente a los
24,165 subcompactos y 22.621 com-
pactos vendidos en el mismo mes. Mé-
xico se consolida como un mercado de
SUVs, muy parecido a lo que pasa en
EU, aunque todavía en proporciones
menores.
La venta de 975.841 unidades en
los primeros tres trimestres del año es
la mejor cifra de este sexenio para el
mismo periodo, pero se queda por de-
bajo de los 1.033 millones de 2018, a
pesar del crecimiento de la población
económicamente activa en más de 4
millones de habitantes. Ahora bien,
con la entrada de marcas chinas a Mé-
xico, eso podría cambiar para 2024 si
se mantiene la llave del crédito auto-
motriz abierta, ya que el 56.1% de las
compra ventas de autos en México se
hacen con crédito bancario.
En México, la marca que domina el
mercado es Nissan con 18%, seguida
por Chevrolet con 12.1%, VW 8.2%,
Toyota 7.6%, Kia 7.2%, Mazda 5.4%
Stellantis 5.2% y la china MG con
4.1%. Después vienen Hyundai y Ford
con 3.4% entre las más destacadas. En
México, los modelos de autos más
vendidos son el Versa con 54,724 uni-
dades en lo que va del año, seguido
por la NP300 de Nissan con 46.727
unidades y después el Aveo, de Che-
vrolet, con 37.064 y el Río, de Kia,
con 36,498 unidades.
Perspectivas:
Hay una transformación automo-
triz mucho más rápida de lo espe-
rado. El empuje que China le está
dando a la comercialización de autos
híbridos y eléctricos, así como el
fuerte avance de Tesla, está acele-
rando el proceso.

Análisis
y
nes
recomendacio
Inflación desacelera lentamente
A pesar del estancamiento en el consumo y de menores
precios de importación, producto de la apreciación cambiaria
de los últimos 12 meses, la inflación no se desacelera tan rá-
pido como querría Banxico, por lo que mantendrá la tasa de
interés sin cambios lo que resta de 2023, como hemos adver-
tido en Tendencias a lo largo del año.
En septiembre de 2023, el INPC registró un alza de 0.44%
respecto al mes anterior. Con este resultado, la inflación ge-
neral anual se ubicó en 4.45%. En el mismo mes de 2022 la
inflación mensual fue de 0.62% y la anual de 8.70%, de
acuerdo con cifras oficiales del INEGI.
Por su parte, el índice de precios subyacente presentó un
alza de 0.36% mensual y de 5.76% anual. El índice de pre-
cios no subyacente tuvo una variación de 0.70% a tasa men-
sual y 0.60% a tasa anual. Al interior del índice subyacente,
a tasa mensual los precios de las mercancías subieron 0.31%
y los de servicios 0.43%. Es importante destacar que tanto
servicios en general como colegiaturas, cuyos insumos se
cotizan en pesos, están empujando la inflación subyacente
al alza, al haberse rezagado los aumentos de precios por la
pandemia.
Dentro del índice no subyacente, a tasa mensual los pre-
cios de los productos agropecuarios aumentaron 0.84% y los
energéticos y tarifas autorizadas por el gobierno 0.57%. En
los últimos 12 meses, los precios agropecuarios han subido
3.25% y, a su interior, frutas y verduras lo han hecho en
6.75%, mientras que pecuarios 0.33% en los últimos 12
meses, conforme los precios internacionales de maíz, trigo y
otros han bajado de forma considerable.
La inflación se desacelera lentamente
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Año 37 Núm. 1850 SECCIÓN A 16 de octubre del 2023
Tendencias
en los mercados
Como los precios de gasolina y diesel no se han movido
–aunque en otros países han bajado de precio, pero en México
se aplica el IEPS para mantener estables los ingresos presu-
puestales–, los energéticos han bajado en términos reales
4.61% respecto a septiembre de 2022, es decir, lo mismo que
ha subido la inflación.
Inflación al Productor
En septiembre de 2023, el INPP total, incluyendo petróleo,
subió 0.45% a tasa mensual y 0.71% a tasa anual. En septiembre
de 2022 bajó 0.26% a tasa mensual y subió a 8.68% a tasa anual.
Por grupos de actividades económicas, a tasa mensual los
precios de las actividades secundarias subieron 0.70% y los de
terciarias 0.56%. Los de las actividades primarias bajaron
2.63%, mientras que a tasa anual, en las actividades primarias
los precios han subido 4.85%, en las secundarias han bajado -
1.69% al caer el precio del petróleo, y las industrias manufactu-
reras ahora importan más barato y el precio internacional de los
materiales de construcción ha bajado por la crisis inmobiliaria
en China, por lo que sus precios sólo han subido 1.39%. El sector
servicios reporta un alza de 4.86% en términos anuales.
El Índice de Mercancías y Servicios de Uso Intermedio,
incluyendo petróleo, subió 0.10% a tasa mensual y bajó
1.62% a tasa anual.
A futuro
La inflación se está desacelerando de forma importante al
estancarse el consumo. Banxico no bajará su tasa, a pesar de
que otras economías de América Latina ya lo están haciendo,
como Brasil, para evitar presiones cambiarias que deprecien
al peso y provoquen presiones inflacionarias.
Si el presidente López Obrador insiste en subir el salario
mínimo en 20% en enero, generará presiones inflacionarias
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adicionales en el primer semestre de 2024.
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Perspectivas:
La inflación se desacelera, pero no tan rápido.
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 FINANZAS E INVERSIONES
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HORIZONTE FINANCIERO alimentos frescos, se ubicó en 4.13% en
FED ya no subirá sus tasas septiembre, con clara tendencia a la
!"#$%&'(")*+",-%$)./&0-12+3 4564)7)45849 A pesar del alza en la inflación ge- baja. Muy probablemente concluya este
!"#$%&'("):4:;).%"-%$3 6544)7)<5449
!"#$%&'("):4:6).%"-%$3 ;544)7)<5449 neral en EU, que se ubicó en septiembre año por debajo de 4.00 por ciento.
=!>):4:;).%"-%$3 :544)7);5449 en 3.7%, varios funcionarios de la FED Cabe decir que, con Bonos del Te-
=!>):4:6).%"-%$3 45<4)7)?5<49
@+0+,):A).:4:;3 ?45<4)7)??5449
señalaron la semana pasada que no ven soro a 10 años con rendimiento por en-
@+0+,):A).:4:63 A544)7)?45449 necesarios nuevos aumentos en la tasa cima de 4.50%, como quería la FED,
B'CD)E+)@%*1'D):4:; ?F544)7)?A544
de referencia para la reunión del 20 de algunos de sus integrantes han señalado
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noviembre. que para la reunión del 20 de noviembre
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La inflación general en EU en sep- tal vez no sea necesario subir su tasa.
! "#$%&'"(# tiembre fue de 3.69% anual, frente al Todavía hay muchos datos que se debe-
!"#$%&'(")*+),+-.'+/01+)+")234'&5 678889 3.71% de agosto, pero muy por encima rán publicar antes de esa reunión, pero
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del 3.09% de junio de este año. La deci- el mercado considera que la probabili-
!"#%&'(")>?)%&:/:$%*%);6;< /*01). sión de Rusia y Arabia Saudita de reducir dad de que la tasa se mantenga en el
2345"647895&9:;:78<85=65=75/)/+5>?5@A5BC D)*)+,.E sus exportaciones de crudo, han afectado nivel actual es de 90 por ciento.
!"#$%&'(")2+4)+")$5@ los precios de la gasolina y gas natural en
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EU, mientras siguen presentes presiones HORIZONTE CAMBIARIO
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inflacionarias en alimentos y servicios. Si la tasa de la FED ya no sube, el di-
H1+&I%)'"#$%&'5"%1'%))A$.)B;)/+@+@)C-:".5@)-51&+".:%$+@D D)*F+/.E En este sentido, la inflación subya- ferencial entre la tasa mexicana y la esta-
/ B%5GBHI cente, que elimina precios de energía y dounidense se mantendrá en lo que resta
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 FINANZAS E INVERSIONES
del año, lo que hace muy atractivo invertir El oro, producto de la incertidumbre $&",-)S#!"#(+#9"T,(+#9"*-,+.+
en pesos mexicanos, que sigue pagando por la guerra, repunta con fuerza y re- !"#$"%&'(")#!"#"*$)&%+,-'.
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11.25%, a pesar de que otros países, como cupera los 1,900 dólares y podría bus-
Brasil, ya están bajando su tasa de refe- car los 2,000 por onza si Israel invade $/0123 )4506273 !28
90:1;< =3420/>3 ?@;AB
rencia. Por eso el peso pasó de estar cerca Gaza.
de 19.00 pesospor dólar a ubicarse por de- La incertidumbre de la guerra forta- /',012 34514 34566 6514
7%&012 32521 34566 !2538.
bajo de 18.00 pesos; aunque al cierre del lece al dólar, tira las Bolsas y bajan las 9,&012 46518 34566 2518
viernes, al sonar los tambores de guerra tasas de interés, conforme los inversio- 7%:012 325;; 34566 !25<3.
=>?012 3;53@ 34566 !152A.
en Israel, se debilitó un poco. nistas buscan refugio seguro. =>$012 4@5<1 34566 ;5<1
9B+012 445A4 34566 @65A4
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 FINANZAS E INVERSIONES
Para frenar la inflación… … EU subió su tasa de interés

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CRÉDITO En dólares, compramos al superar la por encima de 4.50% en el Bono de 10

Aunque la FED subiera su tasa en
noviembre, ya sería el último incre-
mento. Banxico ya no subirá la suya y
se niega a bajarla.
INVERSIONES
En cualquier conflicto es importante
reducir posiciones de riesgo y conside-
rar comprar posiciones en renta variable
al concluir el mismo, para aprovechar
fuertes rebotes. De momento, el oro y
el petróleo han tenido rebotes interesan-
tes, pero si el conflicto es rápido, sin in-
tervención de países árabes, los precios
podrían bajar rápidamente y rebotarían
los mercados bursátiles al regresar una
relativa tranquilidad mundial.
barrera de 17.20 al mayoreo. De mo-
mento estamos invertidos en dólares; si
baja de 18.00 pesos, venderíamos la po-
sición comprada en 17.20 para hacer
utilidades rápidas; si rebota, volvería-
mos a comprar en 18.00 pesos. Cierra
en 18.09; en 18.50 tiene un techo im-
portante. Si baja de 18.00 venderíamos.
En pesos, Cetes a 28 días son una
buena opción, ya están en 11.25%. Com-
praremos plazos más largos de 90 y 180
días, siempre y cuando pueda revender
los papeles sin penalización. A mayor
plazo, los Udibonos tienen una super tasa
real de 5.00%. Muy buena opción.
Si está en dólares y quiere invertir en
renta fija, hay que acumular posiciones
años.
La BMV cierra en 49,379.58 unida-
des. Vendimos al bajar de 53,800. Com-
pramos si supera 50,200, con salida si
baja de 49,800. Seguimos fuera, puede
buscar los 47,200, donde ya ha rebotado
en el pasado.
El euro opera en 1.0510. El dólar se
fortalece; estamos fuera. El oro gana
por la invasión de Israel a Gaza. Como
advertimos la semana pasada, compra-
mos al superar 1,900 dólares la onza,
que cierra en 1,941.20 dólares. Vende-
mos si baja de 1,920 dólares para hacer
utilidades rápidas. Todo puede suceder
en una guerra.
 Año 37 Núm. 1850 SECCIÓN B 16 de octubre del 2023
BMV: los mercados, de rojo
Israel esperó a que cerraran los

Tendencias
mercados bursátiles de EU, al cierre
de esta edición, para iniciar una inva-
sión terrestre a Gaza, después de ha-
berle dado 48 horas a los habitantes
civiles para desalojar casas, oficinas e
incluso hospitales.
El Dow Jones tuvo una ganancia el
viernes, producto del alza en las empre-
para el inversionista
sas de armamento, mientras que el Nas-
daq cayó -1.23%; el IPyC de la BMV
perdió los 50,000 puntos y cerró en !"#$5*5"#/.B&'()*)A2$.B

49,379.58 puntos, así como el Bovespa !"#$%&'()*%

+,-.(/-0, 1"*2#2 324&1"* ,+-$5(-0+ ,6-$5(-00 0600 060,
de Brasil que cayó -1.11 por ciento. !"#"$%&%'(%)*&$ ++%678 ++%678 +,++- 7%9:8 +6%+68 ',.(- (,/0-
Del lado ganador está el oro, que 123! 9:;,<:%7= 9:;>>>%76 4+,5(-6 7,;0<0%99 9=;9>,%=> 47,+.-6 8,(7-
9:;%<:="$ ,,;><6%0: ,,;96<%7= +,/7- ,>;,,=%,6 ,,;+9<%07 4(,/(-6 8,5(-
cerró en 1,941.50 dólares por onza
>?2%5++ 9;,0<%<= 9;,6=%76 +,@5- 9;<>>%+= ,;=,:%76 487,@@-6 8',/'-
ante la incertidumbre de lo que pueda 9&A%.+ +7;+=>%>> +7;00:%<< 4+,'(-6 +7;==9%=> +,;:0,%7: 48',.5-6 7,+/-
ocurrir, así como el petróleo que !&B%@+ <;66,%7, <;6>6%+7 4+,(+-6 <;+7,%6, >;9<,%<> 47,5+-6 (,8(-
CD:%4E$)%F:D%:G,6 +;:6:%06 +;=+:%>6 @,7'- +;=67%=7 +;=+,%<7 +,@@- 5,'0-
avanzó 5.77% en la última jornada de 2H&#&%4E$)%F:D%:G,6 00%6= 0+%+0 @,5/- 00%<< 0,%:7 5,8(- 4/,/7-6
la semana, para terminar el WTI de 1=IH&BJK= 9%978 9%998 <%,>8 <%=08 /,('- ',((-
Texas en 87.69 dólares por barril y el 9KH&D +=%++ +=%+< 4+,.@-6 06%70 +:%9: 4@,7(-6 4/,+7-6
&&&&&?.4/2@.A5.B&$"&C"#$"#(52B&
Brent en 90.89 dólares por barril. D.#B"4E2$.4 +%<<8 ,%6=8
Y mientras los inversionistas se 'F4"B5E. G9%,78H 6%>:8
alejaban de los mercados emergentes,
BMV: No podemos descartar los 45,000 puntos
se refugiaban en Bonos del Tesoro de
-/$$$ -/$$$
todos los países, lo que provocó una
baja en las tasas de interés.
Si bien es cierto que existe un gran -,$$$ -,$$$

riesgo de que otros países árabes inter-

vengan, también es verdad que, histó-
-%$$$ -%$$$
ricamente, los conflictos entre israelís
y árabes se han resuelto de forma rá-
pida, por lo que incluso la invasión y ,.$$$ ,.$$$

ocupación israelí de Gaza podría con-

cluir el fin de semana.
,-$$$ ,-$$$
Como hemos señalado en edicio-
nes anteriores, las elevadas tasas de
interés libres de riesgo de los bonos a ,#$$$ ,#$$$

nivel mundial, restan atractivo a la in- #$#% & ' & ( ( ' ) * ! " #$## & ' & ( ( ' ) * ! " #$#+ & ' & ( ( ' ) *

versión en Bolsa, en momentos donde,

:'$+");%&)$+<+='$+>)%&)$+?)=+@ABC+)D+=%+EF)+G'+?)=+8280
además, la economía y el consumo se
han estancado y las elevadas tasas in- !"#$%&' ()&#) *'&+, !"#$%&' ()&#) *'&+,
crementan los costos financieros de !"#$! % -./0- !"&$' ! 1.2/034
las empresas y reducen las utilidades. ( % -2/05 )"$*+#! ,&- 160/3.4
.,!/#- !0 ../73 !1)$" ,&- 162/334
Perspectivas: ,$2$1 ,&- 65/.2 3$2!' ! 103/504
4$2#! 567 8./37 !5)"!3 6 106/2-4
La BMV nuevamente rompió los
,87/!5+ 6 8./7. 8,+)9 % 187/334
50,000 puntos; cierra en 49.379.58. Si 453- 00 86/26 "!#+)$ 6:0 187/874
el conflicto termina muy rápido, po- 66*! % 80/5. 2$.! ,&- 18-/634
dría rebotar. Mientras tanto, es mejor *$#)! % 88/8. *-"!/ ! 18./7.4
estar fuera. .,, % 82/69 #+)$#0 !:0 186/654

Mayor infrmación y suscripciones:

55 39 95 39 42
 EL MERCADO Y SU ENTORNO
Gas sube de precio en Europa. En competitiva, que concluyó con la inva- probable respuesta de Israel, que po-
menos de una semana, el precio del gas sión de Rusia a Ucrania. La seguridad de dría incluir el ataque a otros países ára-
en Europa ha subido 15%, y del 1 de todos está por encima de la economía. bes, lo que crearía un conflicto que in-
junio a la fecha, el alza ha sido de A partir de ese momento, los países volucraría infraestructura petrolera.
34.8%, un aumento que amenaza la europeos diversificaron sus fuentes de La fuga en el gasoducto finlandés
débil economía europea, que ahora de- gas natural, siendo el gas licuado una reaviva las preocupaciones sobre la
berá enfrentar fuertes presiones infla- opción que se obtiene de importarlo de vulnerabilidad de la infraestructura
cionarias, lo que podría hundirla en una EU, donde el alza en los precios ha pro- submarina tras las explosiones sufridas
recesión en la primera mitad de 2024. vocado una mayor extracción de crudo el año pasado en Nord Stream, el gaso-
En Europa el gas es un insumo crí- shale, mismo que tiene abundantes ya- ducto que conecta Rusia con Alemania.
tico en el invierno, pues además de ca- cimientos de gas shale a su alrededor. Desde estos ataques, la OTAN ha au-
lentar los hogares, sirve para generar Sin embargo, hace unas semanas, el mentado la vigilancia con el uso de
electricidad y prender los hornos de la gasoducto de Finlandia presentó fugas aviones, barcos, satélites y submarinos.
industria manufacturera, por lo que el y ahora se teme que haya sido por un Mayores precios del gas y petróleo
gas ruso barato y abundante que disfru- atentado, a lo que después se sumaron van acelerar la transición energética,
taron durante 15 años le dio una ventaja los ataques de Hamas a Israel y la muy pero tomará años lograrlo.
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LAS BOLSAS En LOS ÚLTIMOS 12 MESES

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AGEnDA SEMAnAL

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a septiembre.
17 Octubre (EU).- Producción in-
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&$-+,, #),-(+, dustrial a septiembre.

17 Octubre (EU).- Flujo neto de capi-
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(+,
! "#$ ! "#% ! "#& ! "#' ! "#( ! "#) ! "#* ! "+, ! "+# ! "++ ! "+$ tal total de agosto.
18 Octubre (EU).- Libro Beige de la
BRASIL ARGEnTInA
FED.
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!"##$"%&'(#"()%$!%*+,-.*+*-
19 Octubre (Méx).- Indicador opor-
!"#$%&''%()*+,-$#.%$+%$)%/'&01/'/0
tuno de la actividad económica a sep-
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tiembre.
19 Octubre (EU).- Venta de viviendas
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existentes a septiembre.
'-+,, #*-&,, 20 Octubre (Méx).- Empresas comer-
ciales de agosto.
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20 Octubre (Méx).- Sector servicios
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de agosto.
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20 Octubre (Méx).- Industria minero-
InGLATERRA JAPÓn metalúrgica de agosto.
 LAS EMPRESAS Y SUS ACCIONES
Mineras: afectadas por el peso fortachón
Los productos de la minería se expresan en dólares, por MFRISCO Minera Frisco es una empresa con una am-
lo que al fortalecerse el peso, los ingresos en pesos caen. Por plia trayectoria dedicada a la exploración y explotación de
si fuera poco, la crisis inmobiliaria de China ha reducido la lotes mineros para la producción y comercialización de oro
demanda mundial de diversos productos y, en consecuencia y plata, cobre, plomo y zinc. Actualmente cuenta con 6
su precio, por lo que este sector atraviesa momentos difíci- unidades mineras operando en México: Tayahua, San
les, por decir lo menos. Si la India logra un crecimiento muy Francisco del Oro, Ocampo, Concheño, Asientos y El Co-
importante en construcción en los próximos 20 años, como ronel, y 2 más en etapa de exploración: San Felipe y
sucedió en China, podría ser la salvación del sector. María. La producción de oro alcanzó las 19,372 onzas en
Grupo México, con ingresos por 125,000 mdp, al cierre el segundo trimestre del año (2T23), una caída de -3.0% en
del primer semestre del año es la emisora más importante de comparación a 2022, mientras que la producción de plata
este sector de gigantes. Grupo México es la principal mi- alcanzó 982,208 onzas en el 2T23. Las ventas netas en el
nera de cobre del mundo y, además, incluye vías ferrovia- 2T23 fueron de 2,193 mdp (124 mdd) reduciéndose 36%
rias que conectan a México con EU, por lo que será una de contra el mismo periodo del año anterior, debido principal-
las emisoras que podrían salir ganando con el nearshoring, mente por la caída en la producción, un menor precio en el
además de que, al ser el cobre su principal insumo y ser zinc (-34%), cobre (-11%) y plomo (-2%); y por la apre-
muy demandado para la manufactura de autos eléctricos, ha ciación del Tipo de Cambio en 12%. La emisora se en-
logrado evitar el colapso en precios que han sufrido otras cuentra en un canal de baja, pero veremos cómo se com-
materias primas ante la caída de la demanda por la crisis in- porta al llegar a 2.20 por acción. Si rebota, compraríamos
mobiliaria de China. En términos técnicos, Grupo México con salida en 2.60.
concluye la sesión en 76.92 pesos por acción, en un canal AUTLÁn es una empresa minera que extrae manga-
bajista que podría buscar los 68 pesos. Estamos fuera. neso, fundamental para procesar el fierro y obtener acero,
Grupo Peñoles es la principal minera de plata del por lo que esta emisora depende de la demanda de acero,
mundo y la principal mina de oro de México. Es, en conse- tanto para mayor producción de material como por el pre-
cuencia, un refugio para momentos en que el oro puede cio del manganeso; incluso, como se llegó a especular, para
subir de precio y arrastrar a la plata al alza, lo que explica la compra de la empresa por parte de alguna empresa side-
el alza de precios de los últimos días de la emisora. Sin em- rúrgica. La gráfica de Autlán muestra su triste realidad. Es-
bargo, si Israel logra un rápido control de Gaza, la calma tamos fuera.
podría regresar al mercado y el oro a su tendencia bajista.
Se trata de una compra muy especulativa, donde, técnica- Perspectivas:
mente, ya rebotó en su piso de 192 pesos y cierra en 202 La crisis inmobiliaria china tiene repercusiones globales
pesos. La salida sería si Israel concluye su ofensiva terres- y el sector de materias primas es de los más afectados.
tre en Gaza o si baja de 190 pesos por acción.

GMEXICO: en canal PEÑOLES: compra MFRISCO: puede llegar AUTLAN: muy afectada por
bajista, estamos fuera muy especulativa a 2.20 estamos fuera China. Estamos fuera
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4IJKLJM!0E4=563!NOK!PKQORSTNPUK!VJ!WT!97A(
 Año 37, Núm. 1850 SECCIÓN C
Estrategia
empresarial
Tendencias
Informe Especial
Temas clave para empresas e inversionistas
Apoyo al nearshoring
• Un buen decreto, pero faltan otros aspectos
Para apoyar a sectores muy específicos de la economía,
la Secretaría de Hacienda emitió un decreto con estímulos
para que relocalicen sus operaciones y las traigan de Asia a
México, con el claro propósito de apoyar este proceso.
El Decreto señala textualmente:
…se otorga un estímulo fiscal a las personas morales que tri-
buten en los términos de los títulos II o VII, capítulo XII, de
la Ley del Impuesto Sobre la Renta, y a las personas físicas
que tributen de conformidad con el título IV, capítulo II, sec-
ción I de dicha ley, cuando estos contribuyentes se dediquen
a la producción, elaboración o fabricación industrial de los
bienes que se señalan a continuación, y además los exporten:
I. Productos destinados a la alimentación humana y animal.
II. Fertilizantes y agroquímicos.
III. Materias primas para la industria farmacéutica y prepara-
ciones farmacéuticas.
IV. Componentes electrónicos, como tarjetas simples o car-
gadas, circuitos, capacitores, condensadores, resistores, co-
nectores y semiconductores, bobinas, transformadores, arne-
ses y módem para computadora y teléfono.
V. Maquinaria para relojes, instrumentos de medición, control
y navegación, y equipo médico electrónico, para uso médico.
VI. Baterías, acumuladores, pilas, cables de conducción eléc-
trica, enchufes, contactos, fusibles y accesorios para instala-
ciones eléctricas.
VII. Motores de gasolina, híbridos y de combustibles alterna-
tivos, para automóviles, camionetas y camiones.
VIII. Equipo eléctrico y electrónico, sistemas de dirección,
suspensión, frenos, sistemas de transmisión, asientos, acceso-
rios interiores y piezas metálicas troqueladas, para automóvi-
les, camionetas, camiones, trenes, barcos y aeronaves.
IX. Motores de combustión interna, turbinas y transmisiones,
para aeronaves.
X. Equipo y aparatos no electrónicos para uso médico, dental
y para laboratorio, material desechable de uso médico y artí-
culos ópticos de uso oftálmico.
16 de octubre de 2023
También se otorga el estímulo fiscal establecido en este
artículo, a los contribuyentes a que se refiere el párrafo ante-
rior dedicados a la producción de obras cinematográficas o
audiovisuales, cuyo contenido se encuentre protegido por el
derecho de autor en los términos de la normativa aplicable,
siempre que estas obras se exporten. Para estos efectos, se en-
tiende que una obra cinematográfica o audiovisual se exporta
cuando el productor en su calidad de titular de los derechos
patrimoniales otorgue licencia o transmita los derechos de ex-
plotación de la obra para su difusión en el extranjero.
Los contribuyentes podrán optar por aplicar el estímulo
fiscal establecido en este artículo, cuando estimen que, du-
rante los ejercicios fiscales de 2023 y 2024, el monto de los
ingresos provenientes de las exportaciones de los bienes o de
las obras a que se refieren los dos párrafos anteriores, repre-
sentará al menos el 50 por ciento de su facturación total en
cada ejercicio. En caso de que no se cumpla la estimación re-
alizada por los contribuyentes, se aplicará lo dispuesto en el
Artículo Sexto, último párrafo del presente decreto.
El estímulo consiste en optar por efectuar la deducción in-
mediata de la inversión en bienes nuevos de activo fijo, adquiri-
dos a partir de la fecha de entrada en vigor del presente decreto
y hasta el 31 de diciembre de 2024, deduciendo en el ejercicio
en el que se realice la inversión la cantidad que resulte de aplicar
al monto original de la inversión, únicamente los por cientos que
se establecen en el Artículo Segundo de este decreto, en lugar de
los señalados en los artículos 34, 35 y 209, apartados B y C de
la Ley del Impuesto Sobre la Renta, según corresponda.
Lo dispuesto en este artículo sólo será aplicable respecto
de aquellas inversiones que los contribuyentes mantengan en
uso durante un periodo mínimo de dos años inmediatos si-
guientes al ejercicio en el que se efectúe su deducción inme-
diata, salvo en los casos a que hace referencia el artículo 37
de la Ley del Impuesto Sobre la Renta.
Lo señalado en este artículo no es aplicable tratándose de
mobiliario y equipo de oficina, automóviles propulsados con
 motores de combustión interna, equipo de blindaje de auto-
móviles, o cualquier bien de activo fijo no identificable indi-
vidualmente, ni tratándose de aviones distintos de los dedica-
dos a la aerofumigación agrícola.
Para los efectos de este artículo, se consideran bienes nue-
vos los que se utilizan por primera vez en México.
Para los efectos del artículo 14, fracción I, de la Ley del
Impuesto Sobre la Renta, los contribuyentes que en el ejerci-
cio fiscal 2023 o 2024 apliquen la deducción inmediata de la
inversión en bienes nuevos de activo fijo establecida en este
decreto, deben calcular el coeficiente de utilidad de los pagos
provisionales que se efectúen durante el ejercicio fiscal 2024
o 2025, adicionando la utilidad fiscal o reduciendo la pérdida
fiscal del ejercicio 2023 o 2024, según sea el caso, con el im-
porte de la deducción a que se refiere este artículo.
La utilidad fiscal que se determine en los términos del ar-
tículo 14, fracción II, de la Ley del Impuesto Sobre la Renta,
se podrá disminuir con el monto de la deducción inmediata
efectuada en el mismo ejercicio en los términos de este artí-
culo. El citado monto de la deducción inmediata se debe dis-
minuir por partes iguales en los pagos provisionales corres-
pondientes al ejercicio fiscal de que se trate, a partir del mes
en que se realice la inversión. Esta disminución se debe reali-
zar en los pagos provisionales del ejercicio de manera acumu-
lativa. Para los efectos de este párrafo, no se podrá recalcular
el coeficiente de utilidad determinado en los términos del ar-
tículo 14, fracción I, de la Ley del Impuesto sobre la Renta…
Capacitación
…los contribuyentes a que se refiere el Artículo Primero
de este decreto, podrán aplicar en la declaración anual de los
ejercicios fiscales de 2023, 2024 y 2025, un estímulo fiscal
consistente en una deducción adicional equivalente al 25%
del incremento en el gasto erogado por concepto de capaci-
tación que reciba cada uno de sus trabajadores en el ejercicio
de que se trate. Para estos efectos, el incremento será la dife-
rencia positiva entre el gasto erogado por concepto de capa-
citación en el ejercicio de que se trate y el gasto promedio
que haya erogado el contribuyente por el mismo concepto en
los ejercicios fiscales de 2020, 2021 y 2022, promediándose
incluso cuando en dichos ejercicios no se haya erogado gasto
alguno por concepto de capacitación.
La capacitación a que se refiere este artículo será aquélla
que proporcione conocimientos técnicos o científicos vincu-
lados con la actividad del contribuyente.
Para estos efectos, la deducción adicional sólo será pro-
cedente respecto de la capacitación proporcionada por los
contribuyentes a sus trabajadores activos registrados ante el
Instituto Mexicano del Seguro Social.
Los contribuyentes que no apliquen la deducción adicional es-
tablecida en este artículo en el ejercicio en el que realicen el gasto,
perderán el derecho de hacerlo en los ejercicios posteriores.
El estímulo fiscal establecido en este artículo no será acu-
mulable para los efectos de la Ley del Impuesto Sobre la Renta.
Los contribuyentes deben realizar el registro específico de la
capacitación otorgada a los trabajadores en los términos de este
artículo y señalar la documentación comprobatoria que las res-
palde, así como describir específicamente en qué consistió dicha
capacitación y la relación que guarda con alguna de las activida-
des establecidas en el artículo Primero del presente decreto.
Requerimientos
…los contribuyentes que apliquen los estímulos fiscales
a que se refiere el presente decreto, deben cumplir, además
de los requisitos establecidos en la legislación fiscal en ma-
teria de deducción de inversiones, los requisitos siguientes:
I. Estar inscritos en el Registro Federal de Contribuyentes
y tener habilitado el buzón tributario, así como registrar me-
dios de contacto válidos en términos del artículo 17-K del
Código Fiscal de la Federación.
II. Contar con opinión del cumplimiento de obligaciones
fiscales a que se refiere el artículo 32-D del Código Fiscal de
la Federación, en sentido positivo.
III. Presentar un aviso en el que se manifieste que optan
por la aplicación de los estímulos fiscales a que se refiere el
presente decreto, el cual deben presentar durante los treinta
días naturales inmediatos siguientes al mes en el que apliquen
por primera vez los citados estímulos.
Los contribuyentes únicamente pueden aplicar los estímu-
los fiscales que se establecen en el presente decreto cuando
presenten los avisos en tiempo y forma.
Los contribuyentes que hayan aplicado los estímulos del
presente decreto e incumplan los requisitos establecidos en el
mismo, deben cubrir el impuesto, la actualización y los recar-
gos correspondientes, conforme a las disposiciones legales que
procedan, y se deben dejar sin efectos los estímulos fiscales…
Conclusiones
A pesar de que el nearshoring es un proceso que lleva por
lo menos 8 años en proceso, fue hasta la pandemia y después
de múltiples conversaciones entre autoridades de EU y Mé-
xico, que el presidente López Obrador le entiende al tema.
Es un decreto interesante, con beneficios importantes,
ya que es transexenal y permite deducir activos y maquina-
ria, usados en otros países y que se importen a México, lo
que abre muchas posibilidades.
Con esto, México debiera consolidarse como el princi-
pal socio comercial de EU, así como ser el primer país en
el que deberían pensar las empresas que busquen relocali-
zar sus operaciones fuera de China. Aunque, en este sen-
tido, se requiere un organismo especializado, como lo era
ProMéxico, para promover a México en el extranjero, un
pendiente más que quedará para la próxima administración.
También debemos señalar que, además de estímulos fis-
cales, las empresas requieren: energía verde, seguridad,
mano de obra calificada.
Perspectivas:
El Decreto de apoyo fiscal para el nearshoring es un
buen comienzo, pero hay que trabajar en otros aspectos
también.
 Año 37, Volumen XXXVII, Núm. 1850 16 de octubre del 2023

Tendencias
Noticias empresariales

NACIONALES Cemex.- Proveerá más de 20 mil yardas cúbicas (aproxima-

damente 15 mil 300 metros cúbicos) de concreto Vertua con
Samsung México.- Comenzó a inhabilitar los smartphones bajo contenido de carbono para la construcción del Centen-
que fueron adquiridos en el denominado "mercado gris". nial Tower, un recinto que forma parte del sistema de hos-
Los dispositivos que pertenecen al "mercado gris" son pitales Houston Methodist en Estados Unidos. La empresa,
aquellos que fueron fabricados legalmente en el extranjero, dijo que la torre de 26 pisos, cuya apertura gradual está pre-
pero que son importados sin haber pasado por el distribui- vista para 2027, albergará un departamento de emergencias
dor oficial y/o el titular de la marca. "Tu dispositivo no nuevo y más amplio, así como servicios mejorados de ima-
cumple con la normativa mexicana, por lo que será desha- gen médica y espacios adicionales para camas de hospital.
bilitado a partir del 11 de octubre 2023", dijo la empresa en La cementera mexicana agregó que en las fases iniciales del
una notificación enviada a los dueños de estos teléfonos ce- proyecto aportará materiales de construcción, incluyendo
lulares. "Te invitamos a hacer el respaldo de tu informa- concreto con bajo contenido de carbono, además de que ya
ción". Los dispositivos importados en el mercado gris care- suministró 11 mil yardas cúbicas (unos ocho mil 400 me-
cen de garantía, especificaciones técnicas, certificación y tros cúbicos) para los cimientos de la torre.
etiquetado de acuerdo con las Normas Oficiales Mexicanas.
Otros fabricantes de teléfonos celulares como Motorola in- Pemex.- El presidente López Obrador dijo que quiere redu-
habilitaron los dispositivos importados a México por el cir aún más los pagos del impuesto de derecho por utilidad
"mercado gris" en agosto de este año. compartida (DUC) de Pemex. Durante su administración,
este impuesto ya se ha reducido de 65 a 35%, como se pro-
Alsea.- Está enfocando parte de sus esfuerzos en las últimas puso en el Paquete Económico para 2024.
renovaciones de la marca Vips, que adquirió de Walmart de
México y Centroamérica hace nueve años. La compañía está CFE.- Logró restablecer el suministro de electricidad a 16
destinando 200 millones de pesos (11 millones de dólares) mil 884 usuarios, cifra equivalente al 22% de los afectados
para la remodelación de 30 unidades Vips durante 2023, después del paso del huracán Lidia. El total de los afectados
mientras que el próximo año invertirá otros 280 millones de fue de 75 mil 946 usuarios y el 22% de los que han recupe-
pesos (15 millones de dólares) para modificar 40 unidades rado el suministro eléctrico, representan el 1% de los 6.4
más, con lo que terminaría su estrategia de renovación. millones de usuarios totales en los cuatro estados afectados
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por el fenómeno meteorológico. Para la atención de la
emergencia la CFE ha dispuesto mil 25 trabajadores elec-
tricistas, 146 grúas, 427 vehículos, 62 plantas de emergen-
cia, 25 torres de iluminación y un helicóptero.
Orbia.- Convocó a una asamblea extraordinaria de accio-
nistas para el próximo 10 de noviembre, donde propondrá
la cancelación de las acciones que mantiene en tesorería. A
principios de este año, el Consejo de Administración
aprobó cancelar un máximo de 105 millones de acciones en
tesorería, de las cuales la empresa todavía tiene 96 millo-
nes, que representan 4.7% del total de acciones en circula-
ción.
Viva Aerobus.- Incrementó 29.5% su tráfico de pasajeros
en septiembre, en lo que significó su avance mensual nú-
mero 31 de forma consecutiva. El tráfico de viajeros nacio-
nales en septiembre aumentó 29%, el crecimiento más alto
desde noviembre de 2022; mientras que el tráfico interna-
cional fue 34.3% superior respecto a septiembre de 2022;
el más alto de todo el año. También reportó un factor de
ocupación de 86.5%, un avance de 2.4 puntos porcentuales
respecto a 2022; en tanto que la capacidad de asientos por
milla disponibles fue 23% superior en comparación al año
pasado.
Volar.- El director general Enrique Beltranena, dijo que,
debido a problemas con algunos motores Pratt & Whitney,
el crecimiento de la compañía podría desacelerarse mien-
tras se revisan los motores afectados. Asimismo, recortó su
expectativa de crecimiento para este año en términos de ca-
pacidad de 13 a 10%, mientras que ahora prevé alcanzar un
margen de EBITDA de 26% (frente al 30% anterior). Por
otra parte, reportó un crecimiento anual de 7.5% en su ca-
pacidad (número de asientos disponibles por kilómetros re-
corridos) y de 3.1% en su demanda (asientos ocupados por
pasajeros con boleto pagado). Como resultado, el factor de
ocupación (definido como el porcentaje de la capacidad
disponible en las aeronaves que fueron ocupadas por pasa-
jeros con boleto pagado) se redujo en 3.6 puntos porcentua-
les a 83.8%.
Consorcio Ara.- Recibió una calificación de 'mxAA-' por
parte de S&P Global Ratings, para la futura emisión de
bonos que planea llevar a cabo. La empresa tiene contem-
plado recaudar mil 200 millones de pesos (66 millones de
dólares) con la emisión de un bono con clave de pizarra
ARA23X, con vencimiento a tres años y un cupón a tasa
variable. El bono que planea colocar Ara es la primera emi-
sión de un programa de certificados bursátiles por un
monto de hasta cuatro mil millones de pesos (221 millones
de dólares) o su equivalente en Unidades de Inversión.
"Ara planea utilizar los recursos netos de esta emisión para
financiar proyectos de construcción de vivienda que se ali-
nean a los principios de los bonos sostenibles de 2021",
dijo la calificadora.
Fibra Uno.- Recibió el respaldo de sus dueños a la pro-
puesta de listar un fideicomiso nuevo que concentre sus ac-
tivos enfocados en el segmento industrial para aprovechar
el auge de las empresas de bienes raíces industriales pro-
ducto del nearshoring. La propuesta fue respaldada por
unanimidad por los tenedores de sus certificados bursátiles
fiduciarios inmobiliarios (cbfis), en una asamblea que contó
con la asistencia récord de 89% de los dueños. Fibra Uno,
que tiene en total más de 600 propiedades, cuenta con un
portafolio de 180 inmuebles del segmento industrial con
seis millones de metros cuadrados de área bruta rentable y
una ocupación total de 97.6%. El apartado industrial repre-
sentó para la inmobiliaria 33% de los ingresos y 35% del
ingreso operativo neto (NOI, por sus siglas en inglés) que
reportó en el segundo trimestre de 2023. El sector industrial

2
 23<2!4<FHE6>E!F3I;2!F6>E3>J4>4<;2326BH4!2I3>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>> Scotiabank México.- Estimó una reducción de
<E>43<HK6>;43LEJ>JI@E5>F7H4<FH 15% en la colocación de créditos hipotecarios
!"#$%&'" ()*#"+*,- ,(*"$'*.( !/%$0
entre 2022 y 2023 debido a la falta de construcción
12343546
7"89:9 de vivienda de todos los segmentos a nivel nacio-
!"#$ %&'()*+(, %-')(-+., &,+)/ nal. La reducción, vista en términos reales, es de
!"#$01203456718 *'9%9+%* *'()*+-- ))+-/
:;! *.'.),+%< ))'<(9+*- )&+,/ 10% en número de créditos otorgados, pese a que
;%':8%9 en monto la cifra se mantuvo, dijo Paulina Prieto,
=7>0?@AB0C>70>2D60120E>23718F &'*&(+.. &'-9-+*9 .<+,/
"56G60?@AB0C>70>2D60120E>23718F &%+*% **+9, ..+&/
vicepresidente de crédito hipotecario del banco.
<=+=9:9>?>@%'/A8%"
HI7> &+&)* 9+-.* 0?&.+-/F
"18> *9+%.) &,+9<, 0?&&+(/F
Banco Compartamos.- Pagará el próximo 23 de
J165 )+,<( .+9(< )&+)/ octubre dos mil millones de pesos (110.7 millo-
#12 &&)+.9, &%-+<*& )&+,/
#I62 <+-.- (+)9* %+-/
nes de dólares) para liquidar de manera antici-
K1DL5603101MC>7G6LN420?@AB0C>70O677N5F .)+&%9 ,)+*%9 .<+</ pada un bono con vencimiento en mayo de 2024.
B:9:9>C%>=#'%/%9 El bono con clave de pizarra COMPART 19 paga
$1G180310*,03P68 (+-(/ &&+9./ )+9,/
ENO>70?&0Q18F *+)./ .+%./ )+&9/ un cupón de 11.95% y actualmente cotiza en
"7NQ1 .+*./ ,+.9/ )+*./ 100.61 pesos, o 0.61% por arriba de su valor no-
2#D8:$=A#
!2R56LN420S1217650?T5G+0&*0Q1818F %+(*/ %+%./ ?9+)/F minal de 100 pesos.
!2R56LN4208IOU6L12G10?T5G+0&*0Q1818F )+<)/ .+(</ *+&)/
!2R56LN4206LIQI56360315081M12N> &9)+&9, &)9+&*9 *<+*9/
E!F3F;G4
Fin Útil.- Financiera filial del banco Gentera, ob-
">O56LN420?KN5180310C178>2680310&.0U0QV806W>8F -)',%< &99'(%% (+%/ tuvo 600 millones de pesos (33.4 millones de dó-
">O56LN4201L>24QNL6Q12G106LGNX60?KN5180310C178>268F ..'-<* <9'-,% -+9/
=LIC6360?KN5180310C178>268F .%'9*, .-'&,& -+./
lares) mediante la colocación de un bono a tres
:18>LIC6360?KN5180310C178>268F &'-)% &',9* ?<+,/F años en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV). La
HQC51>80!KAA0?YZ0310C178>268F *9'%.('-*< **'&*-'%)) ,+*/
[68603181QC51>0?Y6LN>265F )+*</ )+&)/ ?9+&/F
emisión, con clave de pizarra FUTILCB 23S, pa-
[68603181QC51>0?)*0LNI36318F )+(-/ )+(</ ?9+9/F gará un interés equivalente a la Tasa de Interés In-
"!\0?\6810*9&,F0K" *%'&(<'<(9 *%'(**',%, *+)/ terbancaria de Equilibrio, o TIIE, a 28 días más
"!\0Y>QN2650?K"F *%'&(<'<(9 )9'-%.')-% *,+9/
"!\0Y>QN2650120@AB &'*&-'<., &'(9%'-,) )-+,/ 215 puntos base, y contó con una demanda 1.52
"!\0"170$VCNG60?@ABF -'%,,+*( &*'-&(+,& )<+&/ veces mayor al monto colocado. "Con esta trans-
"!\0L71LNQN12G>062I650?\6810*9&,F &+-(/ )+.-/ &+</
HMC>7G6LN>2180?T5G+0&*0Q18180120K:F %%-'9** .-*'99, )&+,/ acción ConCrédito seguirá con su sólido creci-
!QC>7G6LN>2180?T5G+0&*0Q18180120K:F %<%'.<< <9*'(%, *-+(/ miento, y continuará ofreciendo soluciones finan-
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cieras a un mayor número de clientes y usuarios
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dijo Gentera en un comunicado. Fin Útil, junto
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:1I360"^O5NL60C>70[76O6`63>7 *9.'%<. *%,')%* *9+-/
sidiaria de Gentera denominada ConCrédito.

representa 55% de las ventas dolarizadas de la empresa.
Además de la creación del nuevo fideicomiso, los dueños
de Fibra Uno también respaldaron la internalización de los
servicios inmobiliarios, los cuales actualmente recibe de
entidades externas.
FIBRA Prologis.- Anunció que S&P Global Ratings otorgo
calificaciones crediticias en escala nacional de mxAAA y
mxA-1+ y confirmo las calificaciones en escala global de
BBB+ y A-2 con perspectiva estable.
Unifin.- Está en busca de extender las negociaciones con
sus acreedores para concluir su concurso mercantil y evitar
la quiebra como ha pasado con otras financieras no banca-
rias del país. La empresa, pidió una prórroga de 90 días
luego de que logró un avance significativo en la negocia-
ción de su convenio concursal; sin embargo, esta aún debe
ser aprobado cuando menos por 75% de sus acreedores
para entrar en vigor.
NOTICIAS INTERNACIONALES

HCITY.- En septiembre, la tasa de ocupación registró una
caída de 2.3% respecto a septiembre de 2022, para situarse
en 52.9%. Al mismo tiempo, la empresa subió su tarifa pro-
medio diaria en 7.6% anual, lo que elevó su ingreso prome-
dio por habitación disponible en 3.2% anual.
Citigroup.- Ha anunciado el 9 de octubre el acuerdo para
vender su unidad de gestión patrimonial minorista en China
a la entidad competidora británica HSBC en una transac-
ción cuyos términos no ha desvelado, pero que concluirá en
la primera mitad de 2024. El segmento patrimonial mino-

3
rista está orientado a clientes con activos depositados entre
los 100.000 y el millón de dólares (94.941-949.410 euros).
Goldman Sachs Group.- Ha acordado vender GreenSky,
su prestamista de mejoras para el hogar, y los préstamos
asociados a un consorcio liderado por la firma de inversión
Sixth Street Partners. No reveló el valor del acuerdo, pero
dijo que asumirá un cargo de 19 centavos de beneficio por
acción en sus ganancias del tercer trimestre que se anuncia-
rán el martes. Goldman Sachs había cerrado el acuerdo con
GreenSky con una valoración de 1.700 millones de dólares
el año pasado.
JPMorgan Chase.- Cerró el tercer trimestre del año con un
beneficio neto de 13.151 millones de dólares (12.422 mi-
llones de euros), lo que supone un incremento del 35% res-
pecto de las ganancias del mismo periodo de 2022. Los re-
sultados de la entidad reflejan el impacto de las subidas de
los tipos de interés, con un crecimiento del 30% de los in-
gresos por intereses netos, hasta 22.726 millones de dólares
(21.467 millones de euros) en el trimestre. En total, los in-
gresos netos del banco estadounidense entre julio y sep-
tiembre sumaron 39.874 millones de dólares (37.665 millo-
nes de euros), un 21,9% por encima de la cifra de negocio
contabilizada por la entidad en el tercer trimestre de 2022.
Wells Fargo.- Obtuvo un beneficio de 15.696 millones de
dólares en los nueve primeros meses de 2023, un 49% más
en comparación con el mismo periodo del año anterior. Por
otra parte, sus ingresos netos entre enero y septiembre as-
cendieron a 62.119 millones de dólares, un 14,3% más que
en los nueve primeros meses de 2022. Solo en el tercer tri-
mestre, Wells Fargo ganó 5.767 millones de dólares, un
60,6% más que un año antes, y sus ingresos llegaron a
20.857 millones de dólares, un 6,6% más en tasa anual.
Citigroup.- Obtuvo un beneficio de 11.067 millones de dó-
lares en los nueve primeros meses de 2023, un 10,26%
menos que en el mismo periodo del año anterior, principal-
mente por el incremento de los gastos y el mayor coste de
crédito, ya que los ingresos crecieron. En el acumulado del
año, los ingresos obtenidos por Citigroup ascendieron a
61.022 millones de dólares, un 6,43% más que en el mismo
periodo de 2022. Solo en el tercer trimestre, el dato al que
más atención presta el mercado, Citigroup ganó 3.546 mi-
llones de dólares, un 1,93% más que un año antes, e in-
gresó 20.139 millones de dólares, un 8,8% más en tasa
anual.
Banco Santander.- Ha cerrado este 11 de octubre la emi-
sión con la que había acudido por la mañana a los mercados
4
y finalmente ha colocado 3.250 millones de euros divididos
en dos vencimientos a cuatro y ocho años. La demanda ha
estado situada en 7.200 millones de euros, lo que ha permi-
tido rebajar el precio inicial. Por un lado, la entidad ha emi-
tido 1.250 millones de euros con vencimiento a cuatro años
y un precio igual al 'mid-swap' más 125 puntos básicos,
frente al precio inicial de entre 150-155. El cupón ha que-
dado fijado en el 4,625%, pagadero anualmente. Por otro
lado, los otros 2.000 millones de euros se han emitido con
un vencimiento de ocho años y con un precio igual al 'mid-
swap' más un diferencial de 170 puntos básicos, frente a los
200 puntos que se negociaban inicialmente. El cupón anual
ha quedado fijado en el 4,875%.
Banco Sabadell.- Ha adquirido ya 156,7 millones de accio-
nes propias por un importe aproximado de 170,7 millones
de euros, lo que supone haber ejecutado el 83,6% del pro-
grama de recompra cuyo importe máximo es de 204 millo-
nes de euros. En la duodécima semana, ha recomprado 4,16
millones de acciones a un precio medio de 1,10 euros por
título, lo que supone un desembolso de 4,5 millones de
euros. La finalidad del programa, que comenzó el pasado 3
de julio, es reducir el capital social de la entidad mediante
la amortización de las acciones propias que se adquieran.
De esta forma, aumenta el valor de los títulos que perma-
nezcan en cotización, por lo que se trata de una forma dis-
tinta de remunerar al accionista.
BlackRock.- La gestora estadounidense de fondos cerró el
tercer trimestre del año con un beneficio neto atribuido de
1.642 millones de dólares (1.561 millones de euros), lo que
equivale a un avance del 13% en comparación con el
mismo periodo de 2022. Al cierre del tercer trimestre, los
activos bajo gestión ascendían a 9,1 billones de dólares (8,6
billones de euros), una cifra que supone un incremento del
14% respecto de los 7,96 billones de dólares (7,56 billones
de euros) de hace un año pero un descenso del 3,4% res-
pecto de los 9,42 billones de dólares (8,95 billones de
euros) del segundo trimestre del presente ejercicio. De su
lado, la cifra de negocio de BlackRock en el tercer trimes-
tre de 2023 alcanzó los 4.522 millones de dólares (4.297
millones de euros), un 5% más que un año antes.
Mercados Financieros.- Ni que decir tiene que el recrude-
cimiento del conflicto armado israelo-palestino, tras una es-
pectacular y sangrienta ofensiva de Hamás sobre el territorio
del Estado hebreo, ha encendido un nuevo fuego geopolí-
tico, cuyas consecuencias económicas son aún difíciles de
determinar. Como reacción inmediata, los precios del petró-
leo subieron y el oro repuntó. La rutina de los mercados fi-
nancieros, centrada en el interminable debate sobre los tipos
 )(':;#<0"(',#)'%!1$'#='#)'.+.* palomas, lo que relativiza su posición. No, lo que más ha
=> #:%<&"( <#"%#
!"#$%&'() !"#$%&'()
$"#$%:%#=0& impresionado a los mercados en los últimos días ha sido la
*+,%$-.. /*&$0-.*
%!1$ 23425*635 274*87693 !"#$ suavización de la retórica alcista de varios representantes
! %&'(% ) *+",+ +-"#. +."/$ de los halcones, en particular Mary Daly, Lorie Logan,
0 1 ) ,."#0 !*2"2/ +-"*$
* 34%5'6 %! ,!"22 !02"*, ..",$ Christopher Waller y Neel Kashkari.
/ 4(7(8 496 2",, !!"!. /!".$
. :(7'% ;<= !.!"+* !#-",+ 0."#$
+ 4>=5%;? < ,*"!, !-/"+- 0.",$ Metales.- Durante la semana del 9 al 13 de octubre, la onza
2 @('A% ) /+".! .+",+ 00"*$
, 344 ) !*-"/- !.2"!0 0-".$ troy de oro en dólares subió 4.92%, y por su parte, la onza
# 37(8?46 < +,"/! 2+"#0 !0"/$ de plata en Londres subió 4.57%.
!- 35;7% < 0+-"2/ 0,."#, #"2$
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Google.- Ha prometido luchar contra la amenaza de la
!/ 65<?% ) */".- *."0! 0"!$ Unión Europea de dividir su negocio publicitario, prepa-
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!+ 67% < !.-"-2 !.-"0!
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rando el escenario para una batalla antimonopolio que
!2 C?7<(5 % **"-2 *0",2 E-"+$F eventualmente podría rivalizar con su actual enfrenta-
!, 9?B:5% ) !.#".+ !.2"!, E!".$F
!# 3(BA(5% ) 0!"#/ 0!"0* E*"0$F miento con el Departamento de Justicia de Estados Unidos
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E/",$F y los fiscales generales estatales. En una carta reciente a los
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00 <?7<6 % ,0"*+ 22"#0 E."/$F organismos de control de la UE, Google advirtió que no
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aceptará los intentos de obligar a la compañía a vender su
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grethe Vestager, la actual jefa antimonopolio del bloque,
0, <6&'% % *2"+0 *0".2 E!*"/$F como la única forma viable de restablecer la competencia.
*- %78 < !2"+, !."!. E!/"*$F
0# %';5 < /./"++ *,+"#! E!/"#$F
*! 9(I6&(' ) 0*#"++ 0-0"#/ E!."*$F Microsoft.- Se enfrenta a un inesperado pago de miles de
*0 &%< < !+"#/ !*"0! E00"-$F
** @6&%5 % !+"*! !0"!! E0.",$F millones de dólares. Mediante la publicación de un comu-
*/ 7(3% 496 .!"2, *,"-2 E0+".$F
*. A&(@?'% 496 !2"20 #"#. E/*",$F
nicado oficial que la empresa ha compartido en el supervi-
:JKLMKNO(PQRSTQUVWLOXKOA(:DOUSLOXQMSYOXKOPQO<SPYQO7KZVUQLQOXKO@QPSTKY" sor de los mercados estadounidense con Wall Street ya ce-
rrado, este miércoles, Microsoft ha anunciado que la
de interés y la inflación, iba a verse perturbada por la lle- Hacienda estadounidense, el Servicio Interno de Impuestos
gada de los resultados trimestrales de las empresas. También (IRS por sus siglas en inglés), reclama a la compañía un
se verá alterada por esta nueva crisis en Oriente Medio. pago de 28.900 millones de dólares más penalizaciones e
intereses por, a ojos del IRS, no haber cumplido debida-
Mercados Financieros.- Los mercados de renta variable mente con sus deberes fiscales entre los ejercicios 2004 y
han recuperado claramente el entusiasmo esta semana, es- 2013. El gigante tecnológico explica que la notificación de
peculando sobre dos de sus temas favoritos, la bajada de los ajuste fiscal oficial la recibió el pasado 26 de septiembre y
tipos directores en Estados Unidos y la llegada de un plan que esta reclamación se debe principalmente a problemas
de estímulo en China. Sobre el primer punto, es difícil cul- relacionados con las transferencias entre las distintas com-
par a la comunidad financiera por precipitarse, ya que son pañías de Microsoft. La compañía ha aprovechado el comu-
los propios banqueros centrales estadounidenses los que pa- nicado para oponerse con firmeza al parecer de la IRS.
recen haber decidido abruptamente allanar el camino a una
política monetaria menos punitiva. Esta convergencia de re- Microsoft.- El gigante tecnológico estadounidense ha con-
tórica es bastante sospechosa, dado que incluso los halco- firmado que "completó oficialmente" la adquisición de Ac-
nes de la Fed parecen haberse vuelto blandos como palo- tivision Blizzard, editor de franquicias de videojuegos como
mas. De ahí a pensar que existe un plan coordinado de 'Call of Duty', 'World of Warcraft' o 'Candy Crush Saga',
comunicación desplegado por el banco central sólo hay un después de que finalmente la Autoridad de los Mercados y
paso, que no puedo dar por falta de pruebas tangibles. Pero la Competencia del Reino Unido (CMA, por sus siglas en
nunca hay humo sin fuego en las estrategias de la Fed. inglés) haya dado hoy luz verde a la operación, cuyo im-
Ayer, fue el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bos- porte de unos 69.000 millones de dólares (65.177 millones
tic, quien hizo sus declaraciones tranquilizadoras, expli- de euros) la convierte en la mayor en la historia del sector.
cando que el banco central estadounidense no necesita se-
guir subiendo los tipos y que no hay recesión en el Apple.- Actualizó el software del iPhone 12 para los usua-
horizonte. Al mismo tiempo, Bostic es casi el líder de las rios franceses para cumplir con los requisitos de pruebas de

5
radiación de la nación europea. El gigante tecnológico es-
tadounidense dijo en un artículo en su sitio web que iOS
17.1 incluye una actualización para el iPhone 12 para los
usuarios en Francia para cumplir con el protocolo de
prueba específico de la nación, que pide menos energía
cuando está fuera del cuerpo sobre una superficie estática.
El regulador francés Agence Francaise Nationale des Fre-
quences dijo el 12 de septiembre que el iPhone 12 superaba
los límites establecidos de "tasa de absorción específica".
Apple dijo el martes que el iPhone 12 ya no aumentará la
potencia permitida cuando se detecte el estado fuera del
cuerpo, como cuando el dispositivo descansa sobre una
mesa. "Es importante que todos los usuarios del iPhone 12
en Francia y en todo el mundo sepan que el iPhone 12 es
seguro de usar y siempre lo ha sido", dijo Apple.
Apple.- Se espera que el crecimiento de los ingresos por
servicios de la empresa se ralentice hasta el 8% en el año
fiscal 2023, pero seguirá siendo un impulsor clave de los
ingresos anuales de la compañía, dijo BofA Securities en
una nota el martes. Incluso con el crecimiento más lento del
año fiscal 2023, la firma de inversión dijo que un creci-
miento de dos dígitos bajos en los ingresos por servicios de
la compañía será sostenible para los años fiscales 2024 a
2026 y todavía impulsará los márgenes. BofA Securities
también señaló que es probable que los servicios de licen-
cias y suscripciones impulsen el "grueso" del crecimiento
de los ingresos, aunque persiste el riesgo debido al litigio
relacionado con los pagos de Google a Apple.
Huawei.- Ha interpuesto un recurso contencioso adminis-
trativo ante la Audiencia Nacional contra la Orden
685/2023 del Ministerio de Asuntos Económicos en la que
se establecen las bases para la concesión de más de 500 mi-
llones de euros en ayudas procedentes de los fondos euro-
peos para el desarrollo de las redes 5G en zonas rurales de
España por el posible veto a los equipos chinos. La citada
orden ministerial indica que "los equipos, componentes, in-
tegraciones de sistemas y software asociado en los elemen-
tos críticos de las redes 5G no serán adquiridos a proveedo-
res que hayan sido designados como de alto riesgo por
España".
Telecomunicaciones.- La Comisión Europea (CE) ha pre-
sentado este miércoles los resultados de la consulta pú-
blica sobre el futuro del sector de las comunicaciones
electrónicas y las infraestructuras. Entre otras cuestiones,
Bruselas ha reconocido la necesidad de facilitar las ope-
raciones transfronterizas para la creación de un mercado
único paneuropeo. Para la CE, es necesario que las opera-
doras ganen escala para alcanzar un potencial pleno para
6
un mercado de telecomunicaciones amplio. El posiciona-
miento llega pocas semanas antes de la pronunciación de
Bruselas sobre la fusión de Orange y MásMóvil. Además,
pide adaptar la regulación para la reducción de costes y
facilitar el despliegue de nuevas tecnologías. Esta situa-
ción puede debilitar al sector y exponerlo a opa hostiles,
a pesar de la naturaleza crítica de sus activos. Entre los
ejemplos de esta situación figura la reciente entrada de
STC, operadora controlada por el fondo soberano de Ara-
bia Saudí, en Telefónica, con la compra de un 10% del ca-
pital, pasando a ser el primer accionista. En la misma
línea, en 2022, Etisalat, operadora de los Emiratos Árabes
Unidos, se convirtió en el primer accionista de Vodafone,
con más de un 14% del capital.
Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM).- Planea
fabricar chips de 6 nanómetros en una segunda instalación
que se construirá en las instalaciones de la empresa en Ku-
mamoto (Japón). La inversión total en el proyecto se estima
en 2 billones de yenes (13.400 millones de dólares), y el
Ministerio de Economía, Comercio e Industria de Japón po-
dría aportar hasta unos 900.000 millones de yenes, informó
Nikkei, que añadió que el ministerio concretará la cantidad
tras mantener conversaciones con el Ministerio de Finan-
zas. El fabricante de chips comenzó a construir la primera
planta en Kumamoto en abril de 2022. Se espera que la
construcción de la segunda instalación comience el pró-
ximo verano y que la producción en masa comience en
2027, según el informe.
Sector Tecnológico Israelí.- Se espera que las empresas
tecnológicas que operan en Israel refuercen su seguridad,
ya que podrían sufrir interrupciones, según los inversores y
analistas, a medida que el ejército israelí pase a una situa-
ción de guerra que podría incluir una invasión a gran escala
de la Franja de Gaza. Hombres armados de Hamás mataron
desde Gaza a cientos de israelíes y secuestraron a un nú-
mero desconocido de otros, desencadenando un nuevo con-
flicto en la región. Las industrias de alta tecnología han
sido durante unas décadas el sector de más rápido creci-
miento en Israel y cruciales para el crecimiento económico,
representando el 14% de los puestos de trabajo y casi una
quinta parte del producto interior bruto.
CNH Industrial (CNHI).- Dijo a última hora del jueves
que había completado la adquisición de la empresa de tec-
nología de navegación por satélite Hemisphere GNSS por
175 millones de dólares. El acuerdo se sumará a la tecno-
logía de precisión, automatización y autonomía de CNH,
dirigida a los sectores de la agricultura y la construcción,
dijo la compañía.
OPEP.- Vaticinó el 9 de octubre que el consumo mundial parte, Arabia Saudita declaró el martes que está trabajando
de petróleo seguirá aumentando al menos hasta 2045, una con socios regionales e internacionales para evitar la esca-
previsión que contrasta con la de la Agencia Internacional lada de la situación en Gaza y las zonas vecinas, y reafirmó
de la Energía (AIE), que ve posible el pico y declive defi- que apoya los esfuerzos para estabilizar los mercados del
nitivo de la demanda mundial de combustibles fósiles antes petróleo, lo que hizo bajar los precios.
de 2030. En su informe anual “Perspectivas del Mercado
Mundial de Petróleo 2023″ (WOO 2023), presentado hoy Petróleo.- Ha subido por encima del 5% este viernes. El ba-
en Riad, la Organización de Países Exportadores de Petró- rril de Brent, de referencia en Europa, se ha intercambiado
leo (OPEP) prevé que la demanda mundial de energía por 90,92 dólares, mientras que el crudo West Texas Inter-
crezca un 23% hasta 2045, cuando totalizaría los 116 mi- mediate (WTI) ha roto la barrera de los 87 dólares. Son va-
llones de barriles equivalentes de petróleo al día (mbep/d), rios los motivos que han propiciado este rebote del 'oro
y que el petróleo seguirá siendo la principal fuente, con casi negro', pero ninguno tan evidente como el aumento de las
el 30% en el “mix” energético global. Se quemarían enton- tensiones en Oriente Medio como consecuencia del recru-
ces unos 106 millones de barriles de crudo (mbd), 6 más decimiento del conflicto entre Israel y Palestina. Esto se
que en 2022, un aumento que tiene el “potencial para ser debe a que se teme que se introduzca más tensión en el mer-
aún mayor”, afirma el documento. Con este panorama, la cado, tanto por parte de una posible reducción o congelación
organización defiende como “vital” que unos 14 billones de de las exportaciones, aunque Israel no es un gran productor
dólares, o una media de 610.000 millones de media al año, de crudo y ninguna instalación de relevancia está cerca de
sean invertidos en el sector. Gaza. Este viernes, Israel ha dado un plazo de 24 horas a 1,1
millones de palestinos para que abandonen el norte de la
Petróleo.- Los precios subieron el 9 de octubre a US$89 franja de Gaza, lo que anticipa una invasión terrestre del
por barril ante la preocupación de que el ataque de Hamás ejército israelí. Y, sin embargo, la posibilidad de que el con-
a Israel aumente la tensión en todo el Medio Oriente y flicto escale a una guerra regional entre Israel e Irán es el
afecte el suministro de los principales productores de petró- principal riesgo en este momento. En este sentido, las decla-
leo. La medida ha reavivado los temores de otro periodo raciones del ministro de Asuntos Exteriores de Irán, Hossein
prolongado de precios altos que alimentaría la inflación en Amir-Abdollahian, han tenido un impacto muy negativo en
muchas partes del mundo. las bolsas. Tras reunirse con el líder de Hizbulá, Hassan
Nasrallah, la milicia que apoya a los palestinos desde el Lí-
Petróleo.- Los precios del crudo se disparaban un 4% el bano, país fronterizo con Israel, ha abierto la puerta a un
lunes, recuperándose de parte de las fuertes pérdidas de la se- nuevo frente de guerra en este territorio.
mana pasada, ya que los enfrentamientos militares entre Israel
y el grupo islamista palestino Hamás avivaron el temor a un ExxonMobil.- La petrolera estadounidense, ha anunciado
conflicto más amplio que podría golpear los suministros en este 11 de octubre la compra de la empresa especializada
Oriente Medio. Los futuros del crudo Brent escalaron 3,57 en fracking Pioneer Natural Resources a través de una ope-
dólares, o un 4,22%, a 88,15 dólares por barril, mientras que ración totalmente en acciones valorada en 59.500 millones
el West Texas Intermediate en Estados Unidos (WTI) avanzó de dólares (unos 56.115 millones de euros al cambio ac-
3,59 dólares, o un 4,3%, a 86,38 dólares. Ambos referenciales tual), equivalente a 253 dólares por título. Según ha infor-
llegaron a avanzar más de 4 dólares o sobre un 5%. mado en un comunicado la petrolera, la cuantía ha sido fi-
jada en base al precio al que ExxonMobil cerró la sesión
Petróleo.- Los precios cayeron más de
un 2% el miércoles, al disiparse el '*4560*!7860'*!7*97:;7<57=>4?@657<57ABA;
C$,3$.3D%7E/,."%2)$&
temor a una interrupción del suministro 8,/1).2/ ?%31$1 8,".3/77
!"#$%$& '"%()$& *%)$&
debido al conflicto en Oriente Medio, *+,-./&$
un día después de que Arabia Saudita, !"#$ %!&'()*+,- ./012304 .3.56 743826 713216
9:;<" %!&'()*+,- 4=83=4 03206 7035>6 75034=6
principal productor de la OPEP, se ?-<"@AB C,BD*'E;F:$*G,*D,:-;B$* 1>32> 7238.6 23226 53426
?HIJ$: C,BD*'E;F:$*G,*D,:-;B$* 0=325 .3216 23.86 K53K=6
comprometiera a ayudar a estabilizar el L$MH %!&'()*+,- K8538= 23K26 03126 7013516
mercado. El crudo Brent cayó 1,83 dó- 0%1)(2,3$&
C"F:, G%!&'E;F:$*G,*D,:-;B$* 5341 7.35>6 743>16 53886
lares, o un 2,1%, a 85,82 dólares el ba- ?J,:" GN)$B'9"B,-$@$*GOPD:;J$* 5/41>322 723886 753>46 7>3216
rril. El crudo estadounidense West ?-)O;B;" %!&'9"B,-$@$ 0/.80322 703.06 7.3K>6 7K38K6
Q;BJ %!&'9"B,-$@$*GOPD:;J$* 0/KKK322 703486 7K3826 7.>3826
Texas Intermediate (WTI) bajó 2,48 dó- RMS),- %!&'9"B,-$@$*GOPD:;J$* .1/K>0322 .3526 7=3256 7.=30.6
lares, o un 2,9%, a 83,49 dólares. Por su C$:FAB %!&'9"B,-$@$*GOPD:;J$* .K03>4 .3186 7.03216 7>K32=6
E;D;" T)BD"* .>>/422322 23226 7.230K6 7>83206

7
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!6.)&)*+%
GNP Dividendo 12-ene-23 16-ene-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $3.60 POR TITULO
GCARSO Dividendo 22-dic-22 27-dic-22 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.50 POR TITULO
WALMEX Dividendo 23-dic-22 27-dic-22 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.50 POR TITULO
WALMEX Dividendo 23-dic-22 27-dic-22 DIVIDENDO EN EFECTIVO EXTRAORDINARIO MXN $0.36 POR TITULO
PINFRA Dividendo 26-dic-22 28-dic-22 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $5.2925 POR TITULO
FCFE Dividendo 28-dic-22 30-dic-22 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.8450 POR TITULO
FMTY Dividendo 28-dic-22 30-dic-22 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.0854 POR TITULO
GRUMA Dividendo 04-ene-23 06-ene-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $1.35 POR TITULO
VESTA Dividendo 11-ene-23 13-ene-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO USD - DÓLAR AMERICANO $ 0.0209.
FIBRAMQ Dividendo 26-ene-23 30-ene-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.50 POR TITULO
FMTY Dividendo 27-ene-23 31-ene-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.0853 POR TITULO
GMEXICO Dividendo 28-feb-23 02-mar-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $1.00 POR TITULO
FSITES Dividendo 08-feb-23 10-feb-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $1.1688 POR TITULO
FUNO Dividendo 08-feb-23 10-feb-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.9514 POR TITULO
GMXT Dividendo 22-feb-23 24-feb-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.50 POR TITULO
OMA Dividendo 28-feb-23 02-mar-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $3.716885536 POR TITULO
FIDEAL Dividendo 09-mar-23 13-mar-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $1.4136 POR TITULO
FEXI Dividendo 10-mar-23 14-mar-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.4991 POR TITULO
DANHOS Dividendo 06-mar-23 08-mar-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.62 POR TITULO
EDUCA Dividendo 06-mar-23 08-mar-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.5628 POR TITULO
FUNO Dividendo 13-mar-23 15-mar-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.1554 POR TITULO
CIE Dividendo 07-mar-23 09-mar-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $5.50 POR TITULO
FIBRAMQ Dividendo 01-mar-23 03-mar-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.50 POR TITULO
FVIA Dividendo 01-mar-23 03-mar-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.4809 POR TITULO
FVIA Dividendo 01-mar-23 03-mar-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.0022POR TITULO
FIBRAMQ Dividendo 08-mar-23 10-mar-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.8788 POR TITULO
FIBRAPL Dividendo 08-mar-23 10-mar-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.8488 POR TITULO
TERRA Dividendo 08-mar-23 10-mar-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.4180 POR TITULO
GRUMA Dividendo 06-abr-23 10-abr-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $1.35 POR TITULO
AC Dividendo 13-abr-23 17-abr-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $3.50 POR TITULO
CMOCTEZ Dividendo 13-abr-23 17-abr-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $2.00 POR TITULO
VESTA Dividendo 13-abr-23 17-abr-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO USD - DÓLAR AMERICANO $ 0.0217.
LAMOSA Dividendo 05-abr-23 11-abr-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $1.45 POR TITULO
WALMEX Dividendo 05-abr-23 11-abr-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.75 POR TITULO
FRAGUA Dividendo 27-mar-23 29-mar-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $11.30 POR TITULO
CYDSASA Dividendo 10-abr-23 12-abr-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.4609 POR TITULO
GISSA Dividendo 10-abr-23 12-abr-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $5.00 POR TITULO
FINN Dividendo 28-mar-23 30-mar-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.0428 POR TITULO
KIMBER Dividendo 11-abr-23 13-abr-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.405 POR TITULO
FCFE Dividendo 29-mar-23 31-mar-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.5750 POR TITULO
FMTY Dividendo 29-mar-23 31-mar-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.0850 POR TITULO
ACTINVR Dividendo 04-may-23 08-may-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.25 POR TITULO
FEMSA Dividendo 04-may-23 08-may-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $1.5268 POR TITULO UB
FEMSA Dividendo 04-may-23 08-may-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $1.8322 POR TITULO UBD
VINTE Dividendo 04-may-23 08-may-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.4158 POR TITULO
BOLSA Dividendo 11-may-23 15-may-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $2.30 POR TITULO
CERAMIC Dividendo 11-may-23 15-may-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $1.7719 POR TITULO
FIHO Dividendo 11-may-23 15-may-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.1250 POR TITULO
AGUA Dividendo 05-may-23 09-may-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.50 POR TITULO
FUNO Dividendo 05-may-23 09-may-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.3891 POR TITULO
Q Dividendo 05-may-23 09-may-23 DIVIDENDO PENDIENTE EN EFECTIVO MXN $2.50 POR TITULO
R Dividendo 05-may-23 09-may-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $3.80 POR TITULO
BACHOCO Dividendo 12-may-23 16-may-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.82 POR TITULO
GPH Dividendo 12-may-23 16-may-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $2.19 POR TITULO
KOF Dividendo 28-abr-23 03-may-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $2.90 POR TITULO
LACOMER Dividendo 28-abr-23 03-may-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.23 POR TITULO
BBAJIO Dividendo 08-may-23 10-may-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $4.0612 POR TITULO
DANHOS Dividendo 08-may-23 10-may-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.60 POR TITULO
ASUR Dividendo 29-may-23 31-may-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $9.93 POR TITULO
TLEVISA Dividendo 29-may-23 31-may-23 DIVIDENDO PENDIENTE EN EFECTIVO MXN $0.35 POR TITULO
HERDEZ Dividendo 09-may-23 11-may-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.60 POR TITULO
BIMBO Dividendo 16-may-23 18-may-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.78 POR TITULO
MEDICA Dividendo 30-may-23 01-jun-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $6.53 POR TITULO
FSITES Dividendo 03-may-23 05-may-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.1476 POR TITULO
LIVEPOL Dividendo 24-may-23 26-may-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $1.57 POR TITULO 1
LIVEPOL Dividendo 24-may-23 26-may-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $1.57 POR TITULO C1

8
 DIVIDENDOS - DERECHOS POR COBRAR
Derecho Excupón
Emisora No. de Cupón Fecha de pagó Descripción del derecho y Proporción
Decretado Exderecho
Ó
GMEXICO Dividendo 25-may-23 29-may-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $1.00 POR TITULO
GFNORTEO Dividendo 08-jun-23 12-jun-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $7.8738 POR TITULO
SITES1 Dividendo 26-may-23 30-may-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.50 POR TITULO
ASUR Dividendo 29-may-23 31-may-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $9.93 POR TITULO
FINN Dividendo 29-may-23 31-may-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.0419 POR TITULO
TLEVISA Dividendo 29-may-23 31-may-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.35 POR TITULO
LAB Dividendo 05-jun-23 07-jun-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.1960 POR TITULO
MEDICA Dividendo 30-may-23 01-jun-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $6.53 POR TITULO
KIMBER Dividendo 04-jul-23 08-jul-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.405 POR TITULO
GCARSO Dividendo 28-may-23 30-may-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.60 POR TITULO
GRUMA Dividendo 05-jul-23 07-jul-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $1.35 POR TITULO
AMX Dividendo 13-jul-23 17-jul-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.23 POR TITULO
VESTA Dividendo 13-jul-23 17-jul-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO USD - DÓLAR AMERICANO $ 0.0180 POR TITULO.
BACHOCO Dividendo 07-jul-23 11-jul-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.82 POR TITULO
DINE Dividendo 14-jul-23 18-jul-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.17 POR TITULO
KIMBER Dividendo 04-jul-23 06-jul-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.405 POR TITULO
GAP Dividendo 11-jul-23 13-jul-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $3.71 POR TITULO
FCFE Dividendo 28-jun-23 30-jun-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.6863 POR TITULO
GCARSO Dividendo 28-jun-23 30-jun-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.60 POR TITULO
INVEX Dividendo 28-jun-23 30-jun-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.48 POR TITULO
ORBIA Dividendo 28-jun-23 30-jun-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO USD - DÓLAR AMERICANO $ 0.0314 POR TITULO.
ACTINVR Dividendo 05-jul-23 07-jul-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.05 POR TITULO
GRUMA Dividendo 05-jul-23 07-jul-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $1.35 POR TITULO
FMTY Dividendo 27-jul-23 31-jul-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.0744 POR TITULO
FSITES Dividendo 03-ago-23 08-ago-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.1644 POR TITULO
GMEXICO Dividendo 24-ago-23 28-ago-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.80 POR TITULO
GPROFUT Dividendo 04-ago-23 08-ago-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $6.67 POR TITULO
FSHOP Dividendo 11-ago-23 15-ago-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.0666 POR TITULO
ARA Dividendo 07-ago-23 09-ago-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.1634 POR TITULO
FUNO Dividendo 07-ago-23 09-ago-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.5713 POR TITULO
CUERVO Dividendo 01-ago-23 03-ago-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.4912 POR TITULO
FNOVA Dividendo 01-ago-23 03-ago-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.5068 POR TITULO
DANHOS Dividendo 08-ago-23 10-ago-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.60 POR TITULO
JAVER Dividendo 08-ago-23 10-ago-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.4606 POR TITULO
FHIPO Dividendo 15-ago-23 17-ago-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.4755 POR TITULO
TERRA Dividendo 02-ago-23 04-ago-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.4424 POR TITULO
GMXT Dividendo 23-ago-23 25-ago-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.50 POR TITULO
GMEXICO Dividendo 24-ago-23 28-ago-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.80 POR TITULO
FINN Dividendo 25-ago-23 28-sep-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.0275 POR TITULO
FVIA Dividendo 11-sep-23 13-sep-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.3516 POR TITULO
FMTY Dividendo 29-ago-23 31-ago-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.0744 POR TITULO
FRES Dividendo 10-sep-23 14-sep-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO EN EUROS $0.0106 POR TITULO
FIBRAMQ Dividendo 26-sep-23 29-sep-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.5250 POR TITULO
KIMBER Dividendo 03-oct-23 05-oct-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.405 POR TITULO
GRUMA Dividendo 04-oct-23 06-oct-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $135 POR TITULO
FSOCIAL Dividendo 21-sep-23 25-sep-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $1.7664 POR TITULO
ACTINVR Dividendo 28-sep-23 02-oct-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.05 POR TITULO
HERDEZ Dividendo 09-oct-23 11-oct-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.60 POR TITULO
KIMBER Dividendo 03-oct-23 05-oct-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.405 POR TITULO
FCFE Dividendo 27-sep-23 29-sep-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.9965 POR TITULO
FMTY Dividendo 27-sep-23 29-sep-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.0744 POR TITULO
LAB Dividendo 27-sep-23 29-sep-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $0.1961 POR TITULO
ORBIA Dividendo 27-sep-23 29-sep-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO US$0.0314 POR TITULO
GRUMA Dividendo 04-oct-23 06-oct-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $1.35 POR TITULO
LIVEPOL Dividendo 11-oct-23 13-oct-23 DIVIDENDO EN EFECTIVO MXN $1.04 POR TITULO

del pasado 5 de octubre, y de acuerdo con los términos del
acuerdo, los accionistas de Pioneer recibirán 2,3234 títulos
de la petrolera estadounidense por cada una que poseyeran
de la compañía ahora adquirida al cierre. El valor empresa-
rial total implícito de la transacción, incluida la deuda neta,
es de aproximadamente 64.500 millones de dólares. Exxon-
Mobil confía en que la operación genere retornos de doble
dígito mediante la recuperación de más recursos, de manera
más eficiente y con un menor impacto ambiental. Además,
el gigante petrolero estima que logrará ahorrar 2.000 millo-
nes de dólares al año gracias a las sinergias.
BMW.- Sus ventas mundiales del grupo crecieron un 5,8%
en el tercer trimestre del año, hasta 621.699 vehículos de

9
BMW, Mini y Rolls-Royce, impulsados por un crecimiento
del 79,6% en las ventas de vehículos totalmente eléctricos
(BEV) de las dos primeras marcas, con 93.931 coches BEV
matriculados en el periodo. A su vez, el grupo BMW ven-
dió un total de 93.931 vehículos BMW y Mini totalmente
eléctricos en el tercer trimestre, lo que supone un creci-
miento del 79,6% en la comparativa anual. Entre enero y
septiembre, se entregaron 246.867 vehículos totalmente
eléctricos de estas marcas (+92,6%). Por regiones, en Eu-
ropa en este trimestre, las ventas de BMW y Mini se incre-
mentaron un 12,9%, hasta las 221.496 unidades. En Asia,
la cifra comercial descendió un 0,8%, con 271.561 vehícu-
los vendidos. Por su parte, en América registró un aumento
del 8,9%, vendiendo 113.407 vehículos. En el acumulado
del año, las ventas del mercado europeo de BMW y Mini
crecieron un 6,4%, hasta las 670.119 unidades. En Asia, las
ventas acumulan un crecimiento del 2% con 783.189 vehí-
culos vendidos. Igualmente, América registró un aumento
del 9,8% en las cifras comerciales, vendiendo 338.093 uni-
dades.
General Motors.- Trabajadores del sindicato canadiense
Unifor iniciaron huelga contra General Motors
en tres localidades de Canadá, tras no haber alcanzado un
acuerdo similar al que se logró hace unas semanas con
Ford. De acuerdo con Unifor, la huelga incluye a cerca de
4 mil 280 trabajadores del complejo de ensamblaje de Os-
hawa (donde fabrican las camionetas Chevrolet Silverado)
y el de estampado CCA Stamped Products, así como a la
planta de tren motriz de St. Catherines que fabrica motores
para el Chevrolet Equinox y Corvette, y el centro de distri-
bución de piezas de Woodstock.
Ford.- El sindicato United Auto Workers (UAW) dijo el
miércoles que 8.700 miembros de esta agrupación en la
planta de camionetas de Ford Kentucky se declararon en
huelga después de que el sindicato dijo que el segundo fa-
bricante de automóviles de Estados Unidos se negó a avan-
zar en la negociación del contrato. La decisión de declarar
la huelga en la planta más grande de la compañía es una es-
calada importante en la huelga de los Tres Fabricantes de
Automóviles de Detroit, que ya va por su cuarta semana.
Tesla Inc.- Instó el viernes a un juez de Delaware a recha-
zar los 230 millones de dólares en honorarios legales soli-
citados por un equipo de abogados de accionistas que ga-
naron un acuerdo en una disputa sobre la remuneración de
los consejeros, y la compañía recomendó en su lugar unos
honorarios de 64 millones de dólares. El fabricante de ve-
hículos eléctricos calificó la solicitud de honorarios como
una "ganancia inesperada injustificada" que equivale a una
tarifa por hora de 10.690 dólares, una de las solicitudes de
honorarios más elevadas jamás presentadas ante el Tribunal
de la Cancillería de Delaware, una sede clave para las de-
mandas de los accionistas. Kathaleen McCormick, juez
principal del tribunal, escuchó cerca de dos horas de argu-
mentos sobre los honorarios y sobre una solicitud para
aprobar el acuerdo. No dijo cuándo se pronunciaría.
Airbus.- Confirmó el 9 de octubre que había entregado 55
aviones en septiembre, lo que eleva el total de los nueve
meses a 488 reactores. Las entregas incluyeron el primer
A350 para Air India, parte de un lote de seis vendidos origi-
nalmente a la rusa Aeroflot. Air India realizó pedidos de 470
reactores Airbus y Boeing a principios de este año. Las en-
tregas se mantuvieron estables en septiembre, pero aumen-
taron un 23% en el tercer trimestre en comparación con el
mismo periodo del año anterior. Su objetivo para todo el año
es alcanzar las 720 entregas. Airbus vendió 23 aviones en
septiembre, lo que eleva la cifra de pedidos en nueve meses
a 1.280 aviones o 1.241 después de las cancelaciones.
Air Europa.- La aerolínea ha sufrido un problema de ci-
berseguridad que habría afectado al entorno de pagos con
el que se gestionan las compras a través de la web, según
ha confirmado el equipo de sistemas de la compañía. La ae-
rolínea ha asegurado que, en estos momentos, todos sus sis-
temas funcionan "con total normalidad" y ha garantizado la
seguridad de la operativa, si bien ha realizado algunas re-
comendaciones a los clientes afectados para minimizar

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10
cualquier posible incidencia, entre ellas ponerse en contacto
inmediatamente con su entidad bancaria para cancelar la
tarjeta que hayan utilizado para pagar con el objetivo de
evitar "el posible uso fraudulento de su información".
Air Europa.- Algunas entidades bancarias han procedido a
cancelar tarjetas afectadas por el 'hackeo' que ha sufrido Air
Europa como medida preventiva. Esta medida no forma
parte de ningún protocolo generalizado, ya que otras enti-
dades están optando por informar a sus clientes y bloquear
solo a petición del propio usuario o si detectan alguna acti-
vidad sospechosa. En esta situación, el proceso de cancelar
y obtener una nueva tarjeta no tiene costes para los clientes
afectados. Además, para facilitar el cambio, las entidades
están tomando varias acciones, como ofrecer la nueva tar-
jeta en formato digital o limitar las compras online de la an-
tigua hasta que se active la nueva.
Delta Air Lines.- Registró unas ganancias netas de 1.108
millones de dólares (1.043 millones de euros) en el tercer
trimestre del año, un 59,4% más respecto al mismo periodo
del año anterior, cuando ganó 695 millones de dólares (654
millones de euros). En lo que respecta a la cifra de negocio,
la compañía aérea alcanzó los 13.119 millones de dólares,
un 14,4% más respecto al periodo comprendido entre julio
y septiembre de 2022. Asimismo, los gastos aumentaron
hasta los 13.504 millones de dólares (12.360 millones de
euros), un 7,8% más que en el mismo periodo del año an-
terior, donde la mayor partida la ocupó los salarios y costes
relacionados, con 3.760 millones de dólares (3.541 millo-
nes de euros), un 23% más, y el coste de los combustibles
e impuestos asociados, con 2.936 millones de dólares
(2.765 millones de euros), un 11,5% menos.
Codelco.- La cuprífera chilena podría cerrar la próxima se-
mana un acuerdo para adquirir la empresa australiana Li-
thium Power International, valorada en hasta 350 millones
de dólares australianos (190 millones de euros). Las con-
versaciones entre ambas empresas, están girando en torno
a la posibilidad de que Codelco adquiera Lithium Power a
unos 0,50 dólares australianos (0,30 euros) por acción, lo
que equivale a una prima del 43% sobre su precio actual.
El anuncio podría producirse tan pronto como la próxima
semana, aunque se desconoce cómo está evolucionando la
discusión. Las negociaciones podrían retrasarse o incluso
fracasar, según fuentes familiarizadas con el asunto.
Siemens Energy.- Ha acordado con el fondo de inversión
Triton la venta de Trench, su empresa de componentes de
alta tensión, con el objetivo de mejorar su cartera, según
han informado ambas partes en sendos comunicados. Nin-
11
guna de las dos empresas, han desvelado el importe econó-
mico de la transacción, si bien han asegurado que se cerrará
a lo largo del primer semestre de 2024, tras obtener las au-
torizaciones pertinentes de las autoridades y el visto bueno
de los representantes de los trabajadores.
Bristol Myers Squibb.- La farmacéutica estadounidense
ha acordado comprar la firma de oncología Mirati Thera-
peutics por unos 5.800 millones de dólares (5.500 millones
de euros) para diversificar su oferta de productos y ganar
acceso a fármacos “prometedores” en ensayo clínico. La
compra de Mirati, entre otras cosas, le permitirá incorporar
a su oferta el fármaco Krazati, que cuenta con autorización
del regulador estadounidense para tratar ciertos casos de
cáncer de pulmón. Según los términos del acuerdo, la em-
presa pagará 58 dólares por acción de Mirati en efectivo, y
los accionistas de Mirati recibirán derechos por cada acción
valorados en unos 12 dólares también en efectivo.
UnitedHealth Group.- El grupo de seguros de salud y pro-
ductos sanitarios se anotó unos beneficios netos atribuidos
de 5.841 millones de dólares (5.558 millones de euros) en
el tercer trimestre de 2023, lo que equivale a un incremento
del 11% en comparación con el mismo periodo de 2022.
Los ingresos de la compañía crecieron un 14,2%, hasta los
92.361 millones de dólares (87.880 millones de euros). De
esa cifra, las primas representaron 72.339 millones de dó-
lares (68.829 millones de euros), un 12,2% más, mientras
que la comercialización de productos hizo lo propio con un
12,7%, hasta los 10.354 millones de dólares (9.852 millo-
nes de euros), y los servicios repercutieron 8.671 millones
de dólares (x millones de euros), un 29,4% más. El con-
cepto de inversiones y otros ingresos aportó 997 millones
de dólares (948,6 millones de euros), un 94,3% más. De su
lado, los costes médicos experimentaron un alza del 13,1%
en comparación con el año pasado, hasta los 59.550 millo-
nes de dólares (56.661 millones de euros), al tiempo que los
gastos operativos avanzaron un 18,8%, hasta los 13.855 mi-
llones de dólares (13.183 millones de euros).
Novo Nordisk.- La farmacéutica danesa ha revisado al alza
sus expectativas de resultados para el conjunto del ejercicio,
que ya había mejorado el pasado mes de agosto, para tener
en cuenta las mejores expectativas de ventas de sus medica-
mentos contra la diabetes Ozempic y Wegovy, que actúan
como supresores del apetito. De este modo, la mayor com-
pañía europea por capitalización bursátil espera registrar al
cierre del ejercicio 2023 un crecimiento de sus ventas de
entre el 32% y el 38%, cuando el pasado 10 de agosto había
anticipado un incremento de entre el 27% y el 33%. Asi-
mismo, Novo Nordisk confía en que su beneficio operativo
aumentará este año entre un 40% y un 46%, cuando en
agosto preveía una mejora de entre el 31% y el 37%.
Sacyr y Fininc.- El Consejo de Estado de Italia ha confir-
mado la adjudicación de cinco tramos de autopista en el en-
torno de la ciudad de Turín al consorcio SIS, formado por la
local Fininc y la española Sacyr. El proyecto fue ganado en
concesión en junio de 2021 en un concurso cargado de polé-
mica. El proceso partió del Ministerio de Infraestructuras y
Transportes, que falló una primera adjudicación en noviem-
bre de 2020 a la italiana ASTM, pero el propio Consejo de
Estado revocó ese resultado, dejando la concesión al alcance
del otro finalista, SIS, que obtiene luz verde más de dos años
después. Las autopistas en cuestión son la A21 Turín-Ales-
sandria-Piacenz; la A5 entre Turín, Ivrea y Quincinetto; el
enlace entre la A4 y la A, Ivrea-Santhià; el sistema de auto-
pistas de circunvalación de Turín (Satt), y el tramo Turín-Pi-
nerolo. Todas ellas están en funcionamiento y suman 320 ki-
lómetros de extensión. SIS tendrá que invertir 800 millones
en mejoras y espera unos 2.900 millones en ingresos por la
explotación durante un periodo de 12 años.
Country Garden Holding.- Ha reconocido en un comuni-
cado remitido a la Bolsa de Hong Kong el impago del prin-
cipal de "una determinada deuda" por importe de 470 mi-
llones de dólares hongkoneses (57 millones de euros) y ha
advertido de que espera no poder cumplir con todas sus
obligaciones de pago de deuda en el extranjero ('offshore')
según lo programado o dentro del periodo de gracia corres-
pondiente. La compañía ha advertido de que el potencial
impago de los importes adeudados, incluyendo, entre otras,
las obligaciones de pago de los bonos en dólares estadou-
nidenses emitidos por Country Garden pueden dar lugar a
que los acreedores exijan "un cumplimiento acelerado de
sus obligaciones de deuda pertinentes o adopten medidas
coercitivas".
PepsiCo, Inc.- Reportó resultados de ganancias para el ter-
cer trimestre y los nueve meses terminados el 16 de sep-
tiembre de 2023. Para el tercer trimestre, la empresa re-
portó ventas por 23,453 millones de dólares en
comparación con los 21,971 millones de dólares de hace un
año. Los ingresos netos fueron de 3.092 millones de USD
frente a los 2.702 millones de USD de hace un año. El be-
neficio básico por acción de las operaciones continuadas
fue de 2,25 USD frente a los 1,96 USD de hace un año. El
beneficio diluido por acción de las operaciones continuadas
fue de 2,24 USD frente a los 1,95 USD de hace un año. En
los nueve meses, las ventas fueron de 63.621 millones de
dólares, frente a los 58.396 millones de hace un año. El be-
neficio neto fue de 7.772 millones de USD frente a los
12
8.392 millones de USD de hace un año. El beneficio básico
por acción de las operaciones continuadas fue de 5,64 USD
frente a los 6,07 USD de hace un año. El beneficio diluido
por acción de las operaciones continuadas fue de 5,62 USD
frente a los 6,04 USD de hace un año.
Domino's.- La cadena de restaurantes de comida rápida
cerró su tercer trimestre fiscal, finalizado a mediados de
septiembre, con un beneficio neto de 147,6 millones de dó-
lares (139,74 millones de euros), lo que supone un 47%
más respecto al mismo periodo de 2022. Los ingresos en el
trimestre fiscal fueron de 1.027,3 millones de dólares (970
millones de euros), un 7,1% más. De esa cifra, los ingresos
procedentes de los suministros que la matriz ofrece a sus
franquiciados cayeron un 4%, hasta los 618 millones de dó-
lares (585 millones de euros), al igual que los originados
por la colaboración de estos locales en la publicidad, que
cayeron un 2%, hasta los 111,5 millones (105 millones de
euros).
Maíz y Soja.- Los futuros del maíz y la soja de Chicago ca-
yeron el 9 de octubre por la aceleración del ritmo de la cose-
cha en el Medio Oeste de EE.UU., revirtiendo las ganancias
de la noche provocadas por las preocupaciones sobre el con-
flicto en Oriente Medio. El contrato de futuros de maíz más
negociado en la Bolsa de Comercio de Chicago (CBOT) se
liquidó con una caída de alrededor del 0,8%, a 4,88-1/4 dó-
lares el bushel, tras subir a 4,97 dólares durante la noche. La
soja subió a 12,77 $-1/2 durante la noche antes de estable-
cerse en 12,64 $-1/4, una pérdida de alrededor del 0,1%.
Maíz y Soja.- Los futuros de la soja y el maíz de Chicago
se dispararon el 12 de octubre tras conocerse un informe
del gobierno de EE.UU. que pronostica una cosecha de
maíz y soja menor de lo previsto anteriormente, y por de-
bajo de la media de las estimaciones de los analistas. El
contrato de futuros de soja más activo de la Bolsa de Co-
mercio de Chicago (CBOT) subió cerca de un 3% para es-
tablecerse en 12,90 dólares el bushel, su mayor ganancia
porcentual en un solo día desde el 13 de julio. El comercio
osciló en un rango de casi 50 centavos, bajando a primera
hora del día a 12,50 dólares y medio y subiendo hasta 12,99
dólares y 3/4 centavos. La subida impulsó a otros productos
de soja: El aceite de soja CBOT de diciembre subió cerca
de un 1,2% y la harina de soja de diciembre subió 15,80 $,
más de un 4%. El Departamento de Agricultura de EE.UU.
(USDA) cifró en un informe mensual la cosecha de soja en
4.104 millones de fanegas, 42 millones de fanegas menos
de lo previsto en septiembre y 30 millones de fanegas por
debajo de la media de las estimaciones de los analistas. El
USDA también pronosticó un menor rendimiento de la soja
y proyectó que las existencias finales de soja se manten-
drían en el nivel de septiembre. También, los futuros del
maíz subieron 8 centavos para establecerse en 4,96 dólares
el bushel, y los futuros del trigo subieron casi un 2,75%
para establecerse en 5,71 dólares y medio el bushel.
BAT.- El regulador federal de medicamentos de EE.UU. ha
pedido a la filial estadounidense de British American To-
bacco PLC que detenga las ventas de su vape Vuse Alto
con sabor a mentol, el cigarrillo electrónico más popular en
EE.UU., tras un aumento de la popularidad del producto
entre los consumidores menores de edad. La Administra-
ción de Alimentos y Medicamentos informó el jueves que
había emitido órdenes de denegación de comercialización
para seis productos de vapeo vendidos por RJ Reynolds
Vapor Co, propiedad de BAT, bajo su marca Vuse Alto.
Tres de los productos tenían sabor a mentol y tres a "bayas
mixtas", añadió la FDA. La empresa no debe comercializar
ni distribuir estos productos en EE.UU. o se arriesga a que
la FDA adopte medidas coercitivas. Sin embargo, la em-
presa puede presentar nuevas solicitudes para los productos
sujetos a estas medidas.
Birkenstock.- Tras haber pisado las calles de todos los rin-
cones del mundo, las sandalias alemanas Birkenstock dan
hoy sus primeros pasos en Bolsa de Wall Street. En su oferta
pública inicial, el fabricante de calzado fijó el precio de las
acciones en 46 dólares, en un rango medio de la horquilla
inicial fijada entre 44 y 49 dólares. Sin embargo, tras el
toque de campana, sus acciones cotizaban en los 40,79 dó-
lares, un 11,33% por debajo de su precio inicial. Finalmente,
los títulos han cerrado su andadura inicial con un descenso
del 12,6% que ha dejado la capitalización de la marca en
7.550 millones de dólares. El 66,5% de las acciones coloca-
das proceden del accionista mayoritario, el fondo L Catter-
ton, la sociedad familiar de inversiones del multimillonario
Bernard Arnault (accionistas mayoritarios de LVMH), que
tras la operación retendrá el 83% del capital, mientras el 8%
de las acciones irán destinadas a los empleados.
CRIPTOMONEDAS
Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH).- Bajaron el 9 de octu-
bre después de que los mineros de criptomonedas informa-
ran de saltos en la producción minera de septiembre a
menos de 200 días del acontecimiento de la reducción a la
mitad del BTC cada cuatro años. El bitcoin amplió el lunes
su caída de siete días al 1,8%, ya que el mayor criptoactivo
por valor de mercado cotizó por última vez a 27.784 dóla-
res, según datos de CoinMarketCap. Ethereum, el segundo
en importancia, registra una caída más profunda, del 6,6%
13
en la última semana, hasta los 1.616 dólares. Las criptodi-
visas mundiales tenían un valor total de 1,08 billones de
dólares, un 2,7% menos en el mismo periodo, según los
datos. Los mineros de criptomonedas informaron de au-
mentos considerables en la producción de bitcoins de sep-
tiembre, citando los precios más bajos de la energía a me-
dida que prevalece un clima más fresco alrededor de sus
centros de datos y la mejora de la eficiencia operativa.
Criptomonedas.- La mayoría de los principales activos di-
gitales retrocedieron el martes en medio de escasos volú-
menes, siguiendo la tendencia de los índices bursátiles es-
tadounidenses, mientras los inversores evaluaban los
riesgos geopolíticos derivados de la reciente escalada de
violencia entre Israel y Hamás. El índice CoinDesk Market,
que realiza un seguimiento de 183 activos digitales, cayó
un 0,8% en las últimas 24 horas, mientras que el Nasdaq
100, el S&P 500 y el Promedio Industrial Dow Jones subie-
ron un 0,7%, un 0,6% y un 0,4%, respectivamente. Bitcoin
(BTC-USD), la mayor criptodivisa por valor de mercado,
cambiaba de manos a 27.397 $, un 0,8% menos en las últi-
mas 24 horas, tras caer a un mínimo diario de 27.301 $,
según mostraron los datos de CoinMarketCap. El volumen
de operaciones fue de 9.850 millones de dólares, un 19%
menos. Ethereum (ETH-USD), el segundo mayor activo di-
gital, cayó un 1% a 1.565 $, ampliando su pérdida en los
últimos siete días a más del 5%.
Criptomonedas.- La mayoría de los principales activos di-
gitales avanzaron el viernes a medida que retrocedían los
rendimientos de los bonos del gobierno estadounidense,
con el bitcoin (BTC-USD) rondando por debajo del nivel
de los 27.000 dólares. El índice de mercado CoinDesk, que
rastrea 184 activos digitales, aumentó un 0,5% en las últi-
mas 24 horas, mientras que el rendimiento de los bonos del
Tesoro estadounidense a 2 años cerró el viernes en el
5,052%, por debajo del 5,069% del jueves. El bitcoin, la
mayor criptodivisa por valor de mercado, subió un 0,2% en
las últimas 24 horas, hasta 26.764 dólares, y se encaminaba
a cerrar la semana con una pérdida superior al 4%, según
mostraron los datos de CoinMarketCap. El volumen de
operaciones fue de 13.500 millones de dólares, un 36%
más. Ethereum (ETH-USD), el segundo mayor activo digi-
tal, subió un 0,7% a 1.543 $, y se encaminaba a concluir la
semana con una pérdida inferior al 7%. El bitcoin y el ethe-
reum han subido actualmente un 61% y un 28%, respecti-
vamente, desde principios de año.
DACFP.- El Consejo de Activos Digitales de Profesionales
Financieros, proveedor líder de educación criptográfica, ha
presentado un curso Ex-US para que los profesionales fi-
nancieros de todo el mundo puedan obtener Certificación
en Blockchain y Activos Digitales SM . El curso Ex-US se
ofrece en nueve idiomas: árabe, chino, francés, hindi, japo-
nés, coreano, portugués, español e inglés. Esta es la quinta
vía académica que ofrece el DACFP, que se suma a cursos
para asesores financieros de cara al cliente; profesionales
financieros de operaciones, cumplimiento, marketing y ges-
tión que no atienden directamente a clientes; aquellos que
trabajan en la industria criptográfica; y un curso para inver-
sionistas, consumidores y estudiantes. La nueva vía acadé-
mica Ex-US omite módulos exclusivos de la legislación y
regulación fiscal de los Estados Unidos, por lo que el pro-
grama es valioso y relevante para los profesionales finan-
cieros de todo el mundo. Profesionales de 37 países ya han
completado el curso. "Nuestro nuevo curso Ex-US refleja
nuestro compromiso de ofrecer educación criptográfica in-
tegral en todo el mundo", afirmó Ric Edelman, fundador
del DACFP y autor del best-seller n.° 1 de Amazon, The
Truth About Crypto.
Chainalysis.- Empresa de análisis de blockchain, dijo que
México es el segundo receptor de remesas a nivel mundial
a través de criptomonedas, con un valor de envíos estimado
en 61 mil millones de dólares. La firma de análisis agregó
que México es el tercer país latinoamericano en términos
de actividad total de transacciones entre julio de 2022 y
junio de 2023. "Las remesas representan un importante sec-
tor de las finanzas que los defensores de las criptomonedas
llevan tiempo promocionando como uno de los que la tec-
nología puede agilizar y abaratar", dijo Javier Carrión, el
vicepresidente para América Latina en Chainalysis, en un
comunicado. "El valor recibido por carteras mexicanas en
concepto de remesas, que ha llevado al país al segundo
puesto a nivel mundial en la materia, es una prueba de
cómo las criptodivisas suman a la economía en distintos te-
rritorios". Además, el 81% de todas las transferencias aso-
ciadas a México son inferiores a mil dólares, lo cual países
de América Latina, supera el promedio mundial de 80%.
INDUSTRIA DEL PLÁSTICO
Xoloplastics.- El próximo 26 de octubre, la organización
sin fines de lucro llevará a cabo una subasta de arte, que
promete ser una experiencia única ya que reunirá más de 20
obras, enfocadas en arte y conciencia social, como es el
sello de Xoloplastics, intervenidas por destacados artistas
emergentes, en su mayoría mexicanos. La subasta presen-
cial estará dirigida por el subastador Roberto González, de
la Galería Juan Carlos, y tendrá lugar en Orbita CoWorks
en Santiago de Querétaro, Querétaro, el 26 de octubre a las
19:00 hrs. De acuerdo con Xoloplastics, cuya misión es
14
promover el desarrollo comunitario, la inclusión social y el
reciclaje a través de la creación de piezas de arte únicas, la
velada que ha preparado incluye experiencias como la de-
gustación de vinos de San José Lavista, cervezas de Cerve-
cería Allende, cócteles hechos por Palmar Spritz, y nigiris
de Nama Sushi. Los asistentes también disfrutarán de un
concierto de piano en vivo por una de las graduadas de La
Cima IAP, institución de asistencia privada dedicada a im-
pulsar el desarrollo profesional de jóvenes mujeres de co-
munidades queretanas, a quien Xoloplastics donará un por-
centaje de las ventas de las obras. El evento tendrá
caricatura en vivo, será musicalizado por un DJ y contará
con servicio de estacionamiento y valet parking. El costo es
de $250.00 pesos.
SC Johnson.- Fabricante de marcas del hogar, anunció su
colaboración con Granja Las Américas para la apertura del
taller “La liga del reciclaje”, que ha sido diseñado para ins-
pirar a los niños a cuidar el planeta y a participar activa-
mente en la separación de desechos y su reciclaje. El obje-
tivo del taller es convertir a los niños en agentes de cambio
y promover prácticas de consumo responsable, y estará en-
focado en la denominada Generación Alfa, es decir, niños
nacidos a partir del año 2010, cuyo grupo de edad (60%)
muestra una mayor inclinación hacia la adopción de prác-
ticas de reciclaje en el ámbito doméstico, de acuerdo con
una encuesta realizada por SC Johnson. La encuesta mostró
que hasta un 99% de los hogares mexicanos expresa preo-
cupación por el cuidado del medioambiente, y que los pa-
dres millenials (48%) son quienes más involucran a sus
hijos en acciones sostenibles, en comparación con padres
de otras generaciones (22%). Por esta razón, SC Johnson,
en colaboración con Granja Las Américas, ha trazado un
enfoque educativo lúdico, y está comprometido para conec-
tar con esta audiencia.
Empaques de Pared Delgada.- En un mundo donde la efi-
ciencia y la sostenibilidad son cada vez más importantes,
los envases plásticos de pared delgada han emergido como
una solución en la industria, que abre nuevas oportunidades
en la protección de productos y la reducción de residuos.
Esto les ha permitido desempeñar un papel esencial en la
industria del empaque actual. Su versatilidad, eficiencia y
capacidad para reducir los desperdicios los convierten en
una opción valiosa para una amplia gama de aplicaciones.
En el contexto global, este mercado ha experimentado un
crecimiento significativo durante los últimos años y se es-
pera que continúe expandiéndose a medida que la demanda
de envases más livianos, versátiles y sostenibles aumenta
en todo el mundo. Esta es la conclusión del más reciente es-
tudio, publicado por la agencia de inteligencia de mercado
Mordor Intelligence, que analiza y desglosa el comporta-
miento de este sector y pronostica resultados para el pe-
riodo comprendido entre 2023 y 2028.
Industria de Moldes.- El sector de moldes, troqueles y he-
rramentales tiene un valor de USD 5,000 millones y es un
pilar fundamental para la apertura del país y el desarrollo de
productos nuevos. Así lo destacó Juan Benavente, presidente
de la Asociación Mexicana de Manufactura de Moldes y Tro-
queles (AMMMT) durante la inauguración de Meximold, el
único evento especializado en este sector en México, que se
realiza del 11 al 12 de octubre en el Querétaro Centro de
Congresos. Según el directivo, Meximold es el punto de en-
cuentro para proveedores, innovadores y empresarios del
sector. “Es el escenario donde la oferta y la demanda se en-
cuentran, generando sinergias que propulsan el crecimiento
de una industria vital para nuestro país”, destacó.
GS1 Germany.- Conocida por sus estándares y soluciones
relacionados con códigos de barras, publicó la guía “Traza-
bilidad de plásticos circulares”, que ofrece a todas las par-
tes interesadas en la cadena de valor del plástico un marco
uniforme para modelar procesos interempresariales corres-
pondientes e intercambiar datos. Los estándares y solucio-
nes de GS1 forman la base de numerosos procesos globales
de identificación e información. El ejemplo más conocido
son los códigos de barras utilizados en el comercio global,
los cuales se escanean más de seis mil millones de veces al
día. R-Cycle participó en el desarrollo de la guía, junto con
otros socios y, como proveedor de soluciones de software,
ofrece una solución llave en mano de software como servi-
cio para la aplicación de pasaportes digitales de productos
de acuerdo con la nueva guía de GS1 Germany.
NOTICIAS ECONÓMICAS EN MÉXICO DEL 9 AL
13 DE OCTUBRE
El Instituto Nacional de Estadística y Geografía dio a co-
nocer los resultados del Índice Nacional de Precios al Con-
sumidor (INPC), cuyo objetivo es medir la variación de los
precios de una canasta de bienes y servicios representativa
del consumo de los hogares mexicanos y adquiridos por un
consumidor urbano promedio. En septiembre de 2023, el
INPC registró un incremento de 0.44% frente a agosto. Con
este resultado, la inflación general anual se ubicó en 4.45%.
En septiembre de 2022, la inflación mensual fue de 0.62%
y la anual, de 8.70%. El índice de precios subyacente pre-
sentó un alza de 0.36% mensual y de 5.76% anual en sep-
tiembre de 2023. En el mismo mes de 2023, el índice de
precios no subyacente tuvo una variación de 0.70% a tasa
mensual y 0.60% a tasa anua.
15
El Instituto Nacional de Estadística y Geografía dijo que los
resultados del Índice Nacional de Precios Productor (INPP),
con el objetivo de medir las variaciones de los precios de los
bienes y servicios que se producen a nivel nacional. Por lo
que en septiembre de 2023, el INPP total, incluyendo petró-
leo, aumentó 0.45% a tasa mensual y 0.71% a tasa anual. En
septiembre de 2022, disminuyó 0.26% a tasa mensual y tuvo
un alza de 8.68% a tasa anual. Por grupos de actividades
económicas, a tasa mensual, los precios de las actividades
secundarias aumentaron 0.70% y los de terciarias, 0.56%.
Los de las actividades primarias decrecieron 2.63%. Mien-
tras que el Índice de Mercancías y Servicios de Uso Inter-
medio, incluyendo petróleo, subió 0.10% a tasa mensual y
descendió 1.62% a tasa anual. En septiembre, el Índice de
Mercancías y Servicios Finales, incluyendo petróleo, creció
0.59% a tasa mensual y 1.65% a tasa anual.
De acuerdo con un sondeo realizado por Consulta Mitofsky
publicado en El Economista, la candidata de MORENA,
Claudia Sheinbaum, encabeza las preferencias electorales
de cara a los comicios de 2024 con un 47.7%, mientras que
la candidata por el bloque opositor PRI-PAN-PRD, Xóchitl
Gálvez, cuenta con un 27.0% y Samuel García, de Movi-
miento Ciudadano, con un 9.7%.
De acuerdo con la encuesta de seguimiento diaria de Consulta
Mitofsky, el índice de aprobación del presidente López Obra-
dor aumentó de 57.6% hace un mes a 60.0%, apenas por de-
bajo del nivel de 61.4% que registraba en diciembre de 2022.
CETES: En la subasta del martes pasado, las tasas de inte-
rés de los Cetes registraron movimientos mixtos: la de los
de 28 días se situó en 11.05% al no registrar cambios; la de
los de 91 días se ubicó en 11.40% al subir 0.10 puntos; la
de 175 días se situó en 11.52% al descender 0.13 unidades
y la de 693 días se ubicó en 11.45% al caer 0.30 puntos.
El Banco de México indicó que en la semana finalizada el
6 de octubre las reservas internacionales se situaron en
US$203,496.9 millones, frente a los US$203,767.6 millo-
nes de la semana pasada, lo cual significó una disminución
de US$270.7 millones (-0.13%). La variación semanal en
la reserva internacional fue resultado principalmente del
cambio en la valuación de los activos internacionales del
Banco de México. Por otra parte, el aumento acumulado de
las reservas internacionales respecto al cierre de 2022, es
de 4,402.7 millones de dólares o de +2.21%.
El Fondo Monetario Internacional mejoró su estimado de
crecimiento económico para México de 2.6 a 3.2% en 2023
y de 1.5 a 2.1% en 2024.
En septiembre, las ventas en términos nominales a Tiendas
Iguales de la Asociación Nacional de Tiendas de Autoser-
vicio y Departamentales, considerando todas aquellas tien-
das que tienen más de un año de operación, mostraron una
variación positiva de 4.8%. A Tiendas Totales, que incorpo-
ran las tiendas abiertas en los últimos 12 meses, el creci-
miento fue de 7.8% respecto a septiembre de 2022. Las
ventas acumuladas a septiembre de 2023 ascendieron a
$1,085.9 miles de millones de pesos.
El mercado transaccional en México ha contabilizado hasta
el tercer trimestre del año un total de 256 transacciones, de
las cuales 107 suman un importe no confidencial de 11.719
millones de dólares (11.060 millones de euros), lo que re-
fleja un descenso del 24% en el número de transacciones y
un descenso del 8% en su importe, con respecto al tercer
trimestre de 2022. De acuerdo con el informe trimestral de
TTR Data, en términos sectoriales, el de Real Estate y el de
Industria Específica de Software, son los más activos del
año, con un total de 35 y 34 transacciones, respectivamente.
En lo que respecta al mercado cross-border, en lo que va de
año, las empresas mexicanas han apostado principalmente
por invertir en Estados Unidos y España, con 15 y 12 trans-
acciones, respectivamente. Por importe, destaca España,
con 1.603 millones de dólares (1.512 millones de euros).
Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apos-
tado por realizar adquisiciones en México, con 63 transac-
ciones, seguido de España, con 17. En términos de importe,
destaca Estados Unidos, con un importe de 848 millones de
dólares (800,3 millones de euros).
En junio de 2023, las entidades que registraron los creci-
mientos mensuales más pronunciados en su actividad in-
dustrial, en términos reales, fueron: Quintana Roo, Puebla,
Campeche y Ciudad de México. En junio de 2023, a tasa
anual, los estados que presentaron los ascensos más signi-
ficativos en su producción industrial, en términos reales,
fueron: Quintana Roo, Oaxaca, Tabasco, Puebla, Durango
y Colima, con cifras ajustadas por estacionalidad. Con
datos originales y a tasa anual, en junio de 2023, en el sec-
tor Minería destacaron los incrementos reportados en Ta-
maulipas, Tabasco, Baja California y Quintana Roo, in
formó el INEGI.
En agosto de 2023, ingresaron al país 5,713,933 visitantes:
3,256,315 fueron turistas internacionales. En agosto de
2023, el ingreso de divisas referente al gasto total de visi-
tantes internacionales ascendió a 2,133.8 millones de dóla-
res. En agosto de 2022, el monto fue de 2,213.8 millones y,
en agosto de 2021, de 1,799.9 millones de dólares. En
agosto del presente año, el gasto medio de las y los turistas
16
de internación que ingresaron vía aérea alcanzó 1 068.11
dólares. En el mismo mes de 2022, el monto fue de 1
133.44 dólares y, en agosto de 2021, llegó a 1 230.83 dóla-
res. En agosto, las y los residentes en México que visitaron
el extranjero gastaron un monto equivalente a 938.1 millo-
nes de dólares. En agosto de 2022, gastaron 706.2 millones
y, en agosto de 2021, 470.8 millones de dólares.
El INEGI, indicó que en 2022 y con información prelimi-
nar, el Valor Agregado Bruto (VAB) del sector público se
ubicó en 4,054,979 millones de pesos corrientes, monto que
representó 14.5% del VAB del total de la economía del
país. El VAB del sector público aumentó, en términos rea-
les, 2.0% respecto a 2021. Al interior del sector, el gobierno
general cayó 0.4% y las empresas públicas aumentaron
5.4%. La producción bruta del sector público a precios bá-
sicos alcanzó 6,613,660 millones de pesos corrientes. Esta
se conformó principalmente por la producción de las em-
presas públicas (50.9%) y del gobierno general (49.1%).
El gobierno mexicano emitió un decreto para incentivar las
inversiones para la relocalización de cadenas de producción
o nearshoring, con las cuales buscan beneficiar a diez sectores
económicos clave, como los de electrónicos, farmacéutica y
semiconductores, entre otros. Los beneficios incluyen deduc-
ciones de activos aceleradas en un rango de 56 a 89%, depen-
diendo del sector, en 2023 y 2024 y una deducción extra de
25% sobre los gastos en capacitación entre 2023 y 2025.
México alcanzó un récord de 42.9% en su participación en
el mercado de importaciones estadounidenses de autopartes
entre enero y agosto de 2023, con envíos por alrededor de
54,000 millones de dólares, superando por primera vez el
umbral de 40%.
La producción de azúcar en México para la zafra
2022/2023 fue de 5.2 millones de toneladas, lo que repre-
senta una caída de 15.53% en comparación con el ciclo an-
terior, que alcanzó 6.18 millones de toneladas. Esto ha re-
sultado en menores inventarios disponibles para cubrir el
mercado interno y los cupos de exportación.
La Comisión Nacional Bancaria y de Valores busca generar
mayor competencia en el sector bancario, por lo que alista
proponer una modificación a la regulación que establecería
un requerimiento de capital de 54 millones de UDIs para los
bancos de nicho y aumentar sus funciones. Ello permitiría a
este tipo de bancos expandir su oferta de servicios crediticios.
El INEGI presentó los resultados del Indicador Mensual de
la Actividad Industrial (IMAI). Este permite conocer y dar
seguimiento a la evolución de la actividad industrial en Mé-
xico. En agosto de 2023, el IMAI aumentó 0.3% a tasa
mensual. Por componente, en agosto de 2023, la variación
mensual de la producción fue la siguiente: Generación,
transmisión, distribución y comercialización de energía
eléctrica, suministro de agua y de gas natural por ductos al
consumidor final creció 2.6%; Construcción, 2.4% y Mine-
ría, 1.6%. Las industrias manufactureras disminuyeron
0.7% a tasa mensual. A tasa anual, el IMAI se incrementó
5%, en términos reales, en agosto pasado. Por sector de ac-
tividad económica, Construcción avanzó 30.1%; Genera-
ción, transmisión, distribución y comercialización de ener-
gía eléctrica, suministro de agua y de gas natural por ductos
al consumidor final, 8.9% y Minería, 1.5%. Las industrias
manufactureras descendieron 0.7%, de acuerdo a las cifras
desestacionalizadas reveladas.
Al cierre de 2022, había 3 409 personas como titulares en
la Fiscalía General de la República (FGR) y en las Fiscalías
Generales Estatales (FGE). De estas, 53.2% correspondió
a hombres y 38.1%, a mujeres. Para 8.7% no se especificó
el sexo. Además, 40.9% de los hombres y 36.4% de las mu-
jeres titulares tenían de 0 a 2 años de antigüedad en el
cargo. Durante 2022, las Fiscalías y/ o Procuradurías Gene-
rales de Justicia ejercieron un presupuesto total de 67.194.3
millones de pesos. En el mismo periodo, se iniciaron y/ o
abrieron 2,165,775 averiguaciones previas e investigacio-
nes y carpetas de investigación, se determinaron 1,976,991
y quedaron pendientes de concluir 2,915,899. En 2022, la
FGR reportó el aseguramiento de 4,234,156 municiones
(cartuchos) de uso común, 23,378 armas de fuego y 14,176
148 tabletas o cápsulas de fentanilo.
El INEGI presentó los resultados de la Encuesta Mensual
de la Industria Manufacturera (EMIM). Así, en agosto de
2023, el personal ocupado total del sector manufacturero
presentó el mismo nivel de julio; las horas trabajadas au-
mentaron 0.2% y las remuneraciones medias reales pagadas
(sueldos, salarios y prestaciones sociales), 0.4% a tasa men-
sual. En agosto, a tasa anual, las remuneraciones medias re-
ales incrementaron 6.2% y el personal ocupado total creció
0.1%. Las horas trabajadas descendieron 0.5%-de acuerdo
a las cifras ajustadas por estacionalidad publicadas por el
INEGI.
Los fabricantes chinos de automóviles están interesados en
producir vehículos pesos en México, dijo Miguel Elizalde,
presidente de la Asociación Mexicana de Vehículos Pesados.
Los productores mexicanos de autopartes calculan que, al
cierre del 20 de octubre, la huelga automotriz en Estados
17
Unidos tendrá un impacto de 600 millones de dólares en la
producción. Para el término de esta semana, al 13 de octu-
bre, el monto asciende a 431 millones de dólares, de
acuerdo con estimaciones de la Industria Nacional de Au-
topartes (INA). "Esto equivale aproximadamente a 0.8% de
las exportaciones mexicanas de autopartes realizadas a Es-
tados Unidos en 2022", dijo INA en un comunicado.
NOTICIAS ECONÓMICAS EN ESTADOS UNIDOS
DEL 9 AL 13 DE OCTUBRE
El secretario de Defensa de Estados Unidos, Lloyd Austin,
dijo el 8 de octubre que el Pentágono está enviando buques
de guerra y aviones de combate a la región del Mediterrá-
neo Oriental en una muestra de apoyo a Israel en medio de
la escalada de conflictos entre las fuerzas israelíes y los
combatientes de Hamás. Austin dijo en un comunicado que
había dirigido el movimiento del grupo de ataque del por-
taaviones USS Gerald R. Ford, que consta de un portaavio-
nes, un crucero de misiles guiados y cuatro destructores de
misiles guiados, hacia el Mediterráneo Oriental. El Pentá-
gono también había "tomado medidas para aumentar los es-
cuadrones de aviones de combate F-35, F-15, F-16 y A-10
de la Fuerza Aérea de EE. UU. en la región", resaltó el jefe
de defensa.
El vicepresidente de la Reserva Federal, Philip Jefferson,
reiteró la necesidad de que el banco central de Estados Uni-
dos "proceda con cuidado" en las próximas decisiones de
política monetaria. De acuerdo con Jefferson, los miembros
del banco necesitan equilibrar los riesgos de no ajustar lo su-
ficiente las tasas de interés y de ser demasiado restrictivos.
Los comentarios de Jefferson concuerdan con los de la pre-
sidente de la Fed de Dallas, Lorie Logan, quien señaló que
condiciones financieras más restrictivas podrían significar
que el banco no necesite elevar tanto la tasa de referencia.
La Agencia Internacional de le Energía (AIE) ha avisado
este 10 de octubre de que un invierno frío podría disparar
los precios del gas en Europa, ya que la entrada de gas li-
cuado en el continente se revela insuficiente para compen-
sar la pérdida del suministro de gas ruso a través de gaso-
ductos. La posible volatilidad de precios ha sido calificada
de "preocupación" por parte de la AIE, incluso a pesar de
que las reservas del hidrocarburo se encontrasen al 96% al
inicio de la temporada invernal. La agencia ha reconocido
que, aunque las condiciones del mercado se han "suavi-
zado" tras los recortes de consumo en Europa y parte de
Asia, la oferta continúa "ajustada". "No existe garantía de
estabilidad de precios a lo largo de la estación, particular-
mente en caso de un invierno excepcionalmente frío", ha
resumido la AIE. También ha añadido que el incremento en
la capacidad de procesamiento de gas natural licuado
(GNL) será del 25% entre 2022 y 2026, lo que se traducirá
en un relajamiento de la oferta y una mayor elasticidad de
los precios para 2025 y 2026.
Estados Unidos reabrirá este 10 de octubre la garita para
transportar carga en el límite fronterizo con El Paso, Texas
después de que cerrará por 22 días con daños por cerca de
mil 900 millones de dólares en exportaciones y cadenas de
producción. La reapertura del carril ubicado en el Puente
Internacional Córdova-De las Américas reanudará opera-
ciones de las 6:00 a las 14:00 horas de lunes a viernes, por
ahora, mencionó el Departamento de Aduanas y Protección
Fronteriza de Estados Unidos (CBP, por sus cifras en in-
glés). Esto luego de que el pasado 18 de septiembre el de-
partamento de aduanas antes mencionado cerrara el flujo
comercial para reubicar a los agentes debido al gran flujo
migratorio en la zona de las últimas semanas.
El índice de precios de producción (IPP) de Estados Unidos
registró en septiembre un alza de 0,51% mensual, frente al
incremento 0,75% de agosto, según ha revelado la Oficina
de Estadísticas Laborales del Departamento de Trabajo. En
datos anuales, la cifra se situó un 2,15% por encima res-
pecto de septiembre del año previo.
Dentro del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC,
por sus siglas en inglés) de la Reserva Federal de Estados
Unidos la mayor parte de sus miembros estuvieron de
acuerdo en que serían "apropiadas" una o más subidas de
tipos de interés para devolver la inflación al objetivo del
2%. "La mayoría de los participantes opinó que, probable-
mente, sería apropiado un nuevo aumento del tipo de inte-
rés en una futura reunión, mientras que algunos considera-
ron plausible que unas nuevas alzas no estén justificadas",
según las actas de la última cita de finales de septiembre
que mantuvo los tipos sin cambios. En general, los partici-
pantes consideraron que, con la actual política monetaria
restrictiva, los riesgos para la consecución de los objetivos
del Comité "se han vuelto más bidireccionales", por lo que
las próximas decisiones deberían basarse en más datos para
"sopesar los riesgos" adecuadamente. "Los participantes se-
ñalaron que era importante equilibrar el riesgo de un endu-
recimiento excesivo con el de un endurecimiento insufi-
ciente", ha resumido.
La incertidumbre en torno a la trayectoria de la economía
de Estados Unidos, incluidas las dificultades para estimar
el estado de los mercados financieros, las posibles sacudi-
das de los precios del petróleo y el impacto de las huelgas
18
sindicales, llevaron a los funcionarios de la Reserva Federal
a adoptar una postura prudente en su reunión de septiem-
bre, según las minutas. El enfoque prudente se produjo
mientras proseguía el debate sobre si serían necesarias nue-
vas alzas de tasas de interés, de acuerdo a las actas de la
reunión del 19 y 20 de septiembre publicadas el miércoles.
"Una gran mayoría de los participantes siguió juzgando la
trayectoria futura de la economía como muy incierta", se-
ñalaron las minutas de una reunión en la que el banco cen-
tral acordó mantener las tasas estables, incluso cuando una
mayoría de 12-7 indicó en nuevas proyecciones que podría
ser necesaria una subida más para finales de año para ga-
rantizar que la inflación vuelva al objetivo del 2%. Según
las minutas, la volatilidad de los datos y las revisiones de
las estadísticas previas plantean una serie de problemas a la
hora de evaluar la economía.
La Secretaria del Tesoro estadounidense, Janet Yellen, ha
afirmado que Estados Unidos no ha suavizado en absoluto
las sanciones al petróleo iraní, al tiempo que ha planteado
la posibilidad de añadir nuevas sanciones contra Irán en re-
lación con la reanudación del conflicto en Oriente Próximo.
Yellen habló en una rueda de prensa celebrada el miércoles
en Marrakech, Marruecos, al comienzo de las reuniones
anuales del Fondo Monetario Internacional y el Banco
Mundial.
La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Boston,
Susan Collins, dijo el miércoles que, aunque han aumen-
tado las probabilidades de que la economía salga de una re-
cesión, es posible que el banco central no haya terminado
con las subidas de los tipos de interés destinadas a devolver
la inflación a su objetivo. "Espero que necesitemos mante-
ner los tipos en niveles restrictivos durante algún tiempo -
hasta que veamos pruebas de que la inflación está en una
senda sostenida de vuelta al 2%", dijo Collins en el texto de
un discurso. "Y aunque es probable que estemos cerca, y
podríamos estar en el techo, de los tipos de interés oficiales,
podría estar justificado un mayor endurecimiento en fun-
ción de la información que vaya llegando", añadió.
El gobernador de la Reserva Federal de Estados Unidos
Christopher Waller dijo el miércoles que las tasas de interés
más altas del mercado pueden ayudar a la Fed a desacelerar
la inflación y permitir que el banco central "observe y vea"
si su propia tasa de política monetaria necesita subir nueva-
mente o no. Waller, quien ha sido uno de los defensores
más acérrimos de tasas de interés más altas para combatir
la inflación, dijo que los datos de precios parecían estar re-
gresando ahora hacia el objetivo del 2% de la Reserva Fe-
deral, y los mercados financieros aumentaron las restriccio-
nes crediticias. "Estamos en esta posición en la que obser-
vamos y vemos lo que sucede con las tasas", dijo Waller,
quien fue entrevistado por el expresidente republicano de
la Cámara de Representantes y congresista de Wisconsin,
Paul Ryan, en un evento republicano de alto perfil en Utah.
El Departamento de Energía, anunció que en la semana fi-
nalizada el 6 de octubre, las reservas de crudo aumentaron
en 10.176 millones de barriles hasta 424.239 millones; las
de gasolina descendieron en 1.313 millones de barriles
hasta 225.671 millones, mientras que las reservas de desti-
lados bajaron en 1.837 millones de barriles hasta 116.958
millones.
El Departamento de trabajo, dijo que las peticiones inicia-
les de subsidio por desempleo alcanzaron un total de
209.000 solicitudes, durante la semana que terminó el 7 de
octubre de 2023. Las solicitudes para obtener un subsidio
por desempleo igualaron el dato revisado de la semana pre-
via. El promedio móvil de cuatro semanas, se ubicó en 206
mil 250 solicitudes, un descenso de tres mil unidades frente
al dato revisado de la semana anterior.
La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Boston,
Susan Collins, dijo el jueves que los últimos datos de infla-
ción subrayan el progreso desigual en la restauración de la
estabilidad de precios, por lo que el banco central podría
tener que subir las tasas nuevamente para que la cifra del IPC
vuelva al objetivo del 2%. "Creo que podemos estar en el
pico de este ciclo, o muy cerca de él, aunque todavía no des-
cartaría un mayor ajuste", dijo Collins. La funcionaria dijo
que su perspectiva concuerda con la visión colectiva del resto
de autoridades de la Fed emitida en la reunión de septiembre,
la cual prevé un aumento más este año desde el actual rango
objetivo de tasa de fondos federales de 5,25%-5,5%.
La Reserva Federal probablemente detendrá el proceso de
reducción de su balance en el tercer trimestre de 2024,
según una encuesta de grandes bancos publicada el jueves
por el Banco de la Reserva Federal de Nueva York. En la
Encuesta del banco a los principales agentes, que sirven de
contrapartida a las intervenciones del banco central en el
mercado y suscriben las subastas de deuda del Tesoro, la
Fed detendrá la reducción de sus tenencias, que ahora se si-
túan en torno a los 8 billones de dólares, cuando alcance
unas tenencias de efectivo y valores que se sitúan en 6,750
billones de dólares. Los agentes fueron encuestados antes
de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto del
19 y 20 de septiembre. En esa reunión, los funcionarios
mantuvieron estable su rango objetivo de tipos de interés
entre el 5,25% y el 5,5%, al tiempo que mantuvieron viva
19
la perspectiva de una subida más este año, con tipos más
altos durante más tiempo en relación con lo que los funcio-
narios esperaban en la reunión de junio del FOMC. Las
previsiones de los operadores sobre las perspectivas del ba-
lance se producen en un momento en que la Fed lleva desde
el año pasado permitiendo que venzan y no se sustituyan
algo menos de 100.000 millones de dólares al mes en bonos
del Tesoro y bonos hipotecarios.
Los precios de importación en Estados Unidos crecieron
0.1% mensual en septiembre y anotaron su menor avance
en los últimos tres meses. En su comparación anual, los
precios de importación disminuyeron 1.7% en septiembre
frente a septiembre de 2022. Por su parte, los precios de ex-
portación aumentaron 0.7% a tasa mensual y registraron su
tercer avance consecutivo. En su comparativo anual, los
precios de exportación retrocedieron 4.1% frente a septiem-
bre de 2022, informó Bureau of Labor Statistics (BLS).
El Tesoro estadounidense ha castigado por primera vez a
dos petroleros por eludir el veto del G7 al crudo ruso, al co-
brar por encima de los 60 dólares por barril. El veto, que se
estableció en septiembre de 2022, prohíbe a las empresas
occidentales proporcionar seguros u otros servicios a las
exportaciones marítimas de petróleo ruso que cobran por
encima del tope. Las autoridades han identificado al buque
llamado SCF Primorye, propiedad de una firma en Emira-
tos Árabes Unidos (EAU) y al Yasa Golden Bosforo, de la
compañía turca, Yasa Holding. El SCF Primorye comer-
ciaba por encima de los 75 dólares por barril desde el
Puerto Novy (Rusia) y el Yasa Golden Bosforo cobraba 85
dólares por barril, según el comunicado del Tesoro. Las
nuevas sanciones contra los dueños de ambos barcos los
prohíben de negociar con entidades estadounidenses.
NOTICIAS ECONÓMICAS INTERNACIONALES
DEL 9 AL 13 DE OCTUBRE
FMI.- Actualizó sus perspectivas económicas globales. Si
bien mantuvo su expectativa de crecimiento global en 3.0%
para este año, revisó ligeramente a la baja la expectativa
para 2024, de 3.0 a 2.9%. El organismo dijo que, aun
cuando la actividad económica mundial se ha mostrado re-
siliente frente a diversos choques, como la inflación, ésta
permanece por debajo de su tendencia previa a la pandemia.
En particular, para Estados Unidos, el FMI ahora espera un
mayor crecimiento de 2.1% en 2023 y de 1.5% en 2024.
FMI.- Ha mejorado en cuatro décimas sus previsiones de
crecimiento para el Producto Interior Bruto (PIB) de Amé-
rica Latina en 2023, desde el 1,9% que proyectaba el pa-
sado julio al 2,3% estimado en su último informe divulgado
este 10 de octubre. Además, para el año 2024, el Fondo
mantiene esta expansión del PIB del 2,3% en la región, lo
que supone una revisión al alza de una décima respecto a
su proyección de julio. Por subregiones, el desempeño eco-
nómico de Sudamérica será el más bajo, con una previsión
de crecimiento del 1,6% para 2023 y del 2% para 2024.
Mientras, Centroamérica llegará a expandirse un 3,8% y
3,9% respectivamente, mientras que el Caribe alcanzará el
9,8% este año y el 8,3% en 2024. En lo que se refiere a la
inflación, el organismo prevé que la región concluirá el año
con un índice de precios en el 13,8%, lo que supone una re-
visión a la baja de apenas dos décimas desde la cifra regis-
trada al cierre de 2022. Ya en 2024, la inflación caerá en
América Latina al 10,7%.
FMI y el Banco Mundial.- Han emitido un comunicado
conjunto, también rubricado por el ministerio de Economía
y el banco central de Marruecos, en el que han coincidido
en la necesidad de reforzar el crecimiento sostenible, fo-
mentar la resiliencia y la transformación de la economía,
así como fortalecer la cooperación global, en un mundo
cada vez más vulnerable. La directora gerente del FMI,
Kristalina Georgieva, el presidente del Banco Mundial,
Ajay Banga, y los responsables de Economía y del Banco
de Marruecos, Nadia Fettah y Abdellatif Jouahri, respecti-
vamente, han defendido este miércoles los llamados 'cuatro
principios de Marrakech' como fórmula para "proteger la
prosperidad futura y acabar con la pobreza extrema". El
primero de estos pilares aboga por un crecimiento "inclu-
sivo y sostenible" que se plasme en reformas estructurales
a nivel de gobernanza, estado de Derecho y legislación para
atraer inversiones y generar puestos de trabajo. Además,
defiende la "movilización de recursos propios" junto al es-
fuerzo de los países donantes y la inversión extranjera di-
recta para diversificar los recursos disponibles de los esta-
dos y atajar también la inseguridad alimentaria y
energética.
OCDE.- La tasa de desempleo de los países miembros de
la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Eco-
nómico se mantuvo en su mínimo histórico en agosto, con
un 4,8%, según el informe de la 'Situación del Mercado La-
boral' elaborada por el organismo. De esta manera, la tasa
de desempleo aumentó en cinco países miembros de la en-
tidad multilateral --Suecia, Estados Unidos, Colombia, Es-
tonia y Luxemburgo--, se mantuvo sin cambios en 14 y dis-
minuyó en 13 entre abril y junio. Así, el número de
desempleados en el bloque alcanzó los 33,160 millones de
personas en agosto de 2023. Asimismo, la tasa de desem-
pleo en la Unión Europea cerró al 5,9% y la de la zona euro
20
al 6,4% en agosto, también su mínimo histórico. En lo que
respecta a España, el desempleo cayó hasta al 11,5%.
China.- Las reservas de divisas se ubicaban en 3,1151 bi-
llones de dólares al cierre de septiembre, por debajo de los
3,1601 billones de dólares de finales de agosto, la disminu-
ción se atribuyó al impacto combinado de la conversión
cambiaria y las variaciones en los precios de los activos.
Por otra parte, el índice del dólar subió en septiembre y los
precios de los activos financieros globales cayeron en gran
medida, como consecuencia de las políticas fiscales y mo-
netarias de las principales economías, así como de sus datos
macroeconómicos. En tanto, la recuperación económica de
China se está acelerando y el desarrollo de alta calidad está
logrando un progreso sólido, lo que conduce a mantener la
estabilidad de la escala de las reservas de divisas, informó
la Administración Estatal de Divisas.
China.- Las autoridades han presentado un plan de acción
para el desarrollo de alta calidad de las infraestructuras de
potencia informática, en medio del impulso del país para fo-
mentar su economía digital. China tiene como objetivo al-
canzar una potencia computacional total de más de 300
EFLOPS para 2025, según el plan publicado por seis depar-
tamentos, entre ellos el Ministerio de Industria y Tecnología
Informática (MIIT, por sus siglas en inglés), el Ministerio de
Educación y el Banco Popular de China. EFLOPS es una
unidad de medida de la velocidad de una computadora. Un
sistema informático de un EFLOPS puede completar un
quintillón de operaciones de coma flotante por segundo. El
pasado mes de agosto, el MIIT declaró que la potencia in-
formática de China había alcanzado los 197 EFLOPS, ocu-
pando el segundo puesto mundial. De acuerdo con el plan,
se espera que la capacidad de almacenamiento de datos del
país supere los 1.800 exabytes para 2025. Las infraestructu-
ras de potencia informática constituyen un recurso funda-
mental para el desarrollo de la economía digital. Entre una
serie de medidas adoptadas por China para impulsarlas, el
año pasado fue lanzado un megaproyecto que incluye la cre-
ación de ocho centros informáticos nacionales y 10 clústeres
nacionales de centros de datos.
China.- El valor del comercio de servicios creció un 8%
anual en los primeros ocho meses de 2023. El valor de dicho
comercio alcanzó los 4,25 billones de yuanes (unos 592.100
millones de dólares). Las importaciones de servicios aumen-
taron un 22,5% anual al sumar 2,486 billones de yuanes,
mientras que las exportaciones cayeron un 7,4% respecto al
año anterior hasta ubicarse en 1,767 billones de yuanes, lo
que resultó en un déficit de 718.750 millones de yuanes en
el periodo, según os datos del Ministerio de Comercio.
China.- Las exportaciones sumaron en septiembre un total
de 299.130 millones de dólares (282.557 millones de
euros), lo que representa un retroceso anual del 6,2%, el
quinto consecutivo. De su lado, las importaciones sumaron
en septiembre de 2023 un valor total de 221.420 millones
de dólares (209.152 millones de euros), cifra que representa
una caída del 6,2% en comparación con septiembre de
2022. En general, el volumen de los intercambios comer-
ciales de China en septiembre alcanzó un valor de 520.550
millones de dólares (491.709 millones de euros), un 6,2%
por debajo del registrado en septiembre de 2022. En sep-
tiembre, China redujo un 11,6% anual sus exportaciones a
la Unión Europea, hasta 41.512 millones de dólares (39.212
millones de euros), mientras que las importaciones suma-
ron 23.949 millones de dólares (22.622 millones de euros),
un 0,6% más. En el caso de Estados Unidos, las exportacio-
nes chinas disminuyeron un 9,3%, hasta 46.019 millones de
dólares (43.469 millones de euros) y las importaciones ca-
yeron un 12,6%, hasta 12.833 millones de dólares (12.122
millones de euros). Asimismo, las ventas de China a su ve-
cino ruso aumentaron en septiembre un 20,6% anual, hasta
9.645 millones de dólares (9.111 millones de euros), mien-
tras que las importaciones desde Rusia crecieron 8,2%,
hasta 11.531 millones de dólares (10.892 millones de
euros), según la información de la Administración General
de Aduanas de China.
China.- El índice de precios al consumidor (IPC), un indi-
cador relevante de la inflación, se mantuvo sin cambios en
septiembre en comparación con el año anterior. En térmi-
nos mensuales, la cifra aumentó un 0,2% respecto al mes
anterior. El IPC subyacente, que no incluye a los precios de
los alimentos y la energía, ascendió un 0,8% anual en sep-
tiembre, con un ritmo de crecimiento inalterado en compa-
ración con agosto. El IPC promedio entre enero y septiem-
bre se incrementó un 0,4% anual, informó el Buró Nacional
de Estadísticas.
China.- El índice de precios al productor (IPP), que mide
los costos de los bienes a puerta de fábrica, se redujo en un
2,5% anual en septiembre. La disminución fue menor que
la del 3% registrada en agosto y la caída del 4,4% de julio.
Sobre una base mensual, el IPP de septiembre subió un
0,4%, en comparación con el incremento del 0,2% que se
reportó en agosto. El IPP promedio en los primeros nueve
meses de 2023 bajó un 3,1% anual, detalló el Buró Nacio-
nal de Estadísticas.
Ucrania.- El presidente Volodymyr Zelensky, ha firmado
un decreto para gastar al menos el 21,6% del Producto In-
terno Bruto (PIB) en materia de defensa nacional durante
21
2024. El decreto presidencial, que dio efecto a la decisión
del Consejo de Seguridad Nacional y Defensa, estipula que
el gasto en defensa del próximo año de Ucrania ascenderá
hasta no menos de 1,69 billones de grivnas (unos 46.000
millones de dólares estadounidenses). El documento insta
al Gobierno a priorizar la financiación del sector de defensa
en el proyecto de presupuestos del Estado para 2024 basán-
dose en la actual situación militar y política. El presupuesto
de Ucrania correspondiente a 2023 prevé que se gastarán
1,14 billones de grivnas (unos 31.000 millones de dólares)
en la defensa nacional, o el equivalente al 18,2% del PIB.
Israelí.- El ejército confirmó el 9 de octubre que varios sos-
pechosos se infiltraron en la región norteña desde el Líbano
y urgió a los residentes locales a permanecer en casa. Las
Fuerzas de Defensa de Israel indicaron en un comunicado
que las tropas continúan inspeccionando el área y añadieron
que los hombres armados que traspasaron la frontera norte
han sido abatidos. Horas antes, se activaron las sirenas de
ataque aéreo en el área fronteriza con el Líbano en medio
de bombardeos de artillería y de disparos, informaron me-
dios de comunicación israelíes.
Gaza e Israel.- Israel y las milicias de Gaza han entrado en
pocas horas en una guerra abierta después de que los gru-
pos armados de la Franja lanzasen a primera hora del 7 de
octubre un ataque sorpresa sin precedentes, con la infiltra-
ción de decenas de hombres armados, secuestros de civiles
y soldados y una intensa descarga de cohetes (3.000, según
un portavoz militar israelí, hasta 7.000, según Hamás) que
ha causado ya al menos 250 muertos y más de 1.450 heri-
dos. Se trata de una operación inédita, no solo por su al-
cance y simbolismo, sino también por el número de hom-
bres armados que ha logrado penetrar en territorio israelí.
También de la mayor acción en territorio israelí en décadas,
solo equiparable a las producidas en el marco de las suce-
sivas guerras con sus países vecinos árabes entre 1948 y la
del Yom Kipur, en 1973, que muchos recuerdan hoy porque
el país exhibió la misma debilidad ante un ataque sorpresa
coordinado.
Palestina.- Al menos 493 palestinos murieron y otros 2.751
resultaron heridos en los ataques aéreos israelíes contra la
Franja de Gaza, dijo el 9 de octubre el Ministerio de Salud
palestino, dirigido por Hamás. Entre los muertos hay 91
niños y 61 mujeres, que perdieron la vida en ataques aéreos
israelíes que impactaron contra casas residenciales en va-
rios distritos de Gaza. Entre los heridos, 244 son niños y
151 son mujeres. Hamás, un grupo islamista palestino que
gobierna la Franja de Gaza, lanzó el sábado un ataque sor-
presa contra Israel, que incluyó el lanzamiento de miles de
cohetes y la infiltración de decenas de milicianos en las ciu-
dades israelíes que limitan con Gaza.
Israel y Palestina.- El conflicto entre israelíes y palestinos
se intensificó drásticamente el pasado sábado, después de
que Hamás disparara miles de cohetes contra Israel en un
gran ataque sorpresa, al cual el Estado judío respondió con
ataques aéreos masivos y medidas punitivas. El gabinete de
seguridad israelí declaró el domingo el "estado de guerra".
Más de 900 israelíes han muerto hasta ahora, las peores pér-
didas sufridas por el país desde la guerra árabe-israelí de
1973, según informaron el lunes las Fuerzas de Defensa de
Israel (FDI). De acuerdo con la declaración hecha pública
la noche del lunes por el Ministerio de Salud palestino con
sede en la Franja de Gaza, el número de muertos por los
ataques aéreos israelíes en este enclave costero ha aumen-
tado a 687, con más de 3.700 heridos. El Consejo de Segu-
ridad de las Naciones Unidas junto a numerosos países han
expresado su profunda preocupación por la continuación de
la actual escalada de tensión y el consiguiente grave dete-
rioro en las condiciones humanitarias y de seguridad.
Europa.- El vicepresidente del Banco Central Europeo
(BCE), Luis de Guindos, ha avisado de que los datos de
rentabilidad de la banca que se han anunciado durante este
año podrían en realidad ser un "efecto espejismo" ante el
alza del coste de capital que se ha producido en los merca-
dos. En concreto, el exministro español ha indicado en su
intervención en el XIV Encuentro Financero de KPMG y
'Expansión' que durante 2024 habrá un incremento en los
costes de financiación y una menor actividad crediticia y un
menor crecimiento económico. Además de todo esto, Guin-
dos también ha avisado de que se empiezan a ver ciertas se-
ñales de alarma en las definiciones de estados previos de
mora. "Todo esto se refleja en las valoraciones (...) y nos
obliga a ser prudentes, porque a lo mejor estamos asistiendo
a un efecto espejismo con la mejora de rentabilidad en los
bancos", ha indicado Guindos durante su intervención. En
concreto, ha indicado que el coste de capital para los bancos
europeos se sitúa en el entorno del 14%, mientras que el re-
torno sobre capital alcanza el 11%.
Europa.- Las expectativas de las empresas en Europa sobre
cómo evolucionará la economía mundial en los próximos
seis meses empeoraron en el tercer trimestre de 2023 en
comparación con el trimestre anterior, mientras que en Nor-
teamérica ha crecido el optimismo, según la última En-
cuesta Global de la consultora McKinsey & Company, pu-
blicada en septiembre. En general, las opiniones sobre el
estado de la economía, tanto retrospectivas (los seis últimos
meses) como prospectivas, son más positivas que negativas
22
por segundo trimestre consecutivo, según los resultados del
sondeo, en el que se preguntó a 997 directivos y altos car-
gos de compañías de todas las regiones del mundo, secto-
res, tamaños de empresa, especialidades funcionales y ocu-
paciones entre el 31 de agosto y el 8 de septiembre. Sin
embargo, sus opiniones sobre las condiciones actuales y fu-
turas de la economía global han convergido y existe una di-
visión más uniforme entre el optimismo y el pesimismo.
Además, los encuestados también se muestran más esperan-
zados que desanimados en relación con las economías na-
cionales de sus respectivos países, aunque los resultados va-
rían mucho según la región de que se trate.
Europa.- La Comisión Europea ha emitido este 10 de oc-
tubre otros 7.000 millones de euros en su décima operación
sindicada para 2023, una transacción de doble tramo que ha
generado ofertas por valor de 86.000 millones. La opera-
ción ha consistido en 4.000 millones de euros en un nuevo
bono a 20 años con vencimiento el 4 de abril de 2044 y
3.000 millones de euros en un bono de la UE al 2,75% con
vencimiento el 5 de octubre de 2026. Esta transacción ha
despertado un gran interés por parte de los inversores, que
realizaron ofertas cercanas a 86.000 millones de euros, lo
que equivale a una tasa de sobresuscripción de 12 veces.
Los ingresos de esta transacción se utilizarán para respaldar
el mecanismo de recuperación y resiliencia y el programa
de asistencia macrofinanciera para Ucrania. Con la transac-
ción de este martes, Bruselas ha completado aproximada-
mente 21.700 millones de su objetivo de financiación para
el segundo semestre de 2023.
Europa.- Las expectativas de los ciudadanos de la euro-
zona sobre la evolución futura de la tasa de inflación han
repuntado en agosto, aunque de manera marginal, mante-
niéndose por encima del objetivo del 2%, según constata el
Banco Central Europeo (BCE) en su última encuesta entre
los consumidores de la zona euro. De esta forma, los ciuda-
danos esperan que la inflación se situará dentro de un año
en el 3,5%, una décima por encima del 3,4% anticipado en
julio. Mientras tanto, para dentro de tres años, esperan que
sea del 2,5%, una décima más que el mes anterior. De su
lado, la tasa mediana de inflación percibida por los ciuda-
danos durante los 12 meses anteriores bajó del 8% al 7,9%,
por lo que las expectativas de inflación se mantuvieron muy
por debajo de la tasa de inflación pasada percibida, particu-
larmente en el horizonte de tres años.
Europa.- La presidenta del Banco Central Europeo, Christine
Lagarde, ha afirmado que la zona euro está registrando una
ralentización del crecimiento, pero que la recuperación llegará
a lo largo de los próximos dos años. "El crecimiento es más
lento, pero la recuperación llegará en los próximos dos años.
Así que estamos atravesando un ciclo", ha explicado Lagarde
al ser entrevistada en el encuentro organizado por el Fondo
Monetario Internacional (FMI) en Marrakech (Marruecos).
Después, la exministra francesa de Economía ha asegurado
que el BCE debe enfocarse en su misión de control de la in-
flación, ya que, de esta forma, puede construirse "un lugar
mejor". En este sentido, Lagarde ha hecho énfasis en la im-
portancia de "equipar" y aumentar la resiliencia de la econo-
mía europea para ser "fuertes", pero "estando abiertos a los
demás". "Creo que esto aborda la cuestión de las reformas es-
tructurales que deben ponerse en marcha, pues la resiliencia
pasa necesariamente por una mejor distribución y por luchar
contra el cambio climático", ha elaborado.
Alemania.- La producción industrial registró en agosto una
caída del 0,2% respecto de julio, cuando había retrocedido
un 0,6%, encadenando así cuatro meses consecutivos a la
baja, según los datos publicados por la Oficina Federal de
Alemania (Destatis). En comparación con agosto del año
pasado, la producción industrial germana bajó un 2,2%,
después de la caída anual del 1,7% del mes anterior.
Alemania.- El Índice de Precios de Consumo (IPC) se
situó en septiembre en el 4,53% en tasa anual, lo que im-
plica un significativo alivio respecto de la subida del 6,14%
de los precios en agosto y el menor incremento desde fe-
brero de 2022, cuando estalló la guerra de Ucrania, según
la segunda estimación publicada por la Oficina Federal de
Estadística (Destatis). De su lado, aunque en menor me-
dida, los precios de los alimentos también se desaceleraron
en septiembre, con un incremento anual del 7,5%, frente al
9% de agosto y el 11% de julio. De este modo, al excluir
los precios de la energía, la tasa de inflación se situó en el
5% en septiembre, mientras que, cuando se excluyen los
precios de los alimentos y la energía, la tasa de inflación
subyacente cayó al 4,6%, frente al 5,5% de agosto.
Reino Unido.- Las ventas minoristas aumentaron 2.8% en
septiembre, en comparación con septiembre de 2022, lo
que representa una desaceleración respecto del avance de
4.3% observado en agosto. De acuerdo con los datos más
recientes, las ventas de bienes como muebles y productos
eléctricos se debilitaron ante la cautela de los consumidores
a causa de la inflación, mientras que las ventas de alimen-
tos y bebidas continuaron al alza.
Reino Unido.- El Producto Interior Bruto (PIB) avanzó un
0,2% en agosto frente a julio, cuando la economía retrocedió
un 0,6% lastrada por el sector servicios, un segmento que
ahora ha protagonizado la mayor contribución al PIB. Según
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los datos publicados por la Oficina Nacional de Estadística
británica (ONS), los servicios subieron un 0,4%, si bien la
producción industrial lastró ese dato al retroceder cerca de
un 0,7% y la construcción también registró un comporta-
miento negativo del 0,5%. Con este nuevo dato, la econo-
mía habría crecido un 0,3% entre junio y agosto, en compa-
ración con los tres meses precedentes, con todos los sectores
en terreno positivo, principalmente el de la producción in-
dustrial, que avanzó un 1,2% entre junio y agosto.
España.- La agencia de calificación Fitch Ratings ha revi-
sado en tres décimas al alza sus previsiones de crecimiento
para la economía española frente a la anterior estimación de
junio, por lo que España crecerá este año un 2,2%, al tiempo
que ha mejorado en una décima sus estimaciones para 2024,
hasta el 1,7%. No obstante, para 2025 repuntará en tres dé-
cimas desde las cifras del año precedente, hasta el 2%.
España.- La expansión de la economía este año y el si-
guiente se producirá al mayor ritmo entre las principales
economías avanzadas, según el nuevo informe 'Perspectiva
Económica Mundial', publicado este martes por el Fondo
Monetario Internacional (FMI), que ha mantenido sin cam-
bios su pronóstico para 2023, aunque ha rebajado en tres
décimas el del próximo año. En concreto, la institución di-
rigida por Kristalina Georgieva ha decidido mantener su
pronóstico de julio de un crecimiento del 2,5% para España
en 2023, pero ha revisado tres décimas a la baja la proyec-
ción de cara a 2024, cuando anticipa una expansión del
1,7% del PIB.
España.- El número de nuevas sociedades mercantiles
subió un 11,8% en agosto respecto a agosto de 2022, hasta
sumar un total de 6.609 empresas, su mayor cifra en un mes
de agosto desde 2007, según los datos difundidos por el
Instituto Nacional de Estadística (INE). Con el repunte de
agosto, más de 3,5 puntos inferior al registrado en julio, la
creación de empresas encadena ocho meses consecutivos
de ascensos anuales. Para la constitución de las 6.609 em-
presas creadas en agosto se suscribieron algo más de 1.625
millones de euros, lo que supone casi seis veces más que en
igual mes del año pasado (+488,5%), mientras que el capi-
tal medio suscrito, que se situó en 245.990 euros, se disparó
un 426,3% anual. Al tiempo que subió la creación de socie-
dades, bajó la disolución de empresas en agosto, un 13,5%
respecto al mismo mes de 2022, hasta un total de 1.349. De
este modo, cada día del mes de agosto 44 empresas cerra-
ron sus puertas en España.
España.- El mercado transaccional ha registrado hasta sep-
tiembre un total de 1.967 operaciones de fusiones y adqui-
siciones, un 18% menos que en el mismo periodo de 2022,
según el informe mensual de TTR Data. Además, estos
acuerdos sumaron un importe agregado de 58.717 millones
de euros, una cifra que también cae un 25% con respecto a
los nueve primeros meses de 2022. Por su parte, en sep-
tiembre se han registrado 216 fusiones y adquisiciones,
entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de
10.701 millones de euros. En términos sectoriales, el sector
inmobiliario ha sido el más activo del año, con un total de
452 transacciones, aunque ha registrado un descenso del
13% respecto al mismo periodo de 2022.
España.- El Índice de Precios de Consumo (IPC) aumentó
un 0,2% en septiembre frente a agosto y elevó nueve déci-
mas su tasa anual, hasta el 3,5%, debido, principalmente, a
la subida de los precios de la electricidad y de los carburan-
tes y lubricantes para vehículos personales. El precio de los
alimentos, por su parte, mantuvo su crecimiento anual en el
10,5%, aunque encadena ya 18 meses subiendo a tasas de
dos dígitos, según los datos definitivos publicados por el
Instituto Nacional de Estadística (INE).
Francia.- El Índice de Precios de Consumo (IPC) se situó
en septiembre en el 4,9% anual, idéntica cifra a la del mes
anterior, aunque en términos puramente mensuales la mé-
trica retrocedió medio punto porcentual, según ha confir-
mado el Instituto Nacional de Estadística y Estudios Eco-
nómicos (Insee).
América Latina.- El mercado transaccional ha registrado
hasta el tercer trimestre de 2023 un total de 2.287 fusiones
y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un im-
porte agregado de 55.268 millones de dólares (52.024 mi-
llones de euros), lo que supone una disminución del 19%
en el número de transacciones y una reducción del 29% en
su valor, con respecto a las cifras registradas en el tercer tri-
mestre de 2022. Según el más reciente informe de TTR
Data, hasta septiembre se han contabilizado un total de 120
transacciones de Private Equity, de las cuales 28 tienen un
importe no confidencial agregado de 4.073 millones de dó-
lares (3.832 millones de euros). Esto supone una disminu-
ción del 21% en el número de transacciones y un descenso
del 47% en su importe, con respecto al mismo periodo de
2022. En cuanto al segmento de Venture Capital, se han lle-
vado a cabo 648 transacciones, de las cuales 485 tienen un
importe no confidencial agregado de 4.068 millones de dó-
lares (3.827 millones de euros), lo que equivale a un 34%
menos de operaciones y a una caída del 43% en el capital
movilizado, en términos anuales. Por número de transaccio-
nes, Brasil lideró el ranking de países más activos de la re-
gión con 1.425 deals (un 28% menos) y una disminución
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del 33% en el capital movilizado, quedándose en los 31.853
millones de dólares (29.973 millones de euros). Por pri-
mera vez en los últimos cinco años, Chile se ubica en se-
gundo lugar desplazando a México, con 266 transacciones
(aumento del 9%), aunque moviliza un 14% menos de ca-
pital, hasta los 7.395 millones de dólares (6.958 millones
de euros). Le sigue en el listado México, con 256 transac-
ciones (descenso del 24%) y con una reducción del 8% de
su importe, con un valor de 11.719 millones de dólares
(11.027 millones de euros) en términos anuales.
Brasil.- Estima una producción récord de 318,1 millones
de toneladas de cereales, leguminosas y oleaginosas en
2023, un 20,9% más que en 2022, cuando fueron 263,2 mi-
llones de toneladas, informó el Instituto Brasileño de Geo-
grafía y Estadística (IBGE). De acuerdo con el reporte, el
área cosechada en Brasil alcanzará este año los 77,8 millo-
nes de hectáreas, un 6,3% más que el año pasado, el equi-
valente a un aumento de 4,6 millones de hectáreas. Arroz,
maíz y soya, los tres principales productos agrícolas brasi-
leños, representan en conjunto el 92,1% de la producción
estimada para este año y el 87,1% de la superficie de cose-
cha. En cuanto a la producción de soya, se proyecta que
tendrá un récord de 151,2 millones de toneladas, un 26,5%
más que en 2022. Respecto a la producción de maíz, la es-
timación es que alcanzará los 131,8 millones de toneladas,
un 19,6% por arriba del año pasado, mientras que la de
arroz será de 10,1 millones de toneladas, un descenso del
5,1% en la comparación anual. Otros de los productos que
destacan son trigo, con una producción estimada de 10,5
millones de toneladas, un 4,8% más que en 2022, mientras
que de sorgo se esperan 4,1 millones de toneladas.
Brasil.- El Índice de Precios al Consumidor (IPC) ha su-
bido en más de cinco décimas en septiembre respecto al
mes anterior, hasta situarse en el 5,19% anual, recuperando
así niveles cercanos a febrero de este año, la última ocasión
en la que se ubicó por encima del 5%. Asimismo, la infla-
ción mensual ha sido en septiembre del 0,26%, lo que su-
ponen 0,03 puntos porcentuales por encima del dato regis-
trado en agosto. Mientras, la inflación acumulada se
encuentra en el 3,50%, según ha informado el Instituto Bra-
sileño de Geografía y Estadística (IBGE).
Brasil.- Las ventas a China de café, crecieron un 132,48%
anual entre enero y septiembre de 2023, informó el Consejo
de Exportadores de Café (Cecafé). En los primeros nueve
meses del año, Brasil exportó a China 669.292 sacos de 60
kilogramos de café, frente a los 287.889 del mismo periodo
del año pasado. "Entre los 10 principales socios comercia-
les del café brasileño hasta septiembre de 2023, China
sigue siendo un destacado positivo", aseguró la organiza-
ción. En septiembre, Brasil exportó 3.294.315 sacos de 60
kilogramos, una caída del 5,3% en comparación con sep-
tiembre de 2022. Según los datos oficiales divulgados por
Cecafé, en los primeros nueve meses de 2023 Brasil redujo
sus envíos de café un 9,1% con respecto del período enero-
septiembre de 2022.
Brasil.- La Confederación Nacional de la Industria, la prin-
cipal asociación de empresas industriales de Brasil, ha re-
visado al alza en 1,2 puntos porcentuales su previsión de
crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) para este año,
al 3,3% desde el 2,1% proyectado durante el segundo tri-
mestre de 2023.
Argentina.- El FMI ha señalado que la situación econó-
mica, marcada por una galopante inflación y una previsible
contracción del Producto Interior Bruto (PIB) al cierre de
este año, exige una respuesta "más estricta" en materia de
política fiscal y monetaria. El organismo mantiene desde el
pasado julio que su economía caerá un 2,5% en 2023, para
rebotar hasta el 2,8% en 2024. Además de la elevada infla-
ción, la sequía es la principal razón manifestada por el
Fondo para explicar este desplome de la economía en 2023.
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Por su parte, el pronóstico de inflación se ha elevado hasta
el 135% anual al cierre del año, debido al impacto "mayor
de lo esperado" que ha tenido el ajuste del tipo de cambio
que se llevó a cabo el pasado agosto.
Argentina.- La cotización del dólar paralelo aumentó el 10
de octubre 65 pesos (7,3%) cerrando la jornada en 945
pesos por unidad, su nuevo máximo histórico. El dólar blue
registró su alza diaria más fuerte de las últimas semanas, a
pocos días de celebrarse en el país las elecciones presiden-
ciales del próximo 22 de octubre. Con el nuevo valor de la
divisa en el mercado informal, la diferencia en relación con
la cotización oficial alcanzó el 170%, en el caso del dólar
mayorista usado para operaciones de comercio exterior.
Respecto del dólar oficial minorista, habilitado para la
venta al público, la brecha cambiaria se estableció hoy en
157%. Los dólares financieros, cuyos precios surgen de
operaciones bursátiles, cerraron hoy con incrementos al
igual que el "blue". Es el caso del dólar "MEP" (Mercado
Electrónico de Pagos) que finalizó la jornada financiera en
840 pesos, mientras que el segmento Contado Con Liqui-
dación cerró en 915 pesos por unidad. El dólar paralelo en
Argentina ha aumentado un 18 por ciento solo en lo que va
de octubre.