REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

VICERRECTORADO ACADÉMICO
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y SOCIALES
ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS ESCUELA
DE CONTADURIA PÚBLICA

CALCULO
FINANCIERO

INTEGRANTE:
ELIZABETH Y. AGUILLON D.
C.I: 30228266
SECCIÓN: T1
MATERIA: CALCULO FINANCIERO
TUTOR: MAURICIO JOSE DE PAUL MORA PEREZ

SAN CRISTÓBAL, MARZO DE 2023

 INTEGRANTE:
H Y. AGUILLON D.
C.I: 30228266
SECCIÓN: T1
ULO FINANCIERO
AUL MORA PEREZ
Las principales características del interés compuesto son las siguientes:
1° El capital de inicio cambia en cada uno de los períodos porque los intereses se capitalizan, lo que quier
decir que se convierten en capital.
2°La tasa de interés se aplicará siempre sobre un capital diferentes
3°Los intereses periódicos son mayores.
4°Los intereses devengan más intereses.
5°Pueden ser aplicados en cualquier tipo de operación ya sea a corto o largo plazo.
se capitalizan, lo que quiere

azo.
1- Andreina recibió un préstamo de 350.000,00Bs en un plazo para su cancelación de 2 años, con un
la tasa de interés anual (nominal) en las siguientes condiciones: mensual, bimestral, trimestral, cuatrim

Datos:
Cn: 350.000,00 Bs
Co: 950.000,00 Bs
Tiempo de capitalización: 2 años
Tasa de interés anual (nominal): ?
Cálculos previos: Hallamos el número de periodos de capitalización
Mensual
n= 𝑛_𝑎 x m = (2) * (12) = 24
Bimestral
n=𝑛_𝑎 x m = (2) * (6) = 12
Trimestral
n= 𝑛_𝑎 x m = (2) * (4) = 8
Cuatrimestral
n= 𝑛_𝑎 x m = (2) * (3) = 6
Semestral
n= 𝑛_𝑎 x m = (2) * (2) = 4

𝐹𝑜𝑟𝑚𝑢𝑙𝑎: 𝐃𝐞𝐬𝐩𝐞𝐣𝐞 𝐝𝐞 𝐢𝐧𝐜𝐨𝐠𝐧𝐢𝐭𝐚, i= tasa de interés anual

→ 𝐶𝑛 = 𝐶𝑜 (1 + 𝑖)^𝑛
→ 𝐶𝑛/𝐶𝑜 = (1 + 𝑖)^𝑛
→ 𝑛√(𝐶𝑛/𝐶𝑜) = √((1+𝑖)^𝑛 )
→ 𝑛√(𝐶𝑛/𝐶𝑜) = 𝑛√((1+𝑖)^𝑛 )
→ 𝑛√(𝐶𝑛/𝐶𝑜) = 1+𝑖
→ 𝑖 = 𝑛√(𝐶𝑛/𝐶𝑜−1)

1° Calculamos la tasa de interés mensual, bimestral, trimestral, cuatrimestral, semestral

Tasa de interés condicionada según Régimen Financiero

Mensual Bimestral Trimestral
 Fórmula: tasa por periodo de capitalización: 𝑖= 𝑗/𝑚 despejamos: 𝑗=𝑚∗𝑖

2° Luego llevamos la Tasa de Interés condicionada por el régimen financiero a su equivalente anual, e
equivale para un año
Tasa de interés anual
(nominal)
para su cancelación de 2 años, con una capitalización alcanzada al final de plazo de 950.000,00Bs. Calcule
mensual, bimestral, trimestral, cuatrimestral, semestral.

cuatrimestral, semestral

a según Régimen Financiero

Cuatrimestral Semestral
s: 𝑗=𝑚∗𝑖

en financiero a su equivalente anual, es decir, tantas veces

erés anual
inal)
0.000,00Bs. Calcule
2° Una empresa solicita un pagare por Bs 2.500,00 con vencimiento a 60 días, el banco aplica una
tasa del 35% anual, cobrando intereses por adelantado, se pide determinar: ¿Cuánto se le abono
en cuenta?, así como también calcular la diferencia que el banco descontó en intereses
Datos:
Primera parte: Calcular el valor actual
Valor
→ 𝑉a =nominal
𝑉𝑛 ∗ [1 − (Vn)=
(𝑑 ∗ 𝑛)]2.500,00
→
N=Va60= 2.500,00
días Bs * [1-(35% * 60/360)]
→ Va = 2.500,00
Descuento Bs * [1-(0,35%
comercial * 60/360)]
(d)= 35% anual
→ Va = 2.500,00 Bs * [1-(0,35% * 0,16)]
Tiempo bancario= 360 días
→ Va = 2.500,00 Bs * [1-(0,056)]
Valor
→ Va =actual=
2.500,00¿?
Bs * [0,944]
→ Va = 2.360,00 Bs Abono en cuenta
Primera
Segunda parte: parte:los
Calcular Calcular el con
intereses valor actua
valor futuro y valor presente
𝐹𝑜𝑟𝑚𝑢𝑙𝑎:→𝐼 =𝑉a𝑉𝑛 – 𝑉 a
= 𝑉𝑛 ∗ [1 − (𝑑 ∗ 𝑛)]
I= Interés Descontados
Vn= Valor→ Va = 2.500,00 Bs * [1-(35% * 60/360)]
final
Va= Valor→ actual
Va = 2.500,00 Bs * [1-(0,35% * 60/360)]
I= 2.500,00 Bs – 2.360,00 Bs
I= 140,00 →BsVa = 2.500,00
Interés Bs * [1-(0,35% * 0,16)]
descontado
→ Va = 2.500,00 Bs * [1-(0,056)]
→ Va = 2.500,00 Bs * [0,944]
→ Va = 2.360,00 Bs Abono en cuenta
Segunda parte: Calcular los intereses con valor futuro y valor presente
𝐹𝑜𝑟𝑚𝑢𝑙𝑎: 𝐼 = 𝑉𝑛 – 𝑉a
I= Interés Descontados
Vn= Valor final
Va= Valor actual
I= 2.500,00 Bs – 2.360,00 Bs
I= 140,00 Bs Interés descontado
el banco aplica una
uánto se le abono
ntereses
3° Una empresa solicito un pagare para cubrir el déficit transitorio del flujo de caja de Bs
1.950,00 a una tasa del 27% anual con fecha de vencimiento del pagare a 30 días; se
pide hallar el monto a solicitar para cubrir el déficit de caja.

Datos:
Ejercicio 𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝐴𝑐𝑡𝑢𝑎𝑙 𝑜 𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑃𝑟𝑒𝑠𝑒𝑛𝑡𝑒 (𝑉𝑎) = 1.950,00 𝐵𝑠
𝐷𝑒𝑠𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑐𝑜𝑚𝑒𝑟𝑐𝑖𝑎𝑙 (𝑑) = 27%
𝑛 = 30 𝑑𝑖𝑎𝑠
Tiempo exacto: 365 días
Valor final o Valor Futuro= ¿?

Formula: despeje de incógnita para calcular el valor final con descuento comercial

→𝑉𝑎 = 𝑉𝑛 ∗ [1 − (𝑑 ∗ 𝑛)]
→Vn=𝑉𝑎/([1−(𝑑∗𝑛)])
→𝑉𝑛=1.950,00/[1−(27% ∗30/365)]

→𝑉𝑛=1.950,00/[1−(0,27% ∗30/365)]

→ 𝑉𝑛=1.950,00/[1−(0,27% ∗0,082)]

→𝑉𝑛=1.950,00/[1−(0,022)]

→𝑉𝑛=1.950,00/[0,978]

→𝑉𝑛=1.993,86 𝐵𝑠
ercial
4° Un comerciante compró una mercancía por Bs. 5.500.000. Cancela de inmediato Bs.
2.000,00 y el resto se compromete a pagarlo con intereses convertibles bimestralmente
a una tasa capitalizable del 25% efectiva anual. ¿Cuál es el valor del pago al cierre del
año?
Datos: Ejercicio
Co= 5.500.000,00 Bs
Anticipo= 2.000,00 Bs
i = 25%

Plazo: 1 año Frecuencia de capitalización: bimestral

0 Capitalización 1 año
I―1― I ―2― I ―3― I ―4― I ―5― I ―6― I
Co=5.500.000,00 Bs Cn=?
Anticipo = 2.000,00 Bs

Cálculos previos: capital inicial tomando en cuenta el anticipo

Co – anticipo = Co acreedor
5.500.000,00-2.000,00 = 5.498.000,00 Bs
Formula: Despeje de incógnita: (Recordar que estamos calculando Cn= capital
final, es decir, no se solicita la tasa por ende cambia la formula, sin embargo, la
i= Tasa de interés anual, no está bajo la condición anual, con lo cual la i pasa a
ser J/m)

Tasa por
periodo de 𝑖=𝑗/𝑚
→El régimen financiero solicitado es bimestral capitalización
l Cn = Co (1 + 𝑖)^𝑛

→ Siendo sometido a un periodo de capitalización anual Num. De

periodos de 𝑛=𝑛_𝑎 𝑥 𝑚
→𝐶𝑛=𝑐𝑜(1+𝑗_𝑚/𝑛 )^(𝑛∗𝑚) capitalización

→𝐶𝑛=𝑐𝑜 𝑎𝑐𝑟𝑒𝑒𝑑𝑜𝑟 (1+𝑗_𝑚/𝑛 )^(𝑛∗𝑚)

→𝐶𝑛=5.498.000,00 𝐵𝑠(1+(25%)/6 )^(1∗6)

→𝐶𝑛=5.498.000,00 𝐵𝑠(1+(0,25%)/6 )^6

→𝐶𝑛=5.498.000,00 𝐵𝑠(1+0.04)^6
→𝐶𝑛=5.498.000,00 𝐵𝑠(1,04)^6
→𝐶𝑛=5.498.000,00 𝐵𝑠 ∗1,265319018

→ 𝐶𝑛=6.956.723,96
→𝐶𝑛=5.498.000,00 𝐵𝑠(1,04)^6
→𝐶𝑛=5.498.000,00 𝐵𝑠 ∗1,265319018

→ 𝐶𝑛=6.956.723,96
= capital
bargo, la
i pasa a
5° ¿En cuánto tiempo se saldó un préstamo de 4.500.000 Bs con intereses al 27%
anual capitalizable trimestralmente, si se liquidó con un pago único de 6.500.000 Bs?

Datos:
P=4.500.000,00
S=6.500.000,00
J=27%
m=4

𝑛=ln⁡(6.500.000,00/4.500.000,00)/ln⁡(1+6,75)
Tasa por periodo de 𝑖=𝑗/𝑚=(27%)/4=6,75
capitalización
𝑛=(ln⁡(1,44))/(ln⁡(1+0,0675))=5,58 𝑡𝑟𝑖𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑎𝑙𝑚𝑒𝑛𝑡𝑒

𝑡=𝑛/𝑚=5,58/4=1,39 𝑎ñ𝑜𝑠