Masterclass

ETFs: Aprende a utilizarlos y cómo

diversificar tu portafolio
Temas a tratar

• Mitos y errores comunes en torno a los ETFs.

• Diferentes tipos de ETFs.
• ¿Qué oportunidades brindan los ETFs a tu
inversión?
• Beneficios de un portafolio diversificado con
ETFs.
• ¿Cómo conviven distintos tipos de ETFs en tu
portafolio?
¿Qué son los ETFs?
Los ETF combinan las características de los fondos de inversión con las de las acciones individuales.

Características de los fondos de inversión

Diversificación
Fondo de
Acciones
inversión Administrados profesionalmente

Características de las acciones individuales

Cotización continua
Liquidez
ETF
Algunos conceptos erróneos de los ETFs

1.- Los ETFs son volátiles 2.- Los ETFs son copias de
Fondos de Inversión

2.- Los ETFs son caros 4.- Los ETFs con el mismo
subyacente son iguales
Distintos tipos de ETFs

ETFs de bonos
• Recibe ingresos de los intereses que gane en sus inversiones.
• Modera los riesgos involucrados con la porción de acciones de su cartera.

ETFs de acciones
• Hacer crecer su dinero durante períodos de tiempo más largos mientras recibe potencialmente ingresos por pagos
de dividendos.
• Obtener una recompensa más alta a cambio de correr más riesgos.

ETFs Internacionales
• Ir más allá de las fronteras de los EE. UU. para obtener oportunidades en países desarrollados y emergentes.
• Agregar aún más diversificación a su cartera.

ETFs sectoriales
• Concentrarse en una industria específica, como energía, bienes raíces o salud.
• Hacer crecer su dinero más rápido invirtiendo más en un sector que cree que puede estar en aumento.
Opciones de ETFs
Algunos ejemplos de los más utilizados:

• U.S. Large-cap

• U.S. Mid-cap
• U.S. Total Market
• U.S. Small-cap
• U.S. Treasuries
Renta Variable • U.S. Sector Renta Fija
• U.S. Corporates
• Global
• Global
• Mexico

• Specialty
Principios de Inversión

Metas Balance Costo Disciplina

Fijar metas de inversión: Asignar activos Minimizar Mantener perspectiva y

• Claras adecuadamente Costo. disciplina a largo plazo.
• Alcanzables y diversificar.
• Medibles
Balance

Diversificar para mitigar

Renta Variable pérdidas y participar en las
Renta Fija ganancias
Activos Alternativos

Estrategia
de Inversión

NO esconderse de la
volatilidad
Expectativas de Retorno
Realistas
Invertir en Renta
Variable
Disciplina

28 Febrero de 2009: -34%

Importancia de mantener la 60% Acciones / 40% Bonos

disciplina:

• Reaccionar ante la volatilidad

podría poner en riesgo los 100% Bonos

retornos.
100% Efectivo
Disciplina
Cambios en exposición a acciones en un portafolio con rebalanceo y un portafolio sin
rebalanceo

Importancia de mantener la Portafolio sin Rebalanceo

disciplina:
Portafolio con rebalanceo
semi-anual

• La exposición a riesgo puede Objetivo de Inversión en

Acciones
aumentar si no hay rebalanceos
adecuados.
Anexo
Estrategias de inversión utilizando ETFs
Portafolio Ilustrativo*

Construcción de portafolios Mexico

U.S.
• Uso de bloques para llegar a una estrategia deseada Treasuries

Global
Trading
• Compra / venta táctica
U.S.Total
Market
Administración de riesgo
• Hedge U.S. Large-
cap

Rotación de mercado
• Cambios de exposición geográficos o sectoriales Mexico
Renta Variable Global
Cash equitization U.S. Large-Cap
• Optimización de liquidez disponible Renta Fija
U.S. Total Market
U.S. Treasuries
¿Cómo calcular el precio justo de un ETF en el SIC?

Fórmula:

Precio Mercado
Origen x Tipo de Cambio
USD/MXN = Precio Justo

Ejemplo: ETF 'X'

$80.31 x $22.415
= $1,800.14