Contabilidad Gerencial

Unidad de Matemáticas Financieras

Desarrollado por Daniel Galleguillos Rojas

GUIA AF 1: Construcción Ratios

Se solicita realizar el cálculo de todos los ratios, según matriz adjunto:

[210000] Estado de situación financiera, corriente/no [310000] Estado del resultado, por función de gasto – Estados
corriente - Estados financieros consolidados financieros consolidados
Moneda:CLP - Peso chileno (Miles) Moneda:CLP - Peso chileno (Miles)
. 31-12-2017 31-12-2016 . Desde 2017-01-01 Desde 2016-01-01
Hasta 2017-12-31 Hasta 2016-12-31
Activos [sinopsis] Ganancia (pérdida) [sinopsis]
Activos corrientes [sinopsis] Ingresos de actividades ordinarias 266.556.630 289.959.597
Efectivo y equivalentes al efectivo 19.925.374 55.745.930 Costo de ventas 164.041.799 173.940.939
Otros activos financieros corrientes 73.571 55.905 Ganancia bruta 102.514.831 116.018.658
Otros activos no financieros corrientes 8.562.678 7.289.743 Otros ingresos 10.131.538 4.015.691
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes 53.276.456 46.124.355 Costos de distribución 45.209.793 51.356.320
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corrientes 451.176 581.976 Gastos de administración 35.010.720 31.569.003
Inventarios corrientes 30.322.436 28.563.317 Otras ganancias (pérdidas) 195.970 -3.616.870
Activos por impuestos corrientes, corrientes 1.210.645 2.913.884 Ganancias (pérdidas) de actividades operacionales 32.621.826 33.492.156
Activos corrientes totales 113.822.336 141.275.110 Ingresos financieros 924.399 2.206.507
Activos no corrientes [sinopsis] Costos financieros 8.599.771 10.927.902
Otros activos financieros no corrientes 7.037.955 7.664.819 Participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas y negocios conjuntos que se -440.146 -210.285
contabilicen utilizando el método de la participación
Otros activos no financieros no corrientes 215.364 253.098 Diferencias de cambio -430.626 -259.950
Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación 10.080.259 11.083.977 Resultados por unidades de reajuste 291.789 82.392
Activos intangibles distintos de la plusvalía 1.739.475 1.508.329 Ganancia (pérdida), antes de impuestos 24.367.471 24.382.918
Plusvalía 12.484.535 12.484.535 Gasto por impuestos a las ganancias 582.255 6.529.233
Propiedades, planta y equipo 281.909.249 288.131.981 Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas 23.785.216 17.853.685
Activos por impuestos diferidos 12.322.762 9.239.440 Ganancia (pérdida) 23.785.216 17.853.685
Total de activos no corrientes 325.789.599 330.366.179
Total de activos 439.611.935 471.641.289
Patrimonio y pasivos [sinopsis] [510000] Estado de flujos de efectivo, método directo – Estados
financieros consolidados
Pasivos [sinopsis] Moneda:CLP - Peso chileno (Miles)
Pasivos corrientes [sinopsis] . Desde 2017-01-01 Desde 2016-01-01
Hasta 2017-12-31 Hasta 2016-12-31
Otros pasivos financieros corrientes 3.453.235 31.410.961 Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación [sinopsis]
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 45.626.487 46.677.054 Clases de cobros por actividades de operación [sinopsis]
Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corrientes - 342 Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios 324.560.049 359.214.118
Otras provisiones a corto plazo 4.538.967 6.383.806 Clases de pagos [sinopsis]
Pasivos por impuestos corrientes, corrientes 1.207.173 640.667 Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios 250.920.008 269.697.183
Provisiones corrientes por beneficios a los empleados 7.458.243 7.716.418 Pagos a y por cuenta de los empleados 40.947.847 38.658.222
Otros pasivos no financieros corrientes 2.761.001 2.596.044 Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) operaciones 32.692.194 50.858.713
Pasivos corrientes totales 65.045.106 95.425.292 Dividendos recibidos 23 -
Pasivos no corrientes [sinopsis] Intereses pagados 8.794.568 10.041.925
Otros pasivos financieros no corrientes 123.089.128 136.538.100 Intereses recibidos 808.850 1.940.778
Otras provisiones a largo plazo 2.711.434 1.967.835 Impuestos a las ganancias pagados (reembolsados) 556.862 2.532.735
Pasivo por impuestos diferidos 22.587.654 22.450.744 Otras entradas (salidas) de efectivo -2.409.086 15.723.294
Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados 5.565.020 6.448.542 Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación 21.740.551 55.948.125
Total de pasivos no corrientes 153.953.236 167.405.221 Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión [sinopsis]
Total de pasivos 218.998.342 262.830.513 Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo 15.708 238.019
Patrimonio [sinopsis] Compras de propiedades, planta y equipo 8.518.635 5.332.327
Capital emitido 137.624.853 137.624.853 Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión -8.502.927 -5.094.308
Ganancias (pérdidas) acumuladas 109.289.412 97.523.264 Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación [sinopsis]
Otras reservas -27.484.961 -27.652.065 Importes procedentes de préstamos 3.732.766 3.227.241
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora 219.429.304 207.496.052 Importes procedentes de préstamos de corto plazo 3.732.766 3.227.241
Participaciones no controladoras 1.184.289 1.314.724 Reembolsos de préstamos 42.760.932 9.985.197
Patrimonio total 220.613.593 208.810.776 Pagos de pasivos por arrendamientos financieros 1.701.364 2.905.342
Total de patrimonio y pasivos 439.611.935 471.641.289 Dividendos pagados 8.328.650 7.222.355
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación -49.058.180 -16.885.653
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto -35.820.556 33.968.164
de los cambios en la tasa de cambio
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo [sinopsis]
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo -35.820.556 33.968.164
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo 55.745.930 21.777.766
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo 19.925.374 55.745.930
UNIVERSIDAD MAYOR
MATRIZ DE ANALISIS FINANCIERO

ANALISIS DE LA LIQUIDEZ AÑO AÑO

Cuantía

Razón Circulante Activos Circulantes Veces

Pasivos Circulantes

Análisis de variación en la composición de los circulantes

Activos {(Activos circulantes año 1 / Activos circulantes año 0 ) - 1 } x 100
Pasivos {(Pasivos circulantes año 1 / Pasivos circulantes año 0 ) - 1 } x 100
Flujo Neto Operacional {(Flujo Neto Op. año 1 / Flujo Neto Op. año 0 ) - 1 } x 100

Análisis Estado Resultado

Variación Ventas {(Ingreso explotación año 1 / Ingreso explotación año 0 ) - 1 } x 100
Variación R. Explotación {(Resultado Explotación año 1 / R. Explotación año 0 ) - 1 } x 100

Costo (Costo explotación / Ingreso explotación ) x 100 %

Gastos (Gastos de Adm y Vtas / Ingreso explotación ) x 100 %
Resultado Explotación (Resultado explotación / Ingreso explotación ) x 100 %

Calidad

Razón de Liquidez Efectivo + Efectivo Equivalente x 100 %

Activos Circulantes

Razón Prueba ácida Efectivo + E. Equivalente + Cuentas por Cobrar Veces

Pasivos Circulantes

Exigibilidad del pasivo Obligaciones con bancos y Público (1) Veces

Pasivos Circulantes

Liquidez del flujo efectivo Flujo neto operacional Veces

Pasivos circulantes

Fondo de maniobra Activos circulante - Pasivos circulantes %

Activos totales

Administración (actividad)

Período Cobranza 360 x Cuentas por cobrar (2) Días

Ventas netas a crédito (3)

Período venta inventario 360 x Existencias del período (2) Días

Costos de Ventas

Período Cuentas por Pagar Cuentas por pagar Días

Compras promedio diaria (4)

Ciclos de Conversión
De inventarios Días venta inventario + Días cobranza Días

Neto de Comercialización Días inventario + Días cobranza - Días por pagar Días

Monto del ciclo de efectivo

Ciclo del efectivo (KNT) Existencias x días inventarios / 360 M$
Cuentas por cobrar x días cxc / 360 M$
Cuentas por pagar x días x p / 360 M$
KNT M$

KNT Ciclo efectivo (KNT) / Ingresos de la explotación %

Ciclo efectivo (KNT) / total activos corriente %

Notas y supuestos (1) Solo las obligaciones financieras

(2) Las cuentas promedio requiere 3 años, se supone que el valor de cada año es representativo
(3) Las ventas a creditos: Ingresos de la explotación x 95%
(4) Compras diarias: Costo de la explotación x 70% / 360 días
UNIVERSIDAD MAYOR
MATRIZ DE ANALISIS FINANCIERO

ANALISIS DE SOLVENCIA AÑO AÑO

Apalancamiento

Apalancamiento Activos totales Veces

Patrimonio

Endeudamiento (Deuda largo plazo + Deuda corto plazo) (5) Veces

Financiero Total Activos

Leverage Deuda largo plazo Veces

Patrimonio

Indice de endeudamiento Total Pasivos - Patrimonio Veces

Total activos

Cobertura de Gastos Utilidad antes de Impuestos + Gastos Financiero Veces

Financieros Gastos Financieros

Administración del activo

Rotación Ingresos de la explotación Veces

Activos Activos fijos

Rotación Ingresos de la explotación Veces

Capital Capital total

Rotación Ingresos de la explotación Veces

Activos totales Activos totales

Activo Inmovilizado Activos físicos Veces

Ingresos de la explotación

Administración del costo

Margen Margen Bruto Veces

Ingresos de la explotación

Inventarios Existencias Veces

Ingresos de la explotación

Costos Costos de mano de obra (6) Veces

Ingresos de la explotación

Rendimiento

Rendimiento sobre (a) Ventas / Activos totales Veces

el capital contable (b) Ingreso neto / ventas %
(c) Activos Totales / Capital contable Veces
ROE = (a) x (b) x (c) %

Rendimiento sobre (a) Ingreso neto / Ventas %

Activos Totales (b) Ventas /Activos Totales Veces
ROI = (a) x (b) %

Rendimiento sobre (a) UAII - Gastos Financieros / UDII Veces

el capital contable (b) UDII / Activos Totales Veces
ROA =(a) x (b) %

Notas y supuestos (5) Deudas financieras (obligaciones con banco)

(6) Costo Mano de Obra: Costo de la explotación x 30%