BANCA Y SEGUROS

TEMA:
“TAREA ACADÉMICA I”
DOCENTE:

INTEGRANTE

AREQUIPA
2023
 1.- INTRODUCCION

El Banco de Crédito del Perú S.A. (en adelante “el Banco” o “BCP”) es
una sociedad anónima constituida en 1889, subsidiaria de Credicorp Ltd. (un
holding constituido en Bermuda en 1995), que posee directa e indirectamente el
97.71 por ciento de su capital social al 31 de diciembre de 2018 y 97.69 por
ciento al 31 de diciembre de 2017. El domicilio legal del Banco es Calle
Centenario Nº156, La Molina, Lima, Perú. Al 31 de diciembre de 2018, el Banco
tiene 423 sucursales y agencias en el Perú, y 2 sucursales en el exterior; en
Estados Unidos, (Miami) y Panamá (al 31 de diciembre de 2017 tenía 449
sucursales y agencias en el Perú, y 2 sucursales en el exterior). Las operaciones
del Banco están normadas por la Ley General del Sistema Financiero y de
Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en
adelante la “Ley de Banca, Seguros y AFP”) - Ley N°26702; encontrándose
autorizado a operar como banco múltiple por la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP (en adelante “SBS”), de acuerdo con los dispositivos legales
vigentes en el Perú. Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de
2017 y por el año terminado en esa fecha fueron aprobados por la Junta General
Obligatoria Anual de Accionistas celebrada el 28 de marzo de 2018. Los estados
financieros consolidados al 31 de diciembre de 2018 y por el año terminado en
esa fecha, han sido aprobados y autorizados para su emisión por el Comité de
Auditoría y la Gerencia el 26 de febrero de 2019, y serán presentados para la
aprobación del Directorio y la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas
que se efectuarán dentro de los plazos establecidos por ley. En opinión de la
Gerencia, dichos estados financieros consolidados serán aprobados por el
Directorio y la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas sin modificaciones.

El objetivo del presente ensayo es analizar los instrumentos financieros

del El Banco de Crédito del Perú S.A. indicando sus cambios en los años 2018 y
2017 y también sus ventajas y desventajas y por último la viabilidad de dichos
instrumento financiero teniendo en cuenta que un instrumento financiero es un
contrato entre dos entidades con fines económicas para ambas partes en el cual
se divide en el tenedor y el emisor, donde el tenedor (comprador) tendrá un
derecho para recibir recursos mientras que el emisor (vendedor) tendrá la
obligación para satisfacer ese derecho; los fines de este contrato son para
 obtener capital, transferir riesgos y administrar inversiones también, incluyen
acciones y bonos. La importancia de los instrumentos financieros radica en su
capacidad para ayudar a las personas naturales, jurídicas y gobiernos a
gestionar los riesgos financieros y variar sus fines de inversión, la complejidad de
los instrumentos financieros aumenta a medida que el mundo avance, es decir
con la innovación financiera y la tecnología creando nuevos instrumentos
financieros y herramientas de inversión.

A continuación, explicaremos acerca del análisis que hemos llegado

sobre los instrumentos financieros del estado financiero de la empresa Banco
de Crédito del Perú S.A. y Subsidiarias.

2.- INSTRUMENTOS FINNACIEROS

En este caso, siguiendo con el desarrollo tenemos el estado de situación

financiera del BANCO DE CRÉDITO DEL PERU S.A Y SUBSIDIARIAS, en este
caso se procedió a identificar los instrumentos financieros de los cuales se
detallan con diferencia de variación porcentual, además se tomó como criterio
analizar las cuentas en variación del 10% ya sea negativas o positivas.

A continuación, se detalla el Estado de situación financiera:

Para ello detallamos las cuentas tomadas para ejecutar los análisis por cada
nota.
En primer lugar, tenemos la nota 4, contiene caja y canje obteniendo una
variación con crecimiento del 23% para el año 2018 equivalente al importe de
1,078,977, esto quiere decir que incluyen principalmente los Fondos de encaje
que el Banco y sus subsidiarias deben mantener por sus obligaciones con el
público, y están dentro de los límites establecidos por la legislación vigente. A
continuación, se presenta la composición de estos fondos:

En segundo lugar, dentro de la nota 4 también se ve la afectación de los

depósitos en el Banco Central de Reserva del Perú, verificando la disminución
del año 2017 al 2018 con una tasa de 13% equivalente (1,929,360) esto se
debe, que la moneda extranjera se ven afectados a una tasa implícita de 5.01
por ciento y 35.12 por ciento, respectivamente, del total de obligaciones sujetas
a reserva, según lo requerido por el BCRP.

Según, Westreicher. G (2018),la función del encaje bancario, que es

establecido por cada autoridad monetaria, es asegurar a los ahorristas la
recuperación de su capital. Es decir, es una medida de protección ante
eventuales retiros masivos de dinero de los bancos. Sin embargo, esta no es la
única razón por la cual los gobiernos fijan una tasa de encaje bancario. Esta
puede modificarse de acuerdo a los objetivos de la política monetaria.
En tercer lugar, la nota 5(a) tenemos las inversiones disponibles para la
venta, en este caso como se observa en el cuadro que se a obtenido un
crecimiento del 18% del año 2017 al 2018 equivalente a 2,203, 680. Cabe
indicar, al 31 de diciembre de 2018, el rubro incluye principalmente bonos de
gobierno extranjero ascendentes a S/70.3 millones y bonos corporativo y de
arrendamiento financiero ascendentes a S/3.4 millones (certificados de depósito
del BCRP ascendentes a S/2,102.3 millones; bonos de tesoro público de otros
gobiernos por S/19.4 millones y acciones cotizadas en la Bolsa de Valores de
Lima por S/4.8 millones al 31 de diciembre de 2017). Además, los bonos
soberanos corresponden a emisiones efectuadas por la República del Perú, en
soles.
Y finalmente, en la nota 5(e) cuentas por pagar por pactos de recompra, se obtiene
como análisis una disminución del 2017 para el año 2018 de 37% equivalente
(4,189,898), ya que, Al 31 de diciembre de 2018, el Banco mantenía pactos de
recompra por aproximadamente S/7,086.7 millones garantizados con efectivo por
aproximadamente S/3,100.4 millones (ver nota 4) y valores, tales como certificados
de depósitos del BCRP, Bonos de gobiernos extranjeros, Bonos soberanos y Bonos
del Tesoro Público Peruano, los cuales están clasificados como Inversiones
Disponibles a la Venta e inversiones a Vencimiento por un valor de mercado
aproximado de US$1,321.1 millones , equivalentes a S/4,456.1 millones (pactos de
recompra ascendentes a S/11,155.2 millones garantizados con efectivo de
aproximadamente S/6,681.2 millones y valores como certificados de depósitos del
BCRP, Bonos de gobiernos extranjeros, Bonos soberanos y globales, los cuales
están clasificados como inversiones disponibles para la venta e inversiones a
vencimiento por un valor aproximado de US$1,537.0 millones, equivalentes a
S/4,981.6 millones, al 31 de diciembre de 2017). Dichas operaciones devengan
interes a tasa fija y tasa variable entre 3.0 y 7.2 por ciento y entre Libros tres
meses más 0.35 % y Libor seis meses más 1.90 por %, respectivamente, al 31 de
diciembre del 2018 (entre 3.1% y 7.2 % y entre Libor tres meses más 0.35 % y
Libros 6 meses más 1.90 %, respectivamente, al 31 de diciembre de 2017).
 Según, Vázquez.R (2020), La venta con pacto de recompra es un tipo de
operación financiera que involucra a dos partes, una parte que busca
financiación y, por tanto, liquidez, y otra parte que desea rentabilizar su capital a
través del préstamo del mismo.

3.- Ventajas y desventajas del uso de los instrumentos

VENTAJAS

 Un instrumento financiero busca lograr una cobertura

financiera para un determinado riesgo.
 Busca la adaptación de la generación de un flujo de caja.
 Existe la posibilidad de una amortización anticipada.
 Los instrumentos financieros gran flexibilidad y permite la
adecuación de una proyección a largo plazo, referencia de
interés, amortizaciones.
 Genera rentabilidad.
 Los bonos tienen una rentabilidad constante a largo plazo

 Aumentar las garantías estatales sobre el depósito bancario.

 Mejora la liquidez y solvencia de las entidades financieras.

DESVENTAJAS

 Los tamaños de los contratos suelen ser bastante elevados

y requieren una gran cantidad de capital.

 Alto nivel de riesgo.

 Mayormente tienen rendimientos bajos a largo plazo.

 Las tasas de interés son actualmente muy bajas.

 Dependencia de los instrumentos financieros.

 Genera una volatilidad en el estado de resultados.
 Para la proyección de la empresa arriesga sus activos por
la especulación con la tendencia de precios del mercado.
 Siempre que se invierte existe un riesgo asociado,
 por lo que antes de hacerlo debes analizar cuánto es
el riesgo que quieres asumir.
 La volatilidad puede traer beneficios, pero una
fluctuación en precios de mercado también puede
generar pérdidas.
 La oferta y la demanda pueden influir en que un instrumento
financiero no genere resultados en el tiempo deseado pudiendo
ocasionar problemas de liquidez.

 Sera difícil de vender en corto plazo.

4.-CONCLUSIONES

Del análisis realizado se puede llegar a las siguientes conclusiones:

Credicorp con su subsidiaria BCP, creó una matriz y filial en las Islas
Bermudas (paraíso fiscal) considerados de “baja o nula imposición” por la
SUNAT, debido a que permiten eludir o reducir el pago de impuestos, evitar las
regularizaciones tributarias y proteger el secreto de sus millonarios ingresos, a
pesar de que sus estados financieros son públicos y están auditados, el papel
del auditor juega un papel muy importante en su realización.

Según el Estado consolidado de Situación Financiera, en el caso de los

activos la parte más líquida del banco; depósitos y monedas en caja, más los
depósitos en el banco central y los saldos disponibles que se tengan en otras
instituciones, estas han disminuido en un 15% con respecto al 2017, los más
afectados en cuanto al fondo disponible, son los fondos sujetos a restricción y los
rendimientos devengados del disponible que disminuyeron ambos en un 50%.

En cuanto a los fondos interbancarios aquellos que colocan (reciben) una

entidad financiera a otra entidad de la misma con la finalidad de atender liquidez,
ósea colocar activos por un plazo hasta 90 días, aquí se puede apreciar según el
estado consolidado que estos fondos interbancarios se supieron mantener con
una ligera disminución del 0.4%.

En cuanto a la Pasivos se analizó los depósitos y obligaciones que son

riesgos para el banco, el seguro de los depósitos, las cuentas corrientes y cajas
de ahorro, las colocaciones a plazo fijo, los principales derechos y obligaciones,
protección de la banca por internet, hasta los intereses por pagar por dichos
depósitos y obligaciones, como podemos apreciar se incrementó en un 9% para
 el 2018.

Se evaluó el pasivo de cuentas por pagar por pactos de recompra,

podemos interpretar que aquí se compra y vende un activo financiero a un precio
dado y a la vez se pacta la futura venta o compra del mismo activo a un precio
fijado, aquí están los refinanciamiento de compra de deuda de las instituciones
bancarias, entregar títulos valores a cambio de liquidez, para evaluar aquí se
debe ver las nuevas tasas de interés los nuevos plazos, etc. según el estado
consolidado de situación financiera, esta disminuyó en un 37% con respecto al
2017.

En síntesis, los instrumentos financieros son viables, ya que el banco

tiene muchos recursos de ingresos por la diferencia de tasa activa y pasiva, los
ITF creados por el gobierno, las diferentes comisiones que en el año 2018
suman según los resultados S/ 2,746,251,000 (soles)

En general el año 2018 ha sido un buen año para el banco creciendo en

sus activos en un 3.5% con respecto al año 2017, esta cifra está a la par del PBI
que creció en el mismo año un 4%, debemos mencionar también que el 2017 se
dio el Fenómeno del Niño afectando a la economía en general.

5.- BIBLIOGRAFIA

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https://repositorio.uchile.cl/bitstream/handle/2250/193715/Tesis%20-%20Miguel
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grupos de poder del Perú https://ojo-publico.com/102/
Díaz Zúñiga Elizabeth (2023).¿Qué son los instrumentos financieros y cuántos
tipos hay? https://www.ig.com/es/estrategias-de-trading/