Análisis horizontal

Se basa en la comparación de los rubros o elementos de los estados financieros de una misma
clase, de 2 o mas periodos de tiempo de igual duración, con la finalidad de evaluar las
variaciones (aumento o disminución) que se pueden producir para de esta manera, conocer y
explicar las causas que motivaron esos cambios.

En este sentido podemos decir que el análisis horizontal es dinámico porque evalúa la
tendencia de una partida de un periodo a otro.

Este análisis permite observar las tendencias de las cuentas a través de los años, para analizar
su comportamiento y tomar acciones predictivas o correctivas.

DIFERENCIA ENTRE ANALISIS VERTICAL Y ANALISI HORIZONTAL.

Aunque tanto el análisis horizontal como el análisis vertical están diseñados para ayudar a los
profesionales financieros a comprender la situación financiera económica de una empresa, se
centra en aspectos diferentes.

 El análisis vertical se enfoca en la estructura interna de los estados financieros,

expresando cada componente como un porcentaje de un total.
 Por otro el análisis horizontal compara cuentas entre diferentes periodos para resaltar
cambios en el tiempo.

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ANALISIS POR RAZONES FINANCIERAS

DEFINICION. El concepto técnico de razón debe comprenderse como la relación que existe de
un importe con otro en términos proporcionales, es decir la relación geométrica de un
concepto dividido entre otro concepto.

Las razones financieras, índices financieros o ratios financieros son relaciones matemáticas que
permiten analizar el desempeño histórico de una empresa o entidad.

Las razones financieras constituyen guías para la evaluación de la información financiera y de

operaciones, toda vez que ayuda al profesional a contar con datos que serán interpretados
como oportunidades o debilidades.

Por otro lado las razones financieras son utilizadas para saber si el comportamiento de la
empresa está dentro de parámetros normales, para efectuar comparaciones con la industria o
en sectores que se encuentra la empresa, por ello siempre que se pueda se debe de comparar
con la de las otras empresas similares.

CLASIFICACION DE RAZONES FINANCIERAS:

 Razones de liquidez y solvencia

 Razones de endeudamiento
 Razones de financiamiento
 Razones de actividad o rotación
 Razones de rentabilidad.

RAZONES DE LIQUIDEZ Y SOLVENCIA: Estas razones utilizan datos del balance general

 RAZONES DE LIQUIDEZ: son indicadores que evalúan la capacidad de una empresa

para cumplir sus obligaciones financieras a corto plazo, utilizando activos líquidos o
corrientes.
  Razón de liquides General: Conocida también como razón corriente, razón
circulante o razón de liquidez relativa. Esta razón tiene la capacidad de la empresa,
de cubrir sus obligaciones a corto plazo, a través de la relación entre activos
corrientes con pasivos corrientes. Para esta relación se tiene que lo ideal para que
una empresa pueda cancelar oportunamente sus obligaciones a corto plazo por
cada bs. Que se adeuda en el corto plazo, se debe poseer 2 bs en el activo corriente.

RLG=AC activo corriente

PC pasivo corriente

Parámetros
de 1.5 a 2 la empresa no tiene problemas de cubrir sus obligaciones
menor a 1.4 existe el riesgo de no cumplir con sus obligaciones a corto plazo.

Ejemplo:

50.000 = 1.66 La empresa X por cada 1 bs que adeuda en el corto plazo cuenta con 1.66 para
30.000 cubrir sus obligaciones, por lo tanto, la empresa tiene liquidez en el corto plazo.

50.000 = 1.25 La empresa X por cada 1 bs que adeuda en el corto plazo cuenta con 1.25 para
40.000 cubrir sus obligaciones, por lo tanto, la empresa podría tener dificultades para
Cancelar su deuda a corto plazo.

50.000 = 5 La empresa X por cada 1 bs que adeuda en el corto plazo cuenta con 5 bs para
10.000 cubrir sus obligaciones, sin embargo, en esta situación se tiene que analizar si tiene
Capital ocioso.

RAZON DE PRUEBA ACIDA: Es una razón mas exigente que la anterior porque mide la
capacidad mas inmediata, que posee la empresa para enfrentar sus compromisos a corto plazo,
porque en sus cálculos excluye los bienes de cambio que concentra los inventarios que
demoran en convertirse en efectivo, ya que tienen que cumplir un proceso y por ello no
representan conversión rápida de efectivo.

RPA= AC-BC-D
PC

RAZON DE DISPONIBILIDADES
RD= D
A

CAPITAL DE TRABAJO. - También conocido como fondo de maniobra, mide el dinero que posee
una empresa para trabajar después de haber pagado todos sus compromisos a corto plazo.
CAP.= AC- PC

RELACION DE SOLVENCIA: Son indicaciones que evaluan la capacidad de una empresa para
cumplir con sus obligaciones financieras sin importar su fecha de vencimiento.

RS= Activo total

Pasivo total