ADMINISTRACIÓN DE EFECTIVO

La compañía CIA CIEL es la línea de agua potable de Coca–Cola de México, cuenta con
diversas opciones de portafolio para hidratación diaria. Ciel contrata un grupo de asesores
financieros para analizar que estrategia debe seguir para requerir menor saldo mínimo de
operaciones.

La estrategia a seguir es aumentar 10 dias el plazo de crédito, para el cliente disminuir 7

días y para la rotacion de inventarios disminuir 5 días. Actualmente el desembolso de
operacion es de $15,000,000. El departamento de credito y cobranza proporciona la
siguiente información:
ESTRATEGIAS
DATOS Políticas Informe Retraso de Aceleración de Administración
Cred. y Cob. Financiero pago de las las cuentas por Eficiente de los
cuentas por cobrar inventarios
pagar
Políticas
Pago a proveedores Políticas de 60 días 10 días más
(CXP) crédito de crédito
Cobro a clientes (CXC) políticas de 45 días 7 días menos de
cobranzza cobranza
Rotación de inventarios 50 días 5 días menos de
rotación
Desembolso operación 15,000,000

ACTUALMENTE LA COMPAÑÍA TIENE UN SALDO MINIMO REQUERIDO DE:

Ciclo de conversión de Efectivo: 35 días
𝐶. 𝐶. 𝐸 = 50 + 45 − 60 = 35 𝐷Í𝐴𝑆𝐶

Rotación de Efectivo 10.2857

𝟑𝟔𝟎 veces
𝑹. 𝑭 = = 𝟏𝟎. 𝟐𝟖𝟓𝟕 𝑽𝒆𝒄𝒆𝒔
𝟑𝟓
Efectivo Mínimo de Operaciones 1,250,000
15,000,000
𝐸. 𝑀. 𝑂 = = 1,250,000
10.2857

E S T R AT E G I A S
Retraso de pago de las Aceleración de las Administración Efectivo
cuentas por pagar cuentas por cobrar de los inventarios
Ciclo de Conversión de 50 + 45 − 70 = 25 𝑑í𝑎𝑠 50 + 38 − 60 = 28 𝑑í𝑎𝑠 45 + 45 − 60 = 30 𝑑í𝑎𝑠
Efectivo
Rotación de Efectivo 360 360 360
= 14.4 𝑉𝑒𝑐𝑒𝑠 = 12.8571 𝑉𝑒𝑐𝑒𝑠 = 12 𝑣𝑒𝑐𝑒𝑠
25 28 30
Efectivo Mínimo para 15,000,000 15,000,000 15,000,000
= 1,250,000
Operaciones 14.4 12.8571 12
= 1,041,666.67 = 1,166,670.56
Informe:
Con base al análisis de las estrategias de administración de efectivo se encuentra
que la CIA CIEL debe manejar la estrategia de cuentas por pagar (proveedores) ya
que su saldo actual de 1,458,335.36 disminuye a 1,041,666.67, ahorrando
416,668.69 aplicándola.