Fase 2 - Diagnóstico Financiero

Presentado por: Carlos Andrés Castaneda Quintero

CC: 1017163528

Grupo: 53

Tutor: Francy Milena Parra Andrade

Universidad Nacional Abierta y a Distancia – UNAD

Escuela de Ciencias Administrativas, Contables, Económicas y de Negocios – ECAEN

Finanzas Corporativas para la toma de decisiones

Octubre de 2023
 Introducción:

El presente informe se centra en el diagnóstico financiero de una empresa seleccionada para los años 2021
y 2022. Se analizan los estados financieros de la empresa y se evalúan aspectos clave como la liquidez, la
eficiencia operativa, el endeudamiento y la rentabilidad. Además, se calculan índices financieros y se realiza
un análisis horizontal y vertical para comprender la evolución de la situación financiera de la empresa en
dicho período.
 1. Presentación de estados financieros

ESTADOS FINANCIEROS PROVINCIA S.A. AÑO 1 AÑO 2

Cuentas 2022-12-31 2021-12-31
Activos
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes al efectivo $ 76.643.035.000 $ 57.823.307.000

Cuentas co.000erciales por cobrar y otras cuentas por

cobrar corrientes $ 125.848.552.000 $ 98.239.076.000
Inventarios corrientes $ 73.340.382.000 $ 57.411.265.000

Activos por i.000puestos corrientes, corriente $ 10.253.559.000 $ 7.104.045.000

Activos biológicos corrientes $ 53.693.002.000 $ 49.510.204.000

Otros activos financieros corrientes - -

Otros activos no financieros corrientes $ 4.621.237.000 $ 3.523.763.000

Activos corrientes distintos al efectivo pignorados
co.000o garantía colateral para las que el receptor de
transferencias tiene derecho por contrato o costu.000bre
a vender o pignorar de nuevo dicha garantía colateral - -

Total activos corrientes distintos de los activos no

corrientes o grupo de activos para su disposición
clasificados co.000o .000antenidos para la venta o
co.000o .000antenidos para distribuir a los propietarios $ 344.399.767.000 $ 273.611.660.000

Activos no corrientes o grupos de activos para su

disposición clasificados co.000o .000antenidos para la
venta o co.000o .000antenidos para distribuir a los
propietarios - -
Activos corrientes totales $ 344.399.767.000 $ 273.611.660.000
Activos no corrientes
Propiedad de inversión $ 20.818.051.000 $ 18.786.687.000
Propiedades, planta y equipo $ 999.046.772.000 $ 981.660.176.000
Plusvalía - -
Activos intangibles distintos de la plusvalía $ 1.284.257.000 $ 1.263.635.000

Inversiones contabilizadas utilizando el .000étodo de la

participación - -
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y
asociadas $ 263.599.000 $ 235.091.000
Activos biológicos no corrientes - -

Cuentas co.000erciales por cobrar y otras cuentas por

cobrar no corrientes $ 67.221.583.000 $ 65.286.808.000
Inventarios no corrientes - -
Activos por i.000puestos diferidos - -

Activos por i.000puestos corrientes, no corriente - -

Otros activos financieros no corrientes - $ 82.779.030.000

Otros activos no financieros no corrientes $ 82.835.110.000 -

Activos no corrientes distintos al efectivo pignorados
co.000o garantía colateral para las que el receptor de
transferencias tiene derecho por contrato o costu.000bre
a vender o pignorar de nuevo la garantía colateral - -
Total de activos no corrientes $ 1.171.469.372.000 $ 1.150.011.427.000
$
Total Activos 1.515.869.139.000 $ 1.423.623.087.000
Patri.000onio y pasivos
Pasivos corrientes
Provisiones corrientes

Provisiones corrientes por beneficios a los e.000pleados $ 12.189.500.000 $ 9.595.526.000

Otras provisiones corrientes $ 905.279.000 $ 4.180.000.000
Total provisiones corrientes $ 13.094.779.000 $ 13.775.526.000

Cuentas por pagar co.000erciales y otras cuentas por

pagar corrientes $ 122.030.009.000 $ 127.112.677.000

Pasivos por i.000puestos corrientes, corriente $ 44.630.650.000 $ 8.236.562.000

Otros pasivos financieros corrientes $ 49.374.385.000 $ 35.890.220.000

Otros pasivos no financieros corrientes - -

Total de pasivos corrientes distintos de los pasivos

incluidos en grupos de activos para su disposición
clasificados co.000o .000antenidos para la venta $ 229.129.823.000 $ 185.014.985.000

Pasivos incluidos en grupos de activos para su disposición

clasificados co.000o .000antenidos para la venta - -
Pasivos corrientes totales $ 229.129.823.000 $ 185.014.985.000
Pasivos no corrientes
Provisiones no corrientes
Provisiones no corrientes por beneficios a los
e.000pleados $ 9.755.478.000 $ 11.268.922.000
Otras provisiones no corrientes - -
Total provisiones no corrientes $ 9.755.478.000 $ 11.268.922.000

Cuentas co.000erciales por pagar y otras cuentas por

pagar no corrientes - -
Pasivo por i.000puestos diferidos $ 132.227.064.000 $ 100.246.506.000

Pasivos por i.000puestos corrientes, no corriente - -

Otros pasivos financieros no corrientes $ 493.970.740.000 $ 530.208.145.000

Otros pasivos no financieros no corrientes - -

Total de pasivos no corrientes $ 635.953.282.000 $ 641.723.573.000
Total pasivos $ 865.083.105.000 $ 826.738.558.000
Patri.000onio
Capital e.000itido $ 2.399.694.000 $ 2.399.694.000
Pri.000a de e.000isión - -
Acciones propias en cartera $ 1.544.618.000 $ 1.544.618.000

Inversión suple.000entaria al capital asignado - -

Otras participaciones en el patri.000onio - -

Superavit por revaluación - -
Otras reservas $ 41.251.605.000 $ 33.536.853.000
Ganancias acu.000uladas $ 608.679.353.000 $ 562.492.600.000
Patri.000onio Total $ 650.786.034.000 $ 596.884.529.000
$
Total de patri.000onio y pasivos 1.515.869.139.000 $ 1.423.623.087.000
Resultado del periodo
Ganancia (pérdida)
Ingresos de actividades ordinarias $ 966.169.225.000 $ 648.942.016.000
Costo de ventas $ 676.040.165.000 $ 509.433.752.000
Ganancia bruta $ 290.129.060.000 $ 139.508.264.000
Otros ingresos $ 19.931.393.000 $ 10.609.550.000
Costos de distribución $ 61.666.344.000 $ 49.174.372.000
Gastos de ad.000inistración $ 39.527.086.000 $ 30.083.144.000
Otros gastos $ 14.003.705.000 $ 10.116.334.000
Otras ganancias (pérdidas) -$ 1.806.142.000 -$ 549.092.000

Ganancia (pérdida) por actividades de operación $ 193.057.176.000 $ 60.194.872.000

Diferencia entre el i.000porte en libros de dividendos
pagaderos e i.000porte en libros de activos distribuidos
distintos al efectivo - -

Ganancias (pérdidas) que surgen de la baja en cuentas de

activos financieros .000edidos al costo a.000ortizado - -
Ingresos financieros $ 10.590.046.000 $ 4.508.814.000
Costos financieros $ 56.831.485.000 $ 32.863.988.000
Deterioro de valor de ganancias y reversión de pérdidas
por deterioro de valor (pérdidas por deterioro de valor)
deter.000inado de acuerdo con la NIIF 9 - -

Participación en las ganancias (pérdidas) de Subsidiarias,

asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen
utilizando el .000étodo de la participación $ 28.509.000 $ 37.326.000

Otros ingresos (gastos) procedentes de subsidiarias,

entidades controladas de for.000a conjunta y asociadas - -

Ganancias (pérdidas) que surgen de diferencias entre el

costo a.000ortizado anterior y el valor razonable de
activos financieros reclasificados de la categoría de
.000edición costo a.000ortizado a la categoría de
.000edición de valor razonable con ca.000bios en
resultados - -
Ganancia (pérdida) acu.000ulada anterior.000ente
reconocida en otro resultado integral que surge de la
reclasificación de activos financieros de la categoría de
.000edición de valor razonable con ca.000bios en otro
resultado integral a la de valor razonable con ca.000bios
en resultados - -
Ganancias (pérdidas) de cobertura por cobertura de un
grupo de partidas con posiciones de riesgo
co.000pensadoras - -

Ganancia (pérdida), antes de i.000puestos $ 146.844.246.000 $ 31.877.024.000

Ingreso (gasto) por i.000puestos $ 49.477.397.000 $ 11.655.199.000
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones
continuadas $ 97.366.849.000 $ 20.221.825.000
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones
discontinuadas - -
Ganancia (pérdida) $ 97.366.849.000 $ 20.221.825.000
 2. Análisis horizontal y vertical

ANÁLISIS VERTICAL ANÁLISIS HORIZONTAL

PORCENTUAL PORCENTUAL VARIACIÓN VARIACIÓN
2022 2021 ABSOLUTA RELATIVA

5% 4% $ 18.819.728.000 33%

8% 7% $ 27.609.476.000 28%
5% 4% $ 15.929.117.000 28%

1% 0% $ 3.149.514.000 44%
4% 3% $ 4.182.798.000 8%

0% 0% $ 1.097.474.000 31%
23% 19% $ 70.788.107.000 26%

23% 19% $ 70.788.107.000 26%

1% 1% $ 2.031.364.000 11%
66% 69% $ 17.386.596.000 2%
0% 0% $ 20.622.000 2%

0% 0% $ 28.508.000 12%

4% 5% $ 1.934.775.000 3%

6% 0%

5%
77% 81% $ 21.457.945.000 2%
$
100% 100% 92.246.052.000 6%

1% 1% $ 2.593.974.000 27%
0% 1% -$ 3.274.721.000 -78%
2% 2% -$ 680.747.000 -5%

14% 15% -$ 5.082.668.000 -4%

5% 1% $ 36.394.088.000 442%

6% 4% $ 13.484.165.000 38%

26% 22% $ 44.114.838.000 24%

26% 22% $ 44.114.838.000 24%

1% 1% -$ 1.513.444.000 -13%

1% 1% -$ 1.513.444.000 -13%

15% 12% $ 31.980.558.000 32%

-$
57% 64% 36.237.405.000 -7%

74% 78% -$ 5.770.291.000 -1%

 $
100% 100% 38.344.547.000 5%

0% 0% $0 0%

0% 0% $0 0%

6% 6% $ 7.714.752.000 23%
94% 94% $ 46.186.753.000 8%
$
100% 100% 53.901.505.000 9%
 $
100% 100% 317.227.209.000 49%
$
70% 79% 166.606.413.000 33%
$
30% 21% 150.620.796.000 108%
2% 2% $ 9.321.843.000 88%
6% 8% $ 12.491.972.000 25%
4% 5% $ 9.443.942.000 31%
1% 2% $ 3.887.371.000 38%
0% 0% -$ 1.257.050.000 229%
$
20% 9% 132.862.304.000 221%
1% 1% $ 6.081.232.000 135%
6% 5% $ 23.967.497.000 73%

0% 0% -$ 8.817.000 -24%
 $
15% 5% 114.967.222.000 361%
5% 2% $ 37.822.198.000 325%

10% 3% $ 77.145.024.000 381%

10% 3% $ 77.145.024.000 381%

 3. Razones financieras

FÓRMU
OBJETIVO RAZÓN AÑO 2022 AÑO 2021
LA
Activo $ $
Circulan 344.399.767.00 273.611.660.00
te 0 150 0 148
1. Circulante
Pasivo $ % $ %
Circulan 229.129.823.00 185.014.985.00
te 0 0
Activo $ $
LIQUIDEZ
Circulan 271.059.385.00 216.200.395.00
te - 0 0
Inventar 118 117
2. Prueba de Ácido
io % %
Pasivo $ $
Circulan 229.129.823.00 185.014.985.00
te 0 0
 $ $
Ventas
966.169.225.00 648.942.016.00
Netas
0 0
1. Rotación de Activos Totales Totales 64% 46%
$ $
Activos
1.515.869.139. 1.423.623.087.
Totales
ACTIVIDAD 000 000
$ $
Costo de 966.169.225.00 648.942.016.00
1317 1130
2. Rotación de Inventarios Ventas 0 0
% %
Inventar $ $
ios 73.340.382.000 57.411.265.000
$ $
Pasivos 865.083.105.00 826.738.558.00
ENDEUDAMIE 1. Razón de Endeudamiento Totales 0 0
57% 58%
NTO Total Capital $ $
Total 1.515.869.139. 1.423.623.087.
000 000
RENTABILID Gananci $ $
1. Margen de Utilidad Neta 10% 3%
AD a 97.366.849.000 20.221.825.000
 (pérdida
)
Ingresos
de
Activida
des $ $
Ordinari 966.169.225.00 648.942.016.00
as 0 0
Gananci $ $
a 97.366.849.000 20.221.825.000
2. Retorno Sobre Activos (pérdida
6% 1%
Totales (ROA) ) $ $
Total de 1.515.869.139. 1.423.623.087.
Activos 000 000
Gananci $ $
a 97.366.849.000 20.221.825.000
2. Retorno Sobre el Patrimonio (pérdida
15% 3%
(ROE) ) $ $
Patrimo 650.786.034.00 596.884.529.00
nio Total 0 0
 4. Índice Dupont.

1. Margen Neto de
Utilidad: Utilidad Neta = 97.366.849.000 = 10.08%

Ventas 966.169.225.000

2. Rotación de activos
Totales: Ventas = 966.169.225.000 = 0.64

Activo Total 1.515.869.139.000

3. Apalancamiento
Financiero: Activos = 1.515.869.139.000 = 2.33

Patrimonio 650.786.034.000
 5. Diagnostico financiero

Al analizar los estados financieros de PROVINCIA S.A. para los años 2021 y 2022, se pueden destacar varios
puntos clave que revelan la situación financiera de la empresa.

En primer lugar, la empresa ha experimentado un crecimiento significativo en su activo total, que aumentó
en un 6,5% desde $1.423.623.087.000 en 2021 hasta $1.515.869.139.000 en 2022. Esta expansión se
debe principalmente a un aumento en los activos corrientes, como efectivo, cuentas por cobrar y otros
activos financieros y no financieros corrientes.

La liquidez de la empresa se ha fortalecido durante el año 2022, como se evidencia en la razón circulante,
que aumentó al 150% en comparación con el 2021 (148%). Esto indica que PROVINCIA S.A. tiene suficientes
activos corrientes para cubrir sus pasivos corrientes, lo que es una señal positiva de solvencia a corto plazo.

La eficiencia operativa de la empresa también mejoró, ya que la rotación de activos totales aumentó del
46% en 2021 al 64% en 2022. Esto sugiere que la empresa está generando más ventas por cada unidad de
activos totales invertidos, lo que indica una mejor gestión de recursos.
En cuanto a la rentabilidad, PROVINCIA S.A. ha tenido un desempeño sólido en 2022. El margen de utilidad
neta aumentó significativamente al 10.08% en comparación con el 3% en 2021, lo que refleja una mejora
en la rentabilidad de la empresa. Además, tanto el retorno sobre activos totales (ROA) como el retorno sobre
el patrimonio (ROE) aumentaron, alcanzando el 6% y el 15%, respectivamente.

Sin embargo, es importante tener en cuenta que la empresa ha aumentado su endeudamiento total en
relación con el capital propio, pasando del 58% en 2021 al 57% en 2022. Aunque este nivel de
endeudamiento no es excesivo, PROVINCIA S.A. debe mantener un monitoreo constante de su estructura
de capital para garantizar su sostenibilidad financiera.

En resumen, PROVINCIA S.A. ha experimentado un crecimiento en sus activos, mejora en la liquidez,

eficiencia operativa y rentabilidad en 2022 en comparación con 2021. Estos indicadores sugieren que la
empresa goza de buena salud financiera, pero debe seguir gestionando cuidadosamente su nivel de
endeudamiento.
 Conclusión

En resumen, el diagnóstico financiero de PROVINCIA S.A. para los años 2021 y 2022 indica una mejora
significativa en la situación financiera de la empresa. Se observa un crecimiento en activos, una mayor
liquidez, eficiencia operativa y rentabilidad. A pesar de un ligero aumento en el endeudamiento, la empresa
mantiene una estructura financiera saludable. Estos resultados sugieren que PROVINCIA S.A. está en una
posición financiera sólida y estable, lo que respalda su crecimiento y sostenibilidad a largo plazo.
 Bibliografía

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Brouwer. https://elibro-net.bibliotecavirtual.unad.edu.co/es/ereader/unad/47708?page=243

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Lavalle Burguete, A. C. (2017). Análisis financiero. Editorial Digital UNID. https://elibro-
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