GRUPO 2

Plan Financiero
Saga Falabella S.A.
Valuación corporativa, riesgo financiero
de inversión e insolvencia financiera

INTEGRANTES:
Alberto Pardo, Geniffer Coslins
Camacho Huamani, Jerson Roger
Casimir Soto, Angelo Marlon Miguel
Chavez de la cruz, Dayana
Mallqui Naupay, Yudyd
 Posicion en el mercado y
respecto a su competencia
Este retail tiene como principales competidores a
Ripley, Oechsle y París; y entre todas ellas tiene el
93.4% del mercado peruano. Saga es el líder de
mercado con un 46.5% del mercado, le sigue Ripley
con 27.6%, Oechsle con 11 y en cuarto lugar con Paris
con un 8.6% (Euromonitor, 2020).

Nivel de Utilidad Nivel de Ventas Ventas Esperadas

Saga Falabella es una
cadena de tiendas retail
con 30 tiendas a nivel
nacional, perteneciente al
grupo chileno Falabella,
principal accionista con el
98% de acciones a través
del holding Inverfal Perú
S.A.A. Con más de 3 mil
millones de soles en ventas
y 125 millones de utilidad
neta, es líder en su rubro.
“Fitch estima que, en 2023,
Durante el periodo los ingresos de Falabella
comprendido entre abril disminuirán 10% y llegarán a
y junio de 2023, Saga CLP9.400 mil millones, con
Falabella alcanzó un margen EBITDAR mínimo
ingresos de actividades de 6,9%, absorbiendo la
ordinarias por S/ 909.3 disminución de los ingresos
millones, lo que totales con una actividad
representa una promocional mayor. La
disminución de 8.2% en agencia prevé que en 2024
comparación al mismo y 2025 el margen EBITDAR se
periodo del año anterior. recuperaría a 7,3% y 8,0%,
respectivamente
 IDENTIFICACIÓN DE
FACTORES

Tendencias del Canales de Distribución Gestión de Inventarios

consumidor Sistema de Gestión de
Tradicional - Tiendas
físicas Inventarios (SGI)
E-commerce en Planificación de la
crecimiento Comercio electrónico
Marketplace Demanda
Enfoque en la seguridad Gestión de SKU (Stock
del cliente Keeping Unit)
Experiencia omnicanal Rotación de Inventarios
Sostenibilidad Colaboración con
Tecnología en la tienda Proveedores
Personalización Tecnología de
Radiofrecuencia (RFID)
Estrategias de Descuento
y Liquidación
 IDENTIFICACIÓN DE
FACTORES

Experiencia del cliente Competencia y Entorno Económico

Las primeras innovaciones Posicionamiento en el
como las ventas con
tarjetas de crédito y las
devoluciones de productos.
Lanza su sitio web
falabella.com y comienzan
sus operaciones de ventas
por internet.
En el 2022, fue reconocida
como la tienda por
departamentos que ofrece
mejor experiencia a los
clientes en el mercado
peruano.
Mercado Adopto soluciones
digitales y avances
Participación 50% del
tecnológicos, lo que se ha
mercado.
visto reflejado en el
e-commerce el cual ha sido aumento de los sitios de
un aliado para el mayor comercio electrónico
crecimiento en venta.
Principales empresas que
compiten el rubro de (TPD),
todas están sujetas a sus
servicios financieros.
 ANÁLISIS DE FACTORES DE
RIESGO

Riesgo de Liquidez Riesgo Crediticio Riesgo de Mercado Riesgo Reputacional

Riesgo Operativo
-Tiene acceso al mercado de SF no financia las ventas a La mayor parte de sus
capitales. sus clientes. Y El importe operaciones se realizan en
moneda nacional. Sin Problemas en la cadena Incidentes negativos que
-Cuenta con amplio acceso registrado por la empresa
embargo, se puede ver de suministro, afecten la imagen de la
al mercado financiero como cuentas por cobrar
afectado de manera interrupciones en la empresa, ya sea por
peruano lo cual se denota son a las entidades
indirecta considerando que operación, fallas en la problemas éticos, legales
con la capacidad de levantar emisoras de tarjetas de
mucho de los productos logística, entre otros, o de calidad, podrían tener
fondos por encima a S/ 400 crédito los cuales se
comercializados son pueden afectar la repercusiones en la
millones. pagan entre los 2 y 3 días.
importados y ante un capacidad de Saga confianza del consumidor
-Saga tiene clasificaciones Falabella para satisfacer
de riesgo en el mercado local Es decir, las ventas aumento en el valor de las y las ventas.
importaciones se puede la demanda del cliente.
que indican una muy buena financiadas son muy
capacidad de pago de reducidas por lo que no afectar la demanda por el
obligaciones. representan un riesgo mayor precio de los
significativo. productos.
 Riesgos No Financieros

Provisión de insumos y Ambiental Estrategia de

falta de inventarios Para el caso de SF, su principal
riesgo ambiental se encuentra expansión
en inicio de su cadena de SF busca una expansión
En este caso es ideal tener diversificada, tanto
suministro, es decir, en las
un mínimo inventario geográficamente como por
operaciones de sus
garantizado, de manera nivel socioeconómico, lo
proveedores. Para ello se
que no ocurra una falta de que puede implicar riesgos
implementan mejores
stock ni que haya asociados a la incursión en
prácticas, políticas y
mercadería ociosa en nuevos mercados y la
lineamientos que obliga a sus
almacén. adaptación a diferentes
proveedores a respetar ciertos
estándares establecidos por la condiciones comerciales.
compañía.
 Conclusiones
Como primera conclusión, podemos detallar que la empresa Saga Falabella tiene
como principales competidores directos a las tiendas como Ripley, Oechsle y Paris,
pero en comparación a posicionamiento Saga Falabella es el líder de las tiendas por
departamento que funcional en el país con un 46.5% de posicionamiento de esta
forma convirtiéndose en el líder del mercado

Saga Falabella en las futuras gestiones dentro del ejercicio; dentro de los periodos
de abril y junio del 2023 la empresa llegó a obtener ingresos de sus actividades un
monto de S/. 909.3 millones de soles que si se compara con la gestión obtenida del
año anterior se da una disminución de 8.2%
El grupo quiere vender hasta 1.000 millones de dólares en activos no esenciales con
el objetivo de retornar a niveles de endeudamiento pre pandemia y tratar de
recuperarse ante sus consecutivas pérdidas de ingresos

Las ventas online ayudaron a que el consumidor logre realizar compras de

forma rápida, segura y eficaz sin salir de su hogar ni estar exponiendo su
salud. Esto ayudó a Falabella a crecer y a mejorar la experiencia que el
cliente tiene dentro de la página web.
Falabella es una de las empresas líderes en el mercado de América Latina.
Demostrando estar posicionada gracias a sus estrategias de venta hacia el
consumidor. Cuenta con su propia marca de ropa, página web, banco Falabella y su
tarjeta CMR. Su expansión no solo se reflejó en Lima sino también en provincia.

La empresa dentro del riesgo de liquidez cuenta con una amplia alternativas para llegar
acceder a un financiamiento, además que los ratios financieros demuestran que la
empresa cuenta con la capacidad para atender sus obligaciones financieras a corto
plazo.
Por el lado del riesgo crediticio, se considera que este riesgo es reducido dado que la
empresa asume un riesgo mínimo en sus ventas.
Considera dentro de este riesgo el cambiario, el precio y de la tasa de interés donde en los
indicadores se detalla que está en constante monitoreo

Los operativos si bien tienen cuidado con estos siempre hay gestiones que deben estar en
constantes mejoramientos como por ejemplo evitar la falla de la logística de la empresa lo
cual afectaría significativamente con la satisfacciones de los clientes. A pesar de todas las
dificultados no se vio deteriorada con respecto a otras empresa. Los riesgo no financieros
si bien llegan a ser como planificaciones de expansión del negocio, las provisiones de
insumos o inventarios y el ambiente que genera con sus principales proveedores,
¡Muchas
Gracias!