INSTRUMENTOS

FINANCIEROS:
LEASING Y FACTORING
INTEGRANTES:
Jhonathan Ushiñahua Sajami
Yosvany Rumiche Vite
Kerin Huacausi Espinoza
 QUÉ ES UN INSTRUMENTO
FINANCIERO?
Es un contrato entre dos partes que dan lugar
a un activo financiero para una de las dos
paetes y un pasivo financiero para la otra parte.

Este tipo de tipo de contratos tiene una

elevada importancia para el crecimiento de la
economía, ya que para el vendedor una fuente
de financiación y para el comprador una
fuente de rentabilidad para su inversión.
 QUÉ ES UN LEASING?
Se basa en un esquema de
arrendamiento de un bien que necesita
la empresa para garantizar su
operación, en ocasiones con la
posibilidad de comprarlo al final del
plazo pactado en el contrato.

Se define como contrato de caracter comercial, mediante

el cual se le entrega un bien material a una persona para
que este la use pagando un canon de arrendamiento
durante un tiempo determinado, hay dos modalidades de
leasing.
 LEASING
FINANCIERO

Permite arrendar activos fijos, al

firmar el contrato Leasing se podrá
pactar un valor o porcentaje a pagar
una vez terminado el
arrendamiento para quedarse con el
bien. Cuando llegué el tiempo usted
paga lo pactado y se queda con el
bien.
 LEASING
OPERATIVO
Despues del tiempo fijado en el contrato es
cambiar el bien, al darse cuenta que ese ya es
obsoleto. Se podrá hacer mediante el Leasing
operativo, firmando un contrato nuevo, basado
en las características del nuevo bien

Este esquema se utiliza generalmente en

equipos de alta tecnología como computadoras
y otros, contituyendose en una alternativa para
unir activos productivos.
 EJEMPLO:

Todo Flor, S.R.L” es una empresa dedicada al cultivo y venta de plantas de interior.
Necesita renovar parte de la flota de furgonetas que utiliza para el reparto a domicilio.
Le interesan 3 furgonetas Jumper Combi de color blanco y con una serie de extras, pero
carece de liquidez para pagarlas al contado.

El concesionario le comenta la posibilidad de realizar la operación mediante un leasing y

para ello le pone en contacto con la entidad financiera con la que suelen trabajar en
estos casos:

Para estudiar la situación de la empresa y valorar si “Todo Flor, S.R.L.” cumple las
condiciones de solvencia necesarias, se le solicita la presentación de una serie de
documentación contable y fiscal.
Una vez analizada la misma, autoriza la operación.
Todo empieza con la compra que la entidad financiera hace de las 3 furgonetas Jumper Combi
de color blanco y con los extras requeridos por “Todo Flor, S.R.L.”.
Una vez firmado el contrato de leasing la situación es la siguiente:
Las furgonetas pasan a estar en poder de “Todo Flor, S.R.L.” como arrendatario de las mismas
(y no propietario).
Como contrapartida a ese poder de uso, “Todo Flor, S.R.L.” tendrá que pagar la renta pactada
y que estará compuesta por tres partidas diferentes: recuperación del coste del bien,
intereses e IGV.
Los gastos inherentes al mantenimiento y uso de las furgonetas serán de cuenta del
arrendatario.
Al finalizar la duración del contrato las furgonetas pasarán a ser propiedad del arrendatario si
ejerce la opción de compra (pagando la cantidad prevista por ello que suele ser igual a una
cuota). En caso contrario tendrá que devolverlas a su propietario, a no ser que se pacte un
nuevo contrato.
 QUÉ ES FACTORING?
El factoring es un recurso que pueden utilizar las empresas para
obtener liquidez y mantener sus actividades operativas. Con él, las
empresas pueden vender sus cuentas por cobrar a una entidad
financiera, conocida como factor, con el propósito de recibir de forma
adelantada el dinero que le deben sus clientes.

Al hacer esta operación, se puede obtener de forma inmediata un

porcentaje del valor nominal de las cuentas por cobrar, lo que permite
que las empresas tengan a su disposición efectivo que puede utilizar
para financiar sus actividades.
 EJEMPLO:
“UNA EMPRESA DE REFRESCOS”

Antonio es un empresario que desarrolla su actividad de negocio a través de una compañía de

refrescos. El Restaurante “La Flor” compra a Antonio varias cajas de refrescos por importe de 5.000
euros que le paga en facturas a 90 días, pero Antonio necesita cobrarlas antes de ese plazo para
poder seguir haciendo frente a los gastos derivados de su trabajo.

En este caso, Antonio podría recurrir al factoring para solucionar su situación:

Su empresa cede, es decir, él se convertiría en “cedente” (término que designa al cliente que
recurre al factoring).
Al restaurante se le consideraría como “deudor”.
Sería ahora cuando entra en juego un tercer actor: el ‘factor’. (Banco, caja de ahorro o
Establecimiento Financiero de Crédito (E.F.C.)) que presta los servicios de factoring a Antonio.

Así las cosas, si Antonio firma un acuerdo de factoring con su banco de confianza, el banco le pagaría
el importe de la factura emitida al ‘deudor’ .
Los 5.000 euros que le debe el Restaurante La Flor. Pero el banco no ingresaría a Antonio la
totalidad de los 5.000 euros: puesto que se entiende que la entidad financiera asume un
importante riesgo de impago, le descontará un porcentaje previamente estipulado (3%).
Con estas cifras, el banco ingresará a la cuenta de Antonio un total de 4.850 euros.

5.000 x 3 = 15.000
15.000 / 100 = 150
5.000 – 150 = 4.850 euros le paga el banco a Antonio tras descontar de los 5.000 euros el 3%
acordado.

Antonio no ingresa la totalidad de la factura adeudada por el Restaurante La Flor, pero se

asegura disponer de liquidez para seguir haciendo frente a los pagos derivados de su actividad.

Después, cuando pasen los 90 días estipulados para el cobro de la factura, el restaurante pagará
la totalidad de los 5.000 euros al banco, ya que se trataba de un caso de factoring con
notificación. El banco habrá ganado 150 euros, pero Antonio habrá conseguido liquidez sin tener
que esperar 3 meses al cobro de la factura.
GRACIAS!