Terpel Resultados 2T22

Agosto 2022
Seguimos EBITDA

Creciendo
Cifras en COP $mil MMM
EBITDA COP $mil MM U. NETA COP $mil MM

Durante el segundo trimestre de 429

2022, seguimos manteniendo la
tendencia de crecimiento y 270

alcanzamos el EBITDA más alto de la

131
historia. 90

Este resultado se debe a importantes

esfuerzos comerciales en Colombia y

1T18

1T19

1T22
3T17
4T17

3T18
4T18
2T17

2T18

3T19
4T19
2T19

1T20

1T21
2T20

2T21
3T20
4T20

3T21
4T21

2T22
nuestras filiales, que derivaron en un
aumento importante en volúmenes.
Finalmente, gracias a los buenos EBITDA 2T22: COP $429 mil millones
resultados de los últimos trimestres, Δ 2T22-2T21: 59%
el endeudamiento de la compañía se
sitúa en:
U. NETA 2T22: COP $131 mil millones
Δ 2T22-2T21: 46%
DEUDA /
EBITDA 2,5x
Cálculo a 12 meses.
Hechos Relevantes

Margen Mayorista
Precios del combustible
Nuevo margen al distribuidor mayorista
establecido por el Ministerio de Minas y
Energías, el cual regirá desde junio de 2022
hasta mayo de 2023.

Este margen aplica para la gasolina motor

corriente y el combustible diésel, el cual
aumentó un 9,23% y se radicó en:

$460,7 COP/gln
Hechos Relevantes

Green Pass
Comprometidos con la Sostenibilidad
En línea con nuestro asunto material Gestión de la
Cadena de Suministro, lanzamos el nuevo programa de
sostenibilidad, que busca fomentar mejores prácticas de
manejo y distribución de lubricantes MobilTM y Terpel.

Buscamos promover el desarrollo sostenible de la cadena

de valor involucrando a todos los stakeholders hasta el
usuario final, buscando tener un impacto positivo en el
medio ambiente, con acciones que promuevan conciencia
en el buen manejo de los residuos.

Reciclaje de Certificación de
Granel
envases Puntos de Venta
Hechos Relevantes

Rall-E Voltex
Cali - Bogotá
En alianza con Autogermana inauguramos el
corredor eléctrico Bogotá- Cali y se probó la
autonomía de los carros eléctricos BMW y Mini.

464 KM Recorridos

Ratificamos nuestro compromiso de conectar las

principales ciudades del país, haciendo posible
viajar por Colombia de manera sostenible
generando cero emisiones y manteniendo la
eficiencia en cada desplazamiento.
Hechos Relevantes

Terpel Colombia
Una de las empresas con mejor ambiente laboral
Según los resultados de la medición
liderada por People First, en la última
encuesta de ambiente laboral se alcanzó
un resultado de 81,8/100, lo que nos
posiciona en el grupo del 25% de las
empresas con mejores resultados de
ambiente laboral.

Contamos con la respuesta de 1.378

empleados, logrando una participación
del 90,7%.
Sostenibilidad
Avances en la gestión de la sostenibilidad

Progreso de los Relacionamiento con

asuntos materiales los grupos de interés
 Nuestros asuntos materiales
Sostenibilidad

Gobierno corporativo y Salud y seguridad Productos y servicios Diversidad, Equidad y

Transparencia de calidad Talento Humano

Gestión de la Cadena Energías Alternativas y Relacionamiento con

de Suministro Cambio Climático comunidades
 Progreso en nuestros asuntos materiales
Sostenibilidad

PRODUCTOS Y SERVICIOS DE CALIDAD DIVERSIDAD, EQUIDAD Y

TALENTO HUMANO
ROBOTS PARA LA
OPTIMIZACIÓN DE PROCESOS AMIGOS DEL ALMA
Terpel incorpora ELA, un robot para
Vinculamos al primer amigo del
optimizar procesos y generar mayor
alma, como Anfitrión de una
productividad, disminuir costos y ser más
Tienda Altoque en
eficiente en los procesos de Aviación.
Barranquilla.
6 Vicepresidencias
han incorporado robots para
temas administrativos y de

4
procesos. amigos del alma (personas con
discapacidad cognitiva), se
14 procesos vincularon en 2022 a las áreas de
se tienen actualmente con Robots. Aviación, Finanzas, Comercial y
+5 Robots Nueva Movilidad.
nuevos para cierre de 2022.

8
horas ahorradas
+78 de asignaciones a técnicos de aviación
209 en el proceso de liberación de pedidos
amigos del alma en total a nivel
nacional. Donde se resalta su
participación en la inducción a los
nuevos empleados de la compañía.

Sostenibilidad
Iniciativas, mediciones y participación en eventos externos en Sostenibilidad.
ESTRATEGIA COLOMBIA
CARBONO NEUTRAL
En el marco de los compromisos de Terpel por la
carbono neutralidad, nos unimos al Programa Nacional
de Carbono Neutralidad (PNCN), liderado por la
Dirección de Cambio Climático y Gestión del Riesgo del
Ministerio de Ambiente y Desarrollo Sostenible.
Para este ciclo, el foco será sobre medición y gestión
de emisiones de Gases de Efecto Invernadero (GEI).
+500 Empresas vinculadas
Relacionamiento con nuestros
grupos de Interés
ESTACIÓN DE SONIDOS TERPEL
DÍA MUNDIAL DEL MEDIO AMBIENTE
Realizamos el lanzamiento de un capítulo
colaborativo sobre sostenibilidad, por medio del
podcast Estación de Sonidos Terpel, en el marco
del día mundial del medio ambiente.
En este episodio participaron Tigo, Haceb y
Alquería, quienes compartieron su gestión en
materia ambiental.
4 Empresas participantes
 Resultados
Consolidados
 Extensa Cobertura a Nivel Regional Ranking
% Part. Líneas de
Mercado negocio

Rep. Dominicana 41% EDS & Ind.

Panamá 1 47% GNV
5
(2) 85% Aviación
164 3 134

Colombia 36% EDS & Ind.

2
2.055
(1)
21 355 5% Aviación

Perú 8% GNV
Ecuador (3) 2 29% Lubes
37 1 29 6% Aviación
108 14
3 13% EDS & Ind.
2 14% Lubes
Total Consolidado
(5) 2 32% Aviación
2.364 532 30

Cifras estimadas a corte de junio de 2022

(1) 1.980 EDS de combustibles líquidos, 234 EDS de GNV, de las cuales 159 EDS comercializan también líquidos, 1 EDS de GLP, y 13 islas de electromovilidad.
(2) A la fecha se opera en 3 aeropuertos, pero se cuenta con permiso para operar 5 aeropuertos en el país.
(3) 30 EDS de GNV, 28 EDS de combustibles líquidos y 26 EDS de GLP.
(4) Participación de Mercado en Lima.
(5) Sumatoria de los puntos de venta de SSCC de toda la región. Incluye 14 autolavados de Colombia y 7 de Panamá.
No. EDS a diciembre de 2021: Colombia 2.036, Panamá 161, Ecuador 111 y Perú 42.
No. Tiendas a diciembre de 2021: Colombia 79, Panamá 47, Ecuador 12 y Perú 12.
No. Kioskos a diciembre de 2021: Colombia 253, Panamá 78 y Perú 5. No Pistas a diciembre de 2021: Perú 11.
 EBITDA (COP $MM)
o En el trimestre el volumen sobrepasó los
niveles de 2021 en 25%, mostrando una 528,4
recuperación casi completa en todas las 493,6
416,6 486,6
líneas de negocio . 383,8
426,6
315,1 349,3
o Buen desempeño comercial y financiero en
la mayoría de las filiales reflejado en el
crecimiento del EBITDA vs 2T21:

46.477

242.549
254.808
254.473

303.346

382.990
290.385

428.780
269.597
269.707

262.109
326.612

321.488
176.462

339.619
281.129
171.252
o Colombia: COP $312.742MM | +82,3% -33,4

o Panamá: COP $75.747MM |+25,2% -12.742

2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22

o Perú: COP $23.804MM | +1,2%
EBITDA COP $MM EBITDA sin Decalaje COP $MM EBITDA/Gln

o Rep. Dom.: COP $9.921MM | +141,5%

o Ecuador: COP $6.566MM | -33,8% Utilidad Neta (COP $MM)

152.502
o Aumento en precios en los combustibles 133.242 131.452
llevó a un decalaje de COP$89.161MM. 90.258 90.039 79.814 72.626
o EBITDA sin decalaje creció 40% frente al
19.732
mismo periodo el año pasado, a nivel
consolidado.

o Las afectaciones en contribución de

lubricantes por escasez de materias primas
se han ido solucionado, impulsadas por el
-151.590
aumento de precios.
2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22
 Resultados Trimestrales
Volumen de Ventas* trimestre (millones de galones) Volumen por País

Volumen* 144,9 3,7 8,9 4,8 2,1

Consolidado +5,8%
0,0 +11,1%
0,0 +32,4%
0,0
+16,6%
0,0
2T: +30,4 8,2%
76,7%
811,4

809,4
804,6
795,7

811,4
792,1
Var. +25,4%

713,7

647,2

647,2
MM galones
10,9%
+25,4%
Crecimiento
1,8%

jun-19 jun-21 Colombia Panamá Ecuador Perú Rep. Dom. jun-22 2,4%

EBITDA** trimestre (COP $ millones) EBITDA por País

EBITDA** 15.255 293 5.813

141.175
Consolidado +25,2% 3.352 +1,2% +141,5%
2T: -33,8%
17,7%

428.780
422.674

422.674

422.967
428.780
410.772
+82,3% Var, 59,0%
269.597

269.597

COP $ Millones 1,5%

219.842

72,9%

+59,0%
Crecimiento 2,3%

jun-19 jun-21 Colombia Panamá Ecuador Perú Rep. Dom. jun-22 5,6%

*El volumen de lubricantes de Ecuador incluye exportaciones a Ecuador de Perú y Colombia.

**EBITDA excluye arrendamientos por COP$ 24.977 MM en 2022, COP$23.066 en 2021 y COP$ 23.295 MM en 2019
 Resultados Acumulados
Volumen de Ventas* Acumulado (millones de galones) Volumen por País

Volumen* 17 9 7
15
Consolidado 243
+11,8% +10,8% +29,7% +30,0%
Acum: 8,6%
+24,8%
1.598,4

1.598,4
1.583,2
Var. +22,1%

1.566,2

1.591,8
1.551,7
1.410,3
76,4%

1.308,9

1.308,9
MM galones
10,9%
+22,1%
Crecimiento
1,8%
2,3%
jun-19 jun-21 Colombia Panamá Ecuador Perú Rep. Dom. jun-22

EBITDA** Acumulado (COP $ millones) EBITDA por País

44.445 13.439
EBITDA** 170.361
2.875 9.809 +201,5%
Consolidado +43,4% -17,0% -19,6%

Acum: +40,5% 18,1%

808.139

798.331

798.331

811.770
766.569

$811.770
Var. +36,2%
596.209

72,8%
441.480

1,7%
COP $ Millones
596.209

+36,2%
Crecimiento
2,5%

jun-19 jun-21 Colombia Panamá Ecuador Perú Rep. Dom. jun-22 4,9%

*El volumen de lubricantes de Ecuador incluye exportaciones a Ecuador de Perú y Colombia.

**EBITDA excluye arrendamientos por COP$ 49.959 MM en 2022, COP$45.901 en 2021 y COP$ 31.680 MM en 2019
Colombia
 Colombia 76%
Resultados Operativos
Volumen

Composición Volumen Acumulado Composición Utilidad Bruta Acumulada

0,002% 0,0009% 4,5%

2,5% 625,3%
1341,4% 6,7%
5,5% 4,8% 1,3%
27,6%
78,6%
1,1% 38,6%
17,3% 13,9%
9,7%
25,9%

7,6%
28,7%
71,0% 47,8% 3,0%
16,2% 12,1% 28,1%
6,9% 4,5%

17,0% 24,4%
83,2% 226,3%
6,7%
%: Participación del total
Otros
%: Crecimiento Acumulado 0,4%
0,7% 4,7%
54,4% %: Margen Bruto 5,8% 152,4%
7,0%

VOLUMEN = 1.221,2 +24,8% UT. BRUTA = COP$1.001 mil MM +33,9%

Millones de galones Ut. Bruta por galón = COP$819 7,2%
*Lubricantes : Volumen: 13,4 MM glns *Lubricantes : Utilidad Bruta: COP$ 139.420 MM

Crecimientos acumulado vs 2021

 73%
EBITDA

Crecimiento EBITDA trimestral de Resultados Acumulados:

COP$141.175MM frente al 2T21.

Var. % Var. % Acum. Acum. Acum. Var. % Var. %

Decalaje trimestral por aumento de precios de COP$ mil MM 2T19 2T21 2T22
o (22-19) (22-21) 19 21 22 (22-19) (22-21)
combustibles alcanzó los COP$80.443MM Vol. (MM Glns) 532 477 622 16,9% 30,4% 1047 978 1221 16,7% 24,8%
Ingresos 4.047 3.657 6.168 52,4% 68,6% 7.917 7.359 11.503 45,3% 56,3%
o Los volúmenes se han visto favorecidos por la Ut. Bruta 315 341 519 64,9% 52,4% 645 747 1.001 55,0% 33,9%
reactivación económica y el aporte del Ut. Bruta x gln 592 714 835 41,1% 16,9% 617 764 819 32,9% 7,2%
programa ViveTerpel. % Mgn Bruto 7,78% 9,31% 8,42% 8,2% -9,6% 8,15% 10,16% 8,70% 6,7% -14,4%
EBITDA 152 172 313 105,1% 82,3% 326 420 591 81,2% 40,5%
o El impacto por escasez de materias primas EBITDA x gln 286 360 503 75,5% 39,8% 311 430 484 55,3% 12,6%
para la producción de lubricantes se ha ido Ut. Neta 30 90 131 343,5% 46,0% 88 223 284 223,9% 27,2%
solucionando, gracias a incrementos de precios
graduales.

Crecimiento Ut. neta de COP$41.413MM frente al

2T21:
Utilidad Neta Acumulada (millones de pesos)
o Crecimiento EBITDA Colombia.
83.597
o Mayores gastos financieros por mayor IPC y
44.730 5.284 3.703
mayor deuda.
124.775 82.742
27.993 3.899
o Mayor 4x1000 asociado a mayores costos por 60.437
incrementos precios combustibles e intereses. 63.950 26.180

283.954
o Mayor tarifa renta (31% vs 35%) por reforma
223.281

tributaria.

jun-21 Var Volumen Var. Var. Decalaje Var. Var. Depr. & Var. Var. Gtos Fin Var. Imp. De Dif. Cambio Recuperación Var Otros jun-22
Margen Gastos Amort. Metodo Part. Renta div. Panamá Seguros Paro Ing/Egr

(*) Efecto Decalaje:

YTD-22: COP $162.743 MM 2T22: COP $80.443 MM YTD-21: COP $79.146 MM 2T21: COP $25.392 MM YTD-19: COP $3.635 MM 2T19: COP-$2.738 MM
**El EBITDA excluye los arrendamientos (Norma NIIF 16)
Panamá
 Panamá 9%
Resultados Operativos Volumen

Composición Volumen Acumulado Composición Utilidad Bruta Acumulada

0,2%
7,6%
11,6%
23,5%
35,9%
17,2% 1,5%
-7,2%
5,7%
25,9%

72,8% 3,6% 76,1%

9,4%
7,4%
237,6% 32,0% 114,3%
14,1% 5,7%

0,7%
483,4%
6,1% 2,9%
103,3%
%: Participación del total Otros
2,9%
%: Crecimiento Acumulado -0,1% 95,2%
-117,9%
%: Margen Bruto 7,0%

VOLUMEN = 137,1 +11,8% UT. BRUTA = COP$263.905 M +35,1%

Millones de galones Ut. Bruta por galón = COP$1.925 +20,8%

Crecimiento acumulado vs 2021

 Panamá Resultados Trimestre y Acumulados:
18%

El EBITDA trimestral crece COP $15.255 MM Var. % Var. % Acum. Acum. Acum. Var. % Var. %
COP$ mil MM 2T19 2T21 2T22
(22-19) (22-21) 19 21 22 (22-19) (22-21)
frente al 2T21.
Vol. (MM Glns) 69 63 67 -3,2% 5,8% 140 123 137 -2,0% 11,8%
Ingresos 621 647 1.217 96,0% 88,1% 1.183 1.168 2.174 83,7% 86,1%
o Incursión en el segmento de Bunker Ut. Bruta 75 110 136 82,5% 24,1% 148 195 264 78,0% 35,1%
marino, (+0,4MM de gal en el 2Q22), Ut. Bruta x gln 1081 1738 2039 88,5% 17,3% 1059 1594 1925 81,8% 20,8%
segmento con alto potencial. % Mgn Bruto 12,02% 16,96% 11,19% -6,9% -34,0% 12,53% 16,72% 12,14% -3,1% -27,4%
EBITDA 40 60 76 87,2% 25,2% 67 102 147 119,0% 43,4%
o Nuevos clientes Aviación (+0.6MM EBITDA x gln 586 958 1.134 93,4% 18,4% 479 835 1.071 123,6% 28,2%
gal/mes). Ut. Neta 0 24 31 9095,4% 30,8% 9 41 61 561,8% 48,6%

o Decalaje trimestral favorable por

valorización de los inventarios (Var. COP Utilidad Neta
$4.513 MM vs 2T21. (COP MM)
+8.292
o El Gobierno entregó subsidios por +31.791
primera vez al combustible frente a los
altos precios internacionales.
-17.530 -1.037 -1.835 +3.327 60.651
o Crecimiento utilidad neta del trimestre +13.788 -5.057
de COP $7.412MM con respecto al año
-11.904
anterior: 40.817

o Crecimiento EBITDA, por mayor

volumen y mejoras en los costos.
o Mayores gastos operacionales
variables asociado al incremento en
jun-21 Var Eficiencia Var. Var. Var. Depr. & Var. Otros Var. Gtos Var. Imp. Var. Dif en jun-22
los ingresos. Volumen Compras Decalaje Gastos Amort. Fin De Renta Cambio
Perú
 Perú 5%

Resultados Trimestre y Acumulados:

Var. % Var. % Acum. Acum. Acum. Var. % Var. %
COP$ mil MM 2T19 2T21 2T22
(22-19) (22-21) 19 21 22 (22-19) (22-21)
El EBITDA trimestral crece COP $293 MM Vol. (MM Glns) 17 15 19 15,9% 32,4% 33 29 37 15,0% 29,7%
frente a los resultados del 2T21. Ingresos 227 233 418 83,8% 79,0% 432 444 762 76,4% 71,8%
Ut. Bruta 59 65 72 20,4% 10,4% 110 129 130 18,3% 0,7%
Se destacan: Ut. Bruta x gln 3534 4403 3672 3,9% -16,6% 3366 4460 3461 2,8% -22,4%
% Mgn Bruto 26,15% 27,76% 17,12% -34,5% -38,3% 25,36% 29,00% 17,00% -33,0% -41,4%
o Récord en ventas aviación por EBITDA 17 24 24 43,3% 1,2% 28 50 40 44,4% -19,6%
vinculación nuevos clientes EBITDA x gln 988 1.598 1.222 23,7% -23,5% 855 1.732 1.073 25,5% -38,1%
Ut. Neta 4 12 8 83,2% -29,7% 6 26 10 65,9% -59,9%
o Reactivación económica y recuperación
del volumen en EDS. Composición Volumen Composición Utilidad
Acumulado* Bruta Acumulada
o Impacto en volumen y margen por
escasez materias primas lubricantes, 9,8% 0,03%
12,5% 1,3%
-36,7%
contrarrestado con incrementos de 5,3%
101,6%
3,1%
11,9%
precios graduales. 23,6% 86,8%
21,5% 1,8% 59,3%

o Impacto por cambio de márgenes. 67,1% Otros

-5,2%
1,0%
37,4 -11,1%
129.523
Decrecimiento en Utilidad Neta trimestral millones
44,2%
COP$ millones
de COP -$3.420 MM vs 2T21 galones 0,2% 6,9%
-69,3% 14,8%
27,5%
o Diferencia en cambio negativa, asociada
a los activos denominados en USD. 7,3%
3,2%
58,8%
17,4% 3,8%
27,5%
15,1% 0,7% 47,9%
305,3% 1,5%
%: Participación del total
%: Crecimiento Acumulado 21,5% 38,0%
%: Margen Bruto

*El volumen de lubricantes excluye las exportaciones a Ecuador. Crecimiento acumulado vs 2021
Ecuador
 Ecuador 2%

Resultados Trimestre y Acumulados:

Decrecimiento en EBITDA COP -$3.352
Var. % Var. % Acum. Acum. Acum. Var. % Var. %
MM frente a 2T21. COP$ mil MM 2T19 2T21 2T22
(22-19) (22-21) 19 21 22 (22-19) (22-21)
Vol. (MM Glns) 81 80 89 9,8% 11,1% 161 157 174 7,9% 10,8%
Se destacan: Ingresos 351 459 716 104,0% 56,1% 682 828 1.369 100,7% 65,2%
Ut. Bruta 11 26 31 172,3% 18,6% 21 45 57 167,5% 25,4%
o La entrada de cuatro estaciones de Ut. Bruta x gln 139 323 345 147,9% 6,7% 132 289 327 147,9% 13,1%
las cuales dos son afiliadas y dos son % Mgn Bruto 3,20% 5,61% 4,27% 33,4% -24,0% 3,11% 5,47% 4,15% 33,3% -24,1%
operadas. EBITDA 4 10 7 49,9% -33,8% 8 17 14 76,3% -17,0%
EBITDA x gln 54 124 74 36,5% -40,4% 49 108 80 63,4% -25,2%
o Afectaciones durante la mitad del Ut. Neta 2 2 -3 -265,5% -238,6% 2 3 -5 -332,1% -277,6%
mes de junio por paro nacional que
frenó parcialmente las operaciones
Composición Volumen Composición Utilidad
en todo el país. Se espera retomar la Acumulado* Bruta Acumulada
curva de crecimiento durante el
30,2%
segundo semestre del año. 0,6%
21,6%
3,6%
o Buenos resultados en el sector 130,2%
Industrial por nuevos clientes y 65,9%
1,0% 28,2%
16,5%
crecimiento económico. 8,4%
173,9 56.797 13,2%
millones COP$ millones 50,2%
Decrecimiento de la Utilidad Neta del galones 1,8%
país COP -$5.164MM frente a 2T21

o Mayores gastos financieros por 47,6% Otros

28,8%
mayor endeudamiento y mayores 33,2%
2,9%
5,4%
15,9% 120,1%
depreciaciones asociados a plan de
%: Participación del total
expansión. %: Crecimiento Acumulado
%: Margen Bruto

Crecimiento acumulado vs 2021

 República
Dominicana
 República 3%

Resultados Trimestre y Acumulados:

Dominicana
Var. % Var. % Acum. Acum. Acum. Var. % Var. %
COP$ mil MM 2T19 2T21 2T22
(22-19) (22-21) 19 21 22 (22-19) (22-21)
Vol. (MM Glns) 15 12 14 -3,0% 16,6% 30 22 29 -3,1% 30,0%
Ingresos 139 121 295 112,4% 143,6% 269 206 504 87,3% 144,5%
Ut. Bruta 19 16 27 42,9% 72,7% 38 27 53 38,9% 95,0%
Crecimiento en EBITDA frente a 2T21 de Ut. Bruta x gln 1262 1257 1860 47,4% 48,0% 1272 1215 1823 43,4% 50,0%
COP $5.813MM : % Mgn Bruto 13,48% 12,79% 9,07% -32,7% -29,1% 14,06% 13,08% 10,43% -25,8% -20,2%
EBITDA 6 4 10 68,1% 141,5% 13 7 20 58,8% 201,5%
o Decalaje trimestral de COP EBITDA x gln 397 333 689 73,4% 107,1% 426 301 697 63,8% 132,0%
$2.384MM vs COP $2.805MM en Ut. Neta 3 2 6 80,6% 192,1% 7 3 13 76,1% 277,2%
2T21.

o El volumen de aviación sigue Composición Volumen Composición Utilidad

superando los niveles pre pandemia. Acumulado* Bruta Acumulada
o Márgenes de aviación estables dado
al comportamiento de la tasa de
cambio DOP/USD.
100,0%
o Mejores márgenes gracias a 103,1%
negociaciones en la compra de 100,0% 28,8 52.572 10,7%
54,4% millones COP$ millones
combustible. galones

Crecimiento Utilidad Neta COP

$4.076MM frente a 2T21.
%: Participación del total
%: Crecimiento Acumulado
%: Margen Bruto

Crecimiento acumulado vs 2021

 Situación
Patrimonial
 Deuda Financiera Consolidada

Composición Pasivos Financieros Composición Plazo Composición Tasa

Deuda/ EBITDA/ Vida Media
8% 4% 54% 12% EBITDA Intereses Deuda

2,5x 5,1x 6,87años

4%
9%
4.128 21% 3.270 3.270 Cálculos a 12 meses.

$COP $COP $COP 12%

Miles de MM Miles de MM 64% Miles de MM El saldo consolidado de caja a corte de junio de 2022 es de
63% 3% COP$ 395.113 millones, por lo que la Deuda Neta/EBITDA es
46%
de 2,2x.
Colombia Panamá Ecuador
Perú Arr. Financieros CP LP FIJA IPC LIBOR SOFR IBR
6,2x
$26 Perfil de Vencimiento Deuda Perú 5,1x 5,5x
$11 (COP$ mil MM) Ecuador 4,1x
$124
$340

Panama 4,6x 4,2x 2,9x

$59 4,1x 2,5x 2,5x 2,3x 2,5x
Colombia 3,3x
2,2x 1,9x 2,2x
1,8x 2,0x
$529
$400

3T20

4T20

1T22
1T21

3T21

4T21
2T20

2T22
2T21
$321
$304
$249

$226
$194

$144
2025 $100

$97

$107 2044
Deuda / EBITDA Deuda Neta / EBITDA
2022

2023

2026

2027
2024

2028

2029

2043

2045

2046
2032
2031

2033

2035

2036
2030

2034

Los COP $4,1 billones incluyen intereses y pasivos por Arrendamientos Financieros, mientras que los COP $3,2 billones incluyen intereses.
Flujo de caja anual
Posición de caja y generación de flujo de caja libre son el reflejo de la estrategia implementada.

Flujo de Caja Consolidado Evolución Caja Consolidada

(COP $Miles de MM) (COP $Miles de MM)

752 720 706

618 654
606
564
Saldo Inicial (dic-21) 706

812 376 395

EBITDA 706

Arrendamientos NIIF 16 1.468 50

Capital de Trabajo 499969

Impuestos 355144
2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22
Capex 175
180

FCL 526
180
o Se presenta un alto nivel de generación de caja
Financiación 180 515 asociada a un mayor EBITDA.
Intereses 584 112 o Se ha tenido una mayor presión en capital de trabajo
Dividendos Recibidos 584 3 por el incremento en los precios de los combustibles y
los lubricantes, en todos los países.
Dividendos Pagados 206
380
o Para contar con mayores niveles de liquidez se tomo
Var. Tasa de Cambio 380 9
deuda nueva en Colombia, Ecuador y Perú.
Otros 390 5
Saldo Final (jun-22) 395
 CAPEX Consolidado
o Inversiones para mejorar la infraestructura % Capex por País % Capex por Segmento
de EDS y Expansión de la red, con una
inversión de COP $73 mil MM en el trimestre.

o En este trimestre, se incremento la inversión 0,9%

en plantas y aeropuertos (+$US 0,84MM). 8,6%
También se han hecho inversiones en 26,3% 2,8%
productos diferenciados. 59,1%
4,2%
61,2%
o Inversión de energías limpias en Panamá y
tres nuevas electrolineras en Ecuador con 9,7%
una inversión de COP$619MM para este 2T21 1,5%
7,9%
o Proyectos estratégicos de incremento de 0,8% 13,2%
3,9%
capacidad y que dan cumplimiento a la
regulación en plantas y aeropuertos.

o Inversiones en plantas de Lubricantes por

COP$4,920MM para aumentar calidad y
cobertura a nivel regional. EDS TDC Capex de
Nuevas Nuevas mantenimiento
o Inversión en nuevos puntos de Servicios de
Conveniencia para ampliar la red por COP $8 28 12 52%
mil MM acumulados en todas las filiales. puntos puntos del total

o Inversión en conversiones EDS GNV por COP

$1,640MM para mejorar la experiencia de
nuestros clientes transportadores. CAPEX COP$ 174.564 MM
En toda nuestra red, un 95% de todas nuestras
EDS y Servicios de Conveniencia se han
renovado con nuestra nueva imagen.
Gracias
Carolina Ferro Bernal
Gerente de Planeación Financiera
e-mail: inversionistasIR@terpel.com
Teléfono: (57 1) 326 7878 Ext. 1529
https://www.terpel.com/Accionistas/Relacion-con-
Inversionistas/Resultados-Financieros/
 Participaciones de mercado históricas

Combustibles GNV

42% 42% 42% 41% 41% 41% 47% 46% 47% 47%
45%
43%

38% 39%
35% 36% 35% 36%

12% 14% 13% 13% 13%

12% 12% 11% 12% 10% 10%
8%
2% 1% 1% 1% 1% 2%

3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T
2020 2021 2022 2020 2021 2022

Aviación Lubricantes

83% 85% 44% 43%

75% 77% 41%
71% 39%
33% 35%

51% 47%
40% 33% 33% 33%
30% 30% 30%
33% 32% 32% 14%
6% 6% 8% 8%
8% 8% 9%
4% 3% 5%

5% 2% 5% 3% 4% 5%
3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T

2020 2021 2022 2020 2021 2022

Información a mayo en lubricantes Colombia y Aviación RD

 Resultados Consolidados Trimestrales

Volumen de Ventas (MM Glns)

Colombia Panamá Perú Otros países 804,8 787,0 811,4
753,7 105 100 103
663,9 661,7 647,2 99
88 87 19 18 19
92 18
543,4 67 70 67
81 63
381,9 15 14 15
60 59 63
53 12
47
7 614 599 622
34 574
501 501 477
403
289

2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22

EBITDA (COP$ MM)

Colombia Panamá Perú Otros países 428.780
382.990 16.488
17.622 23.804
326.612 321.488
9.518 16.357 75.747
14.427 281.129
254.808 269.597 71.085
26.458 24.082 16.110
7.652 14.027
171.252 41.894 14.773
23.511 63.546
24.130
-12.742 4.014 33.753 60.492
63.091

Colombia 3.943 16.535 312.742

Panama -8.015 29.483 277.927
Peru -9.265 219.433
189.272 171.567 187.155
Otros paises 596 121.220
248.741

2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22

Cifras en millones de pesos
EBITDA excluye arrendamientos NIIF 16
 EBITDA Trimestral

Colombia Panamá Perú

103.637 26.723 15.258

1T 248.741 1T 41.894 1T 26.458
277.927 71.085 16.357
3.943 -8.015 -9.265
2T 171.567 2T 60.492 2T 23.511
312.742 23.804
121.220 29.483 16.535
3T 219.433 3T 63.546 3T 24.082

189.272 33.753 24.130

4T 187.155 4T 63.091 4T 14.773

Ecuador Rep. Dom.

4.778 4.229
1T 6.956 1T 2.563
7.433 10.189
1.915 -1.319
2T 9.918 2T 4.108
6.566 9.921
3.225 788
3T 8.047 3T 6.380

5.368 2.284
4T 8.890 4T 7.220

Cifras en millones de pesos

EBITDA excluye arrendamientos NIIF 16
 Balance Consolidado*

17,7%
14,3% 13,5%
11,6% 10,5%
ACTIVOS PASIVOS PATRIMONIO CAPITALIZACIÓN 8,6%
CONSOLIDADOS CONSOLIDADOS CONSOLIDADO BURSATIL
3,5%

9,4 6,7 2,7 1,5

COP COP COP COP 2,6%

billones billones billones Billones* ROCE ROIC

2019 2020 2021 jun-22

Activos Pasivos

3,1%
8,5% 1,8%
32,4% Pasivos corrientes
12,9%
Activo corriente
13,0% Obligaciones Fin CP
Inversiones permanentes
44,3% Bonos
PP&E
7,0%
Diferidos e intangibles Obligaciones Fin LP
Activos por derecho de uso
Arr. Financieros
Otros 14,8%
Otros
31,1%
0,1% 31,1%

Los Activos por Derecho de Uso en Activos y los Arrendamientos Financieros en Pasivos son resultado de la implementación de NIIF 16.
*Saldos a Marzo 2022.
ROIC: Return On Invested Capital ROCE: Return On Capital Employed
 EBITDA Ajustado vs EBITDA

Para hacer comparable la información histórica en las presentaciones trimestrales de resultados se ha venido presentando un EBITDA
(EBITDA ajustado) que descuenta los arrendamientos financieros por derechos de uso, de acuerdo con la norma NIIF 16. A partir de 2021 se
hará referencia a los EBITDAs relacionados a continuación, que no tienen en cuenta dicho ajuste y corresponden a la información contable.

Colombia Panamá Perú Ecuador Rep. Dom. Consolidado

Periodo EBITDA aj. EBITDA EBITDA aj. EBITDA EBITDA aj. EBITDA EBITDA aj. EBITDA EBITDA aj. EBITDA EBITDA aj. EBITDA
1T 96.729 103.637 17.757 26.723 11.884 15.258 4.778 4.778 4.218 4.229 135.366 154.625
2020

2T - 2.657 3.943 - 17.315 - 8.015 - 12.884 - 9.265 1.915 1.915 - 1.330 - 1.319 - 32.272 - 12.742
3T 114.699 121.220 20.514 29.483 12.665 16.535 3.225 3.225 777 788 151.881 171.252
4T 182.420 189.272 23.122 33.753 20.219 24.130 5.368 5.368 2.273 2.284 233.402 254.808
391.191 418.072 44.077 81.944 31.884 46.657 15.286 15.286 5.939 5.983 488.377 567.943
1T 241.181 248.741 31.308 41.894 22.691 26.458 6.044 6.956 2.552 2.563 303.776 326.612
2T 164.430 171.567 49.452 60.492 19.564 23.511 8.987 9.918 4.097 4.108 246.531 269.597
2021

3T 212.388 219.433 51.809 63.546 20.058 24.082 7.078 8.047 6.368 6.380 297.701 321.488
4T 180.064 187.155 51.306 63.091 10.665 14.773 7.776 8.890 7.209 7.220 257.020 281.129
798.063 826.897 183.875 229.022 72.979 88.824 29.885 33.811 20.226 20.271 1.105.028 1.198.826
1T 269.837 277.927 59.719 71.085 11.990 16.357 6.286 7.433 10.177 10.189 358.009 382.990
2022

2T 305.200 312.742 64.327 75.747 18.947 23.804 5.419 6.566 9.910 9.921 403.803 428.780
3T - - - - - - - - - - - -
4T - - - - - - - - - - - -
575.037 590.669 124.046 146.831 30.937 40.161 11.704 13.999 20.087 20.110 761.811 811.770