El riesgo de solvencia lo hemos medido con el Ratio de
Capital Global que esta compuesto por el Patrimonio
Efectivo Total ENTRE los Activos y Contingentes Ponderados
por Riesgo
Como podemos ver en la gráfico; el BCP (representado por
la linea azul) cuenta con una cartera más riesgosa que el
total de la Banca Multiple.
Podemos observar que la curva del BCP cruza a la curva de
la Banca Múltiple en la trayectoria del capital global entre
el periodo diciembre 2020 y junio 2021 (donde el BCP llega
a su pico máximo con 16.46 en Marzo21).
Además, los movimientos de la curva del BCP presentan
movimientos más marcados y cambios de pendiente más
fuertes, por lo que hay mayor volatilidad en la posición que
toma el BCP con respecto a los activos riesgosos que opta
por colocar.
Esto fue contrastado con el cálculo de la desviación
estandar de esta muestra, lo que nos brindó una mayor
desviación estandar para el BCP por 0.12. Otro indicador
tambien fue que en promedio, el ratio del BCP ha sido
mayor en 0.18; esto nos lleva a pensar que historicamente
y en un futuro el riesgo de capital global del Banco de
Credito sería mayor al de la Banca Multiple.
Se considera favorable que un banco tenga un ratio de
capital global más alto en comparación con sus pares de la
banca múltiple, ya que esto implica una mayor capacidad
para resistir situaciones adversas y proteger los intereses
de los depositantes y acreedores.
El riesgo cambiario lo hemos medido a través de la posición de
cambio. Esta está compuesta por la Posicion Global en Moneda
extranjera ENTRE el Patrimonio Efectivo.
De acuerdo al gráfico el BCP no sigue la linea marcada por la Banca
Multiple, pero mantiene un rango cercano a la misma en lo que
respecta a como cubrirse ante riesgos por volatilidades altas del
tipo de cambio.
Ante la alza del Tipo de Cambio a finales del 2021 es preciso
mencionar que pareciera que el BCP decidió tomar una postura
más defensiva que se vio reflejada con un menor riesgo que el
sistema bancario en general.
Además, los movimientos del sistema son, en parte, tambien
definidos por los cambios del BCP. Al ser un banco con la mayor
participación de mercado, se podría decir que los demás bancos no
tomaron una posición muy defensiva.
Para finalizar, durante el último trimestre, se ha podido observar
que el Banco de Credito (ante la respuesta positiva de la moneda
nacional por los intentos de apreciación impulsados por el Banco
Central) ha cedido ante su posición defensiva y presenta un mayor
riesgo que el sector bancario.
Es importante tener en cuenta que una mayor exposición al riesgo
de cambio también puede conllevar mayores oportunidades de
ganancia en caso de movimientos favorables en los tipos de
cambio. Sin embargo, también implica un mayor riesgo de pérdidas
si los tipos de cambio se mueven en contra del banco.