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FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES

Y FINANCIERAS

ESCUELA DE CONTABILIDAD

ASIGNATURA:

Gestión Financiera

TEMA:

Análisis Financiero De Liquidez De La Empresa

ALUMNA:
Saavedra Panduro, Carmen del Pilar
PROFESOR:
Mg. Eco. Zagaceta Bartra Jorge Enrique
CICLO:
VII

PUCALLPA – PERÚ
2018
DISMAPERQUI S.A.C
Balance General al 31/12/2016 y 31/12/2017
ACTIVOS 2016 2017
Caja y Bancos 194,196 191,303
Cuentas por Cobrar 741,289 809,514
Inventarios 1’452,419 1’347,423
Gastos Pagados por anticipados 22,684 18,795
Otros activos Corrientes 38,473 31,874
ACTIVOS CORRIENTES 2’449,060 2’398,908
Propiedad, planta y equipo 1’745,231 1’681,415
(-) depreciación acumulada 936,425 864,705
Activos Fijos Netos 808,805 816,710
Inversión de largo plazo 69,263
Otros activos 224,215 224,726
TOTAL DE ACTIVOS 3’551,344 3’440,345
PASIVOS Y CAPITAL SOCIAL
Préstamos bancarios y pagares 490,173 389,630
Cuentas por pagar 162,215 149,501
Impuestos acumulados 39,566 139,295
Otros pasivos acumulados 208,675 179,546
PASIVOS CORRIENTES 900,630 857,972
Deudas de largo plazo 689,380 684,656
TOTAL PASIVOS 1’590,010 1’542,627
Capital de los accionistas
Acciones comunes 459,921 459,917
Capital adicional pagado 394,706 394,600
Utilidades retenidas 1’106,705 1’045,200

TOTAL PATRIMONIO 1’961,334 1’899,720


TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3’551,344 3’442,348
DISTMAFERQUI S.A.C
Estado de Ganancias y Pérdidas 31/12/2016 y 31/12/2017
2016 2017
Ventas netas 4’363,670 4’066,930
Inventario inicial 1’752,682 1’631,850
Compras 2’629,024 2’447,775
Inventario final 1’452,419 1’347,423
Costos de ventas 2’929,287 2’732,202
UTILIDAD BRUTA 1’434,383 1’334,728
Gastos de ventas, generales y admistrativos 875,842 794,491
Depreciación 121,868 124,578
UTILIDADES ANTES DE INTERESES 36,673 415,659

Intereses pagados 93,196 76,245


UTILIDADES DESPUES DE LOS INTERESES 343,478 339,414
Impuesto a la renta 123,541 122,793
UTILIDADES DESPUÉS DE IMPUESTOS 219,937 216,621

Dividendos en efectivos 156,249 142,574


UTILIDAD NETA 63,687 74,047
COSTOS DE VENTAS = I. INICIAL + COMPRAS - I. FINAL
1) ANÁLISIS DE LIQUIDEZ

a. Liquidez general

LIQUIDEZ GENERAL = ACTIVO CORRIENTE =veces


PASIVO CORRIENTE
Para DISTMFERQUI SAC el ratio de liquidez general, en el 2017 es:

LIQUIDEZ GENERAL = 2’449,060 = 2.72 veces


900,630
b. Ratio prueba acida

PRUEBA ACIDA = ACTIVO CORRIENTE – INVENTARIO = veces


PASIVO CORRIENTE
La prueba acida para el 2017, en DISTMAFERQUI SAC es:

PRUEBA ACIDA = 2’449,060 – 1’452,419 = 1.11 veces


900,630
c. Ratio prueba defensiva

PRUBA DEFENSIVA = CAJA BANCOS =%


PASIVO CORRIENTE

En DISTMAFERQUI SAC para el 2017, tenemos:

PRUEBA DEFENSIVA = 194,196 = 0.2156


900,630

d. Ratios de capital de trabajo

CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CORRIENTE – PASIVO CORRIENTE = UM

El valor del capital de trabajo en DISTMAFERQUI SAC en el 2017 es:

CAPITAL DE TRABAJO = 2’449,060 – 900,630 = UM 1’548,430

e. Ratios de liquidez de las cuentas por cobrar

PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA = CTAS. X COBRAR * DIAS EN EL AÑO= Días


VENTAS ANUALES A CREDITOS

Para DISTMAFERQUI SAC, este ratio es:


PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA= 741,289 * 360 = 61 Días
4’363,670

El índice nos está señalando, que las cuentas por cobrar están circulando 61 días, es decir, nos

indica el tiempo promedio que tardan en convertirse en efectivo:

ROTACION DE LAS CTAS. POR COBRANZA=VENTAS ANUALES A CREDITO= veces


CUENTAS POR COBRAR
Para DISTMAFERQUI SAC, este ratio es:

ROTACION DE LAS CTAS. POR COBRAR= 4’363,670 = 5.89


741,289

2) ANALISIS DE SOLVENCIA, ENDEUDAMIENTO O APALANCAMIENTO

1. Estructura del capital (deuda patrimonio)

ESTRUCTURA DEL CAPITAL= PASIVO TOTAL = %


PATRIMONIO
Para DISTMAFERQUI SAC en el 2017, tenemos:

ESTRUCTURA DEL CAPITAL = 1’590,010 = 0.81


1’961,334
2. Endeudamiento
RAZON DE ENDEUDAMIENTO = PASIVO TOTAL = %
ACTIVO TOTAL
Ilustrando el caso de DISTMAFERQUI SAC en el 2017, tenemos:

RAZON DE ENDEUDAMIENTO= 1’590,010 = 0.4474 Ò 44.74 %


3’551,344
3. Cobertura de gastos financieros

COBERTURTA DE GG.FF = UTILIDADES ANTES DE INTERESES= veces


GASTOS FINANCIEROS
Para DISTMAFERQUI SAC en el 2017, tenemos:

COBERTURA DE GG.FF= 436,673 = 4.69 veces


93,196
4. Cobertura para gastos fijos

COBERTURA DE GASTOS FIJOS = UTILIDAD BRUTA = veces


GASTOS FIJOS
Aplicando a nuestro ejemplo tenemos:

COBERTURA DE GASTOS FIJOS= 1’434,383 = 1.44 veces


997,710