AIN-310 ADMINISTRACION FINANCIERA II

ACTIVIDAD No.6 Valor 2 Puntos.

Domingo 31 Julio 2022, a la hora clase.

TEMA: ESTRUCTURA FINANCIERA

EMPRESA XYZ ESTADO DE RESULTADO

DESCRIPCION AL 31 DE AL 31 DE
DICIEMBRE 2021 DICIEMBRE
2020
VENTAS 2,567,530 3,073,538
-COSTO DE VENTAS 1,711,011 2,088,039
UTILIDAD BRUTA 856,519 985,499
COSTO DE OPERACIÓN
GASTO DE VENTAS 108,089 100,500
GASTO DE ADMINISTRACION 190,020 190,005
GASTO DE ARRENDAMIENTO 63,880 69,011
DEPRECIACION 223,099 238,886
TOTAL COSTO DE 585,088 598,402
OPERACION
UTILIDAD DE OPERACION 271,431 387,097
+INTERESES 58,846 62,338
UTILIDAD NETA ANTES DE 212,585 324,759
IMPUESTO
-IMPUESTO 64,157 94,348
UTILIDAD NETA 148,428 230,411
-DIVIDENDOS DE 10,000 10,000
ACCIONISTAS PREFERENTES
UTILIDAD A ACCIONISTAS 138,428 220,411
ORDINARIOS
-DIVIDENDOS DE ACCIONES 97,598 98,195
ORDINARIAS
= UTILIDAD DE OPERACIÓN. 40,830 122,216

BALANCE DE SITUACION FINANCIERA

DESCRIPCION AL 31/DIC.2021 AL 31/DIC2020
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA 362,970 287,718
VALORES NEGOCIABLES 68,162 50,764
CUENTAS POR COBRAR 502,695 383,854
INVENTARIO 288,883 280,857
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1,222,710 1,003,193
ACTIVO NO CORRIENTE
TERRENOS Y EDIFICIOS 2,071,594 1,902,962
MAQUINARIA Y EQUIPO 1,743,226 1,692,263
MUIEBLES Y ENSERES 316,191 286,212
VEHICULOS 274,704 314,285

1
EQUIPO DE TRANSPORTE 98,352 96,183
ACTIVO NO CORRIENTE 4,504,067 4,291,905
(-) DEPRECIACION 2,172,008 2,056,249
ACTIVO NO CORRIENTE 2,332,059 2,235,656
NETO.
TOTAL ACTIVOS 3,554,769 3,238,849
PASIVOS
PASIVO CORRIENTE
CUENTAS POR PAGAR 381,894 270,159
DOCUMENTOS POR PAGAR 79,378 58,992
ACREEDORES VARIOS 159,479 153,786
TOTAL PASIVO CORRIENTE 620,751 482,937
PASIVOS NO CORRIENTE
HIPOTECAS POR PAGAR 1,022,437 966,858
TOTAL PASIVO 1,643,188 1,449,795
PATRIMONIO
ACCIONES PREFERENTES 200,000 200,000
ACCIONES ORDINANRIAS 190,655 190,610
CAPITAL PAGADO EN EXCESO DE 386,999 386,733
ACCIONES ORDINARIAS
UTILIDAD DEL PERIODO 1,133,927 1,011,711
TOTAL PATRIMONIO 1,911,581 1,789,054
TOTAL PASIVO Y 3,554,769 3,238,849
PATRIMONIO

CALCULAR:
RAZON LIQUIDEZ O SOLVENCIA Año 2021

1. RAZON DEL CORRIENTE= RC=AC/PC

Significa que la
ACTIVO 1,222,710/620,751=
empresa tiene 1.96
CORRIENTE/PASIVO 1.97 veces
veces para enfrentar
CORRIENTE
sus obligaciones a
corto plazo.
2. PRUEBA DE ACIDO= PA=(AC-I) /PC
Significa que la
(ACTIVO CORRIENTE- (1,222,710- 620,751)/=1.5
empresa tiene 1.5
INVENTARIO) /PASIVO Veces
veces para enfrentar
CORRIENTE.
sus obligaciones a
corto plazo, sin tener
que vender sus
inventarios.

2
 RAZON DE APALANCAMIENTO Año 2021

1. RAZON DE RE=PT/AT= Significa que del total

ENDEUDAMIENTO=PASIVO
1,643,188/3,554,769=0.46X100=46% de los recursos con los
TOTAL/ACTIVO TOTAL cuenta la empresa , un
46% son obligaciones.
2. ACIDO DEL AA= (PT-AD) /P=
APALANCAMIENTO= [1,643,188-(362,970+502,695+68,162)]/
PASIVO TOTAL-ACTIVO 1,911,581=0.37x100=37%
DISPONIBLE/PATRIMONIO
DONDE: ACTIVO
DISPONIBLE=
CAJA+CUENTAS POR
COBRAR+VALORES
NEGOCIABLES.

3. PASIVO A PATRIMONIO= P a P= PT/P

PASIVO 1,643,188/1,953,585=0.84.11X100=84%
TOTAL/PATRIMONIO

RAZONES DE ACTIVIDAD O PRODUCTIVIDAD

1. ROTACION DE RI=CT/IP SIGNIFICA TENDRA

INVENTARISO=COSTO DE 1,711,011/284870= 6 Veces. QUE ROTAR EL
VENTA / INVENTARIO INVENTARIO 6 VECES
PROMEDIO AL Año
IP= (288,883+280,857) /2=284,870
DONDE: INVENTARIO
PROMEDIO= (INVENTARIO AÑO
2020+INVENTARIO 2021) /2

2. PLAZO PROMEDIO DE PPI=365/R= CADA 60.8 DÍAS

INVENTARIO= 365/ROTACION CAMBIARA SU
365/6=60.8 días
DE INVENTARIO INVENTARIO.

3
3. ROTACION DE CUENTAS RCC=VN/CCP 5.79 VECES QUE LAS
POR COBRAR =VENTAS NETAS CUENTAS POR
2,567,530/443,274.5= 5.79 veces
/CUENTAS POR COBRAR COBRAR SE ROTAN EN
PROMEDIO EL AÑO.
(502,695+383,854)/2=443,274.5
DONDE: (CUENTAS POR
COBRAR PROMEDIO AÑO
2020+ AÑO 2021) /2

4. PLAZO PROMEDIO CUENTAS PPCC=365/RCC significa que le vamos a

POR COBRAR=365/ROTACION 365/5.79= otorgar al cliente hasta
DE CUENTAS POR COBRAR. 7. 365/5.79= 63 días. 63 días para pagar su
factura.

5. ROTACION DE CUENTAS RCP=Cal C/CPP

POR PAGAR =COMPRAS 1,711,011/326,026.50=5.24 veces
ANUALES AL CREDITO/ (381,894 +270,159) /2=326,026.5
CUENTAS POR PAGAR NOTA: Como en el ejercicio no se detallan las comprar al crédito
promedio, se toman los costos de venta.
PROMEDIO
6. PLAZO PROMEDIO DE PPCP=365/RCP aproximado 70 días para
CUENTAS POR 365/5.24=69.66 días pagar sus créditos a sus
PAGAR=365/ROTACION DE proveedores.
CUENTAS POR PAGAR

7. ROTACION ACTIVO RAF=VN/AFP=

FIJO=VENTAS NETAS/ACTIVO 2,567,530/4,397,986=0.58
FIJO PROMEDIO (4,504,067+4,291,905) /2=4,397,986

NOTA: La cuenta activo fijo es lo mismo que propiedad planta y

equipo que conforma el activo no corriente.

8. ROTACION ACTIVO TOTAL RAT=VN/ATP

=VENTAS NETAS/ACTIVO 2,567,530/3,396,809=0.75.6X100=75.6%
TOTAL PROMEDIO (3,554,769+3,238,849)/2=3,396,809

4
 COBERTURA LUCRATIVA

1. MARGEN DE MU sobre V.=UNDIR/VN

UTILIDAD SOBRE 148,428/2,567,530=0.058X100=5.8%
VENTAS=UTILIDAD
NETA DESPUES DE
IMPUESTOS SOBRE
LA RENTA/ VENTAS
NETAS
2. RENDIMIENTO RSP=UNDISR/PNP
SOBRE 148,428/1,850,322.5=0.08X100=8%
PATRIMONIO= (1,911,581+1,789,054)/2
UTILIDAD NETA
DESPUES DE
IMPUESTO SOBRE
LA
RENTA/PATRIMONIO
NETO PROMEIO.

3.RENTABILIDAD RSAT=UNDIR/ATP
SOBRE ACTIVO 148,428/3,396,809=0.0437x100=4.4%
TOTAL= UTILIDAD (3,554,769+3,238,849)/2=3,396,809
NETA DESPUES DE
IMPUESTO SOBRE
LA RENTA/ACTIVO
TOTAL PROMEDIO.

4. RENDIMIENTO RSAF=UNDISR/AFP
SOBRE ACTIVO 148,428/4,397,986=0.0337X100=3.4%
FIJO=UTILIDAD
NETA DESPUES DE
(4,504,067+4,291,905) /2=4,397,986
IMPUESTO SOBRE
LA RENTA/ACTIVO
FIJO PROMEDIO. NOTA: La cuenta activo fijo es lo mismo que propiedad planta y
equipo que conforma el activo no corriente.

5
6