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1 Capitalización Simple
1 Capitalización Simple
FINANCIERAS
Capitalización Simple
OPERACIONES FINANCIERAS
En toda operación financiera se tiene que aplicar la ley financiera de capitalización simple o la ley
financiera de capitalización compuesta.
Es preciso disponer de una serie de variables necesarias para los cálculos, que son:
• El tiempo, que se representa mediante n.
• El tipo de interés, que es el rendimiento de una operación financiera expresado en tantos por ciento, y
se representa mediante i.
• El criterio de cálculo del interés.
De todo ello se puede afirmar que el valor de un capital dependerá de:
• El momento de valoración del mismo (n).
• El tipo de interés aplicado a la operación (i).
• La ley financiera que se use.
El capital valorado en el momento actual se denomina capital inicial y se representa con C0, y el capital
valorado en el vencimiento de la operación financiera se denomina capital final o montante y se
representa con Cn. Para que una operación financiera se realice, es necesario que las cuantías que dan y
reciben los intervinientes resulten equivalentes.
CLASIFICACIÓN DE LAS OPERACIONES FINANCIERAS
A. En función de la duración de la operación
• Operaciones a corto plazo. Son aquellas cuya duración es inferior a un año. En este tipo de
operaciones se suele emplear la ley finaciera de capitalización simple. Como ejemplo se puede citar el
descuento de efectos comerciales.
• Operaciones a largo plazo. Se trata de aquellas operaciones financieras cuya duración es superior al
año. Un ejemplo puede ser un préstamo para la compra de un coche.
De la fórmula general de capitalización simple, Cn = C0 · (1 + n · i), conocido el capital final Cn, el tiempo n y el
tanto unitario de interés i, fácilmente se puede calcular el valor del capital inicial C0 despejándolo de la
fórmula, por lo que queda del siguiente modo:
Datos:
Cn= ?
Co= 2000€
i=8% = 0’08
n= 4 años
Datos:
Co=?
Cn= 1500€
i=6% = 0’06
n= 2 años
!"##
C0 = = 1.339,29€
(!% &·#! #( )
EJEMPLOS DE ACTIVIDADES
3. ¿Qué intereses producirán 300€ inverGdos 4 años al 7% simple anual?
Datos:
I=?
Co= 300€
n= 4 años
i= 7% = 0’07
4. Si hemos obtenido 4.050€ de una inversión de 3.000€, ¿Cuántos intereses hemos obtenido?
Datos:
Cn= 4050€
Co= 3000€
Datos:
i=?
Co= 1000€
N= 5 años
Cn= 1050€
!"##*!###
i= = 10%
!###·"
EJEMPLOS DE ACTIVIDADES
6. Un capital de 2.000€ colocado a interés simple al 4% anual asciende a 2.640€. Determinar el tiempo que
estuvo impuesto.
Datos:
Co= 2000€
i=4% = 0’04
Cn= 2640€
n= ?
&.(,#*&.###
n= = 8 años
&.###·#-#,
FRACCIONAMIENTO DEL TIPO DE INTERÉS
Hasta ahora siempre nos hemos referido a periodos anuales (es decir, el
tiempo y el tanto se han expresado en años), pero ambas variables pueden
referirse a otra medida temporal distinta del año: meses, semestres, etc.
Solución:
Para hallar el capital inicial de la operación, aplica la fórmula correspondiente con los datos
que se ofrecen en el enunciado.
Datos:
Co= ?
i=7%=0’07
n=3 años
Cn= 3630€
C0 =3630·(1+0,07·3)-1
C0 = 3000 € es el capital que hay que invertir.
PONTE A PRUEBA 2
María necesita 5300 € para la universidad dentro de 6 meses, y el banco le ofrece el 9 % de
interés simple anual.
¿Qué capital tendrá que invertir hoy María para obtener el montante que necesita para pagar
sus estudios en la universidad?
Solución:
Como el tiempo y el tanto no están expresados en la misma unidad, deberás calcular el interés
equivalente mensual, sabiendo que k = 12. A continuación aplica la fórmula para hallar tantos
fraccionados con los datos expuestos en el enunciado.
Datos:
Cn= 5300€
n= 6 meses
i=9% anual = 0’09 k =12, ik= ? ; ik= i / k = 0’09 /12 = 0’0075 interés mensual
Co=?
C0 =Cn ·(1+i·n)-1
C0 =5300·(1+0,0075·6)-1
C0 = 5071,77 €
EJEMPLOS DE ACTIVIDADES (página 79)
3. El capital final obtenido en una operación financiera a un interés simple del 8 % anual
durante 14 meses fue de 6560 €. ¿Cuál fue el capital invertido?
Datos:
Cn= 6560€
i= 8%= 0’08 anual
n= 14 meses
Co= ?
Como “n” e “i” deben estar expresados en la misma unidad, calcularemos el i12 mensual
Datos:
Co= 10000€
Cn= 11440€
i12= 0’4% mensual= 0’004
n=años?
Como nos pide el tiempo en años, pasaremos el tipo de interés de mensual a anual:
Cuando ya tenemos el tipo de interés expresado en la misma unidad que el tiempo, podemos
aplicar la fórmula:
11 440 - 10 000
n= = 3 años
10 000 · 0,048
EJEMPLOS DE ACTIVIDADES (página 79)
5. Un capital de 10 000 € invertido durante 6 semestres produjo un montante de 10 700 €.
¿Qué tanto por ciento aplicó el banco a esta operación?
Datos:
Co= 10000€
n= 6 semestres
Cn= 10700€
i=?
10 700 – 10 000
i 2= = 0,011666666 semestral
10 000 · 6
En este ejercicio vamos a pasar la variable tiempo a la unidad en que esté expresado el tipo
de interés.
a) 12 % anual n= 5 años
Cn =15000·(1+5·0,12)=24000€
b) 6%semestral n= 5 · 2 = 10 semestres
Cn =15000·(1+10·0,06)=24000€
c) 3 % trimestral n= 5 · 4 = 20 trimestres
Cn =15000·(1+20·0,03)=24000€
d) 1%mensual n= 5 · 12 = 60 meses
Cn =15000·(1+60·0,01)=24000€