GRAVETAL DAVID JURFEST AXEL AGUILERA

DATOS

PRODUCCION 1,500,000 AÑO

PRECIO DE VENTA 22 Bs/u VAR % PV

VAR% CV
COSTO VARIABLE 15 Bs/u

COSTOS FIJOS 1,000,000

TASA DE DESCUENTO 18%

CAPACIDAD DE PRODUCCION
1 2 3
80% 85% 90%
PRODUCCION ANUAL 1,200,000 1,275,000 1,350,000

INVERSION VALORR V.UTIL % DEP

TERRENOS 4,000,000
CONSTRUCCIONES 800,000 40 2.5%
MUEBLES Y ENSERES 300,000 10 10.0%
EQUIPOS 100,000 8 12.5%
5,200,000

CAPITAL DEL TRABAJO 120,000

FINANCIAMIENTO(ALEMAN)
CREEDITO 2,128,000 Bs
TASA DE INTERES 10% ANNUAL
PLAZO 5 AÑOS
amortizacion 425,600

0 1 2
cuota 638,400 595,840
interes 212,800 170,240
amortizacion 425,600 425,600
saldo 2,128,000 1,702,400 1,276,800
ESTADO DE RESULTADO 0 1 2
INGRESOS 26,400,000 28,050,000
COSTOS VARIABLES 18,000,000 19,125,000
COSTOS FIJOS 1,000,000 1,000,000
DEPRECIACION 62,500 62,500
INTERESES 212,800 170,240
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 7,124,700 7,692,260
IMPUESTOS 1,781,175 1,923,065
RESULTADO NETO 5,343,525 5,769,195

FLUJO DE INVERSIOM 0 1 2
ACTIVOS FIJOS -5200000
CAPITAL DE TRABAJO -120000 - 127,500.00 - 135,000.00
Variaciones del capital de trabajo - 7,500.00 - 7,500.00
valor terminal
FLUJO DE INVERSION -5320000 - 7,500.00 - 7,500.00

FLUJO DE OPERACION 0 1 2
RESULTADO NETO 5,343,525 5,769,195
DEPRECIACION(+) 62,500 62,500
FLUJO DE OPERACION - 5,406,025 5,831,695

FLUJO DE FINANCIAMIENTO 0 1 2
CREDITO 2,128,000
AMORTIZACION 425,600 425,600
FLUJO DE FINANCIAMIENTO 2,128,000 (425,600) (425,600)

FLUJO DE CAJA NETO (3,192,000) 4,972,925 5,398,595

FLUJO ACUMULADO 4,972,925 10,371,520

VAN= 16,791,189
TIR= 164%
TIRM= 70%
IR= 6.26
PRI= 1
A 0 AÑOS
B 3,192,000
C 0 MESES
D 4,972,925
DIAS
GUILERA

0%
0%

4 5
95% 100%
1,425,000 1,500,000

1 2 3 4 5 V.TERMINAL
4,000,000
20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 700,000
30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 150,000
12,500 12,500 12,500 12,500 12,500 37,500
62,500 62,500 62,500 62,500 62,500 4,887,500

3 4 5
553,280 510,720 468,160
127,680 85,120 42,560
425,600 425,600 425,600
851,200 425,600 -
 3 4 5
29,700,000 31,350,000 33,000,000
20,250,000 21,375,000 22,500,000
1,000,000 1,000,000 1,000,000
62,500 62,500 62,500
127,680 85,120 42,560
8,259,820 8,827,380 9,394,940
2,064,955 2,206,845 2,348,735
6,194,865 6,620,535 7,046,205

3 4 5 0.45%

- 142,500.00 - 150,000.00 150,000.00

- 7,500.00 - 7,500.00
4,887,500
- 7,500.00 - 7,500.00 5,037,500

3 4 5
6,194,865 6,620,535 7,046,205
62,500 62,500 62,500
6,257,365 6,683,035 7,108,705

3 4 5

425,600 425,600 425,600

(425,600) (425,600) (425,600)

5,824,265 6,249,935 11,720,605

16,195,785 22,445,720 34,166,325

escenarios pesimista
 0
7.7025090867
7
21.0752726011
22
GRAVETAL DAVID JURFEST AXEL AGUILERA
DATOS

PRODUCCION 1,500,000 AÑO

PRECIO DE VENTA 22 Bs/u VAR % PV

VAR% CV
COSTO VARIABLE 15 Bs/u

COSTOS FIJOS 1,000,000

TASA DE DESCUENTO 18%

CAPACIDAD DE PRODUCCION
1 2 3
80% 85% 90%
PRODUCCION ANUAL 1,200,000 1,275,000 1,350,000

INVERSION VALORR V.UTIL % DEP

TERRENOS 4,000,000
CONSTRUCCIONES 800,000 40 2.5%
MUEBLES Y ENSERES 300,000 10 10.0%
EQUIPOS 100,000 8 12.5%
5,200,000

CAPITAL DEL TRABAJO 120,000

FINANCIAMIENTO(ALEMAN)
CREEDITO 2,128,000 Bs
TASA DE INTERES 10% ANNUAL
PLAZO 5 AÑOS
amortizacion 425,600

0 1 2
cuota 638,400 595,840
interes 212,800 170,240
amortizacion 425,600 425,600
saldo 2,128,000 1,702,400 1,276,800
ESTADO DE RESULTADO 0 1 2
INGRESOS 26,400,000 28,050,000
COSTOS VARIABLES 18,000,000 19,125,000
COSTOS FIJOS 1,000,000 1,000,000
DEPRECIACION 62,500 62,500
INTERESES 212,800 170,240
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 7,124,700 7,692,260
IMPUESTOS 1,781,175 1,923,065
RESULTADO NETO 5,343,525 5,769,195

FLUJO DE INVERSIOM 0 1 2
ACTIVOS FIJOS -5200000
CAPITAL DE TRABAJO -120000 - 127,500.00 - 135,000.00
Variaciones del capital de trabajo - 7,500.00 - 7,500.00
valor terminal
FLUJO DE INVERSION -5320000 - 7,500.00 - 7,500.00

FLUJO DE OPERACION 0 1 2
RESULTADO NETO 5,343,525 5,769,195
DEPRECIACION(+) 62,500 62,500
FLUJO DE OPERACION - 5,406,025 5,831,695

FLUJO DE FINANCIAMIENTO 0 1 2
CREDITO 2,128,000
AMORTIZACION 425,600 425,600
FLUJO DE FINANCIAMIENTO 2,128,000 (425,600) (425,600)

FLUJO DE CAJA NETO (3,192,000) 4,972,925 5,398,595

FLUJO ACUMULADO 4,972,925 10,371,520

VAN= 16,791,189
TIR= 164%
TIRM= 70%
IR= 6.26
PRI= 0.64187575722538
A 0 AÑOS
B 3,192,000
C 0 MESES
D 4,972,925
DIAS
GUILERA

0%
0%

4 5
95% 100%
1,425,000 1,500,000

1 2 3 4 5 V.TERMINAL
4,000,000
20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 700,000
30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 150,000
12,500 12,500 12,500 12,500 12,500 37,500
62,500 62,500 62,500 62,500 62,500 4,887,500

3 4 5
553,280 510,720 468,160
127,680 85,120 42,560
425,600 425,600 425,600
851,200 425,600 -
 3 4 5
29,700,000 31,350,000 33,000,000
20,250,000 21,375,000 22,500,000
1,000,000 1,000,000 1,000,000
62,500 62,500 62,500
127,680 85,120 42,560
8,259,820 8,827,380 9,394,940
2,064,955 2,206,845 2,348,735
6,194,865 6,620,535 7,046,205

3 4 5 0.45%

- 142,500.00 - 150,000.00 150,000.00

- 7,500.00 - 7,500.00
4,887,500
- 7,500.00 - 7,500.00 5,037,500

3 4 5
6,194,865 6,620,535 7,046,205
62,500 62,500 62,500
6,257,365 6,683,035 7,108,705

3 4 5

425,600 425,600 425,600

(425,600) (425,600) (425,600)

5,824,265 6,249,935 11,720,605

16,195,785 22,445,720 34,166,325

muy pesimista
Pv 21
Vc 17
CF 1,400,000
 tasa de interes 15%
0
7.7025090867
7
21.0752726011
22
pesimista proyectado optimista
22 22 23
17 15 15
1,250,000 1,000,000 1,100,000
13% 13% 8%
Resumen del escenario
Valores actuales: Muy pesimista Pesimista Poryectado
Celdas cambiantes:
$C$8 22 21 22 22
$C$10 15 17 17 15
$C$12 1,000,000 1,400,000 1,250,000 1,000,000
$C$34 10% 15% 13% 10%
Celdas de resultado:
$C$81 16,791,189 6,360,845 9,887,786 16,791,189
$C$82 164% 71% 102% 164%
$C$83 70% 47% 56% 70%
$C$84 6.26 2.99 4.10 6.26
Notas: La columna de valores actuales representa los valores de las celdas cambiantes
en el momento en que se creó el Informe resumen de escenario. Las celdas cambiantes de
cada escenario se muestran en gris.
 optimista

23
15
1,100,000
8%

19,731,786
191%
75%
7.18

biantes de