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Formulación y evaluación de proyectos.

Licenciatura en Comercio Internacional.
Profesor: Benjamín Quinard Franco .
Karime Xareli Arzate Fernández
Matrícula: 000048208
6° Cuatrimestre.
Universidad ICEL..
Introducción.
Como sabemos los instrumentos de inversión es un activo o paquete de capital que se puede negociar, a lo largo de esta semana iremos conociendo un poco más acerca de lo que es
este concepto así como los tipos de instrumentos que maneja y una vez recabada la información la expondremos en un análisis PNI con la finalidad de colocar de una manera más
práctica información que se nos haya hecho más relevante.
Como breve introducción también podemos añadir el hecho de que el tipo de activo hace referencia a la forma que puede tomar el instrumento y como sabemos existen diferentes
tipos en los que puede convertirse tales como materia prima, una acción, un bono, un derivado o una divisa, pero por otro lado también es importante mencionar el hecho que como
obligación financiera conocemos a la forma de pago en efectivo, el intercambio de valores u obligaciones con otra entidad. Por otro lado también sabemos que existen los mercados
financieros que como sabemos son el espacio físico o virtual o ambos en donde se realizan los intercambios de instrumentos financieros y se definen los volúmenes de operación y sus
precios, algunas de sus funciones son que pueden establecer mecanismos para que los participantes de la negociación puedan comunicarse, fijar los precios de productos financieros,
reducir costos de intermediación y administrar flujos de liquidez, donde los mercados financieros se dividen en 3 grupos conocidos como mercado de deuda, mercado de acciones y
mercado cambiario, cada uno con características y ventajas diferentes que dependiendo el caso o situación de las empresas es que pueden elegir la que mejor se adapte a sus
necesidades.
 Positivo.
o Los mercados son el espacio físico o virtual o ambos en donde se
realizan los intercambios de instrumentos financieros y se definen
los volúmenes de operación y sus precios.
o Los instrumentos financieros facilitan el flujo de capital entre
entidades.
o Un inversor tendrá la opción de elegir entre un instrumento
financiero de retorno moderado pero consistente o un instrumento
financiero de alto rendimiento, pero con mayor riesgo.
o Los instrumentos financieros que invierten en valores que cotizan en
bolsa o a través de herramientas especulativas pueden otorgar
beneficios cuando están bien gestionados.
o Los instrumentos financieros brindan un apoyo importante para
financiar activos tangibles.
o Las empresas que optan por invertir en activos reales producen
mayores ingresos ya que obtienen una cartera diversificada, una
inflación cubierta y también pueden protegerse contra las
incertidumbres causadas por razones políticas.
o Los instrumentos financieros como el capital actúan como una
fuente permanente de fondos para una organización.
o Las acciones de capital también permiten que una organización
tenga una oportunidad abierta de endeudarse y disfrutar de
ganancias retenidas.
Negativo.
o Algunos instrumentos financieros, como los derivados, presentan
riesgos específicos relacionados con los activos subyacentes.
o Los activos líquidos, como los saldos de las cuentas de ahorro y
otros depósitos bancarios, son limitados cuando se trata de ROI o
retorno de la inversión.
o Los instrumentos financieros como el pago de bonos tienen un
rendimiento mucho menor que las acciones.
o El capital social no puede reembolsarse incluso si la organización
tiene una cantidad suficiente de fondos..
o Algunos de los instrumentos financieros como el capital social son
una carga de por vida para la empresa.
o Los activos líquidos como depósitos en efectivo, cuentas del
mercado monetario, etc., podrían impedir que las organizaciones
hagan retiros durante meses o, a veces, años o lo que se especifique
en el acuerdo.
o Otros riesgos de los instrumentos financieros están relacionados con
la regulación de sus mercados.
o Presentan varios tipos de riesgos:: riesgo de divisas, de
apalancamiento, de liquidez, de insolvencia, de tasa.
o El impacto potencial de la inflación, la falta de diversificación
o concentración de activos y el riesgo asociado a las inversiones en
el extranjero.
Interesante.
o Entre las funciones de los mercados esta el establecer mecanismos
que posibiliten el contacto, fijar precios, reducir costos y administrar
flujos de liquidez.
o Los mercados más relevantes son los mercados de deuda, los
mercados de acciones y el mercado cambiario.
o Algunos ejemplos que podemos encontrar de instrumentos
financieros son los futuros, fondos de cobertura, CFD, Warrants y los
turbos.
o Una inversión en el mercado de valores puede parecer más ideal
para un inversor que prefiere asumir más riesgos.
o Los instrumentos financieros son un contrato monetario entre dos
partes, se pueden crear, comercializar, modificar y resolver.
o En su mayor parte, los productos financieros se clasifican en dos
tipos principales, los instrumentos en efectivo y los instrumentos
derivados.
o Los activos líquidos como el efectivo y los equivalentes de
efectivo son de gran utilidad para las empresas, ya que pueden
utilizarse fácilmente para pagos rápidos o para hacer frente a
contingencias financieras.
o El tipo de activo se refiere a la forma que puede tomar el
instrumento financiero como una materia prima, una acción, un
bono, un derivado o una divisa.
 Conclusión.
Como conclusión podemos decir que con la realización del análisis PNI nos resultó más fácil organizar nuestras ideas respecto a lo que íbamos conociendo del tema de los instrumentos financieros,
dejando así que tuviéramos una estructura más clara de ellas, como pudimos ver, los instrumentos financieros son un tipo de contrato entre dos partes con el cual se puede operar y liquidar,
dependiendo la opción que se elija y es que es dentro de este contrato donde una de las partes tiene derecho a recibir los recursos económicos acordados, mientras que la otra parte tiene la
obligación de liquidar ese derecho.
Y es que como pudimos ver los instrumentos financieros pueden dividirse en dos categorías, no complejos y complejos, por un lado los instrumentos no complejos son aquellos que pueden usarse sin
necesidad de contar con un conocimiento especializado en los mercados, mientras que los instrumentos complejos son aquellos que su valor no depende solo de la oferta y la demanda, sino de una
serie de factores que actúan a la vez y es este tipo de instrumento el que si requiere de un conocimiento avanzado para maniobrarse.. Como todo, los instrumentos financieros también presentan
ventajas y desventajas, por un lado como beneficio encontramos que permiten que un inversor pueda elegir entre un instrumento de retorno moderado y un instrumento de alto rendimiento, mientras
que por el lado de los riesgos podemos apreciar que los tiene respecto a los activos subyacentes, el apalancamiento financiero, la regulación de los mercados, entre muchos otros casos que podrían
presentarse. Por ello es que es importante saber identificar entre las diferentes opciones de instrumentos financieros que se nos presentan y no solo eso sino también conocer el tipo de situación a
la que la empresa se esta enfrentando, esto con el fin de que al llevar un correcto análisis, elegir sabiamente el tipo de instrumento que conviene más adquirir para garantizar así la estabilidad
económica de la empresa.
o BANXICO Educa. (2019). Mercados Financieros. Obtenido de BANXICO Educa: http://educa.banxico.org.mx/banco_mexico_banca_central/sist-finc-

mercados-financiero.html

o Díaz, E. (2020). ¿Qué son los instrumentos financieros y cuántos tipos hay?. Obtenido de IG: https://www.ig.com/es/estrategias-de-trading/-que-son-

los-instrumentos-financieros-y-cuantos-tipos-hay--210525#riesgos

o Web y Empresas. (2022). ¿Qué es y cuáles son los principales instrumentos financieros? Obtenido de Web y Empresas:

https://www.webyempresas.com/instrumentos-financieros/