CONFORMACIÓN DE PORTAFOLIO TANGENTE

Como una cuarta alternativa para nuestro cliente y con la intención de proporcionar mayores
opciones, se procedió con la realización de los ajustes respectivos calculando la conformación de
un nuevo portafolio basado en una aversión al riesgo más neutral. Nuestro portafolio tangente se
compone de una ponderación del 12% en Toyota, el 36% en Tesla, 4% para google y el 48% en
Walmart. Estas ponderaciones reflejan una estrategia diseñada para maximizar la rentabilidad y
minimizar la volatilidad, es decir, la aversión al riesgo.

Nuestro análisis arrojó una rentabilidad del portafolio del 0.143%, con una varianza del portafolio
de 0.0003458, lo que se traduce en una volatilidad del portafolio del 1.86%. Por otra parte, el
índice de Sharpe se estableció en 7.39%.

PORTAFOLIO TANGENTE Y FRONTERA EFICIENTE

Es así, que se procedió a realizar un análisis para ubicar de manera gráfica el momento en dónde la
nueva rentabilidad y volatilidad obtenida en el portafolio tangente se cruza con la frontera
eficiente, con la finalidad de comprobar la optimización del portafolio. De esa manera, tal como se
observa en el gráfico, el 0.14% de rendimiento obtenido y el 1.86% de volatilidad, se encuentra
dentro de la ruta de la frontera eficiente, ofreciendo certeza acerca de la eficiencia que la
conformación de este portafolio puede ofrecer.

COMPARATIVO PORTAFOLIOS

Derivado de lo anterior, se realizó un comparativo de los portafolios propuestos, tomando en

consideración los resultados que cada uno presenta para determinar el portafolio idóneo.

La primera estrategia de ponderación del portafolio nos permite una distribución equitativa del
10% de inversión en cada uno de los diez activos seleccionados. Esto produce un nivel de riesgo
moderado, representado por una volatilidad del 1.387%, con un rendimiento del 0.062%.

Por otro lado, la ponderación del portafolio minimizando riesgo se centra en reducir al máximo la
volatilidad. Esto se logra al asignar la distribución principalmente en tres empresas siendo el 15%
en AT&T, el 29% a Toyota y el 39% a Walmart. Aunque esto disminuye significativamente el riesgo,
el rendimiento se ve limitado, con una volatilidad del 1.083% pero un rendimiento de tan solo el
0.038%.

La ponderación del portafolio maximizando el rendimiento se enfoca en la maximización de las

ganancias a través de una inversión del 100% en Tesla. Esta estrategia implica un alto riesgo, con
una volatilidad del 4.164% y un rendimiento del 0.290%. El más alto observado en este análisis.

Finalmente, nuestra ponderación del portafolio óptimo se ve ajustada cuidadosamente para

equilibrar el riesgo y el rendimiento. Esta estrategia asigna el 48% de la inversión a Walmart, el
36% a Tesla, el 4% a Google y el 12% a Vertex, lo que resulta en una volatilidad del 1.860% y un
rendimiento del 0.143%.

Entonces aplicando los resultados obtenidos para la inversión en cuestión se obtuvieron los
resultados siguientes.
RESULTADOS DE PORTAFOLIO DE INVERSIÓN

El período estuvo comprendido entre el 5 de septiembre de y el 13 de octubre de 2023, se realizó

un seguimiento a la evolución de las acciones en este caso: Vertex, Tesla, Google y Walmart. Estos
datos reflejan los precios iniciales y finales por acción, la inversión realizada y el beneficio o
pérdida obtenido durante este lapso.

Vertex, una compañía en constante crecimiento experimentó un aumento en el precio de sus

acciones, pasando de $352.91 a $371 por acción. Por tanto, obteniendo un incremento en
inversión de $18.09 por acción y $6,152.30 por la inversión total.

Tesla, una de las empresas más icónicas en el mercado de vehículos eléctricos, también mostró un
desempeño positivo. Sus acciones aumentaron de $245 a $259, es decir, un incremento de $14 por
acción, generando un beneficio de $20,566.00 en total.

Google, en tanto, tuvo una ganancia más modesta. El precio de sus acciones subió de $136.60 a
$138.58, un incremento de $1.98 por acción, lo que se tradujo en un beneficio total de $578.16.

Por otro lado, Walmart si que experimentó una disminución en el precio de sus acciones, pasando
de $161.965 a $159.87, una disminución por acción de $2.01, lo que resultó en una pérdida de
$6,207.48.

Finalmente, podemos mencionar que, si bien es cierto, no todas empresas generaron ganancias,
las inversiones en estas cuatro empresas generaron un beneficio acumulado de $21,088.98 al final
del período, subrayando de esta forma la eficiencia de la diversificación de las inversiones para
gestionar el riesgo y maximizar las oportunidades de ganancia.