INSTITUTO TECNOLÓGICO TAPACHULA

EXTENSIÓN ESCUINTLA

FINANZAS EN LAS ORGANIZACIÓNES

CATEDRÁTICO: ARTEMIO ENRIQUEZ ESPINOZA

ACTIVIDAD:
APUNTES DEL TEMA 3
ALUMNO:
SINDY SOMMER DE LA CRÚZ

MATRICULA:
18510609E
3.1. Concepto de apalancamiento
Es la capacidad que tiene la empresa de emplear activos o fondos de costos
fijos o a la mayor amplitud que se consigue a través de una pequeña variación
en un momento dado y que tienen los costos fijos sobre el rendimiento que
ganan los accionistas; por lo general, a mayor apalancamiento se traduce en
rendimiento más alto.
otra herramienta a la hora de invertir que permita multiplicar la rentabilidad
final de esa inversión, ya sea positiva o negativamente

3.2. Apalancamiento Operativo

Es la situación de costos variables por costo fijo que se trae como

consecuencia a mayores niveles de producción y menor el costo de producción
por eso consiste en usar el apalancamiento operativo para obtener costo fijo y
así tener una mayor rentabilidad por las unidades vendidas.

3.2.1. Análisis de equilibrio operativo

es una representación gráfica o matemática que permite establecer la relación

existente entre los ingresos totales, los fijos, los variables y el volumen de
ventas. Que también es llamada análisis de costo, volumen, unidad.
los costos fijos son una función de tiempo, no del volumen de ventas y, por lo
común, son contractuales; por ejemplo, la renta es un costo fijo. Los costos
variables varían directamente con las ventas y son una función de volumen, no
de tiempo, por ejemplo, los costos de envío son costos variables.
3.2.2. Grado de apalancamiento operativo.

mide el resultado de ese desplazamiento de costos variables a costos fijos con

lo que se produce un cambio en el nivel de utilidades operativas que
normalmente genera rentabilidad. es la medida numérica del apalancamiento
operativo de la empresa y se puede calcular restando los costos variables de
las ventas y dividiendo ese número entre las ventas menos los costos variables
y los costos fijos.

3.2.3. Riesgo operativo

Es el riesgo de no estar en capacidad de cubrir los costos de operación, a
medida que aumentan los costos fijos de operación de una empresa, el
volumen de ventas necesario para cubrir todos los costos de operación crece
paralelamente, en otras palabras, a medida que una empresa aumenta sus
costos fijos de operaciones, también aumenta el volumen de venta necesaria
para equilibrarlos.
Es la posibilidad de ocurrencia de pérdidas financieras por deficiencias o
fallas en los procesos internos, en la tecnología de información, en las
personas o por ocurrencia de eventos externos adversos

3.3. Apalancamiento Financiero.

Es un indicador que muestra la relación que hay entre el pasivo y el activo, o
entre el capital propio y las deudas., el endeudamiento provoca en la
rentabilidad de los capitales propios del análisis financiero, la proporción entre
los fondos ajenos de la empresa con interés fijo y el total del capital
puede ser también negativo, lo que ocurrirá si pagamos por el dinero más
interés de la rentabilidad que podemos obtener de él.
3.3.1. Análisis de equilibrio financiero.

Sirve para medir el grado de apalancamiento operativo de una compañía. Se

define como el nivel de producción o nivel mínimo de ventas que es necesario
para que la empresa sea capaz de cubrir sus costes fijos.

3.3.2. Grado de apalancamiento financiero.

Los gastos financieros, producto del uso de la deuda, son gastos fijos. en caso
de existir deudas se tendrán que pagar intereses haya o no ventas. La
capacidad financiera podría decirse que es la primera de las cinco capacidades
que tiene toda PyMES, las otras cuatro son inversión, producción,
comercialización y generación de utilidades.

3.3.3. Riesgo financiero.

es la probabilidad de un evento y sus consecuencias. El riesgo financiero se

refiere a la probabilidad de ocurrencia de un evento que tenga consecuencias
financieras para una organización y Tener una mayor cantidad de deuda que
lleva un mayor riesgo. También se trata de la probabilidad de que ocurran
eventos que signifiquen pérdidas para quienes participan en los mercados
financieros, ya sean inversionistas, deudores o entidades financieras.
3.4. Apalancamiento Total.
Cuando el apalancamiento financiero se combina con el apalancamiento
operativo el resultado se conoce como apalancamiento total o combinado.
Es el reflejo en el resultado de los cambios en las ventas sobre las utilidades
por acción de la empresa, por el producto del apalancamiento de operación y
financiero.
Si una empresa tiene un alto grado de apalancamiento operativo, su punto de
equilibrio es relativamente alto, y los cambios en el nivel de las ventas tienen
un impacto amplificado o “apalancado” sobre las utilidades. En tanto que el
apalancamiento financiero tiene exactamente el mismo tipo de efecto sobre las
utilidades; cuanto más sea el factor de apalancamiento, más alto será el
volumen delas ventas del punto de equilibrio y más grande será el impacto
sobre las utilidades provenientes de un cambio dado en el volumen de las
ventas

3.4.1. Análisis de equilibrio total.

Es el punto en donde los ingresos totales recibidos se igualan a los costos

asociados con la venta de un producto (IT = CT). Un punto de equilibrio es
usado comúnmente en las empresas u organizaciones para determinar la
posible rentabilidad de vender determinado producto. Para calcular el punto de
equilibrio es necesario tener bien identificado el comportamiento de los
costos; de otra manera es sumamente difícil determinar la ubicación de este
punto.

3.4.2. Grado de apalancamiento total.

Es el estado de resultados y muestra el impacto que tienen las ventas o el
volumen sobre la partida final de utilidades por acción y es el que permite
determinar si el efecto final sobre la UPA, es, en mayor o menor grado,
consecuencia del Apalancamiento Operativo o del financiero, lo cual
dependerá, como es lógico, de la estructura de costos y gastos fijos y de los
gastos financieros, que tenga la empresa.

3.4.3. Riesgo total

Es el peligro o inseguridad de no estar en condiciones o capacidad de cubrir el
producto del riesgo de operación y riesgo financiero y el efecto combinado de
los apalancamientos de operación y financiero, se denomina apalancamiento
total, el cual está relacionado con el riesgo total de la empresa.