Inversiones

temporarias

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Inversiones temporarias

Concepto y características

La definición conceptual del rubro Inversiones temporarias se encuentra en la Resolución Técnica N° 9: “Colocaciones
realizadas con el ánimo de obtener una renta u otro beneficio explícito o implícito y que no forma parte de los activos
dedicados a la actividad principal del ente, y las colocaciones efectuadas en otros entes”.

El rubro presenta las siguientes características (deben ser generales y no para operaciones específicas):

• Intención de la entidad de obtener una ganancia adicional con los excedentes de fondos de su explotación habitual.

• Fácil e inmediata posibilidad de realización (en un plazo menor a doce meses).

• Seguridad de su rápida conversión en efectivo.

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Componentes del rubro

En los elementos patrimoniales que incluyen el rubro Inversiones temporarias, podrían enunciarse como:

• Colocaciones de fondos a plazo fijo en moneda local.

• Colocaciones de fondos a plazo fijo en moneda extranjera.

• Títulos públicos.

• Acciones sin cotización.

• Acciones con cotización.

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Medición inicial
¿Cómo es la medición inicial de las Inversiones Temporarias?
Colocaciones de fondos a
plazo fijo en moneda local
Se registran contablemente a su valor nominal fijado al
vencimiento que incluye el interés pactado en la operación.
Títulos públicos
Se registran contablemente en base al precio de compra al
contado más los gastos necesarios para su adquisición neto
de las rentas a cobrar en efectivo.
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Colocaciones de fondos a
plazo fijo en moneda
extranjera
Se registran contablemente a su valor nominal fijado al
vencimiento (se considera el valor nominal en moneda
extranjera fijado al vencimiento convertido al tipo de cambio
vendedor de la fecha de la transacción) que incluye el interés
pactado en la operación.
Acciones
Se registran contablemente en base al precio de compra al
contado más los gastos necesarios para su adquisición neto
de los dividendos a cobrar en efectivo ya aprobados.
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Medición inicial

¿Cómo es la medición al cierre del ejercicio de las Inversiones Temporarias?

Colocaciones de fondos a Colocaciones de fondos a

plazo fijo en moneda local
Si se tiene la intención y existe factibilidad de negociación
anticipada, se valúan a su valor recuperable. En los
restantes casos, se valúan al costo.
plazo fijo en moneda
extranjera
Idéntica situación que con las colocaciones de fondos a
plazo fijo en moneda local, pero teniendo en cuenta la
valuación del tipo de cambio comprador al cierre del
ejercicio.

Acciones sin cotización Títulos públicos

Idéntica situación que con las colocaciones de fondos a Al ser inversiones de fácil comercialización con cotización en
plazo fijo. mercado activo (lo mismo sucede para la valuación al cierre
de las acciones con cotización), se valúan a VNR.

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 Acciones con y sin
cotización

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Acciones con y sin cotización
Adquisición – registración contable
• Al momento de la adquisición de la acción, se registran
contablemente en base al precio de compra al contado
más los gastos necesarios para su adquisición (como ser
comisiones abonadas por la transacción) neto de los
dividendos a cobrar en efectivo ya aprobados.
• En el caso de existir dividendos a cobrar en efectivo, se
calcula el monto de dividendos a cobrar considerando el
porcentaje de tenencia sobre las acciones en circulación
sobre el valor nominal de la acción (los dividendos en
efectivo recibidos no son ganados, la entidad no tenia
una tenencia accionaria durante el ejercicio que genero
resultados y que posibilitó que se distribuyan dividendos
en efectivo).
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Percepción de dividendos –
registración contable
• Al momento del cobro de los dividendos, se registra el
ingreso de los fondos y se acredita el crédito por
dividendos a cobrar.
• Al momento de la aprobación de los dividendos a cobrar
en efectivo por parte de la Asamblea de Accionistas, si la
entidad tiene tenencia accionaria durante el ejercicio que
genera el resultado, entonces sí en este caso los
dividendos en efectivo recibidos son una ganancia y
deben ser reconocidas como tal.
• Para la registración de dicha ganancia, se considera el
porcentaje de tenencia sobre las acciones en circulación
que posee la entidad sobre el valor nominal de la acción.
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Acciones con y sin cotización
Venta de la tenencia – registración
contable
• Al momento de la venta de la tenencia de las acciones, la
ganancia por ventas de acciones se registran
contablemente en base al precio de venta al contado
menos los gastos asociados a dicha venta. En caso de
contar con una acción con cotización, el precio de venta
al contado es el valor de cotización a dicho momento.
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Medición al cierre del ejercicio –
registración contable
• En el caso de una acción con cotización, al ser
inversiones transitorias de fácil comercialización con
cotización en mercado activo, se valúan a VNR (precio de
venta al contado menos gastos directos). La diferencia
entre el valor libros de las acciones, el cual se obtiene a
través de la mayorización, y el valor de cotización al
cierre, neto de los gastos directos de ventas, es un
resultado financiero por la tenencia de dichas acciones (si
el valor de cotización es inferior al valor de libros, se
refleja una pérdida; caso contrario, se refleja una
ganancia).
• En el caso de acciones sin cotización, al no poseer un
valor de cotización, no se registra resultado por tenencia
al cierre del ejercicio.
 Títulos públicos

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Títulos públicos
Adquisición – registración contable
• Al momento de la adquisición del título público, se
registran contablemente en base al precio de compra al
contado más los gastos necesarios para su adquisición
(como ser gastos de intermediación abonados por la
transacción) neto de los intereses corridos.
• Se debe segregar el intereses corrido a la fecha de
adquisición, que se calcula de la siguiente manera:
cantidad de títulos públicos adquiridos multiplicado por el
valor nominal por el interés anual que devenga el
instrumento de deuda por los días transcurridos desde la
última fecha de cobro del cupón corrido a la fecha de
adquisición, dividido los días de intereses que devenga
en el año el título multiplicado por cien (corresponde a los
intereses devengados no exigibles a la fecha de
adquisición).
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Percepción de rentas – registración
contable
• Al momento del cobro de la renta o cupón corrido, se
registra el ingreso de los fondos y se acredita el crédito
por intereses a cobrar registrado a la fecha.
• Asimismo, dado que la entidad tiene el cupón corrido al
momento de la fecha de cobro de los intereses corridos,
debe reconocer los intereses ganados desde la fecha de
adquisición hasta la fecha de cobro.
• Este cálculo debe hacerse antes del cobro del cupón
corrido, para reconocer la ganancia devengada hasta ese
momento, como así también al momento del cierre del
ejercicio para reconocer los intereses devengados no
exigibles.
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Títulos públicos

Venta de la tenencia – registración Medición al cierre del ejercicio –

contable
• Al momento de la venta de los títulos públicos, se debe
reconocer la ganancia en relación al interés por cupón corrido
(dado que esos intereses devengados representa una
ganancia para la entidad – no va a cobrar ese monto de
intereses pero sí va a estar incluido en el valor de cotización al
momento de la venta-).
• Al momento de la venta de los títulos públicos, la ganancia por
ventas de títulos públicos se registran contablemente en base
al precio de venta al contado menos los gastos asociados a
dicha venta. Adicionalmente, se debe acreditar la proporción
del saldo del cupón corrido vendido (en base al porcentaje de
tenencia de títulos públicos vendidos).
• Como en toda registración de ventas, es necesario registrar el
Costo de ventas de Títulos Públicos: el monto a registrar se
obtiene mediante la mayorización de la cuenta contable Títulos
Públicos, que refleja el valor de libros de los títulos públicos al
momento de la venta, por el porcentaje de tenencia vendido.
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registración contable
• Para la valuación al cierre del ejercicio, además de la
mayorización de la cuenta contable Títulos Públicos, hay
que mayorizar la cuenta contable Intereses a cobrar para
así obtener el monto total del valor de libros relacionado a
los títulos públicos.
• Luego, una vez obtenido este monto, comparo con el
valor de cotización al cierre, neto de los gastos directos
de ventas, es un resultado financiero por la tenencia de
dichas acciones (si el valor de cotización es inferior al
valor de libros, se refleja una pérdida; caso contrario, se
refleja una ganancia).
 Colocaciones de fondos

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Colocaciones de fondos
Colocaciones de fondos a plazo fijo
en moneda local
Se registran contablemente por la suma de dinero
entregada: considerando el valor nominal fijado al
vencimiento que incluye el interés pactado en la operación,
debiendo exponerse como cuenta regularizadora el interés a
devengar por el plazo que corresponde hasta su vencimiento
(el intereses a devengar se obtiene calcular el dinero
entregado por la tasa de intereses por el tiempo del plazo fijo
dividido cien por la cantidad de días de los intereses).
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Colocaciones de fondos a plazo fijo en
moneda extranjera
Se registran contablemente por la suma de dinero
entregada: considerando el valor nominal fijado al
vencimiento (se considera el valor nominal en moneda
extranjera fijado al vencimiento convertido al tipo de cambio
vendedor de la fecha de la transacción) que incluye el interés
pactado en la operación, debiendo exponerse como cuenta
regularizadora el interés a devengar por el plazo que
corresponde hasta su vencimiento.
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Colocaciones de fondos

Devengamiento de intereses y renovación

Colocaciones de fondos a plazo fijo en moneda local:

• Los intereses ganados por la operación se registran contablemente por el criterio del devengado, considerando
como límite la unidad de medida mensual.

• Al momento de la renovación del plazo fijo en moneda local, se registra contablemente considerando la suma de
dinero entregada, segregando el interés pactado en la transacción, descripto anteriormente.

Colocaciones de fondos a plazo fijo en moneda extranjera:

• Los intereses ganados por la operación se registran contablemente por el criterio del devengado, considerando
como límite la unidad de medida mensual. Al ser un plazo fijo en moneda extranjera, se debe obtener el monto de
intereses en la moneda de origen, luego adicionarlo al monto entregado en el plazo fijo, y a dicho monto en moneda
extranjera multiplicarlo por el tipo de cambio vendedor al momento de la transacción.

• Al momento de la renovación del plazo fijo en moneda extranjera, se registra contablemente considerando la suma
de dinero entregada, segregando el interés pactado en la transacción.
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Colocaciones de fondos

Medición al cierre del ejercicio – registración contable

Colocaciones de fondos a plazo fijo en moneda local:

• Si se tiene la intención y existe factibilidad de negociación anticipada, se valúan a su valor recuperable (VNR: Valor
neto de realización – Precio de contado para transacciones no forzadas entre partes independientes en condiciones
habituales de negociación, deducidos los costos ocasionados por la venta).

• Si la intención de la entidad es mantener la inversión transitoria hasta el vencimiento, se valúan al costo de la suma
de dinero entregada (monto de plazo fijo pactado al cierre del ejercicio segregado de los intereses de la transacción).

Colocaciones de fondos a plazo fijo en moneda extranjera:

• Idéntica situación que con las colocaciones de fondos a plazo fijo en moneda local, pero teniendo en cuenta la
valuación del tipo de cambio comprador al cierre del ejercicio (se registra un resultado por diferencia de cambio por
el monto del plazo fijo como así también por el devengamiento de los intereses en moneda extranjera, comparando
el tipo de cambio al cierre con el tipo de cambio registrado al momento de la transacción).

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