UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL DE GUAYANA

COORDINACIÓN GENERAL DE PREGRADO

UNIDAD CURRICULAR: FINANZAS PARA INGENIEROS

EVALUACIÓN N° 1 (TEMAS 1 Y 2) (peso total 25%)

RESPUESTAS

Prof. Félix Contreras

Evaluación N° 1 (tema 1) (peso 10%)

Primera parte (Aplicación de la teoría)

Considerando la lectura del material introductorio y la explicación que ahí se da sobre los conceptos de
finanzas y gestión financiera, por favor, explique lo siguiente: ¿para qué necesita o usa el dinero, una
empresa de producción? y, ¿cuáles pueden ser las posibles fuentes de recursos económicos para financiar
las operaciones e inversiones de una empresa de esa característica?
Para responder a lo anterior, usted puede hacer un esquema detallado con los aspectos a considerar.
También pudiera utilizar un mapa mental o cualquier otra ilustración gráfica que permita ver con claridad,
las respuestas que se buscan.

Respuesta: Las respuestas a esta primera parte teórica tiene un carácter interpretativo según lo que
entiende cada estudiante. En tal sentido, no colocaré mi opinión o respuesta para no caer en la
subjetividad interpretativa. Todo argumento que se haya construido con base a la definición lógica de los
conceptos en estudio, será considerado validos.

Segunda parte (análisis de flujo de caja)

A continuación se presentan los datos para realizar un flujo de caja que usted debe ordenar en una tabla.
El flujo deberá mostrar las partidas de ingresos y egresos que se causan mes por mes. Simplemente debe
ordenar las partidas y totalizar el flujo de cada mes.

Actividad:
Elabore la tabla y ordene el flujo de Caja.

Ver Flujo de Caja en la siguiente página…

 PERIODO (diciembre 2021 - marzo 2022)
MES DE LA VENTA DICIEMBRE ENERO FEBRERO MARZO
VENTAS TOTALES POR MES (CONTADO + CRÉDITO) 200.000,00 240.000,00 210.000,00 350.000,00
INGRESOS POR VENTAS
CONTADO 150.000,00 80.000,00 10.000,00 200.000,00
MENOS DESCUENTO 12.000,00 6.400,00 800,00 16.000,00
CRÉDITO A 30 DÍAS 50.000,00 160.000,00 200.000,00
INTERESES POR VENTA A CRÉDITO 8.000,00 25.600,00 32.000,00
Total ingresos netos por ventas / mes. 162.000,00 144.400,00 196.400,00 448.000,00

EGRESOS POR MES DICIEMBRE ENERO FEBRERO MARZO

Inventario al contado (40% de la venta total) 80.000,00 96.000,00 84.000,00 140.000,00
Sueldo y Salarios 16.800,00 19.200,00 21.900,00 32.800,00
Gastos fijo 5.000,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00
Gastos de Publicidad 2.100,00 1.000,00 850,00 1.030,00
Gastos de administración 12.200,00 14.000,00 14.350,00 23.000,00
Impuestos y contribuciones al municipio 1.700,00
Gastos por registro mercantil y constitución. 2.000,00
Total egresos 116.100,00 135.200,00 126.100,00 205.530,00

Saldo neto (ingresos menos egresos) 45.900,00 9.200,00 70.300,00 242.470,00

Caja inicial del mes 150.000,00 195.900,00 205.100,00 275.400,00
Caja final (sumatoria del saldo + caja inicial) 195.900,00 205.100,00 275.400,00 517.870,00

La salud financiera de la empresa está muy bien porque la
administración de su flujo de caja demuestra que en cada
periodo su saldo es positivos y cubre toda la necesidad del
gasto corriente. Sus políticas de ventas al contado con
descuentos del 8% representan una forma de captar clientes
y aumentar las ventas. Si hablamos del crédito a 30 días con
intereses del 16% mensual, con el cobro de esos intereses, se
puede minimizar el efecto inflacionario del dinero, y a la vez
se le ofrece facilidad de pago a los clientes.
En relación a la compra de materia prima, la empresa
debería buscar otras alternativas que le permita bajar los
costos, ya que solo la materia prima representa el 40% de
la venta total, pareciera un muy alto porcentaje si se
considera que hay otros gastos importantes que cubrir
dentro de la empresa. Se recomienda revisar el mercado
de proveedores y negociar mejores precios de la materia
prima, eso permitiría baja la estructura de costos y
aumentar la rentabilidad del negocio.
 Evaluación N° 1 (tema 2) (peso 15%):
Valoración del dinero en el tiempo (método de interés simple y compuesto)

Ejercicio 1
¿Qué tasa de interés compuesto anual, logra que
un capital de 3.600 dólares, genere 3.600 dólares
de interés, durante 3 años?
Ejercicio 2
Hallar el interés ganado y el valor final, tras
depositar $3.000, durante 75 meses al 25% de
interés compuesto anual con capitalización
mensual.

Datos:
VF = VP + I Datos:
VF = 3.600 + 3.600 = 7.200 I = ¿?;
n = 3 años VF = ¿?;
VP = 3.600 VP = 3.000
i = (3√ 7.200/3.600) – 1 n = 75 meses
i = 0,25992105 i = 25% a.c.m
i = 25,99 % tasa de interés compuesta anual. i = 25%/100% = 0,25 0,25/12 =
0,0208333333 mensual
VF = VP (1+i)˄n
VF = 3.000 (1+0,0208333333)˄75
VF = 14.084,27
I = VF – VP
I = 11.084,27 dólares.
Ejercicio 3
Determine cuanto tiempo debe transcurrir
para que un capital de $6.209, colocado al
10% anual de interés compuesto, produzca un
monto futuro de $10.000.
Ejercicio 4
¿Qué monto se pudiera acumular en una
cuenta especial generadora de intereses, que
se capitalizan trimestralmente, si se colocan
15.000 dólares durante 15 trimestres a una
tasa del 25% anual con capitalización
trimestral?

n = [log (VF/VP) / log (1+i)]

n = [log (10.000/6209) / log (1,10) Datos:
n = 5,0004 años aproximadamente. VF = ¿? VP = 15.000
n = 15 trimestres i = 25% a.c.t
Comprobación con VF: i = 25% / 100% = 0,25
VF = 6.209 (1,10)˄5,004 0,25/4 trimestres que tiene un año.
VF = 10.000,03 (que es +/- 10.000) i = 0,0625
VF = VP (1 + i)˄n
VF = 15.000 (1,0625)˄15
VF = 37.241,3435 dólares
Ejercicio 5
¿Qué utilidad genera una inversión en activos de 16.000 dólares, que se somete a una tasa de
interés mensual del 2%, durante tres años?
Datos: VP = 16.000 VF = ¿? i = 2% = 0,02 n = 3 años = 36 meses
Como no hay periodo de capitalización, se aplica interés simple:
VF = VP (VP * i * n) VF = 16.000 (16.000 * 0,02 * 36) VF = 27.520
I que representa la utilidad o el interés ganado
I = 11.520 dólares