Leasing

Javier Penalillo
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 Objetivos

 Leasing
 Lease Back

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 Definición
• Es una operación de financiamiento mediante el cual, el
Arrendador adquiere a solicitud de la Arrendataria (Cliente), un
bien a precio de contado y se lo proporciona en uso a cambio del
pago de cuotas durante un plazo determinado.

• Al término de este plazo de arrendatario tiene la opción de

comprar el bien en un valor pactado.

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 Quienes intervienen?
Proveedor

Compra el
bien
Arrienda el
bien

Banco o
Financiera

Arrendatario

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 Quien es el Arrendatario?
➢ Persona Jurídica.
➢ Empresas Unipersonales que estén en el régimen de
IGV (Actualmente, 18%).

Hace uso del bien de capital durante el plazo de

operación .
Será propietaria del bien a la cancelación total de las
cuotas y la opción de compra en el plazo pactado.

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 Tipos de Leasing
➢ Leasing Directo.
➢ Leasing de Importación.
➢ Leasing Inmobiliario.
➢ Leaseback.

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 Características del Leasing
➢ Se financian Bienes de Capital.
➢ Plazo mínimo 13 meses.
➢ Moneda Extranjera ( US$ ) y Moneda Nacional (S/)
➢ Financiamiento hasta el 80% del valor del bien:
Dependiendo cliente:

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 Costos del Leasing
➢ Antes se cobraba dos comisiones: de
reestructuración (1%) y de administración (1%), la
cual era negociada con el cliente, actualmente se ha
reducido a una sola comisión del 1% (también
negociada)
➢ La tasa de interés dependerá de la evaluación del
cliente, actualmente están en rango de 5% a 10%.
➢ La opción de compra: regularmente es del 1% del
valor del activo, y en casos puntuales US$1 o S/.1
➢ Los plazos son a partir de dos años.

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 Empresas de Leasing
➢ Leasing Total
➢ Volvo Leasing Perú
➢ Crédito Leasing
➢ Bancos (varios)

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Contrato de Leasing

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 Leaseback

Arrendador

Arrienda
Vende

Proveedor-Arrendatario

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 Leaseback
➢ Financiamiento de Inmuebles y Maquinarias de
propiedad de la arrendataria.
➢ Monto desde US$ 15,000.00.
➢ Monto máximo de financiamiento 80% del valor de
la Realización.
➢ Mediante este mecanismo la empresa se inyecta de
capital de trabajo o reestructura sus pasivos.
➢ Mercado: todo tipo de empresas.

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 Formalización Leasing
Contrato de Arrendamiento Financiero
➢ Se inicia con la elaboración de la minuta del Contrato de
Arrendamiento Financiero, documento que es firmado por
las partes.
➢ Este documento es enviado a Notaria para la elevación a
Escritura Pública; a la firma de este, se formaliza la
operación de Arrendamiento.
➢ Información que debe contener el Contrato
➢ Datos del Arrendador, la Arrendataria y el Proveedor del
bien.
➢ Descripción del bien y precio.
➢ Cronograma de pagos, plazo, tipo de pago.
➢ Opción de compra.
➢ Seguro de bien.
➢ Causales de resolución.
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Ventajas del Arrendamiento Financiero para la
Arrendataria

➢Tributarias
➢Financieras

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 Ventajas Tributarias
• La adquisición de un bien se puede realizar adquiriéndolo al Contado, con
Préstamo o por Leasing.
Contado :
• El monto de depreciación estará sujeto a los plazos que autoriza la ley y
se podrá disminuir de la Base Imponible del Impuesto a la Renta,
solamente el monto de la depreciación.
Préstamo :
• Se podrá disminuir de la Base Imponible la depreciación del bien más los
intereses del préstamo obtenido.
Leasing :
• La disminución de la Base Imponible se realizará en el plazo del Contrato
de Leasing.

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 Ventajas Tributarias
➢ Dependerá del plazo del contrato y tipo de bien.
➢ Los intereses de las cuotas del Arrendamiento Financiero, y la
depreciación en el plazo del contrato se consideran como gastos
deducibles para la determinación de la Base Imponible del Impuesto a la
Renta. A menor plazo un mayor Escudo Tributario.
➢ El IGV de las cuotas constituye para la arrendataria un Crédito Fiscal.

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Comparación plazo de depreciación y plazo de
Leasing

Plazos de Depreciacion Ley Leasing

Maq.y Eq. Industrial 5 a 10 3
Vehiculos 5 3
Maq.y Eq. mov. Tierra 5 a 10 3
Inmuebles 33 5
Equipo oficina 5 3
Embarcaciones 33 5

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 Ventajas Financieras
➢ Arrendataria accede a los descuentos por pago al contado, por la compra
del bien.
➢ Financia hasta el 80% de la inversión, regularmente.
➢ Conserva su capital de trabajo
➢ Las cuotas de Leasing pueden ser flexibles, según la actividad de la
empresa, (plazo de gracias, cuotas diferenciadas, opción de compra alta).
➢ Financiamiento a Largo Plazo.

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 Ventajas para el Proveedor
➢ Pago al contado.
➢ Aprobación rápida.
➢ Destina sus esfuerzos a la venta.
➢ No asume los riesgos de financiamiento.
➢ Entrega una herramienta importante de financiamiento para sus clientes.

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