LOS ESTADOS FINANCIEROS

ESTADOS FINANCIEROS

Básicamente son los saldos extraídos de los registros de Contabilidad, y que

muestran razonablemente la situación financiera y económica en términos monetarios, para
una determinada fecha de la empresa u organización. La situación financiera de una
empresa, hace referencia al efectivo que dispone en lo inmediato (liquidez), mientras que la
situación económica, se refiere al conjunto de bienes que integran su patrimonio
(solvencia).
La importancia de los Estados financieros radica en que, a partir de su elaboración,
se puede efectuar el análisis de los mismos, como son: los resultados económicos obtenidos
en un periodo determinado y la situación financiera en un momento dado, sus fines entre
otros, para comparar dos o más proyectos como:

 Establecer razones e índices (Indicadores) financieros derivados del Estado de

Situación Financiera y Estado de Resultado.
 Identificar la repercusión financiera por el empleo de los recursos monetarios en
el proyecto seleccionado.
 Calcular las utilidades, pérdidas o ambas, que se estiman obtener en el futuro, a
valores actualizados.
 Determinar la tasa de rentabilidad financiera que ha de generar un proyecto.
 La forma como estos elementos se comportan, es decir aumentan o disminuyen se
encuentra regida por la teoría del cargo y del abono, así:

ELEMENTO AUMENTO DISMINUCION SALDO

ACTIVO CARGO ABONO DEUDOR
PASIVO ABONO CARGO ACREEDOR
CAPITAL ABONO CARGO ACREEDOR
INGRESOS ABONO CARGO ACREEDOR
EGRESOS CARGO ABONO DEUDOR

Clasificación de los Estados Financieros:

Los principales Estados Financieros que existen son:

a) Estado de Situación Financiera (Antiguamente Balance General): Es un

resumen valuado, y clasificado de los derechos y obligaciones de una persona o
empresa para una fecha determinada. Por esta razón el Estado de Situación
Financiera se define como un estado financiero, que muestra la situación financiera
de una empresa en un momento dado.

b) Estado de Resultado (Antiguamente Ganancias y Pérdidas): Es conocido, como

un informe utilizado para evaluar la eficiencia de un negocio, mediante la
identificación de los ingresos de un determinado período con los gastos que
corresponden a esos ingresos. El fin último es determinar la utilidad o pérdida del
ejercicio contable.

c) Flujo de Efectivo: Es un estado contable básico que informa sobre los movimientos
de efectivo y sus equivalentes, distribuidas en tres categorías:

 Actividades Operativas: Las actividades de operación, hacen referencia básicamente

a las actividades relacionadas con el desarrollo del objeto social de la empresa, esto

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 es a la producción o comercialización de sus bienes, o la prestación de servicios.
Entre los elementos a considerar tenemos la venta y compra de mercancías. Los
pagos de servicios públicos, nómina, impuestos, etc. En este grupo encontramos las
cuentas de inventarios, cuentas por cobrar y por pagar, los pasivos relacionados con
la nómina y los impuestos.

 Actividades de Inversión: Las actividades de inversión hacen referencia a las

inversiones de la empresa en activos fijos, en compra de inversiones en otras
empresas, títulos valores, etc. Aquí se incluyen todas las compras que la empresa
haga diferentes a los inventarios y a gastos, destinadas al mantenimiento o
incremento de la capacidad productiva de la empresa. Hacen parte de este grupo las
cuentas correspondientes a la propiedad, planta y equipo, intangibles y las de
inversiones.

 Actividades de Financiamiento: Las actividades de financiación hacen referencia a

la adquisición de recursos para la empresa, que bien puede ser de terceros (pasivos)
o de sus socios (patrimonio). En las actividades de financiación se deben excluir los
pasivos que corresponden a las actividades de operación, eso es proveedores,
pasivos laborales, impuestos, etc. Básicamente corresponde a obligaciones
financieras y a colocación de bonos. Es una actividad de financiación; la
capitalización de la empresa ya sea mediante nuevos aportes de los socios, o
mediante la incorporación de nuevos socios mediante la venta de acciones.

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d) Estado de Movimientos de la Cuenta Capital:

El estado de movimientos en la cuenta capital, muestra los cambios en la

inversión de los dueños o accionistas durante un periodo.

El estado presenta las alteraciones sufridas en el patrimonio de los socios, es

decir; en las diferentes clasificaciones del capital contable durante un lapso o
periodo determinado. A este también se le llama estado de cambio del capital
contable.

El estado de variaciones en el capital contable es muy dinámico, y es el

enlace entre el estado de situación financiera y el estado de resultado; el primero, en
lo relativo a las utilidades o pérdidas que forman parte del capital contable y, el
segundo, a la utilidad neta del periodo.

La importancia de estos estados estriba en el interés que el accionista, socio

o propietario de una empresa tiene en conocer las modificaciones que ha sufrido su
patrimonio, o la proporción que al él le correspondan durante el periodo. En forma
secundaria, el estado tiene interés porque muestra los dividendos repartidos, las
segregaciones que se hacen de las utilidades para fines generales o específicos
(traspasos a las reservas de capital) así como las cantidades que se encuentran
disponibles de las utilidades, para ser repartidas en forma de dividendos o para
aplicarlas a fines generales específicos.
El objetivo principal de este informe es mostrar los cambios en la inversión
de los dueños y accionistas de la empresa.

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 OBJETIVOS DEL ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Consiste en analizar e interpretar la información resumida en los Estados Financieros

para determinar, mediante el estudio adecuado, las causas de los hechos o fenómenos que
han afectado el patrimonio, tanto en sus bienes derechos (Activos) y obligaciones (Pasivos)
que lo integran, como en la variación sufrida en el lapso estudiado, para una vez conocidas
las causas, permitir planificar la dirección futura a objeto de alcanzar los fines propios de la
empresa.

RAZONES FINANCIERAS:

Las razones financieras son indicadores utilizados en el mundo de las finanzas para
medir o cuantificar la realidad económica y financiera de una empresa o unidad evaluada, y
su capacidad para asumir las diferentes obligaciones a que se haga cargo para poder
desarrollar su objeto social.

A continuación, se presenta una de las principales razones financieras, dejando claro

que son muchas en el amplio espectro del mundo de las finanzas, que será estudiada con
mayor detenimiento en la siguiente guía. (Capital de Trabajo)

1) SOLVENCIA (CORRIENTE) = Activo Corriente

Pasivo Corriente

Indica en qué medida los pasivos circulantes, están cubiertos por los activos que se
espera que se conviertan en efectivo en el futuro cercano.

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 MODELOS DE ESTADOS FINANCIEROS

Es importante señalar, que un modelo, no es el modelo. Es decir; dependiendo del

tipo de empresa, cada una de ellas irá adaptando el modelo o plan de cuentas según sus
necesidades. Vamos a estudiar su estructura, recordando lo siguiente:

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 Estado de Situación Financiera

NOMBRE DE LA EMPRESA
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
AL XX - XX - XX

ACTIVO
ACTIVOS CORRIENTE
Caja XXX
Bancos XXX
Valores negociables XXX
(Títulos Valores para ser vendidos a corto plazo,
Plazos Fijos, Pagarés, etc.)
Efectos por Cobrar XXX
Cuentas por Cobrar XXX
Total Efectos y Cuentas por Cobrar XXX
menos: Provisión Cuentas Incobrables (XX)
Efectos y Cuentas por Cobrar Netas XXX
Alquileres por Cobrar XXX
Inversiones Temporales XXX
Inventario de Mercancías XXX
(Materias primas, productos en proceso, terminados)
Pagados por anticipado XXX
(Seguros, impuestos, intereses, sueldos)
Crédito Fiscal - IVA XXX
TOTAL ACTIVOS CORRIENTE XXX

Encabezado para todos los Estados Financieros:

1. Nombre de la Empresa.
2. Nombre del Estado Financiero.
3. Fecha de presentación.

Activos Corrientes: agrupa las cuentas de efectivo, y todas aquellas cuentas

susceptibles de convertirse en dinero o en servicios, o que se consumirán en un corto
plazo, normalmente un año.

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 ACTIVOS FINANCIEROS NO CORRIENTES
Inversión en acciones de otra compañía XXX
Inversión a largo plazo XXX
Inversión en bonos XXX
TOTAL ACTIVOS FINANCIEROS NO CORRIENTES XXX
ACTIVOS NO CORRIENTES
Propiedades de Inversión
(Aquí va todo lo que se compró para vender) XXX
Terrenos (no usados por la empresa) XXX
Inmuebles (no usados por la empresa) XXX
Total Propiedades de Inversión XXX
Propiedad, Planta y Equipo
(Aquí todo lo que se compró para explotarlo no para vender)
Terrenos XXX
Edificios XXX
Menos: Depreciación Acumulada Edificios (XX) XXX
Maquinaria XXX
Menos: Depreciación Acumulada Maquinaria (XX) XXX
Equipo de Reparto XXX
Menos: Depreciación Acumulada Equipo de Reparto (XX) XXX
Muebles y Enseres XXX
Menos: Depreciación Acumulada Muebles y Enseres (XX) XXX
Total Propiedad, Planta y Equipo XXX

Activos Intangibles
Patentes XXX
Menos: Amortización Acumulada Patentes (XX) XXX
Marcas de Fábrica XXX
Menos: Amortización Acumulada Marcas de Fábrica (XX) XXX
Derechos de autor XXX
Menos: Amortización Acumulada Derechos de autor (XX) XXX
Franquicias XXX
Menos: Amortización Acumulada Franquicias (XX) XXX
Total Activos Intangibles XXX
Otros Activos No Corrientes
(Todas aquellas cuentas que no puedan se clasificadas anteriormente)
Depósitos en Garantía XXX
Fondo Cancelación Obligaciones XXX
Total Otros Activos No Corrientes XXX
TOTAL ACTIVOS XXX

Activos No Corrientes: agrupa las cuentas que representan, en la empresa, bienes

(tangibles e Intangibles) con carácter más o menos permanente, y que fueron adquiridos
como recursos o instrumentos necesarios, para efectuar las tareas típicas de la empresa.
Este tipo de activos se subclasifica en depreciables y no depreciables.

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 PASIVO
PASIVOS CORRIENTE
Efectos por Pagar XXX
Cuentas por Pagar XXX
Impuestos por Pagar XXX
Pagaré Bancario XXX
Gastos Acumulados por Pagar XXX
Cobrados por anticipado XXX
(Intereses, Alquileres)
Débito Fiscal - IVA XXX
TOTAL PASIVOS CORRIENTE XXX

Pasivos Corrientes: agrupa todas aquellas cuentas que representan obligaciones,

que la empresa deberá cumplir en un corto plazo, normalmente un año.

PASIVOS NO CORRIENTES
Hipotecas por Pagar XXX
Empréstito Obligaciones (Pagarés largo plazo) XXX
Apartados Prestaciones Sociales XXX
Apartados para Indemnizaciones XXX
Préstamo bancario a largo plazo
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES XXX
Otros pasivos No Corrientes
(Todas aquellas cuentas que no puedan se clasificadas anteriormente)
Utilidades no reclamadas XXX
Depósitos Recibidos en Garantía XXX
Total Otros Pasivos No Corrientes XXX
TOTAL PASIVOS XXX

Pasivos no Corrientes: agrupa todas aquellas cuentas que representan

obligaciones, que la empresa deberá cumplir en un largo corto plazo, normalmente en
varios periodos económicos.

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 PATRIMONIO
Capital Social XXX
Más: Utilidad del ejercicio XXX
Menos: Pérdida del ejercicio XXX
Utilidades Retenidas (años anteriores y no distribuidas ) XXX
Reserva legal XXX
Reservas Voluntarias XXX
Reservar Estatutarias XXX
Reservas para Contingencias XXX
TOTAL PATRIMONIO XXX
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO XXX

Patrimonio: Está constituido básicamente, por aquellas cuentas que representan la

inversión de los socios o accionistas de la entidad, la utilidad o perdidas y demás cuentas
pertinentes a cada plan de cuenta.

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 NOMBRE DE LA EMPRESA
ESTADO DE RESULTADO
AL XX - XX - XX

VENTAS
Ventas Brutas XXX
menos: Devoluciones y bonificaciones en ventas (XX)
Ventas Netas XXX

COSTO DE VENTAS
Inventario Inicial XXX
Compras Brutas XXX
más Gastos de Compras (Seguros, Fletes, etc. ) XXX
Total Compras Brutas XXX
Menos: Devoluciones y Bonificaciones Compras (XX)
Compras Netas XXX
menos: Inventario Final (XXX)
TOTAL COSTO DE VENTAS (XXX)
GANANCIA O PÉRDIDA BRUTA EN VENTAS XXX

GASTOS OPERACIONALES
Gastos de Administración (Ver Anexo 01) XXX
Gastos de Ventas (Ver Anexo 02) XXX
TOTAL GASTOS OPERACIONALES (XXX)
GANANCIA O PÉRDIDA OPERACIONALES XXX

OTROS INGRESOS Y EGRESOS

a) INGRESOS
Alquileres cobrados XXX
Ingresos varios XXX
Intereses Beneficios XXX
Total Ingresos XXX
b) EGRESOS
Intereses Gastos XXX
Gastos de Edificios XXX
Total Egresos (XXX)
GANANCIA O PÉRDIDA OTROS INGRESOS Y EGRESOS XXX

UTILIDAD O PÉRDIDA DEL EJERCICIO XXX

Está constituido por aquellas cuentas que representan
la Estado de Resultado: Es un resumen clasificado de las operaciones lucrativas que una
persona natural o jurídica (individuo o compañía) ha realizado con terceras personas dentro
de un periodo de tiempo determinado.

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Anexo: Si la empresa contempla, en su plan de cuentas dividir los gastos en dos grandes
grupos, un modelo de ello puede ser el siguiente:

Gastos de Administración (Ver Anexo 01)

Sueldos Administrativos
Gastos de Viaje Administración
Gastos Legales
Papelería e Impresos
Teléfono
Mantenimiento Equipos de Oficina
Gastos de Seguro Equipo de Oficina
Gastos Seguros Social Empleados Administrativos
Gastos Diversos Administración
Pérdida Cuentas Incobrables

Gastos de Ventas (Ver Anexo 02)

Sueldo Jefe Departamento de Ventas

Sueldo Supervisor Ventas
Sueldos de Vendedores
Comisión de Vendedores
Viáticos
Gastos de Viaje
Propaganda Comercial
Gastos Seguro Social Vendedores
Gastos Diversos de Ventas
Papelería e Impresos
i Es un dentro Teléfono
do
CONCLUSIONES

Los Estados Financieros son, en fin, herramientas necesarias, y el fin último está
referido a la toma de decisiones. La empresa en función de una economía cada vez más
cambiante y globalizada, pueda de esa manera cumplir con el rol que ciertamente
desempeña dentro de la sociedad, como generadora de fuentes de empleo y prosperidad.

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 BIBLIOGRAFÍA

 Gómez Rondón, Francisco (2009) “Análisis de Estados Financieros”, Ediciones

Fragor, Caracas, Venezuela.

 Gómez Rondón, Francisco (2006) “Contabilidad de Costos I”, Ediciones Fragor,

Caracas, Venezuela.

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Contabilidad”, Edit. ENAHP, Caracas, Venezuela.
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Edit. McGraw-Hill, Bogotá, Colombia.

 Besley, Scott y Eugene F. (2001) “Fundamentos de Administración Financiera”, Edit.

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 A. y M. A. Goxens (1994) “Enciclopedia Práctica de la Contabilidad”, Edit. Océano,

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 Silva, Jesús Alirio (2009) “Fundamentos de Contabilidad II”, Edit. CO-BO, Caracas,
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 Redondo, Ángel (1993) Curso Práctico de Contabilidad General y Superior,

Centro Contable Venezolano, Caracas, Tercera Edición.

 Ruiz Montero, José Félix (2007) “Manual didáctico sobre el análisis e interpretación
de los estados financieros”, Edit. Editorial jurídica venezolana, Caracas, Venezuela,
1° Edición.

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