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Ejercicio 12. ¿Conoces algún establecimiento financiero de crédito? Nombra al menos cinco.
→ Los EFC son entidades que se dedican a realizar operaciones de crédito en un ámbito específico
como: crédito al consumo, hipotecario, tarjetas, avales, leasing/factoring.
Ejemplos: Creditea, Cofidis, Cetelem, Carrefour E.F.C, Caixabank consumer Finance, American
Express..

Ejercicio 14. Busca información y pon algún ejemplo de cooperativas de crédito que existan en la
actualidad.
→ Las Principales cooperativas de crédito en España son:
Caja Rural de Navarra, Cajamar, Laboral Kutxa, Caja Rural de Granada o Caja Almendralejo…
Son las entidades de crédito con forma social de cooperativas (conocidas como cajas rurales).

Ejercicio 15. Doña Dolores García quiere abrir una cuenta corriente en un establecimiento
financiero de crédito con la esperanza de obtener mayor rentabilidad que en su banco habitual. ¿Es
posible dicha operación?.
→ No, ya que los EFC son entidades financieras que ofrecen préstamos cuando nuestro banco
habitual desestima nuestras peticiones, no realizan operaciones como abrir una cuenta corriente.
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Ejercicio 16. ¿Cuáles son las principales funciones que tiene encomendadas la Comisión Nacional
del Mercado de Valores (CNMV)?.
→ Las principales funciones son:
· Asesorar al Gobierno a través del Ministerio de Economía.
· Proponer medidas relacionadas con los mercados de valores.
· Difundir y promover información para conseguir la transparencia de los mercados.
· Ejercer la potestad sancionadora.
· Publicar un informe anual sobre su actuación y la situación del mercado de valores.

Ejercicio 17. Busca en internet quién es la persona que actualmente preside la Comisión Nacional
del Mercado de Valores. ¿Desde cuándo ocupa este puesto?.
→ El actual presidente de CNMV es Rodrigo Buenaventura Canino, que ocupa el cargo desde el 16
de diciembre de 2020

Ejercicio 18. Enumera las funciones principales de la Dirección General de Seguros y Fondos de
Pensiones (DGSFP).
→ Las principales funciones de DGSFP son:
· Control del cumplimiento de los requisitos de acceso a la activad aseguradora.
· Supervisión e inspección de la actividad de las entidades.
· Control de la solvencia de las compañías a través del análisis de la documentación que deben
remitir a la DGSFP.
· Atención a las reclamaciones y quejas presentadas por las personas aseguradas

Ejercicio 19. ¿Qué diferencia esencial existe, desde el punto de vista operativo, entre una sociedad y
una agencia de valores?.
→ La sociedad de valores puede operar tanto por cuenta propia como ajena; en cambio, la agencia
de valores solo puede actuar por cuenta ajena.

Ejercicio 20. Nombra tres entidades de seguros de tu provincia.

→ Algunas entidades de seguros en Valencia son: Vida Caixa, Mapfre, Mutua Madrileña, Catalana
Occidente, Zurich, Allianz, Axa. Generali..
Página 22 – 23/Comprueba tu aprendizaje.

1. Identifica de qué tipo de unidades económicas se trata:

a) La familia Ruiz tiene unos ingresos anuales de 35.000€ y unos gastos anuales de 34.700€.
→ U. Económica de superávit.
b) El ayuntamiento de una localidad cuenta con unos gastos anuales de 1.000 millones de euros y
unos ingresos anuales de 850 millones de euros.
→ U. Económica de déficit.

2. Don Antonio Mata acude a una institución financiera para comprar una letra del Tesoro a un
plazo de 3 meses y a un interés del 1,75%. Analiza las tres características básicas de todo producto
financiero.
→ Las tres características básicas de todo producto financiero son:
· Rentabilidad: beneficio que se puede obtener.
· Riesgo: circunstancias que pueden afectar a la rentabilidad.
· Liquidez: capacidad de transformarse en dinero en efectivo.

3. Enumera, de forma esquemática, las principales funciones de los mercados financieros. ¿Cuál te
parece más importante?.
→ El mercado financiero está formado por un conjunto de mercados que lo configuran y que se
pueden clasificar de diferentes maneras.
· Según el vencimiento de los productos negociados: - Mercado monetario (obtener financiación).
- Mercado de capitales (obtener liquidez).
· Según el momento de vida de los activos: - Mercados primarios (Acciones y Letras del Tesoro).
- Mercados secundarios (Bolsa de Valores).

4. ¿Cuántos países forman parte del Eurosistema? ¿Y cuántos componen el Sistema Europeo de
Bancos Centrales?.
→ El Eurosistema está formado por 19 países que son: Alemania, Austria, Bélgica, Chipre,
Eslovaquia, Eslovenia, España, Estonia, Finlandia, Francia, Grecia, Irlanda, Italia, Letonia,
Lituania, Luxemburgo, Malta, Países Bajos y Portugal.
El SEBC está compuesto por 28 bancos nacionales junto al Banco Central Europeo.

5. ¿Qué diferencia existe entre los mercados monetarios y los mercados de capitales?.
→ En el mercado monetario se negocia con dinero o activos financieros que vencen a corto plazo
(inferior al año), mientras que en el mercado de capitales, se negocian los activos financieros con
vencimiento a medio plazo (superiores a un año).

6. Unos agentes económicos con ahorros quieren adquirir los siguientes productos financieros:
¿A qué tipo de mercado deberán acudir para su adquisición?.
a) Unas letras del Tesoro: mercado primario.
b) Unas acciones: mercado primario.
c) Un préstamo: mercado de capitales.
d) Un pagaré de empresa: mercado monetario.

7. Indica en cada caso si se trata de un producto, de un mercado o de un intermediario financiero:

a) Bolsa de valores: mercado secundario.
b) Letras del Tesoro: mercado primario o producto (renta fija).
c) Compañía de seguros: intermediario financiero.
d) Acciones de una sociedad: producto (renta variable).
e) Entidad bancaria: intermediario financiero bancario.
f) Cuenta corriente: producto pasivo.
g) Sociedad de leasing: intermediario financiero no bancario.
h) Seguro del automóvil: intermediario financiero no bancario.

8. De las siguientes entidades de crédito, identifica las que son entidades de depósito:
a) Bancos.
b) Sociedades de garantía recíproca.
c) Instituto de Crédito Oficial.
d) Entidades de dinero electrónico.
e) Cajas de ahorro.
f) Establecimientos financieros de crédito.
g) Cooperativas de crédito.
→ Son entidades de depósito (bancas privadas, cajas de ahorro y cooperativas): a, e y g.

9. Recoge información en tu ámbito familiar de las cuentas y operaciones de todo tipo que se
mantienen con entidades bancarias. Clasifícalas en operaciones activas, pasivas y de servicio.
→ Operaciones:
· Activas: Préstamo hipotecario.
· Pasivas: Plan A, cuenta corriente, ingreso de nómina.
· Servicio: domiciliación agua, luz, gas, teléfono, colegio.

10. ¿Qué tipo de mercado es la Bolsa de valores, atendiendo al momento de vida de los activos y el
vencimiento de los productos financieros?.
→ La Bolsa de Valores según el vencimiento puede pertenecer al mercado monetario o de capitales,
y según el momento de vida, pertenece al mercado secundario.

12. ¿En qué clases de mercados financieros intervienen las entidades de crédito?.
→ Se pueden dividir según el vencimiento o momento de vida:
· Según el vencimiento: Mercado monetario o mercado de capitales.
· Según el momento de vida: Mercados primarios o mercado secundarios.

13. Haz una lista con tres productos financieros que conozcas y busca en Internet qué entidades los
ofrecen.
→ Productos financieros:
· Productos bancarios de pasivo: cuenta corriente que son ofrecidos por los bancos privados,
cooperativas de crédito.
· Productos bancarios de activo: tarjeta de crédito que son ofrecidos por bancos privados,
cooperativas de crédito, establecimientos financieros de crédito.
· Productos de renta fija: letras del Tesoro que son ofrecidos en los mercados financieros primarios.
· Productos de renta variable: Acciones que son ofrecidos en los mercados financieros primarios.
· Otros productos: seguros que ofrecen los bancos privados, intermediarios financieros no
bancarios.

14. La señora Ana Mateo obtuvo 200.000€ como resultado de una herencia. Piensa invertir
100.000€ en obligaciones del Estado a 30 años y el resto en acciones ordinarias de una sociedad que
cotiza en bolsa. Si la señora Mateo necesitase parte de sus fondos, ¿puede convertir sus títulos en
dinero?.
→ Sí, en el caso de necesitar parte o totalidad de sus fondos, podrá convertir sus títulos en dinero,
ya que el dinero de la herencia lo va a invertir en el mercado financiero.
15. ¿Cuáles de las siguientes instituciones están supervisadas por el Banco de España?.
a) Compañías de seguros.
b) Banca privada.
c) Sociedades de valores.
d) Sociedad de garantía recíproca.
e) Instituto de Crédito Oficial.
f) Cajas de ahorro.
g) Entidades de leasing.
h) Entidades gestoras de fondos de pensiones.
i) Sociedades gestoras de carteras.
j) Instituciones de inversión colectiva.
→ Las instituciones supervisadas por el Banco de España son: b, d, e, f, g.

16. Enumera los objetivos de la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

→ La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) tiene como objetivos:
· Velar por la transparencia de los mercados de valores.
· Cuidar la correcta formación de los precios.
· Proteger a quienes invierten.

17. La empresa El Corte Andaluz, S.L., necesita financiación para la expansión de sus actividades.
Con el fin de obtenerla acude al Banco San Martín y solicita un préstamo. Para la concesión de este
préstamo el banco exige que se contrate un seguro contra todo tipo de daños. La compañía
aseguradora es Seguros Arenales, S.A.
Determina qué institución tutelar supervisa cada una de las empresas mencionadas, dentro de la
estructura actual del sistema financiero.
→ En España se puede distinguir tres instituciones titulares (Banco de España, CNMV y DGSFP),
en esta operación intervienen tres empresas que son tuteladas por:
· El Corte Andaluz, S.L: tutelada por el dueño.
· Banco San Martín: tutelada por el Banco de España.
· Seguros Arenales, S.A: tutelada por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.

18. ¿De qué se encarga la CNMV?

→ La Comisión Nacional del Mercado de Valores se ocupa de supervisar tanto los mercados de
valores (primarios y secundarios) como los organismos, las empresas y las instituciones que operan
en ellos.

19. Localiza la página web de un banco que tenga relevancia en tu localidad. Investiga cuáles son
los costes de mantenimiento de cuenta en dicha entidad.
→ Los costes de mantenimiento en una cuenta de CaixaBank son:
Una comisión de hasta 60 euros por el mantenimiento de la cuenta corriente y de los servicios
básicos que la entidad cobra cada tres meses. A final de año, el coste puede ser de hasta 240 euros.
Para evitar pagar comisiones, tienes que cumplir dos requisitos: Domiciliar una nómina de 600
euros o más, una pensión de al menos 300 euros o tener contratados productos de inversión por un
importe superior a 20.000 euros.

20. El Banco de España lleva a cabo una función supervisora. ¿Sobre quién realiza esta función de
supervisión?.
→ El Banco de España (área de crédito) supervisa:
· Banca privada.
· Instituto de Crédito Oficial (ICO).
· Cooperativas de crédito.
· Establecimientos financieros de crédito.
21. De los siguientes intermediarios financieros que se nombran a continuación, determina cuáles
son bancarios y cuáles no:
a) Instituto de Crédito Oficial.
b) Sociedad de leasing.
c) Sociedad de valores.
d) Compañías de seguros.
e) Bankia.
f) Banco Santander.
→ Los principales intermediarios que actúan en el sistema financiero español pueden clasificarse en
intermediarios bancarios y no bancarios:
· Bancarios (banca privada, ICO y cooperativas): a, e y f.
· No bancarios (aseguradoras y EFC): b, c y d.

22. Eres una joven emprendedora que tiene una idea de negocio con opciones de llevarlo adelante,
para lo cual necesitas un desembolso inicial de 80.000 €. ¿Qué posibilidades te ofrece el ICO?
Busca entre sus líneas de financiación y recoge en un cuadro los requisitos para su obtención.
→ Las Líneas ICO son líneas de financiación con las que el ICO facilita fondos con la
intermediación de las entidades de crédito.
Se puede encontrar la información en: https://folletolineasico.ico.es/ico/folleto/es/lineas-ico.pdf.

23. Consulta y reproduce el artículo 106.1 del Tratado Constitutivo de la Comunidad Europea.
→ Artículo 106.1 (Antiguo artículo 105 A):
El BCE tendrá el derecho exclusivo de autorizar la emisión de billetes de banco en la Comunidad.
El BCE y los bancos centrales nacionales podrán emitir billetes. Los billetes emitidos por el BCE y
los bancos centrales nacionales serán los únicos billetes de curso legal en la Comunidad.
24. Accede a la página web del banco ING Direct (www.ingdirect.es). A continuación:
a) Relaciona las operaciones que realiza dicho banco, diferenciando entre operaciones activas,
pasivas y servicios.
→ Operaciones:
· Activas: Préstamo hipotecario (Hipoteca Naranja) y personal (Préstamo personal Naranja).
· Pasivas: Cuenta Nómina, Cuenta NoCuenta, Plan Amigo, Cuenta Naranja.
· Servicios: Seguro de Vida, Auto, Moto, Hogar Naranja, Tarjeta de Crédito Naranja.
b) ¿Qué comisiones cobra el banco a los titulares de la Cuenta Naranja?.
→ La Cuenta Naranja de ING no cobra comisiones a ningún cliente.

26. Realiza un esquema con las funciones propias del Banco de España.
→ Las funciones del Banco de España son las siguientes:
· Gestionar las divisas, el oro y otros metales preciosos que hayan sido emitidos por
el Banco Central Europeo.
· Ejecutar la política monetaria de la eurozona.
· Realizar cambios de divisas.
· Gestionar las reservas de divisas del Estado español.
· Emitir dinero legal.
· Vigilar la solvencia y el cumplimiento de la normativa monetaria por las entidades bancarias y
financieras en España.
· Asesorar la Gobierno en materia monetaria y económica.
· Elaborar estadísticas económicas y facilitar esta información al Banco Central Europeo.
· Vigilar el funcionamiento adecuado del sistema financiero y de las formas de pago.

27. ¿Cómo podemos diferenciar las operaciones activas y pasivas de los productos financieros? Pon
un ejemplo.
→ Las operaciones activas y pasivas son aquellas que el cliente paga un interés por el servicio,
mientras que los productos financieros el cliente paga una comisión.
Ejemplos:
· O. activa: préstamo.
· O. pasiva: cuenta corriente.
· Servicio financiero: domiciliación de un recibo.

28. Realiza un esquema con las funciones propias del Instituto de Crédito Oficial.
→ Las funciones del ICO son:
· Contribuir a paliar los efectos producidos por situaciones de crisis económica grave, catástrofes
naturales y otros supuestos semejantes.
· Actuar como instrumento de ejecución de determinadas medidas de política económica.

30. ¿Qué diferencia existe entre una sociedad de seguros y una mutua?.
→ Las sociedades de seguros son empresas aseguradoras que adoptan la forma de sociedad
anónima, deben tener su capital dividido en acciones nominativas y tienen como objetivo principal
proporcionar a la persona asegurada el máximo beneficio; mientras que las mutuas de seguros, son
entidades aseguradoras privadas sin ánimo de lucro, fundadas sobre el principio de ayuda recíproca,
que tienen por objeto la cobertura a la persona asegurada de los riesgos asegurados.

31. Busca nombres de empresas de servicios de inversión y distingue las que son agencias de
valores de las que son sociedades de valores.
→ Las Sociedades de Valores (SV), están legitimadas para ofrecer todo tipo de servicios de
inversión tanto por cuenta ajena como propia; las Agencias de valores (AV), están unicamente
autorizadas para operar por cuenta ajena.
Algunos ejemplos son:
· ABANTE ASESORES DISTRIBUCION, AGENCIA DE VALORES, S.A. ...
· ACAPITAL BB, AGENCIA DE VALORES, S.A. ...
· ACTIVOTRADE VALORES, AGENCIA DE VALORES, SOCIEDAD ANÓNIMA. ...
· ADDENDA CAPITAL, A.V., S.A. ...
· ALANTRA CAPITAL MARKETS, SV, S.A. ...
· ALANTRA EQUITIES SOCIEDAD DE VALORES, S.A.
· IADVISE PARTNERS, A.V., S.L.
· IBROKER GLOBAL MARKETS, S.V., S.A.
· JDS CAPITAL, A.V., S.A.

32. Consulta la lista de entidades aseguradoras no autorizadas y, de las que si lo están, enumera
cinco de cada tipo. Para realizar la actividad accede a la página de la Dirección General de Seguros
(www.dgsfp.mineco.es). Pincha en información sobre el sector y, dentro de esta, en Registros
públicos.
→ Lista de entidades:
· Autorizadas:
- ASEGRUP.
- ALIANZA ESPAÑOLA S.A DE SEGUROS.
- ZURICH VIDA, COMPAÑIA DE SEGUROS Y REASEGUROS, S.A.
- SANTANDER SEGUROS Y REASEGUROS, COMPAÑIA ASEGURADORA, S.A.
- BILBAO, COMPAÑIA DE SEGUROS Y REASEGUROS, S.A.
- CAJA DE SEGUROS REUNIDOS, COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS, S.A.
· No autorizadas:
- ASTUDEME, S.L.
- BROKER ASEGURADOR DE ULTRAMAR, S.A.
- COMPAÑIA GALEGA DE CORRETAXE, S.L.
- COMPAÑÍA LEONESA DE MEDIACION ASEGURADORA, S.A.
- LA MARINA AB MEDIADORES, S.L.
- NORTH ATLANTIC INSURANCE BROKER COMPANY, S.A.