PRUEBA DE EVALUACION DE PROYECTO

INTEGRANTES:

 SOLANGE ARIAS
VALENZUELA
 CAROLINA CATALAN
CANIUPAN
 PALOMA CORTES SANCHEZ
 SARA COLLI VIDAL
 MARIA JOSE JARA
RODRIGUEZ

CARRERA: INGENIERIA DE
EJECUCION EN
ADMINISTRACION
DOCENTE: RUBEN SOTOMAYOR
DURAN

COMO ELABORAR UN FLUJO DE CAJA

 CASO QUESERIA

1.Ingresos. (valor en positivo ya que es una entrada de dinero)

En este ítem se multiplica el precio de venta (de los 250 gramos) x 4 para sacar el precio por kilo

4200 x 4=16.800 el valor por kilo

Esto se multiplica x 1800 que es la demanda anual del primer año.

Nos da los $30.240.000 de ingresos del primer año.

El segundo año el valor del kilo se incrementa un 10% anual, 16.800 x 10% nos da 18.480 x 2160(la
demanda aumento en un 20% anual), esto nos da el ingreso del segundo año (incremento la
demanda y el valor del kilo)

$39.916.800

Todos los años va subiendo un 10% el valor del queso y la demanda un 20% (de esta forma va
subiendo el valor por año de los 5 años de vida del proyecto)

2.Costos Variables. (valor en negativo)

Es la suma de los costos de producción

$5500 eso se multiplica por la demanda anual, y nos da el costo variable por año, de los 5 años del
proyecto.

3.Costos fijos. (valor en negativo)

Es la suma de todos los costos de administración y operación $17.950.000, este valor va en cada
año.

4.Depreciacion (valor en negativo)

9.100.000/10=910.000 depreciación por año de maquina especialista para quesos.

3.000.000/10=300.000 depreciación de maquinaria de maduración.

4.200.00/6= 700.000 depreciación máquinas y muebles (vida útil 6 años)

Se suma estos valores que corresponden a la depreciación de estos 3 activos y nos da $1.910.000
este valor va en los 5 años del proyecto.

5.Utilidad (valor en positivo)

A los ingresos anuales se le resta:

(Costos variables, Costos fijos, depreciación Y en el ultimo año se resta el valor libro y esto nos da
la utilidad por año)

6.Impuesto. (valor en negativo)

Se multiplica la utilidad anual x la tasa de impuesto, en este caso es un 27% y nos da el impuesto x
año.

7.Utilidad Neta. (valor en positivo)

Diferencia entre utilidad y el impuesto.

8. Depreciación

Se pone el valor de arriba, pero en positivo

(como el dinero no sale efectivamente de caja y solo se hace el calculo para efectos tributarios, se
hace un ingreso para dejar sin efecto el movimiento)

9.Valor libro

Es la suma de la depreciación que quedo entre los 10 años de las maquinarias y los 5 años del
proyecto + el año que quedo de la maquinaria y muebles.

4.550.000

1.500.000

+ 700.000

6.750.000

10.Año Cero- Inversión en activos (valor en negativo)

 Inversión en activos
Es la suma de las maquinarias y la implementación de la sala de ventas
9.100.000
3.000.000
+ 4.200.000
16.300.000

Este valor va en el año cero con negativo.

 Capital de trabajo (Valor en negativo)

El 100% de los costos fijos 17.950.000
El 25% de los costos variables 2.475.000
20.425.000= capital de trabajo.
De este valor se recupera un 75% al final del año 5. este valor va en positivo.

20.425.000 x 75%= $15.318.750

11.Valor de desecho (valor en positivo)

Corresponde al 40% del total de los activos que se adquirieron en el año cero, $6.520.000 que se
registra en el 5° año.
Este valor va en positivo. Ya que es el valor que se recupera de la inversión realizada al principio del
proyecto.

Para sacar el valor del flujo de caja, se deben sumar todos los valores de cada columna,
considerando que hay valores en negativo, eso significa que se restan.

12. Préstamo

El préstamo corresponde al 70% de la suma de la inversión total que corresponde a los activos y el
capital de trabajo de la empresa:

$16.300.000 (Maquinaria)
+ $10.425.000
$36.725.000 /0,7 (70% de la inversión)
=$25.707.500

un financiamiento del 70% de la Inversión total (Activos y Capital de Trabajo) con endeudamiento
en una entidad financiera a través de un crédito a 5 años a una tasa de un 9,5% anual.

13. Cuotas

El valor de la cuota se calcula con la siguiente formula:

Valor Préstamo x Tasa de Interés

Valor Cuota= −N ° de periodos
1−(1+Tasa de Interés)

$ 25.707 .500 x 0,095

Valor Cuota= −5
1−(1+0.095)
$ 2.442 .212 ,5
Valor Cuota=
0,364772334
$ 2.442 .212 ,5
Valor Cuota=
0,364772334
Valor Cuota=$ 6.695 .169

14. Interés
Para calcular el interés en el primer periodo, se multiplica la tasa de interés que tiene el préstamo
que corresponde al 9,5% por el total del préstamo ($25.707.500). Y en los siguientes periodos, se
multiplica la tasa de interés por el saldo capital del periodo anterior.

15. Amortización

Para calcular la amortización, se debe restar el valor cuota con el interés del periodo.

Ej. $6.695.169 - $2.442.213 = $ 4.252.957

Tabla de Amortización:

PERIODOS CUOTA INTERÉS AMORTIZACION CAPITAL

1 $ 6.695.169 $ 2.442.213
2 $ 6.695.169 $ 2.038.182
3 $ 6.695.169 $ 1.595.768
4 $ 6.695.169 $ 1.111.325
5 $ 6.695.169 $ 580.859
$ 4.252.957 $ 21.454.543
$ 4.656.988 $ 16.797.556
$ 5.099.401 $ 11.698.154
$ 5.583.845 $ 6.114.310
$ 6.114.310 $0