¿Qué es el apalancamiento financiero?

El apalancamiento financiero consiste, básicamente, en endeudarse para invertir y a él suelen

recurrir tanto empresas como particulares. El uso de este sistema de inversión está en auge
entre los inversores.

Su funcionamiento se basa recurrir a la deuda, que permite al usuario invertir más capital del
que tiene gracias al que ha pedido prestado. Este método tiene como característica que
permite realizar una inversión aunque no se disponga de todo el dinero necesario para ello, al
tiempo que se puede maximizar la rentabilidad de lo que se invierte por la implicación de más
capital, de modo que si la operación sale bien, los beneficios crecen considerablemente.

Además, el hecho de que el apalancamiento financiero nos permita invertir más capital del que
tenemos hace que los beneficios (o pérdidas) derivados de la operación sean mayores que si
sólo hubiésemos utilizado nuestro capital.

Cómo se calcula el apalancamiento financiero

Para calcular el grado de apalancamiento financiero, es habitual utilizar medidas fraccionadas,

de modo que si hablamos de un apalancamiento de 1:2 estamos diciendo que por cada euro
invertido de nuestro capital, estamos invirtiendo en realidad dos euros (uno propio y otro
prestado) y, por lo tanto, la deuda también asciende a un euro. Existe una fórmula para calcular
el apalancamiento financiero de una inversión:

Valor de la inversión

Apalancamiento financiero= 1: --------------------------------

Recursos propios invertidos

Ejemplo de apalancamiento financiero

Supongamos que queremos comprar acciones de una empresa y disponemos de 10.000€ que
hemos ahorrado. Las acciones tienes un precio de 1€ por acción, por lo que podríamos
comprar 10.000 acciones. Así que compramos 10.000 acciones a 1€. Pasado un tiempo, la
acciones de esta empresa se sitúan a 1,5€ por acción y decidimos vender 10.000 acciones por
15.000€. Al final de la operación ganamos 5.000€ con una inversión de 10.000€, es decir,
obtenemos una rentabilidad del 50%.
Bajo este mismo caso, pondremos dos ejemplos. El primero ilustra el efecto positivo de utilizar
el apalancamiento financiero. Es decir, cuando acertamos como se multiplican las ganancias. El
segundo, por su parte, representa el efecto negativo de utilizar el apalancamiento financiero.
Lo que quiere decir que, cuando perdemos se multiplican las pérdidas.