S/ 802,850.00 S/ 702,560.00 S/ 650,872.00 S/ 1,020,895.

00
-S/ 522,361.00 -S/ 512,350.00 -S/ 423,505.00 -S/ 659,658.00
S/ 280,489.00 S/ 190,210.00 S/ 227,367.00 S/ 361,237.00
-S/ 20,540.00 -S/ 18,528.00 -S/ 19,564.00 -S/ 30,546.00
-S/ 48,060.00 -S/ 48,366.00 -S/ 48,550.00 -S/ 50,680.00
S/ 5,400.00 S/ 7,493.00 S/ 7,245.00 S/ 9,854.00
-S/ 3,200.00 -S/ 3,500.00 -S/ 3,620.00 -S/ 4,200.00
-S/ 1,794.00 -S/ 2,530.00 -S/ 2,358.00 -S/ 2,652.00
S/ 212,295.00 S/ 124,779.00 S/ 160,520.00 S/ 283,013.00
S/ - S/ - S/ - S/ -
S/ 4,200.00 S/ 5,120.00 S/ 4,892.00 S/ 6,210.00
S/ - S/ - S/ - S/ -
-S/ 8,560.00 -S/ 7,856.00 -S/ 8,240.00 -S/ 9,850.00
S/ - S/ - S/ - S/ -
-S/ 20.00 S/ - S/ - S/ -
S/ 52.00 -S/ 256.00 S/ 631.00 -S/ 520.00
S/ - S/ - S/ - S/ -
S/ - S/ - S/ - S/ -
S/ - S/ - S/ - S/ -
S/ - S/ - S/ - S/ -
S/ 207,967.00 S/ 121,787.00 S/ 157,803.00 S/ 278,853.00
-S/ 66,549.44 -S/ 38,971.84 -S/ 50,496.96 -S/ 89,232.96
S/ 141,417.56 S/ 82,815.16 S/ 107,306.04 S/ 189,620.04
S/ - S/ - S/ - S/ -
S/ 141,417.56 S/ 82,815.16 S/ 107,306.04 S/ 189,620.04
 0.35 0.33 0.32 0.33 0.3 0.39 0.35 0.33 0.32 0.33 0.3 0.39
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
Ingresos de Actividades Ordinarias S/ 280,997.50 S/ 264,940.50 S/ 256,912.00 S/ 231,844.80 S/ 210,768.00 S/ 273,998.40 S/ 227,805.20 S/ 214,787.76 S/ 208,279.04 S/ 336,895.35 S/ 306,268.50 S/ 398,149.05
Costo de Ventas -S/ 182,826.35 -S/ 172,379.13 -S/ 167,155.52 -S/ 169,075.50 -S/ 153,705.00 -S/ 199,816.50 -S/ 148,226.75 -S/ 139,756.65 -S/ 135,521.60 -S/ 217,687.14 -S/ 197,897.40 -S/ 257,266.62
Ganancia (Pérdida) Bruta S/ 98,171.15 S/ 92,561.37 S/ 89,756.48 S/ 62,769.30 S/ 57,063.00 S/ 74,181.90 S/ 79,578.45 S/ 75,031.11 S/ 72,757.44 S/ 119,208.21 S/ 108,371.10 S/ 140,882.43
Gastos de Ventas y Distribución -S/ 7,189.00 -S/ 6,778.20 -S/ 6,572.80 -S/ 6,114.24 -S/ 5,558.40 -S/ 7,225.92 -S/ 6,847.40 -S/ 6,456.12 -S/ 6,260.48 -S/ 10,080.18 -S/ 9,163.80 -S/ 11,912.94
Gastos de Administración -S/ 16,821.00 -S/ 15,859.80 -S/ 15,379.20 -S/ 15,960.78 -S/ 14,509.80 -S/ 18,862.74 -S/ 16,992.50 -S/ 16,021.50 -S/ 15,536.00 -S/ 16,724.40 -S/ 15,204.00 -S/ 19,765.20
Otros Ingresos Operativos S/ 1,890.00 S/ 1,782.00 S/ 1,728.00 S/ 2,472.69 S/ 2,247.90 S/ 2,922.27 S/ 2,535.75 S/ 2,390.85 S/ 2,318.40 S/ 3,251.82 S/ 2,956.20 S/ 3,843.06
Otros Gastos Operativos -S/ 1,120.00 -S/ 1,056.00 -S/ 1,024.00 -S/ 1,155.00 -S/ 1,050.00 -S/ 1,365.00 -S/ 1,267.00 -S/ 1,194.60 -S/ 1,158.40 -S/ 1,386.00 -S/ 1,260.00 -S/ 1,638.00
Otras Ganancias (Pérdidas) -S/ 627.90 -S/ 592.02 -S/ 574.08 -S/ 834.90 -S/ 759.00 -S/ 986.70 -S/ 825.30 -S/ 778.14 -S/ 754.56 -S/ 875.16 -S/ 795.60 -S/ 1,034.28
Ganancia (Pérdida) Operativa S/ 74,303.25 S/ 70,057.35 S/ 67,934.40 S/ 41,177.07 S/ 37,433.70 S/ 48,663.81 S/ 56,182.00 S/ 52,971.60 S/ 51,366.40 S/ 93,394.29 S/ 84,903.90 S/ 110,375.07
Ganancia (Pérdida) de la Baja en Activos Financieros medidos al Costo
Amortizado S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ -
Ingresos Financieros S/ 1,470.00 S/ 1,386.00 S/ 1,344.00 S/ 1,689.60 S/ 1,536.00 S/ 1,996.80 S/ 1,712.20 S/ 1,614.36 S/ 1,565.44 S/ 2,049.30 S/ 1,863.00 S/ 2,421.90

Ingresos por Intereses calculados usando el Método de Interes Efectivo S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ -

Gastos Financieros -S/ 2,996.00 -S/ 2,824.80 -S/ 2,739.20 -S/ 2,592.48 -S/ 2,356.80 -S/ 3,063.84 -S/ 2,884.00 -S/ 2,719.20 -S/ 2,636.80 -S/ 3,250.50 -S/ 2,955.00 -S/ 3,841.50
Ganancia (Pérdida) por Deterioro de Valor (Pérdidas Crediticias Esperadas o
Reversiones) S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ -

Participación en la Ganancia (Pérdida) neta de Asociadas y Negocios

Conjuntos Contabilizados por el Método de la Participación -S/ 7.00 -S/ 6.60 -S/ 6.40 S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ -
Diferencias de Cambio Neto S/ 18.20 S/ 17.16 S/ 16.64 -S/ 84.48 -S/ 76.80 -S/ 99.84 S/ 220.85 S/ 208.23 S/ 201.92 -S/ 171.60 -S/ 156.00 -S/ 202.80

Ganancias (Pérdidas) por Reclasificación de Activos Financieros a Valor

Razonable con cambios en Resultados antes medidos al Costo Amortizado S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ -
Ganancia (Pérdida) Acumulada en Otro Resultado Integral por Activos
Financieros medidos a Valor Razonable reclasificados como cambios en
Resultados S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ -
Ganancias (Pérdidas) por Cobertura de un Grupo de Partidas con posiciones
de Riesgo Compensadoras S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ -
Diferencia entre el Importe en Libros de los Activos Distribuidos y el Importe
en Libros del Dividendo a pagar S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ -
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos S/ 72,788.45 S/ 68,629.11 S/ 66,549.44 S/ 40,189.71 S/ 36,536.10 S/ 47,496.93 S/ 55,231.05 S/ 52,074.99 S/ 50,496.96 S/ 92,021.49 S/ 83,655.90 S/ 108,752.67
Ingreso (Gasto) por Impuesto -S/ 23,292.30 -S/ 21,961.32 -S/ 21,295.82 -S/ 12,860.71 -S/ 11,691.55 -S/ 15,199.02 -S/ 17,673.94 -S/ 16,664.00 -S/ 16,159.03 -S/ 29,446.88 -S/ 26,769.89 -S/ 34,800.85
Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas S/ 49,496.15 S/ 46,667.79 S/ 45,253.62 S/ 27,329.00 S/ 24,844.55 S/ 32,297.91 S/ 37,557.11 S/ 35,410.99 S/ 34,337.93 S/ 62,574.61 S/ 56,886.01 S/ 73,951.82
Ganancia (Pérdida) procedente de Operaciones Discontinuadas, neta de
Impuesto S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ -
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio S/ 49,496.15 S/ 46,667.79 S/ 45,253.62 S/ 27,329.00 S/ 24,844.55 S/ 32,297.91 S/ 37,557.11 S/ 35,410.99 S/ 34,337.93 S/ 62,574.61 S/ 56,886.01 S/ 73,951.82

FLUJO DE EFECTIVO VALOR PRESENTE FLUJO DE EFECTIVO ACUMULATIVO

MES Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio Total Inversión inicial -S/ 200,000.00
1 S/ 49,496.15 1 S/ 49,496.15 S/ 43,046.19 S/ 43,046.19
2 S/ 46,667.79 2 S/ 46,667.79 S/ 35,297.50 S/ 78,343.69
3 S/ 45,253.62 3 S/ 45,253.62 S/ 29,767.57 S/ 108,111.26
4 S/ 27,329.00 4 S/ 27,329.00 S/ 15,634.25 S/ 123,745.51
5 S/ 24,844.55 5 S/ 24,844.55 S/ 12,360.84 S/ 136,106.35
6 S/ 32,297.91 6 S/ 32,297.91 S/ 13,975.09 S/ 150,081.44
S/ 526,607.50
7 S/ 37,557.11 7 S/ 37,557.11 S/ 14,133.04 S/ 164,214.48
8 S/ 35,410.99 8 S/ 35,410.99 S/ 11,588.97 S/ 175,803.45
9 S/ 34,337.93 9 S/ 34,337.93 S/ 9,773.37 S/ 185,576.81 Mes inmediato anterior
10 S/ 62,574.61 10 S/ 62,574.61 S/ 15,489.29 S/ 201,066.11 Inversión superada
11 S/ 56,886.01 11 S/ 56,886.01 S/ 12,246.23 S/ 213,312.33
12 S/ 73,951.82 12 S/ 73,951.82 S/ 13,845.51 S/ 227,157.84

n Meses 1 A 12
i 10% de tasa de interés 0.1000
Io Inversión inicial S/ 200,000.00

TRIMESTRE 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
INVERSIONES -S/ 200,000.00 S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ -
GANANCIA NETA DEL EJERCICIO S/ - S/ 49,496.15 S/ 46,667.79 S/ 45,253.62 S/ 27,329.00 S/ 24,844.55 S/ 32,297.91 S/ 37,557.11 S/ 35,410.99 S/ 34,337.93 S/ 62,574.61 S/ 56,886.01 S/ 73,951.82

Cálculo del COK Cálculo del WACC

Tasa Libre de Riesgo (Rf) 3.32% Proporción de Capital (%C) 75%
Factor de riesgo (β) 1.46 Proporción de Deuda (%D) 25%
Tasa de Riesgo de Mercado (Rm) 10.35% Costo de la Deuda (Kd) 16%
Prima de Riesgo País (PRP) 1.40% Costo de Capital (Kc) 0.00%
COK 14.98% Tasa Impositiva (T) 30.00%
WACC 2.71%

VAN S/ 487,870.16
TIR 18%
PRI 9.93 9 meses 29 días
ROI 1.6330 163%
COK 0.1498 14.98%
WACC 0.0271 2.71%
 0.35 0.33 0.32 0.33 0.3 0.39 0.35 0.33 0.32 0.33 0.3 0.39
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
Ingresos de Actividades Ordinarias S/ 280,997.50 S/ 264,940.50 S/ 256,912.00 S/ 231,844.80 S/ 210,768.00 S/ 273,998.40 S/ 227,805.20 S/ 214,787.76 S/ 208,279.04 S/ 336,895.35 S/ 306,268.50 S/ 398,149.05
Costo de Ventas -S/ 182,826.35 -S/ 172,379.13 -S/ 167,155.52 -S/ 169,075.50 -S/ 153,705.00 -S/ 199,816.50 -S/ 148,226.75 -S/ 139,756.65 -S/ 135,521.60 -S/ 217,687.14 -S/ 197,897.40 -S/ 257,266.62
Ganancia (Pérdida) Bruta S/ 98,171.15 S/ 92,561.37 S/ 89,756.48 S/ 62,769.30 S/ 57,063.00 S/ 74,181.90 S/ 79,578.45 S/ 75,031.11 S/ 72,757.44 S/ 119,208.21 S/ 108,371.10 S/ 140,882.43
Gastos de Ventas y Distribución -S/ 7,189.00 -S/ 6,778.20 -S/ 6,572.80 -S/ 6,114.24 -S/ 5,558.40 -S/ 7,225.92 -S/ 6,847.40 -S/ 6,456.12 -S/ 6,260.48 -S/ 10,080.18 -S/ 9,163.80 -S/ 11,912.94
Gastos de Administración -S/ 16,821.00 -S/ 15,859.80 -S/ 15,379.20 -S/ 15,960.78 -S/ 14,509.80 -S/ 18,862.74 -S/ 16,992.50 -S/ 16,021.50 -S/ 15,536.00 -S/ 16,724.40 -S/ 15,204.00 -S/ 19,765.20
Otros Ingresos Operativos S/ 1,890.00 S/ 1,782.00 S/ 1,728.00 S/ 2,472.69 S/ 2,247.90 S/ 2,922.27 S/ 2,535.75 S/ 2,390.85 S/ 2,318.40 S/ 3,251.82 S/ 2,956.20 S/ 3,843.06
Otros Gastos Operativos -S/ 1,120.00 -S/ 1,056.00 -S/ 1,024.00 -S/ 1,155.00 -S/ 1,050.00 -S/ 1,365.00 -S/ 1,267.00 -S/ 1,194.60 -S/ 1,158.40 -S/ 1,386.00 -S/ 1,260.00 -S/ 1,638.00
Otras Ganancias (Pérdidas) -S/ 627.90 -S/ 592.02 -S/ 574.08 -S/ 834.90 -S/ 759.00 -S/ 986.70 -S/ 825.30 -S/ 778.14 -S/ 754.56 -S/ 875.16 -S/ 795.60 -S/ 1,034.28
Ganancia (Pérdida) Operativa S/ 74,303.25 S/ 70,057.35 S/ 67,934.40 S/ 41,177.07 S/ 37,433.70 S/ 48,663.81 S/ 56,182.00 S/ 52,971.60 S/ 51,366.40 S/ 93,394.29 S/ 84,903.90 S/ 110,375.07
Ganancia (Pérdida) de la Baja en Activos Financieros medidos al Costo
Amortizado S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ -
Ingresos Financieros S/ 1,470.00 S/ 1,386.00 S/ 1,344.00 S/ 1,689.60 S/ 1,536.00 S/ 1,996.80 S/ 1,712.20 S/ 1,614.36 S/ 1,565.44 S/ 2,049.30 S/ 1,863.00 S/ 2,421.90

Ingresos por Intereses calculados usando el Método de Interes Efectivo S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ -

Gastos Financieros -S/ 2,996.00 -S/ 2,824.80 -S/ 2,739.20 -S/ 2,592.48 -S/ 2,356.80 -S/ 3,063.84 -S/ 2,884.00 -S/ 2,719.20 -S/ 2,636.80 -S/ 3,250.50 -S/ 2,955.00 -S/ 3,841.50
Ganancia (Pérdida) por Deterioro de Valor (Pérdidas Crediticias Esperadas o
Reversiones) S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ -

Participación en la Ganancia (Pérdida) neta de Asociadas y Negocios

Conjuntos Contabilizados por el Método de la Participación -S/ 7.00 -S/ 6.60 -S/ 6.40 S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ -
Diferencias de Cambio Neto S/ 18.20 S/ 17.16 S/ 16.64 -S/ 84.48 -S/ 76.80 -S/ 99.84 S/ 220.85 S/ 208.23 S/ 201.92 -S/ 171.60 -S/ 156.00 -S/ 202.80

Ganancias (Pérdidas) por Reclasificación de Activos Financieros a Valor

Razonable con cambios en Resultados antes medidos al Costo Amortizado S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ -
Ganancia (Pérdida) Acumulada en Otro Resultado Integral por Activos
Financieros medidos a Valor Razonable reclasificados como cambios en
Resultados S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ -
Ganancias (Pérdidas) por Cobertura de un Grupo de Partidas con posiciones
de Riesgo Compensadoras S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ -
Diferencia entre el Importe en Libros de los Activos Distribuidos y el Importe
en Libros del Dividendo a pagar S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ -
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos S/ 72,788.45 S/ 68,629.11 S/ 66,549.44 S/ 40,189.71 S/ 36,536.10 S/ 47,496.93 S/ 55,231.05 S/ 52,074.99 S/ 50,496.96 S/ 92,021.49 S/ 83,655.90 S/ 108,752.67
Ingreso (Gasto) por Impuesto -S/ 23,292.30 -S/ 21,961.32 -S/ 21,295.82 -S/ 12,860.71 -S/ 11,691.55 -S/ 15,199.02 -S/ 17,673.94 -S/ 16,664.00 -S/ 16,159.03 -S/ 29,446.88 -S/ 26,769.89 -S/ 34,800.85
Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas S/ 49,496.15 S/ 46,667.79 S/ 45,253.62 S/ 27,329.00 S/ 24,844.55 S/ 32,297.91 S/ 37,557.11 S/ 35,410.99 S/ 34,337.93 S/ 62,574.61 S/ 56,886.01 S/ 73,951.82
Ganancia (Pérdida) procedente de Operaciones Discontinuadas, neta de
Impuesto S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ -
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio S/ 49,496.15 S/ 46,667.79 S/ 45,253.62 S/ 27,329.00 S/ 24,844.55 S/ 32,297.91 S/ 37,557.11 S/ 35,410.99 S/ 34,337.93 S/ 62,574.61 S/ 56,886.01 S/ 73,951.82

Inversión 2022 200000

MES Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio Total Inversión 2023 214640
1 S/ 49,496.15 Inflación 3%
2 S/ 46,667.79
3 S/ 45,253.62 FLUJO DE EFECTIVO VALOR PRESENTE FLUJO DE EFECTIVO ACUMULATIVO
4 S/ 27,329.00 Inversión inicial -S/ 221,079.20
5 S/ 24,844.55 1 S/ 49,496.15 S/ 43,046.19 S/ 43,046.19
6 S/ 32,297.91 2 S/ 46,667.79 S/ 35,297.50 S/ 78,343.69
S/ 526,607.50
7 S/ 37,557.11 3 S/ 45,253.62 S/ 29,767.57 S/ 108,111.26
8 S/ 35,410.99 4 S/ 27,329.00 S/ 15,634.25 S/ 123,745.51
9 S/ 34,337.93 5 S/ 24,844.55 S/ 12,360.84 S/ 136,106.35
10 S/ 62,574.61 6 S/ 32,297.91 S/ 13,975.09 S/ 150,081.44
11 S/ 56,886.01 7 S/ 37,557.11 S/ 14,133.04 S/ 164,214.48
12 S/ 73,951.82 8 S/ 35,410.99 S/ 11,588.97 S/ 175,803.45
9 S/ 34,337.93 S/ 9,773.37 S/ 185,576.81
n Meses 1 A 12 10 S/ 62,574.61 S/ 15,489.29 S/ 201,066.11
i 10% de tasa de interés 0.1000 11 S/ 56,886.01 S/ 12,246.23 S/ 213,312.33 Mes inmediato anterior
Io Inversión inicial S/ 221,079.20 12 S/ 73,951.82 S/ 13,845.51 S/ 227,157.84 Inversión superada

TRIMESTRE 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
INVERSIONES -S/ 221,079.20 S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ - S/ -
GANANCIA NETA DEL EJERCICIO S/ - S/ 49,496.15 S/ 46,667.79 S/ 45,253.62 S/ 27,329.00 S/ 24,844.55 S/ 32,297.91 S/ 37,557.11 S/ 35,410.99 S/ 34,337.93 S/ 62,574.61 S/ 56,886.01 S/ 73,951.82

Cálculo del COK Cálculo del WACC

Tasa Libre de Riesgo (Rf) 3.32% Proporción de Capital (%C) 75%
Factor de riesgo (β) 1.46 Proporción de Deuda (%D) 25%
Tasa de Riesgo de Mercado (Rm) 10.35% Costo de la Deuda (Kd) 16%
Prima de Riesgo País (PRP) 1.40% Costo de Capital (Kc) 0.00%
COK 14.98% Tasa Impositiva (T) 30.00%
WACC 2.71%

VAN S/ 508,949.36
TIR 16%
PRI 11.56 11 meses 18 días
ROI 1.3820 138%
COK 0.1498 14.98%
WACC 0.0271 2.71%