UNIVERSIDAD NACIONAL DE

SAN MARTÍN
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
ESCUELA PROFESIONAL DE
ADMINISTRACIÓN

TEMA: Calificación de riesgos; medición del riesgo y la

incertidumbre; evaluación de riesgos.

ASIGNATURA: Dirección Financiera II

DOCENTE: Lic. Adm. Dra. Teresa del Pilar López Sánchez

ALUMNO: Gian Marco Silva Chuquizuta

CICLO: IX

FECHA: 02/09/2023

TARAPOTO – PERÚ
 LA CALIFICACIÓN DE RIESGO
Una calificación de riesgo es una evaluación de los riesgos involucrados en las
actividades diarias de una empresa, aseguradora, reaseguradora, institución
bancaria o financiera y los califica en una gama de riesgos que empiezan por
riesgo bajo y terminan por riesgo alto en función del impacto encontrado a
dicha empresa o institución. Los hallazgos y seguimientos de estos riesgos
dentro de la empresa o institución le permiten buscar medidas de control que
ayuden a disminuir o mitigar el impacto del riesgo y, en algunos casos, a cubrir
el riesgo por completo.
En situaciones en las que el riesgo no se puede mitigar o cubrir, la empresa
tiene que aceptar que el riesgo está anuente y que no hay funciones de control
para frenar el impacto. Depende de la probabilidad de que ocurra el evento de
riesgo y de la gravedad del impacto en la empresa y sus empleados,
reflejándose en la calificación asignada.
El riesgo se califica según el impacto en el negocio que puede ser económico o
reputacional y su probabilidad de que ocurra en un futuro próximo. Este es el
patrón común de riesgo en todas las empresas. También se observa la
probabilidad de ocurrencia, esto califica el riesgo sobre la base de su
recurrencia, que puede cambiar según el tipo de negocio que se esté
considerando. Por ejemplo, para una empresa inmobiliaria, una calificación de
probabilidad frecuente será algo que puede suceder todos los días, mientras
que para una institución bancaria sería algo que puede suceder en un mes o
más largo en el horizonte de tiempo.
¿Para qué sirve una calificación de riesgo?
La calificación de riesgo se refiere a la clasificación de los diferentes riesgos y
sus impactos que enfrenta un negocio en términos de daño económico o
reputacional a una organización o sector.
Las organizaciones deben considerar la posibilidad de realizar al menos una
revisión anual de la calificación de riesgo debido al entorno empresarial
acelerado.
Permite que una empresa esté bien informada sobre todos los riesgos
potenciales que pueden causar un impacto en la empresa junto con la
probabilidad de que ocurra el evento. Así mismo, cualquier potencial inversor al
tomar la decisión de alocar su dinero le ayuda a decidir si invertir sus fondos en
cualquiera de las opciones o formatos y comprender el enfoque de inversión y
el riesgo involucrado en la planificación de inversión que emprende.
¿Cuáles son los beneficios de obtener una calificación de riesgo?
La calificación crediticia ofrece diversos beneficios desde el punto de vista de
los inversores, las empresas, las autoridades reguladoras y el público. El
puntaje crediticio de una empresa es muy importante cuando se trata de
impulsar la confianza en los inversores. Entre los principales beneficios se
puede mencionar:
  Menores costos financieros, mayor liquidez en los instrumentos que se
estén cotizando y el interés de inversionistas de participar en el propio
capital de la Empresa.
 Minimizar los riesgos reputacionales relativos a un ámbito determinado
de la sociedad. Contribuir a una mayor transparencia y uso de la
información en el mercado.
 Mayor nivel de satisfacción de clientes y empleados.
 Acceder a fondos provenientes de fuera de su país local en el cual opera
la organización
 Y la capacidad de atraer otras formas de financiamiento a un país, como
la inversión extranjera directa.

MEDICIÓN DEL RIESGO Y LA INCERTIDUMBRE

Cuando hablamos de riesgos, no nos referimos solo a eventos negativos sino a
los efectos de incertidumbre hacia los objetivos que enfrenta toda empresa. Los
mismos pueden estar asociados a oportunidades y beneficios y también a
amenazas y pérdidas. Sin embargo, las empresas pueden aprovechar las
oportunidades y prevenir las amenazas a partir de criterios realistas.
La principal diferencia es que la incertidumbre no es medible. Aunque
sea sencillo realizar “previsiones” que resulten creíbles, sólo conseguimos una
sensación falsa de certeza, pues se trata de pura especulación. La
incertidumbre no se puede evaluar de forma completa, mientras que el riesgo sí
se puede establecer de forma clara cuáles son todas las opciones y determinar
cuáles son las probabilidades de cada una de ellas.
Pongamos, por ejemplo, el lanzamiento de una moneda en el que no sabemos
si saldrá cara o cruz. En este caso es sencillo evaluar las probabilidades de
cada resultado posible, que son un 50%. No podemos controlar qué saldrá,
pero sí cuáles son las opciones y qué probabilidad tienen. De esta forma,
sabemos a qué riesgo nos enfrentamos.
En las empresas los riesgos pueden clasificarse de muchas formas:

 Riesgos de Producción: Tipos de riesgos que para muchas empresas

procesan por medio de la manufactura y transforman materiales,
suministros con el esfuerzo humano a productos terminados los cuales
son posteriormente disponibles para su comercialización.

 Riesgos de Ventas: Por lo general en nuestra situación actual,

conforme la crisis mundial provocada por la pandemia del Covid, las
empresas tuvieron que adaptarse a la nueva forma de hacer negocios,
donde se dieron tres elementos importantes: aquellas empresas que no
tenían una base sólida para hacer frente a niveles de incertidumbre, las
nuevas empresas que vieron la pandemia como una oportunidad y
surgieron sustituyendo a las desaparecidas, y las que innovaron su
cadena de suministro y producción a fin de encontrar dentro de todo un
problema actual una oportunidad de salir adelante y fortalecerse.

 Riesgos Financieros: Considerado uno de los más importantes, sin

menoscabo de los anteriores, Este tipo de riesgos lleva a conocer que
tan eficiente o deficiente es tu inversión, que tan liquido son tus recursos
disponibles para hacer frente a un creciente nivel de endeudamiento.
Dada las circunstancias del caso en específico los estándares
internacionales de Información financiera IFRS, centraron su atención en
los siguientes puntos: Riesgo sobre la cartera al crédito la cual estaba
expuesta tras la subida y el impacto en la liquidez de tus deudores
comerciales, La incertidumbre ante las decisiones de la administración
tributaria al desconocer si esta reconocería el deterioro de tu cartera de
crédito y el valor de tus activos medidos a valor razonable.

En un ambiente empresarial tan competitivo y cambiante, es

imprescindible identificar y evaluar los riesgos. De hecho, es un elemento
crucial en la gestión de las compañías. Tener la capacidad de anticiparse a las
situaciones adversas se está convirtiendo en una ventaja que contribuye como
mínimo a la supervivencia.

LA INCERTIDUMBRE

Adicionalmente es necesario ante todo este escenario tomar en cuenta, la toma

de decisiones en condiciones de incertidumbre, pero que definimos como
incertidumbre como tal, ya que la sola palabra se torna un poco tétrica, pero a
la vez interesante. La incertidumbre tiene relación con los sistemas de gestión
empresarial.

Cabe destacar que en el campo de la metrología es ampliamente conocido y se

usa para la gestión de recursos de seguimiento y medición.
 EVALUACIÓN DE RIESGO
La evaluación de riesgo es el proceso por el cual se analiza la probabilidad de
ocurrencia y posibles consecuencias del daño o del evento que surge como
resultado de la exposición a determinados riesgos.
Una evaluación de riesgos es un proceso sistemático que implica identificar,
analizar y controlar los peligros y riesgos en el lugar de trabajo para garantizar
la salud y la seguridad de los trabajadores.
Lo lleva a cabo una persona competente para determinar qué medidas están, o
deberían estar, implementadas para eliminar o controlar el riesgo en el lugar de
trabajo en cualquier situación potencial.

La evaluación de riesgos es fundamental dentro de la gestión, esta se realiza

antes de designar el plan de acción que se va a implementar para la
prevención. Es clave tener en cuenta que la evaluación se debe validar y
registrar, una vez se haga esto, se le debe comunicar a toda la organización.

La principal función de la evaluación de riesgos es introducir todos los

elementos cualitativos y cuantitativos a la información que se obtuvo luego de
realizar el análisis de los riesgos para de esta forma establecer acciones y
tomar decisiones en el tratamiento que se le va a dar.

Gracias a la evaluación se puede determinar el impacto que la materialización

de uno de los riesgos pueda tener sobre la empresa. Este es el paso más
importante dentro de la gestión y el que más dificultad genera porque hay una
alta probabilidad de que se puedan cometer errores.
La importancia de evaluar el riesgo:

Permite gestionar los riesgos de manera adecuada.

Aminora el potencial de pérdidas, protegiendo las vidas de las personas

y bienes de la empresa.

Conduce a adoptar medidas para reducir o controlar el riesgo cuando las

consecuencias superen los límites aceptables para la empresa.

Facilita crear manuales o catálogos de buenas prácticas, mejorando la

eficiencia de toda la organización.

Motoriza un proceso de mejora continua, involucrando a toda la

organización y grupos de interés.

Si bien la evaluación de riesgos es una responsabilidad de la dirección

de la empresa, es imprescindible la participación de los sectores
involucrados, fortaleciendo la organización y la cultura empresarial.