22/08/2023

SEMINARIO DE COMPLEMENTACIÓN PRÁCTICA III

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OBJETIVOS

• Al termino de la sesión estaremos en condiciones de

realizar tareas de logística, ingeniería, inversión y
financiamiento del proyecto
• •Análisis y control de resultados proyectados.

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Inversión y Financiamiento

Cual es la diferencia?
Son conceptos iguales?

https://www.youtube.com/watch?v=KNeaOl27T0U

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La inversión es el recurso que tienes para emprender

un proyecto de cualquier índole y el rendimiento que
éste te otorgue, lo puedes fijar a un determinado plazo
dependiendo de las necesidades que tengas.
Por su parte, el financiamiento no es más que un
conjunto de recursos a los que las empresas pueden
acceder.

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El préstamo es un producto de financiación altamente extendido y muy útil para personas y empresas que pueden,
gracias a él, adquirir activos a los que no podrían acceder por sí mismos.
La amortización permite calcular constantemente los gastos cuya diferencia con los ingresos permite calcular los
resultados de explotación y valorar el patrimonio de la empresa
Existen distintos métodos de amortización que cabe tener en cuenta a la hora de escoger el préstamo perfecto, y
no todos tienen el mismo coste financiero,

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Método Francés o método de cuotas constantes

En este tipo de préstamo las cuotas son constantes, pero no lo son sus componentes. La parte de
amortización de cada cuota es creciente a lo largo de la vida de la operación, y la parte de intereses es
decreciente.
Este tipo de amortización incentiva al prestatario a hacer amortizaciones anticipadas al inicio del
préstamo, pero no al final, que es cuando apenas tiene coste financiero. En cambio, es una operación muy
rentable para el prestamista. Si optas por este método de amortización debes saber que no te conviene
refinanciarlo en sus primeros años, pues apenas se ha amortizado capital y el coste financiero de
hacerlo es elevado. Es el método de amortización más extendido.

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Formula

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EJEMPLOS
1. El señor Jose Vera requiere comprar un terreno para apertura una sucursal para ello no cuenta con efectivo
lo cual solicita al la caja municipal de Arequipa un préstamo de 20000.00 soles por un plazo de 1 años calcule
cuanto será la cuota de dicho préstamo. TEA 29.29%
2. El señor Antonio Vásquez requiere comprar una flota de camiones solicita al Banbif un préstamo de
28000.00 soles por un plazo de 2 años calcule cuanto será la cuota de dicho. TEA es 39.35 %,
3. A la empresa CATASA se le ha concedido un préstamo por parte de una entidad financiera el día 1 de enero de
2021. Las condiciones de este préstamo son las siguientes: monto de 3000.00 soles, duración tres años tasa
de interés TEA 25.85%.
4. A la empresa Senatinos SAC se le ha concedido un préstamo por parte de una entidad, las condiciones de este
préstamo son las siguientes: monto de 50000.00 soles, duración 4 años tasa de interés TEA 21.96%.

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Caso práctico:
Su empresa requiere realizar una ampliación de un proyecto, solicita a
su asistente administrativo de SENATI que el efectué un análisis sobre
un préstamo de 200000.00 soles si desea pagar cuotas mensuales y
a 8 años y cuenta con la información siguiente:
1. Banco de Crédito ofrece TEA de 18.65 %
2. Banco Continental TEA de 31.25 %
3. Banco del Comercio TEA DEL 48.35 %
4. Banco Interbanck TEA DEL 24.69%
Al realizar el análisis se pide un cuadro comparativo con gráficos para
visualizar que banco le podría convenir

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ESTADOS FINANCIEROS

1. Que son los EEFF?

2. Cuales son los principales EEFF?

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Los estados financieros contienen en forma resumida, los

resultados de la gestión en un determinado período. Si los
LOS
estados financieros son elaborados de manera adecuada, como
lo estipulan las normas correspondientes, puede servir de ESTADOS
herramienta para realizar los análisis correspondientes
para conocer su situación económica y financiera y realizar FINANCIEROS
la toma de decisiones correspondiente.
Actualmente debemos basarlo de acuerdo con la Normas
Internacionales de Contabilidad (NIC) y las Normas
Internacionales para la Información Financiera (NIIF).

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3. Clasificación
Los estados financieros están integrados por lo siguiente:

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Estado de situación financiera o balance general

El estado de situación financiera, también conocido como balance general, presenta, en un mismo reporte,
la información necesaria para tomar decisiones en las áreas de inversión y de financiamiento. Dicho
estado incluye en el mismo informe ambos aspectos, debido a que se basa en la idea de que los recursos
con que cuenta el negocio deben corresponderse directamente con las fuentes necesarias para adquirir
dichos recursos.
COMPAÑÍA EQUIS, S.A.C.
Estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2020

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El estado de situación financiera es un estado financiero

básico que muestra los montos del activo, del pasivo y
del capital en una fecha específica.
En otras palabras, dicho estado financiero muestra los
recursos que posee el negocio, sus adeudos y el capital
aportado por los dueños.
A su vez, la presentación de cada uno de los conceptos
básicos —activo, pasivo y capital— se clasifica según la
función que tenga en la actividad empresarial. Se puede
visualizar en la tabla que se presenta a continuación.
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EMPRESA :

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

AL 31 DE DICIEMBRE 20XX
Activo 20XX Pasivo y Patrimonio 20XX
Activo Corriente Pasivo Corriente
Efectivo y Equivalentes de efectivo Sobregiros Bancarios
Inversiones Financieras Cuentas por pagar Comerciales - Terceros
Cuentas por cobrar Comerciales - Terceros Cuentas por pagar Comerciales - Relacionadas
Cuentas por cobrar Comerciales - Relacionadas Otras cuentas por pagar
Otras cuentas por cobrar Obligaciones Financieras
Existencias Total Pasivo Corriente
Servicios Y Otros Contratados por Anticipado Pasivo No Corriente
Total Activo Corriente Cuentas por pagar Comerciales - Terceros
Activo No Corriente Ctas. Por Pag. A Accionist. , Direct. Y Gerent.
Cuentas por cobrar Comerciales - Terceros Obligaciones Financieras
Cuentas por cobrar Comerciales - Relacionadas Otras cuentas por pagar
Otras cuentas por cobrar a largo plazo Provisiones
Inversiones Mobiliarias Pasivo Diferido
Inversiones Inmobiliarias TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
Activos Adquiridos en Arrendamiento Financiero TOTAL PASIVO
Inmuebles, Maq.y equipo (neto de dep. Acum.) Patrimonio Neto
Activos Intangibles (Neto de Amort. Acum.)
Activos Biológicos Acciones de Inversión
Desvalorización de Activo Inmovilizado Capital Adicional
Activo Diferido Resultados No Realizados
Otros Activos Excedentes de Revaluación
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
TOTAL ACTIVO Total Patrimonio Neto

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ACTIVO Valores Valores

10 25,800.00
12 45,650.00
20 18,600.00
33 26,600.00
39 12,200.00
42 42,650.00
50 49,000.00
58 2,850.00
59 9,950.00
116,650.00 116,650.00

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CASO PRACTICO:

ACTIVO Valores Valores

10 25,000.00
12 125,000.00
14 35,800.00
20 35,200.00
33 212,200.00
39 44,500.00
40 50,000.00
42 22,600.00
45 96,000.00
47 49,000.00
50 121,100.00
59 50,000.00
433,200.00 433,200.00

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Estado de resultados
Es un documento que contiene informaciones
relacionadas con los resultados, producto de la
gestión correspondiente a un período, mostrado
a una fecha determinada. Analizar este
documento nos permitirá conocer la eficacia de
la gestión en la entidad, considerando que
muestra los resultados obtenidos y qué
actividades la generaron.

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Empresa:
ESTADO DE RESULTADOS
Al 31 de Diciembre del 20XX

DESCRIPCIÓN 20XX
Ventas Netas (Ingresos Operacionales)
Otros Ingresos Operacionales
TOTAL INGRESOS BRUTOS
Costos de Ventas (Operacionales)
Otros Costos Operacionales
TOTAL COSTOS OPERACIONALES
UTILIDAD BRUTA
Gastos de Ventas
Gastos de Administración
RESULTADOS DE OPERACIÓN
Ganancias (Pérdidas) Por Ventas de Activos Fijos
Otros Ingresos
Otros Gastos
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Ganancias (Pérdidas) Por instrumentos Financieros Derivados
UTILIDAD ANTES DE PARTICIP. Y DEDUC. E IMPTO. A LA REN
Participaciones de los Trabajadores
Impuesto a la Renta
UTILIDAD (O PÉRDIDA) DEL EJERCICIO

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CASO PRACTICO:
DETALLE MONTO
Las ventas totales
fueron 4,582,100.00

su costo de venta fue 1,500,000.00

los gastos de venta 125,000.00

los gastos de
administración 400,000.00

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EJERCICIOS: DETALLE
CASO 2

MONTO

Las ventas totales fueron 3,500,000.00

tuvo ingresos operacionales 5,000.00
su costo de venta fue 750,000.00
los gastos de venta 125,000.00
los gastos de administracion 150,000.00
gastos financieros 100,000.00
ingreso financieros 35,600.00

CASO 3
DETALLE MONTO
Las ventas totales fueron 4,582,100.00
tuvo ingresos operacionales 15,000.00
su costo de venta fue 1,500,000.00
los gastos de venta 125,000.00
los gastos de administracion 400,000.00
gastos financieros 100,000.00
ingreso financieros 35,600.00
otros ingresos 350,000.00

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FLUJOS DE CAJA
PROYECTADO:
• Un flujo de caja proyectado es un
indicador que permite conocer cuál
puede ser el desempeño de cualquier
proyecto. Es decir, cuando se realiza un
flujo de caja, se intenta conocer el
estado actual del momento de una
empresa. Por lo tanto, se averigua cuál
es la liquidez actual que tiene una
compañía.

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Cómo hacer un flujo de caja proyectado?

1. Analiza las características de tu dinámica comercial

Es importante que conozcas cómo es la dinámica de ingreso de efectivo en tu empresa para que, lógicamente,
puedas prever cómo será en el futuro.
Entre otras cosas, calcula el tiempo promedio en que tus clientes suelen pagar las facturas que emites y, en
general, los servicios o productos que reciben de tu parte.

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Es clave que esclarezcas el saldo

favorable o negativo de tu caja para
2. Si no lo has hecho, actualiza y calcula
hacer una proyección ajustada a la
tu saldo actual
realidad que tome en cuenta todas las
variables en cuestión.

Aunque ya tengas ciertas columnas y

valores predeterminados en tus
plantillas de flujo de caja, es importante
3. Identifica y proyecta todas las
que hagas una revisión completa
fuentes de dinero
nuevamente para garantizar que no
dejes ningún aspecto o movimiento
fuera en tu proceso de proyección.

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Así como no puedes dejar ningún

ingreso fuera, necesitas ser minucioso
4. Identifica y proyecta todos los usos
para identificar los potenciales egresos
del efectivo
y proyectar los mismos. Entre estos
encontramos:

Nómina Para esclarecerla debes haber Carga fiscal Ten muy en cuenta la
establecido criterios asociados al dinámica tributaria y las cargas fiscales Arriendos El pago de cualquier bien e
Proveedores Los pagos a proveedores
posible crecimiento de tu nómina o, al que asumirás en el futuro cercano: inmueble arrendado también debe
de servicios o mercancía forman otro
contrario, a la reducción de la misma, para hacer un cálculo ajustado a la formar parte de la proyección de
aspecto clave de los egresos a
los cuales determinen el dinero que realidad necesitas tener conocimiento los egresos que impactarán el flujo de
proyectar.
será destinado para la liquidación de de las rentas y resultados de los caja.
salarios. ejercicios correspondientes.

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Caso practico:

Realizar un flujo de caja proyectado de la

empresa en la cual esta realizando sus
practicas

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