CUESTIONARIO DE AUDITORIA FINANCIERA 1. ¿Que es la Ingeniería Financiera?

Es la parte de la gestión financiera que trata de la combinación de instrumentos de inversión y financiación en la toma mas adecuada para seguir un objetivo pre-establecido. 2. ¿Que son los Instrumentos Financieros? Es un pasivo comercial de cualquier tipo ya sea dinero en efectivo, evidencia de propiedad en alguna entidad o un derecho contra actual, recibir o entregar otro documento financiero con fuerza legal. 3. ¿Tipos de Instrumentos Financieros? Bancarios y no bancarios, estos canalizan el ahorro hacia la inversión, al acceso de la empresa a recursos financieros necesarios para el desarrollo de los proyectos de inversión. 4. ¿Intermediarios Financieros IFIS? Banca Central, Banca Privada, Cooperativas de ahorro y crédito, cajas de ahorro. Se caracteriza porque algunos de sus pasivos son pasivos monetarios aceptados (cuentas y documentos) generalmente por el publico como medios de pago (billetes, y depósitos a la vista) por lo tanto tiene la capacidad para financiar recursos financieros. 5. ¿Intermediarios Financieros no bancarios? Compañías, aseguradoras, fondos de pensiones, sociedades de inversiones, inmobiliarios, fondos de inversión, sociedad de crédito, hipotecarios, etc. 6. ¿Qué son los Brokers? son personas que se buscan para negociar en la bolsa, es un apersona natural o jurídica que previo encargo tiene autorización para asesorar o realizar, directamente transacciones de los valores en los mercados financieros. 7. Objetivos de la Ingeniería Financiera?   Disminuir el riego. Incrementar el aprovechamiento de las inversiones para aumentar su rendimiento mediante una actividad fundamental, creativa lo que se convierte en una realidad al aumentar el valor de la inversión pues en el mercado se esta dispuesto a pagar un mejor precio. La capacidad de generar mayor rendimiento en el futuro determina las posibilidades de mantener y mejorar una posición competitiva y así lograr retribuir adecuadamente a sus propietarios.

    10.precisamente la ingeniería surge cuando aparece instrumentos que pueden ser combinados entre si con efectos incluso diferentes de aquellos para los que fueron originalmente creados.Que aisladamente pueden ser considerada de inversión y financiación.. ¿Caracteristicas de la ingeniería financiera. ¿Anote los instrumentos financieros derivados? Contratos a plazo Futuros Permutas financieras (swaps) Opciones ¿Qué son las finanzas? Es el estudio de las finanzas es muy beneficiosa porque ayuda a entender mejor los sucesos económicos mundiales. amplia las perspectivas en los aspectos financieros de la vida presente y futura.8.La mayor parte de la operaciones requieren la utilización de instrumentos específicos de mercados internacionales a que solo se negocien en dichos mercados.. Que es la administración financiera Es el área de las finanzas que amplia un conjunto de principios y procedimientos que permiten que la información de la contabilidad de la economía y de otras operaciones comerciales y sea mas útil para el propósito de toma de decisiones. mejora las transacciones financieras. La Combinacion de instrumentos. 14. 13. 9. Internacionalizados de las operaciones.. generalmente con la intención de que las posiciones queden compensadas.se trata de elaborar una operación con vistas a conseguir algo como: puede ser la disminución de un crédito. personales. La existencia de un objetivo. La conjucion de operaciones. Que son mercados financieros Al conjunto de instituciones y canales de interrelación entre la oferta y la demanda de los fondos y a los mecanismos que posibilitan estas operaciones. 12.. 11. Que son los mercados de valores? . ¿Campo de las finanzas? Administración financiera Inversiones Mercado financiero.

A estos se los ofrece una rentabilidad por orientar sus dineros hacia inversiones productivas y no para consumo. sacrificar consumo de hoy a cambio de un mayor consumo en el futuro por cuanto. al ahorro de los particulares y al de las empresas en general.03*12) VF= 136 I = 136 – 100 = 36// 16. 18.00 durante un año a un interés del 3% mensual. Un inversionista coloca $100. ^N VF = 100 (1 + 0. Componentes del VDT Líneas de tiempo Valor de futuro (VF) Valor presente (VP) . es decir los intereses. 15. ¿Cual será le saldo de la cuenta y cuanto devengara de interés. el valor presente o monto de la inversión será el mismo durante el periodo de la transacción Ejm.    Valor del dinero en el tiempo (VDT) Obtener el mayor valor económico de su inversión La situación persimista gira entorno en recuperar la inversión inicial.(Mercado de capitales) porque los fondos que se caracterizan se documentan en títulos. VF=VP(1 + ip * N) VF= 100(1+0.58 17.valores apelándose al ahorro publico. Inversión. Interés compuesto A diferencia del interés simple los intereses ganados son reinvertidos en el momento que son cancelados o causados por lo tanto el valor presente es variable.03)12 VF = 142. Interés simple Se caracteriza porque la retribución económica pagada no se reinvierte. no gana intereses o no se capitalizan.

Prestamos amortizados Una de las aplicaciones mas importantes del interés compuesto tiene que ver con prestamos que se pagan mediante pagos parciales y lo largo del tiempo entre ellos se incluyen prestamos para compraras de automóviles. prestamos hipotecarios. interpretación.Interés (i) Tasa de interés (ip) Periodo de capitalización Cuota periódica 19. comparación y estudio de los estados financieros (balance general. prestamos a estudiantes y la mayor parte de prestamos que utilizan las empresas que no sean a muy corto plazo Ejm 21. Proceso que empiezan por la recopilación. Que son los análisis financieros. comparación con los estados financieros. estado de resultados. estado de fuentes y usos flujo de efectivo)y los datos operacionales de la empresa. interpretación. . Uso de líneas en el tiempo 20. Un proceso que empieza con la recopilación.

Se considera como los procedimientos utilizados para simplificar. 27. Método del análisis financiero. este procedimiento es dinamico porque relaciona los cambios financieros presentados en aumento o disminuciones de un periodo a otro. Se emplea para analizar estados financieros como el balance general y el estado de resultados comparando las cifras en forma vertical. Razones o indicadores financieros Es la relación entre dos cuentas de los estados financieros básicos (balance general y estado de perdidas y ganancias) que permite señalar los puntos fuertes y débiles de un negocio y establecer probabilidades y tendencias. Método de análisis horizontal Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros homogéneos en dos o mas periodos consecutivos. separar o reducir los datos descriptivos y numéricos que integran los estados financieros. Clasificación de las razones o indicadores Índice de liquidez Índice de endeudamiento Índice de rentabilidad Índice de actividad . de esta manera podemos anticiparnos. Método de análisis vertical Es estático porque analiza y compara datos de un solo periodo. 25. iniciando acciones para resolver problemas y tomar ventajas de las oportunidades 23. para determinar los aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas de un periodo a otro 26. Que son los estados financieros Los estados financieros nos muestran la situación actual y la trayectoria histórica de la empresa. Rentabilidad Tasa de rendimiento Liquidez 24. con el objeto de medir las relaciones en un solo periodo.22.

31.. Rentabilidad sobre ventas El índice de rentabilidad sobre ventas mide la rentabilidad de una empresa con respecto a las ventas que genera RENTABILIDAD SOBRE VENTAS = (UTILIDADES/VENTAS)*100.     33. Función Financiera. Razón corriente Es uno de los indicadores financieros que permite determinar el índice de liquidez de una empresa.Se ocupa de asignar los recursos (escasos) entre las diferentes áreas funcionales mediante proyectos de inversión. Objetivos de la función financiera Objetivo principal: Maximizar el valor de la compañía Objetivo particular: Maximizar el valor de los accionistas El incremento del valor de las acciones es percibido por el mercado de forma positiva. RC = ACTIVO CORRIENTE/PASIVO CORRIENTE 29.28. con le objeto de alcanzar unos determinados objetivos. Indica la capacidad que tiene la empresa para cumplir con sus obligaciones financieras. Objetivos dela función financiera Funcionamiento de los mercados Instrumentos financieros Políticas económicas Estructura financiera Clasificación del crédito Carácter Capacidad Condición Colateral . deudas o pasivos a corto plazo. 30. Concepto de empresas Es una acción colectiva organizada de forma jerarquizada que coordina y combina recursos internamente. 32.

Determinar la cantidad de dinero que necesitara la empresa durante un periodo determinado . Ventajas del flujo de cajas  Sintetiza de forma ordenada los ingresos y egresos de una empresa.  Su aplicación cede a la empresa conjeturar la viabilidad de una inversión o proyecto 36. generalmente se basa las tendencias recientes observadas en ventas mas ciertos pronósticos acerca de los prospectos económicos para un a nación. Estados financieros proyectados. Que es el flujo de caja Es el resultado de la diferencia entre los ingresos y egresos de efectivo que registra una empresa generados por una inversión. en base a la actividad que explota o al proyecto que ejecuta. región o industria. 35.Capital 34. proyecto o cualquier actividad económica que realiza en un periodo determinado. en un tiempo establecido. Factores para tomar un pronostico Proyecciones sobre la base del crecimiento histórico El pronostico de la empresa La distribución de mercado de cada territorio de distribución La capacidad de distribución y producción de la empresa Las capacidades de sus competidores Las nuevas introducciones de productos tanto de la empresa como sus competidores.  A diferencia de otras herramientas financieras permite a sus ejecutores obtener una mejor estimación de la rentabilidad futura que adquirirá una firma. 37. Que son los pronósticos financieros La planificación financiera equivale a hacer pronostico financiera la determinación y estimación por anticipado de la necesidad de los nuevos fondos que serán necesarios para financiar la necesidad de un mayor cantidad de activos necesarios para poder hacer frente a un a expansión de las ventas. Que son los pronósticos de ventas Empieza con una revisión de las ventas durante los años anteriores. 38. 39. es un pronostico aplicable a una unidad de una empresa y ventas en dólares para algún periodo futuro.

1. 4. 40. pues solo deben proyectarse los requerimientos de activos para el próximo periodo y posteriormente los pasivos y el capital contable que generan las operaciones normales. El método de balance general proyectado Es sencillo. 2.Determinar la cantidad de dinero que la empresa generara internamente durante el mismo periodo. . Preparación del pronostico del estado de resultado Pronostico del balance general Obtención de los fondos adicionales necesarios Retroalimentación del financiamiento. Sustraer de los fondos requeridos los fondos generados para determinar los requerimientos externos es el conocido como método del balance general proyectado. Pasos para el método de balance general proyectado. 3. 41.

y la diferencia entre estos (el patrimonio neto). es decir resume las operaciones de una compañía desde el primero hasta el último día del periodo estimado ¿Cómo hacer un análisis vertical? El objetivo del análisis vertical. interpretación y toma de decisiones. INDICE DE ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR PAPEL DEL DIRECTIVO FINANCIERO Factores determinantes en la toma de decisiones financieras Dinero Tiempo Riesgo Factor humano . el cual refleja actividad. DIFERENCIA ENTRE EL ANALSIS VERTICAL Y HORIZONTAL A diferencia del análisis vertical que es estático porque analiza y compara datos de un solo periodo. Es acumulativo. es determinar que tanto representa cada cta. se debe dividir la cuenta que se quiere determinar por el total del Activo y luego se procede a multiplicar por 100. Indica el número de días que la empresa tarda en pagar sus compras a crédito durante el año. generalmente un año. Para poder reflejar dicho estado el Balance muestra contablemente los activos (lo que la organización posee). del activo dentro del total del Activo.BALANCE GENERAL El balance general es el estado financiero de una empresa en un momento determinado. ESTADO DE RESULTADO Muestra los ingresos y los gastos así como la utilidad o pérdida resultante de las operaciones de una empresa durante un periodo de tiempo. los pasivos (sus deudas). Es un estado dinámico. lo cual permite observar ampliamente los cambios presentados para su estudio. este procedimiento es dinámico porque relaciona los cambios financieros presentados en aumentos o disminuciones de un periodo a otro. INDICE DE ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR El resultado se expresa en número de días. Muestra también las variaciones en cifras absolutas en porcentajes o en razones.

sobre problemas que se repiten una y otra vez dentro de la organización. Es una regla que norma la actuación y que acatándola permite lograr los fines propuestos. para tener éxito. generales a observar en la toma de decisiones. son criterios. . En este sentido las políticas son criterios generales de ejecución que auxilian el logro de objetivos y facilitan la implementación de estrategias habiendo sido estas establecidas en función de estas. POLITICAS DE CREDITO Y COBRANZAS Las políticas son guías para orientar la acción. producir resultados y sobre todo ganar dinero. poniendo de manifiesto la capacidad para aprender y seguir aprendiendo. utilizando las estrategias tendientes a acrecentar los activos de una empresa.ROL DEL GERENTE FINANCIERO (CUADRO) 1 EMPRESA COMO CONJUNTO DE ACTIVOS REALES 2 GERENTE 4A 2 FINANCIERO 4B MERCADOS FINANCIEROS COMO INVERSORES DE ACTIVOS FINANCIEROS TESORERIA Obtención y gestión de los recursos de la empresa Relaciones con los bancos (condiciones de préstamos) Gestión de los flujos de caja (gestión de tesorería) Elaboración de presupuestos de tesorería Pago de dividendos Contratación de seguros Gestión de fondo de pensiones ROL DEL GERENTE FINANCIERO (TEXTO) El Gerente Financiero es una persona que debe buscar la excelencia de su área de responsabilidad. lineamientos.

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