Alternativas de Inversión y Financiamiento

Unidad 1
Sistema financiero Mexicano.
Carrera:
Contador publico
Docente:
Gómez Pineda Gisela Alicia
Grupo: 7º “B”
integrantes de equipo
María Asunción Osogobio Ruiz
Mariana Martínez gallegos
Jonathan de Jesús Martínez Ramirez
Eduardo Sotomayor
Robelsi Roldan Terrazas
Karla Dileydi Dolores Cruz
Cortez Rios Maria de los Angeles
Dulce Azucena López Pineda
Juan Luis Ordaz Gutiérrez
¿Que es el Sistema Financiero Mexicano?

 El sistema financiero es el conjunto de instituciones, mercados

e instrumentos en el que se organiza la actividad financiera,
para movilizar el ahorro a sus usos más eficientes … hace
que los recursos que permiten desarrollar la actividad
económica real -producir y consumir- lleguen desde aquellos
individuos a los que les sobra el dinero en un momento
determinado hasta aquellos que lo necesitan …
 ¿Como se compone el Sistema Financiero
Mexicano?
 Para que el Sistema Financiero Mexicano funcione correctamente, es necesario que existan organismos públicos que se
encarguen de su regulación, supervisión y administración, quienes se asegurarán de que los intermediarios financieros
actúen de forma adecuada y ordenada conforme a la ley.

Algunos de estos organismos reguladores en México son:

✓ La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP)
✓ El Banco de México (Banxico)
✓ La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)
✓ El Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB)
✓ La Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros (CONDUSEF)
 ¿Como se compone el Sistema Financiero
Mexicano?
• Posteriormente están los llamados intermediarios financieros, que son con los que puedes
acudir para obtener un crédito, invertir o adquirir toda clase de instrumentos financieros, y
estos son algunos de los principales:

✓ Los bancos
✓ Las Casas de bolsa
✓ Las Afores
✓ Las Casas de cambio
✓ Las Aseguradoras
 1.1 Conocer los Fundamentos Legales

 Artículo 28 Constitucional:
El banco central, en los términos que establezcan las leyes y con la intervención que
corresponda a las autoridades competentes, regulará los cambios, así como la
intermediación y los servicios financieros, contando con las atribuciones de autoridad
necesarias para llevar a cabo dicha regulación y proveer a su observancia.

Finalidades del Banco de México (Artículo 2, Ley del Banco de México):

❑ El Banco de México tendrá como finalidad proveer a la economía del país de moneda nacional.
En la consecución de esta finalidad tendrá como objetivo prioritario procurar la estabilidad del
poder adquisitivo de dicha moneda.

❑ Serán también finalidades del Banco promover el sano desarrollo del sistema financiero y
propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos.
 1.1 Conocer los Fundamentos Legales

Funciones del Banco de México (Artículo 3, Ley del Banco de México):

I. Regular la emisión y circulación de la moneda, los cambios, la intermediación y los

servicios financieros, así como los sistemas de pagos;
II. Operar con las instituciones de crédito como banco de reserva y acreditante de última
instancia;
III. Prestar servicios de tesorería al Gobierno Federal y actuar como agente financiero del
mismo;
IV. Fungir como asesor del Gobierno Federal en materia económica y, particularmente,
financiera;
 1.1 Conocer los Fundamentos Legales

 Regulación emitida por Banco de México (Artículo 24, Ley del Banco de México):

El Banco de México podrá expedir disposiciones sólo cuando tengan por propósito la regulación monetaria o cambiaria,
el sano desarrollo del sistema financiero, el buen funcionamiento del sistema de pagos, o bien, la protección de los
intereses del público.
 Otras leyes:

• Ley de Instituciones de Crédito

• Ley para Regular a las Agrupaciones Financieras
• Ley del Mercado de Valores
• Ley de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito
• Ley de Sistemas de Pagos
• Ley de Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros
• Ley para Regular las Sociedades de Información Crediticia
1.2 IDENTIFICAR LA ESTRUCTURA DEL SISTEMAFINANCIERO MEXICANO.
1.2 IDENTIFICAR LA ESTRUCTURA DEL SISTEMAFINANCIERO MEXICANO.

 Organismos rectores:
Los organismos rectores del Sistema Financiero Mexicano lo constituyen y conforman las siguientes
instancias en el siguiente orden jerárquico:

a) Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP)

b) Banco de México (Banxico)
c) Comisión para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (Condusef)
d) Instituto de Protección al Ahorro Bancario (IPAB)
e) Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)
f) Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF)
g) Comisión Nacional de Sistemas de Ahorro para el Retiro (Consar).
1.2 IDENTIFICAR LA ESTRUCTURA DEL SISTEMAFINANCIERO MEXICANO.

Instituciones operativas,
Dentro del marco de la estructura básica del Sistema Financiero Mexicano, las instituciones
operativas se encuentran clasificadas en los siguientes sectores:

a) Bancario
b) Ahorro y Crédito Popular
c) Intermediarios Financieros no Bancarios
d) Bursátil
e) Derivados
f) Sistemas de Ahorro para el Retiro
g) Seguros y Fianzas
h) Fondos y Fideicomisos Públicos
1.2 IDENTIFICAR LA ESTRUCTURA DEL SISTEMAFINANCIERO MEXICANO.

❖ Instancias de Apoyo
Las instituciones de apoyo del Sistema Financiero Mexicano, de acuerdo con los sectores que lo
integran, se conforman por algunas de las siguientes instancias o instituciones. (AMIB, 2006)
 Buró de Crédito
 Asociación Mexicana de Bancos (AMB)
 Bolsa Mexicana de Valores (BMV)
 Academia Mexicana de Derecho Bursátil.
 Calificadoras de Valores.
 Valuadoras de Fondos de Inversión.
 Proveedores de Precios.
 Instituto para el Depósito de Valores (Indeval).
 Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles (AMIB).
 Mercado Mexicano de Derivados (MexDer)
 Formadores de Mercado
 Empresas Operadoras de la Base de Datos Nacional (Procesar).
1.2.1 IDENTIFICACIÓN DE AUTORIDADES
FINANCIERAS.
Las autoridades que dirigen el sistema financiero,
establecen directrices que controlan y regulan las
actividades en las instituciones financieras, y buscan
hacer eficiente el manejo del capital.

Dentro del Sistema Financiero podemos identificar a 7 autoridades

financieras que son:
1. Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP)
2. Banco de México (BANXICO)
3. Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)
4. Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF)
5. Comisión Nacional de Sistemas de Ahorro para el Retiro (CONSAR)
6. Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB)
7. Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de
Servicios Financieros (CONDUSEF)
Secretaría de Hacienda y Crédito Público
(SHCP): Es una dependencia gubernamental
centralizada, integrante del Poder Ejecutivo
Federal, cuyo titular es designado por el
Presidente de la República. Tiene la función
gubernamental orientada a obtener
recursos monetarios de diversas fuentes
para financiar el desarrollo del país.

Conjuntamente con la SHCP, existen otras

seis instituciones públicas que tienen por
objeto la supervisión y regulación de las
entidades que forman parte del sistema
financiero, así como la protección de los
usuarios de servicios financieros. Cada
organismo se ocupa de atender las
funciones específicas que por Ley le son
encomendadas.
El Banco de México (Banxico): es el banco central del Estado Mexicano, constitucionalmente
autónomo en sus funciones y administración, cuya finalidad principal es proveer a la economía
de moneda nacional, teniendo como objetivo prioritario procurar la estabilidad del poder
adquisitivo de dicha moneda.

Adicionalmente, le corresponde promover el sano desarrollo del sistema financiero y propiciar el

buen funcionamiento de los sistemas de pagos a fin de lograr un sistema estable, accesible,
competitivo y eficiente..
Comisión Nacional Bancaria y de Valores
(CNBV)

Tiene por objeto supervisar y

regular, en el ámbito de su
competencia, a las entidades
financieras, a fin de procurar su
estabilidad y correcto
funcionamiento, así como
mantener y fomentar el sano y
equilibrado desarrollo del sistema
financiero en su conjunto, en
protección de los intereses del
público.
Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF)

Sus funciones son la inspección y vigilancia de las

instituciones y de las sociedades mutualistas de seguros,
así como de las demás personas y empresas que
determina la ley sobre la materia.
 Comisión Nacional de Sistemas de Ahorro para el Retiro
(CONSAR)

Tiene como compromiso regular y

supervisar la operación adecuada de los
participantes del nuevo sistema de
pensiones.
Su misión es la de proteger el interés de
los trabajadores, asegurando una
administración eficiente y transparente
de su ahorro, que favorezca un retiro
digno y coadyuve al desarrollo económico
del país.
Instituto para la Protección al Ahorro Bancario
(IPAB)
Su objetivo es proteger los depósitos del pequeño
ahorrador y, con ello, contribuir a preservar la estabilidad
del sistema financiero y el buen funcionamiento de los
sistemas de pagos.
Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los
Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF)

Cuyo objeto es promover,

asesorar, proteger y defender
los derechos e intereses de las
personas que utilizan o
contratan un producto o servicio
financiero ofrecido por las
Instituciones Financieras que
operen dentro del territorio
nacional, así como también
crear y fomentar entre los
usuarios una cultura adecuada
respecto de las operaciones y
servicios financieros.
1.2.2 IDENTIFICAR CAMPO DE ACCIÓN DE LAS INSTITUCIONES DE
CRÉDITO Y ORGANIZACIONES AUXILIARES

Los bancos pueden:

Recibir depósitos de dinero
Prestamos y créditos
Expedir tarjetas de crédito
Cajas de seguridad
Fideicomisos
 INSTITUCIONES QUE INTEGRAN LA BANCA DE
DESARROLLO

1.- Financiera Nacional de Desarrollo agropecuario, rural, forestal y pesquero. (FND)

2.- Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros, S.N.C. (BANSEFI)
3.- Banco Nacional de Comercio Exterior, S.N.C. (BANCOMEXT)
4.- Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos, S.N.C. (BANOBRAS)
5.- Banco Nacional del Ejército, Fuerza Aérea y Armada, S.N.C. (BANJERCITO)
6.- Nacional Financiera, S.N.C. (NAFIN)
7.- Sociedad Hipotecaria Federal, S.N.C. Fondo de Operaciones y Financiamiento Bancario a la
Vivienda. (SHF)
8.- Fondo de Capitalización e Inversión del Sector Rural. (FOCIR)
9.- Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura. (FIRA)
1.2.2 IDENTIFICAR CAMPO DE ACCIÓN DE LAS INSTITUCIONES
DE CRÉDITO Y ORGANIZACIONES AUXILIARES
1.2.2 IDENTIFICAR CAMPO DE ACCIÓN DE LAS INSTITUCIONES
DE CRÉDITO Y ORGANIZACIONES AUXILIARES
1.2.2 IDENTIFICAR CAMPO DE ACCIÓN DE LAS INSTITUCIONES
DE CRÉDITO Y ORGANIZACIONES AUXILIARES
1.2.2 IDENTIFICAR CAMPO DE ACCIÓN DE LAS INSTITUCIONES
DE CRÉDITO Y ORGANIZACIONES AUXILIARES
1.2.3. COMISIÓN NACIONAL
BANCARIA Y DE VALORES
 ¿QUÉ ES?

La CNBV, es un órgano desconcentrado de

la Secretaría de Hacienda y Crédito
Público, que cuenta con la autonomía
técnica y facultades ejecutivas en materia
de autorización, regulación, supervisión y
sanción sobre los diversos sectores y
entidades que integran el sistema
financiero en México, así como sobre
aquellas personas físicas y morales que
realicen actividades previstas en las leyes
relativas al sistema financiero.
La Comisión se rige por la Ley de la CNBV.
MISIÓN

Supervisar y regular a las entidades integrantes del

sistema financiero mexicano, y a las personas físicas y
demás personas morales cuando realicen actividades
previstas en las leyes financieras, a fin de procurar la
estabilidad, correcto funcionamiento, así como
mantener y fomentar el sano y equilibrado desarrollo de
dicho sistema en su conjunto, en protección de los
intereses del público.
VISIÓN

Ser una autoridad eficiente, moderna y respetada que

contribuye a la estabilidad y desarrollo del sistema
financiero mexicano en bienestar de la población.
ANTECEDENTES

 La Comisión Nacional Bancaria , fue creada en 1924 y la

Comisión Nacional de Valores, en 1946, ambas comisiones
estaban separadas, pero se hicieron una sola comisión el 28
de abril de 1995 debido a que el sistema financiero
mexicano a principios de esa década inauguró un esquema
de banca universal al permitir la prestación de una amplia
gama de servicios, a través de entidades financieras
pertenecientes a un mismo grupo.
Finalmente, en 1995 con la aprobación de la Ley de la
Comisión Nacional Bancaria y de Valores, ambas instituciones
se fusionan. De este modo, tal como indica el artículo primero
de dicha Ley, ambas entidades se unen y forman un organismo
totalmente autónomo de la Secretaría de Hacienda y Crédito
Público.
FUNCIONES

I. Emitir la regulación que deberán respetar las entidades financieras.

II. Supervisar a las entidades financieras integradas en el sistema financiero de México.
III. Certificar a los profesionales que se encarguen de la supervisión de las entidades
financieras mexicanas.
IV. Autorizar a las personas físicas que tengan relación con la operativa en los
mercados financieros.
V. Corregir, mediante intervención o sanción, a las entidades o personas que no
cumplan la Ley.
VI. Investigar aquellos casos en los que existan irregularidades financieras.
VII. Participar en los procesos de liquidación de las entidades financieras.
VIII. Elaborar el debido registro de los cambios en el sistema financiero mexicano.
¿A QUIÉN SUPERVISA LA CNBV?

• Instituciones de crédito
• Sociedades financieras populares
• Grupos financieros y sociedades controladoras
• Casas de bolsa
• Bolsa de valores
• Sociedades operadoras de fondos de inversión
• Fondos de inversión
• Sofomes reguladas
• Instituciones calificadoras de valores
1.2.4. CONOCER EL CAMPO DE ACCIÓN Y OPERACIÓN
DE LAS INSTITUCIONES DE SEGUROS Y FIANZAS

 Las instituciones de seguros y fianzas tienen como campo de acción y operación el sector financiero
mexicano. Estas instituciones desempeñan un papel crucial en la protección y gestión de riesgos
económicos tanto para individuos como para empresas.

 Conocer el campo de acción y funcionamiento de las instituciones de seguros y fianzas es

fundamental para cualquier persona en la industria aseguradora. Estas instituciones desempeñan un
papel crucial en la gestión de riesgos y brindar protección financiera a individuos, empresas y otras
organizaciones.
 Las instituciones de seguros y fianzas operan mediante la emisión de pólizas de
seguros y el otorgamiento de avales y fianzas a terceros. Estas instituciones evalúan
los riesgos presentes en cada caso y determinan las condiciones, coberturas y
primas que se aplicarán a las pólizas o fianzas. Además, las instituciones de
seguros y fianzas recopilan y analizan datos estadísticos para identificar patrones
de riesgos y establecer tarifas adecuadas.
La Comisión Nacional de Seguros y
Fianzas (CNSF)

 La Comisión Nacional de Seguros y Fianzas es un Órgano Desconcentrado de la

Secretaría de Hacienda y Crédito Público, encargada de supervisar que la
operación de los sectores asegurador y afianzador se apegue al marco normativo,
preservando la solvencia y estabilidad financiera de las instituciones de Seguros y
Fianzas, para garantizar los intereses del público usuario, así como promover el
sano desarrollo de estos sectores con el propósito de extender la cobertura de sus
servicios a la mayor parte posible de la población.
 SEGURO Y FIANZA

 Seguro: es un contrato, denominado póliza de seguro, por el que una Compañía de Seguros (el asegurador) se
compromete, mediante el cobro de una prima y para el caso de que se produzca el evento cuyo riesgo es objeto
de cobertura a indemnizar, dentro de los límites pactados, el daño producido al asegurado.

 Fianza: consiste en un contrato por medio del cual una institución (Afianzadora) se compromete a resarcir los
daños que pueden ser ocasionados a una persona llamada beneficiario.

 dicho contrato de fianza se realiza con un determinado costo (prima) para el contratante, obligando
adicionalmente a dicho contratante a comprometer bienes (garantías de recuperación) a favor de la
afianzadora, los cuales se podrá adjudicar en parte o en su totalidad dicha afianzadora, en caso de que el
contratante incurra en incumplimiento de sus obligaciones y la afianzadora tenga que pagar al beneficiario
los daños derivados de tal incumplimiento.
 Las principales características de las instituciones
de seguros y fianzas son:

 Autorización y supervisión: Las instituciones de seguros y fianzas deben obtener la

autorización de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF) para operar en el país.
La CNSF supervisa que estas instituciones se apeguen al marco normativo y preserva su
solvencia y estabilidad financiera.

 Operación de seguros y fianzas: Estas instituciones se encargan de ofrecer servicios de

seguro y fianzas a los asegurados y afianzados. En el caso de los seguros, brindan
protección financiera ante posibles pérdidas causadas por eventos previstos en la póliza,
como accidentes, enfermedades o daños materiales. En cuanto a las fianzas, otorgan
garantías financieras a terceros para respaldar el cumplimiento de obligaciones
contractuales.
 Supervisión de la solvencia: La CNSF supervisa la solvencia de las instituciones de
seguros y fianzas para garantizar que puedan cumplir con sus obligaciones ante
los asegurados y afianzados.

 El proceso de suscripción: tanto de seguros como de fianzas implica evaluar la

solvencia del solicitante. Las instituciones de seguros evalúan el perfil de riesgo de
las personas o empresas que buscan cobertura. Consideran factores como el
historial de salud del individuo, su historial de conducción o la estabilidad
financiera y el historial de reclamaciones de la empresa.
ALGUNAS ASEGURADORAS EN
MÉXICO
Afianzadoras autorizadas para
expedir pólizas de fianza
1.2.5 IDENTIFICAR PROGRAMAS E
INSTRUMENTOS DE APOYO A LA INVERSIÓN
DIRECTA
1.2.5 IDENTIFICAR PROGRAMAS E
INSTRUMENTOS DE APOYO A LA INVERSIÓN
DIRECTA
1.2.5 IDENTIFICAR PROGRAMAS E
INSTRUMENTOS DE APOYO A LA INVERSIÓN
DIRECTA
 1.2.5 IDENTIFICAR PROGRAMAS E
INSTRUMENTOS DE APOYO A LA INVERSIÓN
DIRECTA
Según Amling:
Divisas: Es la moneda extranjera, referida a la unidad del país. El mercado de divisas permite comprar y
vender diferentes tipos de moneda extranjera e ir comparándola con cualquiera que otra que se elija.
Depósitos Bancarios: Son fondos depositados en una institución bancaria que pueden ser retirados en
cualquier momento.

Cuentas de ahorro
Cuenta corriente
Cheque
Sobregiros
Tarjetas de crédito

Remesas al cobro
Fondos Mutuos:
Características. Los fondos mutuos se generan a partir de los aportes de diversas personas y empresas a
un fondo común. Así se logra de mejor manera una combinación riesgo/ retorno, que invirtiendo de manera
individual en instrumentos tradicionales de inversión.
 REFEENCIAS

 Saldivar, B. (30 de diciembre de 2019). el universal. Obtenido de

 https://www.eleconomista.com.mx/sectorfnanciero/Cinco-aseguradoras-concentran-42-del-negocio-en-
Mexico-Moodys-20180710-0090.html
 https://axa.mx/personas/inicio
 https://qualitasseguros.mx/
 https://www.gnp.com.mx/
 https://www.metlife.com.mx/
 https://www.mnyl.com.mx/
 PwC - Sector de Seguros y Fianzas
 Comisión Nacional de Seguros y Fianzas | Gobierno | gob.mx
 Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF) - Ahorra Seguros