Rondas

Petroleras
en México:
Contratos y Contenido Nacional

KPMG en México
Contenido
04 Reforma Energética: detonante
del desarrollo de una nueva
industria

06 La Ronda Cero

08 Recorrido por la Ronda Uno

14 Asociaciones de Pemex - farmouts

16 Ronda Dos: lecciones aprendidas

22 Un nuevo
panorama energético
Rondas Petroleras en México: Contratos y Contenido Nacional

3
Reforma Energética:
detonante del
desarrollo de una
nueva industria
A través de diversas reformas de orden constitucional, en Con el crudo a flor de pozo, o listo para inyectarse al
diciembre de 2013 se llevó a cabo lo que conocemos como punto de exportación, estas cadenas de valor pueden
la Reforma Energética1. Hasta entonces, México era de los desarrollarse en el resto de las actividades, como son: el
pocos países con una mínima diversidad de contratos de procesamiento del crudo, su refinación, procesamiento,
servicios para la exploración y producción de hidrocarburos, transporte, distribución, almacenamiento y, finalmente, la
que únicamente podían ser celebrados con Petróleos comercialización de hidrocarburos.
Mexicanos (Pemex). A la luz de los cambios realizados en el
artículo 272 de la Carta Magna, se abrió un amplio espectro
de posibilidades de contratación, pero a través de licitaciones
convocadas por la Comisión Nacional de Hidrocarburos (CNH),
La modificación al marco constitucional,
el órgano regulatorio encargado de licitar y administrar los
contratos.
y también al contractual, fue la llave para
La modificación al marco constitucional, y también al
la apertura del mercado de hidrocarburos
contractual, fue la llave para la apertura del mercado de
hidrocarburos a la iniciativa privada, estableciéndose un
a la iniciativa privada en México
esquema atractivo de exploración y extracción (producción),
dirigido a detonar la integración de cadenas de valor “desde
el pozo al volante” (from the well to the wheel). Sin duda, 1 Se reforman los artículos 25, 27 y 28 de la Constitución Política de los Estados Unidos
la Reforma Energética promovió el surgimiento de nuevas Mexicanos. A partir del 11 agosto de 2014, se aprobaron 9 nuevas leyes y se reformaron 12 leyes
existentes. De las nuevas, resaltan la Ley de Hidrocarburos, debido a que ahí están reguladas las
oportunidades tanto para las empresas mexicanas como para normas contractuales, la Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos, Ley de la Comisión Nacional de
las extranjeras, generando múltiples posibilidades de impulsar Hidrocarburos y otras menos relacionadas con el ámbito específicamente contractual.
2 Hasta la reforma constitucional, aprobada el 20 de diciembre de 2013, el artículo 27 prohibía la
sus negocios, mientras se estimula igualmente el desarrollo
extracción de hidrocarburos por medio de concesiones y contratos, lo que reservaba a Pemex la
de la economía nacional. contratación de servicios necesarios para su mejor desempeño.

4

Estas cadenas comienzan con la exploración y extracción
de hidrocarburos (upstream). Por ello, los contratos
constituyen el pilar tanto de las relaciones entre el gobierno
y las empresas como del desarrollo de la industria. Estas
relaciones por lo general son de largo plazo, con una duración
mínima de 25 años pero que puede llegar a extenderse
hasta los 50 años. Es por esto que el diseño de un contrato
de exploración y producción involucra una gama de temas
técnicos, financieros, jurídicos, de seguridad, salud y medio
ambiente que deben ser cuidadosamente revisados por
todos los actores involucrados.
El gobierno debe estar atento a los requerimientos de
las empresas, aun cuando este emita unilateralmente un
contrato, y exista un ámbito limitado de negociación entre
ambos, pues aunque sea él quien detente la propiedad
sobre sus recursos en el subsuelo, carecen de valor
comercial hasta que sean extraídos y sean objeto de
un proceso de transformación industrial. La alineación
de incentivos es fundamental para llegar a una relación
comercial satisfactoria, robusta y duradera.
La decisión acerca del instrumento transaccional adecuado
puede ser compleja, por eso, en el mundo de las
Rondas Petroleras en México: Contratos y Contenido Nacional
operaciones petroleras ha habido una transformación de las
alternativas contractuales. Algunos países, como Estados
Unidos, han sido fieles a un solo sistema llamado leases,
que puede ser ubicado dentro de la categoría del sistema
de concesiones. Colombia, por ejemplo, ha transformado
su marco contractual desde contratos de concesión,
pasando por un esquema de contratos de asociación con
la empresa estatal, para después volver al sistema de
concesiones. Algunos países del sureste asiático, como
Indonesia, fundaron y han seguido el sistema de Contratos
de Producción Compartida. En conclusión, cada país contrata
como considera conveniente.
México decidió incluir todos los esquemas posibles dentro
de su elenco contractual. Desde la emisión del Transitorio
Cuarto de la reforma constitucional se estableció que la
“Nación”, representada por la CNH, podría celebrar los
llamados “Contratos Licencia”, “Contratos de Producción
Compartida”, “Contratos de Utilidad Compartida” y cualquier
otro que se considere útil.
Un elemento clave para el sano desarrollo de las cadenas de
valor dentro de la industria es que los nuevos operadores,
asignatarios o contratistas adquieran un mínimo de bienes y
servicios que hayan sido originados o producidos dentro del
país, lo que se conoce como Contenido Nacional, un aspecto
normado y verificado por la Secretaría de Economía (SE). Las
fuentes de contenido nacional son:
–– Adquisición de bienes
–– Mano de obra
–– Servicios
–– Transferencia de tecnología
–– Capacitación
–– Inversión en infraestructura física
El objetivo es que progresivamente para el año 2025 el
país alcance un porcentaje mínimo de 10% en Contenido
Nacional para actividades petroleras en aguas profundas;
y de entre 35% y 38% para actividades en aguas someras
y tierra adentro. México ya ha utilizado con éxito este
mecanismo para incentivar el desarrollo y crecimiento
de cadenas productivas en diversos segmentos de
su economía; la industria automotriz es el caso más
emblemático. La expectativa es que este fenómeno se
repita en el segmento de petróleo y gas.
En este documento les presentamos un panorama acerca
de la evolución que en México han tenido los contratos
petroleros generados por medio de la CNH derivados
de los procesos de las licitaciones y rondas efectuadas,
así como las lecciones aprendidas en el camino hacia la
implementación de la Reforma Energética en México.
5
La Ronda Cero
La reforma constitucional establecía tiempos específicos para su
implementación, así que en el intersticio entre esta y la emisión
de las leyes secundarias del mes de agosto de 2014, se llevaron
a cabo algunas acciones para acelerar su realización. Uno de los
hitos de este cambio fue la Ronda Cero, cuyo referente fue la
apertura brasileña de 1995, en la que tras un cambio también de
orden constitucional a la empresa petrolera estatal se le concedió
un “derecho de preferencia” en las áreas donde ya había
realizado inversiones productivas. En México, el Sexto Transitorio
de la Constitución le dio ese mismo derecho a la empresa
productiva del Estado, con algunas diferencias importantes. Por
ejemplo, en Brasil, el procedimiento estaba normado y había
criterios establecidos de asignación de áreas al momento de
la solicitud de la empresa petrolera estatal. En el caso de la
Ronda Cero de México, aún no existían leyes secundarias para el
proceso.

Dicho procedimiento tuvo gran relevancia, debido a que

dotó a Pemex de reservas suficientes para mantener una
plataforma de producción de petróleo crudo de entre 1.25 y
2.31 millones de barriles diarios (MMbd) potencialmente a
través de asociaciones, a lo que habría que sumar la producción
del resultado de las licitaciones3. El remanente de las áreas no
asignadas a Pemex forma parte del universo de zonas sujetas a
licitación para los nuevos participantes del mercado.

Pemex cuenta con 84% de las reservas probadas y probables,

conocidas como 2P, que equivalen a 14,919 millones de
barriles de petróleo crudo equivalente (MMbpce4). Asimismo,
tiene 24,459 MMbpce en Recursos Prospectivos Nacionales5
(22% del total nacional), para mantener la plataforma de
producción petrolera del país dentro del rango de producción
mencionado (1,25 y 2.31 MMbd) en los siguientes 14 años.

Después de la Ronda Cero, el universo de reservas que el

Estado conservó para llevar a cabo las rondas petroleras,
asciende a 91,246 MMbpce, de los cuales 2,873 (16%
del total conocido) corresponden a reservas 2P y 88,373 a
Recursos Prospectivos Nacionales (78% del total esperado).

3 Prospectiva de petróleo crudo y petrolíferos 2016 -2030. Secretaría de Energía (Sener), página 71.

4 Millones de barriles de petróleo crudo equivalente (MMbpce), de acuerdo con la primera revisión
del Plan Quinquenal de Exploración y Extracción de Hidrocarburos 2015-2019 de la Sener.
5 Los Recursos Prospectivos Nacionales son las estimaciones del Estado mexicano, a una fecha dada,
respecto de los recursos potencialmente recuperables de acumulaciones aún no descubiertas.

6
Rondas Petroleras en México: Contratos y Contenido Nacional

7
Recorrido por
la Ronda Uno
El hito de la Primera Licitación
En enero de 2015 se anunció la convocatoria de la Primera
Licitación de la Ronda Uno, mediante la cual se ofertaron 14
áreas contractuales en aguas someras del Golfo de México.
Tan pronto salieron las bases de dicho concurso6 hubo
diversas posiciones respecto del modelo de Contrato de
Producción Compartida para la exploración y extracción de los
hidrocarburos. En ellas se establecían ciertas limitaciones en
Contenido Nacional
materia de formación de consorcios. Por ejemplo, no podía Los criterios para el Contenido Nacional
haber más de una empresa grande en el mismo consorcio, de esta licitación fueron:
mientras que se requería un capital contable de USD 1,000
millones y una garantía respecto de daños ambientales.

Asimismo, se generó una percepción de que existía un

13%
etapa de
25%
desarrollo
desincentivo en la fórmula de precio, pues entre mayores
utilidades recibiera el contratista, la utilidad operativa a ser exploración primer año
recibida por el Estado se disparaba significativamente. No
obstante lo anterior, se recibieron 11 ofertas para asignar, A partir del primer año de desarrollo, el
potencialmente, 5 de las 14 áreas contractuales. Sin embargo, porcentaje de Contenido Nacional se
dado que los mínimos de la participación del Estado en la utilidad incrementa de manera constante
operativa se dieron a conocer durante el proceso licitatorio,
solo fueron asignadas las áreas contractuales 2 y 7 a un mismo
consorcio; vale señalar que en ambos casos hubo competencia,
pues contaron con 2 y 4 ofertas válidas, respectivamente. En el año2025 el porcentaje de
Contenido Nacional debe ser al menos 35%
6 Gobierno de México. Calendario Ronda 1. Aguas Someras. Consultado el 21 de agosto de 2017.

8
 Rondas Petroleras en México: Contratos y Contenido Nacional

Segunda Licitación: reflejo de cambios

Los resultados de la Primera Licitación de la Ronda Uno
permitieron a las autoridades buscar un mejor marco
contractual. En la Segunda Licitación, se convocó a los
En la Segunda Licitación, se dieron
participantes a llevar a cabo actividades para extracción de
hidrocarburos también mediante un Contrato de Producción
cambios en el marco contractual:
Compartida, se eliminaron restricciones consorciales, se redujo
la garantía respecto de daños ambientales y la Secretaría de
se eliminaron restricciones
Hacienda y Crédito Público (SHCP) publicó los mínimos de
participación que el Estado fijaba tener en la utilidad operativa,
consorciales y se redujo la garantía
con anticipación al acto de recepción y apertura de ofertas. respecto de daños ambientales,
Por lo anterior, y por tratarse de campos en aguas someras
de bajo riesgo geológico y de explotación más inmediata, el
entre otros aspectos
cambio en la competencia fue sustancial, asignándose 3 de
las 5 áreas licitadas.

Resultados de la Primera Licitación de la Ronda Uno7

7 Gobierno de México. Ronda 1 Aguas Someras, primera convocatoria. Consultado el 21 de agosto de 2017.

9
 Resultados de la Segunda Licitación de la Ronda Uno8

Por tratarse de campos en aguas

someras de bajo riesgo geológico
y de explotación más inmediata, Contenido Nacional
el cambio en la competencia fue Los criterios para el Contenido Nacional
sustancial, asignándose 3 de las de esta licitación fueron:

5 áreas licitadas 17% 25%

etapa de desarrollo
evaluación primer año

A partir del primer año de desarrollo,

el porcentaje de Contenido Nacional
se incrementa de manera constante

En el año2025 el porcentaje de
Contenido Nacional debe ser al menos 35%
8 Gobierno de México. Ronda 2 Aguas Someras, segunda convocatoria. Consultado el 21 de agosto de 2017.

10
 Rondas Petroleras en México: Contratos y Contenido Nacional

Campos maduros en áreas terrestres de la Tercera Licitación de la Ronda Uno9

Mexicanas en la
Tercera Licitación
La oportunidad de participar como operadores de exploración
y producción en campos terrestres se abrió para las empresas
mexicanas en la Tercera Licitación. En lugar de proponer un
Contenido Nacional
Contrato de Producción Compartida, se definió un Contrato Los criterios para el Contenido Nacional
Licencia. En esta ocasión, fueron licitados 26 campos terrestres de esta licitación fueron:
de volúmenes de hidrocarburos relativamente pequeños. Aunque
el contrato era de Licencia, en general guarda similitudes con los
anteriores respecto a los controles gubernamentales. La diferencia
es que, para estos campos, la variable de adjudicación fue una
22%
etapa de
27%
desarrollo
regalía adicional, además de la inversión asociada al incremento en evaluación primer año
el programa mínimo de trabajos requeridos por el Estado.
A partir del primer año de desarrollo,
Inicialmente 100% de las áreas contractuales se adjudicaron, el porcentaje de Contenido Nacional
mientras que las ofertas de regalía adicionales, en muchos se incrementa de manera constante
casos, superaron 70% el valor comercial de los barriles
producidos. Sin embargo, solo 25 contratos fueron firmados,
debido a que finalmente dos consorcios no pudieron acreditar
los requisitos establecidos.
En el año 2025
el porcentaje de
Contenido Nacional debe ser al menos 38%
De acuerdo con los estándares internacionales, la tasa de
asignación promedio de una licitación exitosa es alrededor de
9 Gobierno de México. Ronda 1 Terrestres, tercera convocatoria. Consultado el 21 de agosto de 2017.
60%, por lo que este resultado superó cualquier expectativa.

11
Cuarta Licitación – Aguas Profundas
En esta ocasión fueron a concurso 10 áreas contractuales
en las aguas profundas del Golfo de México, ubicadas a
una distancia de entre 30 y 60 kilómetros de la costa, y
Esta fue la licitación más
en un rango de profundidad de entre 500 y 3,600 metros.
Más de 27 empresas manifestaron interés, incluyendo
significativa llevada a cabo hasta
organizaciones de 11 países diferentes. El resultado: 8 de
esas 10 zonas fueron adjudicadas.
el momento: el Golfo profundo
Sin lugar a dudas, esta fue la licitación más significativa
de México contiene alrededor de
llevada a cabo hasta el momento, pues el Golfo profundo de
México contiene alrededor de 45,000 a 50,000 MMbpce.
45,000 a 50,000 MMbpce
Áreas contractuales de la Cuarta Licitación de la Ronda Uno10

10 Gobierno de México. Ronda 1 Cuarta Licitación. Consultado el 21 de agosto de 2017.

12
 Rondas Petroleras en México: Contratos y Contenido Nacional

Es claro que el éxito en la adjudicación de dichos contratos Campo Trión13

dependía en gran parte de la competitividad del contrato
propuesto, debido a que se trata de proyectos con un gran
riesgo geológico que demandan importantes inversiones. Con
base en los resultados obtenidos, podemos considerar que
el Contrato Licencia objeto de esta licitación resultó atractivo
para las empresas participantes.

La regalía adicional que recibirá el Estado cuando se alcance

la fase de producción, esto es, en un plazo de 6 a 8 años,
será en promedio de 14.3% sobre el valor de mercado de los
hidrocarburos que se extraigan.

Es posible establecer comparaciones entre el Contrato

Licencia mexicano respecto de otros usados en diferentes
países:

1) El lease estadounidense consiste en un documento

de tan solo unas páginas que los obliga a reportar
únicamente a dos instancias:
• Al Bureau of Ocean Energy Management (BOEM)11,
a quien debe entregarse una cantidad significativa de
información
• A las autoridades fiscales a quien debe entregarse el
pago de las contraprestaciones que le corresponde al
Estado

2) Los Contratos Licencia del Mar del Norte, por otra parte, son
más robustos en términos regulatorios, pero la supervisión Contenido Nacional
e influencia gubernamental en las actividades de los
operadores es acorde con los estándares internacionales Los criterios para el Contenido Nacional
de esta licitación fueron:
Uno de los aspectos torales de los Contratos Licencia de acuerdo Etapa de exploración

3%
con la literatura internacional sobre transacciones petroleras es
el grado de autonomía que tiene el operador en las decisiones
relacionadas con las actividades y los derechos exclusivos de
explorar y extraer hidrocarburos de las áreas contractuales en periodo
6%
primer periodo
8%
primer periodo
donde sea titular. En este sentido, al hacer un análisis del lease inicial adicional adicional
de Estados Unidos, las concesiones brasileñas y de los llamados
Contratos Licencia del Mar del Norte, puede entenderse que en
el contrato mexicano, la supervisión y participación de la CNH
y el número de agencias (u órganos) que están involucrados
4%
de desarrollo desde aprobación del
en la aprobación y monitoreo de dichas actividades puede ser
percibida por encima del de sus comparables. Sin embargo, se
plan y hasta producción comercial

10%
debe considerar que en el caso mexicano, nos encontramos en
una etapa preliminar dentro del desarrollo de esta industria.

De acuerdo con la Secretaría de Energía (Sener)12, en términos producción comercial regular

de inversión comprometida, los contratos asignados en esta
licitación conllevan una inversión del orden de USD 34,400
millones durante los próximos 35 años, y se espera que el
Estado reciba, en promedio, entre 59.8% y 66.1% de las
utilidades generadas en los contratos adjudicados.
11 Para ver el formato de un lease, visite el siguiente enlace http://www.boem.gov/BOEM-OCS-
Operation-Forms/
12 Gobierno de México. Resultados de la Cuarta Convocatoria de la Ronda Uno. Consultado el 21
de agosto de 2017.
13 Gobierno de México. Campo Trión. Consultado el 21 de agosto de 2017.

13
Asociaciones de
Pemex o farmouts
Con el mismo procedimiento observado en la Ronda Uno,
la empresa productiva del Estado y la CNH llevaron a
cabo la primera licitación de un contrato asociación entre
esta y un privado para realizar actividades petroleras en
un descubrimiento hecho por Pemex en aguas profundas
(Trión).

Las compañías interesadas, con capacidades probadas y el

capital necesario para realizar las inversiones que demandan
Contenido Nacional
este tipo de actividades, fueron invitadas a que llevaran a
Los criterios para el Contenido Nacional
cabo una asociación con Pemex para el desarrollo de este
de esta licitación fueron:
descubrimiento mediante un Contrato Licencia.
Etapa de exploración
A través de una regalía adicional a favor del Estado y al pago
en efectivo de un “Bono a la Firma” en caso de empate,
en la misma fecha de celebración de la Cuarta Licitación de
la Ronda Uno, resultó ganadora la oferta de una empresa
3%
periodo
6%
primer periodo
8%
primer periodo
australiana, que incluía una regalía adicional de 4% y el pago inicial adicional adicional
de USD 624 millones. Dicha oferta era solo 2.97% superior
a la propuesta de una empresa inglesa que ofertó la misma
regalía adicional y un pago de USD 605.9 millones.

Lo anterior representó un ingreso en efectivo por USD 62.4

4% de desarrollo desde aprobación del
plan y hasta producción comercial

millones para el Fondo Mexicano del Petróleo y el derecho de

10% producción comercial regular

14
 Rondas Petroleras en México: Contratos y Contenido Nacional

Futuras asociaciones (farmouts)

Para mediados de este año, tres áreas contractuales se
encuentran en proceso de asociación con Pemex bajo distintas
modalidades. Estas son:

AYIN-BATSIL – Exploración y extracción de hidrocarburos bajo

Contrato de Producción Compartida.

Contenido Nacional
Los criterios para el Contenido
Nacional de esta licitación fueron:

15%
etapa de
17%
periodo de
26%
desarrollo
exploración evaluación primer año

A partir del primer año de desarrollo, el

porcentaje de Contenido Nacional se
incrementa de manera constante

En el año 2025 el porcentaje de

Contenido Nacional debe ser al menos 35%
CÁRDENAS MORA – Extracción de hidrocarburos bajo
Pemex a no efectuar inversiones adicionales, hasta en tanto Contrato Licencia.
no se hayan inyectado USD 1,974 millones en este proyecto.
Lo anterior da una idea del tamaño de las inversiones que OGARRIO – Extracción de hidrocarburos bajo Contrato
demanda un desarrollo de exploración y extracción de Licencia.
hidrocarburos en aguas profundas.

De acuerdo con estimaciones de la Sener, los beneficios que Contenido Nacional

Los criterios para el Contenido
el Estado y Pemex reciban representarán 72.4% del valor de la
Nacional de esta licitación fueron:
utilidad de este proyecto14.

Pero esto es solo el principio. Recordemos que en la Ronda

Cero, Pemex recibió 84% de las reservas 2P (reservas probadas
más reservas probables), lo que le da la base para llevar a
27% desarrollo
primer año

cabo asociaciones en áreas con descubrimientos, como A partir del primer año de desarrollo, el
Trión, o bien con información suficiente para mitigar el riesgo porcentaje de Contenido Nacional se
exploratorio. Por otro lado, recibió solo 22% de los Recursos incrementa de manera constante
Prospectivos Nacionales, lo que implica que los participantes de
las licitaciones petroleras (88% de los Recursos Prospectivos
Nacionales) son los que correrán mayor parte del riesgo
exploratorio. Pemex, como participante del mercado, también
En el año 2025 el porcentaje de
Contenido Nacional debe ser al menos 38% .
puede ser parte de estos procesos licitatorios.
De acuerdo con los calendarios del proceso publicados a
14 Gobierno de México. Resultados de la Cuarta Convocatoria de la Ronda Uno y de la Primera través de la CNH, los actos de presentación y apertura de
Convocatoria para asociaciones con Pemex. Consultado el 21 de agosto de 2017. ofertas se llevarán a cabo durante el tercer trimestre de 2017.

15
Ronda Dos:
lecciones aprendidas
A juzgar por los resultados obtenidos en el número de
asignaciones luego de poco más de tres años y medio de
De acuerdo con las autoridades, estos contratos tienen una
inversión asociada de USD 8,200 millones a lo largo de la vida
implementación de la Reforma Energética, la Ronda Dos es de los contratos (30-40 años) y el Estado recibirá en promedio
la que impulsó al Estado mexicano a capitalizar las lecciones entre 77% y 84% de las utilidades generadas por estos
aprendidas en los cinco procesos licitatorios previos. proyectos15.

En esta ronda se incorpora la posibilidad de nominar áreas

por parte de los participantes y el mecanismo de establecer
parámetros mínimos y máximos para las contraprestaciones
futuras para el Estado (cuando se alcance la fase de
producción), dando paso al esquema de pago en efectivo
“Bono a la Firma” para resolver situaciones de empate. Con
lo anterior, se incentiva a las empresas que desean lograr
una adjudicación a ofertar el tope máximo de la variable de
asignación que corresponda. Esto significa: la máxima regalía
adicional en caso de Contratos Licencia, o bien, el porcentaje
máximo de la participación del Estado en la utilidad operativa
en el caso de Contratos de Producción Compartida, y a ofertar
Contenido Nacional
el máximo pago en efectivo que el licitante esté dispuesto a Los criterios para el Contenido Nacional
realizar a la firma de los contratos respectivos. de esta licitación fueron:

Auge en la Primera Licitación 15%

etapa de
17%
periodo de
26%
desarrollo
evaluación evaluación primer año
Luego de un periodo de aparente inactividad, dado que
la cuarta y última licitación de la Ronda Uno se realizó en A partir del primer año de desarrollo,
diciembre de 2016 después de haber cancelado la quinta el porcentaje de Contenido Nacional
convocatoria a esta ronda, en junio de 2017 se llevaron a se incrementa de manera constante
concurso 15 áreas contractuales para realizar actividades
de exploración y extracción de hidrocarburos en aguas
someras del Golfo de México, a través de Contratos de
Producción Compartida. En el año 2025
el porcentaje de
Contenido Nacional debe ser al menos 35%
El resultado fue un evento concurrido en el que participaron
21 empresas, organizadas en 20 licitantes y donde se
adjudicaron 10 de las 15 áreas contractuales, siendo el área
9 una de las más competidas y donde la licitación se definió
mediante el mecanismo de pago en efectivo por USD 30
millones como variable de desempate. 15 Gobierno de México. Comunicado de prensa sobre los resultados de la primera convocatoria.
Publicado el 19 de junio de 2017.

16
Rondas Petroleras en México: Contratos y Contenido Nacional

17
 Contenido Nacional
Los criterios para el Contenido
Segunda Licitación Nacional de esta licitación fueron:

y concentraciones 26% 26% 27%

etapa de periodo de desarrollo
A través de Contratos Licencia para la exploración y extracción exploración evaluación primer año
de hidrocarburos en yacimientos convencionales terrestres, se
llevó a cabo la licitación de 10 áreas contractuales. La primera A partir del primer año de desarrollo,
fue de campos de gas seco y húmedo en tierra, resultando en el porcentaje de Contenido Nacional
la asignación de 7 áreas contractuales, una de ellas, el área 7, a se incrementa de manera constante
través del método de pago en efectivo por USD 4.1 millones.
Esta fue la primera licitación donde se observó un resultado con
concentración de empresas ganadoras, debido a que 6 de las
7 áreas contractuales fueron asignadas a un mismo consorcio,
En el año2025 el porcentaje de
Contenido Nacional debe ser al menos 38%
integrado por una compañía canadiense y una mexicana.

Áreas contractuales de la Segunda Licitación en la Ronda Dos, Cuenca de Burgos y Cuencas del Sureste16

16 Gobierno de México. Áreas contractuales de la Segunda Licitación de la Ronda Dos, Cuenca de

Burgos y Cuencas del Sureste. Consultado el 21 de agosto de 2017.

18
 Rondas Petroleras en México: Contratos y Contenido Nacional

Tercera Licitación: doble jornada

En una doble jornada, al término de la Segunda Licitación, se
ponen a consideración de la industria 14 áreas contractuales
a través de Contratos Licencia, similares a los utilizados en el
segundo concurso.

Hasta ahora, este ha sido el proceso en donde se ha visto

Contenido Nacional
mayor competencia. Se logró asignar 100% de las áreas Los criterios para el Contenido Nacional
contractuales. Además, en 7 de las 14 áreas fue necesario el de esta licitación fueron:
método de pago en efectivo para definir múltiples empates.
Destacan las áreas contractuales 5 y 9 en donde se tuvieron
7 y 8 empates, respectivamente, y donde la diferencia de
los importes ofertados para el desempate fueron desde
26%
etapa de
26%
periodo de
27%
desarrollo
cantidades por debajo de USD 800,000 hasta USD 26.1
millones para el área contractual 5; y USD 28.9 millones evaluación evaluación primer año
para el área contractual 9. Vale destacar que ambas ofertas
correspondieron a una misma empresa mexicana. A partir del primer año de desarrollo,
el porcentaje de Contenido Nacional
En esta Tercera Licitación ocurrió un efecto de concentración, se incrementa de manera constante
debido a que una sola empresa ganó las áreas 5, 7, 8, 9 y 14.
Resulta significativo que esta empresa es parte del consorcio
que se adjudicó 6 de las 7 áreas contractuales de la Segunda
Licitación, una de ellas por el método de desempate. En el año 2025
el porcentaje de
Contenido Nacional debe ser al menos 35%
En el balance que realizan las autoridades de los resultados
conjuntos de las dos más recientes licitaciones de la Ronda
Dos17, destacan que los 21 contratos asignados tienen una del plazo de los 140 días establecidos en las bases de la
inversión asociada de USD 2,064 millones de dólares durante licitación correspondiente. En caso de que los ganadores
los próximos 30 años y que el Estado espera recibir 75% de no suscriban los contratos o no presenten las garantías
las utilidades generadas por los mismos. Adicionalmente, el requeridas, el Estado podrá adjudicar el contrato al licitante
Estado recibirá USD 88 millones como montos en efectivo que haya sido declarado como segundo lugar18.
por desempate.
17 Gobierno de México. Comunicado de prensa emitido por SHCP, Sener y CNH sobre los
Estas áreas contractuales ya han sido adjudicadas a los resultados de la Segunda y Tercera Convocatoria de la Ronda Dos. Publicado el 13 de julio de 2017.
respectivos ganadores, quienes deberán suscribir los 18 Gobierno de México. Comunicado de Prensa emitido por CNH sobre fallo correspondiente a licitantes
contratos y entregar las garantías correspondientes dentro ganadores de la Segunda y Tercera Licitaciones de la Ronda Dos. Publicado el 14 de julio de 2017.

19
Expectativas de la Cuarta Licitación
Recientemente se publicaron las bases y criterios de
precalificación de esta licitación, la cual incluye 30 áreas
contractuales con una superficie de 70,844 km2 a través
de Contratos Licencia para la exploración y extracción de
hidrocarburos en aguas profundas, en la que los plazos irán
de 35 a 50 años.
De acuerdo con la información dada a conocer por las
autoridades, este proceso licitatorio podría atraer inversiones
promedio de USD 4,500 millones por área contractual.
Bajo el supuesto de asignación de 7 áreas contractuales,
el potencial de atracción de inversiones ascendería a
USD 31,500 millones durante la vida de los contratos.
Dado el monto de las inversiones requeridas, al igual que la
Cuarta Licitación de la Ronda Uno, este proceso estará reservado
para las compañías grandes y reconocidas que cuentan con vasta
experiencia, tecnología e importante capital. Estas son conocidas
como las “Majors” o las International Oil Companies (IOCs).
El acto de presentación y apertura de ofertas está previsto
para que se lleve a cabo el 31 de enero de 2018.

Áreas contractuales para la Cuarta Licitación de la Ronda Dos - Aguas Profundas19

19 Gobierno de México. Ronda 2. Cuarta Licitación en Aguas Profundas. Consultado el 21 de agosto de 2017.

20
 Rondas Petroleras en México: Contratos y Contenido Nacional

Este proceso estará reservado

para las compañías grandes y
reconocidas que cuentan con
experiencia, tecnología y capital

Contenido Nacional
Los criterios para el Contenido Nacional
de esta licitación fueron:

Etapa de exploración

3%
periodo
6%
primer periodo
8%
primer periodo
inicial adicional adicional

4%
de desarrollo desde aprobación del
plan y hasta producción comercial

10%
producción comercial regular

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Un nuevo
panorama
energético

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La Reforma Energética ha dado sus primeros frutos. Una mejora
en la percepción de los inversionistas y gobiernos extranjeros
sobre el desempeño futuro de la economía nacional, el desarrollo
y experiencia tanto de las empresas mexicanas como de sus
colaboradores y el incremento en el empleo son algunas de esas
huellas que han dejado estos primeros años de implementación
de una reforma histórica en México.
El nuevo panorama energético ha representado inmensas
oportunidades para diversos sectores del país, incluyendo
las organizaciones directa e indirectamente relacionadas a la
industria, pero también para otros, como las universidades
y los estudiantes que se forman para asumir los retos de
mañana; y otras áreas que se verán beneficiadas por las
derramas que la actividad petrolera provocará conforme
avancen los proyectos.
México ha logrado desarrollar un modelo licitatorio que abrió
oportunidades para compañías locales y extranjeras. Aún queda
un camino por recorrer, como el tema de la concentración
de asignaciones en algunas de las licitaciones derivadas de
agresivas ofertas de pago en efectivo (desempate) y algunas
expresiones de los participantes de la industria respecto al alto
grado de regulación.
Respecto de la concentración, las empresas que reciben
múltiples y simultáneas asignaciones tienen el desafío
de mostrar que cuentan con las capacidades técnicas,
financieras y de ejecución para desarrollar estos proyectos
de manera simultánea. Lo contrario podría conllevar a un
lento desarrollo de la industria.
La información disponible en la Sener muestra que 70
contratos han sido firmados o asignados hasta mediados de
2017, 66 nuevas compañías han incursionado en actividades de
exploración o extracción de hidrocarburos, comprometiendo
inversiones por alrededor de USD 59.3 miles de millones
(mmd) durante la vida de los contratos. Otros USD 20.8
mmd han sido destinados a diversas actividades relacionadas
con la apertura del sector energético. Esto revela una
implementación exitosa hasta ahora.
La dureza de las regulaciones pueden entenderse cuando se
reconoce y pondera el hecho de que se está desarrollando
una nueva industria petrolera y ante este escenario, es más
conveniente ser responsablemente cauto que querer adoptar
Rondas Petroleras en México: Contratos y Contenido Nacional
las prácticas de otros países con industrias que presentan un
mayor grado de madurez.
Adicionalmente, con esta nueva industria nace también una
especialidad profesional, empresarial y operativa en nuestro
país que antes estaba reservada a la empresa productiva del
Estado, sus colaboradores y, por supuesto, a sus proveedores,
pero bajo un marco regulatorio y contractual diferente.
Lo visto hasta ahora es únicamente el principio. Por medio
de los procesos licitatorios (sin farmouts de Pemex), se ha
asignado poco más de 10% de las reservas 2P (probadas
y probables) y solo 5% de los Recursos Prospectivos
Nacionales. Si además se ponen en perspectiva las
asignaciones que le fueron otorgadas a Pemex a través de
la Ronda Cero (84% de la reservas 2P), necesariamente
la empresa productiva del Estado será quien tenga mayor
margen de maniobra para desarrollar proyectos, incluso sin
riesgo exploratorio, a través de asociaciones con terceros.
El reto será desarrollar una nueva cultura de trabajo,
resultado de interactuar con diversos socios de manera
simultánea para maximizar su potencial. En el corto y
mediano plazo, si se quiere participar en proyectos atractivos
con bajos riesgos exploratorios, y donde haya evidencia
clara de la existencia de recursos, las empresas operadoras
con mejores tecnologías junto con compañías que aporten
capital, deberán pensar en la empresa productiva del Estado
si desean acotar los tiempos de ejecución.
El cumplimiento del Contenido Nacional por parte de los
operadores será la base que nos permita, como país,
el desarrollo de un nuevo ecosistema de empresas,
prestadores de servicios y especialistas técnicos y
profesionistas domésticos y será el detonador de fuentes
de empleo y actividad económica para la población
mexicana. De ahí su importancia.
México ha logrado desarrollarr
un modelo licitatorio que abrió
oportunidades para compañías
locales y extranjeras.
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Contacto
Rubén Cruz
Socio Líder de Energía
y Recursos Naturales
KPMG en México

Eduardo Palomino
Socio Líder de Auditoría
para Energía y Recursos Naturales
KPMG en México

César Catalán
Socio Líder de Impuestos
para Energía y Recursos Naturales
KPMG en México

La información aquí contenida es de naturaleza general y no tiene el propósito de abordar las circunstancias de ningún individuo o entidad en particular. Aunque procuramos proveer información
correcta y oportuna, no puede haber garantía de que dicha información sea correcta en la fecha que se reciba o que continuará siendo correcta en el futuro. Nadie debe tomar medidas basado en
dicha información sin la debida asesoría profesional después de un estudio detallado de la situación en particular.

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