DEPÓSITOS A UN FONDO DE AMORTIZACIÓN

Fondo de amortización: Es la acumulación de pagos periódicos para la extinción de

una deuda futura o la acumulación de un Monto.
Ejemplo: Miguel Hernández debe cancelar dentro de 1 año una deuda de Q
125,000 para lo cual constituirá un fondo con rentas mensuales a una tasa de interés
anual del 15% capitalizable mensualmente. ¿Cuál es el valor de las rentas?
Solución: Sabiendo que la deuda a cancelar esta programada a un año es entonces
un monto, para lo cual se utiliza la siguiente ecuación.
𝑀𝑖
𝑅=
1+𝑖 𝑛−1
DEPÓSITOS A UN FONDO DE AMORTIZACIÓN
125,000 × 0.0125
𝑅=
1 + 0.0125 12 − 1

1,562.5
𝑅= = 9,719.79
0.160754517

Cada renta mensual será entonces de Q 9,719.79

Con esta renta mensual se puede preparar ahora la tabla de fondo de amortización.
DEPÓSITOS A UN FONDO DE AMORTIZACIÓN
125,000 × 0.0125
𝑅=
1 + 0.0125 12 − 1

1,562.5
𝑅= = 9,719.79
0.160754517

Cada renta mensual será entonces de Q 9,719.79

Con esta renta mensual se puede preparar ahora la tabla de fondo de amortización.
TABLAS DE FONDO DE AMORTIZACIÓN
✓El interés del primer mes es 0, puesto que el deposito fue a final de mes, no existe
tiempo para que genere intereses.
✓El saldo es igual al deposito por periodo mas los intereses

✓El interés del mes 2 se calcula multiplicando el saldo por la tasa de interés por
periodo y se coloca en la fila de fin de mes 2
9,719.79 × 0.0125 = 121.50

✓En el ultimo pago siempre se realiza un ajuste para que el deposito mas los
intereses totalice, el fondo requerido
TABLAS DE FONDO DE AMORTIZACIÓN
DEPÓSITO POR TOTAL QUE SE SUMA AL
PAGO FECHA INTERESES SALDO
PERIODO FONDO

1 Fin de mes 1 9,719.79 9,719.79 9,719.79

2 Fin de mes 2 9,719.79 121.50 9,841.29 19,561.08
3 Fin de mes 3 9,719.79 244.51 9,964.30 29,525.38
4 Fin de mes 4 9,719.79 369.07 10,088.86 39,614.24
5 Fin de mes 5 9,719.79 495.18 10,214.97 49,829.21
6 Fin de mes 6 9,719.79 622.87 10,342.66 60,171.86
7 Fin de mes 7 9,719.79 752.15 10,471.94 70,643.80
8 Fin de mes 8 9,719.79 883.05 10,602.84 81,246.64
9 Fin de mes 9 9,719.79 1015.58 10,735.37 91,982.01
10 Fin de mes 10 9,719.79 1149.78 10,869.57 102,851.57
11 Fin de mes 11 9,719.79 1285.64 11,005.43 113,857.01
12 Fin de mes 12 9,719.78 1423.21 11,142.99 125,000.00
TOTAL ACUMULADO EN EL FONDO DE AMORTIZACIÓN
Y SALDO INSOLUTO DE LA DEUDA
Si se desea conocer el total acumulado en el fondo de amortización sin realizar la
tabla solamente es necesario realizar el monto de una anualidad vencida para el
numero de periodos deseados.
Ejemplo: Del ejemplo anterior ¿Cuál es el total acumulado al final del mes 8?

1+𝑖 𝑛−1
𝑀=𝑅
𝑖

1 + 0.0125 8 − 1
𝑀 = 9,719.79 = 81,246.64
0.0125
TOTAL ACUMULADO EN EL FONDO DE AMORTIZACIÓN
Y SALDO INSOLUTO DE LA DEUDA
Para conocer el saldo insoluto se debe llevar el total acumulado hasta el final del
plazo pactado es decir 4 meses restantes.
𝑛
𝑀 =𝐶 1+𝑖
𝑀 = 81,246.64 1 + 0.0125 4

𝑀 = 85,385.78

Ahora se debe restar del total requerido

125,000 − 85,385.78 = 39,614.22
TOTAL ACUMULADO EN EL FONDO DE AMORTIZACIÓN
Y SALDO INSOLUTO DE LA DEUDA
DEPÓSITO POR TOTAL QUE SE SUMA AL
PAGO FECHA INTERESES SALDO
PERIODO FONDO

1 Fin de mes 1 9,719.79 9,719.79 9,719.79

Saldo
insoluto
2 Fin de mes 2 9,719.79 121.50 9,841.29 19,561.08
3 Fin de mes 3 9,719.79 244.51 9,964.30 29,525.38
4 Fin de mes 4 9,719.79 369.07 10,088.86 39,614.24
5 Fin de mes 5 9,719.79 495.18 10,214.97 49,829.21
6 Fin de mes 6 9,719.79 622.87 10,342.66 60,171.86
Total
7 Fin de mes 7 9,719.79 752.15 10,471.94 70,643.80
acumulado
8 Fin de mes 8 9,719.79 883.05 10,602.84 81,246.64
mes 8
9 Fin de mes 9 9,719.79 1015.58 10,735.37 91,982.01
10 Fin de mes 10 9,719.79 1149.78 10,869.57 102,851.57
11 Fin de mes 11 9,719.79 1285.64 11,005.43 113,857.01
12 Fin de mes 12 9,719.78 1423.21 11,142.99 125,000.00
NÚMERO DE DEPÓSITOS EN UN FONDO DE
AMORTIZACIÓN
Como un fondo de amortización es un monto de una anualidad vencida, la ecuación
para determinar el numero de depósitos es
𝑀𝑖
log 𝑅 + 1
𝑛=
log 1 + 𝑖

Ejemplo: Andrés Quiroa necesita acumular Q 25,000 mediante depósitos trimestrales

vencidos de Q 4,500 a una tasa del 8% anual capitalizable trimestralmente.
¿Cuántos depósitos son necesarios?
NÚMERO DE DEPÓSITOS EN UN FONDO DE
AMORTIZACIÓN
Solución:
25,000 × 0.02
log +1
4,500
𝑛=
log 1 + 0.02

𝑛 = 5.32

Lo cual indica que son necesarios 5 pagos de 4500 y uno menor o

4 pagos de 4,500 y uno mayor.
NÚMERO DE DEPÓSITOS EN UN FONDO DE
AMORTIZACIÓN
Solución: Se resolverá para 4 pagos y un quinto pago mayor
Primero se deber encontrar el valor futuro de una anualidad de 4,500 para cuatro
trimestres
1 + 0.02 4 − 1
𝑀 = 4,500 = 18,547.24
0.02

Como se debe realizar un quinto y ultimo pago este monto ganara intereses por un
mes más
𝑀 = 18,547.24 1.02 = 18,918.18
NÚMERO DE DEPÓSITOS EN UN FONDO DE
AMORTIZACIÓN
Solución:
Como último paso se resta del monto total deseado

25,000 − 18,918.18 = 6,081.82

Por lo tanto se realizan cuatro depósitos de 4,500 y uno de 6,081.82

*Consulte a su tutor para 5 pagos de $4,500 y uno menor*

TASA DE INTERÉS DE UN FONDO DE
AMORTIZACIÓN
Como el fondo de amortización es un monto de una anualidad vencida, el
procedimiento es el mismo que se realizo en matemática aplicada 1
Ejemplo: Ruth Méndez depositó durante 60 meses vencidos 1200 los cuales
acumularon un total de Q 150,000 ¿Cuál fue la tasa de interés mensual que se le
pagó?
Solución: para este ejemplo se puede ver que se trata de un Monto o valor futuro de
una anualidad vencida

1+𝑖 𝑛−1
𝑀=𝑅
𝑖
TASA DE INTERÉS DE UN FONDO DE
AMORTIZACIÓN
2. Se sustituyen los valores conocidos en la ecuación
1+𝑖 𝑛−1
𝑀=𝑅
𝑖
60
1+𝑖 −1
150,000 = 1,200
𝑖
Se comienza a despejar la ecuación
150,000 1+𝑖 60 −1
=
1,200 𝑖

1+𝑖 60 −1
125= 𝑖
TASA DE INTERÉS DE UN FONDO DE
AMORTIZACIÓN
3. En este punto se propone una tasa de interés mensual por ejemplo 2% y se
sustituye en la ecuación
1+0.02 60 −1
125= 0.02

125= 114.0515394

Se puede ver que el resultado es muy parecido a 125, entonces se prueba con otra
tasa de interés cercana al 2%, por ejemplo 2.2%
1+0.022 60 −1
125= 0.022

125= 122.2833026
TASA DE INTERÉS DE UN FONDO DE
AMORTIZACIÓN
Se vuelve a probar con otra tasa tratando de encontrar el valor esperado, ahora se
probara con 2.3%
1+0.023 60 −1
125= 0.023

125= 126.6632115

En este caso se encontró un valor sobre el esperado, por lo tanto se detiene la

búsqueda.
TASA DE INTERÉS DE UN FONDO DE
AMORTIZACIÓN
4. Se deben encontrar dos tasas de interés, una que este por arriba del valor
buscado y otra que este por debajo. Para el ejemplo las tasas son 2.2% y 2.3%
puesto que
2.2%=122.2833026
2.3% =126.6632115
Es entonces un valor que se encuentra entre ellos dos.

¡Importante! Al proponer las tasas de interés, los resultados deben ser lo mas cercano
posible al resultado esperado.
TASA DE INTERÉS DE UN FONDO DE
AMORTIZACIÓN
5. Mediante un proceso de interpolación se determina el valor de la tasa de
interés.
Sobre una recta numérica se colocan en los extremos las tasas de interés propuestas
y en medio la tasa de interés que se esta buscando

Bajo las tasas se colocaran los valores propuestos.

TASA DE INTERÉS DE UN FONDO DE
AMORTIZACIÓN
5. Se restara el valor desconocido i menos cualquiera de las tasas propuestas,
para este ejemplo se erigirá 2.3%
𝑖 − 0.023
Ahora se seleccionara la otra tasa propuesta y se restara de la tasa primeramente
elegida.
0.022 − 0.023 = −0.001

Ahora se dividirán ambas expresiones.

𝑖 − 0.023
−0.001
TASA DE INTERÉS DE UN FONDO DE
AMORTIZACIÓN
0.022 − 0.023 = −0.01
𝑖 − 0.023
5.

𝑖 − 0.023
−0.001
TASA DE INTERÉS DE UN FONDO DE
AMORTIZACIÓN
5. Ahora se hará exactamente el mismo proceso pero con los valores que están
debajo de la recta numérica.

125 − 126.6632115 = −1.6632115

122.2833026 − 126.6632115 = −4.3799089

−1.6632115
= 0.379736551
−4.3799089
TASA DE INTERÉS DE UN FONDO DE
AMORTIZACIÓN
6. Se igualan los valores para hacer una ecuación.
𝑖 − 0.023
= 0.379736551
−0.001

Se despeja la ecuación
𝑖 − 0.023 = (0.379736551) × −0.001

𝑖 − 0.023 = −0.000379736

𝑖 = −0.000379736 + 0.023
𝑖 = −0.000379736 + 0.023

𝑖 = 0.02262
TASA DE INTERÉS DE UN FONDO DE
AMORTIZACIÓN
La tasa de interés mensual es entonces 2.26% si se multiplica por 12 se obtiene la
tasa de interés anual 27.14%