GRAVAMEN A LOS MOVIMIENTOS FINANCIEROS

MANUELA GÓMEZ CASTAÑO

FUNDACIÓN UNIVERSITARIA DEL AREANDINA

PROGRAMA DE CONTADURÍA PÚBLICA

FACULTAD CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, ECONÓMICAS Y FINANCIERAS

TRIBUTARIA IV

DURLEY HELENA HUERTAS SUAREZ

16 DE OCTUBRE DE 2020
Contenido
¿Qué es el Gravamen a los movimientos financieros?..............................................................3

En qué año tuvo su origen y como ha sido su evolución desde esa fecha hasta ahora. 3

Impuesto a las transacciones financieras en Colombia..............................................................4

Normatividad que lo regula...............................................................................................................5

Elementos de este impuesto.............................................................................................................5

 Agentes de retención del impuesto........................................................................................8

¿Cómo debe presentarse este impuesto?.....................................................................................8

Bibliografía................................................................................................................................................10
¿Qué es el Gravamen a los movimientos financieros?
El Gravamen a los Movimientos Financieros (GMF) es un impuesto indirecto del orden
nacional que se aplica a las transacciones financieras realizadas por los usuarios del
sistema. Su administración corresponde a la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales
(DIAN). También conocido como 4x1000 en Colombia, internacionalmente conocido como
tasa Tobin en honor al apellido del economista y creador de este tributo

En qué año tuvo su origen y como ha sido su evolución desde esa fecha hasta ahora
Nos remitimos al desaparecido sistema Brentton Woods. Se trata de un modelo que se
desarrolló en la Conferencia de Bretton Woods a principios de julio de 1944 y en la que
participaron representantes de 44 naciones. En la Conferencia se precisaron las pautas de
trabajo de tal manera que se organizaron las relaciones monetarias internacionales y se
creó una institución única, el Fondo Monetario Internacional.

El sistema se basa en un patrón de cambio oro, basado en el dólar. Los Estados Unidos
(EE.UU.) era el único país obligado a mantener la convertibilidad de su moneda en oro (dos
tercios de las reservas mundiales oficiales de oro estaban en su posesión), mientras que el
resto de los países tenían que fijar la paridad de su moneda con respecto al dólar
(SANJURJO, 2014)

El origen de la Tasa Tobin se remonta al 15 de agosto de 1971 cuando, por orden del
presidente Richard M. Nixon, el dólar estadounidense dejó de ser convertible en oro,
liquidando el sistema de Bretton Woods y con éste el patrón oro. Ante la adopción de
hecho de un sistema de tipos de cambio flotantes el economista estadounidense James
Tobin sugirió un instrumento en favor de la estabilidad monetaria mundial y propuso que
el sistema financiero incluyera una tasa que gravara las transacciones financieras
internacionales (Loring, 2011)

Este impuesto reduciría la volatilidad de los mercados financieros internacionales al

aumentar los costes de transacción de dichas operaciones. De este modo, afectaría
principalmente a las operaciones a corto plazo, mientras que el comercio internacional y la
inversión a largo plazo soportarían el impuesto en mucha menor medida. En última
instancia, lo que Tobin estaba asumiendo con su propuesta era que los mercados
financieros, lejos de funcionar de forma completamente racional a partir de unos tipos de
cambio de equilibrio basados en los fundamentos, se regían por unas expectativas que no
eran tan racionales, sobre unos tipos de cambio cuyo equilibrio no estaba tan claro y
donde la información se hallaba lejos de ser perfecta (Gacimarntín, 2010)

Esta tasa consistiría en pagar cada vez que se produjese una operación de cambio entre
divisas. La tasa debería ser baja, entre el 0,10% y el 0,25%, para penalizar solamente las
operaciones especulativas de ida y vuelta a corto plazo entre monedas y no las inversiones.
James Tobin se inspiró en el capítulo 12 de la Teoría general del empleo, el interés y el
dinero de John Maynard Keynes (febrero de 1936) a quien Tobin había conocido durante su
época de estudiante en la Universidad de Harvard entre los años 1935 y 1939 (Loring,
2011)

Una de las críticas más recurrentes a este tipo de impuestos es la dificultad real de
llevarlos a la práctica, ya que los países tienen políticas económicas, sociales y fiscales muy
opuestas que hacen muy difícil pensar en su efectiva implantación, sobre todo sabiendo
que, de quedarse al margen, contarán con una importante ventaja competitiva respecto al
resto, de hecho países como Reino Unido han reiterado en varias ocasiones su oposición a
esta medida. Adicionalmente, en el caso de llegar a implantarse, lo cierto es que las
grandes corporaciones harían lo imposible por encontrar fórmulas fiscales que les
ayudaran a esquivarlas (Fernando Montoya Cerio, 2013)

Impuesto a las transacciones financieras en Colombia

En noviembre de 1998, el país se sorprendió cuando el gobierno nacional,

amparado en las facultades que otorga la Constitución en los momentos de crisis
económica, creó una contribución especial sin precedentes en la historia fiscal de
Colombia. Esta contribución grava con una tarifa del 2x1000 a las transacciones
financieras que impliquen el retiro de fondos de las cuentas corrientes y de ahorro de
bancos y otro tipo de intermediarios (Ignacio Lozano, s.f.)
El GMF se ha constituido en los últimos años en uno de los temas de mayor polémica del
sistema tributario colombiano, cuestionado desde su mismo nacimiento en noviembre de
1998 pese a su carácter transitorio, ahora siendo permanente tiene una importancia
considerable para el fisco (su participación promedio en los ingresos tributarios
administrados por la DIAN, entre 1999 y 2006, es del 5,4%). Con la Ley 1111 del año 2006,
este impuesto, que tenía uno de los puntos de la tarifa de forma transitoria, se aprobó
como permanente en la estructura tributaria colombiana (Varela, 2007)

El Gravamen a los Movimientos Financieros (GMF) es un impuesto indirecto del orden

nacional que se aplica a las transacciones financieras realizadas por los usuarios del
sistema. Su administración corresponde a la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales
(DIAN), que cumple este mandato desarrollando labores de investigación, control,
determinación, discusión, cobro, devolución del impuesto y las demás funciones que le son
propias de acuerdo con las facultades otorgadas en el Estatuto Tributario.

Ese mismo estatuto establece todas las disposiciones de tipo legal, en su Libro Sexto –
Gravamen a los movimientos financieros en los artículos 870 a 881, establecido por la Ley
633 de 2000.

Normatividad que lo regula

Artículo 870. Gravamen a los Movimientos Financieros, GMF. Créase como un nuevo
impuesto, a partir del primero (1º) de enero del año 2001, el Gravamen a los Movimientos
Financieros, a cargo de los usuarios del sistema financiero y de las entidades que lo
conforman. (Nota: Este artículo fue declarado exequible por la Corte Constitucional en las
Sentencias C-1295 de 2001 y C-734 de 2002, en relación con los cargos analizados en las
mismas.).

Elementos de este impuesto

 Sujeto activo: El estado por medio de la DIAN
 Sujeto pasivo: Son sujetos pasivos del Gravamen a los Movimientos Financieros los
usuarios y clientes de las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera o
de Economía Solidaria, las entidades vigiladas por estas mismas Superintendencias
y el Banco de la República.
 Tarifa: La tarifa del Gravamen a los Movimientos Financieros es del cuatro por mil
(4 x 1.000), pero ésta se reducirá gradualmente de la siguiente manera:

 -Al dos por mil (2X1000) en los años 2014 y 2015

 -Al uno por mil (1X 1000) en los años 2016 y 2017

 -Al cero por mil (0X 1000) en los años 2018 y siguientes

 Hechos generadores:

 Transacciones financieras, mediante las cuales se disponga de recursos en:

cuentas corrientes, cuenta de ahorros, tarjetas prepago, cuentas de
depósito en el Banco de la República, saldos positivos en tarjeta de crédito
 Giros de cheques de gerencia.
  Débitos a carteras colectivas (fondos comunes ordinarios, fondos de
valores)

 Los desembolsos de créditos y los pagos derivados de operaciones de

compensación y liquidación de valores, operaciones reporto, simultáneas y
trasferencia temporal de valores, operaciones de derivados, divisas o en las bolsas
de productos agropecuarios u otros comodities, incluidas las garantías entregadas
por cuenta de participantes realizados a través de sistemas de compensación y
liquidación cuyo importe se destine a realizar desembolsos o pagos a terceros,
mandatarios o diputados para el cobro y/o el pago a cualquier título por cuenta de
los clientes de las entidades vigiladas por la Superintendencias Financiera o
Economía Solidaria según el caso, por conceptos tales como nómina, servicios,
proveedores, adquisición de bienes o cualquier cumplimiento de obligaciones.

 Los desembolsos de créditos abonados y/o cancelados el mismo día.

 Hechos exentos:

Se encuentran exentas del Gravamen a los Movimientos Financieros, entre otras, las
siguientes operaciones:

 Las cuentas de ahorros y las tarjetas prepago para los retiros mensuales
hasta por trescientas cincuenta (350) Unidades de Valor Tributario –UVT-,
para lo cual el titular de la cuenta o tarjeta debe indicar por escrito ante el
establecimiento de crédito que dicha cuenta o tarjeta será la única
beneficiada con la exención. La exención se aplica exclusivamente a una
cuenta de ahorros o tarjeta prepago por titular y siempre y cuando
pertenezca a un único titular. La exención opera para uno de las dos (cuenta
de ahorros o tarjeta prepago).
 La cuenta de ahorro electrónica, la cual primará sobre cualquier otra cuenta.
Si el titular posee otra cuenta exenta, ésta se desmarcará automáticamente.
 Las transferencias entre cuentas corrientes y/o de ahorros y/o tarjetas
prepago si éstas se encuentran en la misma entidad bancaria y están a
nombre de un mismo y único titular.
 Los retiros efectuados de las cuentas corrientes abiertas en entidades
bancarias vigiladas por la Superintendencia Financiera, que correspondan a
recursos de la población reclusa del orden nacional y autorizadas por el
Instituto Nacional Penitenciario y Carcelario, INPEC, quien será el titular de la
 cuenta, siempre que no exceden mensualmente de trescientas cincuenta
(350) Unidades de Valor Tributario –UVT- por recluso.
 Los traslados entre inversiones o portafolios que se realicen por parte de
una sociedad comisionista de bolsa, una sociedad fiduciaria o una sociedad
administradora de inversiones, vigilada por la Superintendencia Financiera a
favor de un mismo beneficiario, salvo lo correspondiente a las utilidades o
rendimientos que hubiere generado la inversión, los cuales son la base
gravable para la liquidación del impuesto, el cual será retenido por el
comisionista o quien reconozca las utilidades o rendimientos.
 El traslado que se realice entre cuentas de ahorro colectivo o entre estas y
cuentas corrientes o de ahorro o entre inversiones que pertenezcan a un
mismo y único titular, siempre y cuando estén abiertas en la misma entidad
vigilada por la Superintendencia Financiera.
 El traslado que se realice entre cuentas de ahorro colectivo y cuentas
corrientes o de ahorros que pertenezcan a un mismo y único titular, siempre
y cuando estén abiertas en el mismo establecimiento de crédito.
 Cuentas de ahorro especial para pensionados. Los pensionados contarán
con una cuenta exenta en la que reciban su mesada pensional y estarían
exentos los retiros que no excedan de cuarenta y una (41) Unidades de Valor
Tributario –UVT- al mes.
 El manejo de recursos públicos que hagan las Tesorerías de las entidades
territoriales.
 Las operaciones que realice la Dirección del Tesoro Nacional, directamente o
a través de los "Órganos Ejecutores" del presupuesto de la Nación o de una
Entidad Territorial. Para tal efecto se deberá marcar como exenta la cuenta
en que se efectuarán estas operaciones y para ello, las entidades
correspondientes deben certificar tal evento al Banco.
 Los créditos interbancarios y la disposición de recursos originadas en las
operaciones de reporto y operaciones simultáneas y de transferencia
temporal de valores sobre títulos materializados o desmaterializados,
realizados exclusivamente entre entidades vigiladas por la Superintendencia
Financiera, entre éstas e intermediarios de valores inscritos en el Registro
Nacional de Agentes de Mercado de Valores o entre dichas entidades
vigiladas y la Tesorería General de la Nación y las Tesorerías de las entidades
públicas.
 Los desembolsos o pagos, según corresponda, mediante abono a la cuenta
corriente o de ahorros o mediante la expedición de cheques con cruce y
negociabilidad restringida, derivados de las operaciones de compensación y
liquidación que se realicen a través de sistemas de compensación y
liquidación administradas por entidades autorizadas para tal fin respecto a
operaciones que se realicen en el mercado de valores, derivados, divisas o
en las bolsas de productos agropecuarios o de otros comodities, incluidas las
 garantías entregadas por cuenta de participantes y los pagos
correspondientes a la administración de valores en los depósitos
centralizados de valores siempre y cuando el pago se efectúe al cliente,
comitente, fideicomitente, mandante.

 Agentes de retención del impuesto

Actuarán como agentes retenedores y serán responsables por el recaudo y el pago
del GMF, el Banco de la República y las demás entidades vigiladas por la
Superintendencia Financiera de Colombia o de Economía Solidaria en las cuales se
encuentre la respectiva cuenta corriente, de ahorros, de depósito, derechos sobre
carteras colectivas o donde se realicen los movimientos contables que impliquen el
traslado o la disposición de recursos de que trata el artículo 871 (artículo 876 del
Estatuto Tributario).

¿Cómo debe presentarse este impuesto?

De acuerdo en lo establecido en el artículo 876 del Estatuto tributario, las entidades
financieras se encuentran obligadas a presentar la declaración del gravamen a los
movimientos financieros con periodicidad mensual en el formulario 410

Resolución 013443, 28 de Diciembre de 2011

Por la cual se establece la presentación de la declaración del Gravamen a los Movimientos
Financieros utilizando los Sistemas Informáticos Electrónicos de la Dirección de Impuestos
y Aduanas Nacionales

ARTÍCULO 1. Presentación de la declaración del Gravamen a los Movimientos Financieros a

través de los Sistema Informáticos Electrónicos de la Dirección de Impuestos y Aduanas
Nacionales. Los agentes de retención del Gravamen a los Movimientos Financieros GMF,
deberán presentar a partir del sexto período del año gravable 2012, cuyo vencimiento es el
catorce (14) de febrero de 2012, las declaraciones del Gravamen a los Movimientos
Financieros utilizando los Servicios Informáticos Electrónicos de la Dirección de Impuestos
y Aduanas Nacionales y haciendo uso de la firma respaldada con certificado digital.
Bibliografía
Fernando Montoya Cerio, A. S. (2013).
http://www.ieee.es/Galerias/fichero/docs_opinion/2013/DIEEEO06-
2013_Tasa_TOBIN_Europea_Montoya-Sambeat-Fabra.pdf.

Gacimarntín, C. (2010). http://www.realinstitutoelcano.org/wps/portal/rielcano_es/contenido?

WCM_GLOBAL_CONTEXT=/elcano/elcano_es/zonas_es/cambio-climatico/ari35-2010.

Ignacio Lozano, J. R. (s.f.). Analisis sobre la incidencia de impuesto 2x1000. Obtenido de

https://www.researchgate.net/profile/Ignacio_Lozano-Espitia/publication/
4831955_ANALISIS_SOBRE_LA_INCIDENCIA_DEL_IMPUESTO_DEL_2_x_1000_A_LAS_TRANSACCI
ONES_FINANCIERAS/links/0deec529f3476c87db000000/ANALISIS-SOBRE-LA-INCIDENCIA-DEL-
IMPUESTO-DEL-2-x-1000-A-.

Loring, J. (2011). https://www.revistadefomentosocial.es/rfs/article/view/1835.

SANJURJO. (2014).
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https://ruc.udc.es/dspace/bitstream/handle/2183/13599/SanjurjoFerreiro_Ainoha_TFM_2014.
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SANJURJO, A. (2014).
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Varela, J. V. (2007). Generelidades del Gravamen a los movimientos financieros (GMF) en Colombia .
Obtenido de https://www.dian.gov.co/dian/cifras/Cuadernos%20de%20Trabajo/Generalidades
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