CUENTAS CONSOLIDADAS:

obligación de consolidar,
combinaciones de negocios por etapas
y cuentas individuales
boicAc 90, julio 2012 consulta 6.
Sobre las implicaciones contables de la
adquisición del control de una sociedad
por etapas. En particular, se preguntan
las siguientes cuestiones:
1. Obligación de consolidar cuando la
toma de control, por si sola, origina que
se superen los límites de dispensa por
razón de tamaño.
2. Valor de la inversión en la sociedad
dependiente, en las cuentas anuales
individuales de la sociedad dominante.

RESPUESTA DeL icAc del Código de Comercio (en vigor nante sobre la dependiente, no pue-
hasta los ejercicios iniciados a partir de diferir de la impuesta a un grupo

L a sociedad dominante esta-

rá obligada a consolidar en el
ejercicio en que se produce la cita-
da adquisición y no podrá aplicar el
supuesto de dispensa por razón de
tamaño. Para llegar a esta conclusión
puede traerse a colación por analo-
gía el criterio expresado en la consul-
ta 2 publicada en el Boletín de este
Instituto nº 64, de diciembre de 2005,
sobre el cómputo de los límites que
conllevan la dispensa de la obligación
de consolidar por razón de tamaño,
en los grupos de sociedades que en
aquel momento se identificaron a la
luz de la modificación del artículo 42
del 1 de enero de 2007), en cuya vir-
tud:
“(…) A sensu contrario, si el mencio-
nado grupo en el primer ejercicio so-
cial de la sociedad obligada a consoli-
dar cerrado con posterioridad a 1 de
enero de 2005 sobrepasa los citados
límites, estará obligado a consolidar en
su primer ejercicio y en el posterior,
debiendo formular cuentas anuales e
informe de gestión consolidado.”
Es decir, la obligación impuesta a un
grupo de sociedades de nueva crea-
ción, por toma de control de la domi-
preexistente que toma el control de
otra sociedad, si esta operación, por si
sola, lleva a superar los mencionados
límites.
Por otro lado, en las cuentas indivi-
duales de la sociedad dominante la
inversión se contabilizará según esta-
blece la norma de registro y valora-
ción 9.2.5 del Plan General de Conta-
bilidad aprobado por el Real Decreto
1514/2007, de 16 de noviembre, sin
que la toma de control, a diferencia
de lo que sucede en las cuentas con-
solidadas, origine revalorización algu-
na de la participación previa.

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29
Espacio icac
EjEmPLOpráctico
Nota: Esta consulta carece de aplicación en el PGC PYMES:
el Real Decreto 1515/2007, de 16 de noviembre, por el que
se aprueba el Plan General de Contabilidad de Pequeñas y
Medianas Empresas y los criterios contables específicos para
microempresas en su artículo 2.2. En ningún caso podrán
aplicar este Plan General de Contabilidad de Pymes, las em-
presas que se encuentren en alguna de las siguientes circuns-
tancias: (...)
b) Que forme parte de un grupo de sociedades que formule o
debiera haber formulado cuentas anuales consolidadas.
EjEmPLO:
“Zoquete S.A.” adquiere 10.000 títulos de la sociedad
“Pesada S.A.” a 20  €/accion. Dicha inversión es califica-
da como “disponible para la venta”. Posteriormente, se
amplia la participación hasta alcanzar el 80%, adquiriendo
otro paquete de 70.000 títulos a su valor razonable que
asciende a 25 €/acción.
SE PIDE:
1.- Contabilizar las operaciones descritas en las cuentas
individuales de la sociedad Zoquete, sabiendo que a 31
de diciembre el importe recuperable de nuestra partici-
pación es de:
Opción 1) 1.980.000 €
:: número 5 :: noviembre 2o12 ::
30
Opción 2) 1.930.000 €
Tipo impositivo 30%
2.- ¿Tiene la sociedad Zoquete la obligación de consolidar
cuando la toma de control, por si sola, origina que se supe-
ren los límites de dispensa por razón de tamaño?
SOLUCIÓN:
1.- Zoquete valorará los títulos adquiridos por su valor ra-
zonable que, salvo evidencia en contrario, será el precio de
la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la con-
traprestación entregada, más los costes de transacción que
les sean directamente atribuibles (Aparatado 2.6.1 Norma
9ª Valoración PGC). Anotaremos:
200.000 Inversiones financieras a
l/p en instrumentos de patri-
monio (250)
(10.000 tít x 20€/tít)
a Bancos (572) 200.000
· Posteriormente aumenta su participación en Pesada,
estando en estos momentos los títulos 25€/título. Previo
a la reclasificación de la cartera como una participación
en una empresa “grupo” (ya que según lo establecido en
la Norma 13ª de elaboración Cuentas Anuales posee-
mos la mayoría de los derechos de voto, realizaremos
un ajuste en la valoración inicial tal y tal como nos dice
la Norma 9ª.2.6.2: en la valoración posterior de los “dis-
ponibles para la venta”, tomaremos su valor razonable,
y los cambios que se produzcan en su valor razonable
se registrarán en el patrimonio neto, hasta que el activo
financiero cause baja en balance o se deteriore. Así, al
comparar :
OPCIÓN A)
• Valor en Libros: (1.750.000+250.000). . . . . 2.000.000 €
• Importe recuperable. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.980.000 €
Deterioro. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20.000 €

Valor en libros. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200.000 ¿Qué ocurre con los ajustes valorativos previos (por
Valor razonable en estos momentos: 50.000) por aumento de valor ante este deterioro? En el
10.000titx25€/tit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250.000 apartado 2.5.3. de la Norma 9ª de Valoración PGC, en un
Diferencia: Aumento valor razonable. . . . . . . . . . 50.000 punto a) establece las pautas a seguir:

Registrando: “En el caso de ajustes valorativos previos por aumento de

50.000 Inversiones financieras a
valor, las correcciones valorativas por deterioro se registrarán
l/p en instrumentos de contra la partida del patrimonio neto que recoja los ajustes
patrimonio (250)
valorativos previamente practicados hasta el importe de los
a Beneficios en ac- 50.000
tivos financieros mismos y el exceso, en su caso, se registrará en la cuenta de
disponibles para pérdidas y ganancias. La corrección valorativa por deterioro
la venta (900)
imputada directamente en el patrimonio neto, no revertirá”.
Por el efecto impositivo:
15.000 Impuesto diferido (8301)
Por tanto, en nuestro caso:
a Pasivo por dife- 15.000 20.000 Deterioro de participa-
rencia temporaria ciones en el patrimonio,
imponible (479) empresas del grupo (891)
(50.000x0,30)
a Participaciones a lar- 20.000
go plazo en empresas
Por el aumento de la participación, ya calificándose como del grupo (2403)

“empresa del grupo”, anotaremos:

1.750.000 Participaciones a largo
Así, en la 5ª parte del PGC, y en el movimiento de la cuenta
plazo en empresas del grupo 891, nos dice que esta se cargará: “
(2403)
(70.000 tit x 25€/tit)
a Bancos 1.750.000 (...) en el momento en que se produzca el deterioro de
c/c (572) valor del activo financiero, hasta el límite de los ajustes
valorativos positivos previos, con abono a las cuentas 240
Reclasificando la inversión previa a esta cartera: ó 530”.
250.000 Participaciones a largo
plazo en empresas del Por la reversión del efecto impositivo:
grupo (2403)
a Inversiones 250.000 6.000 Pasivo por diferencia tem-
financieras a l/p poraria imponible (479)
en instrumen- (20.000x0,30)
tos de patrimo- a Impuesto diferido (8301) 6.000
nio (250)
A final de ejercicio por la regularización de los grupos 8 y
No obstante, en el caso de que existiera una inversión an- 9, anotaremos:
terior a su calificación como empresa del grupo, multigrupo 50.000 Beneficios en ac-
o asociada, se considerará como coste de dicha inversión el tivos financieros
disponibles para
valor contable que debiera tener la misma inmediatamen- la venta (900)
te antes de que la empresa pase a tener esa calificación. Ajustes por valoración en
Norma 9ª.2.5.1. activos financieros disponi- 21.000
bles para la venta (133)
a Impuesto diferido (8301) 9.000
· A final del ejercicio comprobaremos si la participación a Deterioro de participacio- 20.000
ha sufrido deterioro. Tenemos dos situaciones que a con- nes en empresas del grupo
(891)
tinuación compararemos (Apartado 2.5.3 Norma 9ª):

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Espacio ICAC

OPCIÓN B) Por el resto del importe, será llevado a pérdidas y ganan-

cias:
• Valor en Libros: 1.750.000+250.000. . . . . . . 2.000.000 €
• Importe recuperable . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.930.000 € 20.000 Pérdidas por deterioro
Deterioro. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70.000 € de participaciones en ins-
trumentos de patrimonio
neto a largo plazo, empre-
La diferencia con el caso anterior es que el importe del de- sas del grupo (6960)
a Deterioro de 20.000
terioro (70.000) supera el ajuste valorativo previo por au- valor de parti-
mento de valor (50.000); con lo cual, la mencionada Nor- cipaciones a l/p
en empresas del
ma, en el punto a), nos decía que el exceso se registrará en grupo (2933)
la cuenta de pérdidas y ganancias. Por tanto, modificaremos
el registro de la opción A) de la siguiente forma: A final de ejercicio por la regularización de los grupos 8 y
9, anotaremos:
Hasta el importe de ese ajuste valorativo previo:
50.000 Beneficios en
activos financieros
50.000 Deterioro de participa- disponibles para la
ciones en el patrimonio, venta (900)
empresas del grupo (891)
Deterioro de participa-
a Participaciones 50.000 ciones en el patrimonio, 50.000
a largo plazo en empresas asociadas
empresas del (892)
grupo (2403)

Teniendo en cuenta que la corrección valorativa por de- 2.- Según los contenidos de la presente consulta (...),
terioro imputada directamente en el patrimonio neto no la sociedad dominante estará obligada a consolidar en
revertirá. el ejercicio en que se produce la citada adquisición y
no podrá aplicar el supuesto de dispensa por razón de
Por la reversión del efecto impositivo: tamaño. Para llegar a esta conclusión puede traerse a
colación por analogía el criterio expresado en la consul-
15.000 Pasivo por diferencia tem- ta 2 publicada en el Boletín de este Instituto nº 64, de
poraria imponible (479) diciembre de 2005, sobre el cómputo de los límites que
(50.000x0,30)
conllevan la dispensa de la obligación de consolidar por
a Impuesto diferi- 15.000
do (8301) razón de tamaño, en los grupos de sociedades que en
aquel momento se identificaron a la luz de la modifica-
ción del artículo 42 del Código de Comercio (en vigor
hasta los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de
2007), en cuya virtud:

“(…) A sensu contrario, si el mencionado grupo en el primer

ejercicio social de la sociedad obligada a consolidar cerrado
con posterioridad a 1 de enero de 2005 sobrepasa los
citados límites, estará obligado a consolidar en su primer
ejercicio y en el posterior, debiendo formular cuentas anua-
les e informe de gestión consolidado”.

Es decir, la obligación impuesta a un grupo de sociedades

de nueva creación, por toma de control de la dominante
sobre la dependiente, no puede diferir de la impuesta
a un grupo preexistente que toma el control de otra
sociedad, si esta operación, por si sola, lleva a superar los
mencionados límites.

:: número 5 :: Noviembre 2O12 ::

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