IESTP.RPP. U.D.

ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS

6ta. Semana METODO DE RATIOS

A. CONCEPTOS BASICOS DE RATIOS
Las entidades del Sector Privado, conocidas por empresas (industriales, comerciales y
financieras) o sociedades empresariales registradas en la Superintendencia de Mercados y
Valores (S.M.V.), Superintendencia Nacional de Registros Públicos (SUNARP). También
requieren de análisis de sus Estados Financieros, empleando para ello determinados
indicadores financieros clasificados en cuatro grupos, tales como:
1. Liquidez 2. Gestión 3. Solvencia 4. Rentabilidad

1. LIQUIDEZ. Es la facultad que tienen los bienes y derechos del activo, para
transformarse en valores monetarios en el corto plazo. Mide la capacidad que tiene la
empresa, en todo momento, para saldar sus obligaciones con terceros (Pasivos)
2. SOLVENCIA. Una empresa es solvente, cuando está en capacidad de hacer frente a
sus obligaciones con el producto de la realización de sus activos. El grado de
solvencia de la empresa esta determinado en la medida que el valor de realización de
sus activos sea superior a la cuantía de sus deudas. Significa, por lo tanto, la
medición de las fuentes financieras, propias y ajenas, que concurren a la formación
de la inversión total.
3. RELACIONES ENTRE LIQUIDEZ Y SOLVENCIA. En una empresa se puede distinguir
las situaciones siguientes:
a) Tener liquidez y solvencia Si Si
b) No tener liquidez y si solvencia No Si
c) Tener liquidez y no solvencia Si No
d) No tener liquidez ni solvencia No No

4. GESTION. En una empresa se realizan diferentes actividades operativas,

principalmente transacciones de compra venta al contado y/o a crédito, participando el
Personal de Alta Dirección y de diferentes niveles jerárquicos, gerentes, clientes,
proveedores, banco, empresas de servicios públicos, etc. Siendo el objetivo de la
empresa obtener utilidad o beneficios, al comparar ingresos con egresos o gastos.
Lo ideal es lograr una gestión financiera eficiente y eficaz.
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Tiene relación con el Estado de Resultados Integrales o Globales.

5. RENTABILIDAD. Mide la capacidad de la empresa para generar riqueza. Permitirá

conocer el grado de ganancia, al emplear (aplicar) las inversiones, tanto propias
como ajenas, puestos a disposición de la empresa. Al obtener la rentabilidad se puede
remunerar los capitales, propios o ajenos (o de terceros). Una rentabilidad alta o baja,
será un indicador del buen o mal uso de los recursos financieros, o reflejar la suficiencia
o insuficiencia de los recursos disponibles.

B. FORMULAS DE RATIOS FINANCIERAS

RATIOS DE LIQUIDEZ. Los resultados de las formulas 1 al 4, se expresan en unidades
monetarias. La fórmula 5 se expresa en días.
Activo Corriente A.C.
1. Liquidez Corriente o General = ----------------------- L.C. = ----------- = … S/
Pasivo Corriente P.C.

Activo Corriente – Existencias -- Gastos pagados x

2. an.
Liquidez (Prueba) Acida =
-----------------------------------------------------------------------------
o Severa Pasivo Corriente

Efectivo y equivalente de efectivo Cuenta 10

3. Liquidez Absoluta = ------------------------------------------------- L.A. = -------------- = S/
Pasivo Corriente P.C.

4. Capital de Trabajo = Activo Corriente – Pasivo Corriente K.T. = A.C. – P.C. = S/

Efectivo y equivalente de efectivo

5. Rotación de Disponible = --------------------------------------------------- x 360 = ….
días
Pasivo Corriente

RATIOS DE GESTION
Cuentas por cobrar comerciales
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6. = ------------------------------------------------- x 100 = …. %
Capital de Trabajo

Existencias
7. = ------------------------------ x 100 = …. %
Capital de Trabajo

Costo de venta
8. = ------------------------------ = … Veces
Existencias

Existencia (Final o Promedio)

9. = --------------------------------------------- x 360 = …. días
Costo de venta

Ventas netas
10. = ------------------------ x 100 = ….. %
Activo fijo neto

Ventas netas
11. = ------------------------ x 100 = ….. %
Activo total

Ventas netas
12. = ------------------------------------------------- = …. Veces
Cuentas por cobrar comerciales

Ventas netas
13. = ------------------------ = ….. Veces
Activo total

Cuentas por cobrar com.

14. = -------------------------------------- x 360 = …. días
Ventas netas

Activo fijo neto

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15. = ------------------------- x 100 = …. %

Activo total

Depreciación
16. = ------------------------- x 100 = …. %
Activo total

Depreciación acumulada
17. = ---------------------------------------------- x 100 = …. %
Inmueble Maquinaria y Equipo

Costo de venta
18. = ------------------------------- x 100 = …. %
Ventas netas

Gastos operativos
19. = ------------------------------- x 100 = …. %
Ventas netas

Gastos Financieros
20. = ------------------------------- x 100 = …. %
Ventas netas

Ejemplo de aplicación formula 1 y 2

16862.40
1. L.C. = -------------------- = S/ 4.18
4031.18

16 862.40 – 7 235.60
2. L. A. = --------------------------------------------- = S/ 2.39
4031.18