Classroom - Oct. 15, 2022, 7:34 P.M. 2

MANUAL DE
APRENDIZAJE
PLANTEL: CECyTE Chignahuapan
CCT: 21ETC0014W
NOMBRE DE LA ASIGNATURA:
MODULO I: AUXILIA EN EL
REGISTRO Y ANÁLISIS DE
PROCESOS CONTABLES DE UNA
ORGANIZACIÓN.
SUBMODULO II: APOYA EN EL

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE
LA INFORMACIÓN FINANCIERA
ELABORADO POR:
MTRO. LEONARDO RUIZ NAVA
NOMBRE DEL (LA) APRENDIENTE:

SEMESTRE B
___________________________________
FEBRERO - JULIO 2023
___________________________________
hvfjgdMoMódasfgfergt
SEMESTRE Y GRUPO: ___________________
FECHA DE ELABORACIÓN: 13/02/2023

ÍNDICE
BIENVENIDA ............................................................................................................................................................................1
PRESENTACIÓN DE LA ASIGNATURA...........................................................................................................................1
COMPETENCIAS POR DESARROLLAR ...........................................................................................................................2
EXPLICACIÓN DE LA METODOLOGÍA .........................................................................................................................3
PACTO EDUCATIVO ............................................................................................................................................................4
PRIMER PARCIAL ....................................................................................................................................................................5
ENCUADRE .........................................................................................................................................................................5
PLAN DE EVALUACIÓN .................................................................................................................................................6
INICIO ...................................................................................................................................................................................7
LO QUE SABES DE .......................................................................................................................................................7
PARA EMPEZAR ............................................................................................................................................................8
RECORDEMOS ..............................................................................................................................................................9
DESARROLLO.....................................................................................................................................................................9
CONSIDEREMOS LO SIGUIENTE ......................................................................................................................... 10
MANOS A LA OBRA ................................................................................................................................................. 10
¿Que son las Normas de Información Financiera (NIF) ......................................................................................... 10
¿Por qué son importantes las NIF? ............................................................................................................................... 11
Clasificación de las NIF ................................................................................................................................................... 11
BALANCE GENERAL ..................................................................................................................................................... 14
Los activos de una empresa ........................................................................................................................................... 14
Los pasivos en el balance general ................................................................................................................................. 14
Estado de situación patrimonial .................................................................................................................................... 15
MANOS A LA OBRA ................................................................................................................................................. 19
Con tus palabras define ¿Qué es el Balance General? .......................................................................... 20
¿Explica cuáles son las dos formas de presentar el balance general? ............................................ 20
CIERRE................................................................................................................................................................................ 21
PRÁCTICA AUTÓNOMA ........................................................................................................................................ 21
Principales fórmulas para determinar la utilidad o pérdida bruta. ................................................ 21
MANOS A LA OBRA ................................................................................................................................................. 24
EN RESUMEN .............................................................................................................................................................. 26
PROYECTO TRANSVERSAL ........................................................................................................................................ 27
GLOSARIO ........................................................................................................................................................................ 27
RECURSOS DE APOYO ................................................................................................................................................ 28
SEGUNDO PARCIAL .......................................................................................................................................................... 29
ENCUADRE ...................................................................................................................................................................... 29
PLAN DE EVALUACIÓN .............................................................................................................................................. 30
INICIO ................................................................................................................................................................................ 30
LO QUE SABES DE .................................................................................................................................................... 31
RECORDEMOS ........................................................................................................................................................... 32
PARA EMPEZAR ......................................................................................................................................................... 32
DESARROLLO.................................................................................................................................................................. 33
MANOS A LA OBRA ................................................................................................................................................. 38
MANOS A LA OBRA ................................................................................................................................................. 46
Con tus palabras define ¿Qué es el análisis a los estados financieros? ........................................................ 50
¿A qué se refiere el análisis de estados financieros por el método vertical? ............................................. 50
CIERRE..................................................................................................................................................................................... 51
MANOS A LA OBRA ................................................................................................................................................. 51
práctica integradora ......................................................................................................................................................... 51
Práctica 1: Apoya en el análisis de estados contables y financieros. ......................................................................... 52
Técnicas de análisis financiero ........................................................................................................................................... 52
A LO QUE LLEGAMOS ............................................................................................................................................ 57
Realiza un ejercicio práctico de análisis a los estados financieros por el método vertical y
horizontal. .................................................................................................................................................................. 57
Posteriormente describe las diferencias entre cada uno de ellos es decir método vertical y
horizontal. .................................................................................................................................................................. 57
EN RESUMEN .............................................................................................................................................................. 58
GLOSARIO ........................................................................................................................................................................ 59
TERCER PARCIAL ................................................................................................................................................................ 60
ENCUADRE ...................................................................................................................................................................... 60
PLAN DE EVALUACIÓN .............................................................................................................................................. 62
INICIO ................................................................................................................................................................................ 62
LO QUE SABES DE .................................................................................................................................................... 63
PARA EMPEZAR ......................................................................................................................................................... 64
RECORDEMOS ........................................................................................................................................................... 64
DESARROLLO.................................................................................................................................................................. 66
MANOS A LA OBRA ................................................................................................................................................. 67
Ejemplo 1 – Rotación de Inventario ................................................................................................................. 67
Ejemplo 2 – Rotación de Cuentas por Cobrar ............................................................................................. 67
Ejemplo 3 – Capital de trabajo ........................................................................................................................... 68
Ejemplo 4 – Rotación de pagos ........................................................................................................................ 68
Ejemplo 5 – Ciclo financiero ............................................................................................................................... 69
Ejemplo 6 – Rotación de cuentas por pagar ................................................................................................ 69
Ejemplo 7 – Dividendos por acción.................................................................................................................. 70
Ejemplo 8 – Rendimiento de la inversión ...................................................................................................... 70
Ejemplo 9 – Utilidad por acción ......................................................................................................................... 71
MANOS A LA OBRA ................................................................................................................................................. 79
Con tus palabras define ¿Qué son las razones financieras? ............................................................................ 80
¿Para qué nos sirve el análisis a los estados financieros? ................................................................................ 80
CIERRE................................................................................................................................................................................ 80
MANOS A LA OBRA ................................................................................................................................................. 81
EN RESUMEN .............................................................................................................................................................. 87
GLOSARIO ........................................................................................................................................................................ 88
BIENVENIDA
Bienvenidos y bienvenidas al CECyTE Plantel Chignahuapan, soy el Maestro:

Leonardo Ruiz Nava, Licenciado en contaduría pública, con Maestría en docencia
universitaria, y certificado en competencias docentes.
Desde hace más de veinte años formo parte del colegio como docente en la especialidad
de Procesos de Gestión Administrativa.
Les impartiré el Módulo I, Auxilia en el registro y análisis de procesos contables de una
organización, submódulo I, Apoya en el análisis e interpretación de la información financiera.
En donde esperamos compartir conocimientos y experiencias, así como también aprender
de todos y todas ustedes. Queremos invitarlos a que desarrollemos este curso con mucho
entusiasmo en el que experimentaremos una nueva forma de trabajo.
El medio de atención para dudas o preguntas, es el siguiente:
 Google Classroom: https://classroom.google.com/
Las y los invito a comenzar con mucho entusiasmo en ésta modalidad de trabajo.
¡Bienvenidos y bienvenidas!
PRESENTACIÓN DE LA A SIGNATURA
1
En este Módulo I, Auxilia en el registro y análisis de procesos contables de una organización,
submódulo lI, Apoya en el análisis e interpretación de la información financiera, aprenderás
a tener experiencia relativa a las reglas de valuación, presentación y revelación de la
normatividad nacional y su convergencia con las normas internacionales de información
financiera, para su reconocimiento y aplicación en casos prácticos; integra el haber social de
los diferentes tipos de entidades, de acuerdo a las reglas de valuación, presentación y
revelación de la normatividad nacional y su convergencia con las normas internacionales
de información financiera, domina el manejo electrónico de la información contable
de una empresa y posee la capacidad de gestionar los asuntos fiscales de una
organización ante diversas instituciones. Así mismo, conoce y domina los conceptos
financieros básicos, técnicas y principales estados financieros que sirven de base para
interpretar la información financiera de una entidad y analiza e interpreta la información
generada al interior de las organizaciones para una apropiada administración de las mismas.
COMPETENCIAS POR DESARROLLAR
2
• 5.1 Sigue instrucciones y
procedimientos de
manera reflexiva,
Disciplinares • Apoya en el análisis
de estados contables
comprendiendo como y financieros.
cada uno de sus pasos
contribuye al alcance de
un objetivo. • Auxilia en la
• 4.5 Maneja las tecnologías interpretación de
de la información y la • Básicas o estados financieros.
comunicación para extendidas
obtener
información y expresar
ideas.
Genéricas Profesionales
EXPLICACIÓN DE LA ME TODOLOGÍA
A las y los aprendientes se les proporcionará esta guía de aprendizaje, el procedimiento de

trabajo de cómo realizar los productos de cada competencia, así como los materiales
didácticos pertinentes que les permitan poder realizar las actividades de manera oportuna
y adquirir los aprendizajes y objetivos esperados.
El procedimiento establecido para alcanzar y lograr estos resultados de aprendizaje, será

mediante el desarrollo de investigaciones documentales, exposiciones grupales, ejemplos
guiados por el docente, ejercicios individuales y prácticas, las cuales serán realizadas de
manera presencial, trabajo colaborativo o trabajo en casa.
3
Los productos esperados de acuerdo a los resultados de aprendizaje del submódulo serán
valorados con los instrumentos de evaluación (Cuestionarios, guías de observación, listas
de cotejo o rúbricas).
Este manual de aprendizaje tiene el objetivo de apoyarte en el logro de competencias

profesionales y desarrollar las habilidades necesarias para que puedas insertarte al campo
laboral.
Como aprendiente te dará las herramientas, actitudes y valores necesarios para ser
competente en un determinado oficio que los sectores productivos o de servicio demanden,
así como la adquisición de conocimientos nuevos y necesarios para tu perfil de egreso.
Es importante que tengas presente que la guía de aprendizaje es un instrumento de gran

utilidad para que lleves un adecuado proceso de tu aprendizaje, ya sea con ayuda y guía de
tu docente o de forma autónoma.
HORAS DEL PROGRAMA

HORAS TEÓRICAS HORAS PRÁCTICAS
DE ESTUDIOS
•PRIMER PARCIAL •PRIMER PARCIAL •PRIMER PARCIAL
•30 •10 horas •20 horas
•SEGUNDO PARCIAL •SEGUNDO PARCIAL •SEGUNDO PARCIAL

•TERCER PARCIAL •TERCER PARCIAL •TERCER PARCIAL

•TOTAL : 96 •TOTAL : 26 •TOTAL : 70
PACTO EDUCATIVO
4
1. Respetar a sus compañeros y también respetar a todos los maestros y administrativos.
2. En este salón de clases se aplican los valores de la honestidad y la responsabilidad.
3. En el salón de clases no se puede comer, ni compartir los alimentos.
4. Continuar en todo momento con los cuidados sanitarios, se deberá portar en todo
momento el cubre bocas.
5. Cada estudiante es responsable de limpiar y desinfectar su lugar o butaca en dónde
trabaja.
6. Respetar las opiniones y participaciones en clase de sus compañeros.
7. Mantener el orden en todo momento.
8. Mantener el salón de clases limpio.
9. Realizar aseo general todos los viernes.
10. Entregar sus trabajos en tiempo y forma de todos sus maestros.
PRIMER PARCIAL
ENCUADRE
Encuadre sobre las competencias, actividades y temas a desarrollar en el semestre:
 Dar a conocer:
 La competencia profesional a desarrollar.
 Las actividades y sus evidencias a evaluar.
 Los instrumentos que se emplearán y los criterios de evaluación.
5
 Temas a desarrollar:
 Normas de información financiera (NIF)

 Balance general en forma de cuenta y en forma de reporte
 Estado de pérdidas y ganancias.
COMPETENCIA PROFESIONAL
Apoya en el análisis de estados contables y financieros.
SITUACIÓN DE APRENDIZAJE
De acuerdo a los métodos horizontales y verticales.
PLAN DE EVALUACI ÓN
PRODUCTOS DE APRENDIZAJE PRIMER PARCIAL
PORCENTAJE
PRODUCTO PONDERACIÓN
OBTENIDO
Mapa conceptual de las NIF 20%
Práctica de balance general

35%
Práctica del estado de resultados

35%
6
Práctica integradora 10%
Total 100%
INICIO
Aprendizajes claves: Integración de los elementos del plan estratégico
LO QUE SABES DE
EVALUACIÓN DIAGNÓSTICA (CUESTIONARIO)
1.-Explica con tus palabras que es un estado financiero.
2.- ¿Define qué es el balance general?
3.- ¿Explica cuáles son los elementos que integran el balance general?
4.- ¿Menciona y explica los dos tipos de balance general?
5.- ¿Menciona 5 cuentas del activo circulante?
6.- ¿Menciona 5 cuentas del pasivo circulante?

7
7.- ¿Define qué es el activo?
8.- ¿Define que es el pasivo?
9.- ¿Qué es el estado de resultados?
10.- ¿Cuáles son los elementos que integra el estado de resultados?
PARA EMPEZAR
NORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIF)
Las NIF (Normas de Información Financiera) son un conjunto de conceptos y lineamientos

que regulan la elaboración y presentación de la información de los estados financieros.
Aprobadas en un proceso de examinación realizado por El CINIF (Consejo Mexicano de
Normas de información Financiera A.C.
Las Normas de Información Financiera son obligatorias y deben aplicarse a todas aquellas
entidades que manejan información financiera.
Las interpretaciones de las NIF tienen por objeto aclarar o ampliar los temas ya contenidos
en alguna NIF o proporcionar oportunamente las guías sobre nuevos problemas detectados
en la información financiera que no están tratados específicamente en las NIF, o bien, sobre
los problemas que se hayan desarrollado o desarrollen tratamientos poco satisfactorios o
contradictorios.
Son fundamentos que rigen el ambiente en el que debe operar el sistema de información
contable y dan la pauta para explicar en qué momento y como deben reconocerse los
efectos derivados de las transacciones, transformaciones internas y otros eventos que
afectan económicamente una entidad
■ Sustancia económica
■ Entidad económica
8
■ Negocio en marcha
■ Devegación contable
■ Asociación de costos y gastos con ingresos etc.
RECORDEMOS
Las normas de información financiera se dividen en series que van desde la A hasta la E.
■ A- se refiere a como están estructuradas las Normas de Información Financiera

(NIF), cuales son los postulados básicos, la necesidad de hacer estados financieros y
como deben presentarse.
■ B- nos explica cómo hacerlo y que reglas debemos seguir-
ejemplo: si quisiéramos ver como se arma un estado financiero según las NIF, nos
iríamos a la serie b y buscar la NIF B6.
DESARROLLO
9
Aprendizajes clave: Elabora los estados financieros
CONSIDEREMOS LO SIGUIENTE
PRIMER PRODUCTO
Realiza una investigación y elabora un Cuadro Sinóptico sobre los temas:

Las normas de información financiera (NIF)
Origen y naturaleza de la Administración financiera.
Posteriormente lo envían para revisarla por el educador por Plataforma Google
Classroom.
 Recursos:
 https://www.cofide.mx/blog/que-son-las-nif-normas-de-informacion-financiera
 Estructura de las Normas de Información Financiera NIF | Contabilidad básica | Contador Contado
- YouTube
 Producto: Cuadro Sinóptico de las NIF
 Valor del producto 20%
MOMENTO DE ACTIVIDAD 1
Investiga qué son las Normas de Información Financiera y su clasificación, te
comparto en el apartado de recursos el link para que revises la información,
posteriormente recupera la información y elabora una tabla con la clasificación
de la serie de las NIF.
 Recursos:
 Estructura de las Normas de Información Financiera NIF | Contabilidad básica | Contador Contado
- YouTube
 Producto: Tabla con la clasificación de las NIF
MANOS A LA OBRA
Cuadro Sinóptico de las NIF
¿ QUE SON LAS NORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIF)
Los contadores financieros, por ejemplo, se enfrentan al reto de actualizarse en

las Normas de Información Financiera (NIF).
Las NIF sirven para estructurar la teoría contable y permiten establecer límites y ofrecen
un marco regulatorio para la presentación y emisión de la información financiera.
10
Asimismo, hacen más fácil el proceso de interpretación a los usuarios de esta información,
como empresas, entidades financieras u organismos públicos.
Dominar este tema incrementa tus posibilidades de tener un mejor puesto profesional.
Por ello, en este artículo aprenderás qué son las normas financieras.
¿POR QUÉ SON IMPORTANTES LAS NIF?
Lo primero que debes entender es que las NIF Normas de Información

Financiera) son un conjunto de normas generales y particulares que sirven para explicar
cómo se presenta la información en los estados financieros por un periodo de tiempo
determinado.
Las NIFs se encuentran reguladas por el CINIF (CONSEJO MEXICANO PARA LA
INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO de Normas de Información Financiera).
Esta institución es quien emite la normatividad de manera clara, objetiva, confiable y
transparente en México.
La razón por la que son importantes, tiene que ver con que le dan estructura y claridad a
la información financiera, pues es muy dinámica y presenta cambios constantemente.
También establecen límites y condiciones de operación de la información contable.
El propósito principal, al momento de implementar las NIF, es generar información
financiera comparable, transparente y de alta calidad, que sirva a los objetivos de los
usuarios de esta información.
CLASIFICACIÓN DE LAS NIF
Para comprender más en relación al tema, es necesario conocer que las NIF se clasifican
por series, de acuerdo al CONSEJO MEXICANO DE NORMAS DE
INFORMACIÓN FINANCIERA, y dentro de ellas encontramos la información relativa
a cada rubro de los ESTADOS FINANCIEROS.
INSTRUMENTO DE EVALUACIÓN
RÚBRICA PARA EVALUAR UN CUADRO SINOPTICO.
INDICADOR BIEN REGULAR CUMPLE
( 1 0 - 9) (8-7) (6)
11
Contiene todos Contiene todos No contiene todos
los conceptos los principales los conceptos
Conceptos principales más principales.
importantes del
tema presentado.
Todos los Todos los Mezcla conceptos

conceptos conceptos primarios con
principales y principales y secundarios en
Ubicación jerárquica secundarios algunos su ubicación
están ubicados secundarios
correctamente, están ubicados
correctamente
Contiene todos Contiene la Contiene solo

las llaves mayoría de las algunas llaves
Uso de llaves necesarias para llaves
separar ideas
principales
Las proposiciones La mayoría de las Solo algunas de

construidas a proposiciones las proposiciones
Construcción de partir de los construidas son construidas son
proposiciones diferentes correctas correctas
conceptos son
correctas
Contiene todos Contiene algunos No contiene

los ejemplos ejemplos para ningún ejemplo
Ejemplos necesarios para reforzar la para reforzar la
reforzar la comprensión comprensión.
comprensión
SEGUNDO PRODUCTO
Investiga la clasificación de las cuentas de activo, pasivo y capital, elabora el balance general
en forma de reporte y en forma de cuenta de una empresa, y envía los ejercicios prácticos
indicados por el docente mediante plataforma Classroom.
12
 Recursos:
 https://tecnologasdelainformacion.wordpress.com/2015/11/16/clasificacion-del-
activo-y-del-pasivo/
 https://vparrales.files.wordpress.com/2012/08/14074128-primer-curso-de-
contabilidad-elias-lara-flores-trillas-16a-edicion2.pdf
 Producto: Práctica de balance general
CLASIFICACIÓN DE LAS CUENTAS DE ACTIVO Y PASIVO

Los conceptos en contabilidad son amplios y se necesita de mucha práctica y tiempo para
dominarlos, por tal razón utilizar técnicas de estudios es vital para poder clasificar, organizar
y entender mejor cada concepto.
13
BALANCE GENERAL
El balance general es el estado financiero de una empresa en un momento determinado.
Para poder reflejar dicho estado, el balance muestra contablemente los activos (lo que
organización posee), los pasivos (sus deudas) y la diferencia entre estos (el patrimonio
neto).
El balance general, por lo tanto, es una especie de fotografía que retrata la situación
contable de la empresa en una cierta fecha. Gracias a este documento, el empresario
accede a información vital sobre su negocio, como la disponibilidad de dinero y el estado
de sus deudas.
LOS ACTIVOS DE UNA EMPRESA
El activo de la empresa está formado por el dinero que tiene en caja y en los bancos, las
cuentas por cobrar, las materias primas, las máquinas, los vehículos, los edificios y los
terrenos.
LOS PASIVOS EN EL BALANCE GENERAL
El pasivo, en cambio, se compone por las deudas, las obligaciones bancarias y los impuestos
por pagar, entre otras cuestiones.
14
ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL
Cabe destacar que el balance general también se conoce como estado de situación
patrimonial. El documento suele presentar distintas columnas, que organizan los valores
según sean activos o pasivos. La diferencia entre estos es el patrimonio neto, es decir, la
diferencia entre lo que la compañía tiene y lo que debe.
FORMAS DE PRESENTAR EL BALANCE
El Balance general se puede presentar de dos formas:
 Con forma de reporte

 Con forma de cuenta
El Balance general con forma de reporte Consiste en anotar clasificadamente el Activo y el

Pasivo, en una sola página, de tal manera que a la suma del Activo se le pueda restar
verticalmente la suma del Pasivo, para determinar el capital contable.
El Balance general con forma de reporte se basa en la fórmula:

Activo - Pasivo = Capital que expresada por medio de literas queda: (A-P=C)
Esta fórmula se conoce con el nombre de fórmula del capital.
Para que el Balance tenga buena presentación se deben tener en cuenta las
siguientes indicaciones:
15
1. El nombre del negocio se debe anotar en el centro de la hoja, en la primera línea.
2. La fecha de presentación se debe anotar dejando una sangría más o menos de tres
centímetros, en la segunda línea.
3. La tercera línea se debe transformar en doble, con el fin de separar el encabezado del
cuerpo del Balance.
4. Los nombres Activo, Pasivo y Capital contable se deben anotar en el centro del espacio
destinado para anotar el nombre de las cuentas.
5. El nombre de cada uno de los grupos que constituyen el Activo y el Pasivo se debe anotar
al margen de la hoja.
6. El nombre de cada uno de las cuentas se debe anotar dejando una pequeña sangría, con
objeto de que no se confundan los nombres de las cuentas con el de los grupos.
7. Únicamente el signo de pesos ($) debe preceder a la primera cantidad de cada columna,
a los totales y a las cantidades que se escriban después de un corte.* (* Corte es la línea
horizontal que se traza al sumar o restar).
8. Los cortes deben abarcar toda la columna.
9. Únicamente el resultado final se corta con dos líneas horizontales.
10. No se deben dejar renglones en blanco, pues la ley lo prohíbe.
Anotación de las cantidades.

La anotación de las cantidades es muy importante; se debe hacer de tal manera que para
determinar el Capital al total Activo se le pueda restar verticalmente el total del Pasivo.
A continuación, se indica la forma más conocida.
1. Primera columna. En este caso no se utiliza; más adelante veremos cuándo se emplea.
2. Segunda columna. En esta columna se debe anotar la cantidad de cada cuenta.
3. Tercera columna. En esta columna se debe anotar el total de cada grupo.
4. Cuarta columna. En esta columna se deben anotar los totales del Activo, del Pasivo y
del Capital.
Naturalmente, hay cambios en la colocación de las cantidades; por ejemplo, cuando en un
grupo únicamente hay una cuenta, en lugar de anotarse su cantidad en la segunda columna
se debe anotar directamente hasta en la tercera, ya que de hecho forma el total del grupo.
Debe observarse que las sumas pasan a la siguiente columna, a la misma altura del último
sumando.
EJEMPLO:
Nombre del negocio: La Asturiana.
Fecha de presentación: al 31 de mayo del año 2023
Propietario: Señora Esther Sánchez de Olvera
16
BALANCE GENERAL EN FORMA DE REPORTE
17
BALANCE GENERAL CONFORMA DE CUENTA
En esta forma se emplean dos páginas; en la de la izquierda, se anota clasificadamente el

Activo, y en la de la derecha, el Pasivo y el Capital contable.
Como puede observarse, el total del Activo es igual al total del Pasivo más el Capital, razón
por la cual el Balance general con forma de cuenta se basa en la fórmula:
Activo = Pasivo + Capital
Que expresada por medio de literales queda: A=P+C
La fórmula anterior se conoce con el nombre de fórmula del Balance general.
Anotación de las cantidades.
En este caso, únicamente se utilizan la tercera y cuarta columnas para anotar las cantidades.
Tercera columna. En esta columna se anota la cantidad de cada cuenta.
Cuarta columna. En esta columna se anota el total de cada grupo, así como el total del
Activo, del Pasivo y del Capital.
El total del Pasivo más el Capital se debe anotar a la misma altura del total Activo.
Los renglones que queden en blanco del Capital contable al total del pasivo más el Capital,
se deben inutilizar por medio de una línea quebrada que se conoce con el
nombre de zeta. El Balance general se debe practicar al terminar el ejercicio. Ejercicio.
Es el tiempo comprendido entre dos balances consecutivos, el periodo puede ser de un
año, de seis meses, de tres meses, etcétera. El Balance general, por lo regular, se presenta
anualmente.
18
MANOS A LA OBRA
REALIZA EL EJERCICIO PRÁCTICO DE BALANCE GENERAL EN FORMA DE REPORTE Y EN FORMA
DE CUENTA
19
RÚBRICA PARA EVALUAR PRÁCTICA
A LO QUE LLEGAMOS
Plantear interrogaciones que den muestra de lo aprendido en la práctica (reporte de

práctica)
Con tus palabras define ¿Qué es el Balance General?
¿Cuáles son los elementos que debe contener el balance general?
¿Explica cuáles son las dos formas de presentar el balance general?
20
CIERRE
Aprendizaje clave: Formas de presentar el estado de posición financiera.
PRÁCTICA AUTÓNOMA
TERCER PRODUCTO
Investiga las cuentas de capital o de resultados que integran la estructura del estado de
pérdidas y ganancias de una empresa, realizan los ejercicios prácticos indicados por el
docente y los envían mediante plataforma Classroom.

Recursos:

https://blogs.ugto.mx/rea/clase-digital-5-estado-de-
resultados/#:~:text=Para%20El%C3%ADas%20Lara%20(2010)%20el,entidad%20
en%20un%20determinado%20tiempo.
 Producto: Práctica del estado de resultados.
ESTADO DE RESULTADOS
Es un estado financiero básico que muestra la utilidad o pérdida neta resultante de todos
los ingresos, costos y gastos realizados por la entidad durante el periodo.
Principales fórmulas para determinar la utilidad o pérdida bruta.
Ventas totales y ventas netas

21
Los descuentos y bonificaciones comerciales otorgados a clientes, así como las devoluciones
efectuadas deben disminuirse de las ventas o ingresos a fin de obtener el reporte de ventas
o ingresos netos.
Proceso de su determinación
Ventas netas
Compras totales o brutas
Se determinan cuando a las compras totales o brutas se suma el valor incurrido por los
gastos de compra.
Compras netas
Las compras netas se determinan restando de las compras totales el valor de las
devoluciones y descuentos sobre compras.
Costo de lo vendido
El costo de lo vendido se integra cuando al inventario inicial se suma el valor de las compras
netas y se resta el valor del inventario final. Este rubro muestra el costo de adquisición de
22
los artículos vendidos o el costo de los servicios prestados relativos a las ventas o ingresos
netos.
Hay que tomar en cuenta que, dependiendo del giro de la empresa, será la determinación
del costo de ventas.
Ejemplo
La determinación de costo de lo vendido de una empresa de manufactura será diferente a
una comercial, ya que implica procesos de transformación.
Utilidad en ventas
Una vez determinado el valor de las ventas netas y el costo de lo vendido, la utilidad de
ventas se determina restando de las ventas netas el costo de lo vendido.
Por medio de los elementos anteriores se puede determinar la utilidad de venta:
23
MANOS A LA OBRA
24
RÚBRICA PARA EVALUAR UNA PRÁCTICA
A LO QUE LLEGAMOS

práctica)
1 ¿Por qué el Balance general muestra la situación financiera de un negocio?
2 ¿Por qué el Balance general únicamente presenta la situación financiera de un

negocio en una fecha determinada?
3 ¿Por qué les interesa a los propietarios conocer la situación financiera de sus
negocios?
4 ¿Por qué le interesa al Estado saber la situación financiera del negocio?
25
5 ¿Por qué les interesa a los acreedores diversos conocer la situación financiera
del negocio?
6 ¿Cuáles son los datos que debe contener el Balance general?
7 ¿De cuántas formas se puede presentar el Balance general y cuáles son?
8 ¿En qué consiste la forma de reporte?
EN RESUMEN
Las y los aprendientes realizan un resumen sobre el tema en cuestión,

correspondiente al primer parcial para demostrar lo que aprendió.
26
PROYECTO TRANSVERSAL
N/A
N/A
GLOSARIO
INVESTIGA LOS SIGUIENTES CONCEPTOS PARA COMPLEMENTAR EL GLOSARIO
Qué son las normas de información financiera NIF
Balance general
Activo
Pasivo
Capital
Estado de resultados
Compras
Ventas
Descuentos
Rebajas
Gastos
Ingresos
Utilidad
Pérdida
27
RECURSOS DE APOYO
 Estructura de las Normas de Información Financiera NIF | Contabilidad básica |
Contador Contado - YouTube
 https://tecnologasdelainformacion.wordpress.com/2015/11/16/clasificacion-del-
activo-y-del-pasivo/
 https://blogs.ugto.mx/rea/clase-digital-5-estado-de-
resultados/#:~:text=Para%20El%C3%ADas%20Lara%20(2010)%20el,entidad%20en
%20un%20determinado%20tiempo.
28
SEGUNDO PARCIAL
ENCUADRE
 Dar a conocer:
 Análisis de estados contables y financieros
 Análisis de estados financieros por el método vertical
 Análisis de estados financieros por el método horizontal
De acuerdo a los métodos horizontales y verticales.
29
PRODUCTOS DE APRENDIZAJE SEGUNDO PARCIAL

PORCENTAJE
OBTENIDO
Práctica, análisis estados

30%
financieros método vertical
Práctica, análisis estados

financieros método 30%
horizontal
Práctica autónoma de análisis
30%
a los estados financieros
Total 100%
INICIO
Aprendizajes claves: Aplicación de los métodos de análisis financiero.
30
LO QUE SABES DE
Realiza una evaluación diagnóstica para rescatar los conocimientos previos, elabora un
cuadro S.Q.A. (Qué sé, qué quiero saber y qué aprendí) con respecto al análisis de estados
financieros. En el cuadro S.Q.A siguiente solo se contestará al iniciar el segundo parcial el
concepto de Qué sé sobre análisis de estados financieros y Qué quiero saber con respecto
al análisis de estados financieros. Al finalizar el parcial deberás llenar los apartados de Qué
aprendí con respecto al análisis de estados financieros, así como también el apartado de
autoevaluación.
Qué sé Qué quiero saber Qué aprendí

Sobre análisis financieros. Sobre análisis financieros. Al cierre del segundo
parcial
1.- 1.-
1.-
2.- 2.-
2.-
3.- 3.-
3.-
4.- 4.-
4.-
5.- 5.-
5.-
Autoevaluación: Al cierre del segundo parcial
31
RECORDEMOS
El diagnóstico financiero y la toma de decisiones en la empresa
Para llevar a cabo una interpretación y análisis de los estados financieros, es necesario
comprender por separado dichos conceptos:
Análisis. Es una fase del proceso de información de la empresa, que contempla desde que
se produce un hecho económico hasta su efecto en la situación económico-financiera.
A partir de este momento, nos centraremos en la interpretación y análisis de los estados
financieros a través de distintas técnicas.
El objetivo del análisis e interpretación en la elaboración de un informe es permitir que el
analista emita una opinión sobre la empresa, ya sea parcial o global.
El informe debe ser corto y bien estructurado, ya que no siempre es posible llegar a una
opinión determinante. Si este es el caso, deberá ser revelada de forma clara y justificada.
Cuando se lleva a cabo el análisis e interpretación de los estados financieros, se busca tener
un diagnóstico respecto a los siguientes agregados:
 Es la capacidad que tiene la empresa para cumplir sus obligaciones.
 Se define como la capacidad que tiene la empresa para mantenerse en operación en el
mediano y largo plazo.
 Es la capacidad de una empresa de producir utilidades suficientes para retribuir a sus
inversionistas y promover el crecimiento de la misma.
PARA EMPEZAR
De acuerdo con la forma de analizar el contenido de los estados financieros, existen las
siguientes técnicas o métodos de evaluación:
1. Método vertical. Determina el peso proporcional (en porcentaje) que tiene cada
cuenta dentro del estado financiero analizado, permitiendo determinar la composición
estructurada y utilizando los siguientes procedimientos de por cientos integrales y de
razones simples (estándar).
2. Método horizontal. Su propósito es determinar la variación absoluta o relativa que
hayan sufrido cada partida de los estados financieros en un periodo respecto a otro.
Este método utiliza el procedimiento de aumentos y disminuciones.
32
3. Método histórico (procedimiento de las tendencias). Se aplica para analizar una serie
de estados financieros, a fechas o períodos distintos y utiliza las siguientes técnicas:
 Serie de cifras o valores.
 Serie de variaciones.
 Serie de índices.
4. Proyectado o estimado. Se aplica para analizar estados financieros proforma o
proyectados. Se refiere al “Forecast” y utiliza principalmente el procedimiento del
control presupuestal.
Método de muestra representativa o Benchmark. Consiste en la comparación de la situación

financiera de la empresa respecto al sector donde se encuentra el giro de la institución.
Con base en lo señalado, puede entenderse al análisis vertical como un análisis porcentual
de estados financieros en el que todas las cifras de una cuenta están dadas con respecto a
un año base igual a 100% y los estados financieros subsecuentes se expresan como
porcentaje de sus valores en el año base.
Los porcentajes que se obtienen al aplicar el análisis vertical se pueden relacionar con activos
totales, ventas netas totales o algún año base. El análisis vertical permite una visión interna
de las mejoras y los deterioros que subyacen en las condiciones financieras.
DESARROLLO
Aprendizajes clave: Aplicación de análisis financiero por el método vertical
PRIMER PRODUCTO
Realizar una práctica guiada por el facilitador sobre la aplicación de los métodos
vertical y horizontal para realizar el análisis de estados contables y financieros.
33
Posteriormente se envía por Plataforma Google Classroom al educador para su
revisión.
 Recursos:
 Análisis e Interpretación de los Estados Financieros - La Economía
 Análisis e Interpretación de Estados Financieros (franciscojaviercruzariza.com)
 Producto: Práctica, análisis estados financieros método vertical
Ejemplo. Análisis vertical: estado de resultados.

El análisis vertical del estado de resultados consiste en determinar el peso proporcional (en
porcentajes) que tiene cada cuenta dentro de dicho estado financiero y así contrastar la
correspondencia con la cuenta de ventas.
34
Ejemplo. Análisis vertical: balance general.
El análisis vertical del balance general consiste en determinar el peso proporcional (en
porcentajes) que tiene cada cuenta dentro del estado financiero. Esto permite determinar
la composición y estructura de los estados financieros.
En el presente análisis vertical, se expresan varios componentes del balance general como
porcentaje de los activos totales de la empresa y como porcentaje del pasivo más el capital.
35
Como puede observarse, el análisis vertical en el balance general es la proporción que
guardan las cuentas de acuerdo con la composición del activo o del pasivo, a lo que se suma
el capital.
El análisis vertical es mucho más enriquecedor cuando se pueden observar al mismo tiempo
dos o más períodos de análisis, ya que permite identificar una tendencia de concentración
o pérdida de valor de las cuentas que integran el balance general
36
La evaluación, en los niveles y las tendencias, en los porcentajes de los estados financieros
en el tiempo, permiten una visión interna de las mejoras y de los deterioros que subyacen
en las condiciones financieras.
Aunque una buena parte de esta visión se hace evidente en el análisis de razones financieras,
es posible obtener una comprensión más amplia cuando el análisis se extiende a estas
consideraciones porcentuales.
37
Finalmente, el análisis vertical o estático puede ofrecer una perspectiva valiosa de los pesos
proporcionales en la condición financiera y el desempeño de la empresa. Se puede obtener
una idea adicional, si extendemos el análisis para incluir las comparaciones con competidores
similares en la industria.
MANOS A LA OBRA
Realice la práctica de análisis financiero por el método vertical, estado de resultados y

balance general.
38
39
40
41
SEGUNDO PRODUCTO
Realizar la práctica supervisada de manera individual sobre la aplicación de los métodos

vertical y horizontal para realizar el análisis de estados contables y financieros.
Posteriormente se envía por Plataforma Google Classroom al educador para su revisión.
 Recursos:
 Producto: Práctica, análisis estados financieros método horizontal
42
Análisis Horizontal.
El siguiente tipo de análisis a revisar, se ocupa del cambio o movimiento de cada cuenta de
un período a otro; por lo tanto, requiere de dos o más estados financieros de la misma
clase.
La comparación del desempeño actual y pasado permite evaluar el progreso de la empresa

o compañía. Es posible identificar el desarrollo de tendencias mediante la comparación de
varios años, pues cualquier cambio significativo de un año a otro puede ser el indicio de un
problema serio. Con este tipo de análisis se busca determinar la variación absoluta y relativa
de cada partida de los estados financieros en un periodo respecto al otro. Esto permitirá
evaluar de manera inmediata la tendencia de variación de un periodo a otro.
Ejemplo. Análisis horizontal: Estado de Resultados.

El análisis horizontal del estado de resultados consiste en determinar las variaciones
absolutas y relativas que tiene cada cuenta dentro de dicho estado financiero y así contrastar
las variaciones de los períodos analizados.
43
Ejemplo. Análisis horizontal: Balance General.
El análisis horizontal del balance general consiste en determinar las variaciones absolutas y
relativas que tiene cada cuenta dentro del estado financiero con el objetivo de analizarlas
sobre los períodos de análisis.
44
Ambas variaciones dan una mejor perspectiva de la situación financiera de la empresa, que
combinado con un análisis vertical, es de mayor utilidad para el analista financiero.
45
El análisis horizontal puede ser combinado con el análisis de muestra representativa y el
análisis de razones financieras. Esta actividad permite evaluar la tendencia del
comportamiento de la razón en relación con la tendencia de la industria o mercado.
MANOS A LA OBRA
Realice la práctica de análisis financiero por el método horizontal, estado de resultados y

balance general.
46
47
48
49
A LO QUE LLEGAMOS

práctica)
Con tus palabras define ¿Qué es el análisis a los estados financieros?
Con tus palabras define ¿Cuáles son los métodos utilizados en el análisis de estados
financieros, descríbalos?
¿A qué se refiere el análisis de estados financieros por el método vertical?
50
CIERRE
Aprendizaje clave: Análisis a los estados financieros
PRÁCTICA AUTÓNOMA
TERCER PRODUCTO
Realiza la práctica autónoma de los análisis contables y financieros por los

métodos vertical y horizontal. Posteriormente envíalos por Plataforma Google
Classroom al educador para su revisión.
 Recursos:
 Producto: Práctica autónoma de análisis a los estados financieros
MANOS A LA OBRA
PRÁCTICA INTEGRADORA
Nombre de la práctica: Apoya en el análisis de estados contables y financieros.
Nomenclatura: MPT/ MI-S2 Apoya en el análisis e interpretación de la

información financiera/001- Apoya en el análisis de estados contables y
financieros.
Tema: Técnicas de análisis financiero
Duración: 10 Horas
51
Objetivos:
General: Identificará las técnicas de análisis financiero a los estados financieros

suministrados de una empresa, a través de una práctica autónoma en la que se integre la
aplicación de las técnicas de análisis financiero de los métodos horizontales y verticales.
Específico: Análisis de estados financieros y contables
Materiales y equipo: N/A
Procedimiento:
Nombre de la práctica Nomenclatura

MPT/ MI-S2 Apoya en el análisis e
Práctica 1: Apoya en el análisis de estados interpretación de la información
contables y financieros. financiera/001- Apoya en el análisis de estados
contables y financieros.
Tema
Técnicas de análisis financiero
Carrera Plan de Estudios
TECNICO EN PROCESOS DE GESTIÓN ADMINISTRATIVA 653
Auxilia en el registro y análisis de
Número de práctica 1 Módulo procesos contables de una
organización.
2: Apoya en el análisis e
Duración 10 Sub módulo interpretación de la información
financiera
Fuentes de información
Flores, J. E. (2006). Primer Curso de Contabilidad. México: Trillas.

Gitman, L. (1986). Fundamentos de administración financiera. México: Harla.
México, C. P. (2006). Normas de Información Financiera. México: Diario Oficial.
Introducción
La importancia del análisis de estados financieros radica en que brinda a inversionistas o terceros obtener información y tomar
decisiones, ya que proporcionan información útil para evaluar el estado actual de la empresa y a la vez facilitan la toma de decisiones
en todo lo relacionado al giro del negocio y salud financiera, los estos estados financieros se dividen en: Análisis e Interpretación de
los Estados Financieros
52
Objetivo
Identificará las técnicas de análisis financiero a los estados financieros suministrados de una empresa, a través de una práctica
autónoma en la que se integre la aplicación de las técnicas de análisis financiero de los métodos horizontales y verticales.
Desarrollo de Competencias
4.1 Expresa ideas y conceptos mediante representaciones
Competencia Genérica lingüísticas, matemáticas o gráficas.
M3. Explica e interpreta los resultados obtenidos mediante
Competencia Disciplinares procedimientos matemáticos y los contrasta con modelos
establecidos o situaciones reales.
Competencia Profesional OL2. Diseñar y utilizar indicadores para medir y comprobar los
resultados obtenidos.
Marco teórico
LOS AUMENTOS Y LAS DISMINUCIONES DEL ACTIVO, PASIVO Y CAPITAL
Para hacer una estimación del aumento o de la disminución del Capital, así como de las modificaciones que han sufrido el Activo
y el Pasivo por las operaciones practicadas, es necesario establecer una comparación entre el Balance existente al principio del
ejercicio y el actual.
El Balance existente al principio del ejercicio se conoce con el nombre de Balance inicial y el actual como Balance final.
El documento en el cual se comparan el Balance inicial y el Balance final se llama Balance comparativo.
Balance comparativo
El Balance comparativo es el documento contable que muestra los aumentos o disminuciones que han tenido el Activo, el Pasivo
y el Capital contable por las operaciones efectuadas durante el ejercicio.
Método de los porcentajes integrales

Consiste en expresar en porcentajes las cifras de un Estado Financiero.
Su aplicación puede enfocarse a Estados Financieros tales como: Balance General, Estado de Pérdidas y Ganancias, Costo de
Producción y Venta, este procedimiento facilita la comparación de las cifras con lo cual podremos determinar una probable
anormalidad o defecto de la empresa sujeta a analizar.
Método DuPont
Se emplea como una estructura para examinar minuciosamente los estados financieros de la empresa y evaluar su condición
financiera. El sistema Dupont fusiona el estado de resultados y el balance general en dos medidas sumarias de rentabilidad: el
rendimiento sobre los activos (RSA) y el rendimiento sobre el capital contable (RSC). La parte superior del esquema resume las
actividades del estado de resultados; la parte inferior condensa las actividades del balance general.
El sistema DuPont reúne el margen de utilidad neta, que mide la rentabilidad de la empresa en ventas, con su rotación de activos
totales, que indica la eficiencia con que la empresa utilizo sus activos para generar ventas.
Apalancamiento financiero
El apalancamiento financiero es el efecto que se produce en la rentabilidad de la empresa como consecuencia del empleo de
deuda en su estructura de financiación.
53
El uso apropiado del endeudamiento es una vía para conseguir mejorar la rentabilidad sobre los recursos propios de la empresa
y, en consecuencia, generar valor para el accionista. Como en tantas otras actividades, la clave está en gestionar con acierto la
cantidad de deuda asumida, para lo que es esencial mantener una actitud proactiva que se base en el conocimiento del negocio
y en las perspectivas sobre su evolución futura.
Materiales y Equipos
Instrumental y/o herramientas Materia prima, sustancias, reactivos, insumos
N/A N/A
Consideraciones
1. Se realiza una tabla de doble entrada tomando de un lado los diferentes estados financieros y del otro los métodos de
análisis financiero para cada estado financiero.
Procedimiento
Balance comparativo
Empleo de las columnas. En las cuatro columnas mencionadas se deben anotar las cantidades tanto del Balance inicial como del
final, así como el importe de las alteraciones que han sufrido cada una de las cuentas. A continuación se indica la forma en que se
deben emplear dichas columnas.
Primera columna. Se emplea para anotar la cantidad de cada una de las cuentas que intervienen en el Balance final.
Segunda columna. Se emplea para anotar la cantidad de cada una de las cuentas que integran el Balance inicial.
Tercera columna. Esta columna se emplea para anotar la alteración o diferencia de cada cuenta; esta alteración o diferencia se
obtiene comparando la cantidad del Balance final con la del Balance inicial; también se debe anotar en esta columna la diferencia
que se obtenga de comparar las sumas de cada grupo y las que se obtengan de comparar los totales de Activo, los totales de Pasivo
y los totales de Capital.
Método de los porcentajes integrales
Este procedimiento toma como base, el axioma matemático que enuncia diciendo que el todo es igual a la suma de sus partes, de
donde al todo se le asigna un valor igual al 100% y a las partes un porciento relativo.
Fórmulas aplicables:
Porciento Integral = Cifra Parcial / cifra Base * 100
Factor Constante = 100 / Cifra Base * Cifra Parcial.
Método Dupont
Sistema DUPONT = (Utilidad neta/ventas)*(ventas/activo total)*(Multiplicador del capital)
• El primer factor corresponde a la primera variable (Margen de utilidad en ventas).
• El segundo factor corresponde a la rotación de activos totales (eficiencia en la operación de los activos).
• El tercer factor corresponde al apalancamiento financiero.
54
La fórmula DuPont relaciona la rentabilidad de las ventas con la eficacia con que maneja la empresa sus activos. La relación de
activos nos muestra las ventas producidas por los mismos, por lo que el resultado obtenido multiplicado por la rentabilidad de las
ventas le indica a la empresa la rentabilidad obtenida por los activos. El resultado es igual al rendimiento de la inversión.
Apalancamiento Financiero
Para lograr esta adecuada gestión todo equipo directivo debe analizar y tomar decisiones sobre aspectos tales como:
• Costo real de la deuda
• Naturaleza del tipo de interés (fijo o variable).
• Naturaleza del endeudamiento (moneda nacional o divisa).
• Actitud ante el riesgo.
• Diferencia que existe entre la especulación y la gestión empresarial.
Resultados
Identifica perfectamente los estados financieros y los métodos de análisis para cada uno de ellos, presentándolos en una tabla de
doble entrada.
Instrumentos de evaluación
LISTA DE COTEJO
Manejo de Residuos
N/A
55
REPORTE DE LA PRÁCTICA
Nombre de la práctica
Practica 1: Apoya en el análisis de estados contables y financieros.
Tema Objetivo
Identificará las técnicas de análisis financiero a los estados
financieros suministrados de una empresa, a través de una
TECNICAS DE ANALISIS FINANCIEROS práctica autónoma en la que se integre la aplicación de las
técnicas de análisis financiero de los métodos horizontales y
verticales.
Desarrollo de
Número de práctica Asignatura/Módulo procesos contables de una organización.
Competencias
2: Apoya en el análisis e interpretación

Duración 40 Sub módulo de la información financiera
Grado SEGUNDO Grupo Equipo
Nombre de los integrantes del

equipo
INTENSIONES FORMATIVAS
Preguntas
1.
2.
Conclusiones o resultados (Texto, dibujos, diagramas, gráficas, esquemas, etc.)
Memorial fotográfico
56
RÚBRICA PARA EVALUAR LA PRÁCTICA
A LO QUE LLEGAMOS

práctica)
Realiza un ejercicio práctico de análisis a los estados financieros por el método

vertical y horizontal.
Posteriormente describe las diferencias entre cada uno de ellos es decir método
vertical y horizontal.
57
EN RESUMEN

correspondiente al segundo parcial para demostrar lo que aprendió.
58
N/A
N/A
GLOSARIO
Las y los aprendientes investigan y complementan las siguientes definiciones del glosario.
Análisis
Análisis financiero
Análisis contable
Análisis financiero por el método vertical
Análisis financiero por el método horizontal
59
RECURSOS DE APOYO

TERCER PARCIAL
ENCUADRE
 Dar a conocer:
60
 Interpretación de los estados contables y financieros.
 De liquidez.
 De solvencia.
 De endeudamiento.
 De actividad.
 De rentabilidad o productividad.
Auxilia en la interpretación de estados financieros
Aplicando las razones financieras simples.
61
PRODUCTOS DE APRENDIZAJE TERCER PARCIAL
PORCENTAJE
OBTENIDO
Práctica guiada interpretación a

estados financieros 30%
Práctica supervisada
interpretación a estados
financieros 30%
Práctica autónoma
interpretación a estados
financieros 30%
Total 100%
INICIO
62
Aprendizajes claves: Interpretación de los estados contables y financieros
LO QUE SABES DE
Realiza una evaluación diagnóstica para rescatar los conocimientos previos, elabora un
cuadro S.Q.A. (Qué sé, qué quiero saber y qué aprendí) con respecto al tema de
interpretación de estados financieros. En el cuadro S.Q.A siguiente solo se contestará al
iniciar el primer parcial en el concepto de Qué se, sobre el tema mencionado y Qué quiero
saber sobre el mismo tema. Al finalizar el parcial deberás llenar los apartados de Qué
aprendí sobre el tema de recursos humanos, así como también el apartado de
autoevaluación.
Qué sé Qué quiero saber Qué aprendí

Sobre la interpretación a los Sobre la interpretación a los Al cierre del tercer
estados financieros. estados financieros. parcial
1.- 1.-
1.-
2.- 2.-
2.-
3.- 3.-
3.-
4.- 4.-
4.-
5.- 5.-
5.-
Autoevaluación: Al cierre del tercer parcial
63
PARA EMPEZAR
Evaluación del desempeño de la empresa a través de razones financieras.

Para evaluar la condición financiera y el desempeño de una empresa, se requiere hacer una
revisión completa de varios aspectos de la salud financiera, adicional al análisis estructural
antes visto. Herramientas frecuentes en esta revisión, son las razones financieras —índice
o coeficiente financiero. Una razón financiera no es más que un índice que relaciona dos
números contables y se obtiene dividendo uno entre el otro.
La herramienta de las razones financieras es muy útil para el análisis e interpretación de los
estados financieros y para efectos prácticos. A continuación, se presenta su clasificación.
De liquidez. Evalúan la capacidad de la empresa para satisfacer sus obligaciones a corto
plazo, demostrando su habilidad para convertir activos en efectivo.
De solvencia. Son razones que miden la capacidad de pago que tiene la empresa para
cubrir sus obligaciones a corto plazo.
De endeudamiento. Indican el monto de dinero de terceros que se utiliza para generar
utilidades y guarda relevancia porque estas deudas comprometen a la empresa en el
transcurso del tiempo.
De actividad. Establecen la efectividad con la que están usando los recursos de la empresa.
De rentabilidad o productividad. Miden la eficiencia de la administración a través de los
rendimientos generados sobre las ventas y sobre la inversión.
De acuerdo con lo anterior, las razones de liquidez, actividad, endeudamiento y solvencia
miden principalmente el riesgo, las razones de rentabilidad o productividad, miden el
rendimiento.
RECORDEMOS
Para llevar a cabo una interpretación y análisis de los estados financieros, es necesario
comprender por separado dichos conceptos:
Interpretación. Implica dar un significado a los estados y determinar las causas, hechos y
tendencias favorables o desfavorables, con la finalidad de eliminar los efectos negativos para
el negocio y promover aquellos que sean positivos.
64
La interpretación está inmersa en el análisis, y para que un análisis sea enriquecedor se
deben tomar en cuenta las siguientes prácticas:
 Identificar el objeto de análisis.

 Identificar el interés justificado.
 Obtener la información necesaria.
 Evaluar la fiabilidad y validez de la información obtenida.
 Depurar la información.
 Analizar la liquidez, solvencia, estabilidad, actividad, productividad y rentabilidad.
Análisis. Es una fase del proceso de información de la empresa, que contempla desde que
se produce un hecho económico hasta su efecto en la situación económico-financiera.
A partir de este momento, nos centraremos en la interpretación y análisis de los estados

financieros a través de distintas técnicas.
El diagnóstico financiero y la toma de decisiones en la empresa
El objetivo del análisis e interpretación en la elaboración de un informe es permitir que el

analista emita una opinión sobre la empresa, ya sea parcial o global.
El informe debe ser corto y bien estructurado, ya que no siempre es posible llegar a una
opinión determinante. Si este es el caso, deberá ser revelada de forma clara y justificada.
Cuando se lleva a cabo el análisis e interpretación de los estados financieros, se busca tener
un diagnóstico respecto a los siguientes agregados:
 Es la capacidad que tiene la empresa para cumplir sus obligaciones.

 Se define como la capacidad que tiene la empresa para mantenerse en operación en el
mediano y largo plazo.
 Es la capacidad de una empresa de producir utilidades suficientes para retribuir a sus
inversionistas y promover el crecimiento de la misma.
65
La preparación del diagnóstico financiero.
Existen diversos métodos de análisis que nos permiten interpretar los agregados de
solvencia, estabilidad y productividad de la empresa. Al respecto, es importante que el
analista financiero aplique el método más apto para el tipo de análisis requerido.
Los métodos de análisis más usados son los siguientes:
 De razones.
 De tendencias.
 De porcentajes integrales.
 De aumentos y disminuciones.
 De punto de equilibro.
 De punto óptimo de utilidad.
DESARROLLO
Aprendizajes clave: Interpretación de estados financieros
PRIMER PRODUCTO
Práctica guiada por el facilitador sobre la Interpretación de estados Financieros

para realizar el análisis de estados contables y financieros. Posteriormente se
envía por Plataforma Google Classroom al educador para su revisión.
 Recursos:
 https://www.pinterest.es/pin/103793966397487444/?mt=login
 https://www.webyempresas.com/9-ejemplos-de-razones-financieras/
 Práctica guiada interpretación a estados financieros
66
Investiga la clasificación de las razones financieras simples, te comparto en el

apartado de recursos un link para que revises la información, posteriormente
recupera la información y realiza una tabla con la razón financiera y para qué
sirve.
 Recursos:
 Producto: Realiza una tabla con la razón financiera y para qué sirve.
MANOS A LA OBRA
Ejemplo 1 – Rotación de Inventario

RI = Costo de venta / Inventario promedio
Pensemos que una empresa de calzados comprende:
 Costo de venta: 535,000

 Inventarios: 180,000
 El resultado de la rotación de inventario es: 535,000 / 180,000 = 3 veces
 Interpretación de resultado: La empresa renueva sus inventarios 3 veces al año.
Ejemplo 2 – Rotación de Cuentas por Cobrar

RCC = Ventas anuales a crédito / Promedio de cuentas por cobrar
Supongamos que dos empresas tienen las ventas y cuentas por cobrar
siguientes:
67
Rotación Empresa 1 Empresa 2
Ventas anuales 120,000 180,000
Cuentas por cobrar 20,000 15,000
Los resultados de la rotación de cobros son:
 En la empresa 1: 120,000 / 20,000 0 = 6 veces

 En la empresa 2: 180,000 / 15,000 = 12 veces
 Interpretación de resultado: La empresa 1, cobra seis 6 anualmente a sus clientes y la
empresa 2, 12 veces lo que indica que tiene una mejor rotación de cobro que la empresa
1.
Ejemplo 3 – Capital de trabajo

CNT = Activo corriente / pasivo corriente
En el caso de que la empresa estuviese en una situación donde debe pagar

todas sus deudas actuales en un corto plazo de tiempo, entonces le quedaría
un excedente de 3,000 euros.
 Activo corriente: 6,000.

 Pasivo corriente: 3,000.
 CNT: 6,000 – 3,000 = 3,000
Ejemplo 4 – Rotación de pagos

RP = Costo de ventas / cuentas por pagar
En este caso se ve expresado en veces, entonces tenemos a un fabricante de

colchones que tiene en su poder:
68
 Costo de ventas: 535,000
 Cuentas por pagar: 60,000
 Los resultados de la rotación serian: 535,000 / 60,000 = 9 veces (esto se redondea para un
número más exacto)
Esto implica que se le debe pagar a los proveedores 9 veces al año. Si
dividimos esta cantidad por 360 (la cantidad de días que existen en un año
comercial) nos da 40 días, es decir cada cuanto tiempo se debe hacer el pago.
Ejemplo 5 – Ciclo financiero

CF = Rotación de cobros + Rotación de inventarios – Rotación de pagos
El periodo que se demora una empresa en convertir los inventarios en dinero

en efectivo debe ser expresada en días:
 Ventas: 765,000
 Cuentas por cobrar: 156,000
 Rotación de cobros: 765,000 / 156,000 = 5 (esta es la cantidad de veces)
Para confirmar la cantidad de días se debe hacer la división de las veces entre
los 360 días que dura un año comercial. Esta ecuación nos daría como
resultado 72 días, lo que puede definirse como:
 72 días de cobro.
 120 días de inventario
 40 días de pago.
Ejemplo 6 – Rotación de cuentas por pagar

RCP = Compras a crédito / Promedio de cuentas por pagar
La idea de esta ecuación es conseguir un cálculo exacto del tiempo que se

tarda una empresa en lograr pagar sus cuentas:
69
 Compras de crédito: 30,000
 Promedio de cuentas por pagar: 300
 Calculo final: 30,000 / 300 = 100
Como resultado final, luego de sacar la división entre los días anuales
comerciales (360) se puede determinar que la empresa tarda de 3 a 4 días en
pagar todas sus obligaciones.
Ejemplo 7 – Dividendos por acción

DA = Dividendos a pagar / Números de acción ordinarias en vigencia
Es una formula donde las empresas pueden ver reflejado el valor que es
cancelado para cada uno de los socios y accionistas luego de repartir las
utilidades:
 Dividendos pagados: 3,600

 Número de acciones ordinarias en vigencia: 1,200
 Interpretación de resultado: 3,600 / 1,200 = 3 por lo tanto, cada una de las acciones
ofrece una utilidad de dicha cantidad.
Ejemplo 8 – Rendimiento de la inversión

RI = Utilidad neta posterior a los impuestos / total de activos
Permite conocer la rentabilidad de algo en particular basándose en los activos

de la empresa:
 Utilidad neta posterior a los impuestos: 800

 Valor total de activos: 15,000
 Resultados finales: 800 / 15,000 = 0.053 un resultado que se debe multiplicar por 100, lo
que nos dejaría con un total de 5.3%
70
Ejemplo 9 – Utilidad por acción
UA = utilidad de acciones ordinarias / número de acciones ordinarias
Es la que permite conocer cuál es la rentabilidad de cada una de las acciones

de la empresa:
 Utilidad de acciones ordinarias: 800

 Número de acciones ordinarias: 1,200
 Interpretación final: 800 / 1,200 = 0.66, este resultado es multiplicado por 100 y deja un
total de 66% (la rentabilidad de dicha acción evaluada)
Las razones financieras permiten visualizar las situaciones estructurales
empresariales, de ese modo se puede evaluar el desempeño y hacer
correcciones necesarias en las acciones por el bien de la empresa.
71
SEGUNDO PRODUCTO
Realizan la práctica supervisada de manera individual sobre la Interpretación de

estados Financieros para realizar el análisis de estados contables y financieros.
revisión.
 Recursos:
 Práctica supervisada interpretación a estados financieros
Realiza la información que se te presenta sobre la interpretación a los estados

financieros, te comparto en el apartado de recursos un link para que revises la
información, posteriormente recupera la información y realiza un mapa
conceptual
 Recursos:
 Producto: Realiza un mapa conceptual
De acuerdo con lo anterior, las razones de liquidez, actividad, endeudamiento y solvencia

miden principalmente el riesgo, las razones de rentabilidad o productividad, miden el
rendimiento.
Liquidez
La liquidez de una empresa se mide por su capacidad para cumplir con sus obligaciones de
corto plazo a medida que estas llegan a su vencimiento.
72
En este sentido, la liquidez se refiere a la solvencia de la posición financiera general, es decir,
a la facilidad con la que puede pagar sus cuentas.
Desde luego es deseable que una compañía pueda pagar sus cuentas, de modo que es
importante tener suficiente liquidez para las operaciones diarias. Los activos líquidos, como
el efectivo mantenido en bancos y valores negociables, si no cuentan con una tasa de alto
rendimiento, pueden perjudicar el exceso de liquidez para la rentabilidad de la empresa. Las
medidas básicas de liquidez son:
 Índice de liquidez o solvencia a corto plazo.

 La razón rápida (prueba del ácido).
Índice de liquidez o solvencia a corto plazo.
Es el índice citado con mayor frecuencia porque mide la capacidad de la empresa para
cumplir con sus obligaciones a corto plazo. En otras palabras, a través del resultado se puede
apreciar la capacidad de la empresa para solventar deudas con efectivo, mediante la
recuperación de cuentas, la comercialización de sus inventarios y la recuperación de otras
cuentas de este tipo, expresadas de la siguiente manera:
Índice de liquidez = Activo circulante / Pasivos a corto plazo.

Por lo general, cuanto más alto sea el índice de solvencia o liquidez, mayor liquidez tiene la
empresa. La liquidez que una empresa necesita depende de varios factores, incluyendo el
tamaño de la organización, su acceso a fuentes de financiamiento de corto plazo como líneas
de crédito bancario y la volatilidad de su negocio.
La razón rápida (prueba del ácido).

Es similar al índice de liquidez, con la excepción de que excluye el inventario, el cual es
comúnmente el activo circulante menos líquido.
El resultado nos indica la capacidad de la empresa para cubrir de inmediato y en efectivo, el

total de sus deudas circulantes.
La baja de liquidez del inventario generalmente se debe a dos factores:

 Muchos tipos de inventarios no se pueden vender fácilmente porque son productos
parcialmente terminados o son obsoletos, deteriorados o no existen físicamente.
73
 El inventario se vende generalmente a crédito, lo que significa que se vuelve una cuenta
por cobrar antes de convertirse en efectivo.
La prueba del ácido se calcula de la siguiente manera:
Prueba del ácido = [Activo circulante – Inventario] / Pasivo a corto plazo.
Al igual que en el caso del índice de liquidez, el nivel de la prueba del ácido depende en gran
medida del nivel y lugar de operación de la empresa.
La prueba del ácido ofrece una mejor medida si el inventario de la empresa no puede
convertirse fácilmente en efectivo. Si por el contrario, el inventario es de fácil conversión al
efectivo, el índice de liquidez es una medida preferible para la liquidez general de la
institución.
Capital de trabajo.
El capital de trabajo es el monto disponible que la empresa tendría después de cubrir sus
compromisos para adquirir nuevos adeudos y se expresa de la siguiente manera:
Capital de trabajo = Activo circulante – Pasivo a corto plazo.

Solvencia.
La solvencia a largo plazo es la capacidad que tiene la empresa de atender los compromisos
de pago que vencen en más de un año. La información sobre la solvencia de la empresa es
de enorme interés para las entidades financieras a las que acude la empresa para solicitar
financiamiento.
Dichas entidades, de manera inmediata, analizan la situación de la empresa para evaluar el

riesgo que corren por no ser capaces de efectuar los pagos a los que se comprometen.
La solvencia de la empresa supone también su capacidad de supervivencia o viabilidad a largo

plazo, lo que es una variable importante para todos.
A continuación, se desarrollan los principales índices de solvencia:

 Índice de solvencia. Determina la relación entre lo que tiene y debe tener una
empresa, a fin de obtener protección suficiente para el cumplimiento de sus deudas,
auxiliándose de todos sus bienes:
74
Índice de solvencia = Activo total / Pasivo total
 Deuda real o capacidad de endeudamiento. Conocida también como capacidad de
endeudamiento o adeudos al balance, este porcentaje indica la protección de los
propietarios para absorber cualquier pérdida de los activos:
Capacidad de endeudamiento = Pasivo total / Capital contable
 De Capital contable a un activo total. Esta razón indica la proporción total de recursos
existentes en la empresa, que ha sido financiada por los accionistas. La forma de
calcularse, se presenta a continuación:
Capital a Activo = Capital contable / Activo total
Los índices de solvencia muestran la capacidad de la empresa para hacer frente a sus
obligaciones o deudas de largo plazo. Es importante que se analicen en conjunto para un
mejor diagnóstico de la empresa.
Endeudamiento.
La posición de endeudamiento de una empresa indica el monto de dinero de otras personas
que se usa para generar utilidades. Cuanto mayor es la deuda de una empresa, mayor es el
riesgo de que no cumpla con los pagos contractuales de sus pasivos, debido a que sus
compromisos con los acreedores se deben cumplir antes de distribuir las ganancias entre
los accionistas.
En general, cuanto mayor es la cantidad de deuda que utiliza una empresa en relación con
sus activos totales, mayor es su apalancamiento financiero. El apalancamiento financiero es
el aumento del riesgo y rendimiento mediante el uso de financiamiento de costo fijo, como
la deuda y las acciones preferentes. Cuanto mayor es la deuda de costo fijo que utiliza la
empresa, mayores serán sus riesgos y sus rendimientos esperados.
A continuación, se desarrollan los principales índices de endeudamiento:
 Índice de endeudamiento. Mide la proporción de los activos totales que financían

los acreedores de la empresa. Cuanto mayor es el índice, mayor es el monto del dinero
de otras personas que se usa para generar utilidad. El índice se calcula de la siguiente
manera:
Índice de endeudamiento = Total de pasivos / Total de activos.
75
Cuanto más alto es este índice, mayor es el grado de endeudamiento de la empresa y mayor
su apalancamiento financiero.
 Razón de cobertura de Interés. La razón de cobertura de interés fijo —o razón de

cobertura de interés—, mide la capacidad de la empresa para realizar pago de intereses
contractuales.
Cuanto más alto es su valor, mayor es la capacidad de la empresa para cumplir con sus
obligaciones de interés. Se calcula de la siguiente manera:
Cobertura de interés = Utilidad antes de impuestos e intereses / Intereses.

Nota: La cifra de utilidades antes de impuestos e intereses es igual que la cifra
de la utilidad operativa.
Actividad.
Los índices de actividad miden la rapidez con la que diversas cuentas se convierten en ventas
o efectivo, es decir, entradas o salidas. En cierto sentido, los índices de actividad miden la
eficiencia con la que opera una empresa en una variedad de dimensiones, como la
administración de inventarios, gastos y cobros.
Existen varios índices para la medición de la actividad de las cuentas circulantes más
importantes, las cuales incluyen inventarios, cuentas por cobrar y cuentas por pagar. Sin
embargo, también se puede evaluar la eficiencia con la cual se usa el total de activos.
A continuación, se desarrollan los principales índices de actividad:
 Rotación de inventarios. Permite conocer el número de veces que se le da vuelta

al inventario en un período determinado.
Rotación de inventarios = Costo de ventas / Inventario.
La rotación resultante tiene sentido sólo cuando se compara con la de otra empresa de la
misma industria o sector, o con la rotación pasada de los inventarios de la empresa.
76
 Días de inventario o edad promedio del inventario. El índice de días de
inventario mide cuántos días conserva la empresa los inventarios, es decir, el número
de días que tarda en rotar el inventario o que se requieren para venderlo. La forma de
calcularse es la siguiente:
Días de inventario = Días de inventario / Rotación de inventario
Días de inventario = 365 días.
La rotación del inventario puede convertirse fácilmente en la edad promedio del inventario
dividiendo 365 —el número de días que tiene un año— entre la rotación de inventarios.
 Período promedio de cobro o días de recuperación. Es el tiempo promedio que

se requiere para cobrar las cuentas por cobrar. En otras palabras, se refiere a la
antigüedad promedio de las cuentas por cobrar. Resulta útil para evaluar las políticas
de crédito y cobro:
Período promedio de cobro = Cuentas por cobrar / Ventas diarias promedio.
Ventas diarias promedio = Ventas anuales / 365
Los días de recuperación tienen significado sólo cuando se relacionan con las condiciones
de crédito de la empresa.
 Periodo promedio de pago o días de pago. Tiempo promedio que se requiere

para pagar las cuentas o la antigüedad promedio de las cuentas por pagar (obligaciones
adquiridas por la empresa). Se calcula de la siguiente manera:
Periodo promedio de pago = Cuentas por pagar / Compras diarias promedio
Compras diarias promedio = Compras anuales / 365
La dificultad para calcular esta razón se debe a la necesidad de calcular las compras anuales,
un dato que no está disponible en los estados financieros publicados. Normalmente, las
compras se calculan como un porcentaje específico del costo de ventas o costo de los bienes
vendidos.
 Rotación de los activos totales. La rotación de los activos indica la eficiencia con
que la empresa utiliza sus activos para generar ventas. Se calcula de la siguiente forma:
Rotación de activos totales = Ventas / Total activos.
77
Cuanto mayor es la rotación de los activos totales de la empresa, mayor es la eficiencia con
se han usado sus activos. Esta medida es de gran interés para la administración porque indica
si las operaciones de la empresa han sido eficientes desde el punto de vista financiero.
Rentabilidad o productividad.
Existen diversas medidas de rentabilidad que, en su conjunto, permiten evaluar las utilidades
de las empresas respecto a un nivel determinado de ventas, cierto nivel de activos o la
inversión de los propietarios. Los dueños, acreedores y la administración, deben prestar
mucha atención al incremento de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado
otorga a las ganancias.
Los índices de rentabilidad se pueden leer directamente en el estado de resultados:
 Margen de utilidad bruta.

 Margen de utilidad operativa.
 Margen de utilidad neta.
 Margen de utilidad bruta o rendimiento sobre ventas. Mide el porcentaje que

queda de cada peso de ventas después de que la empresa cubrió sus costos. Cuanto
más grande sea el margen de utilidad bruta, es mejor, ya que es menor, el costo relativo
de la mercancía vendida y se calcula de la siguiente manera:
Margen de utilidad bruta = Utilidad bruta / Ventas.
 Margen de utilidad operativa. El margen de utilidad operativa mide el porcentaje
que queda de cada peso de ventas después de que se dedujeron todos los costos y
gastos, excluyendo los intereses, impuestos y dividendos de acciones preferentes.
Representa las utilidades puras ganadas por cada peso de ventas. Al respecto, es
preferible un margen de utilidad alto y se calcula de la siguiente manera.
Margen de utilidad operativa = Utilidad operativa / Ventas.
 Margen de utilidad neta. Mide el porcentaje que queda de cada peso de ventas
después que se dedujeron todos los costos y gastos, incluyendo intereses, impuestos y
dividendos de acciones preferentes. Es importante señalar que cuanto más alto es el
margen de utilidad neta de la empresa, es mejor:
78
Margen de utilidad neta = Utilidad neta (después de impuestos) / Ventas.
El margen de utilidad neta es una medida que indica el éxito de la empresa en cuanto a las
ganancias obtenidas por las ventas. Los márgenes de utilidad neta adecuados difieren
considerablemente entre los distintos tipos de industria o sector.
MANOS A LA OBRA
Realizan la práctica supervisada de manera individual sobre la Interpretación de

estados Financieros para realizar el análisis de estados contables y financieros.
revisión.
A LO QUE LLEGAMOS

práctica)
79
Con tus palabras define ¿Qué son las razones financieras?
Con tus palabras define ¿Para qué nos sirven las razones financieras?
¿Para qué nos sirve el análisis a los estados financieros?
CIERRE
Aprendizaje clave: Elabora el análisis de los estados financieros
PRÁCTICA AUTÓNOMA
Realiza la práctica MPT/ MI-S2 Apoya en el análisis e interpretación de la

información financiera/002- Auxilia en la interpretación de estados financieros.

revisión.
 Recursos:
 Práctica autónoma interpretación a estados financieros
80
MANOS A LA OBRA
PRÁCTICA INTEGRADORA
Nombre de la práctica: Auxilia en la interpretación de estados financieros
Nomenclatura: MPT/ MI-S2 Apoya en el análisis e interpretación de la información

financiera/002- Auxilia en la interpretación de estados financieros.
Tema: Análisis de Estados Financieros.
Duración: 10 Horas
Objetivos:
General: Interpretar Estados Financieros para tomar decisiones más adecuadas y acordes
a la realidad financiera de la empresa.
Específico: Interpretación de los estados financieros contables y financieros.

Materiales y equipo: N/A
Procedimiento:
Nombre de la práctica Nomenclatura
MPT/ MI-S2 Apoya en el análisis e

Práctica 2: Auxilia en la interpretación de estados interpretación de la información
financieros. financiera/002- Auxilia en la interpretación de
estados financieros.
Tema
Análisis de Estados Financieros.
Carrera Plan de Estudios
TECNICO EN PROCESOS DE GESTIÓN ADMINISTRATIVA 653
Número de práctica 2 Módulo procesos contables de una organización.

Duración 10 Sub módulo
de la información financiera
Fuentes de información
81
Flores, J. E. (2006). Primer Curso de Contabilidad. México: Trillas.
Gitman, L. (1986). Fundamentos de administración financiera. México: Harla.
México, C. P. (2006). Normas de Información Financiera. México: Diario Oficial.
Introducción
La importancia del análisis de estados financieros radica en que brinda a inversionistas o terceros obtener información y tomar
decisiones, ya que proporcionan información útil para evaluar el estado actual de la empresa y a la vez facilitan la toma de decisiones
en todo lo relacionado al giro del negocio y salud financiera, los estos estados financieros se dividen en: Análisis e Interpretación de
los Estados Financieros
Objetivo
Interpretar Estados Financieros para tomar decisiones más adecuadas y acordes a la realidad financiera de la empresa.
Desarrollo de Competencias
4.1 Expresa ideas y conceptos mediante representaciones
Competencia Genérica lingüísticas, matemáticas o gráficas.
M3. Explica e interpreta los resultados obtenidos mediante

Competencia Disciplinares procedimientos matemáticos y los contrasta con modelos
establecidos o situaciones reales.
Competencia Profesional OL2. Diseñar y utilizar indicadores para medir y comprobar los
resultados obtenidos.
Marco teórico
RAZONES FINANCIERAS
Uno de los instrumentos más usados para realizar análisis financiero de entidades es el uso de las Razones Financieras, ya que
éstas pueden medir en un alto grado la eficacia y comportamiento de la empresa.
Estas presentan una perspectiva amplia de la situación financiera, puede precisar el grado de liquidez, de rentabilidad, el
apalancamiento financiero, la cobertura y todo lo que tenga que ver con su actividad.
Las Razones Financieras, son comparables con las de la competencia y llevan al análisis y reflexión del funcionamiento de las
empresas frente a sus rivales, a continuación, se explican los fundamentos de aplicación y cálculo de cada una de ellas.
ANÁLISIS FINANCIERO
El pilar fundamental del análisis financiero está contemplado en la información que proporcionan los Estados financieros de la
empresa, teniendo en cuenta las características de los usuarios a quienes van dirigidos y los objetivos específicos que los originan,
entre los más conocidos y usados son el Balance General y el Estado de Resultados (también llamado de Pérdidas y Ganancias),
que son preparados, casi siempre, al final del periodo de operaciones por los administradores y en los cuales se evalúa la
capacidad del ente para generar flujos favorables según la recopilación de los datos contables derivados de los hechos
económicos.
82
También existen otros estados financieros que en ocasiones no son muy tomados en cuenta y que proporcionan información útil
e importante sobre el funcionamiento de la empresa, entre estos están: el Estado de Cambios en el Patrimonio, el de Cambios en
la Situación Financiera y el de Flujos de Efectivo.
Materiales y Equipos
Instrumental y/o herramientas Materia prima, sustancias, reactivos, insumos
N/A N/A
Consideraciones
1. Analiza con detenimiento los estados financieros
2. Aplica métodos de estados financieros
3. Realiza un análisis de estados financieros por medio de los métodos especificados.
4. Redactar análisis de estados financieros con toma de decisiones.
Procedimiento
Razones Financieras
El procedimiento de razones simples empleado para analizar el contenido de los estados financieros, es útil para indicar:
• Puntos débiles de una empresa.
• Probables anomalías.
• En ciertos casos como base para formular un juicio personal.
En la aplicación de este procedimiento, el analista debe tener cuidado para no determinar razones que no conducen a ningún fin,
es decir, se deben definir cuáles son los puntos o las metas a las cuales se pretende llegar y con, base en esto, tratar de obtener
razones con resultados positivos, luego entonces el número de razones a obtener, variará de acuerdo con el objeto en particular
que persiga el analista.
La aplicación del procedimiento de razones simples, orienta al analista de estados financieros respecto a lo que debe hacer y cómo
debe enfocar su trabajo final, sin embargo, debemos reconocer que tiene sus limitaciones, por tanto, no debemos conferir
atribuciones que en realidad no le corresponden.
Análisis Financiero
El análisis e interpretación de los estados financieros consiste en obtener los suficientes elementos de juicio para apoyar las
opiniones que se hayan formulado con respecto a los detalles de la situación financiera y de la productividad de la empresa.
83
• Método de razones financieras
• Método de porcientos integrales
• Método de balance comparativo
Resultados
Identifica perfectamente los estados financieros y los métodos de análisis para cada uno de ellos, aplicando los métodos y
tomando decisiones, se presentará por medio de la plataforma classroom.
Instrumentos de evaluación
LISTA DE COTEJO
Manejo de Residuos
N/A
84
REPORTE DE LA PRÁCTICA
Nombre de la práctica
Práctica 2: Auxilia en la interpretación de estados financieros.

Tema Objetivo
Interpretar Estados Financieros para tomar decisiones más
ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
adecuadas y acordes a la realidad financiera de la empresa.
Número de práctica 2 Asignatura/Módulo procesos contables de una organización.

Duración 20 Sub módulo de la información financiera
Grado SEGUNDO Grupo Equipo
Nombre de los integrantes del

equipo
INTENSIONES FORMATIVAS
Preguntas
1.
2.
Conclusiones o resultados (Texto, dibujos, diagramas, gráficas, esquemas, etc.)
Memorial fotográfico
85
RUBRICA PARA EVALUAR LA PRÁCTICA
A LO QUE LLEGAMOS

práctica)
Realizan la práctica de manera individual sobre la Interpretación de estados

Financieros para realizar el análisis de estados contables y financieros.
revisión.
86
EN RESUMEN

correspondiente al primer parcial para demostrar lo que aprendió.
87
N/A
N/A
GLOSARIO
Las y los aprendientes investigan y complementan las siguientes definiciones del

glosario.
Interpretación de los estados contables y financieros.
Razón de liquidez.
Razón de solvencia.
Razón de endeudamiento.
Razón de actividad.
Razón de rentabilidad o productividad.
88
RECURSOS DE APOYO
 https://www.aulafacil.com/cursos/contabilidad/financiera-ii/estado-de-resultados-
ejercicio-l37443
 https://guiadelempresario.com/contabilidad/estado-de-resultados/#Ejemplo-de-
estado-de-resultados
 https://www.pinterest.es/pin/658158933072625864/
89

Classroom - Oct. 15, 2022, 7:34 P.M. 2

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Classroom - Oct. 15, 2022, 7:34 P.M. 2

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MANUAL DE

SUBMODULO II: APOYA EN EL

MTRO. LEONARDO RUIZ NAVA

NOMBRE DEL (LA) APRENDIENTE:

FECHA DE ELABORACIÓN: 13/02/2023

Bienvenidos y bienvenidas al CECyTE Plantel Chignahuapan, soy el Maestro:

El medio de atención para dudas o preguntas, es el siguiente:

 Google Classroom: https://classroom.google.com/

COMPETENCIAS POR DESARROLLAR

A las y los aprendientes se les proporcionará esta guía de aprendizaje, el procedimiento de

El procedimiento establecido para alcanzar y lograr estos resultados de aprendizaje, será

Este manual de aprendizaje tiene el objetivo de apoyarte en el logro de competencias

Es importante que tengas presente que la guía de aprendizaje es un instrumento de gran

HORAS DEL PROGRAMA

•SEGUNDO PARCIAL •SEGUNDO PARCIAL •SEGUNDO PARCIAL

•TERCER PARCIAL •TERCER PARCIAL •TERCER PARCIAL

•TOTAL : 96 •TOTAL : 26 •TOTAL : 70

Encuadre sobre las competencias, actividades y temas a desarrollar en el semestre:

 Normas de información financiera (NIF)

Apoya en el análisis de estados contables y financieros.

De acuerdo a los métodos horizontales y verticales.

PRODUCTOS DE APRENDIZAJE PRIMER PARCIAL

Mapa conceptual de las NIF 20%

Práctica de balance general

Práctica del estado de resultados

Aprendizajes claves: Integración de los elementos del plan estratégico

1.-Explica con tus palabras que es un estado financiero.

2.- ¿Define qué es el balance general?

4.- ¿Menciona y explica los dos tipos de balance general?

5.- ¿Menciona 5 cuentas del activo circulante?

6.- ¿Menciona 5 cuentas del pasivo circulante?

8.- ¿Define que es el pasivo?

9.- ¿Qué es el estado de resultados?

10.- ¿Cuáles son los elementos que integra el estado de resultados?

Las NIF (Normas de Información Financiera) son un conjunto de conceptos y lineamientos

■ A- se refiere a como están estructuradas las Normas de Información Financiera

■ B- nos explica cómo hacerlo y que reglas debemos seguir-

Realiza una investigación y elabora un Cuadro Sinóptico sobre los temas:

Cuadro Sinóptico de las NIF

¿ QUE SON LAS NORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIF)

Los contadores financieros, por ejemplo, se enfrentan al reto de actualizarse en

¿POR QUÉ SON IMPORTANTES LAS NIF?

Lo primero que debes entender es que las NIF Normas de Información

CLASIFICACIÓN DE LAS NIF

RÚBRICA PARA EVALUAR UN CUADRO SINOPTICO.

INDICADOR BIEN REGULAR CUMPLE

Todos los Todos los Mezcla conceptos

Contiene todos Contiene la Contiene solo

Las proposiciones La mayoría de las Solo algunas de

Contiene todos Contiene algunos No contiene

CLASIFICACIÓN DE LAS CUENTAS DE ACTIVO Y PASIVO

LOS ACTIVOS DE UNA EMPRESA

LOS PASIVOS EN EL BALANCE GENERAL

FORMAS DE PRESENTAR EL BALANCE

El Balance general se puede presentar de dos formas:

 Con forma de reporte

El Balance general con forma de reporte Consiste en anotar clasificadamente el Activo y el

El Balance general con forma de reporte se basa en la fórmula:

Anotación de las cantidades.

En esta forma se emplean dos páginas; en la de la izquierda, se anota clasificadamente el

La fórmula anterior se conoce con el nombre de fórmula del Balance general.

Anotación de las cantidades.

Sistema DUPONT = (Utilidad neta/ventas)(ventas/activo total)(Multiplicador del capital)