¿Cómo puede financiar

su negocio?
> APRENDIZAJE ESPERADO DE LA CLASE:
. Identificar fuentes de financiamiento para su negocio.
. Calcular su monto límite para endeudarse sin poner
en riesgo su negocio.
. Elaborar los insumos para su plan de Inversión.
 TIPOS DE FINANCIAMIENTO:

¿CÓMO PUEDE FINANCIAR SU NEGOCIO?

Cuando una empresa o emprendimiento desea financiar, ya sean sus inversiones, capital de trabajo
(caja chica), gastos de operación o cualquier otro tipo de requerimiento que necesite la empresa,
debe recurrir a alguna fuente de financiamiento. En líneas generales podemos hablar de 2 tipos de
financiamiento: interno y externo.
1. Financiamiento Interno: Interno es hablar de recursos propios; o sea, que él o la propietaria de
la empresa debe recurrir a sus propios recursos para realizar la inversión o se refiere a utilizar
dinero que proviene del mismo negocio. En este caso nos referimos principalmente a ahorros.
2. Financiamiento externo: Y por otro lado tenemos el financiamiento más común que es el
externo, instituciones que prestan recursos a través de créditos o entregan subsidios (dinero
que se recibe y no se debe devolver). Puede ser público o privado.
 FUENTES EXTERNAS DE FINANCIAMIENTO
Existen principalmente dos tipos de fuentes de financiamiento con recursos externos; es decir,
instituciones desde donde proviene el préstamo o entrega de dinero:

1. Fuentes privadas: Lo más común, en este sentido, son los créditos otorgados por los bancos,
cooperativas y fundaciones. Un crédito es recibir dinero por parte de una entidad y
comprometerse a pagarlo en un determinado período, más una suma por el interés acumulado.
Comúnmente el crédito se va pagando de forma mensual en cuotas iguales. Los créditos son
obtenidos generalmente en un banco, cooperativas y/o fundaciones, donde uno pide un crédito
con ciertos fines, ya sea de consumo, hipotecario, inversión, u otros. Desde el último tiempo en
nuestro país sabemos que también las casas comerciales, a través de sus tarjetas de crédito,
igualmente entregan opciones de créditos o también llamados “avances en efectivo”. Todo
crédito de alguna entidad comercial o bancaria posee una tasa de interés; o sea, se debe pagar
más de lo que pidió. Es importante recalcar que la entidad crediticia, según el perfil de riesgo de
la persona que pide el crédito, determina qué tasa de interés le cobrará. Mientras más riesgo,
más interés; o sea, si el banco determina que la persona que pide un crédito es más probable
que no pague el crédito o se atrase en su pago, más interés le cobrará por su crédito.
2. Fuentes públicas: El Estado tiene subsidios para que emprendedoras y emprendedores puedan
comenzar y hacer crecer sus negocios. Los subsidios son dineros que no deben ser devueltos al
Estado. El fin de estos fondos es promover el emprendimiento. Existen variados instrumentos del
Estado enfocados en entregar estos subsidios, pero los más comunes para emprendedores y
microempresas son Banco Estado, CORFO, SERCOTEC y FOSIS. para cualquiera de estos fondos
entregados por el Estado es necesario postular a través de un concurso público, comúnmente
toda esta información es indicada en las páginas web de las instituciones. Es importante recalcar
que en el caso de subsidios del Estado, aunque no haya que devolver el dinero, sí es necesario
justificar el uso correcto de este, que fue hecho respecto al plan propuesto por el cual se
adjudicó el fondo.

ENDEUDAMIENTO RESPONSABLE
Frente a endeudamiento por vía privada con un banco o con alguna entidad financiera es necesario
ser sumamente cuidadoso en analizar si existe la capacidad de pago por parte de su empresa o por
usted mismo, ya que cualquier atraso en los pagos de un crédito puede generar múltiples problemas,
desde multas en dinero hasta embargos en su hogar. Por lo anterior, es muy importante que se
informe antes de tomar un crédito. Para ello le recomendamos realizar los siguientes pasos:

Ingresos instituciones
1. Sus Flujos de Ingresos: Si es que quiere pedir un crédito, lo primero que debe determinar es su
capacidad de pago, para eso tiene que ver cuánto ingreso disponible tiene para poder hacer
frente al pago del crédito. El siguiente cuadro nos ayudará con este cálculo:

Ítem Descripción
Todo lo que sea entrada de dinero: sueldo,
+ Ingresos apoyos en dinero regulares de familiares,
ingresos por algún negocio, entre otros.
Todo lo que sean salidas de dinero: pago de
- Gastos cuentas, compra de alimentos, pago de útiles
escolares, pago en transporte, entre otros.
Dinero que queda restando Ingresos menos
Gastos.
= Disponible para pago crédito (capacidad En algunos casos, las instituciones financieras
de pago) consideran la capacidad de endeudamiento
como un porcentaje del dinero disponible
luego de restar los gastos.

Este análisis debe ser proyectado para los meses futuros, estimando aproximadamente cuánto
deberían ser los ingresos o gastos. También usted puede ajustar sus gastos (en forma realista y
responsable) para incrementar su dinero disponible para el pago del crédito.
2. Cotizar en diferentes instituciones: Cada vez que una compra algo, ya sea desde un televisor
hasta un kilo de manzanas en la feria, uno cotiza en diferentes lugares antes de comprar, para
asegurarse de comprar en el lugar más conveniente. Cuando cotizamos un crédito es lo mismo.
Hay que buscar la mayor cantidad de bancos, cajas de compensación, cooperativas y casas
comerciales, entre otras instituciones, para poder ver cuál es la más conveniente. Existe una
regla clave para poder hacer comparables las cotizaciones, esta es cotizar en todos los lugares el
mismo monto que quiere pedir y el mismo plazo de pago. Por ejemplo, ir donde cada institución
e indicar que quiere pedir prestado $500.000 y los quiere pagar en 12 cuotas. Los parámetros
para poder comparar y que podrá encontrar en cualquier cotización de crédito, son los
siguientes:
. CAE (Carga anual equivalente): Este es un dato que se entrega, de forma obligatoria por la
institución financiera, en cada cotización de un crédito. Este se expresa como un
porcentaje, que es la tasa de interés final del crédito, que incluye finalmente todos los
costos asociados al crédito, como los seguros, por ejemplo. Este porcentaje se compara
directamente con el porcentaje de la cotización de otra institución y podremos saber qué
nos conviene.
. Cuota: Es la cuota del crédito que se pagará mensualmente a la institución financiera.
. Costo final del crédito: Es el valor final que terminaremos pagando por el crédito; o sea, es la
suma de todas las cuotas que se pagarán en el período.
3. Capacidad de pago: Finalmente, con los datos de capacidad de pago obtenidos en el punto 1 y
con las cotizaciones de crédito obtenidos en el punto 2, vea si lo que tiene que pagar como
cuota le alcanza con el dinero disponible que posee. Si le alcanza, indica que puede tomar el
crédito y está endeudándose responsablemente; si no es así, indica que debe pedir menos
dinero o debe esperar a tener un mayor ingreso para hacer frente al crédito.