Supuestos

Inflacion 5% 6%
Ingresos del año 1 $ 1,400,000.00
Gastos operativos (Ventas y Admon) $ 750,000.00
ISR 25%
Vida util de PPE 8 Años

Inversion Inicial
Caja $ 64,000.00
Inventario $ 200,000.00
Propiedad planta e equipo $ 420,000.00
Gastos de organización $ 50,000.00
Material de empaque $ 18,000.00
Publicidad $ 120,000.00
Papeleria y utiles $ 8,000.00
$ 880,000.00
Aportaciones $ 500,000.00
Prestamos $ 380,000.00

Notas:
1. A finales del año 2, incremento su material de empaque en 6,000.00
2. A finales del cuarto año compro maquinaria y equipo por L. 400,000.00
3. A finales del tercer año decide incrementar su publicidad en L. 90,000.00
4. La utilidad del año 3 no se capitalizan
5. A inicios del año 4 se acepta un nuevo sosio con aportación de L. 200,000.00
6. En el año 3 paga una demanda laboral por L. 370,000.00
7. A inicios del año 3 decide incrementar su inventario por L. 120,000.00
8. Los ingresos del año 3 paso de 5.1% al 6%, igual paso con los costos operativos
9. A finales del año 3 invierte en acciones en otras empresas por L. 600,000.00

Concepto
Ingresos
(-) Costos operativos
(=) Utilidad Operativa
Gastos Financieros
(=) Utilidad antes ISR
ISR (25%)
Utilidad neta del ejercicio
Inversiones SA
Estado de Resultado
Del 01 de enero de xx al 31 de diciembre de xx
1 2 3 4
$ 1,400,000.00 $ 1,471,400.00 $ 1,559,684.00 $ 1,653,265.04
$ 750,000.00 $ 788,250.00 $ 1,205,545.00 $ 907,877.70
$ 650,000.00 $ 683,150.00 $ 354,139.00 $ 745,387.34
$ 45,000.00 $ 40,000.00 $ 35,000.00 $ 30,000.00
$ 605,000.00 $ 643,150.00 $ 319,139.00 $ 715,387.34
$ 151,250.00 $ 160,787.50 $ 79,784.75 $ 178,846.84
$ 453,750.00 $ 482,362.50 $ 239,354.25 $ 536,540.51
mbre de xx
5
$ 1,752,460.94
$ 592,350.36
$ 1,160,110.58
$ 25,000.00
$ 1,135,110.58
$ 283,777.65
$ 851,332.94
Amortizacion 1 2 3 4 5
Interes $ 45,000.00 $ 40,000.00 $ 35,000.00 $ 30,000.00 $ 25,000.00
Abono a capital $ 28,000.00 $ 32,000.00 $ 36,000.00 $ 40,000.00 $ 44,000.00
Propiedad planta e equipo 420000
Depreciacion anual

Año 1 $ 51,975.00
Año 2 $ 51,975.00
Año 3 $ 51,975.00
Año 4 $ 51,975.00
Año 5 $ 51,975.00

Amortizacion
Gastos de organización $ 50,000.00

Amortizacion año 1 $ 10,000.00

Amortizacion año 2 $ 10,000.00
Amortizacion año 3 $ 10,000.00
Amortizacion año 4 $ 10,000.00
Amortizacion año 5 $ 10,000.00
 ESTADO DE RESULTADO
EMPRESA INVERSIONES SA
ESTADO DE FLUJO EFECTIVO
Descripcion 0 1 2 3
Ingresos:
Aportaciones $ 500,000.00
Prestamo $ 380,000.00
Ingresos por ventas $ 1,400,000.00 $ 1,471,400.00 $ 1,559,684.00
Total ingresos $ 880,000.00 $ 1,400,000.00 $ 1,471,400.00 $ 1,559,684.00
Egresos:
Costos Operativos $ 688,025.00 $ 726,275.00 $ 1,143,570.00
Inventario $ 200,000.00 $ 120,000.00
Propiedad planta y equipo $ 420,000.00
Gastos de organización $ 50,000.00
Material de empaque $ 18,000.00 $ 6,000.00
Publicidad $ 120,000.00 $ 90,000.00
Papeleria y Utiles $ 8,000.00
Demanda Laboral $ 370,000.00
Acciones Otras Empresas $ 600,000.00
Impuesto sobre la renta $ 151,250.00 $ 160,787.50
Gastos financieros $ 45,000.00 $ 40,000.00 $ 35,000.00
Amortizacion (Abono a capital) $ 28,000.00 $ 32,000.00 $ 36,000.00
Total egresos $ 816,000.00 $ 761,025.00 $ 955,525.00 $ 2,555,357.50
Flujo de efectivo $ 64,000.00 $ 638,975.00 $ 515,875.00 -$ 995,673.50
Saldo Inicial de caja $ - $ 64,000.00 $ 702,975.00 $ 1,218,850.00
Saldo final de caja $ 64,000.00 $ 702,975.00 $ 1,218,850.00 $ 223,176.50
 4 5

$ 200,000.00

$ 1,653,265.04 $ 1,752,460.94
$ 1,853,265.04 $ 1,752,460.94

$ 845,902.70 $ 530,375.36

$ 400,000.00

$ 79,784.75 $ 178,846.84
$ 30,000.00 $ 25,000.00
$ 40,000.00 $ 44,000.00
$ 1,395,687.45 $ 778,222.20
$ 457,577.59 $ 974,238.75
$ 223,176.50 $ 680,754.09
$ 680,754.09 $ 1,654,992.84
 Balance General Proyectado
Inversiones SA
Al 31 de diciembre de cada año
Descripcion 0 1 2
Activos
Corrientes:
Caja $ 64,000.00 $ 702,975.00 $ 1,218,850.00
Inventario $ 200,000.00 $ 200,000.00 $ 200,000.00
No corrientes:
Propiedad planta y equipo $ 420,000.00 $ 420,000.00 $ 420,000.00
(-) Depreciacion acumulada de PPE -$ 51,975.00 -$ 103,950.00
Gastos de organización $ 50,000.00 $ 50,000.00 $ 50,000.00
(-) Amortizacion acumulada de Gastos organización -$ 10,000.00 -$ 20,000.00
Material de empaque $ 18,000.00 $ 18,000.00 $ 24,000.00
Publicidad $ 120,000.00 $ 120,000.00 $ 120,000.00
Papeleria y Utiles $ 8,000.00 $ 8,000.00 $ 8,000.00
Inversiones de Capital
Total activos $ 880,000.00 $ 1,457,000.00 $ 1,916,900.00
Pasivos
Corrientes:
Impuesto sobre la renta por pagar $ 151,250.00 $ 160,787.50
No corrientes:
Prestamo bancario $ 380,000.00 $ 352,000.00 $ 320,000.00
Total pasivos $ 380,000.00 $ 503,250.00 $ 480,787.50
Patrimonio Neto
Caapital Social $ 500,000.00 $ 500,000.00 $ 500,000.00
Utilidad del ejercicio $ 453,750.00 $ 482,362.50
Utilidad de años anteriores 0 $ 453,750.00
Total patrimonio $ 500,000.00 $ 953,750.00 $ 1,436,112.50
Total Pasivo mas patrimonio $ 880,000.00 $ 1,457,000.00 $ 1,916,900.00
o
3 4 5

$ 223,176.50 $ 680,754.09 $ 1,654,992.84

$ 320,000.00 $ 320,000.00 $ 320,000.00

$ 420,000.00 $ 420,000.00 $ 420,000.00

-$ 155,925.00 -$ 207,900.00 -$ 259,875.00
$ 420,000.00 $ 420,000.00 $ 420,000.00
-$ 30,000.00 -$ 40,000.00 -$ 50,000.00
$ 24,000.00 $ 24,000.00 $ 24,000.00
$ 210,000.00 $ 210,000.00 $ 210,000.00
$ 8,000.00 $ 8,000.00 $ 8,000.00
$ 600,000.00 $ 600,000.00 $ 600,000.00
$ 2,039,251.50 $ 2,434,854.09 $ 3,347,117.84

$ 79,784.75 $ 178,846.84 $ 283,777.65

$ 284,000.00 $ 244,000.00 $ 200,000.00

$ 363,784.75 $ 422,846.84 $ 483,777.65

$ 500,000.00 $ 700,000.00 $ 700,000.00

$ 536,540.51 $ 851,332.94
$ 936,112.50 $ 936,112.50 $ 1,472,653.01
$ 1,436,112.50 $ 2,172,653.01 $ 3,023,985.94
$ 1,799,897.25 $ 2,595,499.84 $ 3,507,763.59
VAN Inversion Inicial 1 2 3 4
-880000 $ 702,975.00 $ 1,218,850.00 $ 223,176.50 $ 680,754.09

VAN $ 1,749,302.42
TIR 88%
 5
$ 1,654,992.84