Excell Puntos 8, 9 y 10 Guía Proyecto Exp. Frankfurt Modif 22 06 2023 .Xls Con Escenariosxlsx

Exportación de PRODUCTO A Y PRODUCTO B,
DETERMINADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR CU
DEBE ANALIZAR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS CO
3.4. ANÁLISIS CAJA DE PRODUCTO

DE PRECIOS B
SOLES
EMPRESA AAA 45.00
EMPRESA BBB 48.00
EMPRESA CCC 50.00
EMPRESA DDD 26.00
EMPRESA FFF 25.00
EMPRESA GGG 28.00
CUÁL ES EL PRECIO DE
VENTA DE LA EMPRESA? 27.00
8. DEL INDICE
Y AHORA PREPAREMOS EL PRESUPU
Presupuesto de Capital o Inver
8.1 ACTIVO
FIJO TANGIBLE Soles Dólares
Línea de
mezclado(varias 100,000.00
máquinas)
Equipos de
cómputo 7,500.00
Montacargas 800.00
Línea de 60,000.00
horneado
Línea de
Envasado
Equipos para
control de calidad 12,000.00
Mobiliario 20,000.00
computadoras 15,000.00
Adecuación de
planta 40,000.00
TOTAL A.F.T.
8.2 ACTIVO
FIJO
INTANGIBLE
Soles Dólares
Gastos de
capacitación
antes inicio 10,000.00
operaciones
Licencias y
permisos, 8,000.00
SOFTWARES
Otros gastos pre- 15,000.00

operativos
Constitución de
la empresa,
abogado, notario 2,500.00
registros públicos,
etc
Página WEB 1,500.00

Asistencia a
ferias
Campaña de
lanzamiento
Cualquier otro
Gasto Pre-
Operativo (Previo 10,000.00
a la apertura de la
empresa)
TOTAL A.F.I.
TOTAL DE ACTIVO FIJO

INTANGIB
8.3 CAPITAL
DE TRABAJO 15% }
INICIAL
TOTAL AFT+AFI+CTI
NOTA: EN ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABA

ESTE ES UN CÁLCULO PRELIMINAR PORQUE
ADM
8.4 DEL ÍNDICE RESUMEN DEL PRESUPU
ACTIVO FIJO TA
ACTIVO FIJO INT

CAPITAL DE TRABA
TOTAL
8.5 DEL ÍNDICE EXPLICACIÓN DE LAS DIFEREN
8.6 DEL ÍNDICE ES
APORTE DE SOCIOS
DEUDA (COFIDE)
TOTAL
DEUDA FIN
8.7 DEL ÍNDICE

MONTO DEL PRÉSTAMO (VP) 211,232.00
TEA 20.0000%
TEM 1.5309%
FRECUENCIA DE PAGO MENSUAL
NÚMERO DE CUOTAS 60
ANUALIDAD A=
A=
8.7 DEL ÍNDICE

NÚMERO DE CUOTAS SALDO DEL PRÉSTAMO
1 211,232.00
2 209,059.18
3 206,853.10
4 204,613.24
5 202,339.09
6 200,030.13
7 197,685.81
8 195,305.61
9 192,888.96
10 190,435.32
11 187,944.12
12 185,414.77
13 182,846.71
14 180,239.32
15 177,592.02
16 174,904.19
17 172,175.22
18 169,404.46
19 166,591.28
20 163,735.04
21 160,835.06
22 157,890.69
23 154,901.25
24 151,866.03
25 148,784.35
26 145,655.49
27 142,478.73
28 139,253.34
29 135,978.56
30 132,653.66
31 129,277.84
32 125,850.35
33 122,370.38
34 118,837.14
35 115,249.80
36 111,607.55
37 107,909.53
38 104,154.90
39 100,342.79
40 96,472.31
41 92,542.58
42 88,552.69
43 84,501.72
44 80,388.73
45 76,212.77
46 71,972.87
47 67,668.07
48 63,297.36
49 58,859.74
50 54,354.19
51 49,779.65
52 45,135.08
53 40,419.41
54 35,631.54
55 30,770.37
56 25,834.78
57 20,823.63
58 15,735.76
59 10,569.99
60 5,325.14
AQUÍ COMENZAMOS A D
9.- PRESUPUESTOS DE ING
Y AHORA COMENCEMOS A PREPARAR LOS 4 PRINCIPA
Y LUEGO LOS PROYECTAREMOS
1 PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS (PRECIO

2024.
PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTO D

2 VARIABLES) MULTIPLICAR COSTO DE PRODUCCIÓ
3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (COS
4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS (C
1 PRESUPUESTO DE INGRES
SEGÚN EL CÁLCULO CONSERVADOR DE LA DEMANDA, EL QUE

EMPRESA PODRÍA VENDER AL MES HAST
LA EMPRESA DECIDIRÁ SI ESTABLECE ESE MON

FRECUENCIA DE
NÚMERO DE PERSONAS QUE CONSUMO MENSUAL
CONSUMIRÁN TU PRODUCTO SEGÚN LAS
ENCUESTAS
3,657 1.20
CANTIDAD A VENDER
59% PRODUCTO A 2,579
41% PRODUCTO B 1,792
TOTAL 4,371
9.1.1. DEL ÍNDICE

PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENT
PUNTO DE
EQUILIBRIO Presupuesto de Ventas en Unidades
.
2,337 PRODUCTO A CANTIDAD
994 PRPDUCTO B CANTIDAD
3,330
PRECIO VENTA PRODUCTO A
PRECIO VENTA PRODUCTO B
Presupuesto de Ventas en ingresos

PRODUCTO A
PRODUCTO B
Presupuesto de Venta
PRODUCTO A
PRPDUCTO B
Presupuesto de Vent
PRODUCTO A
PRODUCTO B
9.2.1. DEL ÍNDICE
2.- PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COST
PRIMERO CALCULEMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN PARA UNA DE

MATRIZ PARA CALCULAR LOS COSTOS DE PRODU
EN ESTE PRODUCTO ES DIFICIL CALCULAR EL COSTO DE PRODUCCIÓN DE 1 SOLO P
PARA 1,000 UNIDADES DEL PRODUCTO A
9.2.1.1.
Insumos Cantidad Unidad de medida
Quinua 60 kilos
Harina sin
preparar 100 kilos
Polvo de 8 kilos
hornear
Mantequilla con 35 kilos
sal
Azúcar en polvo 40 kilos
Huevos 1000 unidades

Leche 150 latas
5 kilos
Anís en granos
Stícker código
de barras 1000 sticker
Paquete 1000 1
Costo de 1 unidad del

PRODUCTO A en soles
5.42
Producir el
producto B es un Costo de 1 unidad del
poco más caro. Se
PRODUCTO B en soles
ha estimado que
es XXX más caro
Factor Es XXX % más caro

1.19 6.45
19%
9.2.1.2. Presupuesto de
Mano de Obra
Resumen del Presupuesto de Costos de Producción

(Unidades a vender según Presupuesto de Ventas en
Unidades)
PRODUCTO A UNIDADES
PRPDUCTO B UNIDADES
COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO A
COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO B
Presupuesto de Egresos por Costos de Producción en

soles
PRODUCTO A
PRODUCTO B
Presupuesto de Costo
en Unida
PRODUCTO A
PRPDUCTO B
Presupuesto de Costo
en sole
PRODUCTO A
PRODUCTO B
9.2.2. DEL ÍNDICE

3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVO
soles
ITEM
Luz y Agua 1,000.00

Ütiles de oficina 1,000.00
Seguridad Privada 1,500.00
Tercerización de planillas 1,100.00
Telefonía fija y celular

1.50% 800.00
1,000.00
Mantenimiento de equipos
Insumos para el control de 1,500.00
calidad
Gastos en investigación 700.00
Alquiler de la planta
Alquiler de oficina
Combustible 1,100.00
Transporte de Arequipa a
Planta Lima 1,100.00
1% Mermas 255.48
Asesoría legal 1,000.00
Gastos imprevistos varios 1,100.00
Service de limpieza 1,100.00
Gastos operativos varios 850.00
TOTAL GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) SIN DE

AMORTIZACIÓN - SUB-TOTAL
DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN
TOTAL GASTOS OPERATIVOS ( COSTOS FIJOS ) CON D

AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS FIJOS PARA PUNTO D
9.2.3. DEL ÍNDICE
4 PRESUPUESTO DE GASTOS AD
Cargo Funcional Cantidad

Cargo Funcional
Supervisor General 1.00
Jefe de Ventas -
Jefe de Oper. 1.00
Jefe de Exp. 1.00
Operarios de equipos 2.00
Operarios de Máq. 1.00
Analista de Ventas 1.00
Asistente de Gerenc. 1.00
Analista de produc. 1.00
Asistente de Finanz. 1.00

Secretaria 1.00
Almacenero 1.00
Auxiliar Adm. 1.00
Analista de Cont de Calid 1.00
SUB-TOTAL 14.00
Gratificación julio
PAGOS
Gratifica. diciembre
PAGOS
EXTRAS CTS
ESSALUD/SIS 60.00
Vacaciones
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS MENSUAL Y P
9.2.4.
RESUMEN Y VALIDACIÓN DE LOS
PRESUPUESTOS
1 INGRESO POR VENTAS
2 EGRESOS POR COSTOS DE PRODUCCIÓN
3 EGRESOS POR GASTOS OPERATIVOS
4 EGRESOS POR GASTOS ADMINISTRATIVOS
SALDO
P
9.3. DEL Fórmula para Calcular el
ÍNDICE punto de equilibrio
Costos Fi
Y AHORA YA TENEMOS TODA LA INFO
9.3. DEL ÍNDICE: CÁLCULO DEL PUNTO

DE EQUILIBRIO
MATRIZ PARA DESARROLLA
Precio de venta 1 caja PRODUCTO A (SERVICIO A)

Costo variable unitario PRODUCTO A
Precio de venta 1 caja PRODUCTO B (SERVICIO B)

Costo variable unitario PRODUCTO B
PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL

Inversión en maquinaria y equipo (Tangible)
Inversión en Intangibles
Capital de Trabajo Inicial
TOTAL PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL
FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO - PARTICIPACIÓN
ESTRUCTURA DE CAPITAL PORCENTUAL
APORTE DE SOCIOS 60%

DEUDA DE TERCEROS (COFIDE) 40%
TOTAL
Costos Fijos sin Depreciación ni Amortización
Gastos Operativos
Gastos Administrativos
SUB-TOTAL MES SIN

D NI A
Depreciación
Amortización
Total Costos Fijos incluyendo Depreciación y Amortización
MENSUAL
Y ahora Calculem
Precio de venta
unitario en S/
PRODUCTO A 18.0000
PRODUCTO B 27.0000
Dado que la empresa vende 2 productos, ¿cuál será la
Precio de venta
unitario
PRODUCTO A 18.00
PRODUCTO B 27.00
ESCENARIO REAL
MATRIZ DE SUPUESTOS MACRO-ECONÓMICOS O MATRIZ

DE VARIACIÓN DE FACTORES PARA CADA ESCENARIO: EN
ESTE CASO SE TRATA DEL ESCENARIO REAL. AFECTA A LOS
INGRESOS Y A LOS COSTOS DE VENTAS O PRODUCCIÓN
SUPUESTOS EN LOS QUE SE BASA CADA ESCENARIO
Tasa de crecimiento de las unidades a vender según

el ……….PBI
Factor de crecimiento que afecta a las unidades a
vender según PBI
Tasa de crecicimiento de participación de mercado

que afecta positivamente a las unidades a vender
(MARKET SHARE)
Factor de crecimiento que afecta a la participación de mercado(Market
Share)
Tasa de crecimiento según encuestas del
……………...PRECIO DE VENTA
Factor de crecimiento que afecta al Precio de

Venta
Tasa de crecimiento de los costos de producción según la

INFLACIÒN
Factor de crecimiento que afecta a los Costos de
Producción
1 Y AH
QUÉ VARIABLES AFECTAN A LAS UNIDADES A VE
Vamos a considerar una tasa de crecimiento de las u

Vamos a considerar una tasa de crecimiento delas u
Vamos a considerar un incremento de las unidades p
Ventas anuales en unidades
PRODUCTO A
PRODUCTO B
QUÉ VARIABLES AFECTAN AL PRECIO DE VEN
Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de

Incremento deL precio de venta del PRODUCTO
Incremento del precio de venta del PRODUCTO
AH
9.5.1. PRESUPUESTO DE INGRESOS EN S

PROYECTADO A
PRODUCTO A
PRODUCTO B
TOTAL INGRESOS POR V

2 9.5.2. Y ahora proyectam
Unidades a producir de PRODUCTO A (

Unidades a producir de PRODUCTO B (
QUÉ VARIABLE AFECTA A LOS COSTOS DE PR
Crecimiento del Costo de Producción del P

Crecimiento del Costo de Producción del P
Costo de Producción PRO

PRESUPUESTO DE COSTO
9.5.2. Y PR
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN
TOTAL GENERAL COSTO DE P
3
5%
1.05 1.2000 20%
1.0200 2%
INVESTIGAR Y
PRESUPUESTO D
COORDINAR ENTRE
USTEDES ???
9.5.3. OPERATIVOS AÑO 202
AL 202
1.060 Luz y Agua
1.060 Ütiles de oficina
1.060 Seguridad Privada
1.060 Tercerización de planillas
1.060 Telefonía fija y celular
1.060 Mantenimiento de equipos

Insumos para el control de
1.060 calidad
1.060 Gastos en investigación
1.060 Alquiler de la planta
1.060 Alquiler de oficina
1.060 Combustible
1.060 Planta Lima
Se calculan sobre los
5.00% Mermas Costos de Producción
1.06 Asesoría legal
1.06
Gastos imprevistos varios
1.06 Service de limpieza
1.06 Gastos operativos varios
TOTAL GASTOS OPERATIVOS SIN DEPRECIACIÓN NI AM
TOTAL GASTOS OPERATIVOS CON D Y A
EN GRUPO, PRESUPUESTO D
ANALIZAR,
INVESTIGAR????? 9.5.4. DEL ÍNDICE ADMINISTRATIVO
?? PROYECTADO
1.100 Supervisor General
Jefe de Ventas
1.050 Jefe de Oper.
1.050 Jefe de Exp.
1.040 Operarios de equipos
1.040 Operarios de Máq.
1.040 Analista de Ventas
1.040 Asistente de Gerenc.
1.040 Analista de produc.
1.040 Asistente de Finanz.
1.040 Secretaria
1.040 Almacenero
1.040 Auxiliar Adm.
1.040 Analista de Cont de Calid
SUB-TOTAL
CTS
ESSALUD/SIS 60.00
Vacaciones
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS
Y AQUÍ COMIENZA EL PUNTO 10.-

DEL ÍNDICE
10.1
EVALUACIÓN ECONÓMICA -
ESCENARIO REAL
Año
Más Ingresos Ingreso por Ventas
Costos y gastos variables (Costos de

Menos
Producción o Ventas)
Menos Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort.

Menos Depreciación ACTIVOS FIJOS T
Menos Amortización ACTIVOS FIJOS IN
SUB-TOTAL Utilidad Operativa (EBIT)
Menos Gastos Financieros 1

Utilidad antes impuestos (EBT
Menos Impuesto a la renta
Utilidad después impuestos
AQUÍ TERMINA EL ESTADO D
Más Depreciación
Más Amortización
Más Gastos Financieros 1
Flujo de Caja Operativo del Proyecto, Libre
para el accionista
Inversión
Flujo de Caja Económico del Proyecto,
10.3 Libre para el Accionista
10.2 Tasa TREMA 36.4481%
VALOR ACTUAL NETO
ECONÓMICO en soles S/ VAN E
TASA INTERNA DE
RETORNO ECONÓMICA % TIR E
10.5 del RELACIÓN BENEFICIO -
índice
COSTO ECONÓMICO B/C E
FACTOR
PERÍODO DE
RECUPERACIÓN DE LA
INVERSIÓN ECONÓMICO PRI E
TIEMPO
AÑOS
FLUJOS
DESCONTADOS
1 201,619.86
2 169,597.66
3 146,113.60
4 134,091.79
5 115,248.17
COMENTARIOS CORRE
10.6 ESCENARIO REAL
HASTA ESTE MOMENTO ESTE ANÁLISIS CONSIDERA QUE
NING
RECIÉN VAMOS A CONSIDERAR QUE COFIDE (COR
TANTO DEBEMOS CALCULAR EL COSTO PROM
DATOS DEL PRÉSTAMO SOLES

DE COFIDE
MONTO 211,232.00
PLAZO 5
TEA 20%
TEM 1.5309%
FRECUENCIA DE PAGO 12
CRONOGRAMA DE PAGOS PARA COFIDE
Tasa de interés efectiva del

período
Número de Cuotas:
Importe del Préstamo:
NÚMERO DE PAGOS
PERIODO
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
8.00
9.00
10.00
11.00
12.00
13.00
14.00
15.00
16.00
17.00
18.00
19.00
20.00
21.00
22.00
23.00
24.00
25.00
26.00
27.00
28.00
29.00
30.00
31.00
32.00
33.00
34.00
35.00
36.00
37.00
38.00
39.00
40.00
41.00
42.00
43.00
44.00
45.00
46.00
47.00
48.00
49.00
50.00
51.00
52.00
53.00
54.00
55.00
56.00
57.00
58.00
59.00
60.00
10.8
RECIÉN AHORA PODEMOS CA
¿CÓMO DEBEMOS CALCULAR EL WACC? - CO
CAPITAL
CÁLCULO DEL WACC
Aporte de Socios 60.000%

Préstamo COFIDE 40.000%
TOTAL 100.000%
10.9
BALANCE INIC
ACTIVO
Activo Corriente
(Capital de Trabajo 68,880.00
Inicial en Caja)
Activo No Corriente
Activo Fijo (Tang. 459,200.00

+Intang. )
Total Activos 528,080.00
A CONTINUACIÓN TENEMOS LA EVA
PREPARAREMOS NUEVAMENTE EL
10.1
EVALUACIÓN FINANCIERA -
ESCENARIO REAL
Año
Ventas
Costos y gastos variables
Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort.
Depreciación
Amortización
Utilidad Operativa (EBIT)
Gastos Financieros 1
Utilidad antes impuestos (EBT
Impuesto a la renta
TERMINADO EL ANÁLISIS DEL EST

Más Depreciación
Más Amortización
Flujo de Caja Operativo Financiero Libre
para el accionista
Inversión
Desembolso del Préstamo de COFIDE
Pago de Capital a COFIDE/BANCO
Pago de intereses a COFIDE/BANCO
10.11
Flujo de Caja Financiero Libre para el
Accionista
TASA WACC 29.868867%
VAN F
TIR F
10.13
B/C F
PR IF
FLUJOS
AÑOS DESCONTADOS
0
1 161,875.95
2 148,748.68
3 139,843.51
4 140,591.83
5 129,989.97
EL VAN D
10.14
CONCLUSIOS Y RECOMENDACIONES DEL ESCEN
PRODUCTO B, de quinua y kiwicha del Perú a Frankfurt a una cadena de superme
BE ESTIMAR CUÁL SERÁ SU PRECIO DE VENTA.
ESPUÉS SUS COSTOS DE PRODUCCIÓN
CAJA DE PRODUCTO A
SOLES
30.00
32.00
35.00
15.00
17.00
20.00
LOS PRECIOS SON
18.00 COMPETITIVOS
1. INVERSIONES: APORTE DE ACCIONISTAS
Y FINANCIAMIENTO DEL BANCO:
PRESUPUESTO DE CAPITAL (INVERSIÓN
INICIAL) Y DONDE OBTENEMOS LOS FONDOS.
MOS EL PRESUPUESTO DE INVERSIONES
al o Inversion Inicial
Toda la inversión
Euros convertida a Soles
100,000.00
30,000.00
3,200.00
60,000.00
8,000.00 32,000.00
48,000.00
20,000.00
15,000.00
40,000.00
SOLES 348,200.00
Toda la inversión
10,000.00
8,000.00
15,000.00
10,000.00
6,000.00
8,000.00 32,000.00
5,000.00 20,000.00
10,000.00
111,000.00
DE ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS

INTANGIBLE 459,200.00
8.3 DEL ÍNDICE 68,880.00
S/ 528,080.00
PITAL DE TRABAJO INICIAL SE CALCULÓ COMO UN PORCENTAJE DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE
MINAR PORQUE DESPUÉS LO AJUSTAREMOS A LOS TRES PRIMEROS MESES DE GASTOS OP
ADMINISTRATIVOS DEL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO, (2023)
DEL PRESUPUESTO DE CAPITAL SOLES
ACTIVO FIJO TANGIBLE 348,200.00
CTIVO FIJO INTANGIBLE 111,000.00

ITAL DE TRABAJO INICIAL 68,880.00
S/ 528,080.00
N DE LAS DIFERENTES FUENTES DE FINANCIAMIENTO: ESTE PUNTO ES NARRATIVO, EXPLICA
ESTRUCTURA DEL PRESUPUESTO DE CAPITAL
60% 316,848.00
40% 211,232.00
100% 528,080.00
DEUDA FINANCIADA POR COFIDE A 5 AÑOS CON UNA TEA DEL 20 %
DÍAS
n de la fórmula
VP
((1+i)^(n))-1 ESTA ES LA FÓRMULA
PARA HALLAR LA
i*((1+i)^(n)) ANUALIDAD
211,232.00 211,232.00
1.48832 39.0687860820556
0.038095
PAGO DE
PAGO DE INTERESES
CAPITAL/AMORTIZACIÓN
2,172.82 3,233.85
2,206.08 3,200.59
2,239.86 3,166.81
2,274.15 3,132.52
2,308.96 3,097.70
2,344.31 3,062.36
2,380.20 3,026.47
2,416.64 2,990.03
2,453.64 2,953.03
2,491.21 2,915.46
2,529.34 2,877.32
2,568.07 2,838.60
2,607.38 2,799.29
2,647.30 2,759.37
2,687.83 2,718.84
2,728.98 2,677.69
2,770.76 2,635.91
2,813.18 2,593.49
2,856.24 2,550.42
2,899.97 2,506.70
2,944.37 2,462.30
2,989.45 2,417.22
3,035.21 2,371.46
3,081.68 2,324.99
3,128.86 2,277.81
3,176.76 2,229.91
3,225.40 2,181.27
3,274.77 2,131.89
3,324.91 2,081.76
3,375.81 2,030.86
3,427.49 1,979.18
3,479.97 1,926.70
3,533.24 1,873.43
3,587.34 1,819.33
3,642.26 1,764.41
3,698.02 1,708.65
3,754.63 1,652.04
3,812.11 1,594.56
3,870.47 1,536.19
3,929.73 1,476.94
3,989.89 1,416.78
4,050.97 1,355.69
4,112.99 1,293.68
4,175.96 1,230.71
4,239.89 1,166.78
4,304.80 1,101.87
4,370.71 1,035.96
4,437.62 969.05
4,505.56 901.11
4,574.54 832.13
4,644.57 762.10
4,715.67 690.99
4,787.87 618.80
4,861.17 545.50
4,935.59 471.08
5,011.15 395.52
5,087.87 318.80
5,165.76 240.91
5,244.85 161.82
5,325.14 81.53
AMOS A DESARROLLAR EL PUNTO 9 DEL ÍNDICE
ESTOS DE INGRESOS Y GASTOS
LOS 4 PRINCIPALES PRESUPUESTOS, PRIMERO LOS QUE CORRESPONDEN AL PRIMER AÑO
OYECTAREMOS 4 AÑOS MÁS USANDO LAS VARIABLES DE LA MATRIZ QUE LUEGO ANALIZA
NTAS (PRECIO POR CANTIDAD) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIEN

(VER PUNTO 3.7. DEL PROYECTO)
ÓN O COSTO DE VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO - 2024 ( CO

DE PRODUCCIÓN POR UNIDADES A VENDER SEGÚN EL PRESUPUESTO DE VENTAS
RATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2024
ISTRATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2024
O DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO
MANDA, EL QUE SE INDICÓ EN EL ESTUDIO DE MERCADO, ESTA

ER AL MES HASTA ……………………………...…..
ABLECE ESE MONTO COMO PUNTO DE PARTIDA

TOTAL A VENDER NÚMERO DE MESES AL
MENSUALMENTE AÑO
4,371 12
UNIDAD DE MEDIDA FRECUENCIA DE VENTA

cajas mes
cajas mes
GRESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023)
Enero febrero
2,579 2,579
1,792 1,792
4,371
18.00 18.00
27.00 27.00
SOLES
46,414.97 46,414.97
48,381.71 48,381.71
94,796.67 94,796.67
uesto de Ventas en Unidades TOTAL VENTAS AL MES
UNIDADES 2,578.61
UNIDADES 1,791.92
4,370.52
uesto de Ventas en ingresos SOLES AL MES
Soles 46,414.97
Soles 48,381.71
TOTAL 94,796.67
UCCIÓN O COSTOS VARIABLES PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023
N PARA UNA DETERMINADA CANTIDAD Y LUEGO CALCULEMOS EL COSTO UNITARIO

TOS DE PRODUCCIÓN o COSTO DE VENTAS (COSTO VARIABLE)
ÓN DE 1 SOLO PRODUCTO POR LO TANTO PRIMERO HALLAREMOS LOS COSTOS DE PRODU
EL PRODUCTO A Y LUEGO HALLEMOS EL COSTO UNITARIO
Precio en soles
SOLES UNIDAD DE MEDIDA
1050 por cada 50 kilos
105 la bolsa de 20 kilos
18 por cada kilo


40 por 100 huevos
5 por 1 lata
20 por 1 kilo
400 por 1000
por 1 rollo que

780 contiene 1000
paquetes
S/.
1 unidad del PRODUCTO A en

soles
5.42
1 unidad del PRODUCTO B en

soles
Es XXX % más caro

6.45
EL PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA SE PREPARA EN AQUELLOS PROCES
CLARAMENTE IDENTIFICADA. PERO, EN ESTE CASO EL PERSONAL ES PART
Enero febrero
2,579 2,578.61
1,792 1,791.92
5.42 5.42
6.45 6.45
13,983.80 13,983.80
11,563.89 11,563.89
25,547.69
TOTAL UNIDADES A
sto de Costos de Producción PRODUCIR PRIMER
en Unidades MES DE
FUNCIONAMIENTO
UNIDADES 2,579
UNIDADES 1,792
TOTAL COSTOS DE
sto de Costos de Producción PRODUCCIÓN PRIMER
en soles MES DE
FUNCIONAMIENTO
Soles 13,983.80
Soles 11,563.89
TOTAL 25,547.69
OS OPERATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2024)
dólares EQUIV.SOLES
ENERO
1,000.00
1,000.00
1,500.00
1,100.00
800.00
1,000.00
1,500.00
700.00
800.00 3,200.00
800.00 3,200.00
1,100.00
1,100.00
255.48
1,000.00
1,100.00
1,100.00
850.00
S FIJOS) SIN DEPRECIACIÓN NI
SUB-TOTAL 21,505.48
3,169.67
1,263.33
S FIJOS ) CON DEPRECIACIÓN Y

PARA PUNTO DE EQUILIBRIO 25,938.48
E GASTOS ADMINISTRATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIEN
Sueldo Fijo Sueldo Fijo Mensual

ENERO
3,000.00 3,000.00
-
2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00
1,200.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00
20,100.00
837.50
REVISAR LO QUE
CORRESPONDE A UNA
837.50
REVISAR LO QUE
CORRESPONDE A UNA 837.50
EMPRESA PYME
420.00
837.50
S MENSUAL Y PRIMER AÑO 23,870.00
MES AÑO 2024
94,796.67 1,137,560.09
25,547.69 306,572.27
25,938.48 311,261.72
23,870.00 286,440.00
19,440.51 233,286.10
Precio de Venta Unitario - Costo Variable Unitario = M

Costos Fijos (Operativos + Administrativos) dividido entre el MC
ODA LA INFORMACIÓN PARA CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO
SARROLLAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO CON 2 O MÁS PRODUC

soles
18.00 Precio de venta

5.42 Costo variable
12.58 MÁRGEN CONT.

6.45 Costo variable
20.55 MÁRGEN CONT.
SOLES
348,200.00
111,000.00 459,200.00
68,880.00
528,080.00
TASA MÍNIMA
SOLES
ESPERADA POR EL
ACCIONISTA
(TASA TREMA )
316,848.00 36.4481%
211,232.00
528,080.00
MENSUALES
21,505.48
23,870.00
45,375.48
3,169.67
1,263.33 49,808.48
49,808.48
ra Calculemos el Punto de Equilibrio en forma individual ( po

Costo variable unitario en Margen de
S/ Contribución en S/
5.42300 12.577000
- -
6.45337 20.546630
¿cuál será la mejor combinación de productos a vender, que le permitir
Costo variable unitario Margen de

Contribución
5.42 12.57700
- -
6.45 20.5466
TOTAL
9.4. DEL ÍNDICE
AÑOS DEL PROYE
EL AÑO 2024 ES EL 1er AÑO DE

FUNCIONAMIENTO DEL PROYECTO.
NO HAY VARIACIÓN. SE MANTIENE 2
IGUAL TODO EL AÑO.
2024 2025
VER PRESUPUESTOS DEL

PRIMER AÑO 2.50%

PRIMER AÑO 1.025

PRIMER AÑO 2025

PRIMER AÑO 3.00%

PRIMER AÑO 1.03
PRIMER AÑO 2025

PRIMER AÑO 2.00%

PRIMER AÑO 1.02

PRIMER AÑO 2025

PRIMER AÑO 3.00%

PRIMER AÑO 1.03
Y AHORA PROYECTAMOS LAS VENTAS, EN UNIDADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑ
UNIDADES A VENDER?
imiento de las unidades del PRODUCTO A según el PBI

imiento delas unidades del PRODUCTO B según el PBI
e las unidades por el Market Share para el Producto A
de las unidades por el Market Share para el Producto B
UNIDADES A VENDER PROD.
A
B
L PRECIO DE VENTA?
to del precio de venta del PRODUCTO A según las encuestas

to del precio de venta del PRODUCTO B según las encuestas
ta del PRODUCTO A PRECIO DE VENTA PROD. A
ta del PRODUCTO B PRECIO DE VENTA PROD. B
AHORA PODEMOS CALCULAR EL INGRESO POR VENTA EN SOLES DE LOS DEMÁS AÑOS,
RESOS EN SOLES POR VENTAS AÑO 2023 Y

YECTADO AL 2027
PRODUCTO A
PRODUCTO B
AL INGRESOS POR VENTAS

a proyectamos los Costos de Producción o Costos Variables por 4 a
de PRODUCTO A (Acorde con las ventas)

de PRODUCTO B (Acorde con las ventas)
LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN?: LA INFLACIÓN
de Producción del PRODUCTO A (INFLACIÓN)

de Producción del PRODUCTO B (INFLACIÓN)
de Producción PRODUCTO A
de Producción PRODUCTO B
TO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN EN SOLES AÑO 2023

Y PROYECTADO AL 2027
TO PRODUCCIÓN PRODUCTO A
TO PRODUCCIÓN PRODUCTO B
NERAL COSTO DE PRODUCCIÓN
Y AHORA PROYECTAMOS LOS GASTOS OPERATIVO

año
1
2024
SUPUESTO DE GASTOS
OS AÑO 2023 PROYECTADO 2024
AL 2027
12,000.00
12,000.00
18,000.00
13,200.00
9,600.00
12,000.00
18,000.00
8,400.00
38,400.00
38,400.00
13,200.00
13,200.00
3,065.72
12,000.00
13,200.00
13,200.00
10,200.00
RECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN 258,065.72
2024
DEPRECIACIÓN 38,036.00
AMORTIZACIÓN 15,160.00
IVOS CON D Y A 311,261.72
Y AHORA PROYECTAMOS EL PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTR
SUPUESTO DE GASTOS
NISTRATIVOS AÑO 2024 2024
ROYECTADO AL 2028
36,000.00
-
24,000.00
21,600.00
28,800.00
14,400.00
14,400.00
14,400.00
18,000.00
14,400.00
14,400.00
14,400.00
14,400.00
12,000.00
AL 241,200.00
10,050.00
APLICAR EL RÉGIMEN DE UNA 10,050.00
PYME, SI ES APLICABLE, PARA
CADA UNO DE ESTOS ITEMS
APLICAR EL RÉGIMEN DE UNA
PYME, SI ES APLICABLE, PARA 10,050.00
CADA UNO DE ESTOS ITEMS 5,040.00
10,050.00
NISTRATIVOS 286,440.00
(TODO EL PRESUPUESTO DE
Estado de Gana
2023 2024
0 1
AÑO DE PREPARACIÓN
DEL PROYECTO 1,137,560.09
306,572.27
(OPERATIVOS + ADM) 544,505.72
TIVOS FIJOS TANGIBLES 38,036.00

VOS FIJOS INTANGIBLES 15,160.00
tiva (EBIT) 233,286.10
cieros 1 0
cieros 2 0
puestos (EBT) 233,286.10

1.000% 11,375.60
OJO : MYPE / PYME

PAGA 1 % o 1.5 % IMP
RENTA Y SE CALCULA 221,910.50
SOBRE LAS
VENTAS/INGRESOS
L ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS Y COMIENZA EL FLUJO
38,036.00
15,160.00
-
-
2023 275,106.50
- 528,080.00
2023 2024
- 528,080.00 275,106.50
238,591.08
57.5808%
1.45 El accionista recupera cada sol
3,0,28 2024
SALDOS POR
RECUPERAR 10.4 del índice
528,080.00 201,619.86
326,460.14
156,862.48
10,748.88 años
- 123,342.91 3
- 238,591.08
RIOS CORRESPONDIENTES A CADA PROYECTO SOBRE LA EVALUAC
O REAL
NSIDERA QUE EL PROYECTO SE FINANCIA CON LOS PROPIOS MEDIOS O RECURSO
NINGÚN PRÉSTAMO DE ALGUNA ENTIDAD FINANCIERA
E COFIDE (CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO ) FINANCIA UN PORCENT
COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL (CPPC) EN INGLÉS WEIGHT AVERAG
10.6
AÑOS
MESES
PAGOS
10.6
1.5309%
60 anuales
211,232.00
AMORTIZACIÓN DE
SALDO DE DEUDA CAPITAL
DEUDA AMORTIZACION DE
CAPITAL
211,232.00 2,172.82
209,059.18 2,206.08
206,853.10 2,239.86
204,613.24 2,274.15
202,339.09 2,308.96
200,030.13 2,344.31
197,685.81 2,380.20
195,305.61 2,416.64
192,888.96 2,453.64
190,435.32 2,491.21
187,944.12 2,529.34
185,414.77 2,568.07
182,846.71 2,607.38
180,239.32 2,647.30
177,592.02 2,687.83
174,904.19 2,728.98
172,175.22 2,770.76
169,404.46 2,813.18
166,591.28 2,856.24
163,735.04 2,899.97
160,835.06 2,944.37
157,890.69 2,989.45
154,901.25 3,035.21
151,866.03 3,081.68
148,784.35 3,128.86
145,655.49 3,176.76
142,478.73 3,225.40
139,253.34 3,274.77
135,978.56 3,324.91
132,653.66 3,375.81
129,277.84 3,427.49
125,850.35 3,479.97
122,370.38 3,533.24
118,837.14 3,587.34
115,249.80 3,642.26
111,607.55 3,698.02
107,909.53 3,754.63
104,154.90 3,812.11
100,342.79 3,870.47
96,472.31 3,929.73
92,542.58 3,989.89
88,552.69 4,050.97
84,501.72 4,112.99
80,388.73 4,175.96
76,212.77 4,239.89
71,972.87 4,304.80
67,668.07 4,370.71
63,297.36 4,437.62
58,859.74 4,505.56
54,354.19 4,574.54
49,779.65 4,644.57
45,135.08 4,715.67
40,419.41 4,787.87
35,631.54 4,861.17
30,770.37 4,935.59
25,834.78 5,011.15
20,823.63 5,087.87
15,735.76 5,165.76
10,569.99 5,244.85
5,325.14 5,325.14
ODEMOS CALCULAR EL WACC.
WACC? - COSTO PROMEDIO PONDERADO DE
CAPITAL
Tasa de interés
Monto del Aporte Anual
316,848.00 36.4481%
211,232.00 20.0000%
528,080.00
BALANCE INICIAL
PASIVO
Pasivo Corriente 42,246.40

Pasivo No Corriente 168,985.60
Total Pasivos 211,232.00
EQUITY o
PATRIMONIO
Capital Social 316,848.00
Total
528,080.00
Pasivos+Patrim.
EMOS LA EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO CONSIDERANDO EL P
EVAMENTE EL ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS A 5 AÑOS PERO INCLUY
2023 2024
0 1
1,137,560.09
306,572.27
544,505.72
38,036.00
15,160.00
tiva (EBIT) 233,286.10
36,494.74
-
1.000% 11,375.60
OJO : MYPE / PYME

PAGA 1 % u 1.5 % IMP
185,415.76
RENTA Y SE CALCULA
SOBRE LAS VENTAS
SIS DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS, EMPEZAMOS CO

38,036.00
15,160.00
36,494.74
-
INVERSIÓN 275,106.50
- 528,080.00
211,232.00
28,385.29
36,494.74
- 316,848.00 210,226.47
404,201.94
78.3566%
2.28 El accionista recupera cada so
2,0,16
SALDOS POR RECUPERAR 10.12
316,848.00 161,875.95
154,972.05
6,223.37
- 133,620.13 años
- 274,211.97 2
- 404,201.94
EL VAN DEBE SER IGUAL AL MONTO INDICADO EN LA ÚLTIMA C

S DEL ESCENARIO REAL, EVALUACIÓN ECONÓMICA Y EVALUACIÓN
urt a una cadena de supermercados
NOTA : LAS TASAS DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEBEN SER REVISADAS P
GRUPO PARA SU RESPECTIVO PROYECTO A FIN DE VERIFICAR LA TASA QUE APLIC
EQUIPO O MAQUINARIA
TASA DE DEPRECIACION DEP ANUAL

ANUAL
12% 12,000.00
14% 4,200.00
8% 256.00
10% 6,000.00
12% 3,840.00
8% 3,840.00
12% 2,400.00
10% 1,500.00
10% 4,000.00
TOTAL DEPRECIACIÓN 38,036.00
TASA DE AMORTIZACIÓN AMORTIZACIÓN ANUAL
15% 1,500.00
12% 960.00
8% 1,200.00
10% 1,000.00
15% 900.00
20% 6,400.00
12% 2,400.00
8% 800.00
TOTAL AMORTIZACIÓN 15,160.00
MONTO DEL CAPITAL DE

TRABAJO INICIAL
TAJE DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS EL ACTIVO FIJO INTANGIBLE.

PRIMEROS MESES DE GASTOS OPERATIVOS MÁS LOS GASTOS
CIONAMIENTO, (2023)
348,200.00
111,000.00
459,200.00
EXPLICACIÓN DE CUANTO FINANCIARÁN LOS SO

PUNTO ES NARRATIVO, EXPLICATIVO
CUÁNTO EL BANCO
¿CUÁL ES LA TASA COK

CAPITAL PROMEDIO DEL ACCIONISTA?
CAPITAL SOCIAL o EQUITY 12.8962%
DEUDA 20%
TOTAL DE LA INVERSIÓN 5
12
UNA TEA DEL 20 % 60
5,406.67 ANUALIDAD
ANUALIDAD
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
DEL ÍNDICE
ORRESPONDEN AL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2024)
LA MATRIZ QUE LUEGO ANALIZAREMOS
R AÑO DE FUNCIONAMIENTO
O)
UNCIONAMIENTO - 2024 ( COSTOS

L PRESUPUESTO DE VENTAS
FUNCIONAMIENTO 2024
DE FUNCIONAMIENTO 2024
AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2023
3,657
TOTAL UNIDADES A VENDER EN
EL PRIMER AÑO
52,446
PRECIO DE VENTA
SOLES SOLES
18.00 18.00
27.00 27.00
MIENTO (2023)
marzo abril
2,579 2,579
1,792 1,792
18.00 18.00
27.00 27.00
46,414.97 46,414.97
48,381.71 48,381.71
TOTAL VENTAS ANUALES
PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
30,943.31
21,502.98 MODELO PARA
52,446.29 PEGAR EN EL PPT
SOLES AL AÑO
556,979.63
580,580.46
1,137,560.09
DE FUNCIONAMIENTO (2023)
MOS EL COSTO UNITARIO

VARIABLE)
AREMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN
Total en soles
1,260.00
525.00
144.00
840.00
224.00
400.00
750.00
100.00
400.00
780.00
soles por producir 1000 unidades

5,423.00 del PRODUCTO A
PARA EN AQUELLOS PROCESOS DE PRODUCCIÓN EN QUE LA MANO DE OBRA ES
CASO EL PERSONAL ES PARTE DEL TOTAL DE LA PLANILLA DE LA EMPRESA
marzo abril
2,578.61 2,578.61
1,791.92 1,791.92
5.42 5.42
6.45 6.45
13,983.80 13,983.80
11,563.89 11,563.89
TOTAL UNIDADES A
PRODUCIR PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
30,943
21,503
MODELO PARA EL
PPT
MODELO PARA EL
TOTAL COSTOS DE PPT
PRODUCCIÓN PARA EL
PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
167,805.59
138,766.69
306,572.27
AMIENTO (2024)
FEBRERO MARZO
1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00
800.00 800.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00
700.00 700.00
3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
255.48 255.48
1,000.00 1,000.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
850.00 850.00
21,505.48 21,505.48
-
3,169.67 3,169.67
1,263.33 1,263.33
-
25,938.48 25,938.48
R AÑO DE FUNCIONAMIENTO ( 2024)
12
FEBRERO MARZO
3,000.00 3,000.00
- -
2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00
20,100.00 20,100.00
- -
837.50 837.50
837.50 837.50
837.50 837.50
420.00 420.00
837.50 837.50
- -
23,870.00 23,870.00
TOTAL INGRESOS 100.0000%

MENOS COSTOS 26.94998%
VARIABLES
MENOS GASTOS 27.36222%
OPERATIVOS
MENOS GASTOS
ADMINISTRATIVOS 25.18021%
ESTE SALDO DEBE SER RECIÉN ESTE MONTO ES

POSITIVO ES EL EBIT UTILIDAD
20.5076%
o Variable Unitario = Márgen de Contribución (MC)

os) dividido entre el MC = Punto de equilibrio en UNIDADES
NTO DE EQUILIBRIO
CON 2 O MÁS PRODUCTOS O SERVICIOS
Precio de Venta Producto C

Costo Variable Producto C
Precio de Venta Producto D

Costo Variable Producto D
TEA ESPERADA POR COFIDE O
BANCO
CAPITAL SOCIAL DE LA
EMPRESA - EQUITY
20.00% TEA
SUB-TOTAL ANUAL
Dep. Año
Amort.Año
TOTAL ANUAL DE COSTOS
FIJOS
n forma individual ( por cada producto o ITEM )

Punto de equilibrio mensual Punto de equilibrio anual
en unidades en unidades
3,960.28 47,523.39
2,424.17 29,090.01
a vender, que le permitirá a la empresa llegar al Punto de Equiibrio ?
P.E. Mensual en P.E. anual en unidades

unidades
12
2,336.57 28,038.80
993.91 11,926.91
3,330.48 39,965.71
TOTAL COSTOS FIJOS

AÑOS DEL PROYECTO
3 4
2026 2027
2.50% 2.50%
1.025 1.025
2026 2027
4.00% 5.00%
1.04 1.05
2026 2027
3.00% 3.00%
1.03 1.03
2026 2027
3.00% 3.00%
1.03 1.03
IDADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS MÁS.
años años
1 2
2024 2025
1.0250
1.0250
1.0300
1.0300
30,943.31 32,668.40
21,502.98 22,701.77
1.02000
1.02000
18.00 18.36
27.00 27.54
NTA EN SOLES DE LOS DEMÁS AÑOS, MULTIPLICANDO LAS UNIDADES A VENDER POR EL PRECIO DE VEN
año año
2024 2025
556,979.63 599,791.87
580,580.46 625,206.78
1,137,560.09 1,224,998.65
Costos Variables por 4 años más ( Usamos las mismas unidades de
año año
1 2
2024 2025
30,943.31 32,668.40
21,502.98 22,701.77
1.0300
1.0300
5.42 5.59
6.45 6.65
2024 2025
167,805.59 182,475.57
138,766.69 150,898.02
306,572.27 333,373.59
S LOS GASTOS OPERATIVOS A 4 AÑOS más

año año
2 3
2025 2026
2025 2026
12,720.00 13,483.20
12,720.00 13,483.20
18,000.00 19,080.00
13,200.00 13,992.00
10,176.00 10,786.56
12,000.00 12,720.00
18,000.00 19,080.00
8,904.00 9,438.24
38,400.00 40,704.00
38,400.00 40,704.00
13,992.00 14,831.52
13,992.00 13,992.00
16,668.68 18,301.88
12,000.00 12,720.00
13,992.00 14,831.52
13,200.00 13,992.00
10,812.00 11,460.72
277,176.68 293,600.84
2025 2026
38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00
330,372.68 346,796.84
UPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS A 4 AÑOS más
2025 2026
36,000.00 39,600.00
- -
24,000.00 25,200.00
21,600.00 22,680.00
28,800.00 29,952.00
14,400.00 14,976.00
14,400.00 14,976.00
14,400.00 14,976.00
18,000.00 18,720.00
14,400.00 14,976.00
14,400.00 14,976.00
14,400.00 14,976.00
14,400.00 14,976.00
12,000.00 12,480.00
241,200.00 253,464.00
10,050.00 10,561.00
10,050.00 10,561.00
10,050.00 10,561.00
5,040.00 5,040.00
10,050.00 10,561.00
286,440.00 300,748.00
ESCENARIO REAL
EVALUACIÓN ECONÓMICA
EL PRESUPUESTO DE CAPITAL ASUMIDO POR EL ACCION
Estado de Ganancias y Pérdidas en SOLES años 1 al 5 (2024 al
2025 2026
2 3
1,224,998.65 1,345,024.02
333,373.59 366,037.53
563,616.68 594,348.84
38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00
274,812.38 331,441.65
0 0
0 0
274,812.38 331,441.65
12,249.99 13,450.24
262,562.40 317,991.41
Y COMIENZA EL FLUJO DE CAJA QUE PERMITIRÁ EVALUAR EL
38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00
- -
- -
315,758.40 371,187.41
2025 2026
315,758.40 371,187.41
VALOR PRESENTE NETO o

238,591.08 VAN en Soles
57.5808%
onista recupera cada sol invertido pero además el proyecto le rinde
2025 2026
Flujos Descontados AL AÑO 2022
169,597.66 146,113.60
meses días
0 28
0.961927440317509 28.8578232095253
CTO SOBRE LA EVALUACIÓN ECONÓMICA DEL
PROPIOS MEDIOS O RECURSOS DEL ACCIONISTA, SIN AYUDA DE
FINANCIERA
LLO ) FINANCIA UN PORCENTAJE DEL PROYECTO, POR LO
) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE CAPITAL COST (WACC)
Tasa anual Anualidad =

1.53%
FÓRMULA DE LA ANUALIDAD
MÉTODO FRANCES - CUOTAS

PAGO DE INTERESES CONSTANTES ( ANUALIDADES )
INTERES CUOTA
3,233.85 5,406.67
3,200.59 5,406.67
3,166.81 5,406.67
3,132.52 5,406.67
3,097.70 5,406.67
3,062.36 5,406.67
3,026.47 5,406.67
2,990.03 5,406.67
2,953.03 5,406.67
2,915.46 5,406.67
2,877.32 5,406.67
2,838.60 5,406.67
2,799.29 5,406.67
2,759.37 5,406.67
2,718.84 5,406.67
2,677.69 5,406.67
2,635.91 5,406.67
2,593.49 5,406.67
2,550.42 5,406.67
2,506.70 5,406.67
2,462.30 5,406.67
2,417.22 5,406.67
2,371.46 5,406.67
2,324.99 5,406.67
2,277.81 5,406.67
2,229.91 5,406.67
2,181.27 5,406.67
2,131.89 5,406.67
2,081.76 5,406.67
2,030.86 5,406.67
1,979.18 5,406.67
1,926.70 5,406.67
1,873.43 5,406.67
1,819.33 5,406.67
1,764.41 5,406.67
1,708.65 5,406.67
1,652.04 5,406.67
1,594.56 5,406.67
1,536.19 5,406.67
1,476.94 5,406.67
1,416.78 5,406.67
1,355.69 5,406.67
1,293.68 5,406.67
1,230.71 5,406.67
1,166.78 5,406.67
1,101.87 5,406.67
1,035.96 5,406.67
969.05 5,406.67
901.11 5,406.67
832.13 5,406.67
762.10 5,406.67
690.99 5,406.67
618.80 5,406.67
545.50 5,406.67
471.08 5,406.67
395.52 5,406.67
318.80 5,406.67
240.91 5,406.67
161.82 5,406.67
81.53 5,406.67
ESCUDO FISCAL
0.00%
Costo Ponderado Escudo Fiscal
21.869% No tiene
8.000% No tiene
0.000%
29.869%
PARTE CORRIENTE
DE LA DEUDA ( 1
año)
PARTE NO
CORRIENTE DE LA
DEUDA (+ de 1 año)
Aporte de socios
Total de la Inversión
ECTO CONSIDERANDO EL PRÉSTAMO DE COFIDE Y LA TASA WACC
AS A 5 AÑOS PERO INCLUYENDO LOS INTERESES DEL PRÉSTAMO
Estado de ganancias y Pérdidas años 1 al 5
2025 2026
2 3
1,224,998.65 1,345,024.02
333,373.59 366,037.53
563,616.68 594,348.84
38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00
274,812.38 331,441.65
30,817.68 24,005.21
- -
243,994.71 307,436.44
12,249.99 13,450.24
231,744.72 293,986.20
IDAS, EMPEZAMOS CON EL ANÁLISIS DEL FLUJO DE CAJA PAR

38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00
30,817.68 24,005.21
- -
315,758.40 371,187.41
34,062.35 40,874.82
30,817.68 24,005.21
250,878.37 306,307.38
cionista recupera cada sol invertido y además el proyecto le rinde
Flujos Descontados
148,748.68 139,843.51
meses días
0 16
0.534028705057989 16.0208611517397
DICADO EN LA ÚLTIMA CUOTA DEL PRI

NÓMICA Y EVALUACIÓN FINANCIERA
N DEBEN SER REVISADAS POR CADA
FICAR LA TASA QUE APLICA A CADA
RIA
DEP MENSUAL
1,000.00
350.00
21.33
500.00
320.00
320.00
200.00
125.00
333.33
3,169.67
AMORTIZACIÓN MENSUAL
125.00
80.00
100.00
83.33
75.00
533.33
200.00
66.67
1,263.33
NVERSIÓN INICIAL
LE.
15% 68,880.00
ANTO FINANCIARÁN LOS SOCIOS Y

ÁNTO EL BANCO
¿CUÁL ES LA PRIMA DE ¿CUÁL ES LA TREMA

RIESGO PARA ESTE
PROYECTO DE INVERSIÓN? DEL PROYECTO?
23.5519% 36.4481%
TEA TASA EFECTIVA ABUAL
AÑOS
CUOTAS AL AÑO
TOTAL CUOTAS
2024
2025 2028
NÚMERO DE PERSONAS
SEGÚN CÁLCULO DE LA
DEMANDA
tipo de cambio
4 4.0000
Soles/Euros Soles/Dólar
mayo junio
2,579 2,579
1,792 1,792
18.00 18.00
27.00 27.00
46,414.97 46,414.97
48,381.71 48,381.71
1,000
5.42
1.03
6.45
E LA MANO DE OBRA ESTÁ
A DE LA EMPRESA
mayo junio
2,578.61 2,578.61
1,791.92 1,791.92
5.42 5.42
6.45 6.45
13,983.80 13,983.80
11,563.89 11,563.89
ABRIL MAYO
1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00
800.00 800.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00
700.00 700.00
3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
255.48 255.48
1,000.00 1,000.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
850.00 850.00
21,505.48 21,505.48
3,169.67 3,169.67
1,263.33 1,263.33
25,938.48 25,938.48
ABRIL MAYO
3,000.00 3,000.00
- -
2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00
20,100.00 20,100.00
- -
837.50 837.50
837.50 837.50
837.50 837.50
420.00 420.00
837.50 837.50
- -
23,870.00 23,870.00
EGRESOS POR GASTOS

OPERATIVOS
79.49242% EGRESOS POR GASTOS

ADMINISTRATIVOS
TOTAL
(MC)
en UNIDADES
soles
-
-
-
-
10300
9644
19944
46.69
ANUALES
258,065.72
286,440.00
-
-
544,505.72
544,505.72
38,036.00
15,160.00
597,701.72
597,701.72
49808.4768932499
EM )
(En el supuesto caso que la
empresa solo venda el 597,701.72
producto A)
-

producto B)
unto de Equiibrio ?
Costos Fijos
Vendiendo esta cantidad anual de unidades del

352,644.02 producto A cubre una parte de los Costos Fijos

245,057.71 producto B cubre parte de los Costos Fijos
597,701.72 SUMA
597,701.72
SI ESTE MONTO ES POSITIVO, SE HAN CUBIERTO EN EXCESO

- LOS COSTOS FIJOS, SI ES NEGATIVO EXISTE UN DÉFICIT Y SI ES
CERO, ESTÁ EXACTO
5
2028
2.50%
1.025
2028
5.00% 2022
1.050 5500
2028
3.00%
1.03
2028
3.50%
1.035
años años
3 4
2026 2027
1.0250 1.0250
1.0250 1.0250
1.0400 1.0500
1.0400 1.0500
34,824.52 37,479.89
24,200.09 26,045.34
1.03000 1.03000
1.03000 1.03000
18.91 19.48
28.37 29.22
VENDER POR EL PRECIO DE VENTA
año año
2026 2027
658,559.48 730,037.88
686,464.54 760,971.68
1,345,024.02 1,491,009.56
mismas unidades del Presupuesto de Ventas)
año año
3 4
2026 2027
34,824.52 37,479.89
24,200.09 26,045.34
1.0300 1.0300
1.0300 1.0300
5.75 5.93
6.85 7.05
2026 2027
200,354.53 222,100.50
165,683.00 183,665.82
366,037.53 405,766.33
año año
4 5
2027 2028
2027 2028
14,292.19 15,149.72
14,292.19 15,149.72
20,224.80 21,438.29
14,831.52 15,721.41
11,433.75 12,119.78
13,483.20 14,292.19
20,224.80 21,438.29
10,004.53 10,604.81
40,704.00 43,146.24
40,704.00 43,146.24
15,721.41 16,664.70
13,992.00 13,992.00
20,288.32 22,599.54
12,720.00 13,483.20
15,721.41 16,664.70
13,992.00 14,831.52
12,148.36 12,877.26
304,778.49 323,319.60
2027 2028
38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00
357,974.49 376,515.60
2027 2028
39,600.00 43,560.00
- -
25,200.00 26,460.00
22,680.00 23,814.00
29,952.00 31,150.08
14,976.00 15,575.04
14,976.00 15,575.04
14,976.00 15,575.04
18,720.00 19,468.80
14,976.00 15,575.04
14,976.00 15,575.04
14,976.00 15,575.04
14,976.00 15,575.04
12,480.00 12,979.20
253,464.00 266,457.36
10,561.00 11,102.39
10,561.00 11,102.39
10,561.00 11,102.39
5,040.00 5,040.00
10,561.00 11,102.39
300,748.00 315,906.92
AL
NÓMICA
O POR EL ACCIONISTA - SIN DEUDA)
años 1 al 5 (2024 al 2028)
2027 2028
4 5
1,491,009.56 1,652,840.01
405,766.33 451,990.72
605,526.49 639,226.52
38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00
426,520.74 508,426.77
0 0
0 0
426,520.74 508,426.77
14,910.10 16,528.40
411,610.64 491,898.37
TIRÁ EVALUAR EL PROYECTO
38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00
- -
- -
464,806.64 545,094.37
2027 2028
464,806.64 545,094.37
el proyecto le rinde 0.45
2027 2028
tados AL AÑO 2022
134,091.79 115,248.17
VAN
0
111,727.10
186,212.48
1.4883200 39.0687860820556
0.038094861633891
VP VP
(((1+i)^(n))-1) factor
i*((1í)^(n))
27,033.35
Costo Promedio
Costo Neto Ponderado de
Capital
N/A 21.8689%
N/A 8.0000%
0.0000%
29.8689%
WACC
A TASA WACC
L PRÉSTAMO
as años 1 al 5
2027 2028
4 5
1,491,009.56 1,652,840.01
405,766.33 451,990.72
605,526.49 639,226.52
38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00
426,520.74 508,426.77
15,830.24 6,020.29
- -
410,690.50 502,406.48
14,910.10 16,528.40
395,780.40 485,878.08
LUJO DE CAJA PARA EL PROYECTO

38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00
15,830.24 6,020.29
- -
464,806.64 545,094.37
49,049.79 58,859.74
15,830.24 6,020.29
399,926.61 480,214.34
l proyecto le rinde 1.28
Descontados
140,591.83 129,989.97
36.4481%
julio agosto
2,579 2,579
1,792 1,792
18.00 18.00
27.00 27.00
46,414.97 46,414.97
48,381.71 48,381.71
julio agosto
2,578.61 2,578.61
1,791.92 1,791.92
5.42 5.42
6.45 6.45
13,983.80 13,983.80
11,563.89 11,563.89
JUNIO JULIO
1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00
800.00 800.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00
700.00 700.00
3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
255.48 255.48
1,000.00 1,000.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
850.00 850.00
21,505.48 21,505.48
3,169.67 3,169.67
1,263.33 1,263.33
25,938.48 25,938.48
JUNIO JULIO
3,000.00 3,000.00
- -
2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00
20,100.00 20,100.00
- -
837.50 837.50
837.50 837.50
837.50 837.50
420.00 420.00
837.50 837.50
- -
23,870.00 23,870.00
25,938.48
23,870.00
49,808.48
cantidad anual de unidades del
bre una parte de los Costos Fijos

ubre parte de los Costos Fijos
OSITIVO, SE HAN CUBIERTO EN EXCESO

ES NEGATIVO EXISTE UN DÉFICIT Y SI ES
ERO, ESTÁ EXACTO
UNIDADES A VENDER UNIDADES A VENDER
2023 2024
2.50%
15,000.00 15,375.00
1.025
2023 2024
12% 25%
1.12 1.25
6160 7700
7700
años
5
2028
1.0250
1.0250
1.0500
1.0500
40,337.73
28,031.30
1.03000
1.03000
20.06
30.09
año
2028
809,274.36
843,565.65
1,652,840.01
tas)
año
5
2028
40,337.73
28,031.30
1.0350
1.0350
6.13
7.30
2028
247,401.92
204,588.81
451,990.72
5%
1.05
100.0000%
27.2142%
47.8661%
3.3436%
1.3327%
20.5076% 100%
EJERCICIO EN CLASE
SUMATORIA FLUJOS 2023

1,971,953.31 - 528,080.00
VALOR HOY
centavos de sol
adicionales
SUMA DE LOS FLUJOS

766,671.08 DESCONTADOS
- 528,080.00 MENOS LA INVERSIÓN
238,591.08 VALOR ACTUALNETO
7 5
7.1999749963053 5.99924988915886
5,406.67
VALOR DE CUOTA O
ANUALIDAD
Anualidad
115,485.12
42,246.40
157,731.52
TASA A UTILIZAR
PARA EL
DESCUENTO DE
LOS FLUJOS
157,731.52
ESTA ES LA GRAN DIFERENCIA CON LA EVALUACIÓN
ECONÓMICA
12 MESES CADA AÑO 211,232.00
324,400.15
1 sol con 28 centavos

de sole adicionales
721,049.94
- 316,848.00
404,201.94
VAN MANUAL
53000
setiembre octubre
2,579 2,579
1,792 1,792
18.00 18.00
27.00 27.00
46,414.97 46,414.97
48,381.71 48,381.71
setiembre octubre
2,578.61 2,578.61
1,791.92 1,791.92
5.42 5.42
6.45 6.45
13,983.80 13,983.80
11,563.89 11,563.89
AGOSTO SEPTIEMBRE
1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00
800.00 800.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00
700.00 700.00
3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
255.48 255.48
1,000.00 1,000.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
850.00 850.00
21,505.48 21,505.48
3,169.67 3,169.67
1,263.33 1,263.33
25,938.48 25,938.48
AGOSTO SEPTIEMBRE
3,000.00 3,000.00
- -
2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00
20,100.00 20,100.00
- -
837.50 837.50
837.50 837.50
837.50 837.50
420.00 420.00
837.50 837.50
- -
23,870.00 23,870.00
12
311,261.72
286,440.00
597,701.72
MATRIZ CÁLCULO DEL PUNTO DE EQ
COMBINADO ( 2 PRODUCT
TOTAL DE COSTOS
FIJOS
100.00%
597,701.72
Margen de
Contribución
P.E. Anual
P.E. Mensual
2025
2.50%
375.00
15,375.00
ALT 1
ALT 2
1,500.00
75.00 1,575.00
1,575.00
VALOR DE 1 UIT
4,600.00
CICIO EN CLASE
2024 2025
275,106.50 315,758.40
201,619.86 169,597.66
TIR 57.5808%
B/C 1.45
PRI- PERÍODO DE RECUPERACIÓN DE LA

INVERSIÓN
AÑOS
2023 0
2024 1
2025 2
2026 3
2027 4
2028 5
TOTAL
noviembre diciembre
2,579 2,579
1,792 1,792
18.00 18.00
27.00 27.00
46,414.97 46,414.97
48,381.71 48,381.71
94,796.67
noviembre diciembre
2,578.61 2,578.61
1,791.92 1,791.92
5.42 5.42
6.45 6.45
13,983.80 13,983.80
11,563.89 11,563.89
25,547.69
OCTUBRE NOVIEMBRE
1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00
800.00 800.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00
700.00 700.00
3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
255.48 255.48
1,000.00 1,000.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
850.00 850.00
21,505.48 21,505.48
3,169.67 3,169.67
1,263.33 1,263.33
25,938.48 25,938.48
OCTUBRE NOVIEMBRE
3,000.00 3,000.00
- -
2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00
20,100.00 20,100.00
- -
837.50 837.50
837.50 837.50
837.50 837.50
420.00 420.00
837.50 837.50
- -
23,870.00 23,870.00
CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
OMBINADO ( 2 PRODUCTOS)
Producto A Producto B
59% 41%
352,644.02 245,057.71
12.58 20.55
28,038.80 11,926.91
2,336.57 993.91
2024
2.50% 2025
VENTAS SON HASTA ENTRE 300 Y 1700
300.00 1,700.00
1,380,000.00 7,820,000.00
1.0000% 1.5000%
TREMA
36.4481%
2026 2027
371,187.41 464,806.64
146,113.60 134,091.79
PORCENTAJE
FACTOR
DE RECUPERACIÓN DE LA en cuanto tiempo los

INVERSIÓN accionistas recuperan su
inversión
MONTO RECUPERADO SALDO DE LA
DESCONTADO INVERSIÓN
528,080.00
201,619.86 326,460.14
169,597.66 156,862.48
146,113.60 10,748.88
134,091.79 - 123,342.91
115,248.17 - 238,591.08
766,671.08
TOTAL
30,943
21,503
18.00
27.00
556,979.63
580,580.46
1,137,560.09
TOTAL
30,943
21,503
5.42
6.45
0
167,805.59
138,766.69
306,572.27
DICIEMBRE ANUAL
1,000.00 12,000.00
1,000.00 12,000.00
1,500.00 18,000.00
1,100.00 13,200.00
800.00 9,600.00
1,000.00 12,000.00
1,500.00 18,000.00
700.00 8,400.00
3,200.00 38,400.00
3,200.00 38,400.00
1,100.00 13,200.00
1,100.00 13,200.00
255.48 3,065.72
1,000.00 12,000.00
1,100.00 13,200.00
1,100.00 13,200.00
850.00 10,200.00
21,505.48 258,065.72
3,169.67 38,036.00
1,263.33 15,160.00
25,938.48 311,261.72
DICIEMBRE TOTAL ANUAL
3,000.00
36,000.00
- -
2,000.00
24,000.00
1,800.00 21,600.00
2,400.00 28,800.00
1,200.00
14,400.00
1,200.00
14,400.00
1,200.00 14,400.00
1,500.00
18,000.00
1,200.00
14,400.00
1,200.00 14,400.00
1,200.00 14,400.00
1,200.00 14,400.00
1,000.00 12,000.00
20,100.00 241,200.00
- -
837.50 10,050.00
837.50 10,050.00
837.50 10,050.00
420.00 5,040.00
837.50 10,050.00
- -
23,870.00 286,440.00
597,701.72
UNIDADES AL
AÑO
UNIDADES AL
MES
MILLONES DE DÓLARES
200,000,000.00
205,000,000.00 1.025
205,000,000.00
2028
545,094.37
115,248.17
SOLES 238,591.08
CONCLUSIONES
AÑOS MESES
3 0
0.961927440317509
anual
12,000.00
12,000.00
18,000.00
13,200.00
9,600.00
12,000.00
18,000.00
8,400.00
38,400.00
38,400.00
13,200.00
13,200.00
3,065.72
12,000.00
13,200.00
13,200.00
10,200.00
258,065.72
38,036.00
15,160.00
311,261.72
Sueldo Fijo Anual
Cargo Funcional
Supervisor General
36,000.00
- Jefe de Ventas
Jefe de Oper.
24,000.00
21,600.00 Jefe de Exp.
Operarios de
28,800.00
equipos
Operarios de Máq.
14,400.00
Analista de Ventas
14,400.00
Asistente de
14,400.00
Gerenc.
Analista de produc.
18,000.00
Asistente de
14,400.00 Finanz.
14,400.00 Secretaria
14,400.00 Almacenero
14,400.00 Auxiliar Adm.
Analista de Cont de
12,000.00
Calid
241,200.00 SUB-TOTAL
20,100.00 Gratificación julio

20,100.00 Gratifica. diciembre
20,100.00 CTS
14,472,000.00 ESSALUD/SIS
20,100.00 Vacaciones
TOTAL
1,971,953.31
766,671.08
- 528,080.00
VAN CON
VAN POSITIVO FÓRMULA
238,591.08
IONES
DÍAS
28
28.8578232095253
ITEM MENSUAL ANUAL
Luz y Agua 1,000.00 12,000.00

Ütiles de oficina 1,000.00 12,000.00
Seguridad Privada 1,500.00 18,000.00
Tercerización de 1,100.00 13,200.00
planillas
Telefonía fija y celular 800.00 9,600.00
Mantenimiento de 1,000.00 12,000.00

equipos
Insumos para el 1,500.00 18,000.00
control de calidad
Gastos en
investigación 700.00 8,400.00
Alquiler de la planta 3,200.00 38,400.00
Alquiler de oficina 3,200.00 38,400.00
Combustible 1,100.00 13,200.00
Transporte de
Arequipa a Planta 1,100.00 13,200.00
Lima
Mermas 255.48 3,065.72
Asesoría legal 1,000.00 12,000.00
Gastos imprevistos
varios 1,100.00 13,200.00
Service de limpieza 1,100.00 13,200.00
Gastos operativos
varios 850.00 10,200.00
SUB TOTAL SIN DEP NI

AMORT 21,505.48 258,065.72
DEPRECIACIÓN 2,986.33 35,836.00

AMORTIZACIÓN 1,305.00 15,660.00
TOTAL GENERAL
INCLUYENDO DEP Y 25,796.81 309,561.72
AMORT
1 MES TOTAL ANUAL
3,000.00 36,000.00
- -
2,000.00 24,000.00
1,800.00 21,600.00
2,400.00 28,800.00
1,200.00 14,400.00
1,200.00 14,400.00
1,200.00 14,400.00
1,500.00 18,000.00
1,200.00 14,400.00
1,200.00 14,400.00
1,200.00 14,400.00
1,200.00 14,400.00
1,000.00 12,000.00
20,100.00 241,200.00
- -
837.50 10,050.00
837.50 10,050.00
837.50 10,050.00
420.00 5,040.00
837.50 10,050.00
- -
23,870.00 286,440.00
Exportación de PRODUCTO A Y PRODUCTO B, de
DETERMINADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR CUÁ
DEBE ANALIZAR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS COS
3.4. ANÁLISIS CAJA DE PRODUCTO

DE PRECIOS B
SOLES
EMPRESA AAA 45.00
EMPRESA BBB 48.00
EMPRESA CCC 50.00
EMPRESA DDD 26.00
EMPRESA FFF 25.00
EMPRESA GGG 28.00
VENTA DE LA EMPRESA? 27.00
8. DEL INDICE
Y AHORA PREPAREMOS EL PRESUPUES
Presupuesto de Capital o Inversi
8.1 ACTIVO
FIJO TANGIBLE Soles Dólares
Línea de
máquinas)
Equipos de
cómputo 7,500.00
Montacargas 800.00
Línea de 60,000.00
horneado
Línea de
Envasado
Equipos para
Adecuación de
planta 40,000.00
TOTAL A.F.T.
8.2 ACTIVO
FIJO
INTANGIBLE
Soles Dólares
Gastos de
capacitación
antes inicio 10,000.00
operaciones
Licencias y
permisos, 8,000.00
SOFTWARES
Otros gastos pre- 15,000.00

operativos
Constitución de
la empresa,
abogado, notario 2,500.00
registros públicos,
etc

Asistencia a
ferias
Campaña de
lanzamiento
Cualquier otro
Gasto Pre-
Operativo (Previo 10,000.00
a la apertura de la
empresa)
TOTAL A.F.I.
TOTAL DE ACTIVO FIJO T

INTANGIBLE
8.3 CAPITAL
DE TRABAJO 15% }
INICIAL
TOTAL AFT+AFI+CTI
NOTA: EN ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO

ESTE ES UN CÁLCULO PRELIMINAR PORQUE D
ADMI
8.4 DEL ÍNDICE RESUMEN DEL PRESUPUES
ACTIVO FIJO TAN
ACTIVO FIJO INTAN
CAPITAL DE TRABAJO
TOTAL
8.5 DEL ÍNDICE EXPLICACIÓN DE LAS DIFERENT
8.6 DEL ÍNDICE ESTR
APORTE DE SOCIOS
DEUDA (COFIDE)
TOTAL
DEUDA FINAN
8.7 DEL ÍNDICE
MONTO DEL PRÉSTAMO (VP) 211,232.00
TEA 20.0000%
TEM 1.5309%
ANUALIDAD A=
A=
8.7 DEL ÍNDICE

1 211,232.00
2 209,059.18
3 206,853.10
4 204,613.24
5 202,339.09
6 200,030.13
7 197,685.81
8 195,305.61
9 192,888.96
10 190,435.32
11 187,944.12
12 185,414.77
13 182,846.71
14 180,239.32
15 177,592.02
16 174,904.19
17 172,175.22
18 169,404.46
19 166,591.28
20 163,735.04
21 160,835.06
22 157,890.69
23 154,901.25
24 151,866.03
25 148,784.35
26 145,655.49
27 142,478.73
28 139,253.34
29 135,978.56
30 132,653.66
31 129,277.84
32 125,850.35
33 122,370.38
34 118,837.14
35 115,249.80
36 111,607.55
37 107,909.53
38 104,154.90
39 100,342.79
40 96,472.31
41 92,542.58
42 88,552.69
43 84,501.72
44 80,388.73
45 76,212.77
46 71,972.87
47 67,668.07
48 63,297.36
49 58,859.74
50 54,354.19
51 49,779.65
52 45,135.08
53 40,419.41
54 35,631.54
55 30,770.37
56 25,834.78
57 20,823.63
58 15,735.76
59 10,569.99
60 5,325.14
AQUÍ COMENZAMOS A DES
9.- PRESUPUESTOS DE INGRE
Y AHORA COMENCEMOS A PREPARAR LOS 4 PRINCIPALE
Y LUEGO LOS PROYECTAREMOS 4 A

1 PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS (PRECIO P
2024.
PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTO DE V

2 VARIABLES) MULTIPLICAR COSTO DE PRODUCCIÓN
3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (COSTO
4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS (CO
1 PRESUPUESTO DE INGRESO
SEGÚN EL CÁLCULO CONSERVADOR DE LA DEMANDA, EL QUE S

EMPRESA PODRÍA VENDER AL MES HASTA
LA EMPRESA DECIDIRÁ SI ESTABLECE ESE MONTO
FRECUENCIA DE
NÚMERO DE PERSONAS QUE CONSUMO MENSUAL
CONSUMIRÁN TU PRODUCTO SEGÚN LAS
ENCUESTAS
3,657 1.20
CANTIDAD A VENDER

TOTAL 4,371
9.1.1. DEL ÍNDICE

PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTA
PUNTO DE
EQUILIBRIO Presupuesto de Ventas en Unidades
.
2,337 PRODUCTO A CANTIDAD
994 PRPDUCTO B CANTIDAD
3,330

PRODUCTO A
PRODUCTO B
Presupuesto de Ventas
PRODUCTO A
PRPDUCTO B
Presupuesto de Ventas
PRODUCTO A
PRODUCTO B
9.2.1. DEL ÍNDICE
2.- PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTO
PRIMERO CALCULEMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN PARA UNA DETE

MATRIZ PARA CALCULAR LOS COSTOS DE PRODUC
EN ESTE PRODUCTO ES DIFICIL CALCULAR EL COSTO DE PRODUCCIÓN DE 1 SOLO PRO
PARA 1,000 UNIDADES DEL PRODUCTO A Y L
9.2.1.1.
Quinua 60 kilos
Harina sin 100 kilos
preparar
Polvo de 8 kilos
hornear
Mantequilla con
sal 35 kilos
Azúcar en polvo 40 kilos

Leche 150 latas
5 kilos
Anís en granos
Stícker código
Paquete 1000 1

PRODUCTO A en soles
5.42
Producir el
producto B es un
poco más caro. Se PRODUCTO B en soles
ha estimado que
es XXX más caro

1.19 6.45
19%
Mano de Obra
Unidades)
PRODUCTO A UNIDADES
PRPDUCTO B UNIDADES
Presupuesto de Egresos por Costos de Producción en

soles
PRODUCTO A
PRODUCTO B
Presupuesto de Costos
en Unidade
PRODUCTO A
PRPDUCTO B
Presupuesto de Costos
en soles
PRODUCTO A
PRODUCTO B
9.2.2. DEL ÍNDICE

3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS
soles
ITEM
Luz y Agua 1,000.00

Tercerización de planillas 1,100.00

1.50% 800.00
1,000.00
calidad
Gastos en investigación 700.00
Alquiler de oficina
Transporte de Arequipa a 1,100.00
Planta Lima
1% Mermas 255.48
TOTAL GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) SIN DEPR

DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN
TOTAL GASTOS OPERATIVOS ( COSTOS FIJOS ) CON DE

AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS FIJOS PARA PUNTO DE
9.2.3. DEL ÍNDICE
4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADM

Cargo Funcional
Jefe de Ventas -
Jefe de Oper. 1.00
Jefe de Exp. 1.00

Secretaria 1.00
Almacenero 1.00
Auxiliar Adm. 1.00
SUB-TOTAL 14.00
PAGOS
EXTRAS CTS
ESSALUD/SIS 60.00
Vacaciones
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS MENSUAL Y PR
9.2.4.
PRESUPUESTOS
1 INGRESO POR VENTAS
2 EGRESOS POR COSTOS DE PRODUCCIÓN
3 EGRESOS POR GASTOS OPERATIVOS
4 EGRESOS POR GASTOS ADMINISTRATIVOS

SALDO
Pr
Costos Fijo
Y AHORA YA TENEMOS TODA LA INFORM
9.3. DEL ÍNDICE: CÁLCULO DEL PUNTO

DE EQUILIBRIO
MATRIZ PARA DESARROLLAR




TOTAL
Gastos Operativos
SUB-TOTAL MES SIN

D NI A
Depreciación
Amortización
MENSUAL
Y ahora Calculemo
Precio de venta
unitario en S/
PRODUCTO A 18.0000
PRODUCTO B 27.0000
Dado que la empresa vende 2 productos, ¿cuál será la m
Precio de venta
unitario
PRODUCTO A 18.00
-
PRODUCTO B 27.00
ESCENARIO
OPTIMISTA
MATRIZ DE SUPUESTOS MACRO-ECONÓMICOS O MATRIZ

DE VARIACIÓN DE FACTORES PARA CADA ESCENARIO: EN
ESTE CASO SE TRATA DEL ESCENARIO OPTIMISTA. AFECTA
A LOS INGRESOS Y A LOS COSTOS DE VENTAS O
PRODUCCIÓN

Tasa de crecimiento de las unidades a vender según
el ……….PBI
Factor de crecimiento que afecta a las unidades a
vender según PBI

que afecta positivamente a las unidades a vender
(MARKET SHARE)
Share)

Factor de crecimiento que afecta al Precio de

Venta

INFLACIÒN
Factor de crecimiento que afecta a los Costos de
Producción
1 Y AHO
QUÉ VARIABLES AFECTAN A LAS UNIDADES A VEN
Vamos a considerar una tasa de crecimiento de las unid

Vamos a considerar una tasa de crecimiento delas unid
Vamos a considerar un incremento de las unidades por
PRODUCTO A
PRODUCTO B
QUÉ VARIABLES AFECTAN AL PRECIO DE VENTA

Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de ve
Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de ve
Incremento deL precio de venta del PRODUCTO A
Incremento del precio de venta del PRODUCTO B
AHO
9.5.1. PRESUPUESTO DE INGRESOS EN SO

PROYECTADO AL
PRODUCTO A
PRODUCTO B
TOTAL INGRESOS POR VEN
2 9.5.2. Y ahora proyectamo
Unidades a producir de PRODUCTO A (Ac

Unidades a producir de PRODUCTO B (Ac
QUÉ VARIABLE AFECTA A LOS COSTOS DE PROD
Crecimiento del Costo de Producción del PRO

Crecimiento del Costo de Producción del PRO
Costo de Producción PRODU

Costo de Producción PRODU
PRESUPUESTO DE COSTOS
9.5.2. Y PROY
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PR
TOTAL GENERAL COSTO DE PRO
5%
1.05 1.2000 20%
1.0200 2%
INVESTIGAR Y
PRESUPUESTO DE
COORDINAR ENTRE
USTEDES ???
9.5.3. OPERATIVOS AÑO 2023
AL 2027
1.060 Luz y Agua

1.060 calidad
1.060 Combustible
1.060 Planta Lima
1.06
TOTAL GASTOS OPERATIVOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMO
EN GRUPO, PRESUPUESTO DE
ANALIZAR,
INVESTIGAR????? 9.5.4. DEL ÍNDICE ADMINISTRATIVOS
?? PROYECTADO A
Jefe de Ventas
1.050 Jefe de Oper.
1.050 Jefe de Exp.
1.040 Secretaria
1.040 Almacenero
1.040 Auxiliar Adm.
SUB-TOTAL
CTS
ESSALUD/SIS 60.00
Vacaciones

DEL ÍNDICE
10.1
ESCENARIO REAL
Año
Más Ingresos Ingreso por Ventas
Menos Costos y gastos variables (Costos de


Menos Depreciación ACTIVOS FIJOS TAN
Menos Amortización ACTIVOS FIJOS INTA

Utilidad antes impuestos (EBT)
AQUÍ TERMINA EL ESTADO DE
Más Depreciación
Más Amortización
para el accionista
Inversión

10.3 Libre para el Accionista
10.2 Tasa TREMA 36.4481%
VALOR ACTUAL NETO
ECONÓMICO en soles S/ VAN E
TASA INTERNA DE
RETORNO ECONÓMICA % TIR E
índice
COSTO ECONÓMICO B/C E
FACTOR
PERÍODO DE
RECUPERACIÓN DE LA
INVERSIÓN ECONÓMICO PRI E
TIEMPO
AÑOS
FLUJOS
DESCONTADOS
1 201,619.86
2 215,884.11
3 238,226.88
4 287,566.25
5 339,837.29
COMENTARIOS CORRESP
10.6 ESCENARIO REAL
HASTA ESTE MOMENTO ESTE ANÁLISIS CONSIDERA QUE EL

NINGÚN
RECIÉN VAMOS A CONSIDERAR QUE COFIDE (CORPO
TANTO DEBEMOS CALCULAR EL COSTO PROMED
DATOS DEL PRÉSTAMO SOLES

DE COFIDE
MONTO 211,232.00
PLAZO 5
TEA 20%
TEM 1.5309%
FRECUENCIA DE PAGO 12

período
Número de Cuotas:
NÚMERO DE PAGOS
PERIODO
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
8.00
9.00
10.00
11.00
12.00
13.00
14.00
15.00
16.00
17.00
18.00
19.00
20.00
21.00
22.00
23.00
24.00
25.00
26.00
27.00
28.00
29.00
30.00
31.00
32.00
33.00
34.00
35.00
36.00
37.00
38.00
39.00
40.00
41.00
42.00
43.00
44.00
45.00
46.00
47.00
48.00
49.00
50.00
51.00
52.00
53.00
54.00
55.00
56.00
57.00
58.00
59.00
60.00
10.8
RECIÉN AHORA PODEMOS CAL
¿CÓMO DEBEMOS CALCULAR EL WACC? - COS
CAPITAL
CÁLCULO DEL WACC

TOTAL 100.000%
10.9
BALANCE INICIA
ACTIVO
Activo Corriente
Inicial en Caja)
Activo No Corriente

+Intang. )
A CONTINUACIÓN TENEMOS LA EVAL

PREPARAREMOS NUEVAMENTE EL E
10.1
ESCENARIO REAL
Año
Ventas
Depreciación
Amortización
Impuesto a la renta

TERMINADO EL ANÁLISIS DEL ESTAD
Más Depreciación
Más Amortización
para el accionista
Inversión
10.11
Accionista
VAN F
TIR F
10.13
10.13
B/C F
PRI F
FLUJOS
AÑOS DESCONTADOS
0
1 161,875.95
2 199,843.73
3 246,677.55
4 327,610.96
5 417,531.86
EL VAN DE
10.14
CONCLUSIOS Y RECOMENDACIONES DEL ESCENA
PRODUCTO B, de quinua y kiwicha del Perú a Frankfurt a una cadena de supermerc
CAJA DE PRODUCTO A
SOLES
30.00
32.00
35.00
15.00
17.00
20.00
LOS PRECIOS SON
18.00 COMPETITIVOS
INICIAL) Y DONDE OBTENEMOS LOS FONDOS.
Toda la inversión
100,000.00
30,000.00
3,200.00
60,000.00
8,000.00 32,000.00
48,000.00
20,000.00
15,000.00
40,000.00
SOLES 348,200.00
Euros Toda la inversión

convertida a Soles
10,000.00
8,000.00
15,000.00
10,000.00
6,000.00
8,000.00 32,000.00
5,000.00 20,000.00
10,000.00
111,000.00
DE ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS

INTANGIBLE 459,200.00
8.3 DEL ÍNDICE 68,880.00
S/ 528,080.00
PITAL DE TRABAJO INICIAL SE CALCULÓ COMO UN PORCENTAJE DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE M
MINAR PORQUE DESPUÉS LO AJUSTAREMOS A LOS TRES PRIMEROS MESES DE GASTOS OPER

S/ 528,080.00
N DE LAS DIFERENTES FUENTES DE FINANCIAMIENTO: ESTE PUNTO ES NARRATIVO, EXPLICATIV
60% 316,848.00
40% 211,232.00
100% 528,080.00

DÍAS
n de la fórmula
VP
PARA HALLAR LA
211,232.00 211,232.00
1.48832 39.0687860820556
0.038095
PAGO DE PAGO DE INTERESES

2,172.82 3,233.85
2,206.08 3,200.59
2,239.86 3,166.81
2,274.15 3,132.52
2,308.96 3,097.70
2,344.31 3,062.36
2,380.20 3,026.47
2,416.64 2,990.03
2,453.64 2,953.03
2,491.21 2,915.46
2,529.34 2,877.32
2,568.07 2,838.60
2,607.38 2,799.29
2,647.30 2,759.37
2,687.83 2,718.84
2,728.98 2,677.69
2,770.76 2,635.91
2,813.18 2,593.49
2,856.24 2,550.42
2,899.97 2,506.70
2,944.37 2,462.30
2,989.45 2,417.22
3,035.21 2,371.46
3,081.68 2,324.99
3,128.86 2,277.81
3,176.76 2,229.91
3,225.40 2,181.27
3,274.77 2,131.89
3,324.91 2,081.76
3,375.81 2,030.86
3,427.49 1,979.18
3,479.97 1,926.70
3,533.24 1,873.43
3,587.34 1,819.33
3,642.26 1,764.41
3,698.02 1,708.65
3,754.63 1,652.04
3,812.11 1,594.56
3,870.47 1,536.19
3,929.73 1,476.94
3,989.89 1,416.78
4,050.97 1,355.69
4,112.99 1,293.68
4,175.96 1,230.71
4,239.89 1,166.78
4,304.80 1,101.87
4,370.71 1,035.96
4,437.62 969.05
4,505.56 901.11
4,574.54 832.13
4,644.57 762.10
4,715.67 690.99
4,787.87 618.80
4,861.17 545.50
4,935.59 471.08
5,011.15 395.52
5,087.87 318.80
5,165.76 240.91
5,244.85 161.82
5,325.14 81.53
ESTOS DE INGRESOS Y GASTOS
LOS 4 PRINCIPALES PRESUPUESTOS, PRIMERO LOS QUE CORRESPONDEN AL PRIMER AÑO DE
OYECTAREMOS 4 AÑOS MÁS USANDO LAS VARIABLES DE LA MATRIZ QUE LUEGO ANALIZARE
NTAS (PRECIO POR CANTIDAD) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENT
(VER PUNTO 3.7. DEL PROYECTO)
ÓN O COSTO DE VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO - 2024 ( COST

DE PRODUCCIÓN POR UNIDADES A VENDER SEGÚN EL PRESUPUESTO DE VENTAS
O DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2
MANDA, EL QUE SE INDICÓ EN EL ESTUDIO DE MERCADO, ESTA

ER AL MES HASTA ……………………………...…..

MENSUALMENTE AÑO
4,371 12
cajas mes
cajas mes
Enero febrero
2,579 2,579
1,792 1,792
4,371
18.00 18.00
27.00 27.00
SOLES
46,414.97 46,414.97
48,381.71 48,381.71
94,796.67 94,796.67
uesto de Ventas en Unidades TOTAL VENTAS AL MES
UNIDADES 2,578.61
UNIDADES 1,791.92
4,370.52
uesto de Ventas en ingresos SOLES AL MES
Soles 46,414.97
Soles 48,381.71
TOTAL 94,796.67
UCCIÓN O COSTOS VARIABLES PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023)
N PARA UNA DETERMINADA CANTIDAD Y LUEGO CALCULEMOS EL COSTO UNITARIO

ÓN DE 1 SOLO PRODUCTO POR LO TANTO PRIMERO HALLAREMOS LOS COSTOS DE PRODUCC
EL PRODUCTO A Y LUEGO HALLEMOS EL COSTO UNITARIO
Precio en soles
SOLES UNIDAD DE MEDIDA
18 por cada kilo

40 por 100 huevos
5 por 1 lata
20 por 1 kilo
400 por 1000
por 1 rollo que

780 contiene 1000
paquetes
S/.

soles
5.42

soles
Es XXX % más caro

6.45
EL PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA SE PREPARA EN AQUELLOS PROCESOS

CLARAMENTE IDENTIFICADA. PERO, EN ESTE CASO EL PERSONAL ES PARTE D
Enero febrero
2,579 2,578.61
1,792 1,791.92
5.42 5.42
6.45 6.45
13,983.80 13,983.80
11,563.89 11,563.89
25,547.69
TOTAL UNIDADES A
sto de Costos de Producción PRODUCIR PRIMER
en Unidades MES DE
FUNCIONAMIENTO
UNIDADES 2,579
UNIDADES 1,792
TOTAL COSTOS DE
sto de Costos de Producción PRODUCCIÓN PRIMER
en soles MES DE
FUNCIONAMIENTO
Soles 13,983.80
Soles 11,563.89
TOTAL 25,547.69
ENERO
1,000.00
1,000.00
1,500.00
1,100.00
800.00
1,000.00
1,500.00
700.00
800.00 3,200.00
800.00 3,200.00
1,100.00
1,100.00
255.48
1,000.00
1,100.00
1,100.00
850.00
S FIJOS) SIN DEPRECIACIÓN NI
SUB-TOTAL 21,505.48
3,169.67
1,263.33
S FIJOS ) CON DEPRECIACIÓN Y 25,938.48

PARA PUNTO DE EQUILIBRIO
E GASTOS ADMINISTRATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO

ENERO
3,000.00 3,000.00
-
2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00
1,200.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00
20,100.00
837.50
837.50
REVISAR LO QUE
EMPRESA PYME
420.00
837.50
MES AÑO 2024
94,796.67 1,137,560.09
25,547.69 306,572.27
25,938.48 311,261.72
23,870.00 286,440.00
19,440.51 233,286.10
Precio de Venta Unitario - Costo Variable Unitario = Már
Costos Fijos (Operativos + Administrativos) dividido entre el MC =
SARROLLAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO CON 2 O MÁS PRODUCT

soles

5.42 Costo variable
12.58 MÁRGEN CONT.

6.45 Costo variable
20.55 MÁRGEN CONT.
SOLES
348,200.00
111,000.00 459,200.00
68,880.00
528,080.00
TASA MÍNIMA
SOLES
ESPERADA POR EL
ACCIONISTA
(TASA TREMA )
316,848.00 36.4481%
211,232.00
528,080.00
MENSUALES
21,505.48
23,870.00
45,375.48
3,169.67
1,263.33 49,808.48
49,808.48
ra Calculemos el Punto de Equilibrio en forma individual ( por

5.42300 12.577000
- -
6.45337 20.546630
¿cuál será la mejor combinación de productos a vender, que le permitirá

Contribución
5.42 12.57700
- -
6.45 20.5466
TOTAL
9.4. DEL ÍNDICE
AÑOS DEL PROYECT
5 2
2024 2025
PRIMER AÑO 5.00%

PRIMER AÑO 1.05

PRIMER AÑO 2025

PRIMER AÑO 6.00%

PRIMER AÑO 1.06
PRIMER AÑO 2025
VER PRESUPUESTOS DEL 5.00%

PRIMER AÑO

PRIMER AÑO 1.05

PRIMER AÑO 2025

PRIMER AÑO 2.50%
PRIMER AÑO 1.025
Y AHORA PROYECTAMOS LAS VENTAS, EN UNIDADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS
UNIDADES A VENDER?


A
B
L PRECIO DE VENTA?
ta del PRODUCTO A PRECIO DE VENTA PROD. A
ta del PRODUCTO B PRECIO DE VENTA PROD. B
AHORA PODEMOS CALCULAR EL INGRESO POR VENTA EN SOLES DE LOS DEMÁS AÑOS, M
RESOS EN SOLES POR VENTAS AÑO 2023 Y

YECTADO AL 2027
PRODUCTO A
PRODUCTO B
a proyectamos los Costos de Producción o Costos Variables por 4 añ



Y AHORA PROYECTAMOS LOS GASTOS OPERATIVOS
año
1
2024
SUPUESTO DE GASTOS
OS AÑO 2023 PROYECTADO 2024
AL 2027
12,000.00
12,000.00
18,000.00
13,200.00
9,600.00
12,000.00
18,000.00
8,400.00
38,400.00
38,400.00
13,200.00
13,200.00
3,065.72
12,000.00
13,200.00
13,200.00
10,200.00
2024
IVOS CON D Y A 311,261.72
Y AHORA PROYECTAMOS EL PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRA
SUPUESTO DE GASTOS
NISTRATIVOS AÑO 2024 2024
ROYECTADO AL 2028
36,000.00
-
24,000.00
21,600.00
28,800.00
14,400.00
14,400.00
14,400.00
18,000.00
14,400.00
14,400.00
14,400.00
14,400.00
12,000.00
AL 241,200.00
10,050.00
CADA UNO DE ESTOS ITEMS
10,050.00
E
(TODO EL PRESUPUESTO DE
Estado de Gananc
2023 2024
0 1
AÑO DE PREPARACIÓN
DEL PROYECTO 1,137,560.09
306,572.27

tiva (EBIT) 233,286.10
cieros 1 0
cieros 2 0

1.000% 11,375.60
OJO : MYPE / PYME

SOBRE LAS
VENTAS/INGRESOS
L ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS Y COMIENZA EL FLUJO D
38,036.00
15,160.00
-
-
2023 275,106.50
- 528,080.00
2023 2024
- 528,080.00 275,106.50
755,054.40
84.0625%
2.43 El accionista recupera cada sol in
2,5,17 2024
SALDOS POR
RECUPERAR 10.4 del índice
528,080.00 201,619.86
326,460.14
110,576.02
- 127,650.86 años
- 415,217.11 2
- 755,054.40
RIOS CORRESPONDIENTES A CADA PROYECTO SOBRE LA EVALUACIÓ
O REAL
NSIDERA QUE EL PROYECTO SE FINANCIA CON LOS PROPIOS MEDIOS O RECURSOS

E COFIDE (CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO ) FINANCIA UN PORCENTAJ
COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL (CPPC) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE
10.6
AÑOS
MESES
PAGOS
10.6
1.5309%
60 anuales
211,232.00
AMORTIZACIÓN DE
SALDO DE DEUDA
CAPITAL
CAPITAL
211,232.00 2,172.82
209,059.18 2,206.08
206,853.10 2,239.86
204,613.24 2,274.15
202,339.09 2,308.96
200,030.13 2,344.31
197,685.81 2,380.20
195,305.61 2,416.64
192,888.96 2,453.64
190,435.32 2,491.21
187,944.12 2,529.34
185,414.77 2,568.07
182,846.71 2,607.38
180,239.32 2,647.30
177,592.02 2,687.83
174,904.19 2,728.98
172,175.22 2,770.76
169,404.46 2,813.18
166,591.28 2,856.24
163,735.04 2,899.97
160,835.06 2,944.37
157,890.69 2,989.45
154,901.25 3,035.21
151,866.03 3,081.68
148,784.35 3,128.86
145,655.49 3,176.76
142,478.73 3,225.40
139,253.34 3,274.77
135,978.56 3,324.91
132,653.66 3,375.81
129,277.84 3,427.49
125,850.35 3,479.97
122,370.38 3,533.24
118,837.14 3,587.34
115,249.80 3,642.26
111,607.55 3,698.02
107,909.53 3,754.63
104,154.90 3,812.11
100,342.79 3,870.47
96,472.31 3,929.73
92,542.58 3,989.89
88,552.69 4,050.97
84,501.72 4,112.99
80,388.73 4,175.96
76,212.77 4,239.89
71,972.87 4,304.80
67,668.07 4,370.71
63,297.36 4,437.62
58,859.74 4,505.56
54,354.19 4,574.54
49,779.65 4,644.57
45,135.08 4,715.67
40,419.41 4,787.87
35,631.54 4,861.17
30,770.37 4,935.59
25,834.78 5,011.15
20,823.63 5,087.87
15,735.76 5,165.76
10,569.99 5,244.85
5,325.14 5,325.14

WACC? - COSTO PROMEDIO PONDERADO DE
CAPITAL
Tasa de interés
316,848.00 36.4481%
211,232.00 20.0000%
528,080.00
BALANCE INICIAL
PASIVO
EQUITY o
PATRIMONIO
Total 528,080.00
Pasivos+Patrim.
EMOS LA EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO CONSIDERANDO EL PR

EVAMENTE EL ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYEN
Esta
2023 2024
0 1
1,137,560.09
306,572.27
544,505.72
38,036.00
15,160.00
tiva (EBIT) 233,286.10
36,494.74
-
1.000% 11,375.60
OJO : MYPE / PYME

185,415.76
RENTA Y SE CALCULA
SOBRE LAS VENTAS
SIS DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS, EMPEZAMOS CON
38,036.00
15,160.00
36,494.74
-
- 528,080.00
211,232.00
28,385.29
36,494.74
- 316,848.00 210,226.47
1,036,692.05
110.9753%
1,9,9
316,848.00 161,875.95
154,972.05
- 44,871.69
- 291,549.24 años
- 619,160.20 1
- 1,036,692.05
EL VAN DEBE SER IGUAL AL MONTO INDICADO EN LA ÚLTIMA CU
S DEL ESCENARIO REAL, EVALUACIÓN ECONÓMICA Y EVALUACIÓN F

NOTA : LAS TASAS DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEBEN SER REVISADAS POR
GRUPO PARA SU RESPECTIVO PROYECTO A FIN DE VERIFICAR LA TASA QUE APLICA A
EQUIPO O MAQUINARIA
TASA DE DEPRECIACION DEP ANUAL

ANUAL
12% 12,000.00
14% 4,200.00
8% 256.00
10% 6,000.00
12% 3,840.00
8% 3,840.00
12% 2,400.00
10% 1,500.00
10% 4,000.00
15% 1,500.00
12% 960.00
8% 1,200.00
10% 1,000.00
15% 900.00
20% 6,400.00
12% 2,400.00
8% 800.00
MONTO DEL CAPITAL DE

TRABAJO INICIAL

CIONAMIENTO, (2023)
348,200.00
111,000.00
459,200.00
EXPLICACIÓN DE CUANTO FINANCIARÁN LOS SOC

PUNTO ES NARRATIVO, EXPLICATIVO
CUÁNTO EL BANCO

CAPITAL PROMEDIO DEL ACCIONISTA?
CAPITAL SOCIAL o EQUITY 12.8962%
DEUDA 20%
TOTAL DE LA INVERSIÓN 5
12
UNA TEA DEL 20 % 60
5,406.67 ANUALIDAD
ANUALIDAD
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
DEL ÍNDICE
ORRESPONDEN AL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2024)

O)

FUNCIONAMIENTO 2024
3,657
TOTAL UNIDADES A VENDER EN

EL PRIMER AÑO
52,446
PRECIO DE VENTA
SOLES SOLES
18.00 18.00
27.00 27.00
MIENTO (2023)
marzo abril
2,579 2,579
1,792 1,792
18.00 18.00
27.00 27.00
46,414.97 46,414.97
48,381.71 48,381.71

PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
30,943.31
21,502.98 MODELO PARA
52,446.29 PEGAR EN EL PPT
SOLES AL AÑO
MODELO PARA
PEGAR EN EL PPT
556,979.63
580,580.46
1,137,560.09

VARIABLE)
AREMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN
Total en soles
1,260.00
525.00
144.00
840.00
224.00
400.00
750.00
100.00
400.00
780.00
soles por producir 1000 unidades

5,423.00 del PRODUCTO A
PARA EN AQUELLOS PROCESOS DE PRODUCCIÓN EN QUE LA MANO DE OBRA ESTÁ

CASO EL PERSONAL ES PARTE DEL TOTAL DE LA PLANILLA DE LA EMPRESA
marzo abril
2,578.61 2,578.61
1,791.92 1,791.92
5.42 5.42
6.45 6.45
13,983.80 13,983.80
11,563.89 11,563.89
TOTAL UNIDADES A
PRODUCIR PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
30,943
21,503
MODELO PARA EL
PPT
MODELO PARA EL
TOTAL COSTOS DE PPT
PRODUCCIÓN PARA EL
PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
167,805.59
138,766.69
306,572.27
AMIENTO (2024)
FEBRERO MARZO
1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00
800.00 800.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00
700.00 700.00
3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
255.48 255.48
1,000.00 1,000.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
850.00 850.00
21,505.48 21,505.48
-
3,169.67 3,169.67
1,263.33 1,263.33
-
25,938.48 25,938.48
12
FEBRERO MARZO
3,000.00 3,000.00
- -
2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00
20,100.00 20,100.00
- -
837.50 837.50
837.50 837.50
837.50 837.50
420.00 420.00
837.50 837.50
- -
23,870.00 23,870.00
TOTAL INGRESOS 100.0000%

MENOS COSTOS
VARIABLES 26.94998%
MENOS GASTOS
OPERATIVOS 27.36222%
MENOS GASTOS 25.18021%

ADMINISTRATIVOS
ESTE SALDO DEBE SER RECIÉN ESTE MONTO ES
POSITIVO ES EL EBIT UTILIDAD
20.5076%
os) dividido entre el MC = Punto de equilibrio en UNIDADES
NTO DE EQUILIBRIO

Costo Variable Producto C
Precio de Venta Producto D

Costo Variable Producto D
BANCO
EMPRESA - EQUITY
20.00% TEA
SUB-TOTAL ANUAL
Dep. Año
Amort.Año
FIJOS
n forma individual ( por cada producto o ITEM )

Punto de equilibrio mensual Punto de equilibrio anual
en unidades en unidades
3,960.28 47,523.39
2,424.17 29,090.01
a vender, que le permitirá a la empresa llegar al Punto de Equiibrio ?

unidades
12
2,336.57 28,038.80
993.91 11,926.91
3,330.48 39,965.71
TOTAL COSTOS FIJOS
AÑOS DEL PROYECTO
3 4
2026 2027
6.00% 8.00%
1.06 1.08
2026 2027
8.00% 10.00%
1.08 1.1
2026 2027
7.00% 10.00%
1.07 1.10
2026 2027
2.50% 2.50%
1.025 1.025
IDADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS MÁS.
años años
1 2
2024 2025
1.0500
1.0500
1.0600
1.0600
30,943.31 34,439.91
21,502.98 23,932.82
1.05000
1.05000
18.00 18.90
27.00 28.35
NTA EN SOLES DE LOS DEMÁS AÑOS, MULTIPLICANDO LAS UNIDADES A VENDER POR EL PRECIO DE VENTA
año año
2024 2025
556,979.63 650,914.25
580,580.46 678,495.36
1,137,560.09 1,329,409.60
Costos Variables por 4 años más ( Usamos las mismas unidades del P
año año
1 2
2024 2025
30,943.31 34,439.91
21,502.98 23,932.82
1.0250
1.0250
5.42 5.56
6.45 6.61
2024 2025
167,805.59 191,436.81
138,766.69 158,308.51
306,572.27 349,745.31
S LOS GASTOS OPERATIVOS A 4 AÑOS más
año año
2 3
2025 2026
2025 2026
12,720.00 13,483.20
12,720.00 13,483.20
18,000.00 19,080.00
13,200.00 13,992.00
10,176.00 10,786.56
12,000.00 12,720.00
18,000.00 19,080.00
8,904.00 9,438.24
38,400.00 40,704.00
38,400.00 40,704.00
13,992.00 14,831.52
13,992.00 13,992.00
17,487.27 20,519.91
12,000.00 12,720.00
13,992.00 14,831.52
13,200.00 13,992.00
10,812.00 11,460.72
277,995.27 295,818.87
2025 2026
38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00
331,191.27 349,014.87
2025 2026
36,000.00 39,600.00
- -
24,000.00 25,200.00
21,600.00 22,680.00
28,800.00 29,952.00
14,400.00 14,976.00
14,400.00 14,976.00
14,400.00 14,976.00
18,000.00 18,720.00
14,400.00 14,976.00
14,400.00 14,976.00
14,400.00 14,976.00
14,400.00 14,976.00
12,000.00 12,480.00
241,200.00 253,464.00
10,050.00 10,561.00
10,050.00 10,561.00
10,050.00 10,561.00
5,040.00 5,040.00
10,050.00 10,561.00
286,440.00 300,748.00
ESCENARIO REAL
EL PRESUPUESTO DE CAPITAL ASUMIDO POR EL ACCIONIS
Estado de Ganancias y Pérdidas en SOLES años 1 al 5 (2024 al 20
2025 2026
2 3
1,329,409.60 1,628,441.68
349,745.31 410,398.14
564,435.27 596,566.87
38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00
362,033.02 568,280.67
0 0
0 0
362,033.02 568,280.67
13,294.10 16,284.42
348,738.93 551,996.25
Y COMIENZA EL FLUJO DE CAJA QUE PERMITIRÁ EVALUAR EL PR
38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00
- -
- -
401,934.93 605,192.25
2025 2026
401,934.93 605,192.25
VALOR PRESENTE NETO o

755,054.40 VAN en Soles
84.0625%
2025 2026
215,884.11 238,226.88
meses días
5 17
5.56995196852425 17.0985590557274
CTO SOBRE LA EVALUACIÓN ECONÓMICA DEL
PROPIOS MEDIOS O RECURSOS DEL ACCIONISTA, SIN AYUDA DE

FINANCIERA
LLO ) FINANCIA UN PORCENTAJE DEL PROYECTO, POR LO

1.53%

PAGO DE INTERESES
CONSTANTES ( ANUALIDADES )
INTERES CUOTA
3,233.85 5,406.67
3,200.59 5,406.67
3,166.81 5,406.67
3,132.52 5,406.67
3,097.70 5,406.67
3,062.36 5,406.67
3,026.47 5,406.67
2,990.03 5,406.67
2,953.03 5,406.67
2,915.46 5,406.67
2,877.32 5,406.67
2,838.60 5,406.67
2,799.29 5,406.67
2,759.37 5,406.67
2,718.84 5,406.67
2,677.69 5,406.67
2,635.91 5,406.67
2,593.49 5,406.67
2,550.42 5,406.67
2,506.70 5,406.67
2,462.30 5,406.67
2,417.22 5,406.67
2,371.46 5,406.67
2,324.99 5,406.67
2,277.81 5,406.67
2,229.91 5,406.67
2,181.27 5,406.67
2,131.89 5,406.67
2,081.76 5,406.67
2,030.86 5,406.67
1,979.18 5,406.67
1,926.70 5,406.67
1,873.43 5,406.67
1,819.33 5,406.67
1,764.41 5,406.67
1,708.65 5,406.67
1,652.04 5,406.67
1,594.56 5,406.67
1,536.19 5,406.67
1,476.94 5,406.67
1,416.78 5,406.67
1,355.69 5,406.67
1,293.68 5,406.67
1,230.71 5,406.67
1,166.78 5,406.67
1,101.87 5,406.67
1,035.96 5,406.67
969.05 5,406.67
901.11 5,406.67
832.13 5,406.67
762.10 5,406.67
690.99 5,406.67
618.80 5,406.67
545.50 5,406.67
471.08 5,406.67
395.52 5,406.67
318.80 5,406.67
240.91 5,406.67
161.82 5,406.67
81.53 5,406.67
ESCUDO FISCAL
0.00%
21.869% No tiene
8.000% No tiene
0.000%
29.869%
PARTE CORRIENTE
DE LA DEUDA ( 1
año)
PARTE NO
CORRIENTE DE LA
DEUDA (+ de 1 año)
Aporte de socios
ECTO CONSIDERANDO EL PRÉSTAMO DE COFIDE Y LA TASA WACC

AS A 5 AÑOS PERO INCLUYENDO LOS INTERESES DEL PRÉSTAMO
2025 2026
2 3
1,329,409.60 1,628,441.68
349,745.31 410,398.14
564,435.27 596,566.87
38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00
362,033.02 568,280.67
30,817.68 24,005.21
- -
331,215.35 544,275.46
13,294.10 16,284.42
317,921.25 527,991.05
IDAS, EMPEZAMOS CON EL ANÁLISIS DEL FLUJO DE CAJA PARA
38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00
30,817.68 24,005.21
- -
401,934.93 605,192.25
34,062.35 40,874.82
30,817.68 24,005.21
337,054.90 540,312.22
cionista recupera cada sol invertido y además el proyecto le rinde
Flujos Descontados
199,843.73 246,677.55
meses días
9 9
9.30559348604499 9.16780458134957
DICADO EN LA ÚLTIMA CUOTA DEL PRI
NÓMICA Y EVALUACIÓN FINANCIERA

N DEBEN SER REVISADAS POR CADA
FICAR LA TASA QUE APLICA A CADA
RIA
DEP MENSUAL
1,000.00
350.00
21.33
500.00
320.00
320.00
200.00
125.00
333.33
3,169.67
125.00
80.00
100.00
83.33
75.00
533.33
200.00
66.67
1,263.33
NVERSIÓN INICIAL
LE.
15% 68,880.00
ANTO FINANCIARÁN LOS SOCIOS Y

ÁNTO EL BANCO
¿CUÁL ES LA PRIMA DE ¿CUÁL ES LA TREMA

RIESGO PARA ESTE
PROYECTO DE INVERSIÓN? DEL PROYECTO?
23.5519% 36.4481%
TEA TASA EFECTIVA ABUAL
AÑOS
CUOTAS AL AÑO
TOTAL CUOTAS
2024
2025 2028
NÚMERO DE PERSONAS
SEGÚN CÁLCULO DE LA
DEMANDA
tipo de cambio
4 4.0000
mayo junio
2,579 2,579
1,792 1,792
18.00 18.00
27.00 27.00
46,414.97 46,414.97
48,381.71 48,381.71
1,000
5.42
1.03
6.45
E LA MANO DE OBRA ESTÁ

A DE LA EMPRESA
mayo junio
2,578.61 2,578.61
1,791.92 1,791.92
5.42 5.42
6.45 6.45
13,983.80 13,983.80
11,563.89 11,563.89
ABRIL MAYO
1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00
800.00 800.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00
700.00 700.00
3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
255.48 255.48
1,000.00 1,000.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
850.00 850.00
21,505.48 21,505.48
3,169.67 3,169.67
1,263.33 1,263.33
25,938.48 25,938.48
ABRIL MAYO
3,000.00 3,000.00
- -
2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00
20,100.00 20,100.00
- -
837.50 837.50
837.50 837.50
837.50 837.50
420.00 420.00
837.50 837.50
- -
23,870.00 23,870.00
EGRESOS POR GASTOS

OPERATIVOS
79.49242% EGRESOS POR GASTOS

ADMINISTRATIVOS
TOTAL
(MC)
en UNIDADES
soles
-
-
-
-
10300
9644
19944
46.69
ANUALES
258,065.72
286,440.00
-
-
544,505.72
544,505.72
38,036.00
15,160.00
597,701.72
597,701.72
49808.4768932499
EM )

producto A)
-

producto B)
unto de Equiibrio ?
Costos Fijos

352,644.02 producto A cubre una parte de los Costos Fijos
-
245,057.71 producto B cubre parte de los Costos Fijos
597,701.72 SUMA
597,701.72
SI ESTE MONTO ES POSITIVO, SE HAN CUBIERTO EN EXCESO

- LOS COSTOS FIJOS, SI ES NEGATIVO EXISTE UN DÉFICIT Y SI ES
CERO, ESTÁ EXACTO
2028
9.00%
1.09
2028
12.00% 2022
1.120 5500
2027
12.00%
1.12
2027
2.50%
1.025
años años
3 4
2026 2027
1.0600 1.0800
1.0600 1.0800
1.0800 1.1000
1.0800 1.1000
39,426.81 46,839.05
27,398.29 32,549.17
1.07000 1.10000
1.07000 1.10000
20.22 22.25
30.33 33.37
VENDER POR EL PRECIO DE VENTA
año año
2026 2027
797,328.29 1,041,948.61
831,113.39 1,086,098.98
1,628,441.68 2,128,047.59
mismas unidades del Presupuesto de Ventas)
año año
3 4
2026 2027
39,426.81 46,839.05
27,398.29 32,549.17
1.0250 1.0250
1.0250 1.0250
5.70 5.84
6.78 6.95
2026 2027
224,635.78 273,538.99
185,762.37 226,202.83
410,398.14 499,741.82
año año
4 5
2027 2028
2027 2028
14,292.19 15,149.72
14,292.19 15,149.72
20,224.80 21,438.29
14,831.52 15,721.41
11,433.75 12,119.78
13,483.20 14,292.19
20,224.80 21,438.29
10,004.53 10,604.81
40,704.00 43,146.24
40,704.00 43,146.24
15,721.41 16,664.70
13,992.00 13,992.00
24,987.09 31,266.85
12,720.00 13,483.20
15,721.41 16,664.70
13,992.00 14,831.52
12,148.36 12,877.26
309,477.27 331,986.91
2027 2028
38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00
362,673.27 385,182.91
2027 2028
39,600.00 43,560.00
- -
25,200.00 26,460.00
22,680.00 23,814.00
29,952.00 31,150.08
14,976.00 15,575.04
14,976.00 15,575.04
14,976.00 15,575.04
18,720.00 19,468.80
14,976.00 15,575.04
14,976.00 15,575.04
14,976.00 15,575.04
14,976.00 15,575.04
12,480.00 12,979.20
253,464.00 266,457.36
10,561.00 11,102.39
10,561.00 11,102.39
10,561.00 11,102.39
5,040.00 5,040.00
10,561.00 11,102.39
300,748.00 315,906.92
AL
NÓMICA
O POR EL ACCIONISTA - SIN DEUDA)
años 1 al 5 (2024 al 2028)
2027 2028
4 5
2,128,047.59 2,909,670.96
499,741.82 625,336.93
610,225.27 647,893.83
38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00
964,884.50 1,583,244.19
0 0
0 0
964,884.50 1,583,244.19
21,280.48 29,096.71
943,604.02 1,554,147.48
TIRÁ EVALUAR EL PROYECTO
38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00
- -
- -
996,800.02 1,607,343.48
2027 2028
996,800.02 1,607,343.48
el proyecto le rinde 1.43
2027 2028
tados AL AÑO 2022
287,566.25 339,837.29
VAN
0
111,727.10
186,212.48
1.4883200 39.0687860820556
0.038094861633891
VP VP
(((1+i)^(n))-1) factor
i*((1í)^(n))
27,033.35
Costo Promedio
Costo Neto Ponderado de
Capital
N/A 21.8689%
N/A 8.0000%
0.0000%
29.8689%
WACC
A TASA WACC
L PRÉSTAMO
as años 1 al 5
2027 2028
4 5
2,128,047.59 2,909,670.96
499,741.82 625,336.93
610,225.27 647,893.83
38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00
964,884.50 1,583,244.19
15,830.24 6,020.29
- -
949,054.26 1,577,223.90
21,280.48 29,096.71
927,773.78 1,548,127.19
LUJO DE CAJA PARA EL PROYECTO
38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00
15,830.24 6,020.29
- -
996,800.02 1,607,343.48
49,049.79 58,859.74
15,830.24 6,020.29
931,919.99 1,542,463.45
Descontados
327,610.96 417,531.86
36.4481%
julio agosto
2,579 2,579
1,792 1,792
18.00 18.00
27.00 27.00
46,414.97 46,414.97
48,381.71 48,381.71
julio agosto
2,578.61 2,578.61
1,791.92 1,791.92
5.42 5.42
6.45 6.45
13,983.80 13,983.80
11,563.89 11,563.89
JUNIO JULIO
1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00
800.00 800.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00
700.00 700.00
3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
255.48 255.48
1,000.00 1,000.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
850.00 850.00
21,505.48 21,505.48
3,169.67 3,169.67
1,263.33 1,263.33
25,938.48 25,938.48
JUNIO JULIO
3,000.00 3,000.00
- -
2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00
20,100.00 20,100.00
- -
837.50 837.50
837.50 837.50
837.50 837.50
420.00 420.00
837.50 837.50
- -
23,870.00 23,870.00
25,938.48
23,870.00
49,808.48
bre una parte de los Costos Fijos
ubre parte de los Costos Fijos
OSITIVO, SE HAN CUBIERTO EN EXCESO

ES NEGATIVO EXISTE UN DÉFICIT Y SI ES
ERO, ESTÁ EXACTO
2023 2024
2.50%
15,000.00 15,375.00
1.025
2023 2024
12% 25%
1.12 1.25
6160 7700
7700
años
5
2028
1.0900
1.0900
1.1200
1.1200
57,181.11
39,736.02
1.12000
1.12000
24.91
37.37
año
2028
1,424,652.17
1,485,018.79
2,909,670.96
tas)
año
5
2028
57,181.11
39,736.02
1.0250
1.0250
5.99
7.12
2028
342,284.80
283,052.13
625,336.93
5%
1.05
100.0000%
26.3083%
47.8661%
3.3436%
1.3327%
20.5076% 99%
EJERCICIO EN CLASE
3,886,377.18 - 528,080.00
VALOR HOY
centavos de sol
adicionales
SUMA DE LOS FLUJOS

1,283,134.40 DESCONTADOS

7 5
7.1999749963053 5.99924988915886
5,406.67
VALOR DE CUOTA O
ANUALIDAD
Anualidad
115,485.12
42,246.40
157,731.52
TASA A UTILIZAR
PARA EL
DESCUENTO DE
LOS FLUJOS
157,731.52
ECONÓMICA
324,400.15
1 sol con 28 centavos
de sole adicionales
1,353,540.05
- 316,848.00
1,036,692.05
VAN MANUAL
53000
setiembre octubre
2,579 2,579
1,792 1,792
18.00 18.00
27.00 27.00
46,414.97 46,414.97
48,381.71 48,381.71
setiembre octubre
2,578.61 2,578.61
1,791.92 1,791.92
5.42 5.42
6.45 6.45
13,983.80 13,983.80
11,563.89 11,563.89
AGOSTO SEPTIEMBRE
1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00
800.00 800.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00
700.00 700.00
3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
255.48 255.48
1,000.00 1,000.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
850.00 850.00
21,505.48 21,505.48
3,169.67 3,169.67
1,263.33 1,263.33
25,938.48 25,938.48
AGOSTO SEPTIEMBRE
3,000.00 3,000.00
- -
2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00
20,100.00 20,100.00
- -
837.50 837.50
837.50 837.50
837.50 837.50
420.00 420.00
837.50 837.50
- -
23,870.00 23,870.00
12
311,261.72
286,440.00
597,701.72
MATRIZ CÁLCULO DEL PUNTO DE EQU
COMBINADO ( 2 PRODUCTOS
TOTAL DE COSTOS
FIJOS
100.00%
597,701.72
Margen de
Contribución
P.E. Anual
P.E. Mensual
2025
2.50%
375.00
15,375.00
ALT 1
ALT 2
1,500.00
75.00 1,575.00
1,575.00
VALOR DE 1 UIT
4,600.00
CICIO EN CLASE
2024 2025
275,106.50 401,934.93
201,619.86 215,884.11
TIR 84.0625%
B/C 2.43

INVERSIÓN
AÑOS
2023 0
2024 1
2025 2
2026 3
2027 4
2028 5
TOTAL
noviembre diciembre TOTAL
2,579 2,579 30,943

1,792 1,792 21,503
18.00 18.00 18.00
27.00 27.00 27.00
46,414.97 46,414.97 556,979.63

48,381.71 48,381.71 580,580.46
94,796.67 1,137,560.09
2,578.61 2,578.61 30,943

1,791.92 1,791.92 21,503
5.42 5.42 5.42
6.45 6.45 6.45
0
13,983.80 13,983.80 167,805.59
11,563.89 11,563.89 138,766.69
25,547.69 306,572.27
OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
1,000.00 1,000.00 1,000.00

1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
800.00 800.00 800.00

1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
700.00 700.00 700.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00

3,200.00 3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

255.48 255.48 255.48
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00
850.00 850.00 850.00
21,505.48 21,505.48 21,505.48
3,169.67 3,169.67 3,169.67

1,263.33 1,263.33 1,263.33
25,938.48 25,938.48 25,938.48

3,000.00 3,000.00 3,000.00
- - -
2,000.00 2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
20,100.00 20,100.00 20,100.00

- - -
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50

420.00 420.00 420.00
837.50 837.50 837.50
- - -
23,870.00 23,870.00 23,870.00

CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
OMBINADO ( 2 PRODUCTOS)
Producto A Producto B
59% 41%
352,644.02 245,057.71 597,701.72
12.58 20.55
UNIDADES AL
28,038.80 11,926.91 AÑO
UNIDADES AL
2,336.57 993.91 MES
MILLONES DE DÓLARES
2024 200,000,000.00
2.50% 2025 205,000,000.00
205,000,000.00
VENTAS SON HASTA ENTRE 300 Y 1700
300.00 1,700.00
1,380,000.00 7,820,000.00
1.0000% 1.5000%
TREMA
36.4481%
2026 2027 2028
605,192.25 996,800.02 1,607,343.48
238,226.88 287,566.25 339,837.29
SOLES
PORCENTAJE
FACTOR
DE RECUPERACIÓN DE LA en cuanto tiempo los

INVERSIÓN accionistas recuperan su
inversión
MONTO RECUPERADO SALDO DE LA
DESCONTADO INVERSIÓN
528,080.00 AÑOS
201,619.86 326,460.14 3
215,884.11 110,576.02
238,226.88 - 127,650.86
287,566.25 - 415,217.11
339,837.29 - 755,054.40
1,283,134.40
ANUAL
anual
12,000.00 12,000.00
12,000.00 12,000.00
18,000.00 18,000.00
13,200.00 13,200.00
9,600.00 9,600.00
12,000.00 12,000.00
18,000.00 18,000.00
8,400.00 8,400.00
38,400.00 38,400.00
38,400.00 38,400.00
13,200.00 13,200.00
13,200.00 13,200.00
3,065.72 3,065.72
12,000.00 12,000.00
13,200.00 13,200.00
13,200.00 13,200.00
10,200.00 10,200.00
258,065.72 258,065.72
38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00
311,261.72 311,261.72
Sueldo Fijo Anual
TOTAL ANUAL
36,000.00 36,000.00
- -
24,000.00 24,000.00
21,600.00 21,600.00
28,800.00 28,800.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
18,000.00 18,000.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
12,000.00 12,000.00
241,200.00 241,200.00
-
10,050.00 20,100.00
10,050.00 20,100.00
10,050.00 20,100.00
5,040.00 14,472,000.00
10,050.00 20,100.00
-
286,440.00
1.025
3,886,377.18
1,283,134.40
- 528,080.00
755,054.40 VAN POSITIVO
CONCLUSIONES
MESES DÍAS
0 28
-5.32680831509801 -159.80424945294
ITEM MENSUAL
Luz y Agua 1,000.00

Tercerización de 1,100.00
planillas
Telefonía fija y celular 800.00

Mantenimiento de 1,000.00
equipos
Insumos para el
Gastos en 700.00
investigación
Alquiler de la planta 3,200.00
Alquiler de oficina 3,200.00
Transporte de
Arequipa a Planta 1,100.00
Lima
Mermas 255.48
Gastos imprevistos 1,100.00
varios
Gastos operativos 850.00

varios

AMORT 21,505.48
TOTAL GENERAL
INCLUYENDO DEP Y 25,796.81
AMORT
Cargo Funcional 1 MES TOTAL ANUAL
Supervisor General 3,000.00 36,000.00
Jefe de Ventas - -
Jefe de Oper. 2,000.00 24,000.00
Jefe de Exp. 1,800.00 21,600.00
Operarios de
equipos 2,400.00 28,800.00
Operarios de Máq. 1,200.00 14,400.00
Analista de Ventas 1,200.00 14,400.00

Asistente de
Gerenc. 1,200.00 14,400.00
Analista de produc. 1,500.00 18,000.00

Asistente de
Finanz. 1,200.00 14,400.00
Secretaria 1,200.00 14,400.00
Almacenero 1,200.00 14,400.00
Auxiliar Adm. 1,200.00 14,400.00
Analista de Cont de
Calid 1,000.00 12,000.00
SUB-TOTAL 20,100.00 241,200.00
- -
Gratificación julio 837.50 10,050.00
Gratifica. diciembre 837.50 10,050.00
CTS 837.50 10,050.00
ESSALUD/SIS 420.00 5,040.00
Vacaciones 837.50 10,050.00
- -
TOTAL 23,870.00 286,440.00
VAN CON
FÓRMULA
755,054.40
ANUAL
12,000.00
12,000.00
18,000.00
13,200.00
9,600.00
12,000.00
18,000.00
8,400.00
38,400.00
38,400.00
13,200.00
13,200.00
3,065.72
12,000.00
13,200.00
13,200.00
10,200.00
258,065.72
35,836.00
15,660.00
309,561.72
RESUMEN DE ESCENARIOS
ANÁLISIS ECONÓMICO
REAL OPTIMISTA
VANE 238,591.08 755,054.40
TIRE 57.5808% 84.0625%
B/CE 1.45 2.43
PRIE 3,0,28 2,5,17
ANÁLISIS FINANCIERO
REAL OPTIMISTA
VANF 404,201.94 1,036,692.05
TIRF 78.3566% 110.9753%
B/CF 2.28 4.27
PRIF 2,0,16 1,9,9
REAL : CRECIMIENTO NORMAL ESPERADO DEL PBI; CRECIMIENTO ESPE

OPTIMISTA : ALTO CRECIMIENTO DE PBI; ALTO CRECIMIENTO DEL MA
OS
O
PESIMISTA
PESIMISTA
DO DEL PBI; CRECIMIENTO ESPERADO DEL MARKET SHARE; INCREMENTO DE LA INFLACIÒN ESPERADA; CRECIMIENTO DEL P
BI; ALTO CRECIMIENTO DEL MARKET SHARE ; INFLACIÓN POR DEBAJO DE LO ESPERADO; CRECIMIENTO DE PRECIO DE VENTA
SPERADA; CRECIMIENTO DEL PRECIO DE VENTA SEGÚN ENCUESTAS.
IMIENTO DE PRECIO DE VENTA ALGO MEJOR A LO ESPERADO
DETERMINADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR C
DEBE ANALIZAR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS C
3.4. ANÁLISIS
DE PRECIOS
EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG
VENTA DE LA EMPRESA?
Presupuesto de Capital o Inve
8.1 ACTIVO
FIJO Soles
TANGIBLE
Línea de
máquinas)
Equipos de
cómputo
Montacargas
Línea de 60,000.00
horneado
Línea de
Envasado
Equipos para
control de
calidad
Adecuación de
planta 40,000.00
8.2 ACTIVO
FIJO
INTANGIBLE
Soles
Gastos de
capacitación 10,000.00
antes inicio
operaciones
Licencias y
permisos, 8,000.00
SOFTWARES
Otros gastos 15,000.00

pre-operativos
Constitución de
la empresa
Página WEB
Asistencia a
ferias
Campaña de
lanzamiento
Cualquier otro
Gasto Pre-
Operativo
(Previo a la 10,000.00
apertura de la
empresa)
8.3 CAPITAL
DE TRABAJO 15%
INICIAL
NOTA: EN ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO IN

ESTE ES UN CÁLCULO PRELIMINAR PORQUE DES
ADMINI
8.4 DEL ÍNDICE

8.5 DEL ÍNDICE
8.6 DEL ÍNDICE
8.7 DEL ÍNDICE

MONTO DEL PRÉSTAMO (VP)
TEA
TEM
FRECUENCIA DE PAGO
NÚMERO DE CUOTAS
ANUALIDAD
8.7 DEL ÍNDICE
NÚMERO DE CUOTAS
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
9.-
PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS (PRECIO POR CANTIDAD)

1
PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTO DE VENTAS P

2 COSTO DE PRODUCCIÓN POR UNID
3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (CO
4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS

SEGÚN EL CÁLCULO CONSERVADOR DE LA DEMANDA, EL QUE SE I

PODRÍA VENDER AL MES HASTA …
NÚMERO DE PERSONAS QUE

CONSUMIRÁN TU PRODUCTO
3,657
59% PRODUCTO A
41% PRODUCTO B
TOTAL
9.1.1. DEL ÍNDICE

PRESUPUESTO DE INGRESO POR VEN
PUNTO DE
EQUILIBRIO. Presupuesto de Ventas en Unidades
2,330 PRODUCTO A
991 PRPDUCTO B
3,321

PRODUCTO A
PRODUCTO B
9.2.1. DEL ÍNDICE
2.- PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COS

PRIMERO CALCULEMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN PARA UNA D
MATRIZ PARA CALCULAR LOS COSTOS DE PROD
EN ESTE PRODUCTO ES DIFICIL CALCULAR EL COSTO DE PRODUCCIÓN DE 1 SOLO PR
1,000 UNIDADES DEL PRODUCTO A Y
9.2.1.1.
Insumos Cantidad
Quinua 60
Harina sin 100
preparar
Polvo de
hornear 8
Mantequilla 35
con sal
Azúcar en 40
polvo
Huevos 1000
Leche 150
5
Anís en granos
Stícker código 1000
de barras
Paquete 1000
PRODUCTO A en soles
5.42
Producir el
producto B es un
poco más caro. Costo de 1 unidad del
Se ha estimado PRODUCTO B en soles
que es XXX más
caro

1.19 6.45
19%
9.2.1.2.

Unidades)
PRODUCTO A
PRPDUCTO B

Presupuesto de Egresos por Costos de Producción en soles
PRODUCTO A
PRODUCTO B
9.2.2. DEL ÍNDICE

3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIV
ITEM
Luz y Agua
Ütiles de oficina
Seguridad Privada
Tercerización de planillas
1.50% Telefonía fija y celular
calidad
Gastos en investigación
Alquiler de oficina
Combustible
Planta Lima
1% Mermas
Asesoría legal
Service de limpieza
Gastos operativos varios

TOTAL GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) SIN DEPRECIAC
- SUB-TOTAL
DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN
TOTAL GASTOS OPERATIVOS ( COSTOS FIJOS ) CON DEPRECI

DE ACTIVOS FIJOS PARA PUNTO DE EQUIL
9.2.3. DEL ÍNDICE

Cargo Funcional
Cargo Funcional
Supervisor General
Jefe de Ventas
Jefe de Oper.
Jefe de Exp.
Operarios de equipos
Operarios de Máq.
Analista de Ventas
Asistente de Gerenc.
Analista de produc.
Asistente de Finanz.
Secretaria
Almacenero
Auxiliar Adm.
Analista de Cont de Calid
SUB-TOTAL
PAGOS
EXTRAS CTS
ESSALUD/SIS
PAGOS
EXTRAS
Vacaciones
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS MENSUAL Y
9.2.4.
PRESUPUESTOS
INGRESO POR VENTAS
EGRESOS POR COSTOS DE PRODUCCIÓN
EGRESOS POR GASTOS OPERATIVOS
EGRESOS POR GASTOS ADMINISTRATIVOS
SALDO

9.3. DEL ÍNDICE: CÁLCULO DEL PUNTO DE

EQUILIBRIO
MATRIZ PARA DESARROLLAR E



FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO -
ESTRUCTURA DE CAPITAL
APORTE DE SOCIOS
DEUDA DE TERCEROS (COFIDE)

Gastos Operativos
Depreciación
Amortización
MENSUAL
Y ahora Calculemos e
PRODUCTO A
PRODUCTO B
Dado que la empresa vende 2 productos, ¿cuál será la mej
PRODUCTO A
PRODUCTO B
ESCENARIO REAL
MATRIZ DE SUPUESTOS MACRO-ECONÓMICOS O MATRIZ DE

VARIACIÓN DE FACTORES PARA CADA ESCENARIO: EN ESTE CASO SE
TRATA DEL ESCENARIO REAL. AFECTA A LOS INGRESOS Y A LOS
COSTOS DE VENTAS O PRODUCCIÓN
Tasa de crecimiento de las unidades a vender según el

……….PBI
Factor de crecimiento de las unidades a vender según PBI

(MARKET SHARE)
Share)

Factor de crecimiento que afecta al Precio de Venta

INFLACIÒN
Factor de crecimiento que afecta a los Costos de Producción
1 Y AHORA
QUÉ VARIABLES AFECTAN A LAS UNIDADES A V

Vamos a considerar un incremento de las unidades
PRODUCTO A
PRODUCTO B

AHORA PO

PROYECTADO A
PRODUCTO A
PRODUCTO B
TOTAL INGRESOS POR
2 9.5.2. Y ahora proyectamos los

Unidades a producir de PRODUCTO A
Unidades a producir de PRODUCTO B
QUÉ VARIABLE AFECTA A LOS COSTOS DE P
Crecimiento del Costo de Producción del


9.5.2.
3
5%
1.05 1.2000
1.0200
INVESTIGAR Y
COORDINAR ENTRE
USTEDES ???
9.5.3.
1.050 Luz y Agua

1.030
1.030 Insumos para el control de
calidad
1.050 Combustible
1.040 Transporte de Arequipa a
Planta Lima
1.00% Mermas
1.02
EN GRUPO,
ANALIZAR,
INVESTIGAR???? 9.5.4.
???

Jefe de Ventas
1.030 Jefe de Oper.
1.030 Jefe de Exp.
1.020 Secretaria
1.020 Almacenero
1.020 Auxiliar Adm.
SUB-TOTAL
CTS
ESSALUD/SIS
Vacaciones
Y AQUÍ COMIENZA EL PUNTO 10.- DEL ÍNDICE
10.1
ESCENARIO REAL
Año
Ingresos Ingreso por Ventas
Costos y gastos variables (Costos de Producción o

Menos Ventas)

Menos Depreciación
Menos Amortización
Más Depreciación
Más Amortización
Flujo de Caja Operativo del Proyecto, Libre para el
accionista
Inversión
Flujo de Caja Económico del Proyecto, Libre para

10.3 el Accionista
10.2 Tasa TREMA

VALOR ACTUAL NETO
ECONÓMICO en soles S/
TASA INTERNA DE
RETORNO ECONÓMICA %
índice COSTO ECONÓMICO
FACTOR
PERÍODO DE
RECUPERACIÓN DE LA
INVERSIÓN ECONÓMICO
TIEMPO
AÑOS
1
2
3
4
5
10.6

NINGÚN
DATOS DEL PRÉSTAMO

DE COFIDE
MONTO
PLAZO
TEA
TEM
FRECUENCIA DE PAGO
NÚMERO DE CUOTAS

período
Número de Cuotas:
10.7
¿CÓMO DEBEMOS CALCULAR EL WACC? - COSTO
CÁLCULO DEL WACC
Aporte de Socios
Préstamo COFIDE
TOTAL
10.8
BALANCE INIC
ACTIVO
Activo Corriente
(Capital de Trabajo
Inicial en Caja)
Activo No Corriente
Activo Fijo (Tang.

+Intang. )
Total Activos
A CONTINUACIÓN TENEMOS LA EVALUA
PREPARAREMOS NUEVAMENTE EL EST
10.9
EVALUACIÓN FINANCIERA - ESCENARIO REAL
Año
Ventas
Depreciación
Amortización
Impuesto a la renta
Más Depreciación
Más Amortización
Flujo de Caja Operativo Financiero Libre para el
accionista
Inversión

10.11 Flujo de Caja Financiero Libre para el Accionista
TASA WACC
10.13
AÑOS
0
1
2
3
4
5
10.14
CONCLUSIOS Y RECOMENDACIONES DEL ESCENARIO REAL, E
ón de PRODUCTO A Y PRODUCTO B, de quinua y kiwicha del Perú a Frankfurt a una
EMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR CUÁL SERÁ SU PRECIO DE VENTA.
AR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS COSTOS DE PRODUCCIÓN
CAJA DE PRODUCTO B CAJA DE PRODUCTO A
SOLES SOLES
45.00 30.00
48.00 32.00
50.00 35.00
26.00 15.00
25.00 17.00
28.00 20.00
27.00 18.00
FINANCIAMIENTO DEL BANCO: PRESUPUESTO
8. DEL INDICE
CAPITAL (INVERSIÓN INICIAL) Y DONDE
OBTENEMOS LOS FONDOS.
Y AHORA PREPAREMOS EL PRESUPUESTO DE INVERSIONES
supuesto de Capital o Inversion Inicial
Dólares Euros
7,500.00
800.00
8,000.00
12,000.00
TOTAL A.F.T.
Dólares Euros
2,500.00
1,500.00
8,000.00
5,000.00
TOTAL A.F.I.
TOTAL C.T.i. 8.3 DEL ÍNDICE
TOTAL AFT+AFI+CTI S/
ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO INICIAL SE CALCULÓ COMO UN PORCENTAJE DEL AC

E ES UN CÁLCULO PRELIMINAR PORQUE DESPUÉS LO AJUSTAREMOS A LOS TRES PRIMEROS M
ADMINISTRATIVOS DEL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENT
RESUMEN DEL PRESUPUESTO DE CAPITAL
ACTIVO FIJO TANGIBLE
ACTIVO FIJO INTANGIBLE

CAPITAL DE TRABAJO INICIAL
TOTAL S/
EXPLICACIÓN DE LAS DIFERENTES FUENTES DE FINANCIAMIENTO: NAR
ESTRUCTURA DEL PRESUPUESTO DE CAPI

DEUDA (COFIDE) 40%
TOTAL 100%
DEUDA FINANCIADA POR COFIDE A 5 AÑOS CON UNA T
211,232.00
20.0000%
1.5309%
MENSUAL DÍAS
60 n de la fórmula
A= VP
((1+i)^(n))-1
i*((1+i)^(n))
A= 211,232.00
1.48832
0.038095
SALDO DEL PRÉSTAMO PAGO DE CAPITAL/AMORTIZACIÓN
211,232.00 2,172.82
209,059.18 2,206.08
206,853.10 2,239.86
204,613.24 2,274.15
202,339.09 2,308.96
200,030.13 2,344.31
197,685.81 2,380.20
195,305.61 2,416.64
192,888.96 2,453.64
190,435.32 2,491.21
187,944.12 2,529.34
185,414.77 2,568.07
182,846.71 2,607.38
180,239.32 2,647.30
177,592.02 2,687.83
174,904.19 2,728.98
172,175.22 2,770.76
169,404.46 2,813.18
166,591.28 2,856.24
163,735.04 2,899.97
160,835.06 2,944.37
157,890.69 2,989.45
154,901.25 3,035.21
151,866.03 3,081.68
148,784.35 3,128.86
145,655.49 3,176.76
142,478.73 3,225.40
139,253.34 3,274.77
135,978.56 3,324.91
132,653.66 3,375.81
129,277.84 3,427.49
125,850.35 3,479.97
122,370.38 3,533.24
118,837.14 3,587.34
115,249.80 3,642.26
111,607.55 3,698.02
107,909.53 3,754.63
104,154.90 3,812.11
100,342.79 3,870.47
96,472.31 3,929.73
92,542.58 3,989.89
88,552.69 4,050.97
84,501.72 4,112.99
80,388.73 4,175.96
76,212.77 4,239.89
71,972.87 4,304.80
67,668.07 4,370.71
63,297.36 4,437.62
58,859.74 4,505.56
54,354.19 4,574.54
49,779.65 4,644.57
45,135.08 4,715.67
40,419.41 4,787.87
35,631.54 4,861.17
30,770.37 4,935.59
25,834.78 5,011.15
20,823.63 5,087.87
15,735.76 5,165.76
10,569.99 5,244.85
5,325.14 5,325.14
AQUÍ COMENZAMOS A DESARROLLAR EL PUNTO 9 DEL Í
PRESUPUESTOS DE INGRESOS Y GASTOS
MENCEMOS A PREPARAR LOS 4 PRINCIPALES PRESUPUESTOS, PRIMERO LOS QUE CORRESPON
Y LUEGO LOS PROYECTAREMOS 4 AÑOS MÁS USANDO LAS VARIABLES DE LA MATRIZ
ESO POR VENTAS (PRECIO POR CANTIDAD) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2023
DEL PROYECTO)
OS DE PRODUCCIÓN O COSTO DE VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO - 2023

COSTO DE PRODUCCIÓN POR UNIDADES A VENDER SEGÚN EL PRESUPUESTO DE VEN
PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONA
ESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIO

PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE F
ONSERVADOR DE LA DEMANDA, EL QUE SE INDICÓ EN EL ESTUDIO DE MERCADO, ESTA EMPRE

PODRÍA VENDER AL MES HASTA ……………………………...…..
EMPRESA DECIDIRÁ SI ESTABLECE ESE MONTO COMO PUNTO DE PARTIDA
FRECUENCIA DE CONSUMO
MENSUAL SEGÚN LAS TOTAL A VENDER MENSUALMENTE
ENCUESTAS
1.20 4,371
CANTIDAD A VENDER UNIDAD DE MEDIDA

2,579 cajas
1,792 cajas
4,371
PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO
de Ventas en Unidades Enero
CANTIDAD 2,579
CANTIDAD 1,792
4,371
ENTA PRODUCTO A 18.00
ENTA PRODUCTO B 27.00
de Ventas en ingresos
SOLES
RODUCTO A 46,414.97
RODUCTO B 48,381.71
94,796.67
Presupuesto de Ventas en Unidades
PRODUCTO A UNIDADES
PRPDUCTO B UNIDADES

PRODUCTO A Soles
PRODUCTO B Soles
TOTAL
TO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTOS VARIABLES PARA EL PRIMER AÑO DE FU

LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN PARA UNA DETERMINADA CANTIDAD Y LUEGO CALCULEMOS E
PARA CALCULAR LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN o COSTO DE VENTAS (COSTO VARIA
R EL COSTO DE PRODUCCIÓN DE 1 SOLO PRODUCTO POR LO TANTO PRIMERO HALLAREMOS
1,000 UNIDADES DEL PRODUCTO A Y LUEGO HALLEMOS EL COSTO UNITARIO
Unidad de medida Precio en soles

SOLES
kilos 1050
kilos 105
kilos 18
kilos 120
kilos 280
unidades 40
latas 5
kilos 20
sticker 400
1 780
1 unidad del PRODUCTO A en soles
5.42
1 unidad del PRODUCTO B en soles
Es XXX % más caro

6.45
Presupuesto de EL PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA SE PREPARA

Mano de Obra CLARAMENTE IDENTIFICADA. PERO, EN ESTE CASO
puesto de Costos de Producción

según Presupuesto de Ventas en Enero
Unidades)
UNIDADES 2,579
UNIDADES 1,792
DUCCIÓN DEL PRODUCTO A 5.42

DUCCIÓN DEL PRODUCTO B 6.45
s por Costos de Producción en soles
13,983.80
11,563.89
25,547.69
Presupuesto de Costos de Producción en

Unidades
PRODUCTO A UNIDADES
PRPDUCTO B UNIDADES

soles
PRODUCTO A Soles
PRODUCTO B Soles
TOTAL
PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIEN
soles dólares
1,000.00
1,000.00
1,500.00
1,100.00
800.00
1,000.00
1,500.00
700.00
800.00
800.00
1,100.00
1,100.00
255.48
1,000.00
1,100.00
1,100.00
850.00
ATIVOS (COSTOS FIJOS) SIN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN

- SUB-TOTAL
ATIVOS ( COSTOS FIJOS ) CON DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN

ACTIVOS FIJOS PARA PUNTO DE EQUILIBRIO
PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE
Cantidad Sueldo Fijo

1.00 3,000.00
-
1.00 2,000.00
1.00 1,800.00
2.00 1,200.00
1.00 1,200.00
1.00 1,200.00
1.00 1,200.00
1.00 1,500.00
1.00 1,200.00
1.00 1,200.00
1.00 1,200.00
1.00 1,200.00
1.00 1,000.00
14.00
REVISAR LO QUE
CORRESPONDE A UNA
EMPRESA PYME
60.00
CORRESPONDE A UNA
EMPRESA PYME
ASTOS ADMINISTRATIVOS MENSUAL Y PRIMER AÑO
VALIDACIÓN DE LOS MES

ESUPUESTOS
SO POR VENTAS 94,796.67
COSTOS DE PRODUCCIÓN 25,547.69
R GASTOS OPERATIVOS 25,796.81
ASTOS ADMINISTRATIVOS 23,870.00
SALDO 19,582.17
Precio de Venta Unitario - Costo Variable

Costos Fijos (Operativos + Administrativos) dividi
HORA YA TENEMOS TODA LA INFORMACIÓN PARA CALCULAR EL PUNTO D
CÁLCULO DEL PUNTO DE

QUILIBRIO
ATRIZ PARA DESARROLLAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO CON 2 O

soles
SERVICIO A) 18.00
5.42
12.58
SERVICIO B) 27.00
6.45
20.55
O INVERSIÓN INICIAL SOLES
y equipo (Tangible) 348,200.00
tangibles 111,000.00
ajo Inicial 68,880.00
TAL O INVERSIÓN INICIAL 528,080.00
PARTICIPACIÓN SOLES
PORCENTUAL
60% 316,848.00
40% 211,232.00
TOTAL 528,080.00
ción ni Amortización mes
Gastos Operativos 21,505.48
Gastos Administrativos 23,870.00
SUB-TOTAL MES 45,375.48

Depreciación 2,986.33
Amortización 1,305.00
epreciación y Amortización
AL 49,666.81
Y ahora Calculemos el Punto de Equilibrio en forma in

Precio de venta unitario Costo variable unitario en S/
en S/
18.0000 5.42300
- -
27.0000 6.45337
ende 2 productos, ¿cuál será la mejor combinación de productos a vender,
Precio de venta Costo variable unitario

unitario
18.00 5.42
- -
27.00 6.45
9.4. DEL ÍNDICE
ECONÓMICOS O MATRIZ DE EL AÑO 2023 ES EL 1er AÑO DE

A ESCENARIO: EN ESTE CASO SE FUNCIONAMIENTO DEL PROYECTO. NO
CTA A LOS INGRESOS Y A LOS HAY VARIACIÓN. SE MANTIENE IGUAL
TODO EL AÑO.
O PRODUCCIÓN
BASA CADA ESCENARIO 2023
idades a vender según el NO HAY CAMBIO

PBI
dades a vender según PBI NO HAY CAMBIO
AÑOS DEL PROYECTO
rticipación de mercado NO HAY CAMBIO

HARE)
articipación de mercado(Market
NO HAY CAMBIO
AÑOS DEL PROYECTO
gún encuestas del NO HAY CAMBIO

O DE VENTA
ecta al Precio de Venta NO HAY CAMBIO
AÑOS DEL PROYECTO
os de producción según la NO HAY CAMBIO

ÒN
a los Costos de Producción NO HAY CAMBIO
Y AHORA PROYECTAMOS LAS VENTAS, EN UNIDADES Y EN
É VARIABLES AFECTAN A LAS UNIDADES A VENDER?
considerar una tasa de crecimiento de las unidades del PRODUCTO A según el PBI
considerar una tasa de crecimiento delas unidades del PRODUCTO B según el PBI
considerar un incremento de las unidades por el Market Share para el Producto A
considerar un incremento de las unidades por el Market Share para el Producto B
anuales en unidades
RODUCTO A
RODUCTO B
QUÉ VARIABLES AFECTAN AL PRECIO DE VENTA?
derar una tasa de crecimiento del precio de venta del PRODUCTO A según las encuestas
derar una tasa de crecimiento del precio de venta del PRODUCTO B según las encuestas
AHORA PODEMOS CALCULAR EL INGRESO POR VENTA EN SOLES DE
SUPUESTO DE INGRESOS EN SOLES POR VENTAS AÑO 2023 Y

PROYECTADO AL 2027
PRODUCTO A
PRODUCTO B
TOTAL INGRESOS POR VENTAS
9.5.2. Y ahora proyectamos los Costos de Producción o Costos Vari

Unidades a producir de PRODUCTO A (Acorde con las ventas)
Unidades a producir de PRODUCTO B (Acorde con las ventas)
QUÉ VARIABLE AFECTA A LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN?: LA INFLACIÓN
Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCTO A (INFLACIÓN)

Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCTO B (INFLACIÓN)
Costo de Producción PRODUCTO A

Costo de Producción PRODUCTO B
PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN EN SOLES AÑO 2023

PROYECTADO AL 2027
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO A
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO B
TOTAL GENERAL COSTO DE PRODUCCIÓN
Y AHORA PROYECTAMOS LOS GASTO

20%
2%
PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS AÑO

2023 PROYECTADO AL 2027

Costos de Producción
STOS OPERATIVOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN
DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN
Y AHORA PROYECTAMOS EL PRESUPUESTO DE GA
PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS

AÑO 2023 PROYECTADO AL 2027
SUB-TOTAL

60.00 CADA UNO DE ESTOS ITEMS
A EL PUNTO 10.- DEL ÍNDICE
ONÓMICA - 2022
ENARIO REAL
0
AÑO DE PREPARACIÓN DEL
PROYECTO
bles (Costos de Producción o
in Dep. ni Amort. (OPERATIVOS + ADM)

ACTIVOS FIJOS TANGIBLES
ACTIVOS FIJOS INTANGIBLES
os Financieros 1
os Financieros 2
esto a la renta 1.000%
OJO : MYPE / PYME PAGA 1 % o

espués impuestos 1.5 % IMP RENTA Y SE CALCULA
SOBRE LAS VENTAS/INGRESOS
tivo del Proyecto, Libre para el

accionista 2022
Inversión - 528,080.00
2022
mico del Proyecto, Libre para - 528,080.00
l Accionista
36.4481%
VAN E 185,274.71
TIR E 53.7910%
B/C E 1.35
PRI E
FLUJOS DESCONTADOS SALDOS POR RECUPERAR
528,080.00
201,619.86 326,460.14
166,547.83 159,912.31
136,383.65 23,528.66
115,173.97 - 91,645.31
93,629.40 - 185,274.71
COMENTARIOS CORRESPONDIENTES A CADA PROYECTO SOBR

ESCENARIO REAL
NTO ESTE ANÁLISIS CONSIDERA QUE EL PROYECTO SE FINANCIA CON LOS PROPIOS
NINGÚN PRÉSTAMO DE ALGUNA ENTIDAD FINANCIE
OS A CONSIDERAR QUE COFIDE (CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO ) FINA
BEMOS CALCULAR EL COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL (CPPC) EN INGLÉ
SOLES 10.6
211,232.00
5 AÑOS
20%
1.5309%
12 MESES
60 PAGOS
A DE PAGOS PARA COFIDE 10.6
1.5309%
60
211,232.00
NÚMERO DE PAGOS SALDO DE DEUDA

PERIODO DEUDA
1.00 211,232.00
2.00 209,059.18
3.00 206,853.10
4.00 204,613.24
5.00 202,339.09
6.00 200,030.13
7.00 197,685.81
8.00 195,305.61
9.00 192,888.96
10.00 190,435.32
11.00 187,944.12
12.00 185,414.77
13.00 182,846.71
14.00 180,239.32
15.00 177,592.02
16.00 174,904.19
17.00 172,175.22
18.00 169,404.46
19.00 166,591.28
20.00 163,735.04
21.00 160,835.06
22.00 157,890.69
23.00 154,901.25
24.00 151,866.03
25.00 148,784.35
26.00 145,655.49
27.00 142,478.73
28.00 139,253.34
29.00 135,978.56
30.00 132,653.66
31.00 129,277.84
32.00 125,850.35
33.00 122,370.38
34.00 118,837.14
35.00 115,249.80
36.00 111,607.55
37.00 107,909.53
38.00 104,154.90
39.00 100,342.79
40.00 96,472.31
41.00 92,542.58
42.00 88,552.69
43.00 84,501.72
44.00 80,388.73
45.00 76,212.77
46.00 71,972.87
47.00 67,668.07
48.00 63,297.36
49.00 58,859.74
50.00 54,354.19
51.00 49,779.65
52.00 45,135.08
53.00 40,419.41
54.00 35,631.54
55.00 30,770.37
56.00 25,834.78
57.00 20,823.63
58.00 15,735.76
59.00 10,569.99
60.00 5,325.14
RECIÉN AHORA PODEMOS CALCULAR EL WACC.
OS CALCULAR EL WACC? - COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPIT
ULO DEL WACC Monto del Aporte
60.000% 316,848.00
40.000% 211,232.00
100.000% 528,080.00
BALANCE INICIAL
ACTIVO PASIVO
68,880.00 Pasivo Corriente
Pasivo No Corriente
459,200.00 Total Pasivos
EQUITY o PATRIMONIO
Capital Social
528,080.00 Total Pasivos+Patrim.
NTINUACIÓN TENEMOS LA EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO CON
PARAREMOS NUEVAMENTE EL ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS A 5 AÑO

ANCIERA - ESCENARIO REAL 2022
bles
in Dep. ni Amort.

s Financieros 1
s Financieros 2
uesto a la renta 1.000%
OJO : MYPE / PYME PAGA 1 %

después impuestos u 1.5 % IMP RENTA Y SE
CALCULA SOBRE LAS VENTAS
ativo Financiero Libre para el

accionista INVERSIÓN
del Préstamo de COFIDE 211,232.00

pital a COFIDE/BANCO
reses a COFIDE/BANCO
ciero Libre para el Accionista - 316,848.00
29.868867%
VANF 338,819.15
TIRF 73.6537%
B/C 2.07
PRIF
316,848.00
161,875.95 154,972.05
145,382.01 9,590.04
128,558.60 - 118,968.56
117,539.17 - 236,507.73
102,311.42 - 338,819.15
EL VAN DEBE SER IGUAL AL MONTO INDICADO EN
MENDACIONES DEL ESCENARIO REAL, EVALUACIÓN ECONÓMICA Y EVALUACIÓN FIN

del Perú a Frankfurt a una cadena de supermercados
CIO DE VENTA.
CCIÓN
LOS PRECIOS SON

COMPETITIVOS
PORTE DE ACCIONISTAS Y
L BANCO: PRESUPUESTO DE
IÓN INICIAL) Y DONDE
OS LOS FONDOS.
ES
NOTA : LAS TASAS DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN D

POR CADA GRUPO PARA SU RESPECTIVO PROYECTO A FIN
QUE APLICA A CADA EQUIPO O MAQUIN
Toda la inversión TASA DE DEPRECIACION ANUAL

convertida a Soles
100,000.00 8%
30,000.00 20%
3,200.00 8%
60,000.00 10%
32,000.00 12%
48,000.00 8%
20,000.00 12%
15,000.00 10%
40,000.00 10%
348,200.00 TOTAL DEPRECIACIÓN
TASA DE AMORTIZACIÓN
Toda la inversión
convertida a Soles
10,000.00 20%
8,000.00 12%
15,000.00 8%
10,000.00 10%
6,000.00 15%
32,000.00 20%
20,000.00 12%
10,000.00 8%
111,000.00 TOTAL AMORTIZACIÓN
68,880.00
528,080.00 PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN I
OMO UN PORCENTAJE DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS EL ACTIVO FIJO INTANGIBLE.
MOS A LOS TRES PRIMEROS MESES DE GASTOS OPERATIVOS MÁS LOS GASTOS
MER AÑO DE FUNCIONAMIENTO, (2023)
SOLES
348,200.00
111,000.00
68,880.00
528,080.00
ES DE FINANCIAMIENTO: NARRATIVO, EXPLICATIVO
PRESUPUESTO DE CAPITAL
316,848.00 CAPITAL SOCIAL o EQUITY

211,232.00 DEUDA
528,080.00 TOTAL DE LA INVERSIÓN
FIDE A 5 AÑOS CON UNA TEA DEL 20 %
ESTA ES LA FÓRMULA
PARA HALLAR LA
ANUALIDAD
ESTA ES LA FÓRMULA
PARA HALLAR LA
ANUALIDAD
211,232.00 5,406.67
39.0687860820556
PAGO DE INTERESES ANUALIDAD
3,233.85 5,406.67
3,200.59 5,406.67
3,166.81 5,406.67
3,132.52 5,406.67
3,097.70 5,406.67
3,062.36 5,406.67
3,026.47 5,406.67
2,990.03 5,406.67
2,953.03 5,406.67
2,915.46 5,406.67
2,877.32 5,406.67
2,838.60 5,406.67
2,799.29 5,406.67
2,759.37 5,406.67
2,718.84 5,406.67
2,677.69 5,406.67
2,635.91 5,406.67
2,593.49 5,406.67
2,550.42 5,406.67
2,506.70 5,406.67
2,462.30 5,406.67
2,417.22 5,406.67
2,371.46 5,406.67
2,324.99 5,406.67
2,277.81 5,406.67
2,229.91 5,406.67
2,181.27 5,406.67
2,131.89 5,406.67
2,081.76 5,406.67
2,030.86 5,406.67
1,979.18 5,406.67
1,926.70 5,406.67
1,873.43 5,406.67
1,819.33 5,406.67
1,764.41 5,406.67
1,708.65 5,406.67
1,652.04 5,406.67
1,594.56 5,406.67
1,536.19 5,406.67
1,476.94 5,406.67
1,416.78 5,406.67
1,355.69 5,406.67
1,293.68 5,406.67
1,230.71 5,406.67
1,166.78 5,406.67
1,101.87 5,406.67
1,035.96 5,406.67
969.05 5,406.67
901.11 5,406.67
832.13 5,406.67
762.10 5,406.67
690.99 5,406.67
618.80 5,406.67
545.50 5,406.67
471.08 5,406.67
395.52 5,406.67
318.80 5,406.67
240.91 5,406.67
161.82 5,406.67
81.53 5,406.67
R EL PUNTO 9 DEL ÍNDICE
RIMERO LOS QUE CORRESPONDEN AL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023)
LAS VARIABLES DE LA MATRIZ QUE LUEGO ANALIZAREMOS
O DE FUNCIONAMIENTO 2023. (VER PUNTO 3.7.
DE FUNCIONAMIENTO - 2023 ( COSTOS VARIABLES) MULTIPLICAR

GÚN EL PRESUPUESTO DE VENTAS
L PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2023
A EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2023

RA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2023
O DE MERCADO, ESTA EMPRESA

..
E PARTIDA
NÚMERO DE MESES AL TOTAL UNIDADES A VENDER EN

AÑO EL PRIMER AÑO
12 52,446
FRECUENCIA DE VENTA PRECIO DE VENTA

mes SOLES
mes 18.00
27.00
R AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023)
febrero marzo
2,579 2,579
1,792 1,792
18.00 18.00
27.00 27.00
46,414.97 46,414.97
48,381.71 48,381.71
94,796.67
TOTAL VENTAS AL MES TOTAL VENTAS ANUALES

PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
2,578.61 30,943.31
1,791.92 21,502.98
4,370.52 52,446.29
SOLES AL MES SOLES AL AÑO
46,414.97 556,979.63
48,381.71 580,580.46
94,796.67 1,137,560.09
ARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023)

DAD Y LUEGO CALCULEMOS EL COSTO UNITARIO
DE VENTAS (COSTO VARIABLE)
NTO PRIMERO HALLAREMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN PARA
L COSTO UNITARIO
o en soles Total en soles

UNIDAD DE MEDIDA
por cada 50 kilos 1,260.00
la bolsa de 20 kilos 525.00
por cada kilo 144.00
por cada 5 kilos 840.00
por 100 huevos 400.00

por 1 lata 750.00
por 1 kilo 100.00
por 1000 400.00
por 1 rollo que

contiene 1000 780.00
paquetes
S/. 5,423.00
NO DE OBRA SE PREPARA EN AQUELLOS PROCESOS DE PRODUCCIÓN EN QUE LA M

ADA. PERO, EN ESTE CASO EL PERSONAL ES PARTE DEL TOTAL DE LA PLANILLA DE LA
febrero marzo
2,578.61 2,578.61
1,791.92 1,791.92
5.42 5.42
6.45 6.45
13,983.80 13,983.80
11,563.89 11,563.89
TOTAL UNIDADES A TOTAL UNIDADES A

PRODUCIR PRIMER PRODUCIR PRIMER AÑO DE
MES DE FUNCIONAMIENTO
FUNCIONAMIENTO
2,579 30,943
1,792 21,503
TOTAL COSTOS DE TOTAL COSTOS DE

PRODUCCIÓN PRIMER PRODUCCIÓN PARA EL
MES DE PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO FUNCIONAMIENTO
13,983.80 167,805.59
11,563.89 138,766.69
25,547.69 306,572.27
EQUIV.SOLES
ENERO FEBRERO
1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00
800.00 800.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00
700.00 700.00
3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
255.48 255.48
1,000.00 1,000.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
850.00 850.00
21,505.48 21,505.48
-
2,986.33 2,986.33
1,305.00 1,305.00
-
25,796.81 25,796.81
ARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO ( 2023)

12
Sueldo Fijo Mensual
ENERO FEBRERO
3,000.00 3,000.00
- -
2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00
20,100.00 20,100.00
-
837.50 837.50
837.50 837.50
837.50 837.50
420.00 420.00
837.50 837.50
-
23,870.00 23,870.00
AÑO 2023
1,137,560.09 TOTAL INGRESOS
306,572.27 MENOS COSTOS

VARIABLES
309,561.72 MENOS GASTOS
234,986.10 ESTE SALDO DEBE SER

POSITIVO ES EL EBIT
itario - Costo Variable Unitario = Márgen de Contribución (MC)

dministrativos) dividido entre el MC = Punto de equilibrio en UNIDA
CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO
QUILIBRIO CON 2 O MÁS PRODUCTOS O SERVICIOS
Precio de venta Precio de Venta Producto C

Costo variable Costo Variable Producto C
MÁRGEN CONT.
Precio de venta Precio de Venta Producto D

Costo variable Costo Variable Producto D
MÁRGEN CONT.
459,200.00
TASA MÍNIMA ESPERADA
POR EL ACCIONISTA TEA ESPERADA POR COFIDE O
BANCO
(TASA TREMA )
36.4481% CAPITAL SOCIAL DE LA

EMPRESA - EQUITY
20.00%
49,666.81
uilibrio en forma individual ( por cada producto o ITEM )

Margen de Punto de equilibrio mensual
Contribución en S/ en unidades
12.577000 3,949.02
-
20.546630 2,417.27
de productos a vender, que le permitirá a la empresa llegar al Punto de Eq
Margen de P.E. Mensual en

Contribución unidades
12.57700 2,329.92
20.5466 991.08
TOTAL 3,321.00
AÑOS DEL PROYECTO
2 3
2024 2025
2.50% 2.50%
1.025 1.025
AÑO 2024 AÑO 2025
0.50% 0.60%
1.005 1.006
AÑO 2024 AÑO 2025
2.00% 3.00%
1.02 1.03
AÑO 2024 AÑO 2025
3.00% 3.00%
1.03 1.03
VENTAS, EN UNIDADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS MÁS.
años
1
2023
CTO A según el PBI

CTO B según el PBI
para el Producto A
para el Producto B

A 30,943.31
B 21,502.98
O A según las encuestas
O B según las encuestas
PRECIO DE VENTA PROD. A 18.00
PRECIO DE VENTA PROD. B 27.00
NGRESO POR VENTA EN SOLES DE LOS DEMÁS AÑOS, MULTIPLICANDO LAS UNIDADES A VENDER POR EL PR
año
NTAS AÑO 2023 Y 2023
556,979.63
580,580.46
1,137,560.09
ducción o Costos Variables por 4 años más ( Usamos las mismas unid
año
1
2023
30,943.31
21,502.98
CIÓN
ÓN)
ÓN)
5.42
6.45
ÓN EN SOLES AÑO 2023 Y 2023

27
167,805.59
138,766.69
306,572.27
OYECTAMOS LOS GASTOS OPERATIVOS A 4 AÑOS más
año año
1 2
2023 2024
2023 2024
12,000.00 12,600.00
12,000.00 12,240.00
18,000.00 18,000.00
13,200.00 13,200.00
9,600.00 9,840.00
12,000.00 12,000.00
18,000.00 18,000.00
8,400.00 8,820.00
38,400.00 38,400.00
38,400.00 38,400.00
13,200.00 13,860.00
13,200.00 13,728.00
3,065.72 3,252.82
12,000.00 12,000.00
13,200.00 13,464.00
13,200.00 13,200.00
10,200.00 10,506.00
258,065.72 261,510.82
2023 2024
35,836.00 35,836.00
15,660.00 15,660.00
309,561.72 313,006.82
AMOS EL PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS A 4 AÑOS más
2023 2024
36,000.00 36,000.00
- -
24,000.00 24,000.00
21,600.00 21,600.00
28,800.00 28,800.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
18,000.00 18,000.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
12,000.00 12,000.00
241,200.00 241,200.00
10,050.00 10,050.00
10,050.00 10,050.00
10,050.00 10,050.00
5,040.00 5,040.00
10,050.00 10,050.00
286,440.00 286,440.00
ESCENARIO REAL
( TODO EL PRESUPUESTO DE CAPITAL ASUMIDO POR EL A
Estado de Ganancias y Pérdidas en SOLES años 1
2023 2024
1 2
1,137,560.09 1,195,265.67
306,572.27 325,281.99
544,505.72 547,950.82
35,836.00 35,836.00
15,660.00 15,660.00
234,986.10 270,536.86
- -
- -
234,986.10 270,536.86
11,375.60 11,952.66
223,610.50 258,584.20
35,836.00 35,836.00
15,660.00 15,660.00
- -
- -
275,106.50 310,080.20
2023 2024
275,106.50 310,080.20
185,274.71
53.7910%
El accionista recupera cada sol invertido pero además el proyecto
2023 2024
10.4 del índice Flujos Descontados AL
201,619.86 166,547.83
años meses
3 2
2.4514558001984
CADA PROYECTO SOBRE LA EVALUACIÓN ECONÓMICA DEL
ANCIA CON LOS PROPIOS MEDIOS O RECURSOS DEL ACCIONISTA, SIN AYUDA DE
LGUNA ENTIDAD FINANCIERA
RA DE DESARROLLO ) FINANCIA UN PORCENTAJE DEL PROYECTO, POR LO
E CAPITAL (CPPC) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE CAPITAL COST (WACC)
Tasa anual
1.53%
anuales
AMORTIZACIÓN DE
CAPITAL PAGO DE INTERESES
AMORTIZACION DE INTERES
CAPITAL
2,172.82 3,233.85
2,206.08 3,200.59
2,239.86 3,166.81
2,274.15 3,132.52
2,308.96 3,097.70
2,344.31 3,062.36
2,380.20 3,026.47
2,416.64 2,990.03
2,453.64 2,953.03
2,491.21 2,915.46
2,529.34 2,877.32
2,568.07 2,838.60
2,607.38 2,799.29
2,647.30 2,759.37
2,687.83 2,718.84
2,728.98 2,677.69
2,770.76 2,635.91
2,813.18 2,593.49
2,856.24 2,550.42
2,899.97 2,506.70
2,944.37 2,462.30
2,989.45 2,417.22
3,035.21 2,371.46
3,081.68 2,324.99
3,128.86 2,277.81
3,176.76 2,229.91
3,225.40 2,181.27
3,274.77 2,131.89
3,324.91 2,081.76
3,375.81 2,030.86
3,427.49 1,979.18
3,479.97 1,926.70
3,533.24 1,873.43
3,587.34 1,819.33
3,642.26 1,764.41
3,698.02 1,708.65
3,754.63 1,652.04
3,812.11 1,594.56
3,870.47 1,536.19
3,929.73 1,476.94
3,989.89 1,416.78
4,050.97 1,355.69
4,112.99 1,293.68
4,175.96 1,230.71
4,239.89 1,166.78
4,304.80 1,101.87
4,370.71 1,035.96
4,437.62 969.05
4,505.56 901.11
4,574.54 832.13
4,644.57 762.10
4,715.67 690.99
4,787.87 618.80
4,861.17 545.50
4,935.59 471.08
5,011.15 395.52
5,087.87 318.80
5,165.76 240.91
5,244.85 161.82
5,325.14 81.53
ACC.
ONDERADO DE CAPITAL
Tasa de interés
Anual Costo Ponderado
36.4481% 21.869%
20.0000% 8.000%
0.000%
29.869%
ASIVO
PARTE CORRIENTE DE
42,246.40 LA DEUDA ( 1 año)
PARTE NO
168,985.60 CORRIENTE DE LA
DEUDA (+ de 1 año)
211,232.00
316,848.00 Aporte de socios

528,080.00 Total de la Inversión
RA DEL PROYECTO CONSIDERANDO EL PRÉSTAMO DE COFIDE Y LA TASA W
IAS Y PÉRDIDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYENDO LOS INTERESES DEL PRÉSTAM
Estado de ganancias y Pérdidas años 1

2023 2024
1 2
1,137,560.09 1,195,265.67
306,572.27 325,281.99
544,505.72 547,950.82
35,836.00 35,836.00
15,660.00 15,660.00
234,986.10 270,536.86
36,494.74 30,817.68
- -
198,491.36 239,719.18
11,375.60 11,952.66
187,115.76 227,766.52
35,836.00 35,836.00
15,660.00 15,660.00
36,494.74 30,817.68
- -
275,106.50 310,080.20
28,385.29 34,062.35
36,494.74 30,817.68
210,226.47 245,200.17
El accionista recupera cada sol invertido y además el proyecto
10.12 Flujos Desconta
161,875.95 145,382.01
años meses
2 0
0.895159575571156
L AL MONTO INDICADO EN LA ÚLTIMA CUOTA DEL PRI
ÓMICA Y EVALUACIÓN FINANCIERA

s
EPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEBEN SER REVISADAS
SU RESPECTIVO PROYECTO A FIN DE VERIFICAR LA TASA
PLICA A CADA EQUIPO O MAQUINARIA
DEP ANUAL DEP MENSUAL
8,000.00 666.67
6,000.00 500.00
256.00 21.33
6,000.00 500.00
3,840.00 320.00
3,840.00 320.00
2,400.00 200.00
1,500.00 125.00
4,000.00 333.33
35,836.00 2,986.33
AMORTIZACIÓN
AMORTIZACIÓN ANUAL MENSUAL
2,000.00 166.67
960.00 80.00
1,200.00 100.00
1,000.00 83.33
900.00 75.00
6,400.00 533.33
2,400.00 200.00
800.00 66.67
15,660.00 1,305.00
UESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL
ACTIVO FIJO INTANGIBLE.

S MÁS LOS GASTOS
348,200.00
111,000.00
459,200.00 15% 68,880.00
EXPLICACIÓN DE CUANTO FINANCIARÁN LOS

SOCIOS Y CUÁNTO EL BANCO
¿CUÁL ES LA PRIMA DE ¿CUÁL ES LA

RIESGO PARA ESTE
PROMEDIO DEL PROYECTO DE TREMA DEL
ACCIONISTA? PROYECTO?
INVERSIÓN?
12.8962% 23.5519% 36.4481%

TASA EFECTIVA
20% TEA ABUAL
5 AÑOS
12 CUOTAS AL AÑO
60 TOTAL CUOTAS
ANUALIDAD
CIONAMIENTO (2023)
NÚMERO DE PERSONAS
3,657 SEGÚN CÁLCULO DE LA
DEMANDA
IO DE VENTA
SOLES tipo de cambio
18.00 4 4.0000
27.00 Soles/Euros Soles/Dólar
abril mayo junio
2,579 2,579 2,579

1,792 1,792 1,792
18.00 18.00 18.00
27.00 27.00 27.00
46,414.97 46,414.97 46,414.97

48,381.71 48,381.71 48,381.71
MODELO PARA
PEGAR EN EL PPT
soles por producir 1000
unidades del PRODUCTO A 1,000
5.42
1.03
6.45
DE PRODUCCIÓN EN QUE LA MANO DE OBRA ESTÁ

L TOTAL DE LA PLANILLA DE LA EMPRESA
abril mayo junio
2,578.61 2,578.61 2,578.61

1,791.92 1,791.92 1,791.92
5.42 5.42 5.42

6.45 6.45 6.45
13,983.80 13,983.80 13,983.80

11,563.89 11,563.89 11,563.89
MODELO PARA
EL PPT
MARZO ABRIL MAYO
1,000.00 1,000.00 1,000.00

1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
800.00 800.00 800.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00

700.00 700.00 700.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00

3,200.00 3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
255.48 255.48 255.48
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00
850.00 850.00 850.00

21,505.48 21,505.48 21,505.48
2,986.33 2,986.33 2,986.33

1,305.00 1,305.00 1,305.00
25,796.81 25,796.81 25,796.81
023)
MARZO ABRIL MAYO

3,000.00 3,000.00 3,000.00
- - -
2,000.00 2,000.00 2,000.00

1,800.00 1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
20,100.00 20,100.00 20,100.00

- - -
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50

837.50 837.50 837.50
420.00 420.00 420.00
837.50 837.50 837.50
- - -
23,870.00 23,870.00 23,870.00
EGRESOS POR GASTOS

OPERATIVOS
EGRESOS POR GASTOS

ADMINISTRATIVOS
RECIÉN ESTE
MONTO ES
UTILIDAD TOTAL
e Contribución (MC)
o de equilibrio en UNIDADES
O SERVICIOS
soles
ducto C
-
ucto C -
ducto D -
ucto D -
10300
9644
19944
46.69
TEA
año
258,065.72
286,440.00
-
-
SUB-TOTAL ANUAL 544,505.72 544,505.72
Dep. Año 35,836.00
Amort.Año 15,660.00
TOTAL ANUAL DE
COSTOS FIJOS 596,001.72
596,001.72
49666.8102265832
roducto o ITEM )
Punto de equilibrio
anual en unidades
(En el supuesto caso
47,388.23 que la empresa solo 596,001.72
venda el producto A)
-

venda el producto B)
mpresa llegar al Punto de Equiibrio ?
P.E. anual en Costos Fijos

unidades
12
Vendiendo esta cantidad anual de

27,959.05 351,641.02 producto A cubre una parte de los

11,892.98 244,360.71 producto B cubre parte de los Co
39,852.04 596,001.72 SUMA

TOTAL COSTOS 596,001.72
FIJOS
SI ESTE MONTO ES POSITIVO, SE HAN
- EXCESO LOS COSTOS FIJOS, SI ES NEGAT
DÉFICIT Y SI ES CERO, ESTÁ EXA
4 5
2026 2027
2.50% 2.50%
1.025 1.025
AÑO 2026 AÑO 2027
0.80% 0.90% 2022
1.008 1.009 5500

AÑO 2026 AÑO 2027
3.00% 3.00%
1.03 1.03
AÑO 2026 AÑO 2027
3.00% 3.50%
1.03 1.035
años años años

2 3 4
2024 2025 2026
1.0250 1.0250 1.0250

1.0250 1.0250 1.0250
1.0050 1.0060 1.0080
1.0050 1.0060 1.0080
31,875.48 32,868.40 33,959.63
22,150.76 22,840.75 23,599.07

1.02000 1.03000 1.03000
1.02000 1.03000 1.03000
18.36 18.91 19.48
27.54 28.37 29.22
DO LAS UNIDADES A VENDER POR EL PRECIO DE VENTA
año año año
2024 2025 2026
585,233.81 621,567.76 661,469.93

610,031.86 647,905.38 689,498.31
1,195,265.67 1,269,473.14 1,350,968.24
( Usamos las mismas unidades del Presupuesto de Ventas)

año año año
2 3 4
2024 2025 2026
31,875.48 32,868.40 33,959.63
22,150.76 22,840.75 23,599.07
1.0300 1.0300 1.0300

1.0300 1.0300 1.0300
5.59 5.75 5.93

6.65 6.85 7.05
2024 2025 2026
178,046.55 189,100.48 201,239.98

147,235.44 156,376.48 166,415.23
325,281.99 345,476.96 367,655.20
S más
año año año

3 4 5
2025 2026 2027
2025 2026 2027
13,230.00 13,891.50 14,586.08

12,484.80 12,734.50 12,989.19
18,900.00 19,845.00 20,837.25
13,860.00 14,553.00 15,280.65
10,086.00 10,338.15 10,596.60
12,360.00 12,730.80 13,112.72
18,540.00 19,096.20 19,669.09

9,261.00 9,724.05 10,210.25
39,936.00 39,936.00 41,533.44
39,936.00 39,936.00 41,533.44
14,553.00 15,280.65 16,044.68
13,728.00 13,728.00 13,728.00
3,454.77 3,676.55 3,935.47

12,360.00 12,360.00 12,730.80
13,733.28 14,007.95 14,288.10
13,728.00 13,728.00 14,277.12
10,821.18 11,145.82 11,480.19
270,972.03 276,712.16 286,833.07
2025 2026 2027
35,836.00 35,836.00 35,836.00
15,660.00 15,660.00 15,660.00
322,468.03 328,208.16 338,329.07
AÑOS más
2025 2026 2027
37,800.00 37,800.00 39,690.00

- - -
24,720.00 24,720.00 25,461.60
22,248.00 22,248.00 22,915.44
29,376.00 29,376.00 29,963.52
14,688.00 14,688.00 14,981.76
14,688.00 14,688.00 14,981.76
14,688.00 14,688.00 14,981.76
18,360.00 18,360.00 18,727.20
14,688.00 14,688.00 14,981.76
14,688.00 14,688.00 14,981.76
14,688.00 14,688.00 14,981.76
14,688.00 14,688.00 14,981.76
12,240.00 12,240.00 12,484.80
247,560.00 247,560.00 254,114.88
10,315.00 10,315.00 10,588.12
10,315.00 10,315.00 10,588.12
10,315.00 10,315.00 10,588.12
5,040.00 5,040.00 5,040.00
10,315.00 10,315.00 10,588.12
293,860.00 293,860.00 301,507.36
ESCENARIO REAL
ALUACIÓN ECONÓMICA
APITAL ASUMIDO POR EL ACCIONISTA - SIN DEUDA )
Pérdidas en SOLES años 1 al 5 (2023 al 2027)
2025 2026 2027
3 4 5
1,269,473.14 1,350,968.24 1,439,121.28
345,476.96 367,655.20 393,546.54
564,832.03 570,572.16 588,340.43

35,836.00 35,836.00 35,836.00
15,660.00 15,660.00 15,660.00
307,668.15 361,244.88 405,738.31
- - 0
- - 0
307,668.15 361,244.88 405,738.31
12,694.73 13,509.68 14,391.21
294,973.42 347,735.20 391,347.10
35,836.00 35,836.00 35,836.00

15,660.00 15,660.00 15,660.00
- - -
- - -
346,469.42 399,231.20 442,843.10
2025 2026 2027
346,469.42 399,231.20 442,843.10

VALOR PRESENTE
NETO o VAN en Soles
ertido pero además el proyecto le rinde 0.35
2025 2026 2027
136,383.65 115,173.97 93,629.40
VAN
días
13 0
13.5436740059519 111,727.10
186,212.48
ONÓMICA DEL
ACCIONISTA, SIN AYUDA DE

L PROYECTO, POR LO
TAL COST (WACC)
Anualidad = 1.4883200 39.0687860820556

0.038094861633891
FÓRMULA DE LA VP VP
ANUALIDAD
(((1+i)^(n))-1) factor
i*((1í)^(n))
MÉTODO FRANCES -
CUOTAS CONSTANTES
( ANUALIDADES )
CUOTA
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67 27,033.35
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
ESCUDO FISCAL
0.00%
Costo
Promedio
Escudo Fiscal Costo Neto Ponderado de
Capital
No tiene N/A 21.8689%
0.0000%
29.8689%
WACC
MO DE COFIDE Y LA TASA WACC
OS INTERESES DEL PRÉSTAMO
e ganancias y Pérdidas años 1 al 5

2025 2026 2027
3 4 5
1,269,473.14 1,350,968.24 1,439,121.28
345,476.96 367,655.20 393,546.54
564,832.03 570,572.16 588,340.43
35,836.00 35,836.00 35,836.00
15,660.00 15,660.00 15,660.00
307,668.15 361,244.88 405,738.31
24,005.21 15,830.24 6,020.29
- - -
283,662.94 345,414.64 399,718.03
12,694.73 13,509.68 14,391.21
270,968.21 331,904.95 385,326.82
35,836.00 35,836.00 35,836.00

15,660.00 15,660.00 15,660.00
24,005.21 15,830.24 6,020.29
- - -
346,469.42 399,231.20 442,843.10
40,874.82 49,049.79 58,859.74
24,005.21 15,830.24 6,020.29
281,589.39 334,351.17 377,963.07
vertido y además el proyecto le rinde 1.07
Flujos Descontados
128,558.60 117,539.17 102,311.42
días
26
26.8547872671347
RI
36.4481%
julio agosto
2,579 2,579
1,792 1,792
18.00 18.00
27.00 27.00
46,414.97 46,414.97
48,381.71 48,381.71
julio agosto
2,578.61 2,578.61
1,791.92 1,791.92
5.42 5.42
6.45 6.45
13,983.80 13,983.80
11,563.89 11,563.89
JUNIO JULIO
1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00
800.00 800.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00
700.00 700.00
3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
255.48 255.48
1,000.00 1,000.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
850.00 850.00
21,505.48 21,505.48
2,986.33 2,986.33
1,305.00 1,305.00
25,796.81 25,796.81
JUNIO JULIO
3,000.00 3,000.00
- -
2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00
20,100.00 20,100.00
- -
837.50 837.50
837.50 837.50
837.50 837.50
420.00 420.00
837.50 837.50
- -
23,870.00 23,870.00
25,796.81
23,870.00
49,666.81
sta cantidad anual de unidades del
ubre una parte de los Costos Fijos

B cubre parte de los Costos Fijos
O ES POSITIVO, SE HAN CUBIERTO EN

STOS FIJOS, SI ES NEGATIVO EXISTE UN
IT Y SI ES CERO, ESTÁ EXACTO
2023 2024
2.50%
15,000.00 15,375.00
1.025
2023 2024
12% 25%
1.12 1.25
6160 7700
7700
años
5
2027
1.0250
1.0250
1.0090
1.0090
35,121.90
24,406.74
1.03000
1.03000
20.06
30.09
año
2027
704,632.00
734,489.29
1,439,121.28
entas)
año
5
2027
35,121.90
24,406.74
1.0350
1.0350
6.13
7.30
2027
215,411.87
178,134.67
393,546.54
5%
1.05
100.0000%
27.2142%
47.8661%
3.1503%
1.3766%
20.6570% 100%
EJERCICIO EN CLASE
1,773,730.41 - 528,080.00
VALOR HOY
centavos de sol
adicionales
SUMA DE LOS FLUJOS

713,354.71 DESCONTADOS
7 5
7.1999749963053 5.99924988915886
5,406.67
VALOR DE CUOTA O
ANUALIDAD
Anualidad
TASA A UTILIZAR
PARA EL
DESCUENTO DE
LOS FLUJOS
ECONÓMICA
12 MESES CADA AÑO
12 MESES CADA AÑO
centavos de sole
adicionales
655,667.15
- 316,848.00
338,819.15
VAN MANUAL
53000
setiembre octubre noviembre
2,579 2,579 2,579

1,792 1,792 1,792
18.00 18.00 18.00
27.00 27.00 27.00
46,414.97 46,414.97 46,414.97

48,381.71 48,381.71 48,381.71
2,578.61 2,578.61 2,578.61

1,791.92 1,791.92 1,791.92
5.42 5.42 5.42

6.45 6.45 6.45
13,983.80 13,983.80 13,983.80

11,563.89 11,563.89 11,563.89
AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE
1,000.00 1,000.00 1,000.00

1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
800.00 800.00 800.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
700.00 700.00 700.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00

3,200.00 3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
255.48 255.48 255.48
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00
850.00 850.00 850.00
21,505.48 21,505.48 21,505.48
2,986.33 2,986.33 2,986.33

1,305.00 1,305.00 1,305.00
25,796.81 25,796.81 25,796.81

3,000.00 3,000.00 3,000.00
- - -
2,000.00 2,000.00 2,000.00

1,800.00 1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
20,100.00 20,100.00 20,100.00

- - -
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50

837.50 837.50 837.50
420.00 420.00 420.00
837.50 837.50 837.50
- - -
23,870.00 23,870.00 23,870.00
12
309,561.72
286,440.00
596,001.72
MATRIZ CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO COMB
PRODUCTOS)
TOTAL DE COSTOS
FIJOS Producto A
100.00% 59%
596,001.72 351,641.02
Margen de 12.58
Contribución
P.E. Anual 27,959.05
P.E. Mensual 2,329.92

2025
2.50%
375.00
15,375.00
ALT 1
ALT 2
1,500.00
75.00 1,575.00
1,575.00
VENTAS SON
HASTA
VALOR DE 1 UIT 300.00
4,600.00 1,380,000.00
1.0000%
CICIO EN CLASE
2023 2024 2025
275,106.50 310,080.20 346,469.42
201,619.86 166,547.83 136,383.65

TIR 53.7910% PORCENTAJE
B/C 1.35 FACTOR

INVERSIÓN
MONTO RECUPERADO
AÑOS DESCONTADO
2022 0
2023 1 201,619.86
2024 2 166,547.83
2025 3 136,383.65
2026 4 115,173.97
2027 5 93,629.40
TOTAL 713,354.71
diciembre TOTAL
2,579 30,943
1,792 21,503
18.00 18.00
27.00 27.00
46,414.97 556,979.63
48,381.71 580,580.46
94,796.67 1,137,560.09
diciembre TOTAL
2,578.61 30,943
1,791.92 21,503
5.42 5.42
6.45 6.45
0
13,983.80 167,805.59
11,563.89 138,766.69
25,547.69 306,572.27
NOVIEMBRE DICIEMBRE
1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00
800.00 800.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00
700.00 700.00
3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
255.48 255.48
1,000.00 1,000.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
850.00 850.00
21,505.48 21,505.48
2,986.33 2,986.33
1,305.00 1,305.00
25,796.81 25,796.81
NOVIEMBRE DICIEMBRE
3,000.00 3,000.00
- -
2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00
20,100.00 20,100.00
- -
837.50 837.50
837.50 837.50
837.50 837.50
420.00 420.00
837.50 837.50
- -
23,870.00 23,870.00
UILIBRIO COMBINADO (2
S)
Producto B
41%
244,360.71 596,001.72
20.55
11,892.98 UNIDADES AL AÑO
991.08 UNIDADES AL MES

ENTRE 300 Y 1700
1,700.00
7,820,000.00
1.5000%
TREMA
36.4481%
2026 2027
399,231.20 442,843.10
115,173.97 93,629.40
SOLES
SALDO DE LA
INVERSIÓN CONCLUSIONES
528,080.00 AÑOS
326,460.14 3
159,912.31
23,528.66
- 91,645.31
- 185,274.71
ANUAL
anual
12,000.00 12,000.00
12,000.00 12,000.00
18,000.00 18,000.00
13,200.00 13,200.00
9,600.00 9,600.00
12,000.00 12,000.00
18,000.00 18,000.00
8,400.00 8,400.00
38,400.00 38,400.00
38,400.00 38,400.00
13,200.00 13,200.00
13,200.00 13,200.00
3,065.72 3,065.72
12,000.00 12,000.00
13,200.00 13,200.00
13,200.00 13,200.00
10,200.00 10,200.00
258,065.72 258,065.72
35,836.00 35,836.00
15,660.00 15,660.00
309,561.72 309,561.72
Sueldo Fijo Anual

TOTAL ANUAL
36,000.00 36,000.00
- -
24,000.00 24,000.00
21,600.00 21,600.00
28,800.00 28,800.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
18,000.00 18,000.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
12,000.00 12,000.00
241,200.00 241,200.00
-
10,050.00 20,100.00
10,050.00 20,100.00
10,050.00 20,100.00
5,040.00 14,472,000.00
10,050.00 20,100.00
-
286,440.00
1,773,730.41
713,354.71
- 528,080.00
CONCLUSIONES
MESES DÍAS
2 13
2.4514558001984 13.5436740059519
ITEM MENSUAL
Luz y Agua 1,000.00

Tercerización de
planillas 1,100.00
Mantenimiento de
equipos 1,000.00
Insumos para el 1,500.00

control de calidad
Gastos en
investigación 700.00
Transporte de
Lima
Mermas 255.48
varios

varios

AMORT 21,505.48
TOTAL GENERAL
AMORT

Jefe de Ventas - -
Jefe de Oper. 2,000.00 24,000.00
Jefe de Exp. 1,800.00 21,600.00
Operarios de
equipos 2,400.00 28,800.00
Operarios de Máq. 1,200.00 14,400.00

Asistente de
Gerenc. 1,200.00 14,400.00

Asistente de
Finanz. 1,200.00 14,400.00
Secretaria 1,200.00 14,400.00
Almacenero 1,200.00 14,400.00
Auxiliar Adm. 1,200.00 14,400.00
Analista de Cont de
Calid 1,000.00 12,000.00
SUB-TOTAL 20,100.00 241,200.00
- -
CTS 837.50 10,050.00
ESSALUD/SIS 420.00 5,040.00
Vacaciones 837.50 10,050.00
- -
TOTAL 23,870.00 286,440.00
VAN CON
FÓRMULA
185,274.71
ANUAL
12,000.00
12,000.00
18,000.00
13,200.00
9,600.00
12,000.00
18,000.00
8,400.00
38,400.00
38,400.00
13,200.00
13,200.00
3,065.72
12,000.00
13,200.00
13,200.00
10,200.00
258,065.72
35,836.00
15,660.00
309,561.72
DETERMINADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR C
DEBE ANALIZAR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS C
3.4. ANÁLISIS
DE PRECIOS
EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG
Presupuesto de Capital o Inve
8.1 ACTIVO
FIJO Soles
TANGIBLE
Línea de
máquinas)
Equipos de
cómputo
Montacargas
Línea de 60,000.00
horneado
Línea de
Envasado
Equipos para
control de
calidad
Adecuación de
planta 40,000.00
8.2 ACTIVO
FIJO
INTANGIBLE
Soles
Gastos de
antes inicio
operaciones
Licencias y
permisos, 8,000.00
SOFTWARES

pre-operativos
Constitución de
la empresa
Página WEB
Asistencia a
ferias
Campaña de
lanzamiento
Cualquier otro
Gasto Pre-
Operativo
(Previo a la 10,000.00
apertura de la
empresa)
8.3 CAPITAL
DE TRABAJO 15%
INICIAL
NOTA: EN ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO IN

ESTE ES UN CÁLCULO PRELIMINAR PORQUE DES
ADMINI
8.4 DEL ÍNDICE

8.5 DEL ÍNDICE
8.6 DEL ÍNDICE
8.7 DEL ÍNDICE

MONTO DEL PRÉSTAMO (VP)
TEA
TEM
FRECUENCIA DE PAGO
NÚMERO DE CUOTAS
ANUALIDAD
8.7 DEL ÍNDICE
NÚMERO DE CUOTAS
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
9.-

1

2 COSTO DE PRODUCCIÓN POR UNID
3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (CO
4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS

SEGÚN EL CÁLCULO CONSERVADOR DE LA DEMANDA, EL QUE SE I

PODRÍA VENDER AL MES HASTA …
NÚMERO DE PERSONAS QUE

CONSUMIRÁN TU PRODUCTO
3,657
59% PRODUCTO A
41% PRODUCTO B
TOTAL
9.1.1. DEL ÍNDICE

PUNTO DE
2,330 PRODUCTO A
991 PRPDUCTO B
3,321

PRODUCTO A
PRODUCTO B
9.2.1. DEL ÍNDICE
2.- PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COS

PRIMERO CALCULEMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN PARA UNA D
MATRIZ PARA CALCULAR LOS COSTOS DE PROD
1,000 UNIDADES DEL PRODUCTO A Y
9.2.1.1.
Insumos Cantidad
Quinua 60
Harina sin 100
preparar
Polvo de
hornear 8
Mantequilla 35
con sal
Azúcar en 40
polvo
Huevos 1000
Leche 150
5
Anís en granos
Stícker código 1000
de barras
Paquete 1000
PRODUCTO A en soles
5.42
Producir el
producto B es un
que es XXX más
caro

1.19 6.45
19%
9.2.1.2.

Unidades)
PRODUCTO A
PRPDUCTO B

Presupuesto de Egresos por Costos de Producción en soles
PRODUCTO A
PRODUCTO B
9.2.2. DEL ÍNDICE

3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIV
ITEM
Luz y Agua
Ütiles de oficina
Seguridad Privada
calidad
Alquiler de oficina
Combustible
Planta Lima
1% Mermas
Asesoría legal
Service de limpieza

- SUB-TOTAL
DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN

DE ACTIVOS FIJOS PARA PUNTO DE EQUIL
9.2.3. DEL ÍNDICE

Cargo Funcional
Cargo Funcional
Supervisor General
Jefe de Ventas
Jefe de Oper.
Jefe de Exp.
Operarios de Máq.
Analista de Ventas
Asistente de Gerenc.
Analista de produc.
Secretaria
Almacenero
Auxiliar Adm.
SUB-TOTAL
PAGOS
EXTRAS CTS
ESSALUD/SIS
PAGOS
EXTRAS
Vacaciones
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS MENSUAL Y
9.2.4.
PRESUPUESTOS
INGRESO POR VENTAS
EGRESOS POR COSTOS DE PRODUCCIÓN
EGRESOS POR GASTOS OPERATIVOS
EGRESOS POR GASTOS ADMINISTRATIVOS
SALDO

9.3. DEL ÍNDICE: CÁLCULO DEL PUNTO DE

EQUILIBRIO
MATRIZ PARA DESARROLLAR E



FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO -
ESTRUCTURA DE CAPITAL
APORTE DE SOCIOS

Gastos Operativos
Depreciación
Amortización
MENSUAL
Y ahora Calculemos e
PRODUCTO A
PRODUCTO B
Dado que la empresa vende 2 productos, ¿cuál será la mej
PRODUCTO A
PRODUCTO B
ESCENARIO OPTIMISTA
MATRIZ DE SUPUESTOS MACRO-ECONÓMICOS O MATRIZ DE

VARIACIÓN DE FACTORES PARA CADA ESCENARIO: EN ESTE CASO SE
TRATA DEL ESCENARIO OPTIMISTA. AFECTA A LOS INGRESOS Y A
LOS COSTOS DE VENTAS O PRODUCCIÓN
Tasa de crecimiento de las unidades a vender según el

……….PBI

(MARKET SHARE)
Share)


INFLACIÒN
1 Y AHORA
QUÉ VARIABLES AFECTAN A LAS UNIDADES A V

Vamos a considerar un incremento de las unidades
PRODUCTO A
PRODUCTO B

AHORA PO

PROYECTADO A
PRODUCTO A
PRODUCTO B
TOTAL INGRESOS POR
2 9.5.2. Y ahora proyectamos los

Unidades a producir de PRODUCTO A
Unidades a producir de PRODUCTO B
QUÉ VARIABLE AFECTA A LOS COSTOS DE P


9.5.2.
3
5%
1.05 1.2000
1.0200
INVESTIGAR Y
COORDINAR ENTRE
USTEDES ???
9.5.3.
1.050 Luz y Agua

1.030
1.030 Insumos para el control de
calidad
1.050 Combustible
1.040 Transporte de Arequipa a
Planta Lima
1.00% Mermas
1.02
EN GRUPO,
ANALIZAR,
INVESTIGAR???? 9.5.4.
???

Jefe de Ventas
1.030 Jefe de Oper.
1.030 Jefe de Exp.
1.020 Secretaria
1.020 Almacenero
1.020 Auxiliar Adm.
SUB-TOTAL
CTS
ESSALUD/SIS
Vacaciones
Y AQUÍ COMIENZA EL PUNTO 10.- DEL ÍNDICE
10.1
ESCENARIO REAL
Año
Costos y gastos variables (Costos de Producción o

Menos Ventas)

Menos Depreciación
Menos Amortización
Más Depreciación
Más Amortización
Flujo de Caja Operativo del Proyecto, Libre para el
accionista
Inversión
Flujo de Caja Económico del Proyecto, Libre para

10.3 el Accionista
10.2 Tasa TREMA

VALOR ACTUAL NETO
ECONÓMICO en soles S/
TASA INTERNA DE
RETORNO ECONÓMICA %
índice COSTO ECONÓMICO
FACTOR
PERÍODO DE
RECUPERACIÓN DE LA
INVERSIÓN ECONÓMICO
TIEMPO
AÑOS
1
2
3
4
5
10.6

NINGÚN
DATOS DEL PRÉSTAMO

DE COFIDE
MONTO
PLAZO
TEA
TEM
FRECUENCIA DE PAGO
NÚMERO DE CUOTAS

período
Número de Cuotas:
10.7
¿CÓMO DEBEMOS CALCULAR EL WACC? - COSTO
CÁLCULO DEL WACC
Aporte de Socios
Préstamo COFIDE
TOTAL
10.8
BALANCE INIC
ACTIVO
Activo Corriente
(Capital de Trabajo
Inicial en Caja)
Activo No Corriente
Activo Fijo (Tang.

+Intang. )
Total Activos
PREPARAREMOS NUEVAMENTE EL EST
10.9
EVALUACIÓN FINANCIERA - ESCENARIO REAL
Año
Ventas
Depreciación
Amortización
Impuesto a la renta
Más Depreciación
Más Amortización
Flujo de Caja Operativo Financiero Libre para el
accionista
Inversión

10.11 Flujo de Caja Financiero Libre para el Accionista
TASA WACC
10.13
AÑOS
0
1
2
3
4
5
10.14
CONCLUSIOS Y RECOMENDACIONES DEL ESCENARIO REAL, E
ón de PRODUCTO A Y PRODUCTO B, de quinua y kiwicha del Perú a Frankfurt a una
EMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR CUÁL SERÁ SU PRECIO DE VENTA.
AR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS COSTOS DE PRODUCCIÓN
CAJA DE PRODUCTO B CAJA DE PRODUCTO A
SOLES SOLES
45.00 30.00
48.00 32.00
50.00 35.00
26.00 15.00
25.00 17.00
28.00 20.00
27.00 18.00
8. DEL INDICE
CAPITAL (INVERSIÓN INICIAL) Y DONDE
OBTENEMOS LOS FONDOS.
supuesto de Capital o Inversion Inicial
Dólares Euros
7,500.00
800.00
8,000.00
12,000.00
TOTAL A.F.T.
Dólares Euros
2,500.00
1,500.00
8,000.00
5,000.00
TOTAL A.F.I.
TOTAL C.T.i. 8.3 DEL ÍNDICE
TOTAL AFT+AFI+CTI S/
ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO INICIAL SE CALCULÓ COMO UN PORCENTAJE DEL AC

E ES UN CÁLCULO PRELIMINAR PORQUE DESPUÉS LO AJUSTAREMOS A LOS TRES PRIMEROS M
ADMINISTRATIVOS DEL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENT
RESUMEN DEL PRESUPUESTO DE CAPITAL

TOTAL S/
EXPLICACIÓN DE LAS DIFERENTES FUENTES DE FINANCIAMIENTO: NAR
ESTRUCTURA DEL PRESUPUESTO DE CAPI

DEUDA (COFIDE) 40%
TOTAL 100%
DEUDA FINANCIADA POR COFIDE A 5 AÑOS CON UNA T
211,232.00
20.0000%
1.5309%
MENSUAL DÍAS
60 n de la fórmula
A= VP
((1+i)^(n))-1
i*((1+i)^(n))
A= 211,232.00
1.48832
0.038095
SALDO DEL PRÉSTAMO PAGO DE CAPITAL/AMORTIZACIÓN
211,232.00 2,172.82
209,059.18 2,206.08
206,853.10 2,239.86
204,613.24 2,274.15
202,339.09 2,308.96
200,030.13 2,344.31
197,685.81 2,380.20
195,305.61 2,416.64
192,888.96 2,453.64
190,435.32 2,491.21
187,944.12 2,529.34
185,414.77 2,568.07
182,846.71 2,607.38
180,239.32 2,647.30
177,592.02 2,687.83
174,904.19 2,728.98
172,175.22 2,770.76
169,404.46 2,813.18
166,591.28 2,856.24
163,735.04 2,899.97
160,835.06 2,944.37
157,890.69 2,989.45
154,901.25 3,035.21
151,866.03 3,081.68
148,784.35 3,128.86
145,655.49 3,176.76
142,478.73 3,225.40
139,253.34 3,274.77
135,978.56 3,324.91
132,653.66 3,375.81
129,277.84 3,427.49
125,850.35 3,479.97
122,370.38 3,533.24
118,837.14 3,587.34
115,249.80 3,642.26
111,607.55 3,698.02
107,909.53 3,754.63
104,154.90 3,812.11
100,342.79 3,870.47
96,472.31 3,929.73
92,542.58 3,989.89
88,552.69 4,050.97
84,501.72 4,112.99
80,388.73 4,175.96
76,212.77 4,239.89
71,972.87 4,304.80
67,668.07 4,370.71
63,297.36 4,437.62
58,859.74 4,505.56
54,354.19 4,574.54
49,779.65 4,644.57
45,135.08 4,715.67
40,419.41 4,787.87
35,631.54 4,861.17
30,770.37 4,935.59
25,834.78 5,011.15
20,823.63 5,087.87
15,735.76 5,165.76
10,569.99 5,244.85
5,325.14 5,325.14
AQUÍ COMENZAMOS A DESARROLLAR EL PUNTO 9 DEL Í
PRESUPUESTOS DE INGRESOS Y GASTOS
MENCEMOS A PREPARAR LOS 4 PRINCIPALES PRESUPUESTOS, PRIMERO LOS QUE CORRESPON
Y LUEGO LOS PROYECTAREMOS 4 AÑOS MÁS USANDO LAS VARIABLES DE LA MATRIZ
ESO POR VENTAS (PRECIO POR CANTIDAD) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2023
DEL PROYECTO)
OS DE PRODUCCIÓN O COSTO DE VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO - 2023

COSTO DE PRODUCCIÓN POR UNIDADES A VENDER SEGÚN EL PRESUPUESTO DE VEN
PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONA
ESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIO

PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE F
ONSERVADOR DE LA DEMANDA, EL QUE SE INDICÓ EN EL ESTUDIO DE MERCADO, ESTA EMPRE

PODRÍA VENDER AL MES HASTA ……………………………...…..
EMPRESA DECIDIRÁ SI ESTABLECE ESE MONTO COMO PUNTO DE PARTIDA
FRECUENCIA DE CONSUMO
MENSUAL SEGÚN LAS TOTAL A VENDER MENSUALMENTE
ENCUESTAS
1.20 4,371

2,579 cajas
1,792 cajas
4,371
PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO
de Ventas en Unidades Enero
CANTIDAD 2,579
CANTIDAD 1,792
4,371
ENTA PRODUCTO A 18.00
ENTA PRODUCTO B 27.00
de Ventas en ingresos
SOLES
RODUCTO A 46,414.97
RODUCTO B 48,381.71
94,796.67
PRODUCTO A UNIDADES
PRPDUCTO B UNIDADES

PRODUCTO A Soles
PRODUCTO B Soles
TOTAL
TO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTOS VARIABLES PARA EL PRIMER AÑO DE FU

LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN PARA UNA DETERMINADA CANTIDAD Y LUEGO CALCULEMOS E
PARA CALCULAR LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN o COSTO DE VENTAS (COSTO VARIA
R EL COSTO DE PRODUCCIÓN DE 1 SOLO PRODUCTO POR LO TANTO PRIMERO HALLAREMOS
1,000 UNIDADES DEL PRODUCTO A Y LUEGO HALLEMOS EL COSTO UNITARIO

SOLES
kilos 1050
kilos 105
kilos 18
kilos 120
kilos 280
unidades 40
latas 5
kilos 20
sticker 400
1 780
5.42
Es XXX % más caro

6.45
Presupuesto de EL PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA SE PREPARA

Mano de Obra CLARAMENTE IDENTIFICADA. PERO, EN ESTE CASO
puesto de Costos de Producción

según Presupuesto de Ventas en Enero
Unidades)
UNIDADES 2,579
UNIDADES 1,792
DUCCIÓN DEL PRODUCTO A 5.42

DUCCIÓN DEL PRODUCTO B 6.45
s por Costos de Producción en soles
13,983.80
11,563.89
25,547.69

Unidades
PRODUCTO A UNIDADES
PRPDUCTO B UNIDADES

soles
PRODUCTO A Soles
PRODUCTO B Soles
TOTAL
PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIEN
soles dólares
1,000.00
1,000.00
1,500.00
1,100.00
800.00
1,000.00
1,500.00
700.00
800.00
800.00
1,100.00
1,100.00
255.48
1,000.00
1,100.00
1,100.00
850.00
ATIVOS (COSTOS FIJOS) SIN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN

- SUB-TOTAL
ATIVOS ( COSTOS FIJOS ) CON DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN

ACTIVOS FIJOS PARA PUNTO DE EQUILIBRIO
PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE

1.00 3,000.00
-
1.00 2,000.00
1.00 1,800.00
2.00 1,200.00
1.00 1,200.00
1.00 1,200.00
1.00 1,200.00
1.00 1,500.00
1.00 1,200.00
1.00 1,200.00
1.00 1,200.00
1.00 1,200.00
1.00 1,000.00
14.00
REVISAR LO QUE
CORRESPONDE A UNA
EMPRESA PYME
60.00
CORRESPONDE A UNA
EMPRESA PYME
ASTOS ADMINISTRATIVOS MENSUAL Y PRIMER AÑO
VALIDACIÓN DE LOS MES

ESUPUESTOS
SO POR VENTAS 94,796.67
COSTOS DE PRODUCCIÓN 25,547.69
R GASTOS OPERATIVOS 25,796.81
ASTOS ADMINISTRATIVOS 23,870.00
SALDO 19,582.17
Precio de Venta Unitario - Costo Variable

Costos Fijos (Operativos + Administrativos) dividi
HORA YA TENEMOS TODA LA INFORMACIÓN PARA CALCULAR EL PUNTO D
CÁLCULO DEL PUNTO DE

QUILIBRIO
ATRIZ PARA DESARROLLAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO CON 2 O

soles
SERVICIO A) 18.00
5.42
12.58
SERVICIO B) 27.00
6.45
20.55
O INVERSIÓN INICIAL SOLES
y equipo (Tangible) 348,200.00
tangibles 111,000.00
ajo Inicial 68,880.00
TAL O INVERSIÓN INICIAL 528,080.00
PARTICIPACIÓN SOLES
PORCENTUAL
60% 316,848.00
40% 211,232.00
TOTAL 528,080.00
ción ni Amortización mes
Gastos Operativos 21,505.48
Gastos Administrativos 23,870.00
SUB-TOTAL MES 45,375.48

Depreciación 2,986.33
Amortización 1,305.00
epreciación y Amortización
AL 49,666.81
Y ahora Calculemos el Punto de Equilibrio en forma in

Precio de venta unitario Costo variable unitario en S/
en S/
18.0000 5.42300
- -
27.0000 6.45337
ende 2 productos, ¿cuál será la mejor combinación de productos a vender,
Precio de venta Costo variable unitario

unitario
18.00 5.42
- -
27.00 6.45
9.4. DEL ÍNDICE
ECONÓMICOS O MATRIZ DE EL AÑO 2023 ES EL 1er AÑO DE

A ESCENARIO: EN ESTE CASO SE FUNCIONAMIENTO DEL PROYECTO. NO
. AFECTA A LOS INGRESOS Y A HAY VARIACIÓN. SE MANTIENE IGUAL
TODO EL AÑO.
S O PRODUCCIÓN
BASA CADA ESCENARIO 2023
idades a vender según el NO HAY CAMBIO

PBI
dades a vender según PBI NO HAY CAMBIO
AÑOS DEL PROYECTO
rticipación de mercado NO HAY CAMBIO

HARE)
articipación de mercado(Market
NO HAY CAMBIO
AÑOS DEL PROYECTO
gún encuestas del NO HAY CAMBIO

O DE VENTA
ecta al Precio de Venta NO HAY CAMBIO
AÑOS DEL PROYECTO
os de producción según la NO HAY CAMBIO

ÒN
a los Costos de Producción NO HAY CAMBIO
Y AHORA PROYECTAMOS LAS VENTAS, EN UNIDADES Y EN
É VARIABLES AFECTAN A LAS UNIDADES A VENDER?
considerar una tasa de crecimiento de las unidades del PRODUCTO A según el PBI
considerar una tasa de crecimiento delas unidades del PRODUCTO B según el PBI
considerar un incremento de las unidades por el Market Share para el Producto A
considerar un incremento de las unidades por el Market Share para el Producto B
anuales en unidades
RODUCTO A
RODUCTO B
derar una tasa de crecimiento del precio de venta del PRODUCTO A según las encuestas
derar una tasa de crecimiento del precio de venta del PRODUCTO B según las encuestas
AHORA PODEMOS CALCULAR EL INGRESO POR VENTA EN SOLES DE
SUPUESTO DE INGRESOS EN SOLES POR VENTAS AÑO 2023 Y

PROYECTADO AL 2027
PRODUCTO A
PRODUCTO B
9.5.2. Y ahora proyectamos los Costos de Producción o Costos Vari



PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN EN SOLES AÑO 2023

PROYECTADO AL 2027
Y AHORA PROYECTAMOS LOS GASTO

20%
2%
PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS AÑO


STOS OPERATIVOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN
DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN
Y AHORA PROYECTAMOS EL PRESUPUESTO DE GA

AÑO 2023 PROYECTADO AL 2027
SUB-TOTAL

60.00 CADA UNO DE ESTOS ITEMS
A EL PUNTO 10.- DEL ÍNDICE
ONÓMICA - 2022
ENARIO REAL
0
AÑO DE PREPARACIÓN DEL
PROYECTO
bles (Costos de Producción o
in Dep. ni Amort. (OPERATIVOS + ADM)

os Financieros 1
os Financieros 2
esto a la renta 1.000%
OJO : MYPE / PYME PAGA 1 % o

espués impuestos 1.5 % IMP RENTA Y SE CALCULA
SOBRE LAS VENTAS/INGRESOS
tivo del Proyecto, Libre para el

accionista 2022
2022
mico del Proyecto, Libre para - 528,080.00
l Accionista
36.4481%
VAN E 742,742.78
TIR E 84.2008%
B/C E 2.41
PRI E 2,4,28
528,080.00
201,619.86 326,460.14
225,018.50 101,441.64
246,327.33 - 144,885.69
279,107.96 - 423,993.65
318,749.14 - 742,742.78
COMENTARIOS CORRESPONDIENTES A CADA PROYECTO SOBR

ESCENARIO REAL
NTO ESTE ANÁLISIS CONSIDERA QUE EL PROYECTO SE FINANCIA CON LOS PROPIOS
NINGÚN PRÉSTAMO DE ALGUNA ENTIDAD FINANCIE
OS A CONSIDERAR QUE COFIDE (CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO ) FINA
BEMOS CALCULAR EL COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL (CPPC) EN INGLÉ
SOLES 10.6
211,232.00
5 AÑOS
20%
1.5309%
12 MESES
60 PAGOS
A DE PAGOS PARA COFIDE 10.6
1.5309%
60
211,232.00
NÚMERO DE PAGOS SALDO DE DEUDA

PERIODO DEUDA
1.00 211,232.00
2.00 209,059.18
3.00 206,853.10
4.00 204,613.24
5.00 202,339.09
6.00 200,030.13
7.00 197,685.81
8.00 195,305.61
9.00 192,888.96
10.00 190,435.32
11.00 187,944.12
12.00 185,414.77
13.00 182,846.71
14.00 180,239.32
15.00 177,592.02
16.00 174,904.19
17.00 172,175.22
18.00 169,404.46
19.00 166,591.28
20.00 163,735.04
21.00 160,835.06
22.00 157,890.69
23.00 154,901.25
24.00 151,866.03
25.00 148,784.35
26.00 145,655.49
27.00 142,478.73
28.00 139,253.34
29.00 135,978.56
30.00 132,653.66
31.00 129,277.84
32.00 125,850.35
33.00 122,370.38
34.00 118,837.14
35.00 115,249.80
36.00 111,607.55
37.00 107,909.53
38.00 104,154.90
39.00 100,342.79
40.00 96,472.31
41.00 92,542.58
42.00 88,552.69
43.00 84,501.72
44.00 80,388.73
45.00 76,212.77
46.00 71,972.87
47.00 67,668.07
48.00 63,297.36
49.00 58,859.74
50.00 54,354.19
51.00 49,779.65
52.00 45,135.08
53.00 40,419.41
54.00 35,631.54
55.00 30,770.37
56.00 25,834.78
57.00 20,823.63
58.00 15,735.76
59.00 10,569.99
60.00 5,325.14
RECIÉN AHORA PODEMOS CALCULAR EL WACC.
OS CALCULAR EL WACC? - COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPIT
ULO DEL WACC Monto del Aporte
60.000% 316,848.00
40.000% 211,232.00
100.000% 528,080.00
BALANCE INICIAL
ACTIVO PASIVO
Pasivo No Corriente
459,200.00 Total Pasivos
EQUITY o PATRIMONIO
Capital Social
528,080.00 Total Pasivos+Patrim.
NTINUACIÓN TENEMOS LA EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO CON
PARAREMOS NUEVAMENTE EL ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS A 5 AÑO

ANCIERA - ESCENARIO REAL 2022
bles
in Dep. ni Amort.

s Financieros 1
s Financieros 2
uesto a la renta 1.000%

después impuestos u 1.5 % IMP RENTA Y SE
ativo Financiero Libre para el

accionista INVERSIÓN
del Préstamo de COFIDE 211,232.00

pital a COFIDE/BANCO
reses a COFIDE/BANCO
ciero Libre para el Accionista - 316,848.00
29.868867%
VANF 1,018,864.17
TIRF 111.5497%
B/C 4.22
PRIF 1,8,25
316,848.00
161,875.95 154,972.05
209,927.07 - 54,955.02
256,072.55 - 311,027.57
317,303.95 - 628,331.52
390,532.65 - 1,018,864.17
EL VAN DEBE SER IGUAL AL MONTO INDICADO EN
MENDACIONES DEL ESCENARIO REAL, EVALUACIÓN ECONÓMICA Y EVALUACIÓN FIN

del Perú a Frankfurt a una cadena de supermercados
CIO DE VENTA.
CCIÓN
LOS PRECIOS SON

COMPETITIVOS
L BANCO: PRESUPUESTO DE
IÓN INICIAL) Y DONDE
OS LOS FONDOS.
ES

POR CADA GRUPO PARA SU RESPECTIVO PROYECTO A FIN
QUE APLICA A CADA EQUIPO O MAQUIN
Toda la inversión TASA DE DEPRECIACION ANUAL

convertida a Soles
100,000.00 8%
30,000.00 20%
3,200.00 8%
60,000.00 10%
32,000.00 12%
48,000.00 8%
20,000.00 12%
15,000.00 10%
40,000.00 10%
348,200.00 TOTAL DEPRECIACIÓN
Toda la inversión
convertida a Soles
10,000.00 20%
8,000.00 12%
15,000.00 8%
10,000.00 10%
6,000.00 15%
32,000.00 20%
20,000.00 12%
10,000.00 8%
111,000.00 TOTAL AMORTIZACIÓN
68,880.00
528,080.00 PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN I
OMO UN PORCENTAJE DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS EL ACTIVO FIJO INTANGIBLE.
MOS A LOS TRES PRIMEROS MESES DE GASTOS OPERATIVOS MÁS LOS GASTOS
MER AÑO DE FUNCIONAMIENTO, (2023)
SOLES
348,200.00
111,000.00
68,880.00
528,080.00
ES DE FINANCIAMIENTO: NARRATIVO, EXPLICATIVO
PRESUPUESTO DE CAPITAL
316,848.00 CAPITAL SOCIAL o EQUITY

211,232.00 DEUDA
528,080.00 TOTAL DE LA INVERSIÓN
FIDE A 5 AÑOS CON UNA TEA DEL 20 %
ESTA ES LA FÓRMULA
PARA HALLAR LA
ANUALIDAD
ESTA ES LA FÓRMULA
PARA HALLAR LA
ANUALIDAD
211,232.00 5,406.67
39.0687860820556
PAGO DE INTERESES ANUALIDAD
3,233.85 5,406.67
3,200.59 5,406.67
3,166.81 5,406.67
3,132.52 5,406.67
3,097.70 5,406.67
3,062.36 5,406.67
3,026.47 5,406.67
2,990.03 5,406.67
2,953.03 5,406.67
2,915.46 5,406.67
2,877.32 5,406.67
2,838.60 5,406.67
2,799.29 5,406.67
2,759.37 5,406.67
2,718.84 5,406.67
2,677.69 5,406.67
2,635.91 5,406.67
2,593.49 5,406.67
2,550.42 5,406.67
2,506.70 5,406.67
2,462.30 5,406.67
2,417.22 5,406.67
2,371.46 5,406.67
2,324.99 5,406.67
2,277.81 5,406.67
2,229.91 5,406.67
2,181.27 5,406.67
2,131.89 5,406.67
2,081.76 5,406.67
2,030.86 5,406.67
1,979.18 5,406.67
1,926.70 5,406.67
1,873.43 5,406.67
1,819.33 5,406.67
1,764.41 5,406.67
1,708.65 5,406.67
1,652.04 5,406.67
1,594.56 5,406.67
1,536.19 5,406.67
1,476.94 5,406.67
1,416.78 5,406.67
1,355.69 5,406.67
1,293.68 5,406.67
1,230.71 5,406.67
1,166.78 5,406.67
1,101.87 5,406.67
1,035.96 5,406.67
969.05 5,406.67
901.11 5,406.67
832.13 5,406.67
762.10 5,406.67
690.99 5,406.67
618.80 5,406.67
545.50 5,406.67
471.08 5,406.67
395.52 5,406.67
318.80 5,406.67
240.91 5,406.67
161.82 5,406.67
81.53 5,406.67
R EL PUNTO 9 DEL ÍNDICE
RIMERO LOS QUE CORRESPONDEN AL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023)
LAS VARIABLES DE LA MATRIZ QUE LUEGO ANALIZAREMOS
O DE FUNCIONAMIENTO 2023. (VER PUNTO 3.7.
DE FUNCIONAMIENTO - 2023 ( COSTOS VARIABLES) MULTIPLICAR

GÚN EL PRESUPUESTO DE VENTAS
L PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2023
A EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2023

RA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2023
O DE MERCADO, ESTA EMPRESA

..
E PARTIDA
NÚMERO DE MESES AL TOTAL UNIDADES A VENDER EN

AÑO EL PRIMER AÑO
12 52,446
FRECUENCIA DE VENTA PRECIO DE VENTA

mes SOLES
mes 18.00
27.00
febrero marzo
2,579 2,579
1,792 1,792
18.00 18.00
27.00 27.00
46,414.97 46,414.97
48,381.71 48,381.71
94,796.67
TOTAL VENTAS AL MES TOTAL VENTAS ANUALES

PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
2,578.61 30,943.31
1,791.92 21,502.98
4,370.52 52,446.29
SOLES AL MES SOLES AL AÑO
46,414.97 556,979.63
48,381.71 580,580.46
94,796.67 1,137,560.09
ARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023)

DAD Y LUEGO CALCULEMOS EL COSTO UNITARIO
DE VENTAS (COSTO VARIABLE)
NTO PRIMERO HALLAREMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN PARA
L COSTO UNITARIO
o en soles Total en soles

UNIDAD DE MEDIDA
por cada 50 kilos 1,260.00

por 1 lata 750.00
por 1 kilo 100.00
por 1000 400.00
por 1 rollo que

contiene 1000 780.00
paquetes
S/. 5,423.00
NO DE OBRA SE PREPARA EN AQUELLOS PROCESOS DE PRODUCCIÓN EN QUE LA M

ADA. PERO, EN ESTE CASO EL PERSONAL ES PARTE DEL TOTAL DE LA PLANILLA DE LA
febrero marzo
2,578.61 2,578.61
1,791.92 1,791.92
5.42 5.42
6.45 6.45
13,983.80 13,983.80
11,563.89 11,563.89
TOTAL UNIDADES A TOTAL UNIDADES A

PRODUCIR PRIMER PRODUCIR PRIMER AÑO DE
MES DE FUNCIONAMIENTO
FUNCIONAMIENTO
2,579 30,943
1,792 21,503
TOTAL COSTOS DE TOTAL COSTOS DE

PRODUCCIÓN PRIMER PRODUCCIÓN PARA EL
MES DE PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO FUNCIONAMIENTO
13,983.80 167,805.59
11,563.89 138,766.69
25,547.69 306,572.27
EQUIV.SOLES
ENERO FEBRERO
1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00
800.00 800.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00
700.00 700.00
3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
255.48 255.48
1,000.00 1,000.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
850.00 850.00
21,505.48 21,505.48
-
2,986.33 2,986.33
1,305.00 1,305.00
-
25,796.81 25,796.81
ARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO ( 2023)

12
Sueldo Fijo Mensual
ENERO FEBRERO
3,000.00 3,000.00
- -
2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00
20,100.00 20,100.00
-
837.50 837.50
837.50 837.50
837.50 837.50
420.00 420.00
837.50 837.50
-
23,870.00 23,870.00
AÑO 2023
1,137,560.09 TOTAL INGRESOS
306,572.27 MENOS COSTOS

VARIABLES
234,986.10 ESTE SALDO DEBE SER

POSITIVO ES EL EBIT
itario - Costo Variable Unitario = Márgen de Contribución (MC)

dministrativos) dividido entre el MC = Punto de equilibrio en UNIDA
CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO
QUILIBRIO CON 2 O MÁS PRODUCTOS O SERVICIOS
Precio de venta Precio de Venta Producto C

Costo variable Costo Variable Producto C
MÁRGEN CONT.
Precio de venta Precio de Venta Producto D

Costo variable Costo Variable Producto D
MÁRGEN CONT.
459,200.00
POR EL ACCIONISTA TEA ESPERADA POR COFIDE O
BANCO
(TASA TREMA )
36.4481% CAPITAL SOCIAL DE LA

EMPRESA - EQUITY
20.00%
49,666.81
uilibrio en forma individual ( por cada producto o ITEM )

Margen de Punto de equilibrio mensual
Contribución en S/ en unidades
12.577000 3,949.02
-
20.546630 2,417.27
de productos a vender, que le permitirá a la empresa llegar al Punto de Eq
Margen de P.E. Mensual en

Contribución unidades
12.57700 2,329.92
20.5466 991.08
TOTAL 3,321.00
AÑOS DEL PROYECTO
2 3
2024 2025
8.00% 8.50%
1.08 1.085
AÑO 2024 AÑO 2025
5.00% 7.00%
1.05 1.07
AÑO 2024 AÑO 2025
3.50% 5.00%
1.035 1.05
AÑO 2024 AÑO 2025
2.00% 2.00%
1.02 1.02
años
1
2023
CTO A según el PBI

CTO B según el PBI
para el Producto A
para el Producto B

A 30,943.31
B 21,502.98
O A según las encuestas
O B según las encuestas
PRECIO DE VENTA PROD. A 18.00
PRECIO DE VENTA PROD. B 27.00
NGRESO POR VENTA EN SOLES DE LOS DEMÁS AÑOS, MULTIPLICANDO LAS UNIDADES A VENDER POR EL PR
año
NTAS AÑO 2023 Y 2023
556,979.63
580,580.46
1,137,560.09
ducción o Costos Variables por 4 años más ( Usamos las mismas unid
año
1
2023
30,943.31
21,502.98
CIÓN
ÓN)
ÓN)
5.42
6.45
ÓN EN SOLES AÑO 2023 Y 2023

27
167,805.59
138,766.69
306,572.27
OYECTAMOS LOS GASTOS OPERATIVOS A 4 AÑOS más
año año
1 2
2023 2024
2023 2024
12,000.00 12,600.00
12,000.00 12,240.00
18,000.00 18,000.00
13,200.00 13,200.00
9,600.00 9,840.00
12,000.00 12,000.00
18,000.00 18,000.00
8,400.00 8,820.00
38,400.00 38,400.00
38,400.00 38,400.00
13,200.00 13,860.00
13,200.00 13,728.00
3,065.72 3,546.06
12,000.00 12,000.00
13,200.00 13,464.00
13,200.00 13,200.00
10,200.00 10,506.00
258,065.72 261,804.06
2023 2024
35,836.00 35,836.00
15,660.00 15,660.00
309,561.72 313,300.06
AMOS EL PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS A 4 AÑOS más
2023 2024
36,000.00 36,000.00
- -
24,000.00 24,000.00
21,600.00 21,600.00
28,800.00 28,800.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
18,000.00 18,000.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
12,000.00 12,000.00
241,200.00 241,200.00
10,050.00 10,050.00
10,050.00 10,050.00
10,050.00 10,050.00
5,040.00 5,040.00
10,050.00 10,050.00
286,440.00 286,440.00
ESCENARIO REAL
( TODO EL PRESUPUESTO DE CAPITAL ASUMIDO POR EL A
Estado de Ganancias y Pérdidas en SOLES años 1
2023 2024
1 2
1,137,560.09 1,335,142.91
306,572.27 354,606.02
544,505.72 548,244.06
35,836.00 35,836.00
15,660.00 15,660.00
234,986.10 380,796.83
- -
- -
234,986.10 380,796.83
11,375.60 13,351.43
223,610.50 367,445.40
35,836.00 35,836.00
15,660.00 15,660.00
- -
- -
275,106.50 418,941.40
2023 2024
275,106.50 418,941.40
742,742.78
84.2008%
El accionista recupera cada sol invertido pero además el proyecto
2023 2024
10.4 del índice Flujos Descontados AL
201,619.86 225,018.50
años meses
2 4
4.94179714455068
CADA PROYECTO SOBRE LA EVALUACIÓN ECONÓMICA DEL
ANCIA CON LOS PROPIOS MEDIOS O RECURSOS DEL ACCIONISTA, SIN AYUDA DE
LGUNA ENTIDAD FINANCIERA
RA DE DESARROLLO ) FINANCIA UN PORCENTAJE DEL PROYECTO, POR LO
E CAPITAL (CPPC) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE CAPITAL COST (WACC)
Tasa anual
1.53%
anuales
AMORTIZACIÓN DE
CAPITAL PAGO DE INTERESES
AMORTIZACION DE INTERES
CAPITAL
2,172.82 3,233.85
2,206.08 3,200.59
2,239.86 3,166.81
2,274.15 3,132.52
2,308.96 3,097.70
2,344.31 3,062.36
2,380.20 3,026.47
2,416.64 2,990.03
2,453.64 2,953.03
2,491.21 2,915.46
2,529.34 2,877.32
2,568.07 2,838.60
2,607.38 2,799.29
2,647.30 2,759.37
2,687.83 2,718.84
2,728.98 2,677.69
2,770.76 2,635.91
2,813.18 2,593.49
2,856.24 2,550.42
2,899.97 2,506.70
2,944.37 2,462.30
2,989.45 2,417.22
3,035.21 2,371.46
3,081.68 2,324.99
3,128.86 2,277.81
3,176.76 2,229.91
3,225.40 2,181.27
3,274.77 2,131.89
3,324.91 2,081.76
3,375.81 2,030.86
3,427.49 1,979.18
3,479.97 1,926.70
3,533.24 1,873.43
3,587.34 1,819.33
3,642.26 1,764.41
3,698.02 1,708.65
3,754.63 1,652.04
3,812.11 1,594.56
3,870.47 1,536.19
3,929.73 1,476.94
3,989.89 1,416.78
4,050.97 1,355.69
4,112.99 1,293.68
4,175.96 1,230.71
4,239.89 1,166.78
4,304.80 1,101.87
4,370.71 1,035.96
4,437.62 969.05
4,505.56 901.11
4,574.54 832.13
4,644.57 762.10
4,715.67 690.99
4,787.87 618.80
4,861.17 545.50
4,935.59 471.08
5,011.15 395.52
5,087.87 318.80
5,165.76 240.91
5,244.85 161.82
5,325.14 81.53
ACC.
ONDERADO DE CAPITAL
Tasa de interés
Anual Costo Ponderado
36.4481% 21.869%
20.0000% 8.000%
0.000%
29.869%
ASIVO
PARTE CORRIENTE DE
42,246.40 LA DEUDA ( 1 año)
PARTE NO
168,985.60 CORRIENTE DE LA
DEUDA (+ de 1 año)
211,232.00
316,848.00 Aporte de socios

528,080.00 Total de la Inversión
RA DEL PROYECTO CONSIDERANDO EL PRÉSTAMO DE COFIDE Y LA TASA W
IAS Y PÉRDIDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYENDO LOS INTERESES DEL PRÉSTAM
Estado de ganancias y Pérdidas años 1

2023 2024
1 2
1,137,560.09 1,335,142.91
306,572.27 354,606.02
544,505.72 548,244.06
35,836.00 35,836.00
15,660.00 15,660.00
234,986.10 380,796.83
36,494.74 30,817.68
- -
198,491.36 349,979.15
11,375.60 13,351.43
187,115.76 336,627.72
35,836.00 35,836.00
15,660.00 15,660.00
36,494.74 30,817.68
- -
275,106.50 418,941.40
28,385.29 34,062.35
36,494.74 30,817.68
210,226.47 354,061.37
El accionista recupera cada sol invertido y además el proyecto
10.12 Flujos Desconta
161,875.95 209,927.07
años meses
1 8
8.85862206432381
L AL MONTO INDICADO EN LA ÚLTIMA CUOTA DEL PRI
ÓMICA Y EVALUACIÓN FINANCIERA

s
EPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEBEN SER REVISADAS
SU RESPECTIVO PROYECTO A FIN DE VERIFICAR LA TASA
PLICA A CADA EQUIPO O MAQUINARIA
8,000.00 666.67
6,000.00 500.00
256.00 21.33
6,000.00 500.00
3,840.00 320.00
3,840.00 320.00
2,400.00 200.00
1,500.00 125.00
4,000.00 333.33
35,836.00 2,986.33
AMORTIZACIÓN
2,000.00 166.67
960.00 80.00
1,200.00 100.00
1,000.00 83.33
900.00 75.00
6,400.00 533.33
2,400.00 200.00
800.00 66.67
15,660.00 1,305.00
ACTIVO FIJO INTANGIBLE.

S MÁS LOS GASTOS
348,200.00
111,000.00
459,200.00 15% 68,880.00

¿CUÁL ES LA PRIMA DE ¿CUÁL ES LA

RIESGO PARA ESTE
PROMEDIO DEL PROYECTO DE TREMA DEL
ACCIONISTA? PROYECTO?
INVERSIÓN?
12.8962% 23.5519% 36.4481%

TASA EFECTIVA
20% TEA ABUAL
5 AÑOS
12 CUOTAS AL AÑO
60 TOTAL CUOTAS
ANUALIDAD
CIONAMIENTO (2023)
NÚMERO DE PERSONAS
DEMANDA
IO DE VENTA
18.00 4 4.0000
abril mayo junio
2,579 2,579 2,579

1,792 1,792 1,792
18.00 18.00 18.00
27.00 27.00 27.00
46,414.97 46,414.97 46,414.97

48,381.71 48,381.71 48,381.71
MODELO PARA
PEGAR EN EL PPT
unidades del PRODUCTO A 1,000
5.42
1.03
6.45
DE PRODUCCIÓN EN QUE LA MANO DE OBRA ESTÁ

L TOTAL DE LA PLANILLA DE LA EMPRESA
abril mayo junio
2,578.61 2,578.61 2,578.61

1,791.92 1,791.92 1,791.92
5.42 5.42 5.42

6.45 6.45 6.45
13,983.80 13,983.80 13,983.80

11,563.89 11,563.89 11,563.89
MODELO PARA
EL PPT
MARZO ABRIL MAYO
1,000.00 1,000.00 1,000.00

1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
800.00 800.00 800.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00

700.00 700.00 700.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00

3,200.00 3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
255.48 255.48 255.48
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00
850.00 850.00 850.00

21,505.48 21,505.48 21,505.48
2,986.33 2,986.33 2,986.33

1,305.00 1,305.00 1,305.00
25,796.81 25,796.81 25,796.81
023)
MARZO ABRIL MAYO

3,000.00 3,000.00 3,000.00
- - -
2,000.00 2,000.00 2,000.00

1,800.00 1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
20,100.00 20,100.00 20,100.00

- - -
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50

837.50 837.50 837.50
420.00 420.00 420.00
837.50 837.50 837.50
- - -
23,870.00 23,870.00 23,870.00
EGRESOS POR GASTOS

OPERATIVOS
EGRESOS POR GASTOS

ADMINISTRATIVOS
RECIÉN ESTE
MONTO ES
UTILIDAD TOTAL
e Contribución (MC)
o de equilibrio en UNIDADES
O SERVICIOS
soles
ducto C
-
ucto C -
ducto D -
ucto D -
10300
9644
19944
46.69
TEA
año
258,065.72
286,440.00
-
-
SUB-TOTAL ANUAL 544,505.72 544,505.72
Dep. Año 35,836.00
TOTAL ANUAL DE
596,001.72
49666.8102265832
roducto o ITEM )
Punto de equilibrio
anual en unidades
-

mpresa llegar al Punto de Equiibrio ?
P.E. anual en Costos Fijos

unidades
12

27,959.05 351,641.02 producto A cubre una parte de los

11,892.98 244,360.71 producto B cubre parte de los Co
39,852.04 596,001.72 SUMA

FIJOS
SI ESTE MONTO ES POSITIVO, SE HAN
- EXCESO LOS COSTOS FIJOS, SI ES NEGAT
DÉFICIT Y SI ES CERO, ESTÁ EXA
4 5
2026 2027
9.00% 10.00%
1.09 1.1
AÑO 2026 AÑO 2027
9.00% 10.00% 2022
1.09 1.100 5500

AÑO 2026 AÑO 2027
7.00% 10.00%
1.07 1.1
AÑO 2026 AÑO 2027
2.00% 2.00%
1.02 1.02
años años años

2 3 4
2024 2025 2026
1.0800 1.0850 1.0900

1.0800 1.0850 1.0900
1.0500 1.0700 1.0900
1.0500 1.0700 1.0900
35,089.72 40,737.41 48,400.11
24,384.38 28,309.05 33,633.98

1.03500 1.05000 1.07000
1.03500 1.05000 1.07000
18.63 19.56 20.93
27.95 29.34 31.40
DO LAS UNIDADES A VENDER POR EL PRECIO DE VENTA
año año año
2024 2025 2026
653,721.42 796,884.78 1,013,053.32

681,421.48 830,651.08 1,055,979.31
1,335,142.91 1,627,535.86 2,069,032.63
( Usamos las mismas unidades del Presupuesto de Ventas)

año año año
2 3 4
2024 2025 2026
35,089.72 40,737.41 48,400.11
24,384.38 28,309.05 33,633.98
1.0200 1.0200 1.0200

1.0200 1.0200 1.0200
5.53 5.64 5.75

6.58 6.71 6.85
2024 2025 2026
194,097.36 229,844.08 278,539.31

160,508.65 190,069.37 230,337.85
354,606.02 419,913.45 508,877.15
S más
año año año

3 4 5
2025 2026 2027
2025 2026 2027
13,230.00 13,891.50 14,586.08

12,484.80 12,734.50 12,989.19
18,900.00 19,845.00 20,837.25
13,860.00 14,553.00 15,280.65
10,086.00 10,338.15 10,596.60
12,360.00 12,730.80 13,112.72
18,540.00 19,096.20 19,669.09

9,261.00 9,724.05 10,210.25
39,936.00 39,936.00 41,533.44
39,936.00 39,936.00 41,533.44
14,553.00 15,280.65 16,044.68
13,728.00 13,728.00 13,728.00
4,199.13 5,088.77 6,280.56

12,360.00 12,360.00 12,730.80
13,733.28 14,007.95 14,288.10
13,728.00 13,728.00 14,277.12
10,821.18 11,145.82 11,480.19
271,716.39 278,124.38 289,178.17
2025 2026 2027
35,836.00 35,836.00 35,836.00
15,660.00 15,660.00 15,660.00
323,212.39 329,620.38 340,674.17
AÑOS más
2025 2026 2027
37,800.00 37,800.00 39,690.00

- - -
24,720.00 24,720.00 25,461.60
22,248.00 22,248.00 22,915.44
29,376.00 29,376.00 29,963.52
14,688.00 14,688.00 14,981.76
14,688.00 14,688.00 14,981.76
14,688.00 14,688.00 14,981.76
18,360.00 18,360.00 18,727.20
14,688.00 14,688.00 14,981.76
14,688.00 14,688.00 14,981.76
14,688.00 14,688.00 14,981.76
14,688.00 14,688.00 14,981.76
12,240.00 12,240.00 12,484.80
247,560.00 247,560.00 254,114.88
10,315.00 10,315.00 10,588.12
10,315.00 10,315.00 10,588.12
10,315.00 10,315.00 10,588.12
5,040.00 5,040.00 5,040.00
10,315.00 10,315.00 10,588.12
293,860.00 293,860.00 301,507.36
ESCENARIO REAL
ALUACIÓN ECONÓMICA
APITAL ASUMIDO POR EL ACCIONISTA - SIN DEUDA )
Pérdidas en SOLES años 1 al 5 (2023 al 2027)
2025 2026 2027
3 4 5
1,627,535.86 2,069,032.63 2,753,882.44
419,913.45 508,877.15 628,056.18
565,576.39 571,984.38 590,685.53

35,836.00 35,836.00 35,836.00
15,660.00 15,660.00 15,660.00
590,550.02 936,675.10 1,483,644.73
- - 0
- - 0
590,550.02 936,675.10 1,483,644.73
16,275.36 20,690.33 27,538.82
574,274.66 915,984.78 1,456,105.90
35,836.00 35,836.00 35,836.00

15,660.00 15,660.00 15,660.00
- - -
- - -
625,770.66 967,480.78 1,507,601.90
2025 2026 2027
625,770.66 967,480.78 1,507,601.90

VALOR PRESENTE
NETO o VAN en Soles
ertido pero además el proyecto le rinde 1.41
2025 2026 2027
246,327.33 279,107.96 318,749.14
VAN
días
28 0
28.2539143365202 111,727.10
186,212.48
ONÓMICA DEL
ACCIONISTA, SIN AYUDA DE

L PROYECTO, POR LO
TAL COST (WACC)
Anualidad = 1.4883200 39.0687860820556

0.038094861633891
FÓRMULA DE LA VP VP
ANUALIDAD
(((1+i)^(n))-1) factor
i*((1í)^(n))
MÉTODO FRANCES -
CUOTAS CONSTANTES
( ANUALIDADES )
CUOTA
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67 27,033.35
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
ESCUDO FISCAL
0.00%
Costo
Promedio
Escudo Fiscal Costo Neto Ponderado de
Capital
0.0000%
29.8689%
WACC
MO DE COFIDE Y LA TASA WACC
OS INTERESES DEL PRÉSTAMO
e ganancias y Pérdidas años 1 al 5

2025 2026 2027
3 4 5
1,627,535.86 2,069,032.63 2,753,882.44
419,913.45 508,877.15 628,056.18
565,576.39 571,984.38 590,685.53
35,836.00 35,836.00 35,836.00
15,660.00 15,660.00 15,660.00
590,550.02 936,675.10 1,483,644.73
24,005.21 15,830.24 6,020.29
- - -
566,544.81 920,844.86 1,477,624.44
16,275.36 20,690.33 27,538.82
550,269.45 900,154.53 1,450,085.62
35,836.00 35,836.00 35,836.00

15,660.00 15,660.00 15,660.00
24,005.21 15,830.24 6,020.29
- - -
625,770.66 967,480.78 1,507,601.90
40,874.82 49,049.79 58,859.74
24,005.21 15,830.24 6,020.29
560,890.63 902,600.75 1,442,721.87
vertido y además el proyecto le rinde 3.22
Flujos Descontados
256,072.55 317,303.95 390,532.65
días
25
25.7586619297144
RI
36.4481%
julio agosto
2,579 2,579
1,792 1,792
18.00 18.00
27.00 27.00
46,414.97 46,414.97
48,381.71 48,381.71
julio agosto
2,578.61 2,578.61
1,791.92 1,791.92
5.42 5.42
6.45 6.45
13,983.80 13,983.80
11,563.89 11,563.89
JUNIO JULIO
1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00
800.00 800.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00
700.00 700.00
3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
255.48 255.48
1,000.00 1,000.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
850.00 850.00
21,505.48 21,505.48
2,986.33 2,986.33
1,305.00 1,305.00
25,796.81 25,796.81
JUNIO JULIO
3,000.00 3,000.00
- -
2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00
20,100.00 20,100.00
- -
837.50 837.50
837.50 837.50
837.50 837.50
420.00 420.00
837.50 837.50
- -
23,870.00 23,870.00
25,796.81
23,870.00
49,666.81
ubre una parte de los Costos Fijos

O ES POSITIVO, SE HAN CUBIERTO EN

STOS FIJOS, SI ES NEGATIVO EXISTE UN
IT Y SI ES CERO, ESTÁ EXACTO
2023 2024
2.50%
15,000.00 15,375.00
1.025
2023 2024
12% 25%
1.12 1.25
6160 7700
7700
años
5
2027
1.1000
1.1000
1.1000
1.1000
58,564.14
40,697.11
1.10000
1.10000
23.02
34.54
año
2027
1,348,373.97
1,405,508.46
2,753,882.44
entas)
año
5
2027
58,564.14
40,697.11
1.0200
1.0200
5.87
6.99
2027
343,773.21
284,282.97
628,056.18
5%
1.05
100.0000%
26.5594%
47.8661%
3.1503%
1.3766%
20.6570% 100%
EJERCICIO EN CLASE
3,794,901.24 - 528,080.00
VALOR HOY
centavos de sol
adicionales
SUMA DE LOS FLUJOS

1,270,822.78 DESCONTADOS
7 5
7.1999749963053 5.99924988915886
5,406.67
VALOR DE CUOTA O
ANUALIDAD
Anualidad
TASA A UTILIZAR
PARA EL
DESCUENTO DE
LOS FLUJOS
ECONÓMICA
12 MESES CADA AÑO
12 MESES CADA AÑO
centavos de sole
adicionales
1,335,712.17
- 316,848.00
1,018,864.17
VAN MANUAL
53000
2,579 2,579 2,579

1,792 1,792 1,792
18.00 18.00 18.00
27.00 27.00 27.00
46,414.97 46,414.97 46,414.97

48,381.71 48,381.71 48,381.71
2,578.61 2,578.61 2,578.61

1,791.92 1,791.92 1,791.92
5.42 5.42 5.42

6.45 6.45 6.45
13,983.80 13,983.80 13,983.80

11,563.89 11,563.89 11,563.89
1,000.00 1,000.00 1,000.00

1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
800.00 800.00 800.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
700.00 700.00 700.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00

3,200.00 3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
255.48 255.48 255.48
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00
850.00 850.00 850.00
21,505.48 21,505.48 21,505.48
2,986.33 2,986.33 2,986.33

1,305.00 1,305.00 1,305.00
25,796.81 25,796.81 25,796.81

3,000.00 3,000.00 3,000.00
- - -
2,000.00 2,000.00 2,000.00

1,800.00 1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
20,100.00 20,100.00 20,100.00

- - -
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50

837.50 837.50 837.50
420.00 420.00 420.00
837.50 837.50 837.50
- - -
23,870.00 23,870.00 23,870.00
12
309,561.72
286,440.00
596,001.72
PRODUCTOS)
TOTAL DE COSTOS
FIJOS Producto A
100.00% 59%
596,001.72 351,641.02
Margen de 12.58
Contribución
P.E. Anual 27,959.05

2025
2.50%
375.00
15,375.00
ALT 1
ALT 2
1,500.00
75.00 1,575.00
1,575.00
VENTAS SON
HASTA
VALOR DE 1 UIT 300.00
4,600.00 1,380,000.00
1.0000%
CICIO EN CLASE
2023 2024 2025
275,106.50 310,080.20 346,469.42
201,619.86 166,547.83 136,383.65

B/C 1.35 FACTOR

INVERSIÓN
MONTO RECUPERADO
AÑOS DESCONTADO
2022 0
2023 1 201,619.86
2024 2 166,547.83
2025 3 136,383.65
2026 4 115,173.97
2027 5 93,629.40
TOTAL 713,354.71
diciembre TOTAL
2,579 30,943
1,792 21,503
18.00 18.00
27.00 27.00
46,414.97 556,979.63
48,381.71 580,580.46
94,796.67 1,137,560.09
diciembre TOTAL
2,578.61 30,943
1,791.92 21,503
5.42 5.42
6.45 6.45
0
13,983.80 167,805.59
11,563.89 138,766.69
25,547.69 306,572.27
NOVIEMBRE DICIEMBRE
1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00
800.00 800.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00
700.00 700.00
3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
255.48 255.48
1,000.00 1,000.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
850.00 850.00
21,505.48 21,505.48
2,986.33 2,986.33
1,305.00 1,305.00
25,796.81 25,796.81
NOVIEMBRE DICIEMBRE
3,000.00 3,000.00
- -
2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00
20,100.00 20,100.00
- -
837.50 837.50
837.50 837.50
837.50 837.50
420.00 420.00
837.50 837.50
- -
23,870.00 23,870.00
S)
Producto B
41%
244,360.71 596,001.72
20.55

ENTRE 300 Y 1700
1,700.00
7,820,000.00
1.5000%
TREMA
36.4481%
2026 2027
399,231.20 442,843.10
115,173.97 93,629.40
SOLES
SALDO DE LA
528,080.00 AÑOS
326,460.14 3
159,912.31
23,528.66
- 91,645.31
- 185,274.71
ANUAL
anual
12,000.00 12,000.00
12,000.00 12,000.00
18,000.00 18,000.00
13,200.00 13,200.00
9,600.00 9,600.00
12,000.00 12,000.00
18,000.00 18,000.00
8,400.00 8,400.00
38,400.00 38,400.00
38,400.00 38,400.00
13,200.00 13,200.00
13,200.00 13,200.00
3,065.72 3,065.72
12,000.00 12,000.00
13,200.00 13,200.00
13,200.00 13,200.00
10,200.00 10,200.00
258,065.72 258,065.72
35,836.00 35,836.00
15,660.00 15,660.00
309,561.72 309,561.72
Sueldo Fijo Anual

TOTAL ANUAL
36,000.00 36,000.00
- -
24,000.00 24,000.00
21,600.00 21,600.00
28,800.00 28,800.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
18,000.00 18,000.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
12,000.00 12,000.00
241,200.00 241,200.00
-
10,050.00 20,100.00
10,050.00 20,100.00
10,050.00 20,100.00
5,040.00 14,472,000.00
10,050.00 20,100.00
-
286,440.00
1,773,730.41
713,354.71
- 528,080.00
CONCLUSIONES
MESES DÍAS
2 13
2.4514558001984 13.5436740059519
ITEM MENSUAL
Luz y Agua 1,000.00

Tercerización de
planillas 1,100.00
Mantenimiento de
equipos 1,000.00

control de calidad
Gastos en
investigación 700.00
Transporte de
Lima
Mermas 255.48
varios

varios

AMORT 21,505.48
TOTAL GENERAL
AMORT

Jefe de Ventas - -
Jefe de Oper. 2,000.00 24,000.00
Jefe de Exp. 1,800.00 21,600.00
Operarios de
equipos 2,400.00 28,800.00
Operarios de Máq. 1,200.00 14,400.00

Asistente de
Gerenc. 1,200.00 14,400.00

Asistente de
Finanz. 1,200.00 14,400.00
Secretaria 1,200.00 14,400.00
Almacenero 1,200.00 14,400.00
Auxiliar Adm. 1,200.00 14,400.00
Analista de Cont de
Calid 1,000.00 12,000.00
SUB-TOTAL 20,100.00 241,200.00
- -
CTS 837.50 10,050.00
ESSALUD/SIS 420.00 5,040.00
Vacaciones 837.50 10,050.00
- -
TOTAL 23,870.00 286,440.00
VAN CON
FÓRMULA
185,274.71
ANUAL
12,000.00
12,000.00
18,000.00
13,200.00
9,600.00
12,000.00
18,000.00
8,400.00
38,400.00
38,400.00
13,200.00
13,200.00
3,065.72
12,000.00
13,200.00
13,200.00
10,200.00
258,065.72
35,836.00
15,660.00
309,561.72
Exportación de PRODUCTO A Y PRODUCTO B, de quinua y
DETERMINADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR CUÁL SE
DEBE ANALIZAR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS COSTOS
3.4. CAJA DE PRODUCTO

ANÁLISIS B
DE PRECIOS
SOLES
EMPRESA AAA 45.00
EMPRESA BBB 48.00
EMPRESA CCC 50.00
EMPRESA DDD 26.00
EMPRESA FFF 25.00
EMPRESA GGG 28.00
VENTA DE LA 27.00
EMPRESA?
8. DEL INDICE
Y AHORA PREPAREMOS EL PRESUPUESTO DE I
Presupuesto de Capital o Inversion
8.1 ACTIVO
FIJO Soles Dólares
TANGIBLE
Línea de
mezclado(var
ias 100,000.00
máquinas)
Equipos de
cómputo 7,500.00
Montacargas 800.00
Línea de 60,000.00
horneado
Línea de
Envasado
Equipos para
control de 12,000.00
calidad
computadora 15,000.00
s
Adecuación
de planta 40,000.00
TOTAL A.F.T.
8.2 ACTIVO
FIJO
INTANGIBLE
Soles Dólares
Gastos de
antes inicio
operaciones
Licencias y
permisos,
SOFTWARES 8,000.00
Otros gastos
pre- 15,000.00
operativos
Constitución 2,500.00
de la
empresa
Asistencia a
ferias
Campaña de
lanzamiento
Cualquier
otro Gasto
Pre-
Operativo 10,000.00
(Previo a la
apertura de
la empresa)
TOTAL A.F.I.
8.3 CAPITAL
DE TRABAJO 15% TOTAL C.T.i.
INICIAL
TOTAL AFT+AFI+CTI
NOTA: EN ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO INICIAL SE CA

ESTE ES UN CÁLCULO PRELIMINAR PORQUE DESPUÉS LO AJ
ADMINISTRATIVOS
8.4 DEL ÍNDICE RESUMEN DEL PRESUPUESTO DE
CAPITAL DE TRABAJO INICI

TOTAL
8.5 DEL ÍNDICE EXPLICACIÓN DE LAS DIFERENTES FU
8.6 DEL ÍNDICE ESTRUCTURA
APORTE DE SOCIOS
DEUDA (COFIDE)
TOTAL
DEUDA FINANCIADA POR
8.7 DEL ÍNDICE

MONTO DEL PRÉSTAMO
(VP) 220,892.00
TEA 20.0000%
TEM 1.5309%
ANUALIDAD A=
A=
8.7 DEL ÍNDICE

1 220,892.00
2 218,619.81
3 216,312.84
4 213,970.55
5 211,592.40
6 209,177.84
7 206,726.32
8 204,237.27
9 201,710.11
10 199,144.26
11 196,539.12
12 193,894.11
13 191,208.60
14 188,481.98
15 185,713.61
16 182,902.86
17 180,049.08
18 177,151.61
19 174,209.78
20 171,222.92
21 168,190.33
22 165,111.31
23 161,985.15
24 158,811.13
25 155,588.52
26 152,316.57
27 148,994.53
28 145,621.63
29 142,197.10
30 138,720.13
31 135,189.94
32 131,605.70
33 127,966.59
34 124,271.76
35 120,520.37
36 116,711.55
37 112,844.42
38 108,918.08
39 104,931.63
40 100,884.16
41 96,774.71
42 92,602.36
43 88,366.13
44 84,065.04
45 79,698.11
46 75,264.32
47 70,762.65
48 66,192.06
49 61,551.50
50 56,839.90
51 52,056.16
52 47,199.19
53 42,267.86
54 37,261.03
55 32,177.55
56 27,016.25
57 21,775.93
58 16,455.38
59 11,053.38
60 5,568.67
AQUÍ COMENZAMOS A DESARRO
9.- PRESUPUESTOS DE INGRESOS Y G
Y AHORA COMENCEMOS A PREPARAR LOS 4 PRINCIPALES PRESUPUES
Y LUEGO LOS PROYECTAREMOS 4 AÑOS MÁS US
PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS (PRECIO POR CANTIDAD) PAR

1 DEL PROYE
2 VARIABLES) MULTIPLICAR COSTO DE PRODUCCIÓN POR UNID
3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS)
4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS (COSTOS FIJO
1 PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENT
SEGÚN EL CÁLCULO CONSERVADOR DE LA DEMANDA, EL QUE SE INDIC

EMPRESA PODRÍA VENDER AL MES HASTA …………
LA EMPRESA DECIDIRÁ SI ESTABLECE ESE MONTO COMO
NÚMERO DE PERSONAS FRECUENCIA DE

CONSUMO MENSUAL
QUE CONSUMIRÁN TU SEGÚN LAS
PRODUCTO
ENCUESTAS
3,657 1.20
CANTIDAD A VENDER

TOTAL 4,371
9.1.1. DEL ÍNDICE
PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA EL
PUNTO DE
2,350.09 PRODUCTO A CANTIDAD

999.66 PRPDUCTO B CANTIDAD
3,349.76

PRODUCTO A
PRODUCTO B
Presupuesto de Ventas en Unid
PRODUCTO A
PRPDUCTO B
Presupuesto de Ventas en ingre

PRODUCTO A
PRODUCTO B
9.2.1. DEL ÍNDICE
2.- PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTOS VARIAB
PRIMERO CALCULEMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN POR UNA DET

MATRIZ PARA CALCULAR LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN o
PRODUCCIÓN PARA 1,000 UNIDADES DEL PRODUCTO A Y L
9.2.1.1.
Quinua 60 kilos
preparar
Polvo de 8 kilos
hornear
Mantequill
a con sal 35 kilos
Azúcar en 40 kilos
polvo
Leche 150 latas
Anís en 5 kilos
granos
Stícker
código de 1000 sticker
barras
Paquete 1000 1

PRODUCTO A en soles
5.42
Producir el
producto B
es un poco
más caro. Se Costo de 1 unidad del
PRODUCTO B en soles
ha estimado
que es XXX
más caro
1.19 6.45
19%
Presupuesto de
9.2.1.2.
Mano de Obra
Resumen del Presupuesto de Costos de
Producción (Unidades a vender según
Presupuesto de Ventas en Unidades)
PRODUCTO A UNIDADES
PRPDUCTO B UNIDADES
Presupuesto de Egresos por Costos de

Producción en soles
PRODUCTO A
PRODUCTO B
Presupuesto de Costos de Produ

Unidades
PRODUCTO A
PRPDUCTO B
soles
PRODUCTO A
PRODUCTO B
9.2.2. DEL ÍNDICE
3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS PARA EL
soles
Luz y Agua 1,000.00

planillas
1.50% Telefonía fija y celular 800.00

equipos
control de calidad
Gastos en 700.00
investigación
Alquiler de oficina
Transporte de
Lima
1% Mermas 255.48
Gastos imprevistos
varios 1,100.00

varios
TOTAL GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) SIN DEPRECIA
DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN
TOTAL GASTOS OPERATIVOS ( COSTOS FIJOS ) CON DEPREC

AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS FIJOS PARA PUNTO DE EQUI
9.2.3. DEL
ÍNDICE
4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATI

Jefe de Ventas -
Jefe de Oper.
1.00
Jefe de Exp. 1.00


Secretaria 1.00
Almacenero 1.00
Auxiliar Adm. 1.00
SUB-TOTAL 14.00
PAGOS Gratifica. diciembre

EXTRAS CTS
ESSALUD/SIS 60.00
Vacaciones
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS MENSUAL Y PRIMER
Fórmula para Precio de Venta

9.3. DEL Calcular el punto de
ÍNDICE equilibrio Costos Fijos (Operativos
Y AHORA YA TENEMOS TODA LA INFORMACIÓN

9.3. DEL ÍNDICE: CÁLCULO DEL
PUNTO DE EQUILIBRIO
MATRIZ PARA DESARROLLAR EL PUNTO
Precio de venta 1 caja PRODUCTO A

Precio de venta 1 caja PRODUCTO B




DEUDA DE TERCEROS 40%
(COFIDE)
TOTAL
Gastos Operativos
SUB-TOTAL MES
Depreciación
Amortización
Total Costos Fijos incluyendo Depreciación y
Amortización MENSUAL
Y ahora Calculemos el Punto
Precio de venta
unitario en S/
PRODUCTO A 18.0000
PRODUCTO B 27.0000
Dado que la empresa vende 2 productos, ¿cuál será la mejor comb
Precio de venta
unitario
PRODUCTO A 18.00
PRODUCTO B 27.00
RESUMEN DE LOS PRESUPUESTOS
INGRESO POR VENTAS
EGRESOS POR COSTOS DE

PRODUCCIÓN
EGRESOS POR GASTOS

OPERATIVOS
EGRESOS POR GASTOS
ADMINISTRATIVOS
SALDO
NOTA: DE ACUERDO CON EL CUADRO ARRIBA INDICADO, LOS IN
ESCENARIO
PESIMISTA
MATRIZ DE SUPUESTOS MACRO-ECONÓMICOS O

MATRIZ DE VARIACIÓN DE FACTORES PARA CADA
ESCENARIO: EN ESTE CASO SE TRATA DEL ESCENARIO
PESIMISTA. AFECTA A LOS INGRESOS Y A LOS COSTOS
DE VENTAS O PRODUCCIÓN
Tasa de crecimiento de las unidades a vender

según el ……….PBI
Tasa de crecicimiento de participación de
mercado (MARKET SHARE)
Factor de crecimiento que afecta a la participación de
mercado(Market Share)

Tasa de crecimiento de los costos de producción

según la INFLACIÒN
1 Y AHORA PROYECTAM
QUÉ VARIABLES AFECTAN A LAS UNIDADES A VENDER?
Vamos a considerar una tasa de crecimiento de las unidades d

Vamos a considerar una tasa de crecimiento delas unidades d
Vamos a considerar un incremento de las unidades por el Ma
Vamos a considerar un incremento de las unidades por el Mar
PRODUCTO A
PRODUCTO B
Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de venta del

Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de venta de
AHORA PODEMOS CALCULAR
9.5.1. PRESUPUESTO DE INGRESOS EN SOLES P

PROYECTADO AL 2027
PRODUCTO A
PRODUCTO B
2 9.5.2. Y ahora proyectamos los Costos de
Unidades a producir de PRODUCTO A (Acorde con

Unidades a producir de PRODUCTO B (Acorde con
QUÉ VARIABLE AFECTA A LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN
Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCTO


PRESUPUESTO DE COSTOS DE PROD

9.5.2. PROYECTADO
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO
TOTAL GENERAL COSTO DE PRODUCCIÓ

3 Y AHOR
1.2000 20%
1.0200 2%
INVESTIGAR Y
PRESUPUESTO DE GASTOS OPE
COORDINAR
ENTRE 9.5.3. AÑO 2023 PROYECTADO AL
USTEDES ???
1.050 Luz y Agua

1.050 Tercerización de
planillas
1.025
1.030 Mantenimiento de
equipos
1.030 Insumos para el
control de calidad
1.050 Gastos en
investigación
1.050 Combustible
Transporte de
1.040 Arequipa a Planta
Lima


1.02 Gastos imprevistos
varios
1.03 Gastos operativos
varios
TOTAL GASTOS OPERATIVOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZA
4 Y AHORA PR
EN GRUPO, PRESUPUESTO DE GASTO
ANALIZAR,
INVESTIGAR? 9.5.4. ADMINISTRATIVOS AÑO 2
?????? PROYECTADO AL 2027
Jefe de Ventas
1.030 Jefe de Oper.
1.030 Jefe de Exp.
1.020 Secretaria
1.020 Almacenero
1.020 Auxiliar Adm.
1.020
SUB-TOTAL
CTS
ESSALUD/SIS 60.00
Vacaciones
Y AQUÍ COMIENZA EL PUNTO 10.- DEL
ÍNDICE
10.1
ESCENARIO REAL
Año
Menos Depreciación ACTIVOS FIJOS TANGIBLES
Menos Amortización ACTIVOS FIJOS INTANGIBLES
Más Depreciación
Más Amortización
para el accionista
Inversión

Libre para el Accionista
10.2 Tasa TREMA 36.4482%

VALOR ACTUAL NETO
ECONÓMICO en soles VAN E
S/
TASA INTERNA DE
RETORNO TIR E
ECONÓMICA %
índice COSTO ECONÓMICO B/C E
FACTOR
PERÍODO DE
RECUPERACIÓN DE LA PRI E
INVERSIÓN
ECONÓMICO TIEMPO
AÑOS FLUJOS
DESCONTADOS
0
1 201,619.74
2 137,697.43
3 87,162.51
4 60,775.67
5 39,444.42
COMENTARIOS CORRESPONDIEN
10.5 DEL ESCENARIO REAL
HASTA ESTE MOMENTO ESTE ANÁLISIS CONSIDERA QUE EL PRO

SIN AYUDA DE NINGÚN PR
RECIÉN VAMOS A CONSIDERAR QUE COFIDE (CORPORACIÓN F
TANTO DEBEMOS CALCULAR EL COSTO PROMEDIO PONDER
DATOS DEL
PRÉSTAMO DE SOLES
COFIDE
MONTO 220,892.00
PLAZO 5
TEA 20%
TEM 1.5309%
FRECUENCIA DE 12
PAGO
NÚMERO DE 60
CUOTAS
Tasa de interés efectiva

del período
Número de Cuotas:
NÚMERO DE PAGOS
PERIODO
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
8.00
9.00
10.00
11.00
12.00
13.00
14.00
15.00
16.00
17.00
18.00
19.00
20.00
21.00
22.00
23.00
24.00
25.00
26.00
27.00
28.00
29.00
30.00
31.00
32.00
33.00
34.00
35.00
36.00
37.00
38.00
39.00
40.00
41.00
42.00
43.00
44.00
45.00
46.00
47.00
48.00
49.00
50.00
51.00
52.00
53.00
54.00
55.00
56.00
57.00
58.00
59.00
60.00
10.7
RECIÉN AHORA PODEMOS CALCULAR E
¿CÓMO DEBEMOS CALCULAR EL W
CÁLCULO DEL WACC

TOTAL 100.000%
10.8
BALANCE INICIAL
ACTIVO
Activo Corriente
Inicial)
Activo No Corriente

+Intang. )
A CONTINUACIÓN TENEMOS LA EVALUACIÓN FINA

PREPARAREMOS NUEVAMENTE EL ESTADO DE G
10.9
EVALUACIÓN FINANCIERA - ESCENARIO
REAL
Año
Ventas
Depreciación
Amortización
Impuesto a la renta
Más Depreciación
Más Amortización
para el accionista
Inversión

Accionista
VANF
TIRF
10.11
B/C
PRIF
AÑOS FLUJOS
DESCONTADOS
0
1 159,591.22
2 111,775.30
3 70,116.85
4 50,208.17
5 32,135.22
EL VAN DEBE SER IG
10.12
CONCLUSIOS Y RECOMENDACIONES DEL ESCENARIO REAL, EVA
SA DEBE ESTIMAR CUÁL SERÁ SU PRECIO DE VENTA.
A Y DESPUÉS SUS COSTOS DE PRODUCCIÓN
CAJA DE PRODUCTO A
SOLES
30.00
32.00
35.00
15.00
17.00
20.00
18.00 LOS PRECIOS SON

COMPETITIVOS
1. INVERSIONES: APORTE DE ACCIONISTAS Y
DE CAPITAL (INVERSIÓN INICIAL) Y DONDE LO
OBTENGO.
REMOS EL PRESUPUESTO DE INVERSIONES
Capital o Inversion Inicial
Toda la inversión
100,000.00
30,000.00
3,200.00
60,000.00
8,000.00 40,000.00
48,000.00
20,000.00
15,000.00
40,000.00
356,200.00
Toda la inversión
10,000.00
8,000.00
15,000.00
10,000.00
6,000.00
8,000.00 40,000.00
5,000.00 25,000.00
10,000.00
124,000.00
8.3 DEL ÍNDICE 72,030.00
S/ 552,230.00
AL DE TRABAJO INICIAL SE CALCULÓ COMO UN PORCENTAJE DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS
INAR PORQUE DESPUÉS LO AJUSTAREMOS A LOS TRES PRIMEROS MESES DE GASTOS OPERA
N DEL PRESUPUESTO DE CAPITAL SOLES
ACTIVO FIJO INTANGIBLE 124,000.00
PITAL DE TRABAJO INICIAL 72,030.00

S/ 552,230.00
ACIÓN DE LAS DIFERENTES FUENTES DE FINANCIAMIENTO: NARRATIVO, EXPLICATIVO
60% 331,338.00
40% 220,892.00
100% 552,230.00

DÍAS
n de la fórmula
VP
PARA HALLAR LA
220,892.00 220,892.00
1.48832 39.0687860820556
0.038095
PAGO DE CAPITAL/AMORTIZACIÓN PAGO DE INTERESES
2,272.19 3,381.74
2,306.97 3,346.95
2,342.29 3,311.64
2,378.15 3,275.78
2,414.56 3,239.37
2,451.52 3,202.40
2,489.05 3,164.87
2,527.16 3,126.76
2,565.85 3,088.07
2,605.13 3,048.79
2,645.02 3,008.91
2,685.51 2,968.42
2,726.62 2,927.30
2,768.37 2,885.56
2,810.75 2,843.18
2,853.78 2,800.15
2,897.47 2,756.46
2,941.83 2,712.10
2,986.87 2,667.06
3,032.59 2,621.33
3,079.02 2,574.90
3,126.16 2,527.77
3,174.02 2,479.91
3,222.61 2,431.31
3,271.95 2,381.98
3,322.04 2,331.89
3,372.90 2,281.03
3,424.54 2,229.39
3,476.96 2,176.96
3,530.19 2,123.73
3,584.24 2,069.69
3,639.11 2,014.81
3,694.82 1,959.10
3,751.39 1,902.53
3,808.82 1,845.10
3,867.13 1,786.79
3,926.34 1,727.59
3,986.45 1,667.48
4,047.48 1,606.45
4,109.44 1,544.48
4,172.36 1,481.57
4,236.23 1,417.69
4,301.09 1,352.84
4,366.93 1,286.99
4,433.79 1,220.14
4,501.67 1,152.26
4,570.59 1,083.34
4,640.56 1,013.37
4,711.60 942.32
4,783.74 870.19
4,856.97 796.95
4,931.33 722.59
5,006.83 647.10
5,083.48 570.45
5,161.30 492.62
5,240.32 413.60
5,320.55 333.38
5,402.00 251.92
5,484.70 169.22
5,568.67 85.25
PUESTOS DE INGRESOS Y GASTOS
OS 4 PRINCIPALES PRESUPUESTOS, PRIMERO LOS QUE CORRESPONDEN AL PRIMER AÑO DE FU
YECTAREMOS 4 AÑOS MÁS USANDO LAS VARIABLES DE LA MATRIZ QUE LUEGO ANALIZAREMO
(PRECIO POR CANTIDAD) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2023. (VER PUNTO 3.7
DEL PROYECTO)
CCIÓN O COSTO DE VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO - 2023 ( COSTOS
TO DE PRODUCCIÓN POR UNIDADES A VENDER SEGÚN EL PRESUPUESTO DE VENTAS
OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2023
MINISTRATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2023
DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 20
A DEMANDA, EL QUE SE INDICÓ EN EL ESTUDIO DE MERCADO, ESTA

ENDER AL MES HASTA ……………………………...…..
ESTABLECE ESE MONTO COMO PUNTO DE PARTIDA
NÚMERO DE MESES AL
TOTAL A VENDER MENSUALMENTE AÑO
4,371 12
cajas mes
cajas mes
NGRESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023)
Enero febrero
2,579 2,579
1,792 1,792
4,371
18.00 18.00
27.00 27.00
SOLES
46,414.97 46,414.97
48,381.71 48,381.71
94,796.67 94,796.67
puesto de Ventas en Unidades TOTAL VENTAS AL

MES
UNIDADES 2,578.61
UNIDADES 1,791.92
4,370.52
upuesto de Ventas en ingresos SOLES AL MES
Soles 46,414.97
Soles 48,381.71
TOTAL 94,796.67
E PRODUCCIÓN POR UNA DETERMINADA CANTIDAD Y LUEGO LOS UNITARIOS

COSTOS DE PRODUCCIÓN o COSTO DE VENTAS (COSTO VARIABLE)
PRODUCCIÓN DE 1 SOLO PRODUCTO POR LO TANTO PRIMERO HALLAREMOS LOS COSTOS DE
NIDADES DEL PRODUCTO A Y LUEGO HALLEMOS EL COSTO UNITARIO
Precio en soles
SOLES UNIDADES
18 por cada kilo

40 por 100 huevos
5 por 1 lata
20 por 1 kilo
400 por 1000
por 1 rollo que

780 contiene 1000
paquetes
S/.
5.42
Es XXX % más caro

6.45

OBRA ESTÁ CLARAMENTE IDENTIFICADA. EN ESTE CASO EL PERSONAL ES PA
EMPRESA
Enero febrero
2,579 2,578.61
1,792 1,791.92
5.42 5.42
6.45 6.45
13,983.80 13,983.80
11,563.89 11,563.89
25,547.69
TOTAL UNIDADES A
sto de Costos de Producción en PRODUCIR PRIMER
Unidades MES DE
FUNCIONAMIENTO
UNIDADES 2,578.61
UNIDADES 1,791.92
TOTAL COSTOS DE
sto de Costos de Producción en PRODUCCIÓN
soles PRIMER MES DE
FUNCIONAMIENTO
Soles 13,983.80
Soles 11,563.89
TOTAL 25,547.69
TOS OPERATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023)
ENERO
1,000.00
1,000.00
1,500.00
1,100.00
800.00
1,000.00
1,500.00
700.00
800.00 3,200.00
800.00 3,200.00
1,100.00
1,100.00
255.48
1,000.00
1,100.00
1,100.00
850.00
STOS FIJOS) SIN DEPRECIACIÓN NI
- SUB-TOTAL 21,505.48
3,233.00
1,488.33
STOS FIJOS ) CON DEPRECIACIÓN Y 26,226.81

JOS PARA PUNTO DE EQUILIBRIO
GASTOS ADMINISTRATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (
ENERO
3,000.00 3,000.00
-
2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00
1,200.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00
20,100.00
837.50
REVISAR LO QUE
EMPRESA PYME 837.50
420.00
837.50
TIVOS MENSUAL Y PRIMER AÑO 23,870.00
Precio de Venta Unitario - Costo Variable Unitario = Márgen d
stos Fijos (Operativos + Administrativos) dividido entre el MC = Punt
TODA LA INFORMACIÓN PARA CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO

ARROLLAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO CON 2 O MÁS PRODUCTO
soles

5.42 Costo variable
12.58 MÁRGEN CONT.
6.45 Costo variable
20.55 MÁRGEN CONT.
SOLES
356,200.00
124,000.00
72,030.00
552,230.00
TASA MÍNIMA
SOLES ESPERADA POR EL
ACCIONISTA
(TASA TREMA )
331,338.00 36.4482%
220,892.00
552,230.00
mes
21,505.48
23,870.00
45,375.48
3,233.00
1,488.33 50,096.81
50,096.81
Calculemos el Punto de Equilibrio en forma individual ( por cad
Margen de
Costo variable unitario en S/ Contribución en S/
5.42300 12.577000
- -
6.45337 20.546630
cuál será la mejor combinación de productos a vender, que le permitirá a l
Margen de
Costo variable unitario Contribución
5.42 12.57700
- -
6.45 20.5466
TOTAL
MES AÑO 2023
94,796.67 1,137,560.09
25,547.69 306,572.27
26,226.81 314,721.72
23,870.00 286,440.00
19,152.17 229,826.10
RO ARRIBA INDICADO, LOS INGRESOS CUBREN EN EXCESO LOS EGRESOS. ASÍ DEBE SER
9.4. DEL ÍNDICE
AÑOS DEL PROYECTO

FUNCIONAMIENTO DEL PROYECTO. NO
HAY VARIACIÓN. SE MANTIENE IGUAL 2
TODO EL AÑO.
2023 2024
NO HAY CAMBIO 0.00%
NO HAY CAMBIO 1
AÑOS DEL PROYECTO AÑO 2024

NO HAY CAMBIO 0.00%
NO HAY CAMBIO 1
NO HAY CAMBIO 0.00%
NO HAY CAMBIO 1
NO HAY CAMBIO 5.00%
NO HAY CAMBIO 1.05
Y AHORA PROYECTAMOS LAS VENTAS, EN UNIDADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS MÁ
A LAS UNIDADES A VENDER?
crecimiento de las unidades del PRODUCTO A según el PBI

crecimiento delas unidades del PRODUCTO B según el PBI
to de las unidades por el Market Share para el Producto A
nto de las unidades por el Market Share para el Producto B
UNIDADES A VENDER
PROD. A
UNIDADES A VENDER
PROD. B
AN AL PRECIO DE VENTA?
miento del precio de venta del PRODUCTO A según las encuestas

miento del precio de venta del PRODUCTO B según las encuestas
de venta del PRODUCTO A PRECIO DE VENTA PROD. A
de venta del PRODUCTO B PRECIO DE VENTA PROD. B
AHORA PODEMOS CALCULAR EL INGRESO POR VENTA EN SOLES DE LOS DEMÁS AÑOS, MULTIPLICAN
NGRESOS EN SOLES POR VENTAS AÑO 2023 Y

ROYECTADO AL 2027
PRODUCTO A
PRODUCTO B
ctamos los Costos de Producción o Costos Variables por 4 años más
ducir de PRODUCTO A (Acorde con las ventas)

ducir de PRODUCTO B (Acorde con las ventas)
TA A LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN?: LA INFLACIÓN
sto de Producción del PRODUCTO A (INFLACIÓN)

sto de Producción del PRODUCTO B (INFLACIÓN)
sto de Producción PRODUCTO A

sto de Producción PRODUCTO B
TO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN EN SOLES AÑO 2023 Y

PROYECTADO AL 2027
COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO A
L COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO B
L GENERAL COSTO DE PRODUCCIÓN

Y AHORA PROYECTAMOS LOS GASTOS OPERATIVOS A 4 AÑ
año
1
2023
ESTO DE GASTOS OPERATIVOS

2023 PROYECTADO AL 2027 2023
12,000.00
12,000.00
18,000.00
13,200.00
9,600.00
12,000.00
18,000.00
8,400.00
38,400.00
38,400.00
13,200.00
13,200.00
3,065.72
12,000.00
13,200.00
13,200.00
10,200.00
DEPRECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN 258,065.72

2023
ERATIVOS CON D Y A 314,721.72
Y AHORA PROYECTAMOS EL PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS

ESUPUESTO DE GASTOS
MINISTRATIVOS AÑO 2023 2023
PROYECTADO AL 2027
36,000.00
-
24,000.00
21,600.00
28,800.00
14,400.00
14,400.00
14,400.00
18,000.00
14,400.00
14,400.00
14,400.00
14,400.00
12,000.00
TOTAL 241,200.00
10,050.00
10,050.00
ADMINISTRATIVOS 286,440.00
EVA
( TODO EL PRESUPUESTO DE CA
Estado de Ganancias y P
2022 2023
0 1
AÑO DE PREPARACIÓN 1,137,560.09
306,572.27

ACTIVOS FIJOS TANGIBLES 38,796.00
CTIVOS FIJOS INTANGIBLES 17,860.00
erativa (EBIT) 229,826.10
-
-
impuestos (EBT) 229,826.10
1.000% 11,375.60
OJO : MYPE / PYME PAGA 1 % o 1.5 %
IMP RENTA Y SE CALCULA SOBRE LAS 218,450.50
VENTAS/INGRESOS
38,796.00
17,860.00
-
-
2022 275,106.50
- 552,230.00
2022 2023
- 552,230.00 275,106.50
- 25,530.22
33.6143%
0.95 El accionista NO recupera cada sol inve
2023
SALDOS POR RECUPERAR 10.3 del índice

552,230.00 201,619.74
350,610.26
212,912.82
125,750.31 años
64,974.64 0
25,530.22

ARIO REAL
SIS CONSIDERA QUE EL PROYECTO SE FINANCIA CON LOS PROPIOS MEDIOS O RECU
SIN AYUDA DE NINGÚN PRÉSTAMO DE ALGUNA ENTIDAD FINANCIERA
E COFIDE (CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO ) FINANCIA UN PORCENTAJE
LO
OSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL (CPPC) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE CA
10.6
AÑOS
MESES
PAGOS
10.6
1.5309%
60 anuales
220,892.00
AMORTIZACIÓN DE
SALDO DE DEUDA
CAPITAL
AMORTIZACION DE
DEUDA
CAPITAL
220,892.00 2,272.19
218,619.81 2,306.97
216,312.84 2,342.29
213,970.55 2,378.15
211,592.40 2,414.56
209,177.84 2,451.52
206,726.32 2,489.05
204,237.27 2,527.16
201,710.11 2,565.85
199,144.26 2,605.13
196,539.12 2,645.02
193,894.11 2,685.51
191,208.60 2,726.62
188,481.98 2,768.37
185,713.61 2,810.75
182,902.86 2,853.78
180,049.08 2,897.47
177,151.61 2,941.83
174,209.78 2,986.87
171,222.92 3,032.59
168,190.33 3,079.02
165,111.31 3,126.16
161,985.15 3,174.02
158,811.13 3,222.61
155,588.52 3,271.95
152,316.57 3,322.04
148,994.53 3,372.90
145,621.63 3,424.54
142,197.10 3,476.96
138,720.13 3,530.19
135,189.94 3,584.24
131,605.70 3,639.11
127,966.59 3,694.82
124,271.76 3,751.39
120,520.37 3,808.82
116,711.55 3,867.13
112,844.42 3,926.34
108,918.08 3,986.45
104,931.63 4,047.48
100,884.16 4,109.44
96,774.71 4,172.36
92,602.36 4,236.23
88,366.13 4,301.09
84,065.04 4,366.93
79,698.11 4,433.79
75,264.32 4,501.67
70,762.65 4,570.59
66,192.06 4,640.56
61,551.50 4,711.60
56,839.90 4,783.74
52,056.16 4,856.97
47,199.19 4,931.33
42,267.86 5,006.83
37,261.03 5,083.48
32,177.55 5,161.30
27,016.25 5,240.32
21,775.93 5,320.55
16,455.38 5,402.00
11,053.38 5,484.70
5,568.67 5,568.67
RA PODEMOS CALCULAR EL WACC.

DEBEMOS CALCULAR EL WACC?
Monto del Aporte Tasa de interés

Anual
331,338.00 36.45%
220,892.00 20.00%
552,230.00
BALANCE INICIAL
PASIVO
EQUITY o PATRIMONIO
Total Pasivos+Patrim. 552,230.00
OS LA EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO CONSIDERANDO EL PRÉST

MENTE EL ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYENDO
Estado de g
2022 2023
0 1
1,137,560.09
306,572.27
544,505.72
38,796.00
17,860.00
38,163.70
-
1.000% 11,375.60

u 1.5 % IMP RENTA Y SE 180,286.79
38,796.00
17,860.00
38,163.70
-
- 552,230.00
220,892.00
29,683.40
38,163.70
- 331,338.00 207,259.39
92,488.76
45.5189%
1.28 El accionista recupera cada sol inve
331,338.00 159,591.22
171,746.78
59,971.48
- 10,145.37 años
- 60,353.54 2
- 92,488.76
EL VAN DEBE SER IGUAL AL MONTO INDICADO EN LA ÚLTIMA CUOTA DEL P
DEL ESCENARIO REAL, EVALUACIÓN ECONÓMICA Y EVALUACIÓN FINANCIERA

rt a una cadena de supermercados
NOTA : LAS TASAS DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEBEN SER
REVISADAS POR CADA GRUPO PARA SU RESPECTIVO PROYECTO A FIN DE
VERIFICAR LA TASA QUE APLICA A CADA EQUIPO O MAQUINARIA
TASA DE DEPRECIACION
ANUAL
10% 10,000.00 833.33
20% 6,000.00 500.00
8%
256.00 21.33
10% 6,000.00 500.00
12% 4,800.00 400.00
8% 3,840.00 320.00
12% 2,400.00 200.00
10% 1,500.00 125.00

10% 4,000.00 333.33
TOTAL DEPRECIACIÓN 38,796.00 3,233.00
AMORTIZACIÓN
MENSUAL
20% 2,000.00 166.67
12% 960.00 80.00
8% 1,200.00 100.00
10% 1,000.00 83.33
15% 900.00 75.00
20% 8,000.00 666.67
12% 3,000.00 250.00
8% 800.00 66.67
TOTAL AMORTIZACIÓN 17,860.00 1,488.33
E DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS EL ACTIVO FIJO INTANGIBLE.

MEROS MESES DE GASTOS OPERATIVOS MÁS LOS GASTOS
NAMIENTO, (2023)
356,200.00
124,000.00
480,200.00 15%

NARRATIVO, EXPLICATIVO SOCIOS Y CUÁNTO EL BANCO
¿CUÁL ES LA PRIMA DE
RIESGO PARA ESTE
AL PROMEDIO DEL PROYECTO DE
ACCIONISTA?
INVERSIÓN?
CAPITAL SOCIAL -
EQUITY 12.8902% 23.5549%
DEUDA 20% TEA
TOTAL DE LA 5 AÑOS
INVERSIÓN
12 CUOTAS AL AÑO
A TEA DEL 20 % 60 TOTAL CUOTAS
5,653.93 ANUALIDAD
ANUALIDAD
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
DEL ÍNDICE
ESPONDEN AL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023)
MATRIZ QUE LUEGO ANALIZAREMOS
NAMIENTO 2023. (VER PUNTO 3.7.

IONAMIENTO - 2023 ( COSTOS
ESUPUESTO DE VENTAS
CIONAMIENTO 2023
UNCIONAMIENTO 2023
O DE FUNCIONAMIENTO 2023
NÚMERO DE PERSONAS
DEMANDA
TOTAL UNIDADES A
VENDER EN EL PRIMER
AÑO
52,446
PRECIO DE VENTA
SOLES SOLES tipo de cambio

18.00 18.00 5
27.00 27.00 Soles/Euros
IENTO (2023)
marzo abril mayo
2,579 2,579 2,579

1,792 1,792 1,792
18.00 18.00 18.00
27.00 27.00 27.00
46,414.97 46,414.97 46,414.97

48,381.71 48,381.71 48,381.71
TOTAL VENTAS
ANUALES PRIMER AÑO
DE FUNCIONAMIENTO
30,943.31
MODELO PARA
21,502.98
PEGAR EN EL PPT
52,446.29
SOLES AL AÑO
556,979.63
580,580.46
1,137,560.09
O LOS UNITARIOS
O VARIABLE)
RO HALLAREMOS LOS COSTOS DE
NITARIO
Total en soles
1,260.00
525.00
144.00
840.00
224.00
400.00
750.00
100.00
400.00
780.00

5,423.00 unidades del PRODUCTO A 1,000
ARA EN AQUELLOS PROCESOS DE PRODUCCIÓN EN QUE LA MANO DE

STE CASO EL PERSONAL ES PARTE DEL TOTAL DE LA PLANILLA DE LA
marzo abril mayo
2,578.61 2,578.61 2,578.61

1,791.92 1,791.92 1,791.92
5.42 5.42 5.42
6.45 6.45 6.45
13,983.80 13,983.80 13,983.80

11,563.89 11,563.89 11,563.89
TOTAL UNIDADES A
PRODUCIR PRIMER
AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
30,943
21,503
MODELO PARA
EL PPT
MODELO PARA
EL PPT
TOTAL COSTOS DE
PRODUCCIÓN PARA EL
PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
167,805.59
138,766.69
306,572.27
AMIENTO (2023)
FEBRERO MARZO ABRIL

1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
800.00 800.00 800.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00

1,500.00 1,500.00 1,500.00
700.00 700.00 700.00

3,200.00 3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

255.48 255.48 255.48
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00
850.00 850.00 850.00

21,505.48 21,505.48 21,505.48
-
3,233.00 3,233.00 3,233.00
1,488.33 1,488.33 1,488.33
-
26,226.81 26,226.81 26,226.81

ÑO DE FUNCIONAMIENTO ( 2023)
12
FEBRERO MARZO ABRIL

3,000.00 3,000.00 3,000.00
- - -
2,000.00 2,000.00 2,000.00

1,800.00 1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
20,100.00 20,100.00 20,100.00

- - -
837.50 837.50 837.50

837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
420.00 420.00 420.00
837.50 837.50 837.50

- - -
23,870.00 23,870.00 23,870.00
ble Unitario = Márgen de Contribución (MC)
idido entre el MC = Punto de equilibrio en UNIDADES
NTO DE EQUILIBRIO
N 2 O MÁS PRODUCTOS O SERVICIOS
soles
-
Costo Variable Producto C -
Precio de Venta Producto D -

Costo Variable Producto D -
TEA ESPERADA POR

COFIDE O BANCO
EMPRESA - EQUITY
20.00% TEA
año
258,065.72
286,440.00
-
-
SUB-TOTAL ANUAL 544,505.72
Dep. Año 38,796.00
TOTAL ANUAL DE
ma individual ( por cada producto o ITEM )
Punto de equilibrio Punto de equilibrio

mensual en unidades anual en unidades

3,983.21 47,798.50 que la empresa solo

ender, que le permitirá a la empresa llegar al Punto de Equiibrio ?
P.E. Mensual en P.E. anual en

unidades unidades Costos Fijos
12
2,350.09 28,201.11 354,685.42
999.66 11,995.95 246,476.31
3,349.76 40,197.06 601,161.72

FIJOS
MÁS INGRESOS
MENOS COSTOS
MENOS GASTOS
MENOS GASTOS
DEBE SER
POSITIVO
OS EGRESOS. ASÍ DEBE SER
AÑOS DEL PROYECTO
3 4 5
2025 2026 2027
1.00% 1.50% 2.00%
1.01 1.015 1.02
AÑO 2025 AÑO 2026 AÑO 2027

0.00% 0.50% 0.80%
1 1.005 1.008
AÑO 2025 AÑO 2026 AÑO 2027
0.00% 1.00% 1.00%
1 1.01 1.01
AÑO 2025 AÑO 2026 AÑO 2027
8.00% 9.00% 10.00%
1.08 1.09 1.1
S Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS MÁS.
años años años

1 2 3
2023 2024 2025
1.0000 1.0100
1.0000 1.0100
1.0000 1.0000
1.0000 1.0000
30,943.31 30,943.31 31,252.75
21,502.98 21,502.98 21,718.01
1.00000 1.00000
1.00000 1.00000
18.00 18.00 18.00
27.00 27.00 27.00
S DE LOS DEMÁS AÑOS, MULTIPLICANDO LAS UNIDADES A VENDER POR EL PRECIO DE VENTA
año año año
2023 2024 2025
556,979.63 556,979.63 562,549.43

580,580.46 580,580.46 586,386.27
1,137,560.09 1,137,560.09 1,148,935.69
ariables por 4 años más ( Usamos las mismas unidades del Presupue
año año año

1 2 3
2023 2024 2025
30,943.31 30,943.31 31,252.75
21,502.98 21,502.98 21,718.01
1.0500 1.0800
1.0500 1.0800
5.42 5.69 6.15

6.45 6.78 7.32
2023 2024 2025
167,805.59 176,195.86 192,194.45

138,766.69 145,705.02 158,935.04
306,572.27 321,900.89 351,129.49
ASTOS OPERATIVOS A 4 AÑOS más
año año año

2 3 4
2024 2025 2026
2024 2025 2026
12,600.00 13,230.00 13,891.50

12,240.00 12,484.80 12,734.50
18,000.00 18,900.00 19,845.00
13,200.00 13,860.00 14,553.00
9,840.00 10,086.00 10,338.15
12,000.00 12,360.00 12,730.80
18,000.00 18,540.00 19,096.20
8,820.00 9,261.00 9,724.05

38,400.00 39,936.00 39,936.00
38,400.00 39,936.00 39,936.00
13,860.00 14,553.00 15,280.65
13,728.00 13,728.00 13,728.00
3,219.01 3,511.29 3,904.14
12,000.00 12,360.00 12,360.00

13,464.00 13,733.28 14,007.95
13,200.00 13,728.00 13,728.00
10,506.00 10,821.18 11,145.82
261,477.01 271,028.55 276,939.75

2024 2025 2026
38,796.00 38,796.00 38,796.00
17,860.00 17,860.00 17,860.00
318,133.01 327,684.55 333,595.75
DE GASTOS ADMINISTRATIVOS A 4 AÑOS más

2024 2025 2026
36,000.00 37,800.00 37,800.00

- - -
24,000.00 24,720.00 24,720.00
21,600.00 22,248.00 22,248.00
28,800.00 29,376.00 29,376.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
18,000.00 18,360.00 18,360.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
12,000.00 12,240.00 12,240.00
241,200.00 247,560.00 247,560.00

10,050.00 10,315.00 10,315.00
10,050.00 10,315.00 10,315.00
10,050.00 10,315.00 10,315.00
5,040.00 5,040.00 5,040.00
10,050.00 10,315.00 10,315.00
286,440.00 293,860.00 293,860.00
ESCENARIO REAL
O EL PRESUPUESTO DE CAPITAL ASUMIDO POR EL ACCIONISTA - SIN DEUD
Estado de Ganancias y Pérdidas en SOLES años 1 al 5 (2023 al 2027)
2024 2025 2026
2 3 4
1,137,560.09 1,148,935.69 1,183,720.58
321,900.89 351,129.49 390,414.47
547,917.01 564,888.55 570,799.75

38,796.00 38,796.00 38,796.00
17,860.00 17,860.00 17,860.00
211,086.20 176,261.65 165,850.36
- - -
- - -
211,086.20 176,261.65 165,850.36
11,375.60 11,489.36 11,837.21
199,710.60 164,772.30 154,013.16
38,796.00 38,796.00 38,796.00

17,860.00 17,860.00 17,860.00
- - -
- - -
256,366.60 221,428.30 210,669.16
2024 2025 2026
256,366.60 221,428.30 210,669.16
- 25,530.22 VALOR PRESENTE

NETO o VAN en Soles
33.6143%
ista NO recupera cada sol invertido pero además el proyecto le rinde
2024 2025 2026

137,697.43 87,162.51 60,775.67
meses días
0 0
24.8290749008722 744.872247026165
TO SOBRE LA EVALUACIÓN ECONÓMICA
OS PROPIOS MEDIOS O RECURSOS DEL ACCIONISTA,

DAD FINANCIERA
O ) FINANCIA UN PORCENTAJE DEL PROYECTO, POR
INGLÉS WEIGHT AVERAGE CAPITAL COST (WACC)

Tasa anual Anualidad = 1.4883200
1.53% 0.038094861633891
FÓRMULA DE LA
VP
ANUALIDAD
(((1+i)^(n))-1)
i*((1í)^(n))
MÉTODO FRANCES -
PAGO DE INTERESES CUOTAS CONSTANTES
( ANUALIDADES )
INTERES CUOTA
3,381.74 5,653.93
3,346.95 5,653.93
3,311.64 5,653.93
3,275.78 5,653.93
3,239.37 5,653.93 28,269.63
3,202.40 5,653.93
3,164.87 5,653.93
3,126.76 5,653.93
3,088.07 5,653.93
3,048.79 5,653.93
3,008.91 5,653.93
2,968.42 5,653.93
2,927.30 5,653.93
2,885.56 5,653.93
2,843.18 5,653.93
2,800.15 5,653.93
2,756.46 5,653.93
2,712.10 5,653.93
2,667.06 5,653.93
2,621.33 5,653.93
2,574.90 5,653.93
2,527.77 5,653.93
2,479.91 5,653.93
2,431.31 5,653.93
2,381.98 5,653.93
2,331.89 5,653.93
2,281.03 5,653.93
2,229.39 5,653.93
2,176.96 5,653.93
2,123.73 5,653.93
2,069.69 5,653.93
2,014.81 5,653.93
1,959.10 5,653.93
1,902.53 5,653.93
1,845.10 5,653.93
1,786.79 5,653.93
1,727.59 5,653.93
1,667.48 5,653.93
1,606.45 5,653.93
1,544.48 5,653.93
1,481.57 5,653.93
1,417.69 5,653.93
1,352.84 5,653.93
1,286.99 5,653.93
1,220.14 5,653.93
1,152.26 5,653.93
1,083.34 5,653.93
1,013.37 5,653.93
942.32 5,653.93
870.19 5,653.93
796.95 5,653.93
722.59 5,653.93
647.10 5,653.93
570.45 5,653.93
492.62 5,653.93
413.60 5,653.93
333.38 5,653.93
251.92 5,653.93
169.22 5,653.93
85.25 5,653.93
ESCUDO FISCAL
0.00%
Costo Ponderado Escudo Fiscal Costo Neto
21.869% No tiene N/A

8.000% No tiene N/A
0.000%
29.869%
PARTE CORRIENTE DE LA
DEUDA ( 1 año)
PARTE NO CORRIENTE DE
LA DEUDA (+ de 1 año)
Aporte de socios
CONSIDERANDO EL PRÉSTAMO DE COFIDE Y LA TASA WACC

5 AÑOS PERO INCLUYENDO LOS INTERESES DEL PRÉSTAMO
2024 2025 2026
2 3 4
1,137,560.09 1,148,935.69 1,183,720.58
321,900.89 351,129.49 390,414.47
547,917.01 564,888.55 570,799.75
38,796.00 38,796.00 38,796.00
17,860.00 17,860.00 17,860.00
211,086.20 176,261.65 165,850.36
32,227.02 25,103.01 16,554.19
- - -
178,859.18 151,158.65 149,296.18
11,375.60 11,489.36 11,837.21
167,483.57 139,669.29 137,458.97
38,796.00 38,796.00 38,796.00

17,860.00 17,860.00 17,860.00
32,227.02 25,103.01 16,554.19
- - -
256,366.60 221,428.30 210,669.16
35,620.08 42,744.10 51,292.92
32,227.02 25,103.01 16,554.19
188,519.49 153,581.19 142,822.05
ionista recupera cada sol invertido y además el proyecto le rinde
Flujos Descontados
111,775.30 70,116.85 50,208.17
meses días
2 19
10.2636928489168 247.910785467503
O EN LA ÚLTIMA CUOTA DEL PRI
VALUACIÓN FINANCIERA
72,030.00
¿CUÁL ES LA TREMA
DEL PROYECTO?
36.4451%
tipo de cambio
4.0000
Soles/Dólar
junio julio agosto
2,579 2,579 2,579

1,792 1,792 1,792
18.00 18.00 18.00
27.00 27.00 27.00
46,414.97 46,414.97 46,414.97

48,381.71 48,381.71 48,381.71
5.42
1.03
6.45
junio julio agosto
2,578.61 2,578.61 2,578.61

1,791.92 1,791.92 1,791.92
5.42 5.42 5.42
6.45 6.45 6.45
13,983.80 13,983.80 13,983.80

11,563.89 11,563.89 11,563.89
MAYO JUNIO JULIO
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
800.00 800.00 800.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00

1,500.00 1,500.00 1,500.00
700.00 700.00 700.00

3,200.00 3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

255.48 255.48 255.48
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00
850.00 850.00 850.00
21,505.48 21,505.48 21,505.48
3,233.00 3,233.00 3,233.00

1,488.33 1,488.33 1,488.33
26,226.81 26,226.81 26,226.81

MAYO JUNIO JULIO
3,000.00 3,000.00 3,000.00
- - -
2,000.00 2,000.00 2,000.00

1,800.00 1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
20,100.00 20,100.00 20,100.00

- - -
837.50 837.50 837.50

837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
420.00 420.00 420.00
837.50 837.50 837.50

- - -
23,870.00 23,870.00 23,870.00

10300
9644
19944
46.69
544,505.72
601,161.72
50096.8102265832
601,161.72
601,161.72
unidades del producto A cubre una parte
de los Costos Fijos

unidades del producto B cubre parte de los
Costos Fijos
SUMA
SI ESTE MONTO ES POSITIVO, SE HAN CUBIERTO

EN EXCESO LOS COSTOS FIJOS, SI ES NEGATIVO
EXISTE UN DÉFICIT Y SI ES CERO, ESTÁ EXACTO
2023 2024
2.50%
15,000.00 15,375.00
1.025
2022 2023 2024
5500 12% 25%

1.12 1.25
6160 7700
7700
años años
4 5
2026 2027
1.0150 1.0200
1.0150 1.0200
1.0050 1.0080
1.0050 1.0080
31,880.14 32,777.89
22,154.00 22,777.86
1.01000 1.01000
1.01000 1.01000
18.18 18.36
27.27 27.54
VENTA
año año
2026 2027
579,581.03 601,861.05
604,139.55 627,363.64
1,183,720.58 1,229,224.70
del Presupuesto de Ventas)
año año
4 5
2026 2027
31,880.14 32,777.89
22,154.00 22,777.86
1.0900 1.1000
1.0900 1.1000
6.70 7.37
7.98 8.77
2026 2027
213,697.50 241,686.74
176,716.97 199,862.65
390,414.47 441,549.39
año
5
2027
2027
14,586.08 5%
12,989.19 1.05
20,837.25
15,280.65
10,596.60
13,112.72
19,669.09
10,210.25
41,533.44
41,533.44
16,044.68
13,728.00
4,415.49
12,730.80
14,288.10
14,277.12
11,480.19
287,313.10
2027
38,796.00
17,860.00
343,969.10
2027
39,690.00
-
25,461.60
22,915.44
29,963.52
14,981.76
14,981.76
14,981.76
18,727.20
14,981.76
14,981.76
14,981.76
14,981.76
12,484.80
254,114.88
10,588.12
10,588.12
10,588.12
5,040.00
10,588.12
301,507.36
TA - SIN DEUDA )
3 al 2027)
2027
5
1,229,224.70 100.0000%
441,549.39 28.2975%
588,820.46 47.8661%
38,796.00 3.4105%
17,860.00 1.5700%
142,198.85 20.2034% 101%
0
0
142,198.85
12,292.25
129,906.60
38,796.00
17,860.00
-
-
186,562.60 EJERCICIO EN CLASE
SUMATORIA 2022
2027 FLUJOS
186,562.60 1,150,133.15 - 552,230.00
VALOR HOY
-0.05 centavos de sol

adicionales
2027
SUMA DE LOS FLUJOS
39,444.42 526,699.78 DESCONTADOS
VAN -25,530.22 VALOR ACTUALNETO
0
111,727.10 7 5
186,212.48 7.1999749963053 5.99924988915886
39.0687860820556 5,653.93
VALOR DE CUOTA O
ANUALIDAD
VP
Anualidad
factor
Costo Promedio
Ponderado de
Capital
21.8689%
8.0000%
0.0000%
TASA A UTILIZAR
PARA EL
29.8689% DESCUENTO DE
LOS FLUJOS
WACC
2027
5
1,229,224.70
441,549.39
588,820.46
38,796.00
17,860.00
142,198.85
6,295.60 ESTA ES LA GRAN DIFERENCIA CON ELA
-
135,903.24
12,292.25
123,611.00
38,796.00
17,860.00
6,295.60
-
186,562.60
61,551.50 12 MESES CADA

AÑO
12 MESES CADA
6,295.60 AÑO
118,715.49
centavos de sole
0.28 adicionales
32,135.22 423,826.76
- 331,338.00
92,488.76
VAN MANUAL
53000
2,579 2,579 2,579

1,792 1,792 1,792
18.00 18.00 18.00
27.00 27.00 27.00
46,414.97 46,414.97 46,414.97

48,381.71 48,381.71 48,381.71
2,578.61 2,578.61 2,578.61

1,791.92 1,791.92 1,791.92
5.42 5.42 5.42
6.45 6.45 6.45
13,983.80 13,983.80 13,983.80

11,563.89 11,563.89 11,563.89
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
800.00 800.00 800.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00

1,500.00 1,500.00 1,500.00
700.00 700.00 700.00

3,200.00 3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

255.48 255.48 255.48
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00
850.00 850.00 850.00
21,505.48 21,505.48 21,505.48
3,233.00 3,233.00 3,233.00

1,488.33 1,488.33 1,488.33
26,226.81 26,226.81 26,226.81

3,000.00 3,000.00 3,000.00
- - -
2,000.00 2,000.00 2,000.00

1,800.00 1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
20,100.00 20,100.00 20,100.00

- - -
837.50 837.50 837.50

837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
420.00 420.00 420.00
837.50 837.50 837.50

- - -
23,870.00 23,870.00 23,870.00

PRODUCTOS)
TOTAL DE COSTOS Producto A
FIJOS
100.00% 59%
601,161.72 354,685.42
Margen de
Contribución 12.58
P.E. Anual 28,201.11

2025
2.50%
375.00
15,375.00
ALT 1
ALT 2
1,500.00
75.00 1,575.00
1,575.00
CICIO EN CLASE
2023 2024 2025
275,106.50 310,080.20 346,469.42
201,619.74 166,547.63 136,383.40
B/C 1.29 FACTOR

INVERSIÓN
MONTO RECUPERADO
AÑOS DESCONTADO
2022 0
2023 1 201,619.74
2024 2 166,547.63
2025 3 136,383.40
2026 4 115,173.69
2027 5 93,629.11
TOTAL 713,353.58
diciembre TOTAL
2,579 30,943
1,792 21,503
18.00 18.00
27.00 27.00
46,414.97 556,979.63
48,381.71 580,580.46
94,796.67 1,137,560.09
diciembre TOTAL
2,578.61 30,943.31
1,791.92 21,502.98
5.42 5.42
6.45 6.45
0
13,983.80 167,805.59
11,563.89 138,766.69
25,547.69 306,572.27
NOVIEMBRE DICIEMBRE
1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00
800.00 800.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00
700.00 700.00
3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
255.48 255.48
1,000.00 1,000.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
850.00 850.00
21,505.48 21,505.48
3,233.00 3,233.00
1,488.33 1,488.33
26,226.81 26,226.81
NOVIEMBRE DICIEMBRE
3,000.00 3,000.00
- -
2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00
20,100.00 20,100.00
- -
837.50 837.50
837.50 837.50
837.50 837.50
420.00 420.00
837.50 837.50
- -
23,870.00 23,870.00
S)
Producto B
41%
246,476.31 601,161.72
20.55

TREMA
36.4482%
2026 2027
399,231.20 442,843.10
115,173.69 93,629.11
SOLES
SALDO DE LA
552,230.00 AÑOS
350,610.26 3
184,062.63
47,679.23
- 67,494.46
- 161,123.58
ANUAL anual
12,000.00 12,000.00
12,000.00 12,000.00
18,000.00 18,000.00
13,200.00 13,200.00
9,600.00 9,600.00
12,000.00 12,000.00
18,000.00 18,000.00
8,400.00 8,400.00
38,400.00 38,400.00
38,400.00 38,400.00
13,200.00 13,200.00
13,200.00 13,200.00
3,065.72 3,065.72
12,000.00 12,000.00
13,200.00 13,200.00
13,200.00 13,200.00
10,200.00 10,200.00
258,065.72 258,065.72
38,796.00 38,796.00
17,860.00 17,860.00
314,721.72 314,721.72
Sueldo Fijo Anual
TOTAL ANUAL
36,000.00 36,000.00
- -
24,000.00 24,000.00
21,600.00 21,600.00
28,800.00 28,800.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
18,000.00 18,000.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
12,000.00 12,000.00
241,200.00 241,200.00
-
10,050.00 20,100.00
10,050.00 20,100.00
10,050.00 20,100.00
5,040.00 14,472,000.00
10,050.00 20,100.00
-
286,440.00
1,773,730.41
713,353.58
- 552,230.00 INVERSIÓN TOTAL

CONCLUSIONES
MESES DÍAS
4 29
4.96772083014558 29.0316249043673
GASTOS OPERATIVOS soles dólares
Luz y Agua 1,000.00

1,100.00

1,000.00
calidad
700.00
Alquiler de la planta 800.00
Alquiler de oficina 800.00
Planta Lima 1,100.00
Mermas -

TOTAL GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) SIN DEPRECIACIÓN NI

DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN
TOTAL GASTOS OPERATIVOS ( COSTOS FIJOS ) CON

DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS FIJOS
Cargo Funcional Cantidad Sueldo Fijo
Supervisor General 1.00 3,000.00

Jefe de Ventas -
Jefe de Oper. 1.00 2,000.00
Jefe de Exp. 1.00 1,800.00
Operarios de equipos 2.00 1,200.00
Operarios de Máq. 1.00 1,200.00
Analista de Ventas 1.00 1,200.00
Asistente de Gerenc. 1.00 1,200.00
Analista de produc. 1.00 1,500.00
Asistente de Finanz. 1.00 1,200.00
Secretaria 1.00 1,200.00
Almacenero 1.00 1,200.00
Auxiliar Adm. 1.00 1,200.00
Analista de Cont de Calid 1.00 1,000.00
SUB-TOTAL 14.00
CTS
ESSALUD/SIS 60.00
Vacaciones
EQUIV.SOLES AL TOTAL ANUAL
MES
ENERO 12
1,000.00 12,000.00
1,000.00 12,000.00
1,500.00 18,000.00
13,200.00
1,100.00
9,600.00
800.00
12,000.00
1,000.00
18,000.00
1,500.00
8,400.00
700.00
3,200.00 38,400.00
3,200.00 38,400.00
1,100.00 13,200.00
1,100.00 13,200.00
255.48 3,065.72
1,000.00 12,000.00
13,200.00
1,100.00
1,100.00 13,200.00
850.00 10,200.00
21,505.48 258,065.72
-
3,233.00 38,796.00
1,488.33 17,860.00
-
26,226.81 314,721.72
Sueldo Fijo SUELDO TOTAL
Mensual ANUAL
12
3,000.00 36,000.00
- -
2,000.00 24,000.00
1,800.00 21,600.00
2,400.00 28,800.00
1,200.00 14,400.00
1,200.00 14,400.00
1,200.00 14,400.00
1,500.00 18,000.00
1,200.00 14,400.00
1,200.00 14,400.00
1,200.00 14,400.00
1,200.00 14,400.00
1,000.00 12,000.00
20,100.00 241,200.00
-
837.50 10,050.00
837.50 10,050.00
837.50 10,050.00
420.00 5,040.00
837.50 10,050.00
-
23,870.00 286,440.00 286,400.00

DETERMINADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR CUÁL SE

ANÁLISIS B
DE PRECIOS
SOLES
EMPRESA AAA 45.00
EMPRESA BBB 48.00
EMPRESA CCC 50.00
EMPRESA DDD 26.00
EMPRESA FFF 25.00
EMPRESA GGG 28.00
VENTA DE LA 27.00
EMPRESA?
8. DEL INDICE
8.1 ACTIVO
FIJO Soles Dólares
TANGIBLE
Línea de
mezclado(var
ias 100,000.00
máquinas)
Equipos de
cómputo 7,500.00
Montacargas 800.00
Línea de 60,000.00
horneado
Línea de
Envasado
Equipos para
calidad
s
Adecuación
de planta 40,000.00
TOTAL A.F.T.
8.2 ACTIVO
FIJO
INTANGIBLE
Soles Dólares
Gastos de
antes inicio
operaciones
Licencias y
permisos,
SOFTWARES 8,000.00
Otros gastos
pre- 15,000.00
operativos
de la
empresa
Asistencia a
ferias
Campaña de
lanzamiento
Cualquier
otro Gasto
Pre-
Operativo 10,000.00
(Previo a la
apertura de
la empresa)
TOTAL A.F.I.
8.3 CAPITAL
INICIAL
TOTAL AFT+AFI+CTI
NOTA: EN ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO INICIAL SE CA

ADMINISTRATIVOS
8.4 DEL ÍNDICE RESUMEN DEL PRESUPUESTO DE CA
TOTAL
APORTE DE SOCIOS
DEUDA (COFIDE)
TOTAL
8.7 DEL ÍNDICE

MONTO DEL PRÉSTAMO
(VP) 220,892.00
TEA 20.0000%
TEM 1.5309%
ANUALIDAD A=
A=
8.7 DEL ÍNDICE

1 220,892.00
2 218,619.81
3 216,312.84
4 213,970.55
5 211,592.40
6 209,177.84
7 206,726.32
8 204,237.27
9 201,710.11
10 199,144.26
11 196,539.12
12 193,894.11
13 191,208.60
14 188,481.98
15 185,713.61
16 182,902.86
17 180,049.08
18 177,151.61
19 174,209.78
20 171,222.92
21 168,190.33
22 165,111.31
23 161,985.15
24 158,811.13
25 155,588.52
26 152,316.57
27 148,994.53
28 145,621.63
29 142,197.10
30 138,720.13
31 135,189.94
32 131,605.70
33 127,966.59
34 124,271.76
35 120,520.37
36 116,711.55
37 112,844.42
38 108,918.08
39 104,931.63
40 100,884.16
41 96,774.71
42 92,602.36
43 88,366.13
44 84,065.04
45 79,698.11
46 75,264.32
47 70,762.65
48 66,192.06
49 61,551.50
50 56,839.90
51 52,056.16
52 47,199.19
53 42,267.86
54 37,261.03
55 32,177.55
56 27,016.25
57 21,775.93
58 16,455.38
59 11,053.38
60 5,568.67
9.- PRESUPUESTOS DE INGRESOS Y G
Y AHORA COMENCEMOS A PREPARAR LOS 4 PRINCIPALES PRESUPUES
PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS (PRECIO POR CANTIDAD) PAR

1 DEL PROYE
3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS)
1 PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENT
SEGÚN EL CÁLCULO CONSERVADOR DE LA DEMANDA, EL QUE SE INDIC

EMPRESA PODRÍA VENDER AL MES HASTA …………

CONSUMO MENSUAL
PRODUCTO
ENCUESTAS
3,657 1.20
CANTIDAD A VENDER

TOTAL 4,371
9.1.1. DEL ÍNDICE
PUNTO DE

3,349.76

PRODUCTO A
PRODUCTO B
PRODUCTO A
PRPDUCTO B

PRODUCTO A
PRODUCTO B
9.2.1. DEL ÍNDICE
PRIMERO CALCULEMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN POR UNA DET

PRODUCCIÓN PARA 1,000 UNIDADES DEL PRODUCTO A Y L
9.2.1.1.
Quinua 60 kilos
preparar
Polvo de 8 kilos
hornear
Mantequill
a con sal 35 kilos
Azúcar en 40 kilos
polvo
Leche 150 latas
Anís en 5 kilos
granos
Stícker
barras
Paquete 1000 1

PRODUCTO A en soles
5.42
Producir el
producto B
es un poco
PRODUCTO B en soles
ha estimado
que es XXX
más caro
1.19 6.45
19%
Presupuesto de
9.2.1.2.
Mano de Obra
PRODUCTO A UNIDADES
PRPDUCTO B UNIDADES

PRODUCTO A
PRODUCTO B

Unidades
PRODUCTO A
PRPDUCTO B
soles
PRODUCTO A
PRODUCTO B
9.2.2. DEL ÍNDICE
soles
Luz y Agua 1,000.00

planillas

equipos
control de calidad
Gastos en 700.00
investigación
Alquiler de oficina
Transporte de
Lima
1% Mermas 255.48
varios
varios
DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN

9.2.3. DEL
ÍNDICE
4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATI

Jefe de Ventas -
Jefe de Oper.
1.00
Jefe de Exp. 1.00


Secretaria 1.00
Almacenero 1.00
Auxiliar Adm. 1.00
SUB-TOTAL 14.00
PAGOS
EXTRAS
PAGOS CTS
EXTRAS ESSALUD/SIS 60.00
Vacaciones

ÍNDICE equilibrio Costos Fijos (Operativos

PUNTO DE EQUILIBRIO




(COFIDE)
TOTAL
Gastos Operativos
SUB-TOTAL MES
Depreciación
Amortización
Precio de venta
unitario en S/
PRODUCTO A 18.0000
PRODUCTO B 27.0000
Dado que la empresa vende 2 productos, ¿cuál será la mejor comb
Precio de venta
unitario
PRODUCTO A 18.00
PRODUCTO B 27.00
RESUMEN DE LOS PRESUPUESTOS
INGRESO POR VENTAS
EGRESOS POR COSTOS DE

PRODUCCIÓN
EGRESOS POR GASTOS

OPERATIVOS
EGRESOS POR GASTOS

ADMINISTRATIVOS
SALDO
ESCENARIO
OPTIMISTA

OPTIMISTA. AFECTA A LOS INGRESOS Y A LOS COSTOS




1 Y AHORA PROYECTAM

PRODUCTO A
PRODUCTO B


PROYECTADO AL 2027
PRODUCTO A
PRODUCTO B
2 9.5.2. Y ahora proyectamos los Costos de




9.5.2. PROYECTADO
3 Y AHOR
1.2000 20%
1.0200 2%
INVESTIGAR Y
PRESUPUESTO DE GASTOS OPE
COORDINAR
USTEDES ???
1.050 Luz y Agua

Tercerización de
1.050 planillas
1.025
equipos
control de calidad
1.050 Gastos en
investigación
1.050 Combustible
Transporte de
Lima


varios
varios
4 Y AHORA PR

ANALIZAR,
Jefe de Ventas
1.030 Jefe de Oper.
1.030 Jefe de Exp.
1.020 Secretaria
1.020 Almacenero
1.020 Auxiliar Adm.
1.020
SUB-TOTAL
CTS
ESSALUD/SIS 60.00
Vacaciones

ÍNDICE
10.1
ESCENARIO REAL
Año
Más Depreciación
Más Amortización
para el accionista
Inversión

10.2 Tasa TREMA 36.4482%

VALOR ACTUAL NETO
S/
TASA INTERNA DE
RETORNO TIR E
ECONÓMICA %
índice COSTO ECONÓMICO B/C E
FACTOR
PERÍODO DE
RECUPERACIÓN DE LA
INVERSIÓN PRI E
ECONÓMICO TIEMPO
FLUJOS
AÑOS DESCONTADOS
1 201,619.74
2 218,810.70
3 235,815.91
4 270,298.29
5 304,464.45
HASTA ESTE MOMENTO ESTE ANÁLISIS CONSIDERA QUE EL PRO
SIN AYUDA DE NINGÚN PR
RECIÉN VAMOS A CONSIDERAR QUE COFIDE (CORPORACIÓN F
DATOS DEL
PRÉSTAMO DE SOLES
COFIDE
MONTO 220,892.00
PLAZO 5
TEA 20%
TEM 1.5309%
FRECUENCIA DE
PAGO 12
NÚMERO DE 60
CUOTAS

del período
Número de Cuotas:
NÚMERO DE PAGOS
PERIODO
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
8.00
9.00
10.00
11.00
12.00
13.00
14.00
15.00
16.00
17.00
18.00
19.00
20.00
21.00
22.00
23.00
24.00
25.00
26.00
27.00
28.00
29.00
30.00
31.00
32.00
33.00
34.00
35.00
36.00
37.00
38.00
39.00
40.00
41.00
42.00
43.00
44.00
45.00
46.00
47.00
48.00
49.00
50.00
51.00
52.00
53.00
54.00
55.00
56.00
57.00
58.00
59.00
60.00
10.7
CÁLCULO DEL WACC

TOTAL 100.000%
10.8
BALANCE INICIAL
ACTIVO
Activo Corriente
Inicial)
Activo No Corriente

+Intang. )
10.9
REAL
Año
Ventas
Depreciación
Amortización
Impuesto a la renta
Más Depreciación
Más Amortización
para el accionista
Inversión

Accionista
VANF
TIRF
10.11
B/C
PRIF
FLUJOS
AÑOS DESCONTADOS
0
1 159,591.22
2 201,315.28
3 242,526.89
4 305,526.04
5 371,441.25
EL VAN DEBE SER IG
10.12
SA DEBE ESTIMAR CUÁL SERÁ SU PRECIO DE VENTA.
CAJA DE PRODUCTO A
SOLES
30.00
32.00
35.00
15.00
17.00
20.00

COMPETITIVOS
1. INVERSIONES: APORTE DE ACCIONISTAS Y
DE CAPITAL (INVERSIÓN INICIAL) Y DONDE LO
OBTENGO.
Capital o Inversion Inicial
Toda la inversión
100,000.00
30,000.00
3,200.00
60,000.00
8,000.00 40,000.00
48,000.00
20,000.00
15,000.00
40,000.00
356,200.00
Toda la inversión
10,000.00
8,000.00
15,000.00
10,000.00
6,000.00
8,000.00 40,000.00
5,000.00 25,000.00
10,000.00
124,000.00
8.3 DEL ÍNDICE 72,030.00
S/ 552,230.00
INAR PORQUE DESPUÉS LO AJUSTAREMOS A LOS TRES PRIMEROS MESES DE GASTOS OPERA
MEN DEL PRESUPUESTO DE CAPITAL SOLES
CAPITAL DE TRABAJO INICIAL 72,030.00
S/ 552,230.00
60% 331,338.00
40% 220,892.00
100% 552,230.00

DÍAS
n de la fórmula
VP
PARA HALLAR LA
220,892.00 220,892.00
1.48832 39.0687860820556
0.038095
PAGO DE CAPITAL/AMORTIZACIÓN PAGO DE INTERESES
2,272.19 3,381.74
2,306.97 3,346.95
2,342.29 3,311.64
2,378.15 3,275.78
2,414.56 3,239.37
2,451.52 3,202.40
2,489.05 3,164.87
2,527.16 3,126.76
2,565.85 3,088.07
2,605.13 3,048.79
2,645.02 3,008.91
2,685.51 2,968.42
2,726.62 2,927.30
2,768.37 2,885.56
2,810.75 2,843.18
2,853.78 2,800.15
2,897.47 2,756.46
2,941.83 2,712.10
2,986.87 2,667.06
3,032.59 2,621.33
3,079.02 2,574.90
3,126.16 2,527.77
3,174.02 2,479.91
3,222.61 2,431.31
3,271.95 2,381.98
3,322.04 2,331.89
3,372.90 2,281.03
3,424.54 2,229.39
3,476.96 2,176.96
3,530.19 2,123.73
3,584.24 2,069.69
3,639.11 2,014.81
3,694.82 1,959.10
3,751.39 1,902.53
3,808.82 1,845.10
3,867.13 1,786.79
3,926.34 1,727.59
3,986.45 1,667.48
4,047.48 1,606.45
4,109.44 1,544.48
4,172.36 1,481.57
4,236.23 1,417.69
4,301.09 1,352.84
4,366.93 1,286.99
4,433.79 1,220.14
4,501.67 1,152.26
4,570.59 1,083.34
4,640.56 1,013.37
4,711.60 942.32
4,783.74 870.19
4,856.97 796.95
4,931.33 722.59
5,006.83 647.10
5,083.48 570.45
5,161.30 492.62
5,240.32 413.60
5,320.55 333.38
5,402.00 251.92
5,484.70 169.22
5,568.67 85.25
PUESTOS DE INGRESOS Y GASTOS
YECTAREMOS 4 AÑOS MÁS USANDO LAS VARIABLES DE LA MATRIZ QUE LUEGO ANALIZAREMO
(PRECIO POR CANTIDAD) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2023. (VER PUNTO 3.7
DEL PROYECTO)
TO DE PRODUCCIÓN POR UNIDADES A VENDER SEGÚN EL PRESUPUESTO DE VENTAS
A DEMANDA, EL QUE SE INDICÓ EN EL ESTUDIO DE MERCADO, ESTA

ESTABLECE ESE MONTO COMO PUNTO DE PARTIDA
NÚMERO DE MESES AL
TOTAL A VENDER MENSUALMENTE AÑO
4,371 12
cajas mes
cajas mes
NGRESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023)
Enero febrero
2,579 2,579
1,792 1,792
4,371
18.00 18.00
27.00 27.00
SOLES
46,414.97 46,414.97
48,381.71 48,381.71
94,796.67 94,796.67

MES
UNIDADES 2,578.61
UNIDADES 1,791.92
4,370.52
upuesto de Ventas en ingresos SOLES AL MES
Soles 46,414.97
Soles 48,381.71
TOTAL 94,796.67
E PRODUCCIÓN POR UNA DETERMINADA CANTIDAD Y LUEGO LOS UNITARIOS

COSTOS DE PRODUCCIÓN o COSTO DE VENTAS (COSTO VARIABLE)
PRODUCCIÓN DE 1 SOLO PRODUCTO POR LO TANTO PRIMERO HALLAREMOS LOS COSTOS DE
Precio en soles
SOLES UNIDADES
18 por cada kilo

40 por 100 huevos
5 por 1 lata
20 por 1 kilo
400 por 1000
por 1 rollo que

780 contiene 1000
paquetes
S/.
5.42
Es XXX % más caro

6.45

EMPRESA
Enero febrero
2,579 2,578.61
1,792 1,791.92
5.42 5.42
6.45 6.45
13,983.80 13,983.80
11,563.89 11,563.89
25,547.69
TOTAL UNIDADES A
sto de Costos de Producción en PRODUCIR PRIMER
Unidades MES DE
FUNCIONAMIENTO
UNIDADES 2,578.61
UNIDADES 1,791.92
TOTAL COSTOS DE
sto de Costos de Producción en PRODUCCIÓN
soles PRIMER MES DE
FUNCIONAMIENTO
Soles 13,983.80
Soles 11,563.89
TOTAL 25,547.69
ENERO
1,000.00
1,000.00
1,500.00
1,100.00
800.00
1,000.00
1,500.00
700.00
800.00 3,200.00
800.00 3,200.00
1,100.00
1,100.00
255.48
1,000.00
1,100.00
1,100.00
850.00
- SUB-TOTAL 21,505.48
3,233.00
1,488.33
STOS FIJOS ) CON DEPRECIACIÓN Y

JOS PARA PUNTO DE EQUILIBRIO 26,226.81
Sueldo Fijo
Sueldo Fijo Mensual
ENERO
3,000.00 3,000.00
-
2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00
1,200.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00
20,100.00
837.50
REVISAR LO QUE
CORRESPONDE A UNA
EMPRESA PYME
REVISAR LO QUE 837.50
EMPRESA PYME 420.00
837.50
TIVOS MENSUAL Y PRIMER AÑO 23,870.00
Precio de Venta Unitario - Costo Variable Unitario = Márgen d
stos Fijos (Operativos + Administrativos) dividido entre el MC = Punt

soles

5.42 Costo variable
12.58 MÁRGEN CONT.
6.45 Costo variable
20.55 MÁRGEN CONT.
SOLES
356,200.00
124,000.00
72,030.00
552,230.00
TASA MÍNIMA
ESPERADA POR EL
SOLES
ACCIONISTA
(TASA TREMA )
331,338.00 36.4482%
220,892.00
552,230.00
mes
21,505.48
23,870.00
45,375.48
3,233.00
1,488.33 50,096.81
50,096.81
Costo variable unitario en S/ Margen de

Contribución en S/
5.42300 12.577000
- -
6.45337 20.546630
cuál será la mejor combinación de productos a vender, que le permitirá a l

Contribución
5.42 12.57700
- -
6.45 20.5466
TOTAL
MES AÑO 2023
94,796.67 1,137,560.09
25,547.69 306,572.27
26,226.81 314,721.72
23,870.00 286,440.00
19,152.17 229,826.10
9.4. DEL ÍNDICE
AÑOS DEL PROYECTO

FUNCIONAMIENTO DEL PROYECTO. NO
HAY VARIACIÓN. SE MANTIENE IGUAL 2
TODO EL AÑO.
2023 2024
NO HAY CAMBIO 5.00%
NO HAY CAMBIO 1.05
NO HAY CAMBIO 5.00%
NO HAY CAMBIO 1.05
NO HAY CAMBIO 5.00%

NO HAY CAMBIO 1.05
NO HAY CAMBIO 3.00%
NO HAY CAMBIO 1.03
Y AHORA PROYECTAMOS LAS VENTAS, EN UNIDADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS MÁ

nto de las unidades por el Market Share para el Producto B
UNIDADES A VENDER
PROD. A
UNIDADES A VENDER
PROD. B

de venta del PRODUCTO A PRECIO DE VENTA PROD. A
de venta del PRODUCTO B PRECIO DE VENTA PROD. B
AHORA PODEMOS CALCULAR EL INGRESO POR VENTA EN SOLES DE LOS DEMÁS AÑOS, MULTIPLICAN
NGRESOS EN SOLES POR VENTAS AÑO 2023 Y

ROYECTADO AL 2027
PRODUCTO A
PRODUCTO B
ctamos los Costos de Producción o Costos Variables por 4 años más

ducir de PRODUCTO A (Acorde con las ventas)
ducir de PRODUCTO B (Acorde con las ventas)
TA A LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN?: LA INFLACIÓN
sto de Producción del PRODUCTO A (INFLACIÓN)

sto de Producción del PRODUCTO B (INFLACIÓN)

TO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN EN SOLES AÑO 2023 Y

PROYECTADO AL 2027
L COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO B
L GENERAL COSTO DE PRODUCCIÓN
año
1
2023
ESTO DE GASTOS OPERATIVOS

2023 PROYECTADO AL 2027 2023
12,000.00
12,000.00
18,000.00
13,200.00
9,600.00
12,000.00
18,000.00
8,400.00
38,400.00
38,400.00
13,200.00
13,200.00
3,065.72
12,000.00
13,200.00
13,200.00
10,200.00

2023
Y AHORA PROYECTAMOS EL PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS
ESUPUESTO DE GASTOS
MINISTRATIVOS AÑO 2023 2023
PROYECTADO AL 2027
36,000.00
-
24,000.00
21,600.00
28,800.00
14,400.00
14,400.00
14,400.00
18,000.00
14,400.00
14,400.00
14,400.00
14,400.00
12,000.00
TOTAL 241,200.00
10,050.00
10,050.00
ADMINISTRATIVOS 286,440.00
EVA
( TODO EL PRESUPUESTO DE CA
2022 2023
0 1
306,572.27

ACTIVOS FIJOS TANGIBLES 38,796.00
-
-
1.000% 11,375.60
OJO : MYPE / PYME PAGA 1 % o 1.5 %
IMP RENTA Y SE CALCULA SOBRE LAS 218,450.50
VENTAS/INGRESOS
38,796.00
17,860.00
-
-
2022 275,106.50
- 552,230.00
2022 2023
- 552,230.00 275,106.50
678,779.09
79.3264%
2.23 El accionista recupera cada sol inverti
2023
552,230.00 201,619.74
350,610.26
131,799.56
- 104,016.34 años
- 374,314.64 2
- 678,779.09

ARIO REAL
E COFIDE (CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO ) FINANCIA UN PORCENTAJE
LO
10.6
AÑOS
MESES
PAGOS
10.6
1.5309%
60 anuales
220,892.00
AMORTIZACIÓN DE
SALDO DE DEUDA
CAPITAL
AMORTIZACION DE
DEUDA
CAPITAL
220,892.00 2,272.19
218,619.81 2,306.97
216,312.84 2,342.29
213,970.55 2,378.15
211,592.40 2,414.56
209,177.84 2,451.52
206,726.32 2,489.05
204,237.27 2,527.16
201,710.11 2,565.85
199,144.26 2,605.13
196,539.12 2,645.02
193,894.11 2,685.51
191,208.60 2,726.62
188,481.98 2,768.37
185,713.61 2,810.75
182,902.86 2,853.78
180,049.08 2,897.47
177,151.61 2,941.83
174,209.78 2,986.87
171,222.92 3,032.59
168,190.33 3,079.02
165,111.31 3,126.16
161,985.15 3,174.02
158,811.13 3,222.61
155,588.52 3,271.95
152,316.57 3,322.04
148,994.53 3,372.90
145,621.63 3,424.54
142,197.10 3,476.96
138,720.13 3,530.19
135,189.94 3,584.24
131,605.70 3,639.11
127,966.59 3,694.82
124,271.76 3,751.39
120,520.37 3,808.82
116,711.55 3,867.13
112,844.42 3,926.34
108,918.08 3,986.45
104,931.63 4,047.48
100,884.16 4,109.44
96,774.71 4,172.36
92,602.36 4,236.23
88,366.13 4,301.09
84,065.04 4,366.93
79,698.11 4,433.79
75,264.32 4,501.67
70,762.65 4,570.59
66,192.06 4,640.56
61,551.50 4,711.60
56,839.90 4,783.74
52,056.16 4,856.97
47,199.19 4,931.33
42,267.86 5,006.83
37,261.03 5,083.48
32,177.55 5,161.30
27,016.25 5,240.32
21,775.93 5,320.55
16,455.38 5,402.00
11,053.38 5,484.70
5,568.67 5,568.67

Tasa de interés
331,338.00 36.45%
220,892.00 20.00%
552,230.00
BALANCE INICIAL
PASIVO
EQUITY o PATRIMONIO
OS LA EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO CONSIDERANDO EL PRÉST
Estado de g
2022 2023
0 1
1,137,560.09
306,572.27
544,505.72
38,796.00
17,860.00
38,163.70
-
1.000% 11,375.60

u 1.5 % IMP RENTA Y SE 180,286.79
38,796.00
17,860.00
38,163.70
-
- 552,230.00
220,892.00
29,683.40
38,163.70
- 331,338.00 207,259.39
949,062.69
104.8357%
3.86 El accionista recupera cada sol inve
331,338.00 159,591.22
171,746.78
- 29,568.50
- 272,095.39 años
- 577,621.44 2
- 949,062.69
EL VAN DEBE SER IGUAL AL MONTO INDICADO EN LA ÚLTIMA CUOTA DEL P

rt a una cadena de supermercados
ANUAL
10% 10,000.00 833.33
20% 6,000.00 500.00
8%
256.00 21.33
10% 6,000.00 500.00
12% 4,800.00 400.00
8% 3,840.00 320.00
12% 2,400.00 200.00
10% 1,500.00 125.00

10% 4,000.00 333.33
AMORTIZACIÓN
MENSUAL
20% 2,000.00 166.67
12% 960.00 80.00
8% 1,200.00 100.00
10% 1,000.00 83.33
15% 900.00 75.00
20% 8,000.00 666.67
12% 3,000.00 250.00
8% 800.00 66.67

NAMIENTO, (2023)
356,200.00
124,000.00
480,200.00 15%

RIESGO PARA ESTE
AL PROMEDIO DEL
ACCIONISTA? PROYECTO DE
INVERSIÓN?
CAPITAL SOCIAL -
EQUITY 12.8902% 23.5549%
DEUDA 20%
TEA
TOTAL DE LA 5 AÑOS
INVERSIÓN
12 CUOTAS AL AÑO
A TEA DEL 20 % 60 TOTAL CUOTAS
5,653.93 ANUALIDAD
ANUALIDAD
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
DEL ÍNDICE
ESPONDEN AL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023)
NAMIENTO 2023. (VER PUNTO 3.7.

IONAMIENTO - 2023 ( COSTOS
ESUPUESTO DE VENTAS
CIONAMIENTO 2023
UNCIONAMIENTO 2023
NÚMERO DE PERSONAS
DEMANDA
TOTAL UNIDADES A
VENDER EN EL PRIMER
AÑO
52,446
PRECIO DE VENTA

18.00 18.00 5
IENTO (2023)
marzo abril mayo
2,579 2,579 2,579

1,792 1,792 1,792
18.00 18.00 18.00
27.00 27.00 27.00
46,414.97 46,414.97 46,414.97

48,381.71 48,381.71 48,381.71
TOTAL VENTAS
ANUALES PRIMER AÑO
DE FUNCIONAMIENTO
30,943.31
MODELO PARA
21,502.98
PEGAR EN EL PPT
52,446.29
SOLES AL AÑO
556,979.63
580,580.46
1,137,560.09
O LOS UNITARIOS
O VARIABLE)
RO HALLAREMOS LOS COSTOS DE
NITARIO
Total en soles
1,260.00
525.00
144.00
840.00
224.00
400.00
750.00
100.00
400.00
780.00

ARA EN AQUELLOS PROCESOS DE PRODUCCIÓN EN QUE LA MANO DE

STE CASO EL PERSONAL ES PARTE DEL TOTAL DE LA PLANILLA DE LA
marzo abril mayo
2,578.61 2,578.61 2,578.61

1,791.92 1,791.92 1,791.92
5.42 5.42 5.42
6.45 6.45 6.45
13,983.80 13,983.80 13,983.80

11,563.89 11,563.89 11,563.89
TOTAL UNIDADES A
PRODUCIR PRIMER
AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
30,943
21,503
MODELO PARA
EL PPT
MODELO PARA
EL PPT
TOTAL COSTOS DE
PRODUCCIÓN PARA EL
PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
167,805.59
138,766.69
306,572.27
AMIENTO (2023)
FEBRERO MARZO ABRIL

1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
800.00 800.00 800.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00

700.00 700.00 700.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

255.48 255.48 255.48
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00
850.00 850.00 850.00

21,505.48 21,505.48 21,505.48
-
3,233.00 3,233.00 3,233.00
1,488.33 1,488.33 1,488.33
-
26,226.81 26,226.81 26,226.81

12
FEBRERO MARZO ABRIL

3,000.00 3,000.00 3,000.00
- - -
2,000.00 2,000.00 2,000.00

1,800.00 1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
20,100.00 20,100.00 20,100.00

- - -
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
420.00 420.00 420.00
837.50 837.50 837.50

- - -
23,870.00 23,870.00 23,870.00
idido entre el MC = Punto de equilibrio en UNIDADES
NTO DE EQUILIBRIO
N 2 O MÁS PRODUCTOS O SERVICIOS

soles
-
TEA ESPERADA POR

COFIDE O BANCO
EMPRESA - EQUITY
20.00% TEA
año
258,065.72
286,440.00
-
-
Dep. Año 38,796.00
TOTAL ANUAL DE



ender, que le permitirá a la empresa llegar al Punto de Equiibrio ?
P.E. Mensual en P.E. anual en Costos Fijos

unidades unidades
12
2,350.09 28,201.11 354,685.42
999.66 11,995.95 246,476.31

3,349.76 40,197.06 601,161.72
FIJOS
MÁS INGRESOS
MENOS COSTOS
MENOS GASTOS
MENOS GASTOS
DEBE SER
POSITIVO
AÑOS DEL PROYECTO
3 4 5
2025 2026 2027
6.00% 8.00% 10.00%
1.06 1.08 1.1
AÑO 2025 AÑO 2026 AÑO 2027
6.00% 8.00% 9.00%
1.06 1.08 1.090
AÑO 2025 AÑO 2026 AÑO 2027
7.00% 9.00% 10.00%

1.07 1.09 1.1
AÑO 2025 AÑO 2026 AÑO 2027
3.00% 3.00% 3.00%
1.03 1.03 1.03
S Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS MÁS.
años años años

1 2 3
2023 2024 2025
1.0500 1.0600
1.0500 1.0600
1.0500 1.0600
1.0500 1.0600
30,943.31 34,115.00 38,331.62
21,502.98 23,707.04 26,637.23

1.05000 1.07000
1.05000 1.07000
18.00 18.90 20.22
27.00 28.35 30.33
año año año
2023 2024 2025
556,979.63 644,773.54 775,180.28

580,580.46 672,094.46 808,026.91
1,137,560.09 1,316,868.00 1,583,207.19
ariables por 4 años más ( Usamos las mismas unidades del Presupue
año año año
1 2 3
2023 2024 2025
30,943.31 34,115.00 38,331.62
21,502.98 23,707.04 26,637.23
1.0300 1.0300
1.0300 1.0300
5.42 5.59 5.75

6.45 6.65 6.85
2023 2024 2025
167,805.59 190,555.83 220,531.78

138,766.69 157,579.98 182,368.57
306,572.27 348,135.81 402,900.36
año año año

2 3 4
2024 2025 2026
2024 2025 2026
12,600.00 13,230.00 13,891.50

12,240.00 12,484.80 12,734.50
18,000.00 18,900.00 19,845.00
13,200.00 13,860.00 14,553.00
9,840.00 10,086.00 10,338.15
12,000.00 12,360.00 12,730.80
18,000.00 18,540.00 19,096.20
8,820.00 9,261.00 9,724.05

38,400.00 39,936.00 39,936.00
38,400.00 39,936.00 39,936.00
13,860.00 14,553.00 15,280.65
13,728.00 13,728.00 13,728.00
3,481.36 4,029.00 4,840.41
12,000.00 12,360.00 12,360.00

13,464.00 13,733.28 14,007.95
13,200.00 13,728.00 13,728.00
10,506.00 10,821.18 11,145.82
261,739.36 271,546.26 277,876.02

2024 2025 2026
38,796.00 38,796.00 38,796.00
17,860.00 17,860.00 17,860.00
318,395.36 328,202.26 334,532.02
2024 2025 2026
36,000.00 37,800.00 37,800.00

- - -
24,000.00 24,720.00 24,720.00
21,600.00 22,248.00 22,248.00
28,800.00 29,376.00 29,376.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
18,000.00 18,360.00 18,360.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
12,000.00 12,240.00 12,240.00
241,200.00 247,560.00 247,560.00

10,050.00 10,315.00 10,315.00
10,050.00 10,315.00 10,315.00
10,050.00 10,315.00 10,315.00
5,040.00 5,040.00 5,040.00
10,050.00 10,315.00 10,315.00
286,440.00 293,860.00 293,860.00
ESCENARIO REAL
2024 2025 2026
2 3 4
1,316,868.00 1,583,207.19 2,012,851.62
348,135.81 402,900.36 484,041.26
548,179.36 565,406.26 571,736.02

38,796.00 38,796.00 38,796.00
17,860.00 17,860.00 17,860.00
363,896.84 558,244.57 900,418.34
- - -
- - -
363,896.84 558,244.57 900,418.34
13,168.68 15,832.07 20,128.52
350,728.16 542,412.50 880,289.82
38,796.00 38,796.00 38,796.00

17,860.00 17,860.00 17,860.00
- - -
- - -
407,384.16 599,068.50 936,945.82
2024 2025 2026
407,384.16 599,068.50 936,945.82

VALOR PRESENTE
678,779.09 NETO o VAN en Soles
79.3264%
2024 2025 2026
218,810.70 235,815.91 270,298.29
meses días
6 21
6.70690446626867 21.2071339880602
TO SOBRE LA EVALUACIÓN ECONÓMICA

OS PROPIOS MEDIOS O RECURSOS DEL ACCIONISTA,
DAD FINANCIERA
O ) FINANCIA UN PORCENTAJE DEL PROYECTO, POR
INGLÉS WEIGHT AVERAGE CAPITAL COST (WACC)

1.53% 0.038094861633891
FÓRMULA DE LA
VP
ANUALIDAD
(((1+i)^(n))-1)
i*((1í)^(n))
MÉTODO FRANCES -
( ANUALIDADES )
INTERES CUOTA
3,381.74 5,653.93
3,346.95 5,653.93
3,311.64 5,653.93
3,275.78 5,653.93
3,239.37 5,653.93 28,269.63
3,202.40 5,653.93
3,164.87 5,653.93
3,126.76 5,653.93
3,088.07 5,653.93
3,048.79 5,653.93
3,008.91 5,653.93
2,968.42 5,653.93
2,927.30 5,653.93
2,885.56 5,653.93
2,843.18 5,653.93
2,800.15 5,653.93
2,756.46 5,653.93
2,712.10 5,653.93
2,667.06 5,653.93
2,621.33 5,653.93
2,574.90 5,653.93
2,527.77 5,653.93
2,479.91 5,653.93
2,431.31 5,653.93
2,381.98 5,653.93
2,331.89 5,653.93
2,281.03 5,653.93
2,229.39 5,653.93
2,176.96 5,653.93
2,123.73 5,653.93
2,069.69 5,653.93
2,014.81 5,653.93
1,959.10 5,653.93
1,902.53 5,653.93
1,845.10 5,653.93
1,786.79 5,653.93
1,727.59 5,653.93
1,667.48 5,653.93
1,606.45 5,653.93
1,544.48 5,653.93
1,481.57 5,653.93
1,417.69 5,653.93
1,352.84 5,653.93
1,286.99 5,653.93
1,220.14 5,653.93
1,152.26 5,653.93
1,083.34 5,653.93
1,013.37 5,653.93
942.32 5,653.93
870.19 5,653.93
796.95 5,653.93
722.59 5,653.93
647.10 5,653.93
570.45 5,653.93
492.62 5,653.93
413.60 5,653.93
333.38 5,653.93
251.92 5,653.93
169.22 5,653.93
85.25 5,653.93
ESCUDO FISCAL
0.00%

8.000% No tiene N/A
0.000%
29.869%
DEUDA ( 1 año)
Aporte de socios
CONSIDERANDO EL PRÉSTAMO DE COFIDE Y LA TASA WACC
2024 2025 2026
2 3 4
1,316,868.00 1,583,207.19 2,012,851.62
348,135.81 402,900.36 484,041.26
548,179.36 565,406.26 571,736.02
38,796.00 38,796.00 38,796.00
17,860.00 17,860.00 17,860.00
363,896.84 558,244.57 900,418.34
32,227.02 25,103.01 16,554.19
- - -
331,669.81 533,141.56 883,864.15
13,168.68 15,832.07 20,128.52
318,501.13 517,309.49 863,735.64
38,796.00 38,796.00 38,796.00

17,860.00 17,860.00 17,860.00
32,227.02 25,103.01 16,554.19
- - -
407,384.16 599,068.50 936,945.82
35,620.08 42,744.10 51,292.92
32,227.02 25,103.01 16,554.19
339,537.05 531,221.39 869,098.72

Flujos Descontados
201,315.28 242,526.89 305,526.04
meses días
2 19
-1.463021350334 -103.89064051002
72,030.00
¿CUÁL ES LA TREMA
DEL PROYECTO?
36.4451%
tipo de cambio
4.0000
Soles/Dólar
junio julio agosto
2,579 2,579 2,579

1,792 1,792 1,792
18.00 18.00 18.00
27.00 27.00 27.00
46,414.97 46,414.97 46,414.97

48,381.71 48,381.71 48,381.71
5.42
1.03
6.45
junio julio agosto
2,578.61 2,578.61 2,578.61

1,791.92 1,791.92 1,791.92
5.42 5.42 5.42
6.45 6.45 6.45
13,983.80 13,983.80 13,983.80

11,563.89 11,563.89 11,563.89
MAYO JUNIO JULIO
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
800.00 800.00 800.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00

700.00 700.00 700.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

255.48 255.48 255.48
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00
850.00 850.00 850.00
21,505.48 21,505.48 21,505.48
3,233.00 3,233.00 3,233.00

1,488.33 1,488.33 1,488.33
26,226.81 26,226.81 26,226.81

MAYO JUNIO JULIO
3,000.00 3,000.00 3,000.00
- - -
2,000.00 2,000.00 2,000.00

1,800.00 1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
20,100.00 20,100.00 20,100.00

- - -
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
420.00 420.00 420.00
837.50 837.50 837.50

- - -
23,870.00 23,870.00 23,870.00

10300
9644
19944
46.69
544,505.72
601,161.72
50096.8102265832
601,161.72
601,161.72

de los Costos Fijos

Costos Fijos
SUMA

2023 2024
2.50%
15,000.00 15,375.00
1.025
2022 2023 2024
5500 12% 25%

1.12 1.25
6160 7700
7700
años años
4 5
2026 2027
1.0800 1.1000
1.0800 1.1000
1.0800 1.0900
1.0800 1.0900
44,710.00 53,607.29
31,069.66 37,252.52
1.09000 1.10000
1.09000 1.10000
22.04 24.25
33.06 36.37
VENTA
año año
2026 2027
985,545.61 1,299,836.10
1,027,306.02 1,354,913.90
2,012,851.62 2,654,750.01

año año
4 5
2026 2027
44,710.00 53,607.29
31,069.66 37,252.52
1.0300 1.0300
1.0300 1.0300
5.93 6.10
7.05 7.26
2026 2027
264,945.12 327,199.28
219,096.14 270,577.16
484,041.26 597,776.44
año
5
2027
2027
14,586.08 5%
12,989.19 1.05
20,837.25
15,280.65
10,596.60
13,112.72
19,669.09
10,210.25
41,533.44
41,533.44
16,044.68
13,728.00
5,977.76
12,730.80
14,288.10
14,277.12
11,480.19
288,875.37
2027
38,796.00
17,860.00
345,531.37
2027
39,690.00
-
25,461.60
22,915.44
29,963.52
14,981.76
14,981.76
14,981.76
18,727.20
14,981.76
14,981.76
14,981.76
14,981.76
12,484.80
254,114.88
10,588.12
10,588.12
10,588.12
5,040.00
10,588.12
301,507.36
TA - SIN DEUDA )
3 al 2027)
2027
5
2,654,750.01 100.0000%
597,776.44 26.4367%
590,382.73 47.8661%
38,796.00 3.4105%
17,860.00 1.5700%
1,409,934.84 20.2034% 99%
0
0
1,409,934.84
26,547.50
1,383,387.34
38,796.00
17,860.00
-
-
1,440,043.34 EJERCICIO EN CLASE
SUMATORIA 2022
2027 FLUJOS
1,440,043.34 3,658,548.32 - 552,230.00
VALOR HOY
centavos de sol
1.23 adicionales
2027
SUMA DE LOS FLUJOS

304,464.45 1,231,009.09 DESCONTADOS
VAN 678,779.09 VALOR ACTUALNETO
0
111,727.10 7 5
186,212.48 7.1999749963053 5.99924988915886
39.0687860820556 5,653.93
VALOR DE CUOTA O
ANUALIDAD
VP
Anualidad
factor
Costo Promedio
Ponderado de
Capital
21.8689%
8.0000%
0.0000%
TASA A UTILIZAR
29.8689% PARA EL
DESCUENTO DE
LOS FLUJOS
WACC
2027
5
2,654,750.01
597,776.44
590,382.73
38,796.00
17,860.00
1,409,934.84
6,295.60 ESTA ES LA GRAN DIFERENCIA CON ELA
-
1,403,639.24
26,547.50
1,377,091.74
38,796.00
17,860.00
6,295.60
-
1,440,043.34
61,551.50 12 MESES CADA

AÑO
12 MESES CADA
6,295.60 AÑO
1,372,196.23
centavos de sole
2.86 adicionales
371,441.25 1,280,400.69
- 331,338.00
949,062.69
VAN MANUAL
53000
2,579 2,579 2,579

1,792 1,792 1,792
18.00 18.00 18.00
27.00 27.00 27.00
46,414.97 46,414.97 46,414.97

48,381.71 48,381.71 48,381.71
2,578.61 2,578.61 2,578.61

1,791.92 1,791.92 1,791.92
5.42 5.42 5.42
6.45 6.45 6.45
13,983.80 13,983.80 13,983.80

11,563.89 11,563.89 11,563.89
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
800.00 800.00 800.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00

700.00 700.00 700.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

255.48 255.48 255.48
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00
850.00 850.00 850.00
21,505.48 21,505.48 21,505.48
3,233.00 3,233.00 3,233.00

1,488.33 1,488.33 1,488.33
26,226.81 26,226.81 26,226.81

3,000.00 3,000.00 3,000.00
- - -
2,000.00 2,000.00 2,000.00

1,800.00 1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
20,100.00 20,100.00 20,100.00

- - -
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
420.00 420.00 420.00
837.50 837.50 837.50

- - -
23,870.00 23,870.00 23,870.00

PRODUCTOS)
FIJOS
100.00% 59%
601,161.72 354,685.42
Margen de 12.58
Contribución
P.E. Anual 28,201.11

2025
2.50%
375.00
15,375.00
ALT 1
ALT 2
1,500.00
75.00 1,575.00
1,575.00
CICIO EN CLASE
2023 2024 2025
275,106.50 310,080.20 346,469.42
201,619.74 166,547.63 136,383.40

B/C 1.29 FACTOR

INVERSIÓN
AÑOS MONTO RECUPERADO

DESCONTADO
2022 0
2023 1 201,619.74
2024 2 166,547.63
2025 3 136,383.40
2026 4 115,173.69
2027 5 93,629.11
TOTAL 713,353.58
diciembre TOTAL
2,579 30,943
1,792 21,503
18.00 18.00
27.00 27.00
46,414.97 556,979.63
48,381.71 580,580.46
94,796.67 1,137,560.09
diciembre TOTAL
2,578.61 30,943.31
1,791.92 21,502.98
5.42 5.42
6.45 6.45
0
13,983.80 167,805.59
11,563.89 138,766.69
25,547.69 306,572.27
NOVIEMBRE DICIEMBRE
1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00
800.00 800.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00
700.00 700.00
3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
255.48 255.48
1,000.00 1,000.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
850.00 850.00
21,505.48 21,505.48
3,233.00 3,233.00
1,488.33 1,488.33
26,226.81 26,226.81
NOVIEMBRE DICIEMBRE
3,000.00 3,000.00
- -
2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00
20,100.00 20,100.00
- -
837.50 837.50
837.50 837.50
837.50 837.50
420.00 420.00
837.50 837.50
- -
23,870.00 23,870.00
S)
Producto B
41%
246,476.31 601,161.72
20.55

TREMA
36.4482%
2026 2027
399,231.20 442,843.10
115,173.69 93,629.11
SOLES
SALDO DE LA
552,230.00 AÑOS
350,610.26 3
184,062.63
47,679.23
- 67,494.46
- 161,123.58
ANUAL anual
12,000.00 12,000.00
12,000.00 12,000.00
18,000.00 18,000.00
13,200.00 13,200.00
9,600.00 9,600.00
12,000.00 12,000.00
18,000.00 18,000.00
8,400.00 8,400.00
38,400.00 38,400.00
38,400.00 38,400.00
13,200.00 13,200.00
13,200.00 13,200.00
3,065.72 3,065.72
12,000.00 12,000.00
13,200.00 13,200.00
13,200.00 13,200.00
10,200.00 10,200.00
258,065.72 258,065.72
38,796.00 38,796.00
17,860.00 17,860.00
314,721.72 314,721.72
Sueldo Fijo Anual
TOTAL ANUAL
36,000.00 36,000.00
- -
24,000.00 24,000.00
21,600.00 21,600.00
28,800.00 28,800.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
18,000.00 18,000.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
12,000.00 12,000.00
241,200.00 241,200.00
-
10,050.00 20,100.00
10,050.00 20,100.00
10,050.00 20,100.00
5,040.00 14,472,000.00
10,050.00 20,100.00
-
286,440.00
1,773,730.41
713,353.58
CONCLUSIONES
MESES DÍAS
4 29
4.96772083014558 29.0316249043673
Exportación de PRODUCTO A Y PRODUCTO B, de quinua y kiw
DETERMINADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR CUÁL SERÁ
DEBE ANALIZAR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS COSTOS DE

ANÁLISIS B
DE PRECIOS
SOLES
EMPRESA AAA 45.00
EMPRESA BBB 48.00
EMPRESA CCC 50.00
EMPRESA DDD 26.00
EMPRESA FFF 25.00
EMPRESA GGG 28.00
VENTA DE LA 27.00
EMPRESA?
8. DEL INDICE
Y AHORA PREPAREMOS EL PRESUPUESTO DE INVE
Presupuesto de Capital o Inversion In
8.1 ACTIVO
FIJO Soles Dólares
TANGIBLE
Línea de
mezclado(var
ias 100,000.00
máquinas)
Equipos de
cómputo 7,500.00
Montacargas 800.00
Línea de 60,000.00
horneado
Línea de
Envasado
Equipos para
calidad
s
Adecuación
de planta 40,000.00
TOTAL A.F.T.
8.2 ACTIVO
FIJO
INTANGIBLE
Soles Dólares
Gastos de
antes inicio
operaciones
Licencias y
permisos,
SOFTWARES 8,000.00
Otros gastos
pre- 15,000.00
operativos
de la
empresa
Asistencia a
ferias
Campaña de
lanzamiento
Cualquier
otro Gasto
Pre-
Operativo 10,000.00
(Previo a la
apertura de
la empresa)
TOTAL A.F.I.
8.3 CAPITAL
INICIAL
TOTAL AFT+AFI+CTI
NOTA: EN ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO INICIAL SE CALCU

ESTE ES UN CÁLCULO PRELIMINAR PORQUE DESPUÉS LO AJUST
ADMINISTRATIVOS DEL
8.4 DEL ÍNDICE RESUMEN DEL PRESUPUESTO DE CAPITA
TOTAL
8.5 DEL ÍNDICE EXPLICACIÓN DE LAS DIFERENTES FUENT
8.6 DEL ÍNDICE ESTRUCTURA DE
APORTE DE SOCIOS
DEUDA (COFIDE)
TOTAL
DEUDA FINANCIADA POR CO
8.7 DEL ÍNDICE

MONTO DEL PRÉSTAMO
(VP) 220,892.00
TEA 20.0000%
TEM 1.5309%
ANUALIDAD A=
A=
8.7 DEL ÍNDICE
1 220,892.00
2 218,619.81
3 216,312.84
4 213,970.55
5 211,592.40
6 209,177.84
7 206,726.32
8 204,237.27
9 201,710.11
10 199,144.26
11 196,539.12
12 193,894.11
13 191,208.60
14 188,481.98
15 185,713.61
16 182,902.86
17 180,049.08
18 177,151.61
19 174,209.78
20 171,222.92
21 168,190.33
22 165,111.31
23 161,985.15
24 158,811.13
25 155,588.52
26 152,316.57
27 148,994.53
28 145,621.63
29 142,197.10
30 138,720.13
31 135,189.94
32 131,605.70
33 127,966.59
34 124,271.76
35 120,520.37
36 116,711.55
37 112,844.42
38 108,918.08
39 104,931.63
40 100,884.16
41 96,774.71
42 92,602.36
43 88,366.13
44 84,065.04
45 79,698.11
46 75,264.32
47 70,762.65
48 66,192.06
49 61,551.50
50 56,839.90
51 52,056.16
52 47,199.19
53 42,267.86
54 37,261.03
55 32,177.55
56 27,016.25
57 21,775.93
58 16,455.38
59 11,053.38
60 5,568.67
AQUÍ COMENZAMOS A DESARROLL
9.- PRESUPUESTOS DE INGRESOS Y GAST
Y AHORA COMENCEMOS A PREPARAR LOS 4 PRINCIPALES PRESUPUEST
Y LUEGO LOS PROYECTAREMOS 4 AÑOS MÁS USAND

PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS (PRECIO POR CANTIDAD) PA
1 PUNTO 3.7. DEL PROY
PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTO DE VENTAS PARA

2 VARIABLES) MULTIPLICAR COSTO DE PRODUCCIÓN POR UNIDAD
3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) PAR
4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS (COSTOS FIJOS) P
1 PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS P
SEGÚN EL CÁLCULO CONSERVADOR DE LA DEMANDA, EL QUE SE IN

MERCADO, ESTA EMPRESA PODRÍA VENDER AL MES HASTA ……
LA EMPRESA DECIDIRÁ SI ESTABLECE ESE MONTO COMO PU
FRECUENCIA DE
NÚMERO DE PERSONAS
CONSUMO MENSUAL
PRODUCTO
ENCUESTAS
3,657 1.20
CANTIDAD A VENDER

TOTAL 4,371
9.1.1. DEL ÍNDICE

PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PRIM
PUNTO DE

3,349.76

PRODUCTO A
PRODUCTO B
Presupuesto de Ventas en Unidade
PRODUCTO A
PRPDUCTO B
PRODUCTO A
PRODUCTO B
9.2.1. DEL ÍNDICE

PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTOS VARIAB
2.- (2023)
PRIMERO CALCULEMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN POR UNA DETERM

MATRIZ PARA CALCULAR LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN o CO
COSTOS DE PRODUCCIÓN PARA 1,000 UNIDADES DEL PRODUCTO A Y
9.2.1.1.
Quinua 60 kilos
Harina sin
preparar 100 kilos
Polvo de 8 kilos
hornear
Mantequill
a con sal 35 kilos
Azúcar en 40 kilos
polvo
Leche 150 latas
Anís en 5 kilos
granos
Stícker
barras
Paquete 1000 1

PRODUCTO A en soles
5.42
Producir el
producto B
es un poco
PRODUCTO B en soles
ha estimado
que es XXX
más caro
1.19 6.45
19%
Mano de Obra

PRODUCTO A UNIDADES
PRPDUCTO B UNIDADES

PRODUCTO A
PRODUCTO B
Presupuesto de Costos de
Producción en Unidades
PRODUCTO A
PRPDUCTO B
PRODUCTO A
PRODUCTO B
9.2.2. DEL ÍNDICE
3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS PARA EL PRI
soles
Luz y Agua 1,000.00

planillas

equipos
control de calidad
Gastos en 700.00
investigación
Alquiler de oficina
Transporte de
Lima
1% Mermas 255.48
varios
varios
TOTAL GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) SIN DEPRECIACIÓ
DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN
TOTAL GASTOS OPERATIVOS ( COSTOS FIJOS ) CON DEPRECIACI

AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS FIJOS PARA PUNTO DE EQUILIBR
9.2.3. DEL
ÍNDICE
4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVO

Jefe de Ventas -
Jefe de Oper.
1.00
Jefe de Exp. 1.00


Secretaria 1.00
Almacenero 1.00
Auxiliar Adm. 1.00
SUB-TOTAL 14.00
PAGOS CTS
Vacaciones
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS MENSUAL Y PRIMER AÑ
Fórmula para Precio de Venta Un

ÍNDICE equilibrio Costos Fijos (Operativos + A
Y AHORA YA TENEMOS TODA LA INFORMACIÓN PA

PUNTO DE EQUILIBRIO
MATRIZ PARA DESARROLLAR EL PUNTO D





(COFIDE)
TOTAL
Gastos Operativos
SUB-TOTAL MES
Depreciación
Amortización
Y ahora Calculemos el Punto de
Precio de venta
unitario en S/
PRODUCTO A 18.0000
PRODUCTO B 27.0000
Dado que la empresa vende 2 productos, ¿cuál será la mejor com
Precio de venta
unitario
PRODUCTO A 18.00
-
PRODUCTO B 27.00
ESCENARIO REAL

REAL. AFECTA A LOS INGRESOS Y A LOS COSTOS DE
VENTAS O PRODUCCIÓN




1 Y AHORA PROYECTAMOS L
Vamos a considerar una tasa de crecimiento de las unidades del P

Vamos a considerar una tasa de crecimiento delas unidades del P
Vamos a considerar un incremento de las unidades por el Market
Vamos a considerar un incremento de las unidades por el Market
PRODUCTO A
PRODUCTO B

encuestas
encuestas
AHORA PODEMOS CALCULAR EL I

9.5.1. PRESUPUESTO DE INGRESOS EN SOLES
2023 Y PROYECTADO AL 202
PRODUCTO A
PRODUCTO B
2 9.5.2. Y ahora proyectamos los Costos de Pro
Unidades a producir de PRODUCTO A (Acorde con las

Unidades a producir de PRODUCTO B (Acorde con las
QUÉ VARIABLE AFECTA A LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN?: LA
Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCTO A (IN

Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCTO B (IN

9.5.2. 2023 Y PROYECTADO
3 Y AHORA P
1.2000 20%
1.0200 2%
INVESTIGAR Y PRESUPUESTO DE GASTOS

COORDINAR
ENTRE 9.5.3. OPERATIVOS AÑO 2023
USTEDES ???
PROYECTADO AL 2027
1.050 Luz y Agua
Tercerización de
1.050 planillas
Mantenimiento de
1.050 equipos
Insumos para el
1.050 control de calidad
Gastos en
1.050 investigación
1.050 Combustible
Transporte de
Arequipa a Planta
1.050 Lima

2% Mermas Costos de Producción

Gastos imprevistos
1.050 varios
Gastos operativos
1.050 varios
TOTAL GASTOS OPERATIVOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN
4 Y AHORA PROYE
EN GRUPO, PRESUPUESTO DE GASTOS

ANALIZAR,
Jefe de Ventas
1.030 Jefe de Oper.
1.030 Jefe de Exp.
1.020 Secretaria
1.020 Almacenero
1.020 Auxiliar Adm.
1.020
SUB-TOTAL
CTS
ESSALUD/SIS 60.00
Vacaciones

ÍNDICE
11
EVALUACIÓN ECONÓMICA - ESCENARIO

REAL
Año
Más Depreciación
Más Amortización
para el accionista
Inversión

10.2 Tasa TREMA 36.4482%

VALOR ACTUAL NETO
S/
TASA INTERNA DE
RETORNO TIR E
ECONÓMICA %
índice COSTO ECONÓMICO B/CE
FACTOR
10.4 del
índice
PERÍODO DE
RECUPERACIÓN DE LA
INVERSIÓN PR IE
ECONÓMICO TIEMPO
AÑOS FLUJOS
DESCONTADOS
1 201,619.74
2 135,253.04
3 83,612.08
4 52,072.26
5 27,439.57
10.5 ECONÓMICA DEL ESCENARIO REA
HASTA ESTE MOMENTO ESTE ANÁLISIS CONSIDERA QUE EL P

ACCIONISTA, SIN AYUDA DE NINGÚN
RECIÉN VAMOS A CONSIDERAR QUE COFIDE (CORPORACI
PROY
DATOS DEL
PRÉSTAMO DE SOLES
COFIDE
MONTO 220,892.00
PLAZO 5
TEA 20%
TEM 1.5309%
FRECUENCIA DE 12
PAGO
NÚMERO DE
CUOTAS 60

del período
Número de Cuotas:
NÚMERO DE PAGOS
PERIODO
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
8.00
9.00
10.00
11.00
12.00
13.00
14.00
15.00
16.00
17.00
18.00
19.00
20.00
21.00
22.00
23.00
24.00
25.00
26.00
27.00
28.00
29.00
30.00
31.00
32.00
33.00
34.00
35.00
36.00
37.00
38.00
39.00
40.00
41.00
42.00
43.00
44.00
45.00
46.00
47.00
48.00
49.00
50.00
51.00
52.00
53.00
54.00
55.00
56.00
57.00
58.00
59.00
60.00
10.7
RECIÉN AHORA PODEMOS CALCULAR EL W
¿CÓMO DEBEMOS CALCULAR EL WACC
CÁLCULO DEL WACC

TOTAL 100.000%
10.8
BALANCE INICIAL
ACTIVO
Activo Corriente
Inicial)
Activo No Corriente

+Intang. )
A CONTINUACIÓN TENEMOS LA EVALUACIÓN FINANC
PREPARAREMOS NUEVAMENTE EL ESTADO DE GANA
10.9
REAL
Año
Ventas
Depreciación
Amortización
Impuesto a la renta
Más Depreciación
Más Amortización
para el accionista
Inversión

Accionista
VANF
TIRF
10.11
B/C
10.11
PRIF
AÑOS FLUJOS
DESCONTADOS
0
1 159,591.22
2 109,076.95
3 65,999.01
4 39,602.46
5 16,765.37
EL VAN DEBE SER IGUA
10.12
CONCLUSIOS Y RECOMENDACIONES DEL ESCENARIO REA
ODUCTO B, de quinua y kiwicha del Perú a Frankfurt a una cadena de supermercado
DEBE ESTIMAR CUÁL SERÁ SU PRECIO DE VENTA.
DESPUÉS SUS COSTOS DE PRODUCCIÓN
CAJA DE PRODUCTO A
SOLES
30.00
32.00
35.00
15.00
17.00
20.00

COMPETITIVOS
1. INVERSIONES: APORTE DE
ACCIONISTAS Y FINANCIAMIENTO DEL
BANCO: PRESUPUESTO DE CAPITAL
(INVERSIÓN INICIAL) Y DONDE LO
OBTENGO.
ital o Inversion Inicial
Toda la inversión
100,000.00
30,000.00
3,200.00
60,000.00
8,000.00 40,000.00
48,000.00
20,000.00
15,000.00
40,000.00
356,200.00
Toda la inversión
10,000.00
8,000.00
15,000.00
10,000.00
6,000.00
8,000.00 40,000.00
5,000.00 25,000.00
10,000.00
124,000.00
8.3 DEL ÍNDICE 72,030.00
S/ 552,230.00
DE TRABAJO INICIAL SE CALCULÓ COMO UN PORCENTAJE DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS EL A
R PORQUE DESPUÉS LO AJUSTAREMOS A LOS TRES PRIMEROS MESES DE GASTOS OPERATIVO
CTIVO FIJO TANGIBLE 356,200.00
TIVO FIJO INTANGIBLE 124,000.00
TAL DE TRABAJO INICIAL 72,030.00
S/ 552,230.00
ÓN DE LAS DIFERENTES FUENTES DE FINANCIAMIENTO: NARRATIVO, EXPLICATIVO
60% 331,338.00
40% 220,892.00
100% 552,230.00
UDA FINANCIADA POR COFIDE A 5 AÑOS CON UNA TEA DEL 20 %

DÍAS
n de la fórmula
VP
PARA HALLAR LA
220,892.00 220,892.00
1.48832 39.0687860820556
0.038095
PAGO DE
PAGO DE INTERESES
2,272.19 3,381.74
2,306.97 3,346.95
2,342.29 3,311.64
2,378.15 3,275.78
2,414.56 3,239.37
2,451.52 3,202.40
2,489.05 3,164.87
2,527.16 3,126.76
2,565.85 3,088.07
2,605.13 3,048.79
2,645.02 3,008.91
2,685.51 2,968.42
2,726.62 2,927.30
2,768.37 2,885.56
2,810.75 2,843.18
2,853.78 2,800.15
2,897.47 2,756.46
2,941.83 2,712.10
2,986.87 2,667.06
3,032.59 2,621.33
3,079.02 2,574.90
3,126.16 2,527.77
3,174.02 2,479.91
3,222.61 2,431.31
3,271.95 2,381.98
3,322.04 2,331.89
3,372.90 2,281.03
3,424.54 2,229.39
3,476.96 2,176.96
3,530.19 2,123.73
3,584.24 2,069.69
3,639.11 2,014.81
3,694.82 1,959.10
3,751.39 1,902.53
3,808.82 1,845.10
3,867.13 1,786.79
3,926.34 1,727.59
3,986.45 1,667.48
4,047.48 1,606.45
4,109.44 1,544.48
4,172.36 1,481.57
4,236.23 1,417.69
4,301.09 1,352.84
4,366.93 1,286.99
4,433.79 1,220.14
4,501.67 1,152.26
4,570.59 1,083.34
4,640.56 1,013.37
4,711.60 942.32
4,783.74 870.19
4,856.97 796.95
4,931.33 722.59
5,006.83 647.10
5,083.48 570.45
5,161.30 492.62
5,240.32 413.60
5,320.55 333.38
5,402.00 251.92
5,484.70 169.22
5,568.67 85.25
MOS A DESARROLLAR EL PUNTO 9 DEL ÍNDICE
STOS DE INGRESOS Y GASTOS

(2023)
AREMOS 4 AÑOS MÁS USANDO LAS VARIABLES DE LA MATRIZ QUE LUEGO ANALIZAREMOS
S (PRECIO POR CANTIDAD) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2023. (VER
PUNTO 3.7. DEL PROYECTO)
ÓN O COSTO DE VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO - 2023 ( COSTOS

E PRODUCCIÓN POR UNIDADES A VENDER SEGÚN EL PRESUPUESTO DE VENTAS
INGRESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2023
DE LA DEMANDA, EL QUE SE INDICÓ EN EL ESTUDIO DE

ÍA VENDER AL MES HASTA ……………………………...…..

MENSUALMENTE AÑO
4,371 12
cajas mes
cajas mes
SO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023)
Enero febrero
2,579 2,579
1,792 1,792
4,371
18.00 18.00
27.00 27.00
SOLES
46,414.97 46,414.97
48,381.71 48,381.71
94,796.67 94,796.67
sto de Ventas en Unidades TOTAL VENTAS AL

MES
UNIDADES 2,578.61
UNIDADES 1,791.92
4,370.52
esto de Ventas en ingresos SOLES AL MES
Soles 46,414.97
Soles 48,381.71
TOTAL 94,796.67
UCCIÓN O COSTOS VARIABLES PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO

(2023)
ODUCCIÓN POR UNA DETERMINADA CANTIDAD Y LUEGO LOS UNITARIOS

DE PRODUCCIÓN DE 1 SOLO PRODUCTO POR LO TANTO PRIMERO HALLAREMOS LOS
UNIDADES DEL PRODUCTO A Y LUEGO HALLEMOS EL COSTO UNITARIO
Precio en soles
SOLES UNIDADES
18 por cada kilo

40 por 100 huevos
5 por 1 lata
20 por 1 kilo
400 por 1000
por 1 rollo que

780 contiene 1000
paquetes
S/.
1 unidad del PRODUCTO A

en soles
5.42
1 unidad del PRODUCTO B

en soles
Es XXX % más caro

6.45
DE OBRA ESTÁ CLARAMENTE IDENTIFICADA. EN ESTE CASO EL PERSONAL ES
DE LA EMPRESA
Enero febrero
2,579 2,578.61
1,792 1,791.92
5.42 5.42
6.45 6.45
13,983.80 13,983.80
11,563.89 11,563.89
25,547.69
TOTAL UNIDADES A
puesto de Costos de PRODUCIR PRIMER
ucción en Unidades MES DE
FUNCIONAMIENTO
UNIDADES 2,578.61
UNIDADES 1,791.92
TOTAL COSTOS DE
puesto de Costos de PRODUCCIÓN
oducción en soles PRIMER MES DE
FUNCIONAMIENTO
Soles 13,983.80
Soles 11,563.89
TOTAL 25,547.69
OPERATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023)
ENERO
1,000.00
1,000.00
1,500.00
1,100.00
800.00
1,000.00
1,500.00
700.00
800.00 3,200.00
800.00 3,200.00
1,100.00
1,100.00
255.48
1,000.00
1,100.00
1,100.00
850.00
OS FIJOS) SIN DEPRECIACIÓN NI 21,505.48
SUB-TOTAL
3,233.00
1,488.33
OS FIJOS ) CON DEPRECIACIÓN Y

PARA PUNTO DE EQUILIBRIO 26,226.81
STOS ADMINISTRATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO ( 20
Sueldo Fijo
Sueldo Fijo Mensual
ENERO
3,000.00 3,000.00
-
2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00
1,200.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00
20,100.00
837.50
EMPRESA PYME 420.00
837.50
OS MENSUAL Y PRIMER AÑO 23,870.00
Precio de Venta Unitario - Costo Variable Unitario = Márgen de C
s Fijos (Operativos + Administrativos) dividido entre el MC = Punto d
A LA INFORMACIÓN PARA CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO
ROLLAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO CON 2 O MÁS PRODUCTOS O

soles
5.42 Costo variable
12.58 MÁRGEN CONT.
6.45 Costo variable
20.55 MÁRGEN CONT.
SOLES
356,200.00
124,000.00
72,030.00
552,230.00
TASA MÍNIMA
ESPERADA POR EL
SOLES
ACCIONISTA
(TASA TREMA )
331,338.00 36.4482%
220,892.00
552,230.00
mes
21,505.48
23,870.00
45,375.48
3,233.00
1,488.33 50,096.81
50,096.81
culemos el Punto de Equilibrio en forma individual ( por cada p

en S/ Contribución en S/
5.42300 12.577000
- -
6.45337 20.546630

Equiibrio ?
Costo variable Margen de
unitario Contribución
5.42 12.57700
- -
6.45 20.5466
TOTAL
9.4. DEL ÍNDICE
AÑOS DEL PROYECTO

FUNCIONAMIENTO DEL
PROYECTO. NO HAY 2
VARIACIÓN. SE MANTIENE
IGUAL TODO EL AÑO.
2023 2024
NO HAY CAMBIO 0.00%

NO HAY CAMBIO 1
NO HAY CAMBIO 0.00%
NO HAY CAMBIO 1
NO HAY CAMBIO 0.00%
NO HAY CAMBIO 1
NO HAY CAMBIO 5.00%
NO HAY CAMBIO 1.05
Y AHORA PROYECTAMOS LAS VENTAS, EN UNIDADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS MÁS.

S UNIDADES A VENDER?

UNIDADES A VENDER
PROD. A
UNIDADES A VENDER
PROD. B
AL PRECIO DE VENTA?
miento del precio de venta del PRODUCTO A según las

encuestas
miento del precio de venta del PRODUCTO B según las
encuestas
nta del PRODUCTO A PRECIO DE VENTA PROD. A
nta del PRODUCTO B PRECIO DE VENTA PROD. B
AHORA PODEMOS CALCULAR EL INGRESO POR VENTA EN SOLES DE LOS DEMÁS AÑOS, MULTIPLICANDO L
NGRESOS EN SOLES POR VENTAS AÑO
ROYECTADO AL 2027
PRODUCTO A
PRODUCTO B
mos los Costos de Producción o Costos Variables por 4 años más ( U

e Producción del PRODUCTO A (INFLACIÓN)

e Producción del PRODUCTO B (INFLACIÓN)
TO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN EN SOLES AÑO
Y AHORA PROYECTAMOS LOS GASTOS OPERATIVOS A 4 AÑOS
año
1
2023
UPUESTO DE GASTOS
RATIVOS AÑO 2023 2023
OYECTADO AL 2027
12,000.00
12,000.00
18,000.00
13,200.00
9,600.00
12,000.00
18,000.00
8,400.00
38,400.00
38,400.00
13,200.00
13,200.00
3,065.72
12,000.00
13,200.00
13,200.00
10,200.00

2023
TIVOS CON D Y A 314,721.72
Y AHORA PROYECTAMOS EL PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS A 4 A
UPUESTO DE GASTOS
ISTRATIVOS AÑO 2023 2023
OYECTADO AL 2027
36,000.00
-
24,000.00
21,600.00
28,800.00
14,400.00
14,400.00
14,400.00
18,000.00
14,400.00
14,400.00
14,400.00
14,400.00
12,000.00
AL 241,200.00
10,050.00
APLICAR EL RÉGIMEN DE 10,050.00
UNA PYME, SI ES 10,050.00
APLICABLE, PARA CADA
UNO DE ESTOS ITEMS 5,040.00
10,050.00
INISTRATIVOS 286,440.00
ESCENAR
EVALUACIÓ
( TODO EL PRESUPUESTO DE CAPITAL A
Estado de Ganancias y Pérdidas
2022 2023
0 1
306,572.27

IVOS FIJOS TANGIBLES 38,796.00
tiva (EBIT) 229,826.10
-
-
1.000% 11,375.60
o 1.5 % IMP RENTA Y SE
CALCULA SOBRE LAS 218,450.50
VENTAS/INGRESOS
38,796.00
17,860.00
-
-
2022 275,106.50
- 552,230.00
2022 2023
- 552,230.00 275,106.50
- 52,233.31
30.3436%
0.91 El accionista recupera cada sol invertido per

2023
SALDOS POR 10.3 del índice

RECUPERAR
552,230.00 201,619.74
350,610.26
215,357.22
131,745.14 años
79,672.88 0
52,233.31

A DEL ESCENARIO REAL
ÁLISIS CONSIDERA QUE EL PROYECTO SE FINANCIA CON LOS PROPIOS MEDIOS O RE

A, SIN AYUDA DE NINGÚN PRÉSTAMO DE ALGUNA ENTIDAD FINANCIERA
QUE COFIDE (CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO ) FINANCIA UN PORCEN
PROYECTO, POR LO
(WACC)
10.6
AÑOS
MESES
PAGOS
10.6
1.5309%
60 anuales
220,892.00
AMORTIZACIÓN DE
AMORTIZACION DE
DEUDA CAPITAL
220,892.00 2,272.19
218,619.81 2,306.97
216,312.84 2,342.29
213,970.55 2,378.15
211,592.40 2,414.56
209,177.84 2,451.52
206,726.32 2,489.05
204,237.27 2,527.16
201,710.11 2,565.85
199,144.26 2,605.13
196,539.12 2,645.02
193,894.11 2,685.51
191,208.60 2,726.62
188,481.98 2,768.37
185,713.61 2,810.75
182,902.86 2,853.78
180,049.08 2,897.47
177,151.61 2,941.83
174,209.78 2,986.87
171,222.92 3,032.59
168,190.33 3,079.02
165,111.31 3,126.16
161,985.15 3,174.02
158,811.13 3,222.61
155,588.52 3,271.95
152,316.57 3,322.04
148,994.53 3,372.90
145,621.63 3,424.54
142,197.10 3,476.96
138,720.13 3,530.19
135,189.94 3,584.24
131,605.70 3,639.11
127,966.59 3,694.82
124,271.76 3,751.39
120,520.37 3,808.82
116,711.55 3,867.13
112,844.42 3,926.34
108,918.08 3,986.45
104,931.63 4,047.48
100,884.16 4,109.44
96,774.71 4,172.36
92,602.36 4,236.23
88,366.13 4,301.09
84,065.04 4,366.93
79,698.11 4,433.79
75,264.32 4,501.67
70,762.65 4,570.59
66,192.06 4,640.56
61,551.50 4,711.60
56,839.90 4,783.74
52,056.16 4,856.97
47,199.19 4,931.33
42,267.86 5,006.83
37,261.03 5,083.48
32,177.55 5,161.30
27,016.25 5,240.32
21,775.93 5,320.55
16,455.38 5,402.00
11,053.38 5,484.70
5,568.67 5,568.67
PODEMOS CALCULAR EL WACC.
BEMOS CALCULAR EL WACC?

Anual
331,338.00 36.45%
220,892.00 20.00%
552,230.00
ALANCE INICIAL
PASIVO

EQUITY o PATRIMONIO
LA EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO CONSIDERANDO EL PRÉSTAM
NTE EL ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYENDO LO
Estado de gananci
2022 2023
0 1
1,137,560.09
306,572.27
544,505.72
38,796.00
17,860.00
tiva (EBIT) 229,826.10
38,163.70
-
1.000% 11,375.60
OJO : MYPE / PYME

SOBRE LAS VENTAS
38,796.00
17,860.00
38,163.70
-
- 552,230.00
220,892.00
29,683.40
38,163.70
- 331,338.00 207,259.39
59,697.02
40.8657%
1.18 El accionista recupera cada sol invertido y
SALDOS POR 10.10
RECUPERAR
331,338.00 159,591.22
171,746.78
62,669.83
- 3,329.19 años
- 42,931.65 3
- 59,697.02
EL VAN DEBE SER IGUAL AL MONTO INDICADO EN LA ÚLTIMA CUOTA DEL PRI
NES DEL ESCENARIO REAL, EVALUACIÓN ECONÓMICA Y EVALUACIÓN FINAN

nkfurt a una cadena de supermercados
ANUAL
10% 10,000.00 833.33
20% 6,000.00 500.00
8%
256.00 21.33
10% 6,000.00 500.00
12% 4,800.00 400.00
8% 3,840.00 320.00
12% 2,400.00 200.00
10% 1,500.00 125.00

10% 4,000.00 333.33
AMORTIZACIÓN
MENSUAL
20% 2,000.00 166.67
12% 960.00 80.00
8% 1,200.00 100.00
10% 1,000.00 83.33
15% 900.00 75.00
20% 8,000.00 666.67
12% 3,000.00 250.00
8% 800.00 66.67

CIONAMIENTO, (2023)
356,200.00
124,000.00
480,200.00 15%

TO: NARRATIVO, EXPLICATIVO SOCIOS Y CUÁNTO EL BANCO
RIESGO PARA ESTE
APITAL PROMEDIO DEL
INVERSIÓN?
CAPITAL SOCIAL -
EQUITY 12.8902% 23.5549%
DEUDA 20%
TEA
TOTAL DE LA 5 AÑOS
INVERSIÓN
12 CUOTAS AL AÑO
UNA TEA DEL 20 % 60 TOTAL CUOTAS
5,653.93 ANUALIDAD
ANUALIDAD
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
9 DEL ÍNDICE
E CORRESPONDEN AL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO

E FUNCIONAMIENTO 2023. (VER

FUNCIONAMIENTO 2023
NÚMERO DE PERSONAS
DEMANDA
TOTAL UNIDADES A
VENDER EN EL PRIMER
AÑO
52,446
PRECIO DE VENTA

18.00 18.00 5
NAMIENTO (2023)
marzo abril mayo
2,579 2,579 2,579

1,792 1,792 1,792
18.00 18.00 18.00
27.00 27.00 27.00
46,414.97 46,414.97 46,414.97

48,381.71 48,381.71 48,381.71
TOTAL VENTAS
ANUALES PRIMER AÑO
DE FUNCIONAMIENTO
30,943.31
MODELO PARA
21,502.98
PEGAR EN EL PPT
MODELO PARA
PEGAR EN EL PPT
52,446.29
SOLES AL AÑO
556,979.63
580,580.46
1,137,560.09
UEGO LOS UNITARIOS

OSTO VARIABLE)
TO PRIMERO HALLAREMOS LOS
COSTO UNITARIO
Total en soles
1,260.00
525.00
144.00
840.00
224.00
400.00
750.00
100.00
400.00
780.00

SE PREPARA EN AQUELLOS PROCESOS DE PRODUCCIÓN EN QUE LA MANO
CADA. EN ESTE CASO EL PERSONAL ES PARTE DEL TOTAL DE LA PLANILLA
marzo abril mayo
2,578.61 2,578.61 2,578.61

1,791.92 1,791.92 1,791.92
5.42 5.42 5.42
6.45 6.45 6.45
13,983.80 13,983.80 13,983.80

11,563.89 11,563.89 11,563.89
TOTAL UNIDADES A
PRODUCIR PRIMER
AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
MODELO PARA
30,943
21,503
MODELO PARA
EL PPT
TOTAL COSTOS DE
PRODUCCIÓN PARA EL
PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
167,805.59
138,766.69
306,572.27
ONAMIENTO (2023)
FEBRERO MARZO ABRIL

1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
800.00 800.00 800.00

1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
700.00 700.00 700.00

3,200.00 3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

255.48 255.48 255.48
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00
850.00 850.00 850.00

21,505.48 21,505.48 21,505.48
-
3,233.00 3,233.00 3,233.00
1,488.33 1,488.33 1,488.33
-
26,226.81 26,226.81 26,226.81

12
FEBRERO MARZO ABRIL

3,000.00 3,000.00 3,000.00
- - -
2,000.00 2,000.00 2,000.00

1,800.00 1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
20,100.00 20,100.00 20,100.00
- - -
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
420.00 420.00 420.00
837.50 837.50 837.50

- - -
23,870.00 23,870.00 23,870.00
riable Unitario = Márgen de Contribución (MC)
dividido entre el MC = Punto de equilibrio en UNIDADES
PUNTO DE EQUILIBRIO

soles
-

TEA ESPERADA POR

COFIDE O BANCO
EMPRESA - EQUITY
20.00% TEA
año
258,065.72
286,440.00
-
-
Dep. Año 38,796.00
TOTAL ANUAL DE
orma individual ( por cada producto o ITEM )



ductos a vender, que le permitirá a la empresa llegar al Punto de

unidades unidades
12
2,350.09 28,201.11 354,685.42

-
999.66 11,995.95 246,476.31
3,349.76 40,197.06 601,161.72

TOTAL COSTOS FIJOS 601,161.72
AÑOS DEL PROYECTO
3 4 5
2025 2026 2027
0.00% 0.00% 0.00%

1 1 1
AÑO 2025 AÑO 2026 AÑO 2027
0.00% 0.00% 0.00%
1 1 1.000
AÑO 2025 AÑO 2026 AÑO 2027
0.00% 0.00% 0.00%
1 1 1
AÑO 2025 AÑO 2026 AÑO 2027
6.00% 7.00% 8.00%
1.06 1.07 1.08
ADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS MÁS.

años años años
1 2 3
2023 2024 2025
1.0000 1.0000
1.0000 1.0000
1.0000 1.0000
1.0000 1.0000
30,943.31 30,943.31 30,943.31
21,502.98 21,502.98 21,502.98
1.00000 1.00000
1.00000 1.00000
18.00 18.00 18.00
27.00 27.00 27.00
SOLES DE LOS DEMÁS AÑOS, MULTIPLICANDO LAS UNIDADES A VENDER POR EL PRECIO DE VENTA
año año año
2023 2024 2025
556,979.63 556,979.63 556,979.63

580,580.46 580,580.46 580,580.46
1,137,560.09 1,137,560.09 1,137,560.09
s Variables por 4 años más ( Usamos las mismas unidades del Presu
año año año

1 2 3
2023 2024 2025
30,943.31 30,943.31 30,943.31
21,502.98 21,502.98 21,502.98
1.0500 1.0600
1.0500 1.0600
5.42 5.69 6.04

6.45 6.78 7.18
2023 2024 2025
167,805.59 176,195.86 186,767.62

138,766.69 145,705.02 154,447.32
306,572.27 321,900.89 341,214.94
S GASTOS OPERATIVOS A 4 AÑOS más
año año año

2 3 4
2024 2025 2026
2024 2025 2026
12,600.00 13,230.00 13,891.50

12,600.00 13,230.00 13,891.50
18,000.00 18,900.00 19,845.00
13,200.00 13,860.00 14,553.00
10,080.00 10,584.00 11,113.20
12,000.00 12,600.00 13,230.00
18,000.00 18,900.00 19,845.00
8,820.00 9,261.00 9,724.05

38,400.00 40,320.00 40,320.00
38,400.00 40,320.00 40,320.00
13,860.00 14,553.00 15,280.65
13,860.00 13,860.00 13,860.00
6,438.02 6,824.30 7,302.00
12,000.00 12,600.00 12,600.00

13,860.00 14,553.00 15,280.65
13,200.00 13,860.00 13,860.00
10,710.00 11,245.50 11,807.78
266,028.02 278,700.80 286,724.32

2024 2025 2026
38,796.00 38,796.00 38,796.00
17,860.00 17,860.00 17,860.00
322,684.02 335,356.80 343,380.32
ESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS A 4 AÑOS más
2024 2025 2026
36,000.00 37,800.00 37,800.00

- - -
24,000.00 24,720.00 24,720.00
21,600.00 22,248.00 22,248.00
28,800.00 29,376.00 29,376.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
18,000.00 18,360.00 18,360.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
12,000.00 12,240.00 12,240.00
241,200.00 247,560.00 247,560.00

10,050.00 10,315.00 10,315.00
10,050.00 10,315.00 10,315.00
10,050.00 10,315.00 10,315.00
5,040.00 5,040.00 5,040.00
10,050.00 10,315.00 10,315.00
286,440.00 293,860.00 293,860.00
ESCENARIO PESIMISTA
2024 2025 2026
2 3 4
1,137,560.09 1,137,560.09 1,137,560.09
321,900.89 341,214.94 365,099.98
552,468.02 572,560.80 580,584.32

38,796.00 38,796.00 38,796.00
17,860.00 17,860.00 17,860.00
206,535.19 167,128.36 135,219.78
- - -
- - -
206,535.19 167,128.36 135,219.78
11,375.60 11,375.60 11,375.60
195,159.59 155,752.75 123,844.18
38,796.00 38,796.00 38,796.00

17,860.00 17,860.00 17,860.00
- - -
- - -
251,815.59 212,408.75 180,500.18
2024 2025 2026
251,815.59 212,408.75 180,500.18
VALOR PRESENTE
- 52,233.31 NETO o VAN en Soles
30.3436%

2024 2025 2026
135,253.04 83,612.08 52,072.26
meses días
0 0
0 0
OYECTO SOBRE LA EVALUACIÓN
NCIA CON LOS PROPIOS MEDIOS O RECURSOS DEL

UNA ENTIDAD FINANCIERA
DESARROLLO ) FINANCIA UN PORCENTAJE DEL
PPC) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE CAPITAL COST

1.53% 0.038094861633891
FÓRMULA DE LA VP
ANUALIDAD
(((1+i)^(n))-1)
i*((1í)^(n))
MÉTODO FRANCES -
( ANUALIDADES )
INTERES CUOTA
3,381.74 5,653.93
3,346.95 5,653.93
3,311.64 5,653.93
3,275.78 5,653.93
3,239.37 5,653.93 28,269.63
3,202.40 5,653.93
3,164.87 5,653.93
3,126.76 5,653.93
3,088.07 5,653.93
3,048.79 5,653.93
3,008.91 5,653.93
2,968.42 5,653.93
2,927.30 5,653.93
2,885.56 5,653.93
2,843.18 5,653.93
2,800.15 5,653.93
2,756.46 5,653.93
2,712.10 5,653.93
2,667.06 5,653.93
2,621.33 5,653.93
2,574.90 5,653.93
2,527.77 5,653.93
2,479.91 5,653.93
2,431.31 5,653.93
2,381.98 5,653.93
2,331.89 5,653.93
2,281.03 5,653.93
2,229.39 5,653.93
2,176.96 5,653.93
2,123.73 5,653.93
2,069.69 5,653.93
2,014.81 5,653.93
1,959.10 5,653.93
1,902.53 5,653.93
1,845.10 5,653.93
1,786.79 5,653.93
1,727.59 5,653.93
1,667.48 5,653.93
1,606.45 5,653.93
1,544.48 5,653.93
1,481.57 5,653.93
1,417.69 5,653.93
1,352.84 5,653.93
1,286.99 5,653.93
1,220.14 5,653.93
1,152.26 5,653.93
1,083.34 5,653.93
1,013.37 5,653.93
942.32 5,653.93
870.19 5,653.93
796.95 5,653.93
722.59 5,653.93
647.10 5,653.93
570.45 5,653.93
492.62 5,653.93
413.60 5,653.93
333.38 5,653.93
251.92 5,653.93
169.22 5,653.93
85.25 5,653.93
ESCUDO FISCAL
0.00%

8.000% No tiene N/A
0.000%
29.869%
DEUDA ( 1 año)
Aporte de socios
CTO CONSIDERANDO EL PRÉSTAMO DE COFIDE Y LA TASA WACC
S A 5 AÑOS PERO INCLUYENDO LOS INTERESES DEL PRÉSTAMO
2024 2025 2026
2 3 4
1,137,560.09 1,137,560.09 1,137,560.09
321,900.89 341,214.94 365,099.98
552,468.02 572,560.80 580,584.32
38,796.00 38,796.00 38,796.00
17,860.00 17,860.00 17,860.00
206,535.19 167,128.36 135,219.78
32,227.02 25,103.01 16,554.19
- - -
174,308.17 142,025.35 118,665.60
11,375.60 11,375.60 11,375.60
162,932.57 130,649.75 107,290.00
38,796.00 38,796.00 38,796.00

17,860.00 17,860.00 17,860.00
32,227.02 25,103.01 16,554.19
- - -
251,815.59 212,408.75 180,500.18
35,620.08 42,744.10 51,292.92
32,227.02 25,103.01 16,554.19
183,968.48 144,561.65 112,653.08

Flujos Descontados
109,076.95 65,999.01 39,602.46
meses días
3 20
-1.00878209453198 -120.263462835959
ADO EN LA ÚLTIMA CUOTA DEL PRI
CONÓMICA Y EVALUACIÓN FINANCIERA

72,030.00
¿CUÁL ES LA TREMA
DEL PROYECTO?
36.4451%
tipo de cambio
4.0000
Soles/Dólar
junio julio agosto
2,579 2,579 2,579

1,792 1,792 1,792
18.00 18.00 18.00
27.00 27.00 27.00
46,414.97 46,414.97 46,414.97

48,381.71 48,381.71 48,381.71
5.42
1.03
6.45
junio julio agosto
2,578.61 2,578.61 2,578.61

1,791.92 1,791.92 1,791.92
5.42 5.42 5.42
6.45 6.45 6.45
13,983.80 13,983.80 13,983.80

11,563.89 11,563.89 11,563.89
MAYO JUNIO JULIO
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
800.00 800.00 800.00

1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
700.00 700.00 700.00

3,200.00 3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

255.48 255.48 255.48
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00
850.00 850.00 850.00
21,505.48 21,505.48 21,505.48
3,233.00 3,233.00 3,233.00

1,488.33 1,488.33 1,488.33
26,226.81 26,226.81 26,226.81

MAYO JUNIO JULIO
3,000.00 3,000.00 3,000.00
- - -
2,000.00 2,000.00 2,000.00

1,800.00 1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
20,100.00 20,100.00 20,100.00
- - -
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
420.00 420.00 420.00
837.50 837.50 837.50

- - -
23,870.00 23,870.00 23,870.00

10300
9644
19944
46.69
544,505.72
601,161.72
50096.8102265832
601,161.72
601,161.72

de los Costos Fijos
Costos Fijos
SUMA

2023 2024
2.50%
15,000.00 15,375.00
1.025
2022 2023 2024
5500 12% 25%

1.12 1.25
6160 7700
7700
años años
4 5
2026 2027
1.0000 1.0000
1.0000 1.0000
1.0000 1.0000
1.0000 1.0000
30,943.31 30,943.31
21,502.98 21,502.98
1.00000 1.00000
1.00000 1.00000
18.00 18.00
27.00 27.00
O DE VENTA
año año
2026 2027
556,979.63 556,979.63
580,580.46 580,580.46
1,137,560.09 1,137,560.09
des del Presupuesto de Ventas)
año año
4 5
2026 2027
30,943.31 30,943.31
21,502.98 21,502.98
1.0700 1.0800
1.0700 1.0800
6.46 6.97
7.69 8.30
2026 2027
199,841.35 215,828.66
165,258.63 178,479.33
365,099.98 394,307.98
año
5
2027
2027
14,586.08 5%
14,586.08 1.05
20,837.25
15,280.65
11,668.86
13,891.50
20,837.25
10,210.25
42,336.00
42,336.00
16,044.68
13,860.00
7,886.16
13,230.00
16,044.68
14,553.00
12,398.16
300,586.60
2027
38,796.00
17,860.00
357,242.60
2027
39,690.00
-
25,461.60
22,915.44
29,963.52
14,981.76
14,981.76
14,981.76
18,727.20
14,981.76
14,981.76
14,981.76
14,981.76
12,484.80
254,114.88
10,588.12
10,588.12
10,588.12
5,040.00
10,588.12
301,507.36
TA - SIN DEUDA )
3 al 2027)
2027
5
1,137,560.09 100.0000%
394,307.98 28.2975%
602,093.96 47.8661%
38,796.00 3.4105%
17,860.00 1.5700%
84,502.15 20.2034% 101%
0
0
84,502.15
11,375.60
73,126.55
38,796.00
17,860.00
-
-
129,782.55 EJERCICIO EN CLASE
SUMATORIA 2022
2027 FLUJOS
129,782.55 1,049,613.57 - 552,230.00
VALOR HOY
-0.09 centavos de sol

adicionales
2027
SUMA DE LOS FLUJOS

27,439.57 499,996.69 DESCONTADOS
VAN -52,233.31 VALOR ACTUALNETO
0
111,727.10 7 5
186,212.48 7.1999749963053 5.99924988915886
39.0687860820556 5,653.93
VALOR DE CUOTA O
ANUALIDAD
VP
Anualidad
factor
Costo Promedio
Ponderado de
Capital
21.8689%
8.0000%
0.0000%
TASA A UTILIZAR
PARA EL
LOS FLUJOS
WACC
2027
5
1,137,560.09
394,307.98
602,093.96
38,796.00
17,860.00
84,502.15
6,295.60
-
78,206.55
11,375.60
66,830.94
38,796.00
17,860.00
6,295.60
-
129,782.55
61,551.50 12 MESES CADA

AÑO
12 MESES CADA
6,295.60 AÑO
61,935.44
0.18 centavos de sole

adicionales
16,765.37 391,035.02
- 331,338.00
59,697.02
VAN MANUAL
53000
2,579 2,579 2,579

1,792 1,792 1,792
18.00 18.00 18.00
27.00 27.00 27.00
46,414.97 46,414.97 46,414.97

48,381.71 48,381.71 48,381.71
2,578.61 2,578.61 2,578.61

1,791.92 1,791.92 1,791.92
5.42 5.42 5.42
6.45 6.45 6.45
13,983.80 13,983.80 13,983.80

11,563.89 11,563.89 11,563.89
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
800.00 800.00 800.00

1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
700.00 700.00 700.00

3,200.00 3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

255.48 255.48 255.48
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00
850.00 850.00 850.00
21,505.48 21,505.48 21,505.48
3,233.00 3,233.00 3,233.00

1,488.33 1,488.33 1,488.33
26,226.81 26,226.81 26,226.81

3,000.00 3,000.00 3,000.00
- - -
2,000.00 2,000.00 2,000.00

1,800.00 1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
20,100.00 20,100.00 20,100.00
- - -
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
420.00 420.00 420.00
837.50 837.50 837.50

- - -
23,870.00 23,870.00 23,870.00

PRODUCTOS)
TOTAL DE COSTOS
FIJOS Producto A
100.00% 59%
601,161.72 354,685.42
Margen de 12.58
Contribución
P.E. Anual 28,201.11
2025
2.50%
375.00
15,375.00
ALT 1
ALT 2
1,500.00
75.00 1,575.00
1,575.00
CICIO EN CLASE
2023 2024 2025
275,106.50 310,080.20 346,469.42
201,619.74 166,547.63 136,383.40

B/C 1.29 FACTOR

INVERSIÓN
AÑOS MONTO RECUPERADO

DESCONTADO
2022 0
2023 1 201,619.74
2024 2 166,547.63
2025 3 136,383.40
2026 4 115,173.69
2027 5 93,629.11
TOTAL 713,353.58
diciembre TOTAL
2,579 30,943
1,792 21,503
18.00 18.00
27.00 27.00
46,414.97 556,979.63
48,381.71 580,580.46
94,796.67 1,137,560.09
diciembre TOTAL
2,578.61 30,943.31
1,791.92 21,502.98
5.42 5.42
6.45 6.45
0
13,983.80 167,805.59
11,563.89 138,766.69
25,547.69 306,572.27
NOVIEMBRE DICIEMBRE
1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00
800.00 800.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00
700.00 700.00
3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
255.48 255.48
1,000.00 1,000.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
850.00 850.00
21,505.48 21,505.48
3,233.00 3,233.00
1,488.33 1,488.33
26,226.81 26,226.81
NOVIEMBRE DICIEMBRE
3,000.00 3,000.00
- -
2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00
20,100.00 20,100.00
- -
837.50 837.50
837.50 837.50
837.50 837.50
420.00 420.00
837.50 837.50
- -
23,870.00 23,870.00
S)
Producto B
41%
246,476.31 601,161.72
20.55

TREMA
36.4482%
2026 2027
399,231.20 442,843.10
115,173.69 93,629.11
SOLES
SALDO DE LA
552,230.00 AÑOS
350,610.26 3
184,062.63
47,679.23
- 67,494.46
- 161,123.58
ANUAL anual
12,000.00 12,000.00
12,000.00 12,000.00
18,000.00 18,000.00
13,200.00 13,200.00
9,600.00 9,600.00
12,000.00 12,000.00
18,000.00 18,000.00
8,400.00 8,400.00
38,400.00 38,400.00
38,400.00 38,400.00
13,200.00 13,200.00
13,200.00 13,200.00
3,065.72 3,065.72
12,000.00 12,000.00
13,200.00 13,200.00
13,200.00 13,200.00
10,200.00 10,200.00
258,065.72 258,065.72
38,796.00 38,796.00
17,860.00 17,860.00
314,721.72 314,721.72
Sueldo Fijo Anual
TOTAL ANUAL
36,000.00 36,000.00
- -
24,000.00 24,000.00
21,600.00 21,600.00
28,800.00 28,800.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
18,000.00 18,000.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
12,000.00 12,000.00
241,200.00 241,200.00
-
10,050.00 20,100.00
10,050.00 20,100.00
10,050.00 20,100.00
5,040.00 14,472,000.00
10,050.00 20,100.00
-
286,440.00
1,773,730.41
713,353.58

CONCLUSIONES
MESES DÍAS
4 29
4.96772083014558 29.0316249043673
DETERMINADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR CUÁL SER

ANÁLISIS B
DE PRECIOS
SOLES
EMPRESA AAA 45.00
EMPRESA BBB 48.00
EMPRESA CCC 50.00
EMPRESA DDD 26.00
EMPRESA FFF 25.00
EMPRESA GGG 28.00
VENTA DE LA 27.00
EMPRESA?
8. DEL INDICE
Y AHORA PREPAREMOS EL PRESUPUESTO DE IN
8.1 ACTIVO
FIJO Soles Dólares
TANGIBLE
Línea de
mezclado(var
ias 100,000.00
máquinas)
Equipos de
cómputo 7,500.00
Montacargas 800.00
Línea de 60,000.00
horneado
Línea de
Envasado
Equipos para
calidad
s
Adecuación
de planta 40,000.00
TOTAL A.F.T.
8.2 ACTIVO
FIJO
INTANGIBLE
Soles Dólares
Gastos de
antes inicio
operaciones
Licencias y
permisos,
SOFTWARES 8,000.00
Otros gastos
pre- 15,000.00
operativos
de la
empresa
Asistencia a
ferias
Campaña de
lanzamiento
Cualquier
otro Gasto
Pre-
Operativo 10,000.00
(Previo a la
apertura de
la empresa)
TOTAL A.F.I.
8.3 CAPITAL
INICIAL
TOTAL AFT+AFI+CTI
NOTA: EN ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO INICIAL SE CAL

ADMINISTRATIVOS
8.4 DEL ÍNDICE RESUMEN DEL PRESUPUESTO DE CAP
TOTAL
APORTE DE SOCIOS
DEUDA (COFIDE)
TOTAL
8.7 DEL ÍNDICE

MONTO DEL PRÉSTAMO
(VP) 220,892.00
TEA 20.0000%
TEM 1.5309%
ANUALIDAD A=
A=
8.7 DEL ÍNDICE

1 220,892.00
2 218,619.81
3 216,312.84
4 213,970.55
5 211,592.40
6 209,177.84
7 206,726.32
8 204,237.27
9 201,710.11
10 199,144.26
11 196,539.12
12 193,894.11
13 191,208.60
14 188,481.98
15 185,713.61
16 182,902.86
17 180,049.08
18 177,151.61
19 174,209.78
20 171,222.92
21 168,190.33
22 165,111.31
23 161,985.15
24 158,811.13
25 155,588.52
26 152,316.57
27 148,994.53
28 145,621.63
29 142,197.10
30 138,720.13
31 135,189.94
32 131,605.70
33 127,966.59
34 124,271.76
35 120,520.37
36 116,711.55
37 112,844.42
38 108,918.08
39 104,931.63
40 100,884.16
41 96,774.71
42 92,602.36
43 88,366.13
44 84,065.04
45 79,698.11
46 75,264.32
47 70,762.65
48 66,192.06
49 61,551.50
50 56,839.90
51 52,056.16
52 47,199.19
53 42,267.86
54 37,261.03
55 32,177.55
56 27,016.25
57 21,775.93
58 16,455.38
59 11,053.38
60 5,568.67
9.- PRESUPUESTOS DE INGRESOS Y GA
Y AHORA COMENCEMOS A PREPARAR LOS 4 PRINCIPALES PRESUPUEST
Y LUEGO LOS PROYECTAREMOS 4 AÑOS MÁS USA
PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS (PRECIO POR CANTIDAD) PA

1 3.7. DEL PROY
PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTO DE VENTAS PA
3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) P
1 PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTA
SEGÚN EL CÁLCULO CONSERVADOR DE LA DEMANDA, EL QUE SE IND

ESTA EMPRESA PODRÍA VENDER AL MES HASTA ………

CONSUMO MENSUAL
PRODUCTO
ENCUESTAS
3,657 1.20
CANTIDAD A VENDER

TOTAL 4,371
9.1.1. DEL ÍNDICE
PUNTO DE

3,349.76

PRODUCTO A
PRODUCTO B
Presupuesto de Ventas en Unida
PRODUCTO A
PRPDUCTO B

PRODUCTO A
PRODUCTO B
9.2.1. DEL ÍNDICE
PRIMERO CALCULEMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN POR UNA DETE

DE PRODUCCIÓN PARA 1,000 UNIDADES DEL PRODUCTO A Y
9.2.1.1.
Quinua 60 kilos
preparar
Polvo de 8 kilos
hornear
Mantequill
a con sal 35 kilos
Azúcar en 40 kilos
polvo
Leche 150 latas
Anís en 5 kilos
granos
Stícker
barras
Paquete 1000 1

PRODUCTO A en soles
5.42
Producir el
producto B
es un poco
PRODUCTO B en soles
ha estimado
que es XXX
más caro
1.19 6.45
19%
Presupuesto de
9.2.1.2.
Mano de Obra
PRODUCTO A UNIDADES
PRPDUCTO B UNIDADES

PRODUCTO A
PRODUCTO B

Unidades
PRODUCTO A
PRPDUCTO B
soles
PRODUCTO A
PRODUCTO B
9.2.2. DEL ÍNDICE
soles
Luz y Agua 1,000.00

planillas

equipos
control de calidad
Gastos en 700.00
investigación
Alquiler de oficina
Transporte de
Lima
1% Mermas 255.48
varios
varios
DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN

AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS FIJOS PARA PUNTO DE EQUIL
9.2.3. DEL
ÍNDICE
4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIV

Jefe de Ventas -
Jefe de Oper.
1.00
Jefe de Exp. 1.00


Secretaria 1.00
Almacenero 1.00
Auxiliar Adm. 1.00
SUB-TOTAL 14.00
PAGOS
EXTRAS
PAGOS CTS
Vacaciones

ÍNDICE equilibrio Costos Fijos (Operativos +

PUNTO DE EQUILIBRIO




(COFIDE)
TOTAL
Gastos Operativos
SUB-TOTAL MES
Depreciación
Amortización
Precio de venta
unitario en S/
PRODUCTO A 18.0000
PRODUCTO B 27.0000
Dado que la empresa vende 2 productos, ¿cuál será la mejor c
Precio de venta
unitario
PRODUCTO A 18.00
PRODUCTO B 27.00
ESCENARIO
OPTIMISTA

OPTIMISTA. AFECTA A LOS INGRESOS Y A LOS COSTOS




1 Y AHORA PROYECTAM

Vamos a considerar un incremento de las unidades por el Mark
PRODUCTO A
PRODUCTO B


PROYECTADO AL 2027
PRODUCTO A
PRODUCTO B
2 9.5.2. Y ahora proyectamos los Costos de P




9.5.2. Y PROYECTADO
3 Y AHOR
1.2000 20%
1.0200 2%
INVESTIGAR Y
PRESUPUESTO DE GASTOS OPER
COORDINAR
USTEDES ???
1.050 Luz y Agua

planillas
1.025
equipos
control de calidad
1.050 Gastos en
investigación
1.050 Combustible
Transporte de
Lima


varios
varios
TOTAL GASTOS OPERATIVOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZAC
4 Y AHORA PRO
ANALIZAR,
Jefe de Ventas
1.030 Jefe de Oper.
1.030 Jefe de Exp.
1.020 Secretaria
1.020 Almacenero
1.020 Auxiliar Adm.
1.020
SUB-TOTAL
CTS
ESSALUD/SIS 60.00
Vacaciones
ÍNDICE
10.1
EVALUACIÓN ECONÓMICA - ESCENARIO

REAL
Año
Más Depreciación
Más Amortización
para el accionista
Inversión

10.2 Tasa TREMA 36.4482%

VALOR ACTUAL NETO
S/
TASA INTERNA DE
RETORNO TIR E
ECONÓMICA %
índice COSTO ECONÓMICO B/CE
FACTOR
PERÍODO DE
RECUPERACIÓN DE LA PR IE
INVERSIÓN
ECONÓMICO TIEMPO
AÑOS FLUJOS
DESCONTADOS
0
1 201,619.74
2 253,071.85
3 301,836.97
4 365,065.39
5 426,732.06
HASTA ESTE MOMENTO ESTE ANÁLISIS CONSIDERA QUE

ACCIONISTA, SIN AYUDA DE NINGÚ
RECIÉN VAMOS A CONSIDERAR QUE COFIDE (CORPORACIÓN FI
TANTO DEBEMOS CALCULAR EL COSTO PROMEDIO PONDERA
DATOS DEL
PRÉSTAMO DE SOLES
COFIDE
MONTO 220,892.00
PLAZO 5
TEA 20%
TEM 1.5309%
FRECUENCIA DE 12
PAGO
NÚMERO DE 60
CUOTAS

del período
Número de Cuotas:
NÚMERO DE PAGOS
PERIODO
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
8.00
9.00
10.00
11.00
12.00
13.00
14.00
15.00
16.00
17.00
18.00
19.00
20.00
21.00
22.00
23.00
24.00
25.00
26.00
27.00
28.00
29.00
30.00
31.00
32.00
33.00
34.00
35.00
36.00
37.00
38.00
39.00
40.00
41.00
42.00
43.00
44.00
45.00
46.00
47.00
48.00
49.00
50.00
51.00
52.00
53.00
54.00
55.00
56.00
57.00
58.00
59.00
60.00
10.7
CÁLCULO DEL WACC

TOTAL 100.000%
10.8
BALANCE INICIAL
ACTIVO
Activo Corriente
Inicial)
Activo No Corriente

+Intang. )

PREPARAREMOS NUEVAMENTE EL ESTADO DE GA
10.9
REAL
Año
Ventas
Depreciación
Amortización
Impuesto a la renta
Más Depreciación
Más Amortización
para el accionista
Inversión

Accionista
VANF
TIRF
10.11
B/C
PRIF
AÑOS FLUJOS
DESCONTADOS
0
1 159,591.22
2 239,135.77
3 319,098.93
4 421,006.34
5 527,980.88
EL VAN DEBE SER IG

10.12
PRODUCTO B, de quinua y kiwicha del Perú a Frankfurt a una cadena de supermerca
A DEBE ESTIMAR CUÁL SERÁ SU PRECIO DE VENTA.
CAJA DE PRODUCTO A
SOLES
30.00
32.00
35.00
15.00
17.00
20.00

COMPETITIVOS
INICIAL) Y DONDE LO OBTENGO.
apital o Inversion Inicial
Toda la inversión
100,000.00
30,000.00
3,200.00
60,000.00
8,000.00 40,000.00
48,000.00
20,000.00
15,000.00
40,000.00
356,200.00
Toda la inversión
10,000.00
8,000.00
15,000.00
10,000.00
6,000.00
8,000.00 40,000.00
5,000.00 25,000.00
10,000.00
124,000.00
8.3 DEL ÍNDICE 72,030.00
S/ 552,230.00
NAR PORQUE DESPUÉS LO AJUSTAREMOS A LOS TRES PRIMEROS MESES DE GASTOS OPERAT
EN DEL PRESUPUESTO DE CAPITAL SOLES
APITAL DE TRABAJO INICIAL 72,030.00
S/ 552,230.00
60% 331,338.00
40% 220,892.00
100% 552,230.00

DÍAS
n de la fórmula
VP
PARA HALLAR LA
220,892.00 220,892.00
1.48832 39.0687860820556
0.038095
PAGO DE
PAGO DE INTERESES
2,272.19 3,381.74
2,306.97 3,346.95
2,342.29 3,311.64
2,378.15 3,275.78
2,414.56 3,239.37
2,451.52 3,202.40
2,489.05 3,164.87
2,527.16 3,126.76
2,565.85 3,088.07
2,605.13 3,048.79
2,645.02 3,008.91
2,685.51 2,968.42
2,726.62 2,927.30
2,768.37 2,885.56
2,810.75 2,843.18
2,853.78 2,800.15
2,897.47 2,756.46
2,941.83 2,712.10
2,986.87 2,667.06
3,032.59 2,621.33
3,079.02 2,574.90
3,126.16 2,527.77
3,174.02 2,479.91
3,222.61 2,431.31
3,271.95 2,381.98
3,322.04 2,331.89
3,372.90 2,281.03
3,424.54 2,229.39
3,476.96 2,176.96
3,530.19 2,123.73
3,584.24 2,069.69
3,639.11 2,014.81
3,694.82 1,959.10
3,751.39 1,902.53
3,808.82 1,845.10
3,867.13 1,786.79
3,926.34 1,727.59
3,986.45 1,667.48
4,047.48 1,606.45
4,109.44 1,544.48
4,172.36 1,481.57
4,236.23 1,417.69
4,301.09 1,352.84
4,366.93 1,286.99
4,433.79 1,220.14
4,501.67 1,152.26
4,570.59 1,083.34
4,640.56 1,013.37
4,711.60 942.32
4,783.74 870.19
4,856.97 796.95
4,931.33 722.59
5,006.83 647.10
5,083.48 570.45
5,161.30 492.62
5,240.32 413.60
5,320.55 333.38
5,402.00 251.92
5,484.70 169.22
5,568.67 85.25
UESTOS DE INGRESOS Y GASTOS
ECTAREMOS 4 AÑOS MÁS USANDO LAS VARIABLES DE LA MATRIZ QUE LUEGO ANALIZAREMO
S (PRECIO POR CANTIDAD) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2023. (VER PUNTO
3.7. DEL PROYECTO)
O DE PRODUCCIÓN POR UNIDADES A VENDER SEGÚN EL PRESUPUESTO DE VENTAS
LA DEMANDA, EL QUE SE INDICÓ EN EL ESTUDIO DE MERCADO,

VENDER AL MES HASTA ……………………………...…..
STABLECE ESE MONTO COMO PUNTO DE PARTIDA

MENSUALMENTE AÑO
4,371 12
cajas mes
cajas mes
Enero febrero
2,579 2,579
1,792 1,792
4,371
18.00 18.00
27.00 27.00
SOLES
46,414.97 46,414.97
48,381.71 48,381.71
94,796.67 94,796.67

MES
UNIDADES 2,578.61
UNIDADES 1,791.92
4,370.52
puesto de Ventas en ingresos SOLES AL MES
Soles 46,414.97
Soles 48,381.71
TOTAL 94,796.67
PRODUCCIÓN POR UNA DETERMINADA CANTIDAD Y LUEGO LOS UNITARIOS

OSTOS DE PRODUCCIÓN o COSTO DE VENTAS (COSTO VARIABLE)
E PRODUCCIÓN DE 1 SOLO PRODUCTO POR LO TANTO PRIMERO HALLAREMOS LOS COSTOS
Precio en soles
SOLES UNIDADES
18 por cada kilo

40 por 100 huevos
5 por 1 lata
20 por 1 kilo
400 por 1000
por 1 rollo que

780 contiene 1000
paquetes
S/.

soles
5.42

soles
Es XXX % más caro

6.45

EMPRESA
Enero febrero
2,579 2,578.61
1,792 1,791.92
5.42 5.42
6.45 6.45
13,983.80 13,983.80
11,563.89 11,563.89
25,547.69
TOTAL UNIDADES A
to de Costos de Producción en PRODUCIR PRIMER
Unidades MES DE
FUNCIONAMIENTO
UNIDADES 2,578.61
UNIDADES 1,791.92
TOTAL COSTOS DE
to de Costos de Producción en PRODUCCIÓN
soles PRIMER MES DE
FUNCIONAMIENTO
Soles 13,983.80
Soles 11,563.89
TOTAL 25,547.69
ENERO
1,000.00
1,000.00
1,500.00
1,100.00
800.00
1,000.00
1,500.00
700.00
800.00 3,200.00
800.00 3,200.00
1,100.00
1,100.00
255.48
1,000.00
1,100.00
1,100.00
850.00
- SUB-TOTAL 21,505.48
3,233.00
1,488.33
STOS FIJOS ) CON DEPRECIACIÓN Y

OS PARA PUNTO DE EQUILIBRIO 26,226.81
Sueldo Fijo
Sueldo Fijo Mensual
ENERO
3,000.00 3,000.00
-
2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00
1,200.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00
20,100.00
837.50
REVISAR LO QUE
CORRESPONDE A UNA
EMPRESA PYME
EMPRESA PYME 420.00
837.50
IVOS MENSUAL Y PRIMER AÑO 23,870.00
Precio de Venta Unitario - Costo Variable Unitario = Márgen de
tos Fijos (Operativos + Administrativos) dividido entre el MC = Punto

soles

5.42 Costo variable
12.58 MÁRGEN CONT.
6.45 Costo variable
20.55 MÁRGEN CONT.
SOLES
356,200.00
124,000.00
72,030.00
552,230.00
TASA MÍNIMA
ESPERADA POR EL
SOLES
ACCIONISTA
(TASA TREMA )
331,338.00 36.4482%
220,892.00
552,230.00
mes
21,505.48
23,870.00
45,375.48
3,233.00
1,488.33 50,096.81
50,096.81
Costo variable unitario en S/ Margen de

Contribución en S/
5.42300 12.577000
- -
6.45337 20.546630
os, ¿cuál será la mejor combinación de productos a vender, que le permiti

Equiibrio ?

Contribución
5.42 12.57700
- -
6.45 20.5466
TOTAL
9.4. DEL ÍNDICE
AÑOS DEL PROYECTO

FUNCIONAMIENTO DEL PROYECTO.
NO HAY VARIACIÓN. SE MANTIENE 2
IGUAL TODO EL AÑO.
2023 2024
NO HAY CAMBIO 5.00%
NO HAY CAMBIO 1.05

NO HAY CAMBIO 5.00%
NO HAY CAMBIO 1.05
NO HAY CAMBIO 10.00%
NO HAY CAMBIO 1.1
NO HAY CAMBIO 2.50%
NO HAY CAMBIO 1.025
Y AHORA PROYECTAMOS LAS VENTAS, EN UNIDADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS MÁS

to de las unidades por el Market Share para el Producto B
UNIDADES A VENDER
PROD. A
UNIDADES A VENDER
PROD. B
N AL PRECIO DE VENTA?

e venta del PRODUCTO A PRECIO DE VENTA PROD. A
e venta del PRODUCTO B PRECIO DE VENTA PROD. B
AHORA PODEMOS CALCULAR EL INGRESO POR VENTA EN SOLES DE LOS DEMÁS AÑOS, MULTIPLICAND
GRESOS EN SOLES POR VENTAS AÑO 2023 Y

OYECTADO AL 2027
PRODUCTO A
PRODUCTO B
OTAL INGRESOS POR VENTAS
ctamos los Costos de Producción o Costos Variables por 4 años más (
ucir de PRODUCTO A (Acorde con las ventas)

ucir de PRODUCTO B (Acorde con las ventas)
A A LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN?: LA INFLACIÓN
to de Producción del PRODUCTO A (INFLACIÓN)

to de Producción del PRODUCTO B (INFLACIÓN)


COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO B
GENERAL COSTO DE PRODUCCIÓN
año
1
2023
ESTO DE GASTOS OPERATIVOS 2023

12,000.00
12,000.00
18,000.00
13,200.00
9,600.00
12,000.00
18,000.00
8,400.00
38,400.00
38,400.00
13,200.00
13,200.00
3,065.72
12,000.00
13,200.00
13,200.00
10,200.00

2023
Y AHORA PROYECTAMOS EL PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS A

ESUPUESTO DE GASTOS
INISTRATIVOS AÑO 2023 2023
ROYECTADO AL 2027
36,000.00
-
24,000.00
21,600.00
28,800.00
14,400.00
14,400.00
14,400.00
18,000.00
14,400.00
14,400.00
14,400.00
14,400.00
12,000.00
TOTAL 241,200.00
10,050.00
10,050.00
DMINISTRATIVOS 286,440.00
E
EVAL
( TODO EL PRESUPUESTO DE CAP
Estado de Ganancias y Pé
2022 2023
0 1
306,572.27

CTIVOS FIJOS TANGIBLES 38,796.00
-
-
1.000% 11,375.60
OJO : MYPE / PYME PAGA 1 % o 1.5
% IMP RENTA Y SE CALCULA SOBRE 218,450.50
LAS VENTAS/INGRESOS
38,796.00
17,860.00
-
-
2022 275,106.50
- 552,230.00
2022 2023
- 552,230.00 275,106.50
996,096.01
91.7004%
2.80 El accionista recupera cada sol inverti
2023

552,230.00 201,619.74
350,610.26
97,538.41
- 204,298.56 años
- 569,363.95 2
- 996,096.01

ARIO REAL
ANÁLISIS CONSIDERA QUE EL PROYECTO SE FINANCIA CON LOS PROPIOS MEDIOS O

ISTA, SIN AYUDA DE NINGÚN PRÉSTAMO DE ALGUNA ENTIDAD FINANCIERA
COFIDE (CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO ) FINANCIA UN PORCENTAJE
LO
10.6
AÑOS
MESES
PAGOS
10.6
1.5309%
60 anuales
220,892.00
AMORTIZACIÓN DE
SALDO DE DEUDA
CAPITAL
AMORTIZACION DE
DEUDA
CAPITAL
220,892.00 2,272.19
218,619.81 2,306.97
216,312.84 2,342.29
213,970.55 2,378.15
211,592.40 2,414.56
209,177.84 2,451.52
206,726.32 2,489.05
204,237.27 2,527.16
201,710.11 2,565.85
199,144.26 2,605.13
196,539.12 2,645.02
193,894.11 2,685.51
191,208.60 2,726.62
188,481.98 2,768.37
185,713.61 2,810.75
182,902.86 2,853.78
180,049.08 2,897.47
177,151.61 2,941.83
174,209.78 2,986.87
171,222.92 3,032.59
168,190.33 3,079.02
165,111.31 3,126.16
161,985.15 3,174.02
158,811.13 3,222.61
155,588.52 3,271.95
152,316.57 3,322.04
148,994.53 3,372.90
145,621.63 3,424.54
142,197.10 3,476.96
138,720.13 3,530.19
135,189.94 3,584.24
131,605.70 3,639.11
127,966.59 3,694.82
124,271.76 3,751.39
120,520.37 3,808.82
116,711.55 3,867.13
112,844.42 3,926.34
108,918.08 3,986.45
104,931.63 4,047.48
100,884.16 4,109.44
96,774.71 4,172.36
92,602.36 4,236.23
88,366.13 4,301.09
84,065.04 4,366.93
79,698.11 4,433.79
75,264.32 4,501.67
70,762.65 4,570.59
66,192.06 4,640.56
61,551.50 4,711.60
56,839.90 4,783.74
52,056.16 4,856.97
47,199.19 4,931.33
42,267.86 5,006.83
37,261.03 5,083.48
32,177.55 5,161.30
27,016.25 5,240.32
21,775.93 5,320.55
16,455.38 5,402.00
11,053.38 5,484.70
5,568.67 5,568.67


Anual
331,338.00 36.45%
220,892.00 20.00%
552,230.00
BALANCE INICIAL
PASIVO
EQUITY o PATRIMONIO
OS LA EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO CONSIDERANDO EL PRÉSTA

Estado de ga
2022 2023
0 1
1,137,560.09
306,572.27
544,505.72
38,796.00
17,860.00
38,163.70
-
1.000% 11,375.60
OJO : MYPE / PYME PAGA 1

% u 1.5 % IMP RENTA Y SE 180,286.79
38,796.00
17,860.00
38,163.70
-
- 552,230.00
220,892.00
29,683.40
38,163.70
- 331,338.00 207,259.39
1,335,475.14
120.2106%
5.03 El accionista recupera cada sol inver
331,338.00 159,591.22
171,746.78
- 67,388.99
- 386,487.93 años
- 807,494.27 1
- 1,335,475.14
EL VAN DEBE SER IGUAL AL MONTO INDICADO EN LA ÚLTIMA CUOTA DEL PR

ANUAL
10% 10,000.00 833.33
20% 6,000.00 500.00
8%
256.00 21.33
10% 6,000.00 500.00
12% 4,800.00 400.00
8% 3,840.00 320.00
12% 2,400.00 200.00
10% 1,500.00 125.00

10% 4,000.00 333.33
AMORTIZACIÓN
MENSUAL
20% 2,000.00 166.67
12% 960.00 80.00
8% 1,200.00 100.00
10% 1,000.00 83.33
15% 900.00 75.00
20% 8,000.00 666.67
12% 3,000.00 250.00
8% 800.00 66.67

NAMIENTO, (2023)
356,200.00
124,000.00
480,200.00 15%

RIESGO PARA ESTE
AL PROMEDIO DEL
INVERSIÓN?
CAPITAL SOCIAL -
EQUITY 12.8902% 23.5549%
DEUDA 20%
TEA
TOTAL DE LA 5 AÑOS
INVERSIÓN
12 CUOTAS AL AÑO
NA TEA DEL 20 % 60 TOTAL CUOTAS
5,653.93 ANUALIDAD
ANUALIDAD
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
DEL ÍNDICE
RESPONDEN AL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023)
ONAMIENTO 2023. (VER PUNTO

CIONAMIENTO - 2023 ( COSTOS
RESUPUESTO DE VENTAS
CIONAMIENTO 2023
UNCIONAMIENTO 2023
NÚMERO DE PERSONAS
DEMANDA
TOTAL UNIDADES A
VENDER EN EL PRIMER
AÑO
52,446
PRECIO DE VENTA

18.00 18.00 5
MIENTO (2023)
marzo abril mayo
2,579 2,579 2,579

1,792 1,792 1,792
18.00 18.00 18.00
27.00 27.00 27.00
46,414.97 46,414.97 46,414.97

48,381.71 48,381.71 48,381.71
TOTAL VENTAS
ANUALES PRIMER AÑO
DE FUNCIONAMIENTO
30,943.31
MODELO PARA
21,502.98
PEGAR EN EL PPT
52,446.29
SOLES AL AÑO
556,979.63
580,580.46
1,137,560.09
GO LOS UNITARIOS
O VARIABLE)
MERO HALLAREMOS LOS COSTOS
UNITARIO
Total en soles
1,260.00
525.00
144.00
840.00
224.00
400.00
750.00
100.00
400.00
780.00

PARA EN AQUELLOS PROCESOS DE PRODUCCIÓN EN QUE LA MANO DE

ESTE CASO EL PERSONAL ES PARTE DEL TOTAL DE LA PLANILLA DE LA
marzo abril mayo
2,578.61 2,578.61 2,578.61

1,791.92 1,791.92 1,791.92
5.42 5.42 5.42
6.45 6.45 6.45
13,983.80 13,983.80 13,983.80

11,563.89 11,563.89 11,563.89
TOTAL UNIDADES A
PRODUCIR PRIMER
AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
30,943
21,503
MODELO PARA
EL PPT
MODELO PARA
EL PPT
TOTAL COSTOS DE
PRODUCCIÓN PARA EL
PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
167,805.59
138,766.69
306,572.27
AMIENTO (2023)
FEBRERO MARZO ABRIL

1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
800.00 800.00 800.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00

700.00 700.00 700.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

255.48 255.48 255.48
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00
850.00 850.00 850.00

21,505.48 21,505.48 21,505.48
-
3,233.00 3,233.00 3,233.00
1,488.33 1,488.33 1,488.33
-
26,226.81 26,226.81 26,226.81

12
FEBRERO MARZO ABRIL

3,000.00 3,000.00 3,000.00
- - -
2,000.00 2,000.00 2,000.00

1,800.00 1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
20,100.00 20,100.00 20,100.00

- - -
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
420.00 420.00 420.00
837.50 837.50 837.50

- - -
23,870.00 23,870.00 23,870.00
vidido entre el MC = Punto de equilibrio en UNIDADES
NTO DE EQUILIBRIO
ON 2 O MÁS PRODUCTOS O SERVICIOS

soles
-
TEA ESPERADA POR

COFIDE O BANCO
EMPRESA - EQUITY
20.00% TEA
año
258,065.72
286,440.00
-
-
Dep. Año 38,796.00
TOTAL ANUAL DE



tos a vender, que le permitirá a la empresa llegar al Punto de

unidades unidades
12
2,350.09 28,201.11 354,685.42
999.66 11,995.95 246,476.31

3,349.76 40,197.06 601,161.72
TOTAL COSTOS FIJOS 601,161.72
AÑOS DEL PROYECTO
3 4 5
2025 2026 2027
7.00% 7.50% 8.00%
1.07 1.075 1.08
AÑO 2025 AÑO 2026 AÑO 2027

6.00% 8.00% 10.00%
1.06 1.08 1.100
AÑO 2025 AÑO 2026 AÑO 2027
12.00% 15.00% 16.00%
1.12 1.15 1.16
AÑO 2025 1.16 AÑO 2027
2.50% 2.50% 2.50%
1.025 1.025 1.025
ES Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS MÁS.
años años años

1 2 3
2023 2024 2025

1.0500 1.0700
1.0500 1.0700
1.0500 1.0600
1.0500 1.0600
30,943.31 34,115.00 38,693.24
21,502.98 23,707.04 26,888.52
1.10000 1.12000
1.10000 1.12000
18.00 19.80 22.18
27.00 29.70 33.26
año año año
2023 2024 2025

556,979.63 675,477.05 858,061.19
580,580.46 704,098.96 894,419.72
1,137,560.09 1,379,576.00 1,752,480.91
Variables por 4 años más ( Usamos las mismas unidades del Presupu
año año año

1 2 3
2023 2024 2025
30,943.31 34,115.00 38,693.24
21,502.98 23,707.04 26,888.52
1.0250 1.0250
1.0250 1.0250
5.42 5.56 5.70

6.45 6.61 6.78
2023 2024 2025
167,805.59 189,630.80 220,456.23

138,766.69 156,815.03 182,306.10
306,572.27 346,445.83 402,762.33
GASTOS OPERATIVOS A 4 AÑOS más
año año año

2 3 4
2024 2025 2026
2024 2025 2026
12,600.00 13,230.00 13,891.50

12,240.00 12,484.80 12,734.50
18,000.00 18,900.00 19,845.00
13,200.00 13,860.00 14,553.00
9,840.00 10,086.00 10,338.15
12,000.00 12,360.00 12,730.80
18,000.00 18,540.00 19,096.20

8,820.00 9,261.00 9,724.05
38,400.00 39,936.00 39,936.00
38,400.00 39,936.00 39,936.00
13,860.00 14,553.00 15,280.65
13,728.00 13,728.00 13,728.00
3,464.46 4,027.62 4,792.97
12,000.00 12,360.00 12,360.00

13,464.00 13,733.28 14,007.95
13,200.00 13,728.00 13,728.00
10,506.00 10,821.18 11,145.82
261,722.46 271,544.88 277,828.58

2024 2025 2026
38,796.00 38,796.00 38,796.00
17,860.00 17,860.00 17,860.00
318,378.46 328,200.88 334,484.58
O DE GASTOS ADMINISTRATIVOS A 4 AÑOS más

2024 2025 2026
36,000.00 37,800.00 37,800.00

- - -
24,000.00 24,720.00 24,720.00
21,600.00 22,248.00 22,248.00
28,800.00 29,376.00 29,376.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
18,000.00 18,360.00 18,360.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
12,000.00 12,240.00 12,240.00
241,200.00 247,560.00 247,560.00

10,050.00 10,315.00 10,315.00
10,050.00 10,315.00 10,315.00
10,050.00 10,315.00 10,315.00
5,040.00 5,040.00 5,040.00
10,050.00 10,315.00 10,315.00
286,440.00 293,860.00 293,860.00
ESCENARIO REAL
2024 2025 2026
2 3 4
1,379,576.00 1,752,480.91 2,339,824.89
346,445.83 402,762.33 479,297.24
548,162.46 565,404.88 571,688.58

38,796.00 38,796.00 38,796.00
17,860.00 17,860.00 17,860.00
428,311.72 727,657.70 1,232,183.07
- - -
- - -
428,311.72 727,657.70 1,232,183.07
13,795.76 17,524.81 23,398.25
414,515.96 710,132.89 1,208,784.82
38,796.00 38,796.00 38,796.00

17,860.00 17,860.00 17,860.00
- - -
- - -
471,171.96 766,788.89 1,265,440.82
2024 2025 2026
471,171.96 766,788.89 1,265,440.82
996,096.01 VALOR PRESENTE

NETO o VAN en Soles
91.7004%
2024 2025 2026

253,071.85 301,836.97 365,065.39
meses días
3 26
3.877791668199 26.33375004597
CTO SOBRE LA EVALUACIÓN ECONÓMICA
A CON LOS PROPIOS MEDIOS O RECURSOS DEL

A ENTIDAD FINANCIERA
LO ) FINANCIA UN PORCENTAJE DEL PROYECTO, POR
N INGLÉS WEIGHT AVERAGE CAPITAL COST (WACC)

1.53% 0.038094861633891
FÓRMULA DE LA
VP
ANUALIDAD
(((1+i)^(n))-1)
i*((1í)^(n))
MÉTODO FRANCES -
( ANUALIDADES )
INTERES CUOTA
3,381.74 5,653.93
3,346.95 5,653.93
3,311.64 5,653.93
3,275.78 5,653.93
3,239.37 5,653.93 28,269.63
3,202.40 5,653.93
3,164.87 5,653.93
3,126.76 5,653.93
3,088.07 5,653.93
3,048.79 5,653.93
3,008.91 5,653.93
2,968.42 5,653.93
2,927.30 5,653.93
2,885.56 5,653.93
2,843.18 5,653.93
2,800.15 5,653.93
2,756.46 5,653.93
2,712.10 5,653.93
2,667.06 5,653.93
2,621.33 5,653.93
2,574.90 5,653.93
2,527.77 5,653.93
2,479.91 5,653.93
2,431.31 5,653.93
2,381.98 5,653.93
2,331.89 5,653.93
2,281.03 5,653.93
2,229.39 5,653.93
2,176.96 5,653.93
2,123.73 5,653.93
2,069.69 5,653.93
2,014.81 5,653.93
1,959.10 5,653.93
1,902.53 5,653.93
1,845.10 5,653.93
1,786.79 5,653.93
1,727.59 5,653.93
1,667.48 5,653.93
1,606.45 5,653.93
1,544.48 5,653.93
1,481.57 5,653.93
1,417.69 5,653.93
1,352.84 5,653.93
1,286.99 5,653.93
1,220.14 5,653.93
1,152.26 5,653.93
1,083.34 5,653.93
1,013.37 5,653.93
942.32 5,653.93
870.19 5,653.93
796.95 5,653.93
722.59 5,653.93
647.10 5,653.93
570.45 5,653.93
492.62 5,653.93
413.60 5,653.93
333.38 5,653.93
251.92 5,653.93
169.22 5,653.93
85.25 5,653.93
ESCUDO FISCAL
0.00%

8.000% No tiene N/A
0.000%
29.869%
DEUDA ( 1 año)
Aporte de socios
O CONSIDERANDO EL PRÉSTAMO DE COFIDE Y LA TASA WACC

2024 2025 2026
2 3 4
1,379,576.00 1,752,480.91 2,339,824.89
346,445.83 402,762.33 479,297.24
548,162.46 565,404.88 571,688.58
38,796.00 38,796.00 38,796.00
17,860.00 17,860.00 17,860.00
428,311.72 727,657.70 1,232,183.07
32,227.02 25,103.01 16,554.19
- - -
396,084.69 702,554.70 1,215,628.89
13,795.76 17,524.81 23,398.25
382,288.93 685,029.89 1,192,230.64
38,796.00 38,796.00 38,796.00

17,860.00 17,860.00 17,860.00
32,227.02 25,103.01 16,554.19
- - -
471,171.96 766,788.89 1,265,440.82
35,620.08 42,744.10 51,292.92
32,227.02 25,103.01 16,554.19
403,324.85 698,941.79 1,197,593.72
Flujos Descontados
239,135.77 319,098.93 421,006.34
meses días
8 18
8.61837319519134 18.5511958557403

72,030.00
¿CUÁL ES LA TREMA
DEL PROYECTO?
36.4451%
tipo de cambio
4.0000
Soles/Dólar
junio julio agosto
2,579 2,579 2,579

1,792 1,792 1,792
18.00 18.00 18.00
27.00 27.00 27.00
46,414.97 46,414.97 46,414.97

48,381.71 48,381.71 48,381.71
5.42
1.03
6.45
junio julio agosto
2,578.61 2,578.61 2,578.61

1,791.92 1,791.92 1,791.92
5.42 5.42 5.42
6.45 6.45 6.45
13,983.80 13,983.80 13,983.80

11,563.89 11,563.89 11,563.89
MAYO JUNIO JULIO
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
800.00 800.00 800.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00

700.00 700.00 700.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

255.48 255.48 255.48
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00
850.00 850.00 850.00
21,505.48 21,505.48 21,505.48
3,233.00 3,233.00 3,233.00

1,488.33 1,488.33 1,488.33
26,226.81 26,226.81 26,226.81

MAYO JUNIO JULIO
3,000.00 3,000.00 3,000.00
- - -
2,000.00 2,000.00 2,000.00

1,800.00 1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
20,100.00 20,100.00 20,100.00

- - -
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
420.00 420.00 420.00
837.50 837.50 837.50

- - -
23,870.00 23,870.00 23,870.00

10300
9644
19944
46.69
544,505.72
601,161.72
50096.8102265832
601,161.72
601,161.72

de los Costos Fijos

Costos Fijos
SUMA

2023 2024
2.50%
15,000.00 15,375.00
1.025
2022 2023 2024
5500 12% 25%

1.12 1.25
6160 7700
7700
años años
4 5
2026 2027
1.0750 1.0800
1.0750 1.0800
1.0800 1.1000
1.0800 1.1000
44,922.85 53,368.34
31,217.57 37,086.47
1.15000 1.16000
1.15000 1.16000
25.50 29.58
38.25 44.37
VENTA
año año
2026 2027
1,145,640.40 1,578,784.13
1,194,184.49 1,645,681.76
2,339,824.89 3,224,465.89
año año
4 5
2026 2027
44,922.85 53,368.34
31,217.57 37,086.47
1.0250 1.0250
1.0250 1.0250
5.84 5.99
6.95 7.12
2026 2027
262,348.43 319,461.68
216,948.81 264,178.57
479,297.24 583,640.25
año
5
2027
2027
14,586.08 5%
12,989.19 1.05
20,837.25
15,280.65
10,596.60
13,112.72
19,669.09
10,210.25
41,533.44
41,533.44
16,044.68
13,728.00
5,836.40
12,730.80
14,288.10
14,277.12
11,480.19
288,734.01
2027
38,796.00
17,860.00
345,390.01
2027
39,690.00
-
25,461.60
22,915.44
29,963.52
14,981.76
14,981.76
14,981.76
18,727.20
14,981.76
14,981.76
14,981.76
14,981.76
12,484.80
254,114.88
10,588.12
10,588.12
10,588.12
5,040.00
10,588.12
301,507.36
TA - SIN DEUDA )
3 al 2027)
2027
5
3,224,465.89 100.0000%
583,640.25 25.1125%
590,241.37 47.8661%
38,796.00 3.4105%
17,860.00 1.5700%
1,993,928.27 20.2034% 98%
0
0
1,993,928.27
32,244.66
1,961,683.61
38,796.00
17,860.00
-
-
2,018,339.61 EJERCICIO EN CLASE
SUMATORIA 2022
2027 FLUJOS
2,018,339.61 4,796,847.78 - 552,230.00
VALOR HOY
1.80 centavos de sol

adicionales
2027
SUMA DE LOS FLUJOS
426,732.06 1,548,326.01 DESCONTADOS
VAN 996,096.01 VALOR ACTUALNETO
0
111,727.10 7 5
186,212.48 7.1999749963053 5.99924988915886
39.0687860820556 5,653.93
VALOR DE CUOTA O
ANUALIDAD
VP
Anualidad
factor
Costo Promedio
Ponderado de
Capital
21.8689%
8.0000%
0.0000%
TASA A UTILIZAR
PARA EL
LOS FLUJOS
WACC
2027
5
3,224,465.89
583,640.25
590,241.37
38,796.00
17,860.00
1,993,928.27
6,295.60
-
1,987,632.67
32,244.66
1,955,388.01
38,796.00
17,860.00
6,295.60
-
2,018,339.61
61,551.50 12 MESES CADA
AÑO
6,295.60 12 MESES CADA

AÑO
1,950,492.51
centavos de sole
4.03 adicionales
527,980.88 1,666,813.14
- 331,338.00
1,335,475.14
VAN MANUAL
53000
2,579 2,579 2,579

1,792 1,792 1,792
18.00 18.00 18.00
27.00 27.00 27.00
46,414.97 46,414.97 46,414.97

48,381.71 48,381.71 48,381.71
2,578.61 2,578.61 2,578.61

1,791.92 1,791.92 1,791.92
5.42 5.42 5.42
6.45 6.45 6.45
13,983.80 13,983.80 13,983.80

11,563.89 11,563.89 11,563.89
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
800.00 800.00 800.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00

700.00 700.00 700.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

255.48 255.48 255.48
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00
850.00 850.00 850.00
21,505.48 21,505.48 21,505.48
3,233.00 3,233.00 3,233.00

1,488.33 1,488.33 1,488.33
26,226.81 26,226.81 26,226.81

3,000.00 3,000.00 3,000.00
- - -
2,000.00 2,000.00 2,000.00

1,800.00 1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
20,100.00 20,100.00 20,100.00

- - -
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
420.00 420.00 420.00
837.50 837.50 837.50

- - -
23,870.00 23,870.00 23,870.00

PRODUCTOS)
FIJOS
100.00% 59%
601,161.72 354,685.42
Margen de 12.58
Contribución
P.E. Anual 28,201.11

2025
2.50%
375.00
15,375.00
ALT 1
ALT 2
1,500.00
75.00 1,575.00
1,575.00
CICIO EN CLASE
2023 2024 2025
275,106.50 310,080.20 346,469.42
201,619.74 166,547.63 136,383.40
B/C 1.29 FACTOR

INVERSIÓN
MONTO RECUPERADO
AÑOS DESCONTADO
2022 0
2023 1 201,619.74
2024 2 166,547.63
2025 3 136,383.40
2026 4 115,173.69
2027 5 93,629.11
TOTAL 713,353.58
diciembre TOTAL
2,579 30,943
1,792 21,503
18.00 18.00
27.00 27.00
46,414.97 556,979.63
48,381.71 580,580.46
94,796.67 1,137,560.09
diciembre TOTAL
2,578.61 30,943.31
1,791.92 21,502.98
5.42 5.42
6.45 6.45
0
13,983.80 167,805.59
11,563.89 138,766.69
25,547.69 306,572.27
NOVIEMBRE DICIEMBRE
1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00
800.00 800.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00
700.00 700.00
3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
255.48 255.48
1,000.00 1,000.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
850.00 850.00
21,505.48 21,505.48
3,233.00 3,233.00
1,488.33 1,488.33
26,226.81 26,226.81
NOVIEMBRE DICIEMBRE
3,000.00 3,000.00
- -
2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,500.00 1,500.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00
20,100.00 20,100.00
- -
837.50 837.50
837.50 837.50
837.50 837.50
420.00 420.00
837.50 837.50
- -
23,870.00 23,870.00
S)
Producto B
41%
246,476.31 601,161.72
20.55

TREMA
36.4482%
2026 2027
399,231.20 442,843.10
115,173.69 93,629.11
SOLES
SALDO DE LA
552,230.00 AÑOS
350,610.26 3
184,062.63
47,679.23
- 67,494.46
- 161,123.58
ANUAL anual
12,000.00 12,000.00
12,000.00 12,000.00
18,000.00 18,000.00
13,200.00 13,200.00
9,600.00 9,600.00
12,000.00 12,000.00
18,000.00 18,000.00
8,400.00 8,400.00
38,400.00 38,400.00
38,400.00 38,400.00
13,200.00 13,200.00
13,200.00 13,200.00
3,065.72 3,065.72
12,000.00 12,000.00
13,200.00 13,200.00
13,200.00 13,200.00
10,200.00 10,200.00
258,065.72 258,065.72
38,796.00 38,796.00
17,860.00 17,860.00
314,721.72 314,721.72
Sueldo Fijo Anual
TOTAL ANUAL
36,000.00 36,000.00
- -
24,000.00 24,000.00
21,600.00 21,600.00
28,800.00 28,800.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
18,000.00 18,000.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
12,000.00 12,000.00
241,200.00 241,200.00
-
10,050.00 20,100.00
10,050.00 20,100.00
10,050.00 20,100.00
5,040.00 14,472,000.00
10,050.00 20,100.00
-
286,440.00
1,773,730.41
713,353.58

CONCLUSIONES
MESES DÍAS
4 29
4.96772083014558 29.0316249043673
Exportación de PRODUCTO A Y PRODUCTO B, de q
DETERMINADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR CUÁL SER
DEBE ANALIZAR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS COSTOS D
3.4. ANÁLISIS DE
CAJA DE PRODUCTO B
PRECIOS
EUROS
EMPRESA AAA 135.00
EMPRESA BBB 162.00
EMPRESA CCC 140.00
EMPRESA DDD 172.00
EMPRESA FFF 173.00
EMPRESA GGG 169.00
140.00
8. DEL INDICE
Y AHORA PREPAREMOS EL PRESUPUESTO D
Presupuesto de Capital o Inversion Inicial

8.1 ACTIVO FIJO
TANGIBLE Soles Dólares
Línea de
mezclado 400,000.00
Otros equipos
12,000.00
de cómputo
Montacargas 1,700.00
Línea de
horneado 350,000.00
Línea de
Envasado
Equipos para
calidad
10
Adecuación de 123,000.00
planta
TOTAL A.F.T.
8.2 ACTIVO FIJO

INTANGIBLE
Soles Dólares
Gastos de
antes inicio
operaciones
Licencias y
permisos, 22,000.00
SOFTWARES

pre-operativos
Constitución de 1,500.00
la empresa
Página WEB 800.00
Asistencia a
ferias
Campaña de
lanzamiento
Cualquier otro
Gasto Pre-
Operativo
(Previo a la
apertura de la
empresa)
TOTAL A.F.I.
8.3 CAPITAL DE 15% TOTAL C.T.i.

TRABAJO INICIAL
TOTAL AFT+AFI+CTI
NOTA: EN ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO INI

ESTE ES UN CÁLCULO PRELIMINAR PORQUE DESP
ADMINIS
8.4 DEL ÍNDICE RESUMEN DEL PRESUPUESTO DE C
CAPITAL DE TRABAJO INICIA
TOTAL
8.5 DEL ÍNDICE EXPLICACIÓN DE LAS DIFERENT
8.6 DEL ÍNDICE ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIE
APORTE DE SOCIOS
DEUDA (COFIDE)
TOTAL
DEUDA FINANCIADA
8.7 DEL ÍNDICE

MONTO DEL PRÉSTAMO
(VP) 889,180.00
TEA 28.0000%
TEM 2.0785%
ANUALIDAD A=
A=
8.7 DEL ÍNDICE

1 889,180.00
2 881,593.15
3 873,848.61
4 865,943.10
5 857,873.28
6 849,635.73
7 841,226.97
8 832,643.43
9 823,881.48
10 814,937.42
11 805,807.46
12 796,487.74
13 786,974.30
14 777,263.14
15 767,350.13
16 757,231.08
17 746,901.71
18 736,357.64
19 725,594.42
20 714,607.49
21 703,392.20
22 691,943.80
23 680,257.45
24 668,328.21
25 656,151.01
26 643,720.72
27 631,032.07
28 618,079.69
29 604,858.09
30 591,361.69
31 577,584.77
32 563,521.50
33 549,165.92
34 534,511.97
35 519,553.45
36 504,284.01
37 488,697.20
38 472,786.43
39 456,544.95
40 439,965.90
41 423,042.26
42 405,766.86
43 388,132.41
44 370,131.42
45 351,756.29
46 332,999.23
47 313,852.32
48 294,307.44
49 274,356.32
50 253,990.53
51 233,201.44
52 211,980.26
53 190,318.00
54 168,205.49
55 145,633.38
56 122,592.12
57 99,071.95
58 75,062.92
59 50,554.87
60 25,537.43
AQUÍ COMENZAMOS A DESAR
Y AHORA COMENCEMOS A PREPARAR LOS 4 PRINCIPALES P
Y LUEGO LOS PROYECTAREMOS 4 AÑOS
PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS (PRECIO POR CANTIDAD

1 PRO
PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN ( COSTOS VARIABLES

2 DE
3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (COSTO

4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS (COS
PRESUPUESTO DE INGRESO
1
SEGÚN EL CÁLCULO CONSERVADOR DE LA DEMANDA, EL QUE SE

ESTA EMPRESA PODRÍA VENDER AL MES HASTA …
LA EMPRESA DECIDIRÁ SI ESTABLECE ESE MONTO CO
TAL COMO SE INDICA A CONTINU
CANTIDAD A VENDER
PRODUCTO A 1,160.76
PRODUCTO B 875.66
TOTAL 2,036.42
9.2.1. DEL ÍNDICE

PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PA

PRODUCTO A CANTIDAD
PRPDUCTO B CANTIDAD

PRODUCTO A
PRODUCTO B
Presupuesto de Ventas en Un
PRODUCTO A
PRPDUCTO B
Presupuesto de Ventas en ing

PRODUCTO A
PRODUCTO B
9.3.1. DEL ÍNDICE
2.- PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTOS VA
PRIMERO CALCULEMOS LOS COSTOS DE

MATRIZ PARA CALCULAR LOS COSTOS DE PRODUCCIÓ
EN ESTE PRODUCTO ES DIFICIL CALCULAR EL COSTO DE PRODUCCIÓN DE 1 SOLO
PRODUCCIÓN PARA 500 UNIDADES DEL PRODUCTO A
Quinua 60 kilos
preparar
Polvo de 8 kilos
hornear
Mantequilla 35 kilos
con sal
Azúcar en 40 kilos
polvo
Leche 150 latas
5 kilos
Anís en granos
Stícker código
Paquete 500
PRODUCTO A en soles Equivalente en Euros
8.8860 1.78
Producir el
producto B es un
que es 19% más
caro
Factor Es 19% más caro
1.19 10.5743 2.11
Presupuesto de Costos de Producción (Unidades a

vender según Presupuesto de Ventas en Unidades)
PRODUCTO A UNIDADES
PRPDUCTO B UNIDADES
Presupuesto de Egresos por Costos de Producción

PRODUCTO A
PRODUCTO B
Presupuesto de Costos de Pr
en Unidades
PRODUCTO A
PRPDUCTO B
Presupuesto de Costos de Pr
en soles
PRODUCTO A
PRODUCTO B
9.3.2.2. DEL ÍNDICE
3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS PAR
soles
Luz y Agua 8,000.00

Tercerización de
planillas 7,500.00
1.50% Telefonía fija y celular 18,335.41

equipos
Insumos para el control 12,000.00
de calidad
Gastos en investigación 2,333.33

Alquiler de oficina
Transporte de
Arequipa a Planta Lima 6,000.00
6% Mermas 35,233.26
Gastos imprevistos
varios 20,000.00
Gastos operativos
varios 7,000.00
TOTAL GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) SIN DEPRECI
AMORTIZACIÓN
DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN
TOTAL GASTOS OPERATIVOS ( COSTOS FIJOS ) CON DEPRE
AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS FIJOS PARA PUNTO DE EQU

4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINIS
Gerente General 1.00

Jefe de Ventas 1.00
Jefe de Operaciones 1.00
Jefe de Exportacion. 1.00

Secretaria 1.00
Almacenero 1.00
Auxiliar Adm. 1.00
SUB-TOTAL
PAGOS CTS
EXTRAS ESSALUD 9%
Vacaciones
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS MENSUAL Y PRIME
Precio
9.3.2.3. DEL Fórmula para Calcular el
Costos Fijos (Op
Y AHORA YA TENEMOS TODA LA INFORMAC
9.3.3. DEL ÍNDICE: CÁLCULO DEL

PUNTO DE EQUILIBRIO
Desarrollo


Inversión en maquinaria y equipo
PARTICIPACIÓN
FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO
PORCENTUAL

Costos Fijos sin Depreciaión ni Amortización

Gastos Operativos
SUB-TOTAL MES
Depreciación
Amortización
Total Costos Fijos incluyendo Depreciación y Amortización MES
Y ahora Calculemos el Punto de Equilibrio
Precio de venta
unitario en S/
PRODUCTO A 525.00
-
PRODUCTO B 700.00
-
Dado que la empresa vende 2 productos, ¿cuál será la mejo
Precio de venta
unitario
PRODUCTO A 525.00
PRODUCTO B 700.00
-
ESCENARIO
OPTIMISTA
SUPUESTOS MACRO-ECONÓMICOS O MATRIZ DE VARIACIÓN DE

FACTORES PARA CADA ESCENARIO: EN ESTE CASO SE TRATA DEL
ESCENARIO OPTIMISTA. AFECTA A LOS INGRESOS Y A LOS COSTOS
DE VENTAS Y/O PRODUCCIÓN


Factor de crecimiento de participación de mercado(Market Share)

Factor de crecimiento del Precio de Venta
Tasa de crecimiento de los costos de producción según

la INFLACIÒN
Factor de crecimiento de los Costos de Producción
1 Y AHORA
QUÉ VARIABLES AFECTAN A LAS UNIDADES A VENDER

Vamos a considerar una tasa de crecimiento de las unidade
Vamos a considerar una tasa de crecimiento delas unidade
Vamos a considerar un incremento de las unidades por el M
PRODUCTO A
PRODUCTO B
Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de venta

Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de venta
AHORA PODEMOS CALCULAR EL INGRESO POR V

PRESUPUESTO DE INGRESOS EN SOLES P
PROYECTADO AL 20
PRODUCTO A
PRODUCTO B
TOTAL INGRESOS POR V
2 Y ahora proyectamos los Costos de P
Unidades a producir de PRODUCTO A (Acord

Unidades a producir de PRODUCTO B (Acord
QUÉ VARIABLE AFECTA A LOS COSTOS DE PRODU
Crecimiento del Costo de Producción del PROD

Crecimiento del Costo de Producción del PROD
Costo de Producción PRODUCT

Costo de Producción PRODUCT
PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓ

PROYECTADO AL 20
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN P
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN P
3 Y AHO
1.2000 20%
1.0200 2%
INVESTIGAR Y PRESUPUSTO DE GASTOS OPERATIVOS AÑO

COORDINAR ??? PROYECTADO AL 2026
1.100 Luz y Agua
planillas
1.100
equipos
1.100 Insumos para el control
de calidad
1.100
1.100 Combustible
1.100 Transporte de
Arequipa a Planta Lima
1.1 Asesoría legal
varios
varios
TOTAL GASTOS OPERATIVOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZ
DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN
4 Y AHORA PROYECTA
PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS A

PROYECTADO AL 2026
INVESTIGAR????
???
1.400 Gerente General
1.300 Jefe de Ventas
1.300 Jefe de Operaciones
1.300 Jefe de Exportacion.

1.250 Secretaria
1.250 Almacenero
1.250 Auxiliar Adm.
1.250
SUB-TOTAL
CTS
ESSALUD 9%
Vacaciones

DEL ÍNDICE
10.1
ESCENARIO REAL
Año
Menos Costos y gastos variables
Menos Amortización ACTIVOS FIJOS INTANGIBLE
Más Depreciación
Más Amortización
Flujo de Caja Operativo Libre para el
accionista
Inversión
Flujo de Caja Económico Libre para el

Accionista
10.2 Tasa TREMA 36.4451%
VALOR ACTUAL NETO
ECONÓMICO en soles S/ VANE
TASA INTERNA DE
RETORNO ECONÓMICA % TIRE
10.4 RELACIÓN BENEFICIO -
COSTO ECONÓMICO B/CE
FACTOR
10.4
PERÍODO DE
RECUPERACIÓN DE LA
INVERSIÓN ECONÓMICO PRIE
TIEMPO
FLUJOS
AÑOS DESCONTADOS
0
1 2,187,995.16
2 2,152,579.40
3 2,039,229.53
4 2,107,262.27
5 2,170,281.60
10.5 COMENTARIOS CORRESPONDIENTES A C
HASTA ESTE MOMENTO ESTE ANÁLISIS CONSIDERA QUE E

AYUDA DE NINGÚ
RECIÉN VAMOS A CONSIDERAR QUE COFIDE (CORPORAC
TANTO DEBEMOS CALCULAR EL COSTO PROMEDIO P
DATOS DEL
PRÉSTAMO DE SOLES
COFIDE
MONTO 889,180.00
PLAZO 5
TEA 28%
TEM 2.0785%
FRECUENCIA DE 12
PAGO
NÚMERO DE
CUOTAS 60

del período
Número de Cuotas:
NÚMERO DE PAGOS
PERIODO
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
8.00
9.00
10.00
11.00
12.00
13.00
14.00
15.00
16.00
17.00
18.00
19.00
20.00
21.00
22.00
23.00
24.00
25.00
26.00
27.00
28.00
29.00
30.00
31.00
32.00
33.00
34.00
35.00
36.00
37.00
38.00
39.00
40.00
41.00
42.00
43.00
44.00
45.00
46.00
47.00
48.00
49.00
50.00
51.00
52.00
53.00
54.00
55.00
56.00
57.00
58.00
59.00
60.00
10.7
RECIÉN AHORA PODEMOS CALCUL
¿CÓMO DEBEMOS CALCULAR E
CÁLCULO DEL WACC

TOTAL 100.000%
10.8
BALANCE INICIAL
ACTIVO
Activo Corriente 289,950.00
Activo No Corriente
Activo Fijo ( T+I ) 1,933,000.00
Total Activos 2,222,950.00

PREPARAREMOS NUEVAMENTE EL ESTA
10.9
REAL
Año
Ventas
Depreciación
Amortización
Impuesto a la renta
Más Depreciación
Más Amortización
accionista
Inversión

Accionista
VANF
TIRF
10.11 B/C
PRIF
AÑOS
FLUJOS
DESCONTADOS
0
1 2,107,475.32
2 2,226,086.10
3 2,247,215.31
4 2,475,918.70
5 2,707,715.44
EL VAN DEBE SER IGUAL AL MONTO
10.12
CONCLUSIOS Y RECOMENDACIONES DEL E
A Y PRODUCTO B, de quinua y kiwicha del Perú a Frankfurt a una cadena de supermercados
EBE ESTIMAR CUÁL SERÁ SU PRECIO DE VENTA.
CAJA DE PRODUCTO A
EUROS
101.00
113.50
105.00
121.00
122.00
130.00
LOS PRECIOS SON
105.00
COMPETITIVOS
ACCIONISTAS Y FINANCIAMIENTO:
pital o Inversion Inicial

Toda la inversión
400,000.00
48,000.00
6,800.00
350,000.00
50,000.00 250,000.00
180,000.00
80,000.00
28,000.00
123,000.00
1,465,800.00

convertida a Soles
17,000.00
22,000.00
43,400.00
6,000.00
3,200.00
30,000.00 150,000.00
30,000.00 150,000.00
75,600.00
467,200.00
8.3 DEL ÍNDICE 289,950.00
2,222,950.00
APITAL DE TRABAJO INICIAL SE CALCULÓ COMO UN PORCENTAJE DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE
ELIMINAR PORQUE DESPUÉS LO AJUSTAREMOS A LOS TRES PRIMEROS MESES DE GASTOS OP
ACTIVO FIJO TANGIBLE 1,465,800.00
2,222,950.00
TURA DEL FINANCIAMIENTO
60% 1,333,770.00
40% 889,180.00
100% 2,222,950.00

DÍAS
n de la fórmula
VP
ESTA ES LA FÓRMULA
((1+i)^(n))-1 PARA HALLAR LA
889,180.00 889,180.00
2.43597383679999 34.1097405140898
0.071415783294914
PAGO DE
CAPITAL/AMORTIZACIÓN PAGO DE INTERESES
7,586.85 18,481.36
7,744.54 18,323.67
7,905.51 18,162.71
8,069.82 17,998.39
8,237.55 17,830.66
8,408.77 17,659.45
8,583.54 17,484.67
8,761.95 17,306.27
8,944.06 17,124.15
9,129.96 16,938.25
9,319.72 16,748.49
9,513.43 16,554.78
9,711.17 16,357.05
9,913.01 16,155.20
10,119.05 15,949.16
10,329.37 15,738.84
10,544.06 15,524.15
10,763.22 15,304.99
10,986.93 15,081.28
11,215.29 14,852.92
11,448.40 14,619.82
11,686.35 14,381.86
11,929.25 14,138.97
12,177.19 13,891.02
12,430.29 13,637.92
12,688.65 13,379.56
12,952.38 13,115.83
13,221.60 12,846.62
13,496.40 12,571.81
13,776.92 12,291.29
14,063.27 12,004.94
14,355.57 11,712.64
14,653.95 11,414.26
14,958.53 11,109.69
15,269.44 10,798.78
15,586.81 10,481.41
15,910.77 10,157.44
16,241.48 9,826.74
16,579.05 9,489.16
16,923.64 9,144.57
17,275.40 8,792.82
17,634.46 8,433.75
18,000.99 8,067.23
18,375.13 7,693.08
18,757.05 7,311.16
19,146.91 6,921.30
19,544.88 6,523.34
19,951.11 6,117.10
20,365.79 5,702.42
20,789.09 5,279.12
21,221.18 4,847.03
21,662.26 4,405.95
22,112.51 3,955.71
22,572.11 3,496.11
23,041.26 3,026.95
23,520.17 2,548.04
24,009.03 2,059.18
24,508.05 1,560.16
25,017.44 1,050.77
25,537.43 530.79
AR LOS 4 PRINCIPALES PRESUPUESTOS, PRIMERO EL QUE CORRESPONDE AL PRIMER AÑO DE F
ROYECTAREMOS 4 AÑOS MÁS USANDO LAS VARIABLES DE LA MATRIZ QUE LUEGO ANALIZARE
(PRECIO POR CANTIDAD) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO. VER PUNTO 3.7. DEL
PROYECTO
N ( COSTOS VARIABLES POR CANTIDAD) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO o COSTO

DE VENTAS
OS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO

ADMINISTRATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO
SUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2022
A DEMANDA, EL QUE SE INDICÓ EN EL ESTUDIO DE MERCADO,

TABLECE ESE MONTO COMO PUNTO DE PARTIDA
O SE INDICA A CONTINUACIÓN:

cajas mes
cajas mes
Enero febrero
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
525.00 525.00
700.00 700.00
SOLES
609,398.40 609,398.40
612,962.13 612,962.13
esto de Ventas en Unidades TOTAL VENTAS AL MES
UNIDADES 1,160.76
UNIDADES 875.66

Soles 609,398.40
Soles 612,962.13
TOTAL 1,222,360.53
ULEMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN UNITARIOS

STOS DE PRODUCCIÓN o COSTO DE VENTAS (COSTO VARIABLE)
RODUCCIÓN DE 1 SOLO PRODUCTO POR LO TANTO PRIMERO HALLAREMOS LOS COSTOS DE
ADES DEL PRODUCTO A Y LUEGO HALLEMOS EL COSTO UNITARIO
Precio en soles
SOLES UNIDADES
18 por cada kilo

40 por 100 huevos
5 por 1 lata
20 por 1 kilo
400 por 1000
por 1 rollo que

780 contiene 1000
paquetes
S/.
1 caja con 30 unidades del
266.58 53.32

PRODUCTO B en soles
Es 19% más caro

317.23 63.45
Enero febrero
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
266.58 266.58
317.23 317.23
309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86
TOTAL UNIDADES A
o de Costos de Producción PRODUCIR PRIMER
en Unidades MES DE
FUNCIONAMIENTO
UNIDADES 1,160.76
UNIDADES 875.66
TOTAL COSTOS DE
o de Costos de Producción PRODUCCIÓN PRIMER
en soles MES DE
FUNCIONAMIENTO
Soles 309,435.09
Soles 277,785.86
TOTAL 587,220.95
ENERO
8,000.00
10,600.00
10,000.00
7,500.00
18,335.41
16,666.67
12,000.00
2,333.33
2,000.00 8,000.00
2,200.00 8,800.00
5,000.00
6,000.00
35,233.26
2,500.00
20,000.00
3,000.00
7,000.00
OS FIJOS) SIN DEPRECIACIÓN NI
ACIÓN 180,968.66
14,612.00
3,550.00
OS FIJOS ) CON DEPRECIACIÓN Y 199,130.66
GASTOS ADMINISTRATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIE

ENERO
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00
2,000.00 20,000.00
2,500.00 10,000.00
2,400.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
3,500.00 7,000.00
76,500.00
6,375.00
REVISAR LO QUE 6,375.00
CORRESPONDE A UNA 6,375.00
EMPRESA PYME 6,885.00
6,375.00
Precio de Venta Unitario - Costo Variable Unitario = Márg
Costos Fijos (Operativos y Administrativos) dividido entre el MC =
MOS TODA LA INFORMACIÓN PARA CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO
Desarrollo del Punto de Equilibrio con 2 o más productos o servicios2

soles
266.58 Costo variable
SOLES
1,465,800.00
467,200.00
289,950.00
2,222,950.00

SOLES POR EL ACCIONISTA
(TASA TREMA )
1,333,770.00 36.4451%
889,180.00
mes
180,968.66
108,885.00
289,853.66
14,612.00
3,550.00
308,015.66
nto de Equilibrio en forma individual ( por ITEM )

266.58 258.42
- -
317.23 382.77
- -
s, ¿cuál será la mejor combinación de productos a vender, que le permitirá

Contribución
266.58 258.42
- -
317.23 382.77
- -
TOTAL
11. DEL ÍNDICE
AÑOS DEL PROYECTO
EL AÑO 2022 ES EL 1er AÑO

DE FUNCIONAMIENTO DEL
PROYECTO. NO HAY 2
VARIACIÓN. SE MANTIENE
IGUAL TODO EL AÑO.
2022 2023
NO HAY CAMBIO 6.00%
NO HAY CAMBIO 1.06

NO HAY CAMBIO 5.00%
NO HAY CAMBIO 1.05
NO HAY CAMBIO 5.00%
NO HAY CAMBIO 1.05
NO HAY CAMBIO 2.50%
NO HAY CAMBIO 1.025
Y AHORA PROYECTAMOS LAS VENTAS, EN UNIDADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑO
AS UNIDADES A VENDER?
ecimiento de las unidades del PRODUCTO A según el PBI
ecimiento delas unidades del PRODUCTO B según el PBI
de las unidades por el Market Share para el Producto A
UNIDADES A VENDER
PROD. A
UNIDADES A VENDER
PROD. B
AL PRECIO DE VENTA?
nto del precio de venta del PRODUCTO A según las encuestas

nto del precio de venta del PRODUCTO B según las encuestas
PRECIO DE VENTA PROD.

enta del PRODUCTO A
A
enta del PRODUCTO B PRECIO DE VENTA PROD.

B
AR EL INGRESO POR VENTA EN SOLES DE LOS DEMÁS AÑOS, MULTIPLICANDO LAS U

OS EN SOLES POR VENTAS AÑO 2022 Y
YECTADO AL 2026
PRODUCTO A
PRODUCTO B
NGRESOS POR VENTAS
ectamos los Costos de Producción o Costos Variables por 4 años más ( Usamos las mismas uni


DE PRODUCCIÓN EN SOLES AÑO 2022 Y

YECTADO AL 2026
PRODUCCIÓN PRODUCTO A
PRODUCCIÓN PRODUCTO B
AL COSTO DE PRODUCCIÓN
año
1
2022
OPERATIVOS AÑO 2022 2022

O AL 2026
96,000.00
127,200.00
120,000.00
90,000.00
220,024.89
200,000.00
144,000.00
28,000.00
96,000.00
105,600.00
60,000.00
72,000.00
422,799.08
30,000.00
240,000.00
36,000.00
84,000.00
PRECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN 2,171,623.98
175,344.00
42,600.00
TIVOS CON D Y A 2,389,567.98
HORA PROYECTAMOS EL PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIV
MINISTRATIVOS AÑO 2022

O AL 2026 2022
120,000.00
60,000.00
60,000.00
48,000.00
240,000.00
120,000.00
57,600.00
26,400.00
26,400.00
21,600.00
18,000.00
18,000.00
18,000.00
84,000.00
TAL 918,000.00
76,500.00
PYME, SI ES APLICABLE,
PARA CADA UNO DE ESTOS 76,500.00
ITEMS
PYME, SI ES APLICABLE,
PARA CADA UNO DE ESTOS
ITEMS 82,620.00
76,500.00
MINISTRATIVOS 1,306,620.00
EV
( TODO EL PRESUPUE
Estado de
Año de Inversión 2021 2022

0 1
14,668,326.30
7,046,651.40
(OPERATIVOS + ADM) 3,478,243.98
IVOS FIJOS INTANGIBLES 42,600.00
3,925,486.93
-
-
3,925,486.93
29.500% 1,158,018.64
% o 1.5 % IMP RENTA Y SE
CALCULA SOBRE LAS 2,767,468.29
VENTAS/INGRESOS
175,344.00
42,600.00
-
-
Año de Inversión 2021 2,985,412.29
- 2,222,950.00
2021 2022
- 2,222,950.00 2,985,412.29
8,434,397.96
163.6691%
4.79 El accionista recupera cada sol in

2022
SALDOS POR
RECUPERAR 10.3
2,222,950.00 2,187,995.16
34,954.84
- 2,117,624.56
- 4,156,854.09 años
- 6,264,116.36 1
- 8,434,397.96
CORRESPONDIENTES A CADA PROYECTO SOBRE SU EVALUACIÓN ECONÓMICA DEL ESCENARIO
AYUDA DE NINGÚN PRÉSTAMO DE ALGUNA ENTIDAD FINANCIERA
E COFIDE (CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO ) FINANCIA UN PORCENTA
COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL (CPPC) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE
10.6
AÑOS
MESES
PAGOS
10.6
2.0785%
60 anuales
889,180.00
AMORTIZACIÓN DE
CAPITAL
889,180.00 7,586.85
881,593.15 7,744.54
873,848.61 7,905.51
865,943.10 8,069.82
857,873.28 8,237.55
849,635.73 8,408.77
841,226.97 8,583.54
832,643.43 8,761.95
823,881.48 8,944.06
814,937.42 9,129.96
805,807.46 9,319.72
796,487.74 9,513.43
786,974.30 9,711.17
777,263.14 9,913.01
767,350.13 10,119.05
757,231.08 10,329.37
746,901.71 10,544.06
736,357.64 10,763.22
725,594.42 10,986.93
714,607.49 11,215.29
703,392.20 11,448.40
691,943.80 11,686.35
680,257.45 11,929.25
668,328.21 12,177.19
656,151.01 12,430.29
643,720.72 12,688.65
631,032.07 12,952.38
618,079.69 13,221.60
604,858.09 13,496.40
591,361.69 13,776.92
577,584.77 14,063.27
563,521.50 14,355.57
549,165.92 14,653.95
534,511.97 14,958.53
519,553.45 15,269.44
504,284.01 15,586.81
488,697.20 15,910.77
472,786.43 16,241.48
456,544.95 16,579.05
439,965.90 16,923.64
423,042.26 17,275.40
405,766.86 17,634.46
388,132.41 18,000.99
370,131.42 18,375.13
351,756.29 18,757.05
332,999.23 19,146.91
313,852.32 19,544.88
294,307.44 19,951.11
274,356.32 20,365.79
253,990.53 20,789.09
233,201.44 21,221.18
211,980.26 21,662.26
190,318.00 22,112.51
168,205.49 22,572.11
145,633.38 23,041.26
122,592.12 23,520.17
99,071.95 24,009.03
75,062.92 24,508.05
50,554.87 25,017.44
25,537.43 25,537.43
PODEMOS CALCULAR EL WACC.

BEMOS CALCULAR EL WACC?
Monto del Aporte Tasa de interés Anual
1,333,770.00 36.45%
889,180.00 28.00%
2,222,950.00
BALANCE INICIAL
PASIVO

EQUITY o PATRIMONIO
Capital Social 1,333,770.00
Total Pasivos+Patrim. 2,222,950.00
NEMOS LA EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO CONSIDERANDO EL P

UEVAMENTE EL ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYE
Estad
Año de Inversión 2021 2022

0 1
14,668,326.30
7,046,651.40
3,478,243.98
175,344.00
42,600.00
3,925,486.93
210,612.87
-
3,714,874.06
29.500% 1,095,887.85
OJO : MYPE / PYME PAGA
1 % u 1.5 % IMP RENTA Y
SE CALCULA SOBRE LAS 2,618,986.21
VENTAS
175,344.00
42,600.00
210,612.87
-
INVERSIÓN 3,047,543.08
- 2,222,950.00
889,180.00
102,205.70
210,612.87
- 1,333,770.00 2,734,724.52
10,430,640.86
239.0859%
SALDOS POR
RECUPERAR 10.10
1,333,770.00 2,107,475.32
- 773,705.32
- 2,999,791.42
- 5,247,006.73 años
- 7,722,925.42 0
- 10,430,640.86
SER IGUAL AL MONTO INDICADO EN LA ÚLTIMA CUOTA
DEL PRI
ACIONES DEL ESCENARIO REAL, EVALUACIÓN ECONÓMIC

EQUIPO O MAQUINARIA
ANUAL DEP ANUAL
20% 80,000.00
15% 7,200.00
8% 544.00
10% 35,000.00
5% 12,500.00
5% 9,000.00
20% 16,000.00
10% 2,800.00
10% 12,300.00

5% 850.00
5% 1,100.00
5% 2,170.00
10% 600.00
10% 320.00
10% 15,000.00
10% 15,000.00
10% 7,560.00
CENTAJE DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS EL ACTIVO FIJO INTANGIBLE.

ES PRIMEROS MESES DE GASTOS OPERATIVOS MÁS LOS GASTOS
UNCIONAMIENTO, (2022)
EXPLICACIÓN DEL CUANTO FINANCIARÁN LOS SOC

O: NARRATIVO, EXPLICATIVO
CUÁNTO EL BANCO

PROMEDIO DEL ACCIONISTA?
CAPITAL SOCIAL - EQUITY 12.8902%

DEUDA 28%
5
12
UNA TEA DEL 28 % 60
26,068.21 ANUALIDAD
ANUALIDAD
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
9 DEL ÍNDICE
CORRESPONDE AL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2022)
E LA MATRIZ QUE LUEGO ANALIZAREMOS
CIONAMIENTO. VER PUNTO 3.7. DEL
AÑO DE FUNCIONAMIENTO o COSTO
FUNCIONAMIENTO
DE FUNCIONAMIENTO
ÑO DE FUNCIONAMIENTO 2022
2,036.42
PRECIO DE VENTA
EUROS SOLES
105.00 525.00
140.00 700.00
AMIENTO (2022)
marzo abril
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
525.00 525.00
700.00 700.00
609,398.40 609,398.40
612,962.13 612,962.13

PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
13,929.11
10,507.92 MODELO PARA EL
PPT
SOLES AL AÑO
7,312,780.75
7,355,545.55
14,668,326.30
ÑO DE FUNCIONAMIENTO (2022)
O VARIABLE)
ERO HALLAREMOS LOS COSTOS DE
NITARIO
Total en soles
1,260.00
525.00
144.00
840.00
224.00
400.00
750.00
100.00
200.00
4,443.00 soles por producir 500

unidades del PRODUCTO A
marzo abril
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
266.58 266.58
317.23 317.23
309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86
TOTAL UNIDADES A
PRODUCIR PRIMER AÑO
DE FUNCIONAMIENTO
13,929
10,508
MODELO PARA EL
TOTAL COSTOS DE PPT
PRODUCCIÓN PARA EL
PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
3,713,221.13
3,333,430.27
7,046,651.40
ONAMIENTO (2022)
FEBRERO MARZO
8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00
7,500.00 7,500.00
18,335.41 18,335.41
16,666.67 16,666.67
12,000.00 12,000.00
2,333.33 2,333.33
8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00
6,000.00 6,000.00
35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00
20,000.00 20,000.00
3,000.00 3,000.00
7,000.00 7,000.00
180,968.66 180,968.66
-
14,612.00 14,612.00
3,550.00 3,550.00
-
199,130.66 199,130.66
MER AÑO DE FUNCIONAMIENTO ( 2022)

12
FEBRERO MARZO
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00
20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00
- -
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00
6,375.00 6,375.00
- -
108,885.00 108,885.00
vos) dividido entre el MC = Punto de equilibrio en UNIDADES
DE EQUILIBRIO
más productos o servicios2

BANCO
28.00%
SUB-TOTAL ANUAL

FIJOS
por ITEM )
Punto de equilibrio Punto de equilibrio anual

mensual en unidades en unidades
1,191.92 14,207.66
804.70 9,592.04
tos a vender, que le permitirá a la empresa llegar al Punto de Equiibrio ?

unidades
12
518.00 6,216.00
450.00 5,400.00
968.00 11,616.00
TOTAL COSTOS
FIJOS
AÑOS DEL PROYECTO
3 4
2024 2025
7.00% 8.00%
1.07 1.08
7.00% 9.00%
1.07 1.09
6.00% 6.00%
1.06 1.06
2.50% 2.00%
1.025 1.02
UNIDADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS MÁS.
años años
1 2
2022 2023
1.0600
1.0600
1.0500
1.0500
13,929.11 15,503.10
10,507.92 11,695.32
1.05000
1.05000
525.00 551.25
700.00 735.00
ÁS AÑOS, MULTIPLICANDO LAS UNIDADES A VENDER POR EL PRECIO DE VENTA
año año
2022 2023
7,312,780.75 8,546,081.23
7,355,545.55 8,596,058.31
14,668,326.30 17,142,139.53
4 años más ( Usamos las mismas unidades del Presupuesto de Ventas)
año año
1 2
2022 2023
13,929.11 15,503.10
10,507.92 11,695.32
1.0250
1.0250
266.58 273.24
317.23 325.16
2022 2023
3,713,221.13 4,236,135.49
3,333,430.27 3,802,860.58
7,046,651.40 8,038,996.08
año año
2 3
2023 2024
2023 2024
105,600.00 116,160.00
139,920.00 153,912.00
120,000.00 132,000.00
90,000.00 99,000.00
242,027.38 266,230.12
200,000.00 220,000.00
144,000.00 158,400.00
30,800.00 33,880.00
96,000.00 105,600.00
105,600.00 116,160.00
66,000.00 72,600.00
79,200.00 79,200.00
361,754.82 424,527.42
30,000.00 33,000.00
264,000.00 290,400.00
36,000.00 39,600.00
92,400.00 101,640.00
2,203,302.21 2,442,309.55
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
2,421,246.21 2,660,253.55
2023 2024
120,000.00 168,000.00
60,000.00 78,000.00
60,000.00 78,000.00
48,000.00 62,400.00
240,000.00 300,000.00
120,000.00 150,000.00
57,600.00 72,000.00
26,400.00 33,000.00
26,400.00 33,000.00
21,600.00 27,000.00
18,000.00 22,500.00
18,000.00 22,500.00
18,000.00 22,500.00
84,000.00 105,000.00
918,000.00 1,173,900.00
76,500.00 97,825.00
76,500.00 97,825.00
76,500.00 97,825.00
82,620.00 105,651.00
76,500.00 97,825.00
1,306,620.00 1,670,851.00
ESCENARIO REAL
( TODO EL PRESUPUESTO DE CAPITAL ASUMIDO POR EL ACCIONISTA - SIN DEU
Estado de Ganancias y Pérdidas en SOLES años 1 al 5
2023 2024
2 3
17,142,139.53 20,803,597.69
8,038,996.08 9,433,942.78
3,509,922.21 4,113,160.55
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
5,375,277.25 7,038,550.36
- -
- -
5,375,277.25 7,038,550.36
1,585,706.79 2,076,372.36
3,789,570.46 4,962,178.01
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
- -
- -
4,007,514.46 5,180,122.01
2023 2024
4,007,514.46 5,180,122.01
8,434,397.96
163.6691%
El accionista recupera cada sol invertido pero además el proyecto le rinde

2023 2024
Flujos Descontados
2,152,579.40 2,039,229.53
meses días
0 7
0.194863004867556 5.84589014602669
UACIÓN ECONÓMICA DEL ESCENARIO REAL
ON LOS PROPIOS MEDIOS O RECURSOS DEL ACCIONISTA, SIN

NTIDAD FINANCIERA
OLLO ) FINANCIA UN PORCENTAJE DEL PROYECTO, POR LO
C) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE CAPITAL COST (WACC)

2.08%

PAGO DE INTERESES CONSTANTES
( ANUALIDADES )
INTERES CUOTA
18,481.36 26,068.21
18,323.67 26,068.21
18,162.71 26,068.21
17,998.39 26,068.21
17,830.66 26,068.21
17,659.45 26,068.21
17,484.67 26,068.21
17,306.27 26,068.21
17,124.15 26,068.21
16,938.25 26,068.21
16,748.49 26,068.21
16,554.78 26,068.21
16,357.05 26,068.21
16,155.20 26,068.21
15,949.16 26,068.21
15,738.84 26,068.21
15,524.15 26,068.21
15,304.99 26,068.21
15,081.28 26,068.21
14,852.92 26,068.21
14,619.82 26,068.21
14,381.86 26,068.21
14,138.97 26,068.21
13,891.02 26,068.21
13,637.92 26,068.21
13,379.56 26,068.21
13,115.83 26,068.21
12,846.62 26,068.21
12,571.81 26,068.21
12,291.29 26,068.21
12,004.94 26,068.21
11,712.64 26,068.21
11,414.26 26,068.21
11,109.69 26,068.21
10,798.78 26,068.21
10,481.41 26,068.21
10,157.44 26,068.21
9,826.74 26,068.21
9,489.16 26,068.21
9,144.57 26,068.21
8,792.82 26,068.21
8,433.75 26,068.21
8,067.23 26,068.21
7,693.08 26,068.21
7,311.16 26,068.21
6,921.30 26,068.21
6,523.34 26,068.21
6,117.10 26,068.21
5,702.42 26,068.21
5,279.12 26,068.21
4,847.03 26,068.21
4,405.95 26,068.21
3,955.71 26,068.21
3,496.11 26,068.21
3,026.95 26,068.21
2,548.04 26,068.21
2,059.18 26,068.21
1,560.16 26,068.21
1,050.77 26,068.21
530.79 26,068.21
ESCUDO FISCAL
29.50%
21.867% No tiene
11.200% 29.50%
0.000%
33.067%
DEUDA - a 1 año
PARTE NO CORRIENTE DE LA
DEUDA + de 1 año
Aporte de socios
OYECTO CONSIDERANDO EL PRÉSTAMO DE COFIDE Y LA TASA WACC

IDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYENDO LOS INTERESES DEL PRÉSTAMO
2023 2024
2 3
17,142,139.53 20,803,597.69
8,038,996.08 9,433,942.78
3,509,922.21 4,113,160.55
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
5,375,277.25 7,038,550.36
181,995.27 145,364.75
- -
5,193,281.98 6,893,185.61
1,532,018.18 2,033,489.76
3,661,263.79 4,859,695.86
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
181,995.27 145,364.75
- -
4,061,203.07 5,223,004.61
130,823.29 167,453.81
181,995.27 145,364.75
3,748,384.50 4,910,186.05
El accionista recupera cada sol invertido y además el proyecto le rinde
Flujos Descontados
2,226,086.10 2,247,215.31
meses días
7 17
7.59450887778143 17.8352663334429
ALUACIÓN ECONÓMICA Y EVALUACIÓN FINANCIERA
ÓN DEBEN SER REVISADAS POR CADA
RIFICAR LA TASA QUE APLICA A CADA
ARIA
DEP MENSUAL
6,666.67
600.00
45.33
2,916.67
1,041.67
750.00
1,333.33
233.33
1,025.00
14,612.00
70.83
91.67
180.83
50.00
26.67
1,250.00
1,250.00
630.00
3,550.00
VERSIÓN INICIAL
NGIBLE.
OS
UANTO FINANCIARÁN LOS SOCIOS Y
UÁNTO EL BANCO
¿CUÁL ES LA TREMA DEL
RIESGO PARA ESTE PROYECTO PROYECTO?
DE INVERSIÓN?
23.5549% 36.4451%
TEA
AÑOS
CUOTAS AL AÑO
TOTAL CUOTAS
UNIDADES
tipo de cambio
5 4.0000
mayo junio
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
525.00 525.00
700.00 700.00
609,398.40 609,398.40
612,962.13 612,962.13
500
mayo junio
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
266.58 266.58
317.23 317.23
309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86
ABRIL MAYO
8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00
7,500.00 7,500.00
18,335.41 18,335.41
16,666.67 16,666.67
12,000.00 12,000.00
2,333.33 2,333.33
8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00
6,000.00 6,000.00
35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00
20,000.00 20,000.00
3,000.00 3,000.00
7,000.00 7,000.00
180,968.66 180,968.66
14,612.00 14,612.00
3,550.00 3,550.00
199,130.66 199,130.66
ABRIL MAYO
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00
20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00
- -
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00
6,375.00 6,375.00
- -
108,885.00 108,885.00
n (MC)
en UNIDADES
soles
-
-
-
-
10300
9644
19944
46.69
año
2,171,623.98
1,306,620.00
-
-
3,478,243.98
146,580.00
46,720.00
3,671,543.98
empresa solo venda el 3,671,543.98
producto A)
-
(En el supuesto caso que la 3,671,543.98
empresa solo producto B)
-
al Punto de Equiibrio ?
Costos Fijos
Vendiendo esta cantidad anual de unidades del prod

1,606,338.72 cubre una parte de los Costos Fijos
-
2,066,956.92 cubre parte de los Costos Fijos
-
3,673,295.64
3,671,543.98
SI ESTE MONTO ES POSITIVO SE HAN CUBIERTO EN EX

1,751.66 SI ES NEGATIVO EXISTE UN DÉFICIT
2026
10.00%
1.1
10.00% 2022
1.100 5500
7.00%
1.07
2.00%
1.02
años años
3 4
2024 2025
1.0700 1.0800
1.0700 1.0800
1.0700 1.0900
1.0700 1.0900
17,749.49 20,894.70
13,389.97 15,762.67
1.06000 1.06000
1.06000 1.06000
584.33 619.38
779.10 825.85
OR EL PRECIO DE VENTA
año año
2024 2025
10,371,472.90 12,941,855.77
10,432,124.79 13,017,539.14
20,803,597.69 25,959,394.91
Ventas)
año año
3 4
2024 2025
17,749.49 20,894.70
13,389.97 15,762.67
1.0250 1.0200
1.0250 1.0200
280.08 285.68
333.29 339.96
2024 2025
4,971,200.32 5,969,138.95
4,462,742.46 5,358,611.23
9,433,942.78 11,327,750.18
año año
4 5
2025 2026
2025 2026
127,776.00 140,553.60
169,303.20 186,233.52
145,200.00 159,720.00
108,900.00 119,790.00
292,853.13 322,138.45
242,000.00 266,200.00
174,240.00 191,664.00
37,268.00 40,994.80
105,600.00 116,160.00
116,160.00 127,776.00
79,860.00 87,846.00
79,200.00 79,200.00
509,748.76 629,131.92
33,000.00 36,300.00
319,440.00 351,384.00
39,600.00 43,560.00
111,804.00 122,984.40
2,691,953.09 3,021,636.69
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
2,909,897.09 3,239,580.69
2025 2026
168,000.00 235,200.00
78,000.00 101,400.00
78,000.00 101,400.00
62,400.00 81,120.00
300,000.00 375,000.00
150,000.00 187,500.00
72,000.00 90,000.00
33,000.00 41,250.00
33,000.00 41,250.00
27,000.00 33,750.00
22,500.00 28,125.00
22,500.00 28,125.00
22,500.00 28,125.00
105,000.00 131,250.00
1,173,900.00 1,503,495.00
97,825.00 125,291.25
97,825.00 125,291.25
97,825.00 125,291.25
105,651.00 135,314.55
97,825.00 125,291.25
1,670,851.00 2,139,974.55
REAL
ONÓMICA
O POR EL ACCIONISTA - SIN DEUDA )
s en SOLES años 1 al 5
2025 2026
4 5
25,959,394.91 33,609,628.59
11,327,750.18 13,980,709.28
4,362,804.09 5,161,611.24
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
10,050,896.63 14,249,364.07
- 0
- 0
10,050,896.63 14,249,364.07
2,965,014.51 4,203,562.40
7,085,882.12 10,045,801.67
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
- -
- -
7,303,826.12 10,263,745.67
2025 2026
7,303,826.12 10,263,745.67

2025 2026
jos Descontados
2,107,262.27 2,170,281.60
VAN
0
111,727.10
186,212.48
2.4359738 34.1097405140898
0.071415783294914
VP VP
(((1+i)^(n))-1) factor
i*((1í)^(n))
130,341.07
Costo Neto Costo Total
N/A 21.8671%
70.50% 7.8960%
0.0000%
29.7631%
WACC
Y LA TASA WACC
DEL PRÉSTAMO
rdidas años 1 al 5
2025 2026
4 5
25,959,394.91 33,609,628.59
11,327,750.18 13,980,709.28
4,362,804.09 5,161,611.24
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
10,050,896.63 14,249,364.07
98,477.68 38,462.24
- -
9,952,418.95 14,210,901.84
2,935,963.59 4,192,216.04
7,016,455.36 10,018,685.79
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
98,477.68 38,462.24
- -
7,332,877.04 10,275,092.03
214,340.88 274,356.32
98,477.68 38,462.24
7,020,058.48 9,962,273.47
proyecto le rinde 7.82
s Descontados
2,475,918.70 2,707,715.44
N FINANCIERA
julio agosto
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
525.00 525.00
700.00 700.00
609,398.40 609,398.40
612,962.13 612,962.13
julio agosto
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
266.58 266.58
317.23 317.23
309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86
JUNIO JULIO
8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00
- -
18,335.41 18,335.41
16,666.67 16,666.67
12,000.00 12,000.00
2,333.33 2,333.33
8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00
6,000.00 6,000.00
35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00
20,000.00 20,000.00
3,000.00 3,000.00
7,000.00 7,000.00
173,468.66 173,468.66
14,612.00 14,612.00
3,550.00 3,550.00
191,630.66 191,630.66
JUNIO JULIO
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00
20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00
- -
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00
6,375.00 6,375.00
- -
108,885.00 108,885.00
dad anual de unidades del producto A
a parte de los Costos Fijos
dad anual de unidades del producto B

arte de los Costos Fijos
SITIVO SE HAN CUBIERTO EN EXCESO Y
UN DÉFICIT
2022 2023
15%
15,000.00 17,250.00
2023 2024
12% 25%
1.12 1.25
6160 7700
7700
años
5
2026
1.1000
1.1000
1.1000
1.1000
25,282.59
19,072.83
1.07000
1.07000
662.74
883.66
año
2026
16,755,820.67
16,853,807.92
33,609,628.59
año
5
2026
25,282.59
19,072.83
1.0200
1.0200
291.39
346.75
2026
7,367,111.29
6,613,597.98
13,980,709.28
29,740,620.55
soles
10,657,347.96
- 2,222,950.00
8,434,397.96
7 5
7.1999749963053 5.99924988915886
26,068.21
VALOR DE CUOTA O
ANUALIDAD
Anualidad
TASA A UTILIZAR PARA
EL DESCUENTO DE LOS
FLUJOS
12 MESES CADA AÑO
12 MESES CADA AÑO
soles
11,764,410.86
- 1,333,770.00
10,430,640.86
VAN MANUAL
53000
4416.66666666667

1,160.76 1,160.76 1,160.76
875.66 875.66 875.66
525.00 525.00 525.00
700.00 700.00 700.00
609,398.40 609,398.40 609,398.40

612,962.13 612,962.13 612,962.13
1,160.76 1,160.76 1,160.76

875.66 875.66 875.66
266.58 266.58 266.58
317.23 317.23 317.23

309,435.09 309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86 277,785.86

8,000.00 8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00
- - -
18,335.41 18,335.41 18,335.41
16,666.67 16,666.67 16,666.67
12,000.00 12,000.00 12,000.00
2,333.33 2,333.33 2,333.33

8,000.00 8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
6,000.00 6,000.00 6,000.00

35,233.26 35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00 2,500.00
20,000.00 20,000.00 20,000.00

3,000.00 3,000.00 3,000.00
7,000.00 7,000.00 7,000.00
173,468.66 173,468.66 173,468.66
14,612.00 14,612.00 14,612.00

3,550.00 3,550.00 3,550.00
191,630.66 191,630.66 191,630.66

10,000.00 10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00 4,000.00
20,000.00 20,000.00 20,000.00

10,000.00 10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00 76,500.00
- - -
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00 6,885.00
6,375.00 6,375.00 6,375.00

- - -
108,885.00 108,885.00 108,885.00

2023
1.15
17,250.00
ALT 1
ALT 2
diciembre TOTAL
1,160.76 13,929.11
875.66 10,507.92
525.00 525.00
700.00 700.00
609,398.40 7,312,780.75
612,962.13 7,355,545.55
14,668,326.30
diciembre TOTAL
1,160.76 13,929.11
875.66 10,507.92
266.58
317.23
0
309,435.09 3,713,221.13
277,785.86 3,333,430.27
NOVIEMBRE DICIEMBRE
8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00
- -
18,335.41 18,335.41
16,666.67 16,666.67
12,000.00 12,000.00
2,333.33 2,333.33
8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00
6,000.00 6,000.00
35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00
20,000.00 20,000.00
3,000.00 3,000.00
7,000.00 7,000.00
173,468.66 173,468.66
14,612.00 14,612.00
3,550.00 3,550.00
191,630.66 191,630.66
NOVIEMBRE DICIEMBRE
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00
20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00
- -
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00
6,375.00 6,375.00
- -
108,885.00 108,885.00
ANUAL anual
96,000.00 96,000.00
127,200.00 127,200.00
120,000.00 120,000.00
37,500.00 90,000.00
220,024.89 220,024.89
200,000.00 200,000.00
144,000.00 144,000.00
28,000.00 28,000.00
96,000.00 96,000.00
105,600.00 105,600.00
60,000.00 60,000.00
72,000.00 72,000.00
422,799.08 422,799.08
30,000.00 30,000.00
240,000.00 240,000.00
36,000.00 36,000.00
84,000.00 84,000.00
2,119,123.98 2,171,623.98
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
2,337,067.98 2,389,567.98
Sueldo Fijo Anual

TOTAL ANUAL
120,000.00 120,000.00
60,000.00 60,000.00
60,000.00 60,000.00
48,000.00 48,000.00
240,000.00 240,000.00
120,000.00 120,000.00
57,600.00 57,600.00
26,400.00 26,400.00
26,400.00 26,400.00
21,600.00 21,600.00
18,000.00 18,000.00
18,000.00 18,000.00
18,000.00 18,000.00
84,000.00 84,000.00
918,000.00 918,000.00
-
76,500.00 76,500.00
76,500.00 76,500.00
76,500.00 76,500.00
82,620.00 82,620.00
76,500.00 76,500.00
-
1,306,620.00 1,306,620.00
Exportación de PRODUCTO A Y PRODUCTO B, de qui
3.4. ANÁLISIS DE
CAJA DE PRODUCTO B
PRECIOS
EUROS
EMPRESA AAA 135.00
EMPRESA BBB 162.00
EMPRESA CCC 140.00
EMPRESA DDD 172.00
EMPRESA FFF 173.00
EMPRESA GGG 169.00
140.00
8. DEL INDICE
Y AHORA PREPAREMOS EL PRESUPUESTO DE

8.1 ACTIVO FIJO
Línea de
mezclado 400,000.00
Otros equipos
12,000.00
de cómputo
Línea de
horneado 350,000.00
Línea de
Envasado
Equipos para
calidad
10
planta
TOTAL A.F.T.
8.2 ACTIVO FIJO

INTANGIBLE
Soles Dólares
Gastos de
antes inicio
operaciones
Licencias y
permisos, 22,000.00
SOFTWARES

pre-operativos
la empresa
Página WEB 800.00
Asistencia a
ferias
Campaña de
lanzamiento
Cualquier otro
Gasto Pre-
Operativo
(Previo a la
apertura de la
empresa)
TOTAL A.F.I.

TRABAJO INICIAL
TOTAL AFT+AFI+CTI
NOTA: EN ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO INICI

ESTE ES UN CÁLCULO PRELIMINAR PORQUE DESPU
ADMINISTR
TOTAL
8.5 DEL ÍNDICE EXPLICACIÓN DE LAS DIFERENTE
8.6 DEL ÍNDICE ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIEN
APORTE DE SOCIOS
DEUDA (COFIDE)
TOTAL
DEUDA FINANCIADA
8.7 DEL ÍNDICE

MONTO DEL PRÉSTAMO
(VP) 889,180.00
TEA 28.0000%
TEM 2.0785%
ANUALIDAD A=
A=
8.7 DEL ÍNDICE
1 889,180.00
2 881,593.15
3 873,848.61
4 865,943.10
5 857,873.28
6 849,635.73
7 841,226.97
8 832,643.43
9 823,881.48
10 814,937.42
11 805,807.46
12 796,487.74
13 786,974.30
14 777,263.14
15 767,350.13
16 757,231.08
17 746,901.71
18 736,357.64
19 725,594.42
20 714,607.49
21 703,392.20
22 691,943.80
23 680,257.45
24 668,328.21
25 656,151.01
26 643,720.72
27 631,032.07
28 618,079.69
29 604,858.09
30 591,361.69
31 577,584.77
32 563,521.50
33 549,165.92
34 534,511.97
35 519,553.45
36 504,284.01
37 488,697.20
38 472,786.43
39 456,544.95
40 439,965.90
41 423,042.26
42 405,766.86
43 388,132.41
44 370,131.42
45 351,756.29
46 332,999.23
47 313,852.32
48 294,307.44
49 274,356.32
50 253,990.53
51 233,201.44
52 211,980.26
53 190,318.00
54 168,205.49
55 145,633.38
56 122,592.12
57 99,071.95
58 75,062.92
59 50,554.87
60 25,537.43
AQUÍ COMENZAMOS A DESARR
Y AHORA COMENCEMOS A PREPARAR LOS 4 PRINCIPALES PR
Y LUEGO LOS PROYECTAREMOS 4 AÑOS M

1 PROY
PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN ( COSTOS VARIABLE

2 COSTO D
3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (COSTOS F
4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS (COSTO
PRESUPUESTO DE INGRESO PO
1

ESTA EMPRESA PODRÍA VENDER AL MES HASTA ……
LA EMPRESA DECIDIRÁ SI ESTABLECE ESE MONTO COM
TAL COMO SE INDICA A CONTINUAC
CANTIDAD A VENDER
PRODUCTO A 1,160.76
PRODUCTO B 875.66
TOTAL 2,036.42
9.2.1. DEL ÍNDICE

PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA

PRODUCTO A CANTIDAD
PRPDUCTO B CANTIDAD

PRODUCTO A
PRODUCTO B
PRODUCTO A
PRPDUCTO B
Presupuesto de Ventas en ingr

PRODUCTO A
PRODUCTO B
9.3.1. DEL ÍNDICE
2.- PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTOS VAR

PRIMERO CALCULEMOS LOS COSTOS DE P
MATRIZ PARA CALCULAR LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN
PRODUCCIÓN PARA 500 UNIDADES DEL PRODUCTO A Y
Quinua 60 kilos
preparar
Polvo de 8 kilos
hornear
con sal
Azúcar en 40 kilos
polvo
Leche 150 latas
5 kilos
Anís en granos
Stícker código
Paquete 500
Equivalente en Euros
PRODUCTO A en soles
8.8860 1.78
Producir el
producto B es un
que es 19% más
caro
1.19 10.5743 2.11

vender según Presupuesto de Ventas en Unidades)
PRODUCTO A UNIDADES
PRPDUCTO B UNIDADES

PRODUCTO A
PRODUCTO B
Presupuesto de Costos d
Producción en Unidade
PRODUCTO A
PRPDUCTO B
PRODUCTO A
PRODUCTO B
3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS PARA
soles
Luz y Agua 8,000.00

Tercerización de
planillas 7,500.00

equipos
de calidad

Alquiler de oficina
Transporte de
Arequipa a Planta Lima 6,000.00
6% Mermas 35,233.26
Gastos imprevistos
varios 20,000.00
Gastos operativos
varios 7,000.00
AMORTIZACIÓN
DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN


4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTR

Jefe de Ventas 1.00

Secretaria 1.00
Almacenero 1.00
Auxiliar Adm. 1.00
SUB-TOTAL
PAGOS CTS
EXTRAS ESSALUD 9%
Vacaciones
Precio d
Costos Fijos (Ope
Y AHORA YA TENEMOS TODA LA INFORMACI

PUNTO DE EQUILIBRIO
Desarrollo d


FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO PARTICIPACIÓN

PORCENTUAL


Gastos Operativos
SUB-TOTAL MES
Depreciación
Amortización
Y ahora Calculemos el Punto de Equilibrio e
Precio de venta
unitario en S/
PRODUCTO A 525.00
-
PRODUCTO B 700.00
-
Dado que la empresa vende 2 productos, ¿cuál será la mejor
Precio de venta
unitario
PRODUCTO A 525.00
PRODUCTO B 700.00
-
ESCENARIO
PESIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA. AFECTA A LOS INGRESOS Y A LOS COSTOS DE
VENTAS Y/O PRODUCCIÓN



Tasa de crecimiento de los costos de producción según

la INFLACIÒN
1 Y AHORA PR

Vamos a considerar una tasa de crecimiento de las unidades
Vamos a considerar una tasa de crecimiento delas unidades
PRODUCTO A
PRODUCTO B
Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de venta d

Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de venta d
AHORA PODEMOS CALCULAR EL INGRESO POR VEN

PRESUPUESTO DE INGRESOS EN SOLES PO
Y PROYECTADO AL 20
PRODUCTO A
PRODUCTO B
TOTAL INGRESOS POR VE
2 Y ahora proyectamos los Costos de Pro
Unidades a producir de PRODUCTO A (Acorde

Unidades a producir de PRODUCTO B (Acorde
QUÉ VARIABLE AFECTA A LOS COSTOS DE PRODUCC
Crecimiento del Costo de Producción del PRODUC

Costo de Producción PRODUCTO

PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUC

2022 Y PROYECTADO AL
TOTAL GENERAL COSTO DE PR
3 Y AHOR
1.2000 20%
1.0200 2%
INVESTIGAR Y PRESUPUSTO DE GASTOS OPERATIVOS AÑO 2

1.250 Luz y Agua
Tercerización de
1.250 planillas

Mantenimiento de
1.250 equipos
Insumos para el control
1.250 de calidad

1.250 Combustible
1.250 Transporte de
Arequipa a Planta Lima
varios
varios
DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN
4 Y AHORA PROYECTAM
PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS AÑ

PROYECTADO AL 2026
INVESTIGAR????
???

1.100 Secretaria
1.100 Almacenero
1.100 Auxiliar Adm.
1.100
SUB-TOTAL
CTS
ESSALUD 9%
Vacaciones

DEL ÍNDICE
10.1
ESCENARIO REAL
Año
Más Depreciación
Más Amortización
accionista
Inversión

Accionista
10.2 Tasa TREMA 36.4451%
VALOR ACTUAL NETO
ECONÓMICO en soles S/ VANE
TASA INTERNA DE
FACTOR
10.4
PERÍODO DE
RECUPERACIÓN DE LA
TIEMPO
FLUJOS
AÑOS DESCONTADOS
0
1 2,187,995.16
2 1,416,392.15
3 737,133.48
4 332,380.35
5 31,395.10
10.5 COMENTARIOS CORRESPONDIENTES A C

AYUDA DE NINGÚN
RECIÉN VAMOS A CONSIDERAR QUE COFIDE (CORPORACI
TANTO DEBEMOS CALCULAR EL COSTO PROMEDIO PO
DATOS DEL
PRÉSTAMO DE SOLES
COFIDE
MONTO 889,180.00
PLAZO 5
TEA 28%
TEM 2.0785%
FRECUENCIA DE 12
PAGO
NÚMERO DE
CUOTAS 60

del período
Número de Cuotas:
NÚMERO DE PAGOS
PERIODO
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
8.00
9.00
10.00
11.00
12.00
13.00
14.00
15.00
16.00
17.00
18.00
19.00
20.00
21.00
22.00
23.00
24.00
25.00
26.00
27.00
28.00
29.00
30.00
31.00
32.00
33.00
34.00
35.00
36.00
37.00
38.00
39.00
40.00
41.00
42.00
43.00
44.00
45.00
46.00
47.00
48.00
49.00
50.00
51.00
52.00
53.00
54.00
55.00
56.00
57.00
58.00
59.00
60.00
10.7
RECIÉN AHORA PODEMOS CALCULA
¿CÓMO DEBEMOS CALCULAR EL
CÁLCULO DEL WACC

TOTAL 100.000%
10.8
BALANCE INICIAL
ACTIVO
Activo No Corriente
Activo Fijo ( T+I ) 1,933,000.00
A CONTINUACIÓN TENEMOS LA EVALUAC

PREPARAREMOS NUEVAMENTE EL ESTAD
10.9
REAL
Año
Ventas
Depreciación
Amortización
Impuesto a la renta
Más Depreciación
Más Amortización
accionista
Inversión

Accionista
VANF
TIRF
10.11 B/C
PRIF
AÑOS
FLUJOS
DESCONTADOS
0
1 2,107,475.32
2 1,412,128.03
3 733,432.27
4 306,232.39
5 -41,584.32
EL VAN DEBE SER IGUAL AL MON
10.12
CAJA DE PRODUCTO A
EUROS
101.00
113.50
105.00
121.00
122.00
130.00
LOS PRECIOS SON
105.00
COMPETITIVOS
OS EL PRESUPUESTO DE INVERSIONES
Toda la inversión
400,000.00
48,000.00
6,800.00
350,000.00
50,000.00 250,000.00
180,000.00
80,000.00
28,000.00
123,000.00
1,465,800.00

convertida a Soles
17,000.00
22,000.00
43,400.00
6,000.00
3,200.00
30,000.00 150,000.00
30,000.00 150,000.00
75,600.00
467,200.00
8.3 DEL ÍNDICE 289,950.00
2,222,950.00
PITAL DE TRABAJO INICIAL SE CALCULÓ COMO UN PORCENTAJE DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE M
IMINAR PORQUE DESPUÉS LO AJUSTAREMOS A LOS TRES PRIMEROS MESES DE GASTOS OPER
EL PRESUPUESTO DE CAPITAL SOLES
TIVO FIJO TANGIBLE 1,465,800.00
IVO FIJO INTANGIBLE 467,200.00
AL DE TRABAJO INICIAL 289,950.00
2,222,950.00
CIÓN DE LAS DIFERENTES FUENTES DE FINANCIAMIENTO: NARRATIVO, EXPLICATIVO
URA DEL FINANCIAMIENTO
60% 1,333,770.00
40% 889,180.00
100% 2,222,950.00

DÍAS
n de la fórmula
VP
ESTA ES LA FÓRMULA
889,180.00 889,180.00
2.43597383679999 34.1097405140898
0.071415783294914
PAGO DE
PAGO DE INTERESES
7,586.85 18,481.36
7,744.54 18,323.67
7,905.51 18,162.71
8,069.82 17,998.39
8,237.55 17,830.66
8,408.77 17,659.45
8,583.54 17,484.67
8,761.95 17,306.27
8,944.06 17,124.15
9,129.96 16,938.25
9,319.72 16,748.49
9,513.43 16,554.78
9,711.17 16,357.05
9,913.01 16,155.20
10,119.05 15,949.16
10,329.37 15,738.84
10,544.06 15,524.15
10,763.22 15,304.99
10,986.93 15,081.28
11,215.29 14,852.92
11,448.40 14,619.82
11,686.35 14,381.86
11,929.25 14,138.97
12,177.19 13,891.02
12,430.29 13,637.92
12,688.65 13,379.56
12,952.38 13,115.83
13,221.60 12,846.62
13,496.40 12,571.81
13,776.92 12,291.29
14,063.27 12,004.94
14,355.57 11,712.64
14,653.95 11,414.26
14,958.53 11,109.69
15,269.44 10,798.78
15,586.81 10,481.41
15,910.77 10,157.44
16,241.48 9,826.74
16,579.05 9,489.16
16,923.64 9,144.57
17,275.40 8,792.82
17,634.46 8,433.75
18,000.99 8,067.23
18,375.13 7,693.08
18,757.05 7,311.16
19,146.91 6,921.30
19,544.88 6,523.34
19,951.11 6,117.10
20,365.79 5,702.42
20,789.09 5,279.12
21,221.18 4,847.03
21,662.26 4,405.95
22,112.51 3,955.71
22,572.11 3,496.11
23,041.26 3,026.95
23,520.17 2,548.04
24,009.03 2,059.18
24,508.05 1,560.16
25,017.44 1,050.77
25,537.43 530.79
R LOS 4 PRINCIPALES PRESUPUESTOS, PRIMERO EL QUE CORRESPONDE AL PRIMER AÑO DE FU
YECTAREMOS 4 AÑOS MÁS USANDO LAS VARIABLES DE LA MATRIZ QUE LUEGO ANALIZAREM
PRECIO POR CANTIDAD) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO. VER PUNTO 3.7. DEL
PROYECTO
ÓN ( COSTOS VARIABLES POR CANTIDAD) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO o

COSTO DE VENTAS
OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO
MINISTRATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO
UPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2022
DEMANDA, EL QUE SE INDICÓ EN EL ESTUDIO DE MERCADO,

NDER AL MES HASTA ……………………………...…..
BLECE ESE MONTO COMO PUNTO DE PARTIDA
SE INDICA A CONTINUACIÓN:

cajas mes
cajas mes
RESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2022)
Enero febrero
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
525.00 525.00
700.00 700.00
SOLES
609,398.40 609,398.40
612,962.13 612,962.13
TOTAL VENTAS AL MES

to de Ventas en Unidades
UNIDADES 1,160.76
UNIDADES 875.66
sto de Ventas en ingresos SOLES AL MES

Soles 609,398.40
Soles 612,962.13
TOTAL 1,222,360.53
CCIÓN O COSTOS VARIABLES PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2022)

EMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN UNITARIOS
ODUCCIÓN DE 1 SOLO PRODUCTO POR LO TANTO PRIMERO HALLAREMOS LOS COSTOS DE
DES DEL PRODUCTO A Y LUEGO HALLEMOS EL COSTO UNITARIO
Precio en soles
SOLES UNIDADES
18 por cada kilo

40 por 100 huevos
5 por 1 lata
20 por 1 kilo
400 por 1000
por 1 rollo que

780 contiene 1000
paquetes
S/.
PRODUCTO A en soles
266.58 53.32

PRODUCTO B en soles
Es 19% más caro

317.23 63.45
Enero febrero
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
266.58 266.58
317.23 317.23
309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86
TOTAL UNIDADES A
FUNCIONAMIENTO
UNIDADES 1,160.76
UNIDADES 875.66
TOTAL COSTOS DE
puesto de Costos de PRODUCCIÓN PRIMER
ducción en soles MES DE
FUNCIONAMIENTO
Soles 309,435.09
Soles 277,785.86
TOTAL 587,220.95
ENERO
8,000.00
10,600.00
10,000.00
7,500.00
18,335.41
16,666.67
12,000.00
2,333.33
2,000.00 8,000.00
2,200.00 8,800.00
5,000.00
6,000.00
35,233.26
2,500.00
20,000.00
3,000.00
7,000.00
FIJOS) SIN DEPRECIACIÓN NI 180,968.66
IÓN
14,612.00
3,550.00
FIJOS ) CON DEPRECIACIÓN Y

ARA PUNTO DE EQUILIBRIO 199,130.66
ASTOS ADMINISTRATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIEN

ENERO
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00
2,000.00 20,000.00
2,500.00 10,000.00
2,400.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
3,500.00 7,000.00
76,500.00
6,375.00
6,375.00
MENSUAL Y PRIMER AÑO 108,885.00
Precio de Venta Unitario - Costo Variable Unitario = Márge
Costos Fijos (Operativos y Administrativos) dividido entre el MC = P
OS TODA LA INFORMACIÓN PARA CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO

soles

SOLES
1,465,800.00
467,200.00
289,950.00
2,222,950.00

(TASA TREMA )
1,333,770.00 36.4451%
889,180.00
mes
180,968.66
108,885.00
289,853.66
14,612.00
3,550.00
308,015.66
to de Equilibrio en forma individual ( por ITEM )

266.58 258.42
- -
317.23 382.77
- -

266.58 258.42
- -
317.23 382.77
- -
TOTAL
11. DEL ÍNDICE
AÑOS DEL PROYECTO
EL AÑO 2022 ES EL 1er

AÑO DE
FUNCIONAMIENTO DEL
PROYECTO. NO HAY 2
VARIACIÓN. SE
MANTIENE IGUAL TODO
EL AÑO.
2022 2023
NO HAY CAMBIO 0.00%
NO HAY CAMBIO 1
NO HAY CAMBIO 0.00%
NO HAY CAMBIO 1
NO HAY CAMBIO 0.00%
NO HAY CAMBIO 1
NO HAY CAMBIO 5.00%
NO HAY CAMBIO 1.05
Y AHORA PROYECTAMOS LAS VENTAS, EN UNIDADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS
UNIDADES A VENDER?
miento de las unidades del PRODUCTO A según el PBI
miento delas unidades del PRODUCTO B según el PBI
e las unidades por el Market Share para el Producto B
UNIDADES A VENDER
PROD. A
UNIDADES A VENDER
PROD. B
PRECIO DE VENTA?


nta del PRODUCTO A
A
ta del PRODUCTO B PRECIO DE VENTA PROD.

B
EL INGRESO POR VENTA EN SOLES DE LOS DEMÁS AÑOS, MULTIPLICANDO LAS UN

OS EN SOLES POR VENTAS AÑO 2022
YECTADO AL 2026
RODUCTO A
RODUCTO B
GRESOS POR VENTAS
tamos los Costos de Producción o Costos Variables por 4 años más ( Usamos las mismas unida
e PRODUCTO A (Acorde con las ventas)

e PRODUCTO B (Acorde con las ventas)
OS COSTOS DE PRODUCCIÓN?: LA INFLACIÓN
Producción del PRODUCTO A (INFLACIÓN)

Producción del PRODUCTO B (INFLACIÓN)
Producción PRODUCTO A
Producción PRODUCTO B
OS DE PRODUCCIÓN EN SOLES AÑO

ROYECTADO AL 2026
RODUCCIÓN PRODUCTO A
RODUCCIÓN PRODUCTO B
L COSTO DE PRODUCCIÓN
Y AHORA PROYECTAMOS LOS GASTOS OPERATIVOS A 4 AÑOS m
año
1
2022
PERATIVOS AÑO 2022 2022

AL 2026
96,000.00
127,200.00
120,000.00
90,000.00
220,024.89
200,000.00
144,000.00
28,000.00
96,000.00
105,600.00
60,000.00
72,000.00
422,799.08
30,000.00
240,000.00
36,000.00
84,000.00
ECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN 2,171,623.98
175,344.00
42,600.00
VOS CON D Y A 2,389,567.98
ORA PROYECTAMOS EL PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVO
MINISTRATIVOS AÑO 2022

AL 2026 2022
120,000.00
60,000.00
60,000.00
48,000.00
240,000.00
120,000.00
57,600.00
26,400.00
26,400.00
21,600.00
18,000.00
18,000.00
18,000.00
84,000.00
AL 918,000.00
76,500.00
UNA PYME, SI ES
APLICABLE, PARA CADA 76,500.00
UNO DE ESTOS ITEMS
APLICAR EL RÉGIMEN DE
UNA PYME, SI ES
76,500.00
NISTRATIVOS 1,306,620.00
EVA
( TODO EL PRESUPUESTO
Estado de Ga
Año de Inversión
2021 2022
0 1
14,668,326.30
7,046,651.40
VOS FIJOS TANGIBLES 175,344.00
3,925,486.93
-
-
3,925,486.93
29.500% 1,158,018.64
OJO : MYPE / PYME
RENTA Y SE CALCULA 2,767,468.29
SOBRE LAS
VENTAS/INGRESOS
175,344.00
42,600.00
-
-
- 2,222,950.00
2021 2022
- 2,222,950.00 2,985,412.29
2,482,346.25
113.8220%

2022
SALDOS POR
RECUPERAR 10.3
2,222,950.00 2,187,995.16
34,954.84
- 1,381,437.31
- 2,118,570.79 años
- 2,450,951.14 1
- 2,482,346.25
CORRESPONDIENTES A CADA PROYECTO SOBRE SU EVALUACIÓN ECONÓMICA DEL ESCENARIO
S CONSIDERA QUE EL PROYECTO SE FINANCIA CON LOS PROPIOS MEDIOS O RECUR

COFIDE (CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO ) FINANCIA UN PORCENTAJE
OSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL (CPPC) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE C
10.6
AÑOS
MESES
PAGOS
10.6
2.0785%
60 anuales
889,180.00
AMORTIZACIÓN DE
CAPITAL
889,180.00 7,586.85
881,593.15 7,744.54
873,848.61 7,905.51
865,943.10 8,069.82
857,873.28 8,237.55
849,635.73 8,408.77
841,226.97 8,583.54
832,643.43 8,761.95
823,881.48 8,944.06
814,937.42 9,129.96
805,807.46 9,319.72
796,487.74 9,513.43
786,974.30 9,711.17
777,263.14 9,913.01
767,350.13 10,119.05
757,231.08 10,329.37
746,901.71 10,544.06
736,357.64 10,763.22
725,594.42 10,986.93
714,607.49 11,215.29
703,392.20 11,448.40
691,943.80 11,686.35
680,257.45 11,929.25
668,328.21 12,177.19
656,151.01 12,430.29
643,720.72 12,688.65
631,032.07 12,952.38
618,079.69 13,221.60
604,858.09 13,496.40
591,361.69 13,776.92
577,584.77 14,063.27
563,521.50 14,355.57
549,165.92 14,653.95
534,511.97 14,958.53
519,553.45 15,269.44
504,284.01 15,586.81
488,697.20 15,910.77
472,786.43 16,241.48
456,544.95 16,579.05
439,965.90 16,923.64
423,042.26 17,275.40
405,766.86 17,634.46
388,132.41 18,000.99
370,131.42 18,375.13
351,756.29 18,757.05
332,999.23 19,146.91
313,852.32 19,544.88
294,307.44 19,951.11
274,356.32 20,365.79
253,990.53 20,789.09
233,201.44 21,221.18
211,980.26 21,662.26
190,318.00 22,112.51
168,205.49 22,572.11
145,633.38 23,041.26
122,592.12 23,520.17
99,071.95 24,009.03
75,062.92 24,508.05
50,554.87 25,017.44
25,537.43 25,537.43

EMOS CALCULAR EL WACC?
1,333,770.00 36.45%
889,180.00 28.00%
2,222,950.00
ALANCE INICIAL
PASIVO

EQUITY o
PATRIMONIO
EMOS LA EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO CONSIDERANDO EL PR

VAMENTE EL ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYEN
Estado
Año de Inversión 2022
2021
0 1
14,668,326.30
7,046,651.40
3,478,243.98
175,344.00
42,600.00
3,925,486.93
210,612.87
-
3,714,874.06
29.500% 1,095,887.85
OJO : MYPE / PYME

SOBRE LAS VENTAS
175,344.00
42,600.00
210,612.87
-
- 2,222,950.00
889,180.00
102,205.70
210,612.87
- 1,333,770.00 2,734,724.52
3,183,913.68
185.0158%
3.39 El accionista recupera cada sol inv
SALDOS POR
RECUPERAR 10.10
1,333,770.00 2,107,475.32
- 773,705.32
- 2,185,833.34
- 2,919,265.61 años
- 3,225,498.00 0
- 3,183,913.68
BE SER IGUAL AL MONTO INDICADO EN LA ÚLTIMA

CUOTA DEL PRI
ACIONES DEL ESCENARIO REAL, EVALUACIÓN ECONÓMIC

kfurt a una cadena de supermercados
EQUIPO O MAQUINARIA
ANUAL DEP ANUAL
20% 80,000.00
15% 7,200.00
8% 544.00
10% 35,000.00
5% 12,500.00
5% 9,000.00
20% 16,000.00
10% 2,800.00
10% 12,300.00

5% 850.00
5% 1,100.00
5% 2,170.00
10% 600.00
10% 320.00
10% 15,000.00
10% 15,000.00
10% 7,560.00
RCENTAJE DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS EL ACTIVO FIJO INTANGIBLE.

TRES PRIMEROS MESES DE GASTOS OPERATIVOS MÁS LOS GASTOS
FUNCIONAMIENTO, (2022)

TO: NARRATIVO, EXPLICATIVO
CUÁNTO EL BANCO


DEUDA 28%
5
12
N UNA TEA DEL 28 % 60
26,068.21 ANUALIDAD
ANUALIDAD
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
9 DEL ÍNDICE
UE CORRESPONDE AL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2022)
DE LA MATRIZ QUE LUEGO ANALIZAREMOS
NCIONAMIENTO. VER PUNTO 3.7. DEL
RIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO o

DE FUNCIONAMIENTO
O DE FUNCIONAMIENTO
2,036.42
PRECIO DE VENTA
EUROS SOLES
105.00 525.00
140.00 700.00
NAMIENTO (2022)
marzo abril
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
525.00 525.00
700.00 700.00
609,398.40 609,398.40
612,962.13 612,962.13

PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
13,929.11
PPT
SOLES AL AÑO
7,312,780.75
7,355,545.55
14,668,326.30
AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2022)

STO VARIABLE)
MERO HALLAREMOS LOS COSTOS DE
UNITARIO
Total en soles
1,260.00
525.00
144.00
840.00
224.00
400.00
750.00
100.00
200.00

marzo abril
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
266.58 266.58
317.23 317.23
309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86
TOTAL UNIDADES A
DE FUNCIONAMIENTO
13,929
10,508
MODELO PARA EL
TOTAL COSTOS DE PPT
PRODUCCIÓN PARA EL
PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
3,713,221.13
3,333,430.27
7,046,651.40
IONAMIENTO (2022)
FEBRERO MARZO
8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00
7,500.00 7,500.00
18,335.41 18,335.41
16,666.67 16,666.67
12,000.00 12,000.00
2,333.33 2,333.33
8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00
6,000.00 6,000.00
35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00
20,000.00 20,000.00
3,000.00 3,000.00
7,000.00 7,000.00
180,968.66 180,968.66
-
14,612.00 14,612.00
3,550.00 3,550.00
-
199,130.66 199,130.66
MER AÑO DE FUNCIONAMIENTO ( 2022)

12
FEBRERO MARZO
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00
20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00
- -
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00
6,375.00 6,375.00
- -
108,885.00 108,885.00
to Variable Unitario = Márgen de Contribución (MC)
tivos) dividido entre el MC = Punto de equilibrio en UNIDADES
O DE EQUILIBRIO
o más productos o servicios2

BANCO
28.00%
SUB-TOTAL ANUAL

FIJOS
( por ITEM )

1,191.92 14,207.66
804.70 9,592.04
ctos a vender, que le permitirá a la empresa llegar al Punto de Equiibrio ?

unidades
12
518.00 6,216.00
450.00 5,400.00
968.00 11,616.00
TOTAL COSTOS
FIJOS
AÑOS DEL PROYECTO
3 4
2024 2025
0.00% 1.00%
1 1.01
0.00% 0.00%
1 1
0.00% 0.00%
1 1
6.00% 7.00%
1.06 1.07
N UNIDADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS MÁS.
años años
1 2
2022 2023
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
13,929.11 13,929.11
10,507.92 10,507.92
1.00000
1.00000
525.00 525.00
700.00 700.00
MÁS AÑOS, MULTIPLICANDO LAS UNIDADES A VENDER POR EL PRECIO DE VENTA
año año
2022 2023
7,312,780.75 7,312,780.75
7,355,545.55 7,355,545.55
14,668,326.30 14,668,326.30
or 4 años más ( Usamos las mismas unidades del Presupuesto de Ventas)
año año
1 2
2022 2023
13,929.11 13,929.11
10,507.92 10,507.92
1.0500
1.0500
266.58 279.91
317.23 333.09
2022 2023
3,713,221.13 3,898,882.19
3,333,430.27 3,500,101.78
7,046,651.40 7,398,983.97
año año
2 3
2023 2024
2023 2024
120,000.00 150,000.00
159,000.00 198,750.00
120,000.00 150,000.00
90,000.00 112,500.00
275,031.12 343,788.90
200,000.00 250,000.00
144,000.00 180,000.00
35,000.00 43,750.00
96,000.00 120,000.00
105,600.00 132,000.00
75,000.00 93,750.00
90,000.00 90,000.00
332,954.28 352,931.54
30,000.00 37,500.00
300,000.00 375,000.00
36,000.00 45,000.00
105,000.00 131,250.00
2,313,585.40 2,806,220.43
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
2,531,529.40 3,024,164.43
2023 2024
120,000.00 144,000.00
60,000.00 66,000.00
60,000.00 66,000.00
48,000.00 52,800.00
240,000.00 264,000.00
120,000.00 132,000.00
57,600.00 63,360.00
26,400.00 29,040.00
26,400.00 29,040.00
21,600.00 23,760.00
18,000.00 19,800.00
18,000.00 19,800.00
18,000.00 19,800.00
84,000.00 92,400.00
918,000.00 1,021,800.00
76,500.00 85,150.00
76,500.00 85,150.00
76,500.00 85,150.00
82,620.00 91,962.00
76,500.00 85,150.00
1,306,620.00 1,454,362.00
ESCENARIO REAL
2023 2024
2 3
14,668,326.30 14,668,326.30
7,398,983.97 7,842,923.00
3,620,205.40 4,260,582.43
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
3,431,192.94 2,346,876.87
- -
- -
3,431,192.94 2,346,876.87
1,012,201.92 692,328.68
2,418,991.02 1,654,548.19
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
- -
- -
2,636,935.02 1,872,492.19
2023 2024
2,636,935.02 1,872,492.19
2,482,346.25
113.8220%

2023 2024
Flujos Descontados
1,416,392.15 737,133.48
meses días
0 7
0.296145450211716 8.88436350635147
VALUACIÓN ECONÓMICA DEL ESCENARIO REAL
CON LOS PROPIOS MEDIOS O RECURSOS DEL ACCIONISTA, SIN

ENTIDAD FINANCIERA
ROLLO ) FINANCIA UN PORCENTAJE DEL PROYECTO, POR LO
PPC) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE CAPITAL COST (WACC)

2.08%

( ANUALIDADES )
INTERES CUOTA
18,481.36 26,068.21
18,323.67 26,068.21
18,162.71 26,068.21
17,998.39 26,068.21
17,830.66 26,068.21
17,659.45 26,068.21
17,484.67 26,068.21
17,306.27 26,068.21
17,124.15 26,068.21
16,938.25 26,068.21
16,748.49 26,068.21
16,554.78 26,068.21
16,357.05 26,068.21
16,155.20 26,068.21
15,949.16 26,068.21
15,738.84 26,068.21
15,524.15 26,068.21
15,304.99 26,068.21
15,081.28 26,068.21
14,852.92 26,068.21
14,619.82 26,068.21
14,381.86 26,068.21
14,138.97 26,068.21
13,891.02 26,068.21
13,637.92 26,068.21
13,379.56 26,068.21
13,115.83 26,068.21
12,846.62 26,068.21
12,571.81 26,068.21
12,291.29 26,068.21
12,004.94 26,068.21
11,712.64 26,068.21
11,414.26 26,068.21
11,109.69 26,068.21
10,798.78 26,068.21
10,481.41 26,068.21
10,157.44 26,068.21
9,826.74 26,068.21
9,489.16 26,068.21
9,144.57 26,068.21
8,792.82 26,068.21
8,433.75 26,068.21
8,067.23 26,068.21
7,693.08 26,068.21
7,311.16 26,068.21
6,921.30 26,068.21
6,523.34 26,068.21
6,117.10 26,068.21
5,702.42 26,068.21
5,279.12 26,068.21
4,847.03 26,068.21
4,405.95 26,068.21
3,955.71 26,068.21
3,496.11 26,068.21
3,026.95 26,068.21
2,548.04 26,068.21
2,059.18 26,068.21
1,560.16 26,068.21
1,050.77 26,068.21
530.79 26,068.21
ESCUDO FISCAL
29.50%
21.867% No tiene
11.200% 29.50%
0.000%
33.067%
DEUDA - a 1 año
DEUDA + de 1 año
Aporte de socios
ROYECTO CONSIDERANDO EL PRÉSTAMO DE COFIDE Y LA TASA WACC

DIDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYENDO LOS INTERESES DEL PRÉSTAMO
2023 2024
2 3
14,668,326.30 14,668,326.30
7,398,983.97 7,842,923.00
3,620,205.40 4,260,582.43
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
3,431,192.94 2,346,876.87
181,995.27 145,364.75
- -
3,249,197.67 2,201,512.12
958,513.31 649,446.07
2,290,684.36 1,552,066.04
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
181,995.27 145,364.75
- -
2,690,623.63 1,915,374.79
130,823.29 167,453.81
181,995.27 145,364.75
2,377,805.07 1,602,556.23
Flujos Descontados
1,412,128.03 733,432.27
meses días
7 17
7.59450887778143 17.8352663334429
EVALUACIÓN ECONÓMICA Y EVALUACIÓN FINANCIERA

ARIA
DEP MENSUAL
6,666.67
600.00
45.33
2,916.67
1,041.67
750.00
1,333.33
233.33
1,025.00
14,612.00
70.83
91.67
180.83
50.00
26.67
1,250.00
1,250.00
630.00
3,550.00
VERSIÓN INICIAL
ANGIBLE.
TOS
UÁNTO EL BANCO
DE INVERSIÓN?
23.5549% 36.4451%
TEA
AÑOS
CUOTAS AL AÑO
TOTAL CUOTAS
UNIDADES
tipo de cambio
5 4.0000
mayo junio
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
525.00 525.00
700.00 700.00
609,398.40 609,398.40
612,962.13 612,962.13
500
mayo junio
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
266.58 266.58
317.23 317.23
309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86
ABRIL MAYO
8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00
7,500.00 7,500.00
18,335.41 18,335.41
16,666.67 16,666.67
12,000.00 12,000.00
2,333.33 2,333.33
8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00
6,000.00 6,000.00
35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00
20,000.00 20,000.00
3,000.00 3,000.00
7,000.00 7,000.00
180,968.66 180,968.66
14,612.00 14,612.00
3,550.00 3,550.00
199,130.66 199,130.66
ABRIL MAYO
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00
20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00
- -
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00
6,375.00 6,375.00
- -
108,885.00 108,885.00
ón (MC)
o en UNIDADES
soles
-
-
-
-
10300
9644
19944
46.69
año
2,171,623.98
1,306,620.00
-
-
3,478,243.98
146,580.00
46,720.00
3,671,543.98
producto A)
-
-
r al Punto de Equiibrio ?
Costos Fijos

-
-
3,673,295.64
3,671,543.98

2026
1.50%
1.015
0.00% 2022
1.000 5500
0.00%
7.00%
1.07
años años
3 4
2024 2025
1.0000 1.0100
1.0000 1.0100
1.0000 1.0000
1.0000 1.0000
13,929.11 14,068.40
10,507.92 10,613.00
1.00000 1.00000
1.00000 1.00000
525.00 525.00
700.00 700.00
POR EL PRECIO DE VENTA
año año
2024 2025
7,312,780.75 7,385,908.56
7,355,545.55 7,429,101.01
14,668,326.30 14,815,009.57
e Ventas)
año año
3 4
2024 2025
13,929.11 14,068.40
10,507.92 10,613.00
1.0600 1.0700
1.0600 1.0700
296.70 317.47
353.08 377.79
2024 2025
4,132,815.12 4,466,333.30
3,710,107.89 4,009,513.59
7,842,923.00 8,475,846.89
año año
4 5
2025 2026
2025 2026
187,500.00 234,375.00
248,437.50 310,546.88
187,500.00 234,375.00
140,625.00 175,781.25
429,736.12 537,170.15
312,500.00 390,625.00
225,000.00 281,250.00
54,687.50 68,359.38
120,000.00 150,000.00
132,000.00 165,000.00
117,187.50 146,484.38
90,000.00 90,000.00
381,413.11 414,233.71
37,500.00 46,875.00
468,750.00 585,937.50
45,000.00 56,250.00
164,062.50 205,078.13
3,341,899.23 4,092,341.36
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
3,559,843.23 4,310,285.36
ás
2025 2026
144,000.00 172,800.00
66,000.00 72,600.00
66,000.00 72,600.00
52,800.00 58,080.00
264,000.00 290,400.00
132,000.00 145,200.00
63,360.00 69,696.00
29,040.00 31,944.00
29,040.00 31,944.00
23,760.00 26,136.00
19,800.00 21,780.00
19,800.00 21,780.00
19,800.00 21,780.00
92,400.00 101,640.00
1,021,800.00 1,138,380.00
85,150.00 94,865.00
85,150.00 94,865.00
85,150.00 94,865.00
91,962.00 102,454.20
85,150.00 94,865.00
1,454,362.00 1,620,294.20
REAL
ONÓMICA
2025 2026
4 5
14,815,009.57 15,037,234.71
8,475,846.89 9,205,193.51
4,796,261.23 5,712,635.56
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
1,324,957.44 - 98,538.37
- 0
- 0
1,324,957.44 - 98,538.37
390,862.45 - 29,068.82
934,095.00 - 69,469.55
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
- -
- -
1,152,039.00 148,474.45
2025 2026
1,152,039.00 148,474.45

2025 2026
jos Descontados
332,380.35 31,395.10
VAN
0
111,727.10
186,212.48
2.4359738 34.1097405140898
0.071415783294914
VP VP
(((1+i)^(n))-1) factor
i*((1í)^(n))
130,341.07
N/A 21.8671%
70.50% 7.8960%
0.0000%
29.7631%
WACC
DE Y LA TASA WACC
ES DEL PRÉSTAMO
rdidas años 1 al 5
2025 2026
4 5
14,815,009.57 15,037,234.71
8,475,846.89 9,205,193.51
4,796,261.23 5,712,635.56
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
1,324,957.44 - 98,538.37
98,477.68 38,462.24
- -
1,226,479.76 - 137,000.60
361,811.53 - 40,415.18
864,668.23 - 96,585.43
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
98,477.68 38,462.24
- -
1,181,089.92 159,820.81
214,340.88 274,356.32
98,477.68 38,462.24
868,271.35 - 152,997.75
s Descontados
306,232.39 - 41,584.32
ÓN FINANCIERA
julio agosto
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
525.00 525.00
700.00 700.00
609,398.40 609,398.40
612,962.13 612,962.13
julio agosto
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
266.58 266.58
317.23 317.23
309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86
JUNIO JULIO
8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00
- -
18,335.41 18,335.41
16,666.67 16,666.67
12,000.00 12,000.00
2,333.33 2,333.33
8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00
6,000.00 6,000.00
35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00
20,000.00 20,000.00
3,000.00 3,000.00
7,000.00 7,000.00
173,468.66 173,468.66
14,612.00 14,612.00
3,550.00 3,550.00
191,630.66 191,630.66
JUNIO JULIO
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00
20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00
- -
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00
6,375.00 6,375.00
- -
108,885.00 108,885.00

UN DÉFICIT
2022 2023
0%
15,000.00 15,000.00
2023 2024
12% 25%
1.12 1.25
6160 7700
7700
años
5
2026
1.0150
1.0150
1.0000
1.0000
14,279.42
10,772.20
1.00000
1.00000
525.00
700.00
año
2026
7,496,697.19
7,540,537.52
15,037,234.71
año
5
2026
14,279.42
10,772.20
1.0700
1.0700
339.70
404.24
2026
4,850,661.28
4,354,532.24
9,205,193.51
8,795,352.95
soles
4,705,296.25
- 2,222,950.00
2,482,346.25
7 5
7.1999749963053 5.99924988915886
26,068.21
VALOR DE CUOTA O
ANUALIDAD
Anualidad
EL DESCUENTO DE LOS
FLUJOS
12 MESES CADA AÑO
12 MESES CADA AÑO
soles
4,517,683.68
- 1,333,770.00
3,183,913.68
VAN MANUAL
53000
4416.66666666667

1,160.76 1,160.76 1,160.76
875.66 875.66 875.66
525.00 525.00 525.00
700.00 700.00 700.00
609,398.40 609,398.40 609,398.40

612,962.13 612,962.13 612,962.13
1,160.76 1,160.76 1,160.76

875.66 875.66 875.66
266.58 266.58 266.58
317.23 317.23 317.23

309,435.09 309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86 277,785.86

8,000.00 8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00
- - -
18,335.41 18,335.41 18,335.41
16,666.67 16,666.67 16,666.67
12,000.00 12,000.00 12,000.00
2,333.33 2,333.33 2,333.33

8,000.00 8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
6,000.00 6,000.00 6,000.00

35,233.26 35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00 2,500.00
20,000.00 20,000.00 20,000.00

3,000.00 3,000.00 3,000.00
7,000.00 7,000.00 7,000.00
173,468.66 173,468.66 173,468.66
14,612.00 14,612.00 14,612.00

3,550.00 3,550.00 3,550.00
191,630.66 191,630.66 191,630.66

10,000.00 10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00 4,000.00
20,000.00 20,000.00 20,000.00

10,000.00 10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00 76,500.00
- - -
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00 6,885.00
6,375.00 6,375.00 6,375.00

- - -
108,885.00 108,885.00 108,885.00

2023
15,000.00
ALT 1
ALT 2
diciembre TOTAL
1,160.76 13,929.11
875.66 10,507.92
525.00 525.00
700.00 700.00
609,398.40 7,312,780.75
612,962.13 7,355,545.55
14,668,326.30
diciembre TOTAL
1,160.76 13,929.11
875.66 10,507.92
266.58
317.23
0
309,435.09 3,713,221.13
277,785.86 3,333,430.27
NOVIEMBRE DICIEMBRE
8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00
- -
18,335.41 18,335.41
16,666.67 16,666.67
12,000.00 12,000.00
2,333.33 2,333.33
8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00
6,000.00 6,000.00
35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00
20,000.00 20,000.00
3,000.00 3,000.00
7,000.00 7,000.00
173,468.66 173,468.66
14,612.00 14,612.00
3,550.00 3,550.00
191,630.66 191,630.66
NOVIEMBRE DICIEMBRE
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00
20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00
- -
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00
6,375.00 6,375.00
- -
108,885.00 108,885.00
ANUAL anual
96,000.00 96,000.00
127,200.00 127,200.00
120,000.00 120,000.00
37,500.00 90,000.00
220,024.89 220,024.89
200,000.00 200,000.00
144,000.00 144,000.00
28,000.00 28,000.00
96,000.00 96,000.00
105,600.00 105,600.00
60,000.00 60,000.00
72,000.00 72,000.00
422,799.08 422,799.08
30,000.00 30,000.00
240,000.00 240,000.00
36,000.00 36,000.00
84,000.00 84,000.00
2,119,123.98 2,171,623.98
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
2,337,067.98 2,389,567.98
Sueldo Fijo Anual

TOTAL ANUAL
120,000.00 120,000.00
60,000.00 60,000.00
60,000.00 60,000.00
48,000.00 48,000.00
240,000.00 240,000.00
120,000.00 120,000.00
57,600.00 57,600.00
26,400.00 26,400.00
26,400.00 26,400.00
21,600.00 21,600.00
18,000.00 18,000.00
18,000.00 18,000.00
18,000.00 18,000.00
84,000.00 84,000.00
918,000.00 918,000.00
-
76,500.00 76,500.00
76,500.00 76,500.00
76,500.00 76,500.00
82,620.00 82,620.00
76,500.00 76,500.00
-
1,306,620.00 1,306,620.00
Exportación de PRODUCTO A Y PRODUCTO B, de quinu
DETERMINADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR CUÁL SERÁ S
DEBE ANALIZAR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS COSTOS DE P
3.4. ANÁLISIS DE
CAJA DE PRODUCTO B
PRECIOS
EUROS
EMPRESA AAA 135.00
EMPRESA BBB 162.00
EMPRESA CCC 140.00
EMPRESA DDD 172.00
EMPRESA FFF 173.00
EMPRESA GGG 169.00
140.00
8. DEL INDICE

8.1 ACTIVO FIJO
Línea de
mezclado 400,000.00
Otros equipos
12,000.00
de cómputo
Línea de
horneado 350,000.00
Línea de
Envasado
Equipos para
calidad
10
planta
TOTAL A.F.T.
8.2 ACTIVO FIJO

INTANGIBLE
Soles Dólares
Gastos de
antes inicio
operaciones
Licencias y
permisos, 22,000.00
SOFTWARES

pre-operativos
la empresa
Página WEB 800.00
Asistencia a
ferias
Campaña de
lanzamiento
Cualquier otro
Gasto Pre-
Operativo
(Previo a la
apertura de la
empresa)
TOTAL A.F.I.

TRABAJO INICIAL
TOTAL AFT+AFI+CTI
NOTA: EN ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO INICIA

ESTE ES UN CÁLCULO PRELIMINAR PORQUE DESPUÉ
ADMINISTRA
8.4 DEL ÍNDICE RESUMEN DEL PRESUPUESTO DE CAPI
TOTAL
8.5 DEL ÍNDICE EXPLICACIÓN DE LAS DIFERENTES F
8.6 DEL ÍNDICE ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO
APORTE DE SOCIOS
DEUDA (COFIDE)
TOTAL
DEUDA FINANCIADA PO
8.7 DEL ÍNDICE

MONTO DEL PRÉSTAMO
(VP) 889,180.00
TEA 28.0000%
TEM 2.0785%
ANUALIDAD A=
A=
8.7 DEL ÍNDICE
SALDO DEL
NÚMERO DE CUOTAS
PRÉSTAMO
1 889,180.00
2 881,593.15
3 873,848.61
4 865,943.10
5 857,873.28
6 849,635.73
7 841,226.97
8 832,643.43
9 823,881.48
10 814,937.42
11 805,807.46
12 796,487.74
13 786,974.30
14 777,263.14
15 767,350.13
16 757,231.08
17 746,901.71
18 736,357.64
19 725,594.42
20 714,607.49
21 703,392.20
22 691,943.80
23 680,257.45
24 668,328.21
25 656,151.01
26 643,720.72
27 631,032.07
28 618,079.69
29 604,858.09
30 591,361.69
31 577,584.77
32 563,521.50
33 549,165.92
34 534,511.97
35 519,553.45
36 504,284.01
37 488,697.20
38 472,786.43
39 456,544.95
40 439,965.90
41 423,042.26
42 405,766.86
43 388,132.41
44 370,131.42
45 351,756.29
46 332,999.23
47 313,852.32
48 294,307.44
49 274,356.32
50 253,990.53
51 233,201.44
52 211,980.26
53 190,318.00
54 168,205.49
55 145,633.38
56 122,592.12
57 99,071.95
58 75,062.92
59 50,554.87
60 25,537.43
Y AHORA COMENCEMOS A PREPARAR LOS 4 PRINCIPALES PRES
Y LUEGO LOS PROYECTAREMOS 4 AÑOS MÁ

1 DEL PRO

2 COSTO DE
3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FI
4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS (COSTOS
PRESUPUESTO DE INGRESO POR

1

MERCADO, ESTA EMPRESA PODRÍA VENDER AL MES HASTA
TAL COMO SE INDICA A CONTINUACI
CANTIDAD A VENDER
PRODUCTO A 1,160.76
PRODUCTO B 875.66
TOTAL 2,036.42
9.2.1. DEL ÍNDICE


PRODUCTO A CANTIDAD
PRPDUCTO B CANTIDAD

PRODUCTO A
PRODUCTO B
Presupuesto de Ventas en Unidad
PRODUCTO A
PRPDUCTO B
Presupuesto de Ventas en ingres

PRODUCTO A
PRODUCTO B
9.3.1. DEL ÍNDICE
2.-
PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTOS V
(202
PRIMERO CALCULEMOS LOS COSTOS DE PR
PRODUCCIÓN PARA 500 UNIDADES DEL PRODUCTO A Y LU
Quinua 60 kilos
preparar
Polvo de 8 kilos
hornear
con sal
Azúcar en 40 kilos
polvo
Leche 150 latas
5 kilos
Anís en granos
Stícker código
Paquete 500
8.8860 1.78
Producir el
producto B es un
que es 19% más
caro
1.19 10.5743 2.11
Presupuesto de Costos de Producción

(Unidades a vender según Presupuesto de
Ventas en Unidades)
PRODUCTO A UNIDADES
PRPDUCTO B UNIDADES

Producción
PRODUCTO A
PRODUCTO B
PRODUCTO A
PRPDUCTO B
PRODUCTO A
PRODUCTO B
3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS PARA E
soles
Luz y Agua 8,000.00
Tercerización de
planillas 7,500.00

equipos
control de calidad
Gastos en
investigación 2,333.33
Alquiler de oficina
Transporte de
Arequipa a Planta
Lima 6,000.00
6% Mermas 35,233.26
Gastos imprevistos
varios 20,000.00
Gastos operativos
varios 7,000.00
NI AMORTIZACIÓN
DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN

Y AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS FIJOS PARA PUNTO DE EQUI


Jefe de Ventas 1.00


Secretaria 1.00
Almacenero 1.00
Auxiliar Adm. 1.00
Analista de Cont de
Calid 2.00
SUB-TOTAL
PAGOS CTS
EXTRAS ESSALUD 9%
Vacaciones
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS MENSUAL Y PRIMER A
Precio de
Costos Fijos (Opera
Y AHORA YA TENEMOS TODA LA INFORMACIÓ

PUNTO DE EQUILIBRIO
Desarrollo de



PARTICIPACIÓN
PORCENTUAL


Gastos Operativos
SUB-TOTAL MES
Depreciación
Amortización
Precio de venta
unitario en S/
PRODUCTO A 525.00
-
PRODUCTO B 700.00
-
Precio de venta
unitario
PRODUCTO A 525.00
-
PRODUCTO B 700.00
-
ESCENARIO
OPTIMISTA

ESCENARIO OPTIMISTA. AFECTA A LOS INGRESOS Y A LOS
COSTOS DE VENTAS Y/O PRODUCCIÓN


Factor de crecimiento de participación de mercado(Market
Share)


1 Y AHORA PRO

PRODUCTO A
PRODUCTO B
Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de vent

encuestas
encuestas

PRESUPUESTO DE INGRESOS EN SOLES

PRODUCTO A
PRODUCTO B
2 Y ahora proyectamos los Costos de Prod
Unidades a producir de PRODUCTO A (Acorde c

Unidades a producir de PRODUCTO B (Acorde c
QUÉ VARIABLE AFECTA A LOS COSTOS DE PRODUCCI
Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCT


PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCC

3 Y AHORA
1.2000 20%
1.0200 2%

1.100 Luz y Agua
planillas
1.100
equipos
control de calidad
1.100 Gastos en
investigación
1.100
1.100 Combustible
Transporte de
Lima
1.1 Asesoría legal

varios
varios
DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN
4 Y AHORA PROYECTAMO
INVESTIGAR???? PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS A

??? 2022 PROYECTADO AL 2026




1.250 Secretaria
1.250 Almacenero
1.250 Auxiliar Adm.
Analista de Cont de
1.250 Calid
SUB-TOTAL
CTS
ESSALUD 9%
Vacaciones
Y AQUÍ COMIENZA EL PUNTO

10.- DEL ÍNDICE
10.1
ESCENARIO REAL
Año

Más Depreciación
Más Amortización
accionista
Inversión
Flujo de Caja Económico Libre para

el Accionista
10.2 Tasa TREMA 36.4451%
VALOR ACTUAL NETO
ECONÓMICO S/ VANE
TASA INTERNA DE
RETORNO ECONÓMICA TIRE
%

FACTOR
PERÍODO DE
RECUPERACIÓN DE LA
TIEMPO
FLUJOS
AÑOS DESCONTADOS
0
1 2,187,995.16
2 2,511,502.47
3 2,310,899.27
4 2,626,727.18
5 2,353,814.96
10.5 COMENTARIOS CORRESPONDIENTES A CA
HASTA ESTE MOMENTO ESTE ANÁLISIS CONSIDERA QUE EL PROY

NINGÚN PRÉ
RECIÉN VAMOS A CONSIDERAR QUE COFIDE (CORPORACIÓN
DEBEMOS CALCULAR EL COSTO PROMEDIO POND
DATOS DEL
PRÉSTAMO DE SOLES
COFIDE
MONTO 889,180.00
PLAZO 5
TEA 28%
TEM 2.0785%
FRECUENCIA DE 12
PAGO
NÚMERO DE 60
CUOTAS

del período
Número de Cuotas:
NÚMERO DE PAGOS
PERIODO
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
8.00
9.00
10.00
11.00
12.00
13.00
14.00
15.00
16.00
17.00
18.00
19.00
20.00
21.00
22.00
23.00
24.00
25.00
26.00
27.00
28.00
29.00
30.00
31.00
32.00
33.00
34.00
35.00
36.00
37.00
38.00
39.00
40.00
41.00
42.00
43.00
44.00
45.00
46.00
47.00
48.00
49.00
50.00
51.00
52.00
53.00
54.00
55.00
56.00
57.00
58.00
59.00
60.00
10.7
RECIÉN AHORA PODEMOS CALCULAR EL WACC. ¿CCÓ
EL WACC?
CÁLCULO DEL WACC

TOTAL 100.000%
10.8
BALANCE INICIAL
ACTIVO
Activo No Corriente
Activo Fijo ( T+I ) 1,933,000.00
A CONTINUACIÓN TENEMOS LA EVALUACIÓ
10.9
ESCENARIO REAL
Año
Ventas
Depreciación
Amortización
Impuesto a la renta
Más Depreciación
Más Amortización

accionista
Inversión
Desembolso del
Préstamo de COFIDE
Pago de Capital a
COFIDE/BANCO
Pago de intereses a
COFIDE/BANCO
Accionista
VANF
TIRF
10.11 B/C
PRIF
AÑOS
FLUJOS
DESCONTADOS
0
1 2,107,475.32
2 2,622,925.80
3 2,563,051.49
4 3,110,933.29
5 2,943,627.08
EL VAN DEBE SER IGUAL AL MONT
10.12
CAJA DE PRODUCTO A
EUROS
101.00
113.50
105.00
121.00
122.00
130.00
LOS PRECIOS SON
105.00
COMPETITIVOS

Toda la inversión
400,000.00
48,000.00
6,800.00
350,000.00
50,000.00 250,000.00
180,000.00
80,000.00
28,000.00
123,000.00
1,465,800.00

convertida a Soles
17,000.00
22,000.00
43,400.00
6,000.00
3,200.00
30,000.00 150,000.00
30,000.00 150,000.00
75,600.00
467,200.00
8.3 DEL ÍNDICE 289,950.00
2,222,950.00
CTIVO FIJO TANGIBLE 1,465,800.00
2,222,950.00
60% 1,333,770.00
40% 889,180.00
100% 2,222,950.00

DÍAS
n de la fórmula
VP
ESTA ES LA FÓRMULA
889,180.00 889,180.00
2.43597383679999 34.1097405140898
0.071415783294914
PAGO DE
PAGO DE INTERESES
7,586.85 18,481.36
7,744.54 18,323.67
7,905.51 18,162.71
8,069.82 17,998.39
8,237.55 17,830.66
8,408.77 17,659.45
8,583.54 17,484.67
8,761.95 17,306.27
8,944.06 17,124.15
9,129.96 16,938.25
9,319.72 16,748.49
9,513.43 16,554.78
9,711.17 16,357.05
9,913.01 16,155.20
10,119.05 15,949.16
10,329.37 15,738.84
10,544.06 15,524.15
10,763.22 15,304.99
10,986.93 15,081.28
11,215.29 14,852.92
11,448.40 14,619.82
11,686.35 14,381.86
11,929.25 14,138.97
12,177.19 13,891.02
12,430.29 13,637.92
12,688.65 13,379.56
12,952.38 13,115.83
13,221.60 12,846.62
13,496.40 12,571.81
13,776.92 12,291.29
14,063.27 12,004.94
14,355.57 11,712.64
14,653.95 11,414.26
14,958.53 11,109.69
15,269.44 10,798.78
15,586.81 10,481.41
15,910.77 10,157.44
16,241.48 9,826.74
16,579.05 9,489.16
16,923.64 9,144.57
17,275.40 8,792.82
17,634.46 8,433.75
18,000.99 8,067.23
18,375.13 7,693.08
18,757.05 7,311.16
19,146.91 6,921.30
19,544.88 6,523.34
19,951.11 6,117.10
20,365.79 5,702.42
20,789.09 5,279.12
21,221.18 4,847.03
21,662.26 4,405.95
22,112.51 3,955.71
22,572.11 3,496.11
23,041.26 3,026.95
23,520.17 2,548.04
24,009.03 2,059.18
24,508.05 1,560.16
25,017.44 1,050.77
25,537.43 530.79
AS (PRECIO POR CANTIDAD) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO. VER PUNTO 3.7.
DEL PROYECTO
CIÓN ( COSTOS VARIABLES POR CANTIDAD) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO o

COSTO DE VENTAS
S OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO
DMINISTRATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO

RÍA VENDER AL MES HASTA ……………………………...…..
cajas mes
cajas mes
Enero febrero
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
525.00 525.00
700.00 700.00
SOLES
609,398.40 609,398.40
612,962.13 612,962.13
sto de Ventas en Unidades TOTAL VENTAS AL MES
UNIDADES 1,160.76
UNIDADES 875.66

Soles 609,398.40
Soles 612,962.13
TOTAL 1,222,360.53
ODUCCIÓN O COSTOS VARIABLES PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO

(2022)
Precio en soles
SOLES UNIDADES
18 por cada kilo

40 por 100 huevos
5 por 1 lata
20 por 1 kilo
400 por 1000
por 1 rollo que

780 contiene 1000
paquetes
S/.

266.58 53.32

PRODUCTO B en soles
Es 19% más caro

317.23 63.45
Enero febrero
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
266.58 266.58
317.23 317.23
309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86
TOTAL UNIDADES A
FUNCIONAMIENTO
UNIDADES 1,160.76
UNIDADES 875.66
TOTAL COSTOS DE
oducción en soles MES DE
FUNCIONAMIENTO
Soles 309,435.09
Soles 277,785.86
TOTAL 587,220.95
ENERO
8,000.00
10,600.00
10,000.00
7,500.00
18,335.41
16,666.67
12,000.00
2,333.33
2,000.00 8,000.00
2,200.00 8,800.00
5,000.00
6,000.00
35,233.26
2,500.00
20,000.00
3,000.00
7,000.00
OS FIJOS) SIN DEPRECIACIÓN
ACIÓN 180,968.66
14,612.00
3,550.00
OS FIJOS ) CON DEPRECIACIÓN 199,130.66

S PARA PUNTO DE EQUILIBRIO

ENERO
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00
2,000.00 20,000.00
2,500.00 10,000.00
2,400.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
3,500.00 7,000.00
76,500.00
6,375.00
6,375.00

soles

SOLES
1,465,800.00
467,200.00
289,950.00
2,222,950.00

(TASA TREMA )
1,333,770.00 36.4451%
889,180.00
mes
180,968.66
108,885.00
289,853.66
14,612.00
3,550.00
308,015.66

266.58 258.42
- -
317.23 382.77
- -

266.58 258.42
- -
317.23 382.77
- -
TOTAL
11 DEL ÍNDICE
AÑOS DEL PROYECTO

AÑO DE
FUNCIONAMIENTO DEL
PROYECTO. NO HAY 2
VARIACIÓN. SE
MANTIENE IGUAL TODO
EL AÑO.
2022 2023
NO HAY CAMBIO 7.00%
NO HAY CAMBIO 1.07
NO HAY CAMBIO 5.00%
NO HAY CAMBIO 1.05
NO HAY CAMBIO 10.00%
NO HAY CAMBIO 1.1
NO HAY CAMBIO 2.00%
NO HAY CAMBIO 1.02

cimiento de las unidades del PRODUCTO A según el PBI

cimiento delas unidades del PRODUCTO B según el PBI
UNIDADES A VENDER
PROD. A
UNIDADES A VENDER
PROD. B
AL PRECIO DE VENTA?
cimiento del precio de venta del PRODUCTO A según las

encuestas
cimiento del precio de venta del PRODUCTO B según las
encuestas

enta del PRODUCTO A
A
enta del PRODUCTO B B
R EL INGRESO POR VENTA EN SOLES DE LOS DEMÁS AÑOS, MULTIPLICANDO LAS U
RESOS EN SOLES POR VENTAS AÑO

ROYECTADO AL 2026
PRODUCTO A
PRODUCTO B
GRESOS POR VENTAS


TOS DE PRODUCCIÓN EN SOLES AÑO

ROYECTADO AL 2026
año
1
2022
O AL 2026
96,000.00
127,200.00
120,000.00
90,000.00
220,024.89
200,000.00
144,000.00
28,000.00
96,000.00
105,600.00
60,000.00
72,000.00
422,799.08
30,000.00
240,000.00
36,000.00
84,000.00
RECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN 2,171,623.98
175,344.00
42,600.00
TIVOS CON D Y A 2,389,567.98
ADMINISTRATIVOS AÑO
DO AL 2026 2022
120,000.00
60,000.00
60,000.00
48,000.00
240,000.00
120,000.00
57,600.00
26,400.00
26,400.00
21,600.00
18,000.00
18,000.00
18,000.00
84,000.00
TAL 918,000.00
76,500.00
UNA PYME, SI ES
UNO DE ESTOS ITEMS
82,620.00
76,500.00
EVA
Estado de Ga
Año de Inversión
2021 2022
0 1
14,668,326.30
7,046,651.40
3,925,486.93
-
-
3,925,486.93
29.500% 1,158,018.64
OJO : MYPE / PYME
SOBRE LAS
VENTAS/INGRESOS
175,344.00
42,600.00
-
-

- 2,222,950.00
2021 2022
- 2,222,950.00 2,985,412.29
9,767,989.04
174.5495%
2022
SALDOS POR
RECUPERAR 10.3
2,222,950.00 2,187,995.16
34,954.84
- 2,476,547.63
- 4,787,446.90 años
- 7,414,174.09 1
- 9,767,989.04
S CORRESPONDIENTES A CADA PROYECTO SOBRE SU EVALUACIÓN ECONÓMICA DEL ESCENAR
IS CONSIDERA QUE EL PROYECTO SE FINANCIA CON LOS PROPIOS MEDIOS O RECURSOS DEL A
UE COFIDE (CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO ) FINANCIA UN PORCENTAJE DEL PRO
L COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL (CPPC) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE CAPITAL C
10.6
AÑOS
MESES
PAGOS
10.6
2.0785%
60 anuales
889,180.00
AMORTIZACIÓN DE
AMORTIZACION DE
DEUDA CAPITAL
889,180.00 7,586.85
881,593.15 7,744.54
873,848.61 7,905.51
865,943.10 8,069.82
857,873.28 8,237.55
849,635.73 8,408.77
841,226.97 8,583.54
832,643.43 8,761.95
823,881.48 8,944.06
814,937.42 9,129.96
805,807.46 9,319.72
796,487.74 9,513.43
786,974.30 9,711.17
777,263.14 9,913.01
767,350.13 10,119.05
757,231.08 10,329.37
746,901.71 10,544.06
736,357.64 10,763.22
725,594.42 10,986.93
714,607.49 11,215.29
703,392.20 11,448.40
691,943.80 11,686.35
680,257.45 11,929.25
668,328.21 12,177.19
656,151.01 12,430.29
643,720.72 12,688.65
631,032.07 12,952.38
618,079.69 13,221.60
604,858.09 13,496.40
591,361.69 13,776.92
577,584.77 14,063.27
563,521.50 14,355.57
549,165.92 14,653.95
534,511.97 14,958.53
519,553.45 15,269.44
504,284.01 15,586.81
488,697.20 15,910.77
472,786.43 16,241.48
456,544.95 16,579.05
439,965.90 16,923.64
423,042.26 17,275.40
405,766.86 17,634.46
388,132.41 18,000.99
370,131.42 18,375.13
351,756.29 18,757.05
332,999.23 19,146.91
313,852.32 19,544.88
294,307.44 19,951.11
274,356.32 20,365.79
253,990.53 20,789.09
233,201.44 21,221.18
211,980.26 21,662.26
190,318.00 22,112.51
168,205.49 22,572.11
145,633.38 23,041.26
122,592.12 23,520.17
99,071.95 24,009.03
75,062.92 24,508.05
50,554.87 25,017.44
25,537.43 25,537.43
CULAR EL WACC. ¿CCÓMO DEBEMOS CALCULAR

EL WACC?
1,333,770.00 36.45%
889,180.00 28.00%
2,222,950.00
BALANCE INICIAL
PASIVO

EQUITY o
PATRIMONIO
EVAMENTE EL ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYE
Estado
2021
0 1
14,668,326.30
7,046,651.40
3,478,243.98
175,344.00
42,600.00
3,925,486.93
210,612.87
-
3,714,874.06
29.500% 1,095,887.85
OJO : MYPE / PYME

SOBRE LAS VENTAS
175,344.00
42,600.00
210,612.87
- 2,222,950.00
889,180.00
102,205.70
210,612.87
- 1,333,770.00 2,734,724.52
12,014,242.98
252.8806%
SALDOS POR
RECUPERAR 10.10
1,333,770.00 2,107,475.32
- 773,705.32
- 3,396,631.12
- 5,959,682.61 años
- 9,070,615.90 0
- 12,014,242.98

CUOTA DEL PRI
NDACIONES DEL ESCENARIO REAL, EVALUACIÓN ECONÓM

EQUIPO O MAQUINARIA
ANUAL DEP ANUAL
20% 80,000.00
15% 7,200.00
8% 544.00
10% 35,000.00
5% 12,500.00
5% 9,000.00
20% 16,000.00
10% 2,800.00
10% 12,300.00

5% 850.00
5% 1,100.00
5% 2,170.00
10% 600.00
10% 320.00
10% 15,000.00
10% 15,000.00
10% 7,560.00
ORCENTAJE DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS EL ACTIVO FIJO INTANGIBLE.

S TRES PRIMEROS MESES DE GASTOS OPERATIVOS MÁS LOS GASTOS
DE FUNCIONAMIENTO, (2022)

NTO: NARRATIVO, EXPLICATIVO
CUÁNTO EL BANCO


DEUDA 28%
5
12
26,068.21 ANUALIDAD
ANUALIDAD
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
O 9 DEL ÍNDICE
QUE CORRESPONDE AL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2022)
S DE LA MATRIZ QUE LUEGO ANALIZAREMOS
FUNCIONAMIENTO. VER PUNTO 3.7.
PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO o

DE FUNCIONAMIENTO
ÑO DE FUNCIONAMIENTO
R AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2022
2,036.42
PRECIO DE VENTA
EUROS SOLES
105.00 525.00
140.00 700.00
ONAMIENTO (2022)
marzo abril
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
525.00 525.00
700.00 700.00
609,398.40 609,398.40
612,962.13 612,962.13

PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
13,929.11
PPT
SOLES AL AÑO
7,312,780.75
7,355,545.55
14,668,326.30
MER AÑO DE FUNCIONAMIENTO

OSTO VARIABLE)
RIMERO HALLAREMOS LOS COSTOS DE
O UNITARIO
Total en soles
1,260.00
525.00
144.00
840.00
224.00
400.00
750.00
100.00
200.00
-
marzo abril
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
266.58 266.58
317.23 317.23
309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86
TOTAL UNIDADES A
DE FUNCIONAMIENTO
13,929
10,508
MODELO PARA EL
TOTAL COSTOS DE PPT
PRODUCCIÓN PARA EL
PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
3,713,221.13
3,333,430.27
7,046,651.40
CIONAMIENTO (2022)
FEBRERO MARZO
8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00
7,500.00 7,500.00
18,335.41 18,335.41
16,666.67 16,666.67
12,000.00 12,000.00
2,333.33 2,333.33
8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00
6,000.00 6,000.00
35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00
20,000.00 20,000.00
3,000.00 3,000.00
7,000.00 7,000.00
180,968.66 180,968.66
-
14,612.00 14,612.00
3,550.00 3,550.00
-
199,130.66 199,130.66
RIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO ( 2022)

12
FEBRERO MARZO
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00
20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00
- -
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00
6,375.00 6,375.00
- -
108,885.00 108,885.00
sto Variable Unitario = Márgen de Contribución (MC)
TO DE EQUILIBRIO

BANCO
28.00%
SUB-TOTAL ANUAL

FIJOS
l ( por ITEM )

1,191.92 14,207.66
804.70 9,592.04
uctos a vender, que le permitirá a la empresa llegar al Punto de Equiibrio

unidades
12
518.00 6,216.00
450.00 5,400.00
968.00 11,616.00
TOTAL COSTOS
FIJOS
AÑOS DEL PROYECTO
3 4
2024 2025
8.00% 9.00%
1.08 1.09
6.00% 10.00%
1.06 1.1
5.00% 10.00%
1.05 1.1
2.00% 2.00%
1.02 1.02
EN UNIDADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS MÁS.
años años
1 2
2022 2023
1.0700
1.0700
1.0500
1.0500
13,929.11 15,649.35
10,507.92 11,805.65
1.10000
1.10000
525.00 577.50
700.00 770.00
año año
2022 2023
7,312,780.75 9,037,500.09
7,355,545.55 9,090,350.97
14,668,326.30 18,127,851.06
por 4 años más ( Usamos las mismas unidades del Presupuesto de Ventas)
año año
1 2
2022 2023
13,929.11 15,649.35
10,507.92 11,805.65
1.0200
1.0200
266.58 271.91
317.23 323.57
2022 2023
3,713,221.13 4,255,240.02
3,333,430.27 3,820,011.08
7,046,651.40 8,075,251.10
año año
2 3
2023 2024
2023 2024
105,600.00 116,160.00
139,920.00 153,912.00
120,000.00 132,000.00
90,000.00 99,000.00
242,027.38 266,230.12
200,000.00 220,000.00
144,000.00 158,400.00
30,800.00 33,880.00
96,000.00 105,600.00
105,600.00 116,160.00
66,000.00 72,600.00
79,200.00 79,200.00
363,386.30 424,324.73
30,000.00 33,000.00
264,000.00 290,400.00
36,000.00 39,600.00
92,400.00 101,640.00
2,204,933.68 2,442,106.85
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
2,422,877.68 2,660,050.85
2023 2024
120,000.00 168,000.00
60,000.00 78,000.00
60,000.00 78,000.00
48,000.00 62,400.00
240,000.00 300,000.00
120,000.00 156,000.00
57,600.00 74,880.00
26,400.00 33,000.00
26,400.00 33,000.00
21,600.00 27,000.00
18,000.00 22,500.00
18,000.00 22,500.00
18,000.00 22,500.00
84,000.00 105,000.00
918,000.00 1,182,780.00
76,500.00 98,565.00
76,500.00 98,565.00
76,500.00 98,565.00
82,620.00 106,450.20
76,500.00 98,565.00
1,306,620.00 1,683,490.20
ESCENARIO REAL
2023 2024
2 3
18,127,851.06 21,790,402.09
8,075,251.10 9,429,438.41
3,511,553.68 4,125,597.05
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
6,323,102.28 8,017,422.63
- -
- -
6,323,102.28 8,017,422.63
1,865,315.17 2,365,139.68
4,457,787.11 5,652,282.96
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
- -
- -
4,675,731.11 5,870,226.96
2023 2024
4,675,731.11 5,870,226.96
9,767,989.04
174.5495%
2023 2024
Flujos Descontados
2,511,502.47 2,310,899.27
meses días
0 7
0.167014803029106 5.01044409087317
EVALUACIÓN ECONÓMICA DEL ESCENARIO REAL
OS PROPIOS MEDIOS O RECURSOS DEL ACCIONISTA, SIN AYUDA DE

AD FINANCIERA
LO ) FINANCIA UN PORCENTAJE DEL PROYECTO, POR LO TANTO
EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE CAPITAL COST (WACC)

2.08%

( ANUALIDADES )
INTERES CUOTA
18,481.36 26,068.21
18,323.67 26,068.21
18,162.71 26,068.21
17,998.39 26,068.21
17,830.66 26,068.21
17,659.45 26,068.21
17,484.67 26,068.21
17,306.27 26,068.21
17,124.15 26,068.21
16,938.25 26,068.21
16,748.49 26,068.21
16,554.78 26,068.21
16,357.05 26,068.21
16,155.20 26,068.21
15,949.16 26,068.21
15,738.84 26,068.21
15,524.15 26,068.21
15,304.99 26,068.21
15,081.28 26,068.21
14,852.92 26,068.21
14,619.82 26,068.21
14,381.86 26,068.21
14,138.97 26,068.21
13,891.02 26,068.21
13,637.92 26,068.21
13,379.56 26,068.21
13,115.83 26,068.21
12,846.62 26,068.21
12,571.81 26,068.21
12,291.29 26,068.21
12,004.94 26,068.21
11,712.64 26,068.21
11,414.26 26,068.21
11,109.69 26,068.21
10,798.78 26,068.21
10,481.41 26,068.21
10,157.44 26,068.21
9,826.74 26,068.21
9,489.16 26,068.21
9,144.57 26,068.21
8,792.82 26,068.21
8,433.75 26,068.21
8,067.23 26,068.21
7,693.08 26,068.21
7,311.16 26,068.21
6,921.30 26,068.21
6,523.34 26,068.21
6,117.10 26,068.21
5,702.42 26,068.21
5,279.12 26,068.21
4,847.03 26,068.21
4,405.95 26,068.21
3,955.71 26,068.21
3,496.11 26,068.21
3,026.95 26,068.21
2,548.04 26,068.21
2,059.18 26,068.21
1,560.16 26,068.21
1,050.77 26,068.21
530.79 26,068.21
29.50%
21.867% No tiene
11.200% 29.50%
0.000%
33.067%
DEUDA - a 1 año
DEUDA + de 1 año
Aporte de socios
PROYECTO CONSIDERANDO EL PRÉSTAMO DE COFIDE Y LA TASA WACC
RDIDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYENDO LOS INTERESES DEL PRÉSTAMO
2023 2024
2 3
18,127,851.06 21,790,402.09
8,075,251.10 9,429,438.41
3,511,553.68 4,125,597.05
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
6,323,102.28 8,017,422.63
181,995.27 145,364.75
- -
6,141,107.01 7,872,057.88
1,811,626.57 2,322,257.07
4,329,480.44 5,549,800.81
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
181,995.27 145,364.75
- -
4,729,419.71 5,913,109.56
130,823.29 167,453.81
181,995.27 145,364.75
4,416,601.15 5,600,290.99
Flujos Descontados
2,622,925.80 2,563,051.49
meses días
7 17
7.59450887778143 17.8352663334429
L, EVALUACIÓN ECONÓMICA Y EVALUACIÓN FINANCIERA

ARIA
DEP MENSUAL
6,666.67
600.00
45.33
2,916.67
1,041.67
750.00
1,333.33
233.33
1,025.00
14,612.00
70.83
91.67
180.83
50.00
26.67
1,250.00
1,250.00
630.00
3,550.00
VERSIÓN INICIAL
NTANGIBLE.
ASTOS
UÁNTO EL BANCO
DE INVERSIÓN?
23.5549% 36.4451%
TEA
AÑOS
CUOTAS AL AÑO
TOTAL CUOTAS
UNIDADES
tipo de cambio
5 4.0000
mayo junio
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
525.00 525.00
700.00 700.00
609,398.40 609,398.40
612,962.13 612,962.13
500
mayo junio
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
266.58 266.58
317.23 317.23
309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86
ABRIL MAYO
8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00
7,500.00 7,500.00
18,335.41 18,335.41
16,666.67 16,666.67
12,000.00 12,000.00
2,333.33 2,333.33
8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00
6,000.00 6,000.00
35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00
20,000.00 20,000.00
3,000.00 3,000.00
7,000.00 7,000.00
180,968.66 180,968.66
14,612.00 14,612.00
3,550.00 3,550.00
199,130.66 199,130.66
ABRIL MAYO
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00
20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00
- -
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00
6,375.00 6,375.00
- -
108,885.00 108,885.00
ón (MC)
rio en UNIDADES
soles
-
-
-
-
10300
9644
19944
46.69
año
2,171,623.98
1,306,620.00
-
-
3,478,243.98
146,580.00
46,720.00
3,671,543.98

producto A)
-
-
ar al Punto de Equiibrio ?
Costos Fijos

-
-
3,673,295.64
3,671,543.98

2026
10.00%
1.10
12.00% 2022
1.120 5500
1.00%
2.00%
1.02
años años
3 4
2024 2025
1.0800 1.0900
1.0800 1.0900
1.0600 1.1000
1.0600 1.1000
17,915.38 21,480.54
13,515.11 16,204.62
1.05000 1.10000
1.05000 1.10000
606.38 667.01
808.50 889.35
año año
2024 2025
10,863,436.61 14,327,786.55
10,926,965.48 14,411,574.77
21,790,402.09 28,739,361.32
de Ventas)
año año
3 4
2024 2025
17,915.38 21,480.54
13,515.11 16,204.62
1.0200 1.0200
1.0200 1.0200
277.35 282.90
330.05 336.65
2024 2025
4,968,826.75 6,076,775.74
4,460,611.66 5,455,238.85
9,429,438.41 11,532,014.58
año año
4 5
2025 2026
2025 2026
127,776.00 140,553.60
169,303.20 186,233.52
145,200.00 159,720.00
108,900.00 119,790.00
292,853.13 322,138.45
242,000.00 266,200.00
174,240.00 191,664.00
37,268.00 40,994.80
105,600.00 116,160.00
116,160.00 127,776.00
79,860.00 87,846.00
79,200.00 79,200.00
518,940.66 652,121.59
33,000.00 36,300.00
319,440.00 351,384.00
39,600.00 43,560.00
111,804.00 122,984.40
2,701,144.99 3,044,626.35
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
2,919,088.99 3,262,570.35
más
2025 2026
168,000.00 235,200.00
78,000.00 101,400.00
78,000.00 101,400.00
62,400.00 81,120.00
300,000.00 375,000.00
156,000.00 202,800.00
74,880.00 97,344.00
33,000.00 41,250.00
33,000.00 41,250.00
27,000.00 33,750.00
22,500.00 28,125.00
22,500.00 28,125.00
22,500.00 28,125.00
105,000.00 131,250.00
1,182,780.00 1,526,139.00
98,565.00 127,178.25
98,565.00 127,178.25
98,565.00 127,178.25
106,450.20 137,352.51
98,565.00 127,178.25
1,683,490.20 2,172,204.51
REAL
ONÓMICA
2025 2026
4 5
28,739,361.32 35,406,893.14
11,532,014.58 14,491,590.81
4,384,635.19 5,216,830.86
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
12,604,767.54 15,480,527.47
- 0
- 0
12,604,767.54 15,480,527.47
3,718,406.42 4,566,755.60
8,886,361.12 10,913,771.87
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
- -
- -
9,104,305.12 11,131,715.87
2025 2026
9,104,305.12 11,131,715.87
2025 2026
jos Descontados
2,626,727.18 2,353,814.96
VAN
0
111,727.10
186,212.48
2.4359738 34.1097405140898
0.071415783294914
VP VP
(((1+i)^(n))-1) factor
i*((1í)^(n))
130,341.07
N/A 21.8671%
70.50% 7.8960%
0.0000%
29.7631%
WACC
DE Y LA TASA WACC
SES DEL PRÉSTAMO
rdidas años 1 al 5
2025 2026
4 5
28,739,361.32 35,406,893.14
11,532,014.58 14,491,590.81
4,384,635.19 5,216,830.86
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
12,604,767.54 15,480,527.47
98,477.68 38,462.24
- -
12,506,289.86 15,442,065.23
3,689,355.51 4,555,409.24
8,816,934.35 10,886,655.99
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
98,477.68 38,462.24
- -
9,133,356.03 11,143,062.23
214,340.88 274,356.32
98,477.68 38,462.24
8,820,537.47 10,830,243.66
s Descontados
3,110,933.29 2,943,627.08
CIÓN FINANCIERA
julio agosto
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
525.00 525.00
700.00 700.00
609,398.40 609,398.40
612,962.13 612,962.13
julio agosto
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
266.58 266.58
317.23 317.23
309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86
JUNIO JULIO
8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00
- -
18,335.41 18,335.41
16,666.67 16,666.67
12,000.00 12,000.00
2,333.33 2,333.33
8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00
6,000.00 6,000.00
35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00
20,000.00 20,000.00
3,000.00 3,000.00
7,000.00 7,000.00
173,468.66 173,468.66
14,612.00 14,612.00
3,550.00 3,550.00
191,630.66 191,630.66
JUNIO JULIO
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00
20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00
- -
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00
6,375.00 6,375.00
- -
108,885.00 108,885.00

UN DÉFICIT
2022 2023
15%
15,000.00 17,250.00
2023 2024
12% 25%
1.12 1.25
6160 7700
7700
años
5
2026
1.1000
1.1000
1.1200
1.1200
26,464.02
19,964.09
1.00000
1.00000
667.01
889.35
año
2026
17,651,833.02
17,755,060.12
35,406,893.14
año
5
2026
26,464.02
19,964.09
1.0200
1.0200
288.55
343.38
2026
7,636,319.46
6,855,271.35
14,491,590.81
33,767,391.33
soles
11,990,939.04
- 2,222,950.00
9,767,989.04
7 5
7.1999749963053 5.99924988915886
26,068.21
VALOR DE CUOTA O
ANUALIDAD
Anualidad
EL DESCUENTO DE LOS
FLUJOS
12 MESES CADA AÑO
12 MESES CADA AÑO

soles
13,348,012.98
- 1,333,770.00
12,014,242.98
VAN MANUAL
53000
4416.66666666667

1,160.76 1,160.76 1,160.76
875.66 875.66 875.66
525.00 525.00 525.00
700.00 700.00 700.00
609,398.40 609,398.40 609,398.40

612,962.13 612,962.13 612,962.13
1,160.76 1,160.76 1,160.76

875.66 875.66 875.66
266.58 266.58 266.58
317.23 317.23 317.23

309,435.09 309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86 277,785.86

8,000.00 8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00
- - -
18,335.41 18,335.41 18,335.41
16,666.67 16,666.67 16,666.67
12,000.00 12,000.00 12,000.00
2,333.33 2,333.33 2,333.33
8,000.00 8,000.00 8,000.00

8,800.00 8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
6,000.00 6,000.00 6,000.00

35,233.26 35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00 2,500.00
20,000.00 20,000.00 20,000.00

3,000.00 3,000.00 3,000.00
7,000.00 7,000.00 7,000.00
173,468.66 173,468.66 173,468.66

14,612.00 14,612.00 14,612.00
3,550.00 3,550.00 3,550.00
191,630.66 191,630.66 191,630.66

10,000.00 10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00 4,000.00
20,000.00 20,000.00 20,000.00

10,000.00 10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00 2,200.00

2,200.00 2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00 76,500.00
- - -
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00 6,885.00
6,375.00 6,375.00 6,375.00

- - -
108,885.00 108,885.00 108,885.00

2023
1.15
17,250.00
ALT 1
ALT 2
diciembre TOTAL
1,160.76 13,929.11
875.66 10,507.92
525.00 525.00
700.00 700.00
609,398.40 7,312,780.75
612,962.13 7,355,545.55
14,668,326.30
diciembre TOTAL
1,160.76 13,929.11
875.66 10,507.92
266.58
317.23
0
309,435.09 3,713,221.13
277,785.86 3,333,430.27
NOVIEMBRE DICIEMBRE
8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00
- -
18,335.41 18,335.41
16,666.67 16,666.67
12,000.00 12,000.00
2,333.33 2,333.33
8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00
6,000.00 6,000.00
35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00
20,000.00 20,000.00
3,000.00 3,000.00
7,000.00 7,000.00
173,468.66 173,468.66
14,612.00 14,612.00
3,550.00 3,550.00
191,630.66 191,630.66
NOVIEMBRE DICIEMBRE
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00
20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00
- -
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00
6,375.00 6,375.00
- -
108,885.00 108,885.00
ANUAL anual
96,000.00 96,000.00
127,200.00 127,200.00
120,000.00 120,000.00
37,500.00 90,000.00
220,024.89 220,024.89
200,000.00 200,000.00
144,000.00 144,000.00
28,000.00 28,000.00
96,000.00 96,000.00
105,600.00 105,600.00
60,000.00 60,000.00
72,000.00 72,000.00
422,799.08 422,799.08
30,000.00 30,000.00
240,000.00 240,000.00
36,000.00 36,000.00
84,000.00 84,000.00
2,119,123.98 2,171,623.98
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
2,337,067.98 2,389,567.98
Sueldo Fijo Anual

TOTAL ANUAL
120,000.00 120,000.00
60,000.00 60,000.00
60,000.00 60,000.00
48,000.00 48,000.00
240,000.00 240,000.00
120,000.00 120,000.00
57,600.00 57,600.00
26,400.00 26,400.00
26,400.00 26,400.00
21,600.00 21,600.00
18,000.00 18,000.00
18,000.00 18,000.00
18,000.00 18,000.00
84,000.00 84,000.00
918,000.00 918,000.00
-
76,500.00 76,500.00
76,500.00 76,500.00
76,500.00 76,500.00
82,620.00 82,620.00
76,500.00 76,500.00
-
1,306,620.00 1,306,620.00
Exportación de PRODUCTO A Y PRODUCTO B, de quinu
DETERMINADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR CUÁL SERÁ S
DEBE ANALIZAR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS COSTOS DE P
3.4. ANÁLISIS DE
CAJA DE PRODUCTO B
PRECIOS
EUROS
EMPRESA AAA 135.00
EMPRESA BBB 162.00
EMPRESA CCC 140.00
EMPRESA DDD 172.00
EMPRESA FFF 173.00
EMPRESA GGG 169.00
140.00
8. DEL INDICE

8.1 ACTIVO FIJO
Línea de
mezclado 400,000.00
Otros equipos
12,000.00
de cómputo
Línea de
horneado 350,000.00
Línea de
Envasado
Equipos para
calidad
10
planta
TOTAL A.F.T.
8.2 ACTIVO FIJO

INTANGIBLE
Soles Dólares
Gastos de
antes inicio
operaciones
Licencias y
permisos, 22,000.00
SOFTWARES

pre-operativos
la empresa
Página WEB 800.00
Asistencia a
ferias
Campaña de
lanzamiento
Cualquier otro
Gasto Pre-
Operativo
(Previo a la
apertura de la
empresa)
TOTAL A.F.I.

TRABAJO INICIAL
TOTAL AFT+AFI+CTI
NOTA: EN ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO INICIA

ESTE ES UN CÁLCULO PRELIMINAR PORQUE DESPUÉ
ADMINISTRA
8.4 DEL ÍNDICE RESUMEN DEL PRESUPUESTO DE CAPI
TOTAL
8.6 DEL ÍNDICE ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO
APORTE DE SOCIOS
DEUDA (COFIDE)
TOTAL
DEUDA FINANCIADA PO
8.7 DEL ÍNDICE

MONTO DEL PRÉSTAMO
(VP) 889,180.00
TEA 28.0000%
TEM 2.0785%
ANUALIDAD A=
A=
8.7 DEL ÍNDICE
SALDO DEL
NÚMERO DE CUOTAS
PRÉSTAMO
1 889,180.00
2 881,593.15
3 873,848.61
4 865,943.10
5 857,873.28
6 849,635.73
7 841,226.97
8 832,643.43
9 823,881.48
10 814,937.42
11 805,807.46
12 796,487.74
13 786,974.30
14 777,263.14
15 767,350.13
16 757,231.08
17 746,901.71
18 736,357.64
19 725,594.42
20 714,607.49
21 703,392.20
22 691,943.80
23 680,257.45
24 668,328.21
25 656,151.01
26 643,720.72
27 631,032.07
28 618,079.69
29 604,858.09
30 591,361.69
31 577,584.77
32 563,521.50
33 549,165.92
34 534,511.97
35 519,553.45
36 504,284.01
37 488,697.20
38 472,786.43
39 456,544.95
40 439,965.90
41 423,042.26
42 405,766.86
43 388,132.41
44 370,131.42
45 351,756.29
46 332,999.23
47 313,852.32
48 294,307.44
49 274,356.32
50 253,990.53
51 233,201.44
52 211,980.26
53 190,318.00
54 168,205.49
55 145,633.38
56 122,592.12
57 99,071.95
58 75,062.92
59 50,554.87
60 25,537.43
Y LUEGO LOS PROYECTAREMOS 4 AÑOS MÁ

1 DEL PRO

2 COSTO DE
3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FI
4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS (COSTOS
PRESUPUESTO DE INGRESO POR

1

MERCADO, ESTA EMPRESA PODRÍA VENDER AL MES HASTA
TAL COMO SE INDICA A CONTINUACI
CANTIDAD A VENDER
PRODUCTO A 1,160.76
PRODUCTO B 875.66
TOTAL 2,036.42
9.2.1. DEL ÍNDICE


PRODUCTO A CANTIDAD
PRPDUCTO B CANTIDAD

PRODUCTO A
PRODUCTO B
Presupuesto de Ventas en Unidad
PRODUCTO A
PRPDUCTO B
Presupuesto de Ventas en ingres

PRODUCTO A
PRODUCTO B
9.3.1. DEL ÍNDICE
2.-
PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTOS V
(202
PRIMERO CALCULEMOS LOS COSTOS DE PR
PRODUCCIÓN PARA 500 UNIDADES DEL PRODUCTO A Y LU
Quinua 60 kilos
preparar
Polvo de 8 kilos
hornear
con sal
Azúcar en 40 kilos
polvo
Leche 150 latas
5 kilos
Anís en granos
Stícker código
Paquete 500
8.8860 1.78
Producir el
producto B es un
que es 19% más
caro
1.19 10.5743 2.11
Presupuesto de Costos de Producción

(Unidades a vender según Presupuesto de
Ventas en Unidades)
PRODUCTO A UNIDADES
PRPDUCTO B UNIDADES

Producción
PRODUCTO A
PRODUCTO B
PRODUCTO A
PRPDUCTO B
PRODUCTO A
PRODUCTO B
3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS PARA E
soles
Luz y Agua 8,000.00
Tercerización de
planillas 7,500.00

equipos
control de calidad
Gastos en
investigación 2,333.33
Alquiler de oficina
Transporte de
Arequipa a Planta
Lima 6,000.00
6% Mermas 35,233.26
Gastos imprevistos
varios 20,000.00
Gastos operativos
varios 7,000.00
NI AMORTIZACIÓN
DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN

Y AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS FIJOS PARA PUNTO DE EQUI


Jefe de Ventas 1.00


Secretaria 1.00
Almacenero 1.00
Auxiliar Adm. 1.00
Analista de Cont de
Calid 2.00
SUB-TOTAL
PAGOS CTS
EXTRAS ESSALUD 9%
Vacaciones
Precio de
Costos Fijos (Opera
Y AHORA YA TENEMOS TODA LA INFORMACIÓ

PUNTO DE EQUILIBRIO
Desarrollo de



PARTICIPACIÓN
PORCENTUAL


Gastos Operativos
SUB-TOTAL MES
Depreciación
Amortización
Precio de venta
unitario en S/
PRODUCTO A 525.00
-
PRODUCTO B 700.00
-
Precio de venta
unitario
PRODUCTO A 525.00
-
PRODUCTO B 700.00
-
ESCENARIO
PESIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA. AFECTA A LOS INGRESOS Y A LOS COSTOS
DE VENTAS Y/O PRODUCCIÓN


Factor de crecimiento de participación de mercado(Market
Share)


1 Y AHORA PRO

PRODUCTO A
PRODUCTO B

encuestas
encuestas

PRESUPUESTO DE INGRESOS EN SOLES

PRODUCTO A
PRODUCTO B
2 Y ahora proyectamos los Costos de Prod
Unidades a producir de PRODUCTO A (Acorde c

Unidades a producir de PRODUCTO B (Acorde c
QUÉ VARIABLE AFECTA A LOS COSTOS DE PRODUCCI


PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCC

3 Y AHORA
1.2000 20%
1.0200 2%

1.300 Luz y Agua
planillas
1.300
equipos
control de calidad
1.300 Gastos en
investigación
1.300
1.300 Combustible
Transporte de
Lima
1.3 Asesoría legal

varios
varios
DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN
4 Y AHORA PROYECTAMO
INVESTIGAR???? PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS A

??? 2022 PROYECTADO AL 2026

1.200
Jefe de Operaciones
1.200
Jefe de Exportacion.
1.200

1.200
1.200 Secretaria
1.200 Almacenero
1.200 Auxiliar Adm.
1.200 Analista de Cont de
Calid
SUB-TOTAL
CTS
ESSALUD 9%
Vacaciones
Y AQUÍ COMIENZA EL PUNTO

10.- DEL ÍNDICE
10.1
ESCENARIO REAL
Año

Más Depreciación
Más Amortización
accionista
Inversión

el Accionista
10.2 Tasa TREMA 36.4451%
VALOR ACTUAL NETO
ECONÓMICO S/ VANE
TASA INTERNA DE
RETORNO ECONÓMICA TIRE
%

FACTOR
PERÍODO DE
RECUPERACIÓN DE LA
TIEMPO
FLUJOS
AÑOS DESCONTADOS
0
1 2,187,995.16
2 1,355,164.56
3 719,317.26
4 410,985.68
5 82,904.52
10.5 COMENTARIOS CORRESPONDIENTES A CA

NINGÚN PRÉ
RECIÉN VAMOS A CONSIDERAR QUE COFIDE (CORPORACIÓN
DEBEMOS CALCULAR EL COSTO PROMEDIO POND
DATOS DEL
PRÉSTAMO DE SOLES
COFIDE
MONTO 889,180.00
PLAZO 5
TEA 28%
TEM 2.0785%
FRECUENCIA DE 12
PAGO
NÚMERO DE 60
CUOTAS

del período
Número de Cuotas:
NÚMERO DE PAGOS
PERIODO
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
8.00
9.00
10.00
11.00
12.00
13.00
14.00
15.00
16.00
17.00
18.00
19.00
20.00
21.00
22.00
23.00
24.00
25.00
26.00
27.00
28.00
29.00
30.00
31.00
32.00
33.00
34.00
35.00
36.00
37.00
38.00
39.00
40.00
41.00
42.00
43.00
44.00
45.00
46.00
47.00
48.00
49.00
50.00
51.00
52.00
53.00
54.00
55.00
56.00
57.00
58.00
59.00
60.00
10.7
EL WACC?
CÁLCULO DEL WACC

TOTAL 100.000%
10.8
BALANCE INICIAL
ACTIVO
Activo No Corriente
Activo Fijo ( T+I ) 1,933,000.00
A CONTINUACIÓN TENEMOS LA EVALUACIÓ
10.9
ESCENARIO REAL
Año
Ventas
Depreciación
Amortización
Impuesto a la renta
Más Depreciación
Más Amortización

accionista
Inversión
Desembolso del
Préstamo de COFIDE
Pago de Capital a
COFIDE/BANCO
Pago de intereses a
COFIDE/BANCO
Accionista
VANF
TIRF
10.11 B/C
PRIF
AÑOS
FLUJOS
DESCONTADOS
0
1 2,107,475.32
2 1,344,432.36
3 712,719.60
4 402,322.67
5 24,625.28
EL VAN DEBE SER IGUAL AL MONT
10.12
CAJA DE PRODUCTO A
EUROS
101.00
113.50
105.00
121.00
122.00
130.00
LOS PRECIOS SON
105.00
COMPETITIVOS

Toda la inversión
400,000.00
48,000.00
6,800.00
350,000.00
50,000.00 250,000.00
180,000.00
80,000.00
28,000.00
123,000.00
1,465,800.00

convertida a Soles
17,000.00
22,000.00
43,400.00
6,000.00
3,200.00
30,000.00 150,000.00
30,000.00 150,000.00
75,600.00
467,200.00
8.3 DEL ÍNDICE 289,950.00
2,222,950.00
2,222,950.00
60% 1,333,770.00
40% 889,180.00
100% 2,222,950.00

DÍAS
n de la fórmula
VP
ESTA ES LA FÓRMULA
889,180.00 889,180.00
2.43597383679999 34.1097405140898
0.071415783294914
PAGO DE
PAGO DE INTERESES
7,586.85 18,481.36
7,744.54 18,323.67
7,905.51 18,162.71
8,069.82 17,998.39
8,237.55 17,830.66
8,408.77 17,659.45
8,583.54 17,484.67
8,761.95 17,306.27
8,944.06 17,124.15
9,129.96 16,938.25
9,319.72 16,748.49
9,513.43 16,554.78
9,711.17 16,357.05
9,913.01 16,155.20
10,119.05 15,949.16
10,329.37 15,738.84
10,544.06 15,524.15
10,763.22 15,304.99
10,986.93 15,081.28
11,215.29 14,852.92
11,448.40 14,619.82
11,686.35 14,381.86
11,929.25 14,138.97
12,177.19 13,891.02
12,430.29 13,637.92
12,688.65 13,379.56
12,952.38 13,115.83
13,221.60 12,846.62
13,496.40 12,571.81
13,776.92 12,291.29
14,063.27 12,004.94
14,355.57 11,712.64
14,653.95 11,414.26
14,958.53 11,109.69
15,269.44 10,798.78
15,586.81 10,481.41
15,910.77 10,157.44
16,241.48 9,826.74
16,579.05 9,489.16
16,923.64 9,144.57
17,275.40 8,792.82
17,634.46 8,433.75
18,000.99 8,067.23
18,375.13 7,693.08
18,757.05 7,311.16
19,146.91 6,921.30
19,544.88 6,523.34
19,951.11 6,117.10
20,365.79 5,702.42
20,789.09 5,279.12
21,221.18 4,847.03
21,662.26 4,405.95
22,112.51 3,955.71
22,572.11 3,496.11
23,041.26 3,026.95
23,520.17 2,548.04
24,009.03 2,059.18
24,508.05 1,560.16
25,017.44 1,050.77
25,537.43 530.79
AS (PRECIO POR CANTIDAD) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO. VER PUNTO 3.7.
DEL PROYECTO
CIÓN ( COSTOS VARIABLES POR CANTIDAD) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO o

COSTO DE VENTAS
S OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO
DMINISTRATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO

RÍA VENDER AL MES HASTA ……………………………...…..
cajas mes
cajas mes
Enero febrero
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
525.00 525.00
700.00 700.00
SOLES
609,398.40 609,398.40
612,962.13 612,962.13
UNIDADES 1,160.76
UNIDADES 875.66

Soles 609,398.40
Soles 612,962.13
TOTAL 1,222,360.53
ODUCCIÓN O COSTOS VARIABLES PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO

(2022)
Precio en soles
SOLES UNIDADES
18 por cada kilo

40 por 100 huevos
5 por 1 lata
20 por 1 kilo
400 por 1000
por 1 rollo que

780 contiene 1000
paquetes
S/.

266.58 53.32

PRODUCTO B en soles
Es 19% más caro

317.23 63.45
Enero febrero
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
266.58 266.58
317.23 317.23
309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86
TOTAL UNIDADES A
FUNCIONAMIENTO
UNIDADES 1,160.76
UNIDADES 875.66
TOTAL COSTOS DE
FUNCIONAMIENTO
Soles 309,435.09
Soles 277,785.86
TOTAL 587,220.95
ENERO
8,000.00
10,600.00
10,000.00
7,500.00
18,335.41
16,666.67
12,000.00
2,333.33
2,000.00 8,000.00
2,200.00 8,800.00
5,000.00
6,000.00
35,233.26
2,500.00
20,000.00
3,000.00
7,000.00
OS FIJOS) SIN DEPRECIACIÓN
ACIÓN 180,968.66
14,612.00
3,550.00
OS FIJOS ) CON DEPRECIACIÓN 199,130.66

S PARA PUNTO DE EQUILIBRIO

ENERO
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00
2,000.00 20,000.00
2,500.00 10,000.00
2,400.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
3,500.00 7,000.00
76,500.00
6,375.00
6,375.00

soles

SOLES
1,465,800.00
467,200.00
289,950.00
2,222,950.00

(TASA TREMA )
1,333,770.00 36.4451%
889,180.00
mes
180,968.66
108,885.00
289,853.66
14,612.00
3,550.00
308,015.66

266.58 258.42
- -
317.23 382.77
- -

266.58 258.42
- -
317.23 382.77
- -
TOTAL
11. DEL ÍNDICE
AÑOS DEL PROYECTO

AÑO DE
FUNCIONAMIENTO DEL
PROYECTO. NO HAY 2
VARIACIÓN. SE
MANTIENE IGUAL TODO
EL AÑO.
2022 2023
NO HAY CAMBIO 1.00%
NO HAY CAMBIO 1.01
NO HAY CAMBIO 0.00%
NO HAY CAMBIO 1
NO HAY CAMBIO 0.00%
NO HAY CAMBIO 1
NO HAY CAMBIO 4.00%
NO HAY CAMBIO 1.04

cimiento de las unidades del PRODUCTO A según el PBI

cimiento delas unidades del PRODUCTO B según el PBI
UNIDADES A VENDER
PROD. A
UNIDADES A VENDER
PROD. B
AL PRECIO DE VENTA?
cimiento del precio de venta del PRODUCTO A según las

encuestas
cimiento del precio de venta del PRODUCTO B según las
encuestas

enta del PRODUCTO A
A
enta del PRODUCTO B B
R EL INGRESO POR VENTA EN SOLES DE LOS DEMÁS AÑOS, MULTIPLICANDO LAS U
RESOS EN SOLES POR VENTAS AÑO

ROYECTADO AL 2026
PRODUCTO A
PRODUCTO B
GRESOS POR VENTAS


TOS DE PRODUCCIÓN EN SOLES AÑO

ROYECTADO AL 2026
año
1
2022
O AL 2026
96,000.00
127,200.00
120,000.00
90,000.00
220,024.89
200,000.00
144,000.00
28,000.00
96,000.00
105,600.00
60,000.00
72,000.00
422,799.08
30,000.00
240,000.00
36,000.00
84,000.00
175,344.00
42,600.00
TIVOS CON D Y A 2,389,567.98
ADMINISTRATIVOS AÑO
DO AL 2026 2022
120,000.00
60,000.00
60,000.00
48,000.00
240,000.00
120,000.00
57,600.00
26,400.00
26,400.00
21,600.00
18,000.00
18,000.00
18,000.00
84,000.00
TAL 918,000.00
76,500.00
UNA PYME, SI ES
UNO DE ESTOS ITEMS
82,620.00
76,500.00
EVA
Estado de Ga
Año de Inversión
2021 2022
0 1
14,668,326.30
7,046,651.40
3,925,486.93
-
-
3,925,486.93
29.500% 1,158,018.64
OJO : MYPE / PYME
SOBRE LAS
VENTAS/INGRESOS
175,344.00
42,600.00
-
-

- 2,222,950.00
2021 2022
- 2,222,950.00 2,985,412.29
2,533,417.18
113.1240%
2022
SALDOS POR
RECUPERAR 10.3
2,222,950.00 2,187,995.16
34,954.84
- 1,320,209.72
- 2,039,526.98 años
- 2,450,512.67 1
- 2,533,417.18
S CORRESPONDIENTES A CADA PROYECTO SOBRE SU EVALUACIÓN ECONÓMICA DEL ESCENAR
IS CONSIDERA QUE EL PROYECTO SE FINANCIA CON LOS PROPIOS MEDIOS O RECURSOS DEL A
UE COFIDE (CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO ) FINANCIA UN PORCENTAJE DEL PRO
L COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL (CPPC) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE CAPITAL C
10.6
AÑOS
MESES
PAGOS
10.6
2.0785%
60 anuales
889,180.00
AMORTIZACIÓN DE
AMORTIZACION DE
DEUDA CAPITAL
889,180.00 7,586.85
881,593.15 7,744.54
873,848.61 7,905.51
865,943.10 8,069.82
857,873.28 8,237.55
849,635.73 8,408.77
841,226.97 8,583.54
832,643.43 8,761.95
823,881.48 8,944.06
814,937.42 9,129.96
805,807.46 9,319.72
796,487.74 9,513.43
786,974.30 9,711.17
777,263.14 9,913.01
767,350.13 10,119.05
757,231.08 10,329.37
746,901.71 10,544.06
736,357.64 10,763.22
725,594.42 10,986.93
714,607.49 11,215.29
703,392.20 11,448.40
691,943.80 11,686.35
680,257.45 11,929.25
668,328.21 12,177.19
656,151.01 12,430.29
643,720.72 12,688.65
631,032.07 12,952.38
618,079.69 13,221.60
604,858.09 13,496.40
591,361.69 13,776.92
577,584.77 14,063.27
563,521.50 14,355.57
549,165.92 14,653.95
534,511.97 14,958.53
519,553.45 15,269.44
504,284.01 15,586.81
488,697.20 15,910.77
472,786.43 16,241.48
456,544.95 16,579.05
439,965.90 16,923.64
423,042.26 17,275.40
405,766.86 17,634.46
388,132.41 18,000.99
370,131.42 18,375.13
351,756.29 18,757.05
332,999.23 19,146.91
313,852.32 19,544.88
294,307.44 19,951.11
274,356.32 20,365.79
253,990.53 20,789.09
233,201.44 21,221.18
211,980.26 21,662.26
190,318.00 22,112.51
168,205.49 22,572.11
145,633.38 23,041.26
122,592.12 23,520.17
99,071.95 24,009.03
75,062.92 24,508.05
50,554.87 25,017.44
25,537.43 25,537.43
CULAR EL WACC. ¿CCÓMO DEBEMOS CALCULAR

EL WACC?
1,333,770.00 36.45%
889,180.00 28.00%
2,222,950.00
BALANCE INICIAL
PASIVO

EQUITY o
PATRIMONIO
EVAMENTE EL ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYE
Estado
2021
0 1
14,668,326.30
7,046,651.40
3,478,243.98
175,344.00
42,600.00
3,925,486.93
210,612.87
-
3,714,874.06
29.500% 1,095,887.85
OJO : MYPE / PYME

SOBRE LAS VENTAS
175,344.00
42,600.00
210,612.87
- 2,222,950.00
889,180.00
102,205.70
210,612.87
- 1,333,770.00 2,734,724.52
3,257,805.22
183.3472%
SALDOS POR
RECUPERAR 10.10
1,333,770.00 2,107,475.32
- 773,705.32
- 2,118,137.67
- 2,830,857.27 años
- 3,233,179.94 0
- 3,257,805.22

CUOTA DEL PRI
NDACIONES DEL ESCENARIO REAL, EVALUACIÓN ECONÓM

EQUIPO O MAQUINARIA
ANUAL DEP ANUAL
20% 80,000.00
15% 7,200.00
8% 544.00
10% 35,000.00
5% 12,500.00
5% 9,000.00
20% 16,000.00
10% 2,800.00
10% 12,300.00

5% 850.00
5% 1,100.00
5% 2,170.00
10% 600.00
10% 320.00
10% 15,000.00
10% 15,000.00
10% 7,560.00
ORCENTAJE DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS EL ACTIVO FIJO INTANGIBLE.

S TRES PRIMEROS MESES DE GASTOS OPERATIVOS MÁS LOS GASTOS
DE FUNCIONAMIENTO, (2022)

CUÁNTO EL BANCO


DEUDA 28%
5
12
26,068.21 ANUALIDAD
ANUALIDAD
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
O 9 DEL ÍNDICE
QUE CORRESPONDE AL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2022)
S DE LA MATRIZ QUE LUEGO ANALIZAREMOS
FUNCIONAMIENTO. VER PUNTO 3.7.
PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO o

DE FUNCIONAMIENTO
R AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2022
2,036.42
PRECIO DE VENTA
EUROS SOLES
105.00 525.00
140.00 700.00
ONAMIENTO (2022)
marzo abril
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
525.00 525.00
700.00 700.00
609,398.40 609,398.40
612,962.13 612,962.13

PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
13,929.11
PPT
SOLES AL AÑO
7,312,780.75
7,355,545.55
14,668,326.30

OSTO VARIABLE)
RIMERO HALLAREMOS LOS COSTOS DE
O UNITARIO
Total en soles
1,260.00
525.00
144.00
840.00
224.00
400.00
750.00
100.00
200.00
-
marzo abril
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
266.58 266.58
317.23 317.23
309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86
TOTAL UNIDADES A
DE FUNCIONAMIENTO
13,929
10,508
MODELO PARA EL
TOTAL COSTOS DE PPT
PRODUCCIÓN PARA EL
PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
3,713,221.13
3,333,430.27
7,046,651.40
CIONAMIENTO (2022)
FEBRERO MARZO
8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00
7,500.00 7,500.00
18,335.41 18,335.41
16,666.67 16,666.67
12,000.00 12,000.00
2,333.33 2,333.33
8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00
6,000.00 6,000.00
35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00
20,000.00 20,000.00
3,000.00 3,000.00
7,000.00 7,000.00
180,968.66 180,968.66
-
14,612.00 14,612.00
3,550.00 3,550.00
-
199,130.66 199,130.66

12
FEBRERO MARZO
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00
20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00
- -
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00
6,375.00 6,375.00
- -
108,885.00 108,885.00
sto Variable Unitario = Márgen de Contribución (MC)
TO DE EQUILIBRIO

BANCO
28.00%
SUB-TOTAL ANUAL

FIJOS
l ( por ITEM )

1,191.92 14,207.66
804.70 9,592.04
uctos a vender, que le permitirá a la empresa llegar al Punto de Equiibrio

unidades
12
518.00 6,216.00
450.00 5,400.00
968.00 11,616.00
TOTAL COSTOS
FIJOS
AÑOS DEL PROYECTO
3 4
2024 2025
1.00% 2.00%
1.01 1.02
0.00% 1.00%
1 1.01
1.00% 2.00%
1.01 1.02
4.50% 5.00%
1.045 1.05
EN UNIDADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS MÁS.
años años
1 2
2022 2023
1.0100
1.0100
1.0000
1.0000
13,929.11 14,068.40
10,507.92 10,613.00
1.00000
1.00000
525.00 525.00
700.00 700.00
año año
2022 2023
7,312,780.75 7,385,908.56
7,355,545.55 7,429,101.01
14,668,326.30 14,815,009.57
por 4 años más ( Usamos las mismas unidades del Presupuesto de Ventas)
año año
1 2
2022 2023
13,929.11 14,068.40
10,507.92 10,613.00
1.0400
1.0400
266.58 277.24
317.23 329.92
2022 2023
3,713,221.13 3,900,367.47
3,333,430.27 3,501,435.15
7,046,651.40 7,401,802.63
año año
2 3
2023 2024
2023 2024
124,800.00 162,240.00
165,360.00 214,968.00
120,000.00 156,000.00
90,000.00 117,000.00
286,032.36 371,842.07
200,000.00 260,000.00
144,000.00 187,200.00
36,400.00 47,320.00
96,000.00 124,800.00
105,600.00 137,280.00
78,000.00 101,400.00
93,600.00 93,600.00
592,144.21 624,978.61
30,000.00 39,000.00
312,000.00 405,600.00
36,000.00 46,800.00
109,200.00 141,960.00
2,619,136.57 3,231,988.68
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
2,837,080.57 3,449,932.68
2023 2024
120,000.00 144,000.00
60,000.00 72,000.00
60,000.00 72,000.00
48,000.00 57,600.00
240,000.00 288,000.00
120,000.00 144,000.00
57,600.00 69,120.00
26,400.00 31,680.00
26,400.00 31,680.00
21,600.00 25,920.00
18,000.00 21,600.00
18,000.00 21,600.00
18,000.00 21,600.00
84,000.00 100,800.00
918,000.00 1,101,600.00
76,500.00 91,800.00
76,500.00 91,800.00
76,500.00 91,800.00
82,620.00 99,144.00
76,500.00 91,800.00
1,306,620.00 1,567,944.00
ESCENARIO REAL
2023 2024
2 3
14,815,009.57 15,112,791.26
7,401,802.63 7,812,232.58
3,925,756.57 4,799,932.68
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
3,269,506.37 2,282,682.00
- -
- -
3,269,506.37 2,282,682.00
964,504.38 673,391.19
2,305,001.99 1,609,290.81
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
- -
- -
2,522,945.99 1,827,234.81
2023 2024
2,522,945.99 1,827,234.81
2,533,417.18
113.1240%
2023 2024
Flujos Descontados
1,355,164.56 719,317.26
meses días
0 7
0.309525575712716 9.28576727138149
EVALUACIÓN ECONÓMICA DEL ESCENARIO REAL
OS PROPIOS MEDIOS O RECURSOS DEL ACCIONISTA, SIN AYUDA DE

AD FINANCIERA
LO ) FINANCIA UN PORCENTAJE DEL PROYECTO, POR LO TANTO
EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE CAPITAL COST (WACC)

2.08%

( ANUALIDADES )
INTERES CUOTA
18,481.36 26,068.21
18,323.67 26,068.21
18,162.71 26,068.21
17,998.39 26,068.21
17,830.66 26,068.21
17,659.45 26,068.21
17,484.67 26,068.21
17,306.27 26,068.21
17,124.15 26,068.21
16,938.25 26,068.21
16,748.49 26,068.21
16,554.78 26,068.21
16,357.05 26,068.21
16,155.20 26,068.21
15,949.16 26,068.21
15,738.84 26,068.21
15,524.15 26,068.21
15,304.99 26,068.21
15,081.28 26,068.21
14,852.92 26,068.21
14,619.82 26,068.21
14,381.86 26,068.21
14,138.97 26,068.21
13,891.02 26,068.21
13,637.92 26,068.21
13,379.56 26,068.21
13,115.83 26,068.21
12,846.62 26,068.21
12,571.81 26,068.21
12,291.29 26,068.21
12,004.94 26,068.21
11,712.64 26,068.21
11,414.26 26,068.21
11,109.69 26,068.21
10,798.78 26,068.21
10,481.41 26,068.21
10,157.44 26,068.21
9,826.74 26,068.21
9,489.16 26,068.21
9,144.57 26,068.21
8,792.82 26,068.21
8,433.75 26,068.21
8,067.23 26,068.21
7,693.08 26,068.21
7,311.16 26,068.21
6,921.30 26,068.21
6,523.34 26,068.21
6,117.10 26,068.21
5,702.42 26,068.21
5,279.12 26,068.21
4,847.03 26,068.21
4,405.95 26,068.21
3,955.71 26,068.21
3,496.11 26,068.21
3,026.95 26,068.21
2,548.04 26,068.21
2,059.18 26,068.21
1,560.16 26,068.21
1,050.77 26,068.21
530.79 26,068.21
29.50%
21.867% No tiene
11.200% 29.50%
0.000%
33.067%
DEUDA - a 1 año
DEUDA + de 1 año
Aporte de socios
PROYECTO CONSIDERANDO EL PRÉSTAMO DE COFIDE Y LA TASA WACC
RDIDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYENDO LOS INTERESES DEL PRÉSTAMO
2023 2024
2 3
14,815,009.57 15,112,791.26
7,401,802.63 7,812,232.58
3,925,756.57 4,799,932.68
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
3,269,506.37 2,282,682.00
181,995.27 145,364.75
- -
3,087,511.10 2,137,317.25
910,815.77 630,508.59
2,176,695.32 1,506,808.66
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
181,995.27 145,364.75
- -
2,576,634.59 1,870,117.41
130,823.29 167,453.81
181,995.27 145,364.75
2,263,816.03 1,557,298.85
Flujos Descontados
1,344,432.36 712,719.60
meses días
7 17
7.59450887778143 17.8352663334429
L, EVALUACIÓN ECONÓMICA Y EVALUACIÓN FINANCIERA

ARIA
DEP MENSUAL
6,666.67
600.00
45.33
2,916.67
1,041.67
750.00
1,333.33
233.33
1,025.00
14,612.00
70.83
91.67
180.83
50.00
26.67
1,250.00
1,250.00
630.00
3,550.00
VERSIÓN INICIAL
NTANGIBLE.
ASTOS
UÁNTO EL BANCO
DE INVERSIÓN?
23.5549% 36.4451%
TEA
AÑOS
CUOTAS AL AÑO
TOTAL CUOTAS
UNIDADES
tipo de cambio
5 4.0000
mayo junio
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
525.00 525.00
700.00 700.00
609,398.40 609,398.40
612,962.13 612,962.13
500
mayo junio
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
266.58 266.58
317.23 317.23
309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86
ABRIL MAYO
8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00
7,500.00 7,500.00
18,335.41 18,335.41
16,666.67 16,666.67
12,000.00 12,000.00
2,333.33 2,333.33
8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00
6,000.00 6,000.00
35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00
20,000.00 20,000.00
3,000.00 3,000.00
7,000.00 7,000.00
180,968.66 180,968.66
14,612.00 14,612.00
3,550.00 3,550.00
199,130.66 199,130.66
ABRIL MAYO
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00
20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00
- -
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00
6,375.00 6,375.00
- -
108,885.00 108,885.00
ón (MC)
rio en UNIDADES
soles
-
-
-
-
10300
9644
19944
46.69
año
2,171,623.98
1,306,620.00
-
-
3,478,243.98
146,580.00
46,720.00
3,671,543.98

producto A)
-
-
ar al Punto de Equiibrio ?
Costos Fijos

-
-
3,673,295.64
3,671,543.98

2026
2.00%
1.02
2.00% 2022
1.020 5500
0.00%
5.00%
1.05
años años
3 4
2024 2025
1.0100 1.0200
1.0100 1.0200
1.0000 1.0100
1.0000 1.0100
14,209.08 14,638.20
10,719.13 11,042.85
1.01000 1.02000
1.01000 1.02000
530.25 540.86
707.00 721.14
año año
2024 2025
7,534,365.32 7,917,141.22
7,578,425.94 7,963,440.29
15,112,791.26 15,880,581.51
de Ventas)
año año
3 4
2024 2025
14,209.08 14,638.20
10,719.13 11,042.85
1.0450 1.0500
1.0450 1.0500
289.72 304.21
344.77 362.00
2024 2025
4,116,642.85 4,453,013.74
3,695,589.73 3,997,556.37
7,812,232.58 8,450,570.11
año año
4 5
2025 2026
2025 2026
210,912.00 274,185.60
279,458.40 363,295.92
202,800.00 263,640.00
152,100.00 197,730.00
483,394.69 628,413.10
338,000.00 439,400.00
243,360.00 316,368.00
61,516.00 79,970.80
124,800.00 162,240.00
137,280.00 178,464.00
131,820.00 171,366.00
93,600.00 93,600.00
676,045.61 738,525.74
39,000.00 50,700.00
527,280.00 685,464.00
46,800.00 60,840.00
184,548.00 239,912.40
3,932,714.70 4,944,115.56
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
4,150,658.70 5,162,059.56
más
2025 2026
144,000.00 172,800.00
72,000.00 86,400.00
72,000.00 86,400.00
57,600.00 69,120.00
288,000.00 345,600.00
144,000.00 172,800.00
69,120.00 82,944.00
31,680.00 38,016.00
31,680.00 38,016.00
25,920.00 31,104.00
21,600.00 25,920.00
21,600.00 25,920.00
21,600.00 25,920.00
100,800.00 120,960.00
1,101,600.00 1,321,920.00
91,800.00 110,160.00
91,800.00 110,160.00
91,800.00 110,160.00
99,144.00 118,972.80
91,800.00 110,160.00
1,567,944.00 1,881,532.80
REAL
ONÓMICA
2025 2026
4 5
15,880,581.51 16,522,157.00
8,450,570.11 9,231,571.79
5,500,658.70 6,825,648.36
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
1,711,408.70 246,992.84
- 0
- 0
1,711,408.70 246,992.84
504,865.57 72,862.89
1,206,543.13 174,129.95
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
- -
- -
1,424,487.13 392,073.95
2025 2026
1,424,487.13 392,073.95
2025 2026
jos Descontados
410,985.68 82,904.52
VAN
0
111,727.10
186,212.48
2.4359738 34.1097405140898
0.071415783294914
VP VP
(((1+i)^(n))-1) factor
i*((1í)^(n))
130,341.07
N/A 21.8671%
70.50% 7.8960%
0.0000%
29.7631%
WACC
DE Y LA TASA WACC
SES DEL PRÉSTAMO
rdidas años 1 al 5
2025 2026
4 5
15,880,581.51 16,522,157.00
8,450,570.11 9,231,571.79
5,500,658.70 6,825,648.36
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
1,711,408.70 246,992.84
98,477.68 38,462.24
- -
1,612,931.01 208,530.60
475,814.65 61,516.53
1,137,116.37 147,014.07
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
98,477.68 38,462.24
- -
1,453,538.05 403,420.31
214,340.88 274,356.32
98,477.68 38,462.24
1,140,719.49 90,601.75
s Descontados
402,322.67 24,625.28
CIÓN FINANCIERA
julio agosto
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
525.00 525.00
700.00 700.00
609,398.40 609,398.40
612,962.13 612,962.13
julio agosto
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
266.58 266.58
317.23 317.23
309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86
JUNIO JULIO
8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00
- -
18,335.41 18,335.41
16,666.67 16,666.67
12,000.00 12,000.00
2,333.33 2,333.33
8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00
6,000.00 6,000.00
35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00
20,000.00 20,000.00
3,000.00 3,000.00
7,000.00 7,000.00
173,468.66 173,468.66
14,612.00 14,612.00
3,550.00 3,550.00
191,630.66 191,630.66
JUNIO JULIO
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00
20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00
- -
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00
6,375.00 6,375.00
- -
108,885.00 108,885.00

UN DÉFICIT
2022 2023
15%
15,000.00 17,250.00
2023 2024
12% 25%
1.12 1.25
6160 7700
7700
años
5
2026
1.0200
1.0200
1.0200
1.0200
15,229.58
11,488.98
1.00000
1.00000
540.86
721.14
año
2026
8,236,993.72
8,285,163.28
16,522,157.00
año
5
2026
15,229.58
11,488.98
1.0500
1.0500
319.42
380.10
2026
4,864,561.27
4,367,010.53
9,231,571.79
9,152,154.17
soles
4,756,367.18
- 2,222,950.00
2,533,417.18
7 5
7.1999749963053 5.99924988915886
26,068.21
VALOR DE CUOTA O
ANUALIDAD
Anualidad
EL DESCUENTO DE LOS
FLUJOS
12 MESES CADA AÑO
12 MESES CADA AÑO

soles
4,591,575.22
- 1,333,770.00
3,257,805.22
VAN MANUAL
53000
4416.66666666667

1,160.76 1,160.76 1,160.76
875.66 875.66 875.66
525.00 525.00 525.00
700.00 700.00 700.00
609,398.40 609,398.40 609,398.40

612,962.13 612,962.13 612,962.13
1,160.76 1,160.76 1,160.76

875.66 875.66 875.66
266.58 266.58 266.58
317.23 317.23 317.23

309,435.09 309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86 277,785.86

8,000.00 8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00
- - -
18,335.41 18,335.41 18,335.41
16,666.67 16,666.67 16,666.67
12,000.00 12,000.00 12,000.00
2,333.33 2,333.33 2,333.33
8,000.00 8,000.00 8,000.00

8,800.00 8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
6,000.00 6,000.00 6,000.00

35,233.26 35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00 2,500.00
20,000.00 20,000.00 20,000.00

3,000.00 3,000.00 3,000.00
7,000.00 7,000.00 7,000.00
173,468.66 173,468.66 173,468.66

14,612.00 14,612.00 14,612.00
3,550.00 3,550.00 3,550.00
191,630.66 191,630.66 191,630.66

10,000.00 10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00 4,000.00
20,000.00 20,000.00 20,000.00

10,000.00 10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00 2,200.00

2,200.00 2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00 76,500.00
- - -
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00 6,885.00
6,375.00 6,375.00 6,375.00

- - -
108,885.00 108,885.00 108,885.00

2023
1.15
17,250.00
ALT 1
ALT 2
diciembre TOTAL
1,160.76 13,929.11
875.66 10,507.92
525.00 525.00
700.00 700.00
609,398.40 7,312,780.75
612,962.13 7,355,545.55
14,668,326.30
diciembre TOTAL
1,160.76 13,929.11
875.66 10,507.92
266.58
317.23
0
309,435.09 3,713,221.13
277,785.86 3,333,430.27
NOVIEMBRE DICIEMBRE
8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00
- -
18,335.41 18,335.41
16,666.67 16,666.67
12,000.00 12,000.00
2,333.33 2,333.33
8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00
6,000.00 6,000.00
35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00
20,000.00 20,000.00
3,000.00 3,000.00
7,000.00 7,000.00
173,468.66 173,468.66
14,612.00 14,612.00
3,550.00 3,550.00
191,630.66 191,630.66
NOVIEMBRE DICIEMBRE
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00
20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00
- -
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00
6,375.00 6,375.00
- -
108,885.00 108,885.00
ANUAL anual
96,000.00 96,000.00
127,200.00 127,200.00
120,000.00 120,000.00
37,500.00 90,000.00
220,024.89 220,024.89
200,000.00 200,000.00
144,000.00 144,000.00
28,000.00 28,000.00
96,000.00 96,000.00
105,600.00 105,600.00
60,000.00 60,000.00
72,000.00 72,000.00
422,799.08 422,799.08
30,000.00 30,000.00
240,000.00 240,000.00
36,000.00 36,000.00
84,000.00 84,000.00
2,119,123.98 2,171,623.98
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
2,337,067.98 2,389,567.98
Sueldo Fijo Anual

TOTAL ANUAL
120,000.00 120,000.00
60,000.00 60,000.00
60,000.00 60,000.00
48,000.00 48,000.00
240,000.00 240,000.00
120,000.00 120,000.00
57,600.00 57,600.00
26,400.00 26,400.00
26,400.00 26,400.00
21,600.00 21,600.00
18,000.00 18,000.00
18,000.00 18,000.00
18,000.00 18,000.00
84,000.00 84,000.00
918,000.00 918,000.00
-
76,500.00 76,500.00
76,500.00 76,500.00
76,500.00 76,500.00
82,620.00 82,620.00
76,500.00 76,500.00
-
1,306,620.00 1,306,620.00
Exportación de PRODUCTO A Y PRODUCTO B, de quinua y k
3.4. ANÁLISIS DE
CAJA DE PRODUCTO B
PRECIOS
EUROS
EMPRESA AAA 135.00
EMPRESA BBB 162.00
EMPRESA CCC 140.00
EMPRESA DDD 172.00
EMPRESA FFF 173.00
EMPRESA GGG 169.00
140.00
8. DEL INDICE
Y AHORA PREPAREMOS EL PRESUPUESTO DE

8.1 ACTIVO FIJO
Soles Dólares
TANGIBLE
Línea de
mezclado 400,000.00
Otros equipos
12,000.00
de cómputo
Línea de
horneado 350,000.00
Línea de
Envasado
Equipos para
calidad
10
planta
TOTAL A.F.T.
8.2 ACTIVO FIJO

INTANGIBLE
Soles Dólares
Gastos de
antes inicio
operaciones
Licencias y
permisos, 22,000.00
SOFTWARES

pre-operativos
la empresa
Página WEB 800.00
Asistencia a
ferias
Campaña de
lanzamiento
Cualquier otro
Gasto Pre-
Operativo
(Previo a la
apertura de la
empresa)
TOTAL A.F.I.
8.3 CAPITAL DE
15% TOTAL C.T.i.
TRABAJO INICIAL
TOTAL AFT+AFI+CTI
NOTA: EN ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO INICIAL SE CALC

ESTE ES UN CÁLCULO PRELIMINAR PORQUE DESPUÉS LO AJUS
ADMINISTRATIVOS DE
TOTAL
8.6 DEL ÍNDICE ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIEN
APORTE DE SOCIOS
DEUDA (COFIDE)
TOTAL
DEUDA FINANCIADA PO
8.7 DEL ÍNDICE

MONTO DEL PRÉSTAMO
(VP) 889,180.00
TEA 28.0000%
TEM 2.0785%
ANUALIDAD A=
A=
8.7 DEL ÍNDICE
NÚMERO DE CUOTAS SALDO DEL

PRÉSTAMO
1 889,180.00
2 881,593.15
3 873,848.61
4 865,943.10
5 857,873.28
6 849,635.73
7 841,226.97
8 832,643.43
9 823,881.48
10 814,937.42
11 805,807.46
12 796,487.74
13 786,974.30
14 777,263.14
15 767,350.13
16 757,231.08
17 746,901.71
18 736,357.64
19 725,594.42
20 714,607.49
21 703,392.20
22 691,943.80
23 680,257.45
24 668,328.21
25 656,151.01
26 643,720.72
27 631,032.07
28 618,079.69
29 604,858.09
30 591,361.69
31 577,584.77
32 563,521.50
33 549,165.92
34 534,511.97
35 519,553.45
36 504,284.01
37 488,697.20
38 472,786.43
39 456,544.95
40 439,965.90
41 423,042.26
42 405,766.86
43 388,132.41
44 370,131.42
45 351,756.29
46 332,999.23
47 313,852.32
48 294,307.44
49 274,356.32
50 253,990.53
51 233,201.44
52 211,980.26
53 190,318.00
54 168,205.49
55 145,633.38
56 122,592.12
57 99,071.95
58 75,062.92
59 50,554.87
60 25,537.43
Y AHORA COMENCEMOS A PREPARAR LOS 4 PRINCIPALES PRESU

1 3.7. DEL PRO
PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN ( COSTOS VARIABLES P
2 o COSTO DE V
3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJO
4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS (COSTOS F

1

ESTA EMPRESA PODRÍA VENDER AL MES HASTA ……
LA EMPRESA DECIDIRÁ SI ESTABLECE ESE MONTO COM
TAL COMO SE INDICA A CONTINUAC
CANTIDAD A VENDER
PRODUCTO A 1,160.76
PRODUCTO B 875.66
TOTAL 2,036.42
9.2.1. DEL ÍNDICE

PRODUCTO A CANTIDAD
PRPDUCTO B CANTIDAD

PRODUCTO A
PRODUCTO B
PRODUCTO A
PRPDUCTO B
Presupuesto de Ventas en ingr

PRODUCTO A
PRODUCTO B
9.3.1. DEL ÍNDICE

2.-
PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTOS VAR
(2022
PRIMERO CALCULEMOS LOS COSTOS DE PRO

MATRIZ PARA CALCULAR LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN o C
DE PRODUCCIÓN PARA 500 UNIDADES DEL PRODUCTO A Y LU
Quinua 60 kilos
preparar
Polvo de 8 kilos
hornear
con sal
Azúcar en 40 kilos
polvo
Leche 150 latas
5 kilos
Anís en granos
Stícker código
Paquete 500

8.8860 1.78
Producir el
producto B es un
que es 19% más
caro
1.19 10.5743 2.11

vender según Presupuesto de Ventas en
Unidades)
PRODUCTO A UNIDADES
PRPDUCTO B UNIDADES
PRODUCTO A
PRODUCTO B
Producción en Unidade
PRODUCTO A
PRPDUCTO B
PRODUCTO A
PRODUCTO B
soles
Luz y Agua 8,000.00

Tercerización de
planillas 7,500.00
equipos
de calidad

Alquiler de oficina
Transporte de Arequipa
a Planta Lima 6,000.00
6% Mermas 35,233.26
Gastos imprevistos
varios 20,000.00
Gastos operativos
varios 7,000.00
AMORTIZACIÓN
DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN


4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIV

Jefe de Ventas 1.00
Secretaria 1.00
Almacenero 1.00
Auxiliar Adm. 1.00
SUB-TOTAL
PAGOS CTS
EXTRAS ESSALUD 9%
Vacaciones
9.3.2.3. DEL Precio de Venta

Fórmula para Calcular el
Costos Fijos (Operativos

PUNTO DE EQUILIBRIO
Desarrollo del Punto d



PARTICIPACIÓN
PORCENTUAL


Gastos Operativos
SUB-TOTAL MES
Depreciación
Amortización
Y ahora Calculemos el Punto de Equilibrio en
Precio de venta
unitario en S/
PRODUCTO A 525.00
PRODUCTO B 700.00
-
Dado que la empresa vende 2 productos, ¿cuál será la mejor co
Precio de venta
unitario
PRODUCTO A 525.00
PRODUCTO B 700.00
-
Total
ESCENARIO REAL

ESCENARIO REAL. AFECTA A LOS INGRESOS Y A LOS COSTOS DE
VENTAS Y/O PRODUCCIÓN




1 Y AHORA PROYECTAM
Vamos a considerar una tasa de crecimiento de las unidades

Vamos a considerar una tasa de crecimiento delas unidades
PRODUCTO A
PRODUCTO B


AHORA PODEMOS CALCULAR EL INGRESO POR VENTA EN SO
PRESUPUESTO DE INGRESOS EN SOLES POR VENTAS A

2026
PRODUCTO A
PRODUCTO B
TOTAL INGRESOS POR VENTA
2 Y ahora proyectamos los Costos de Producción o
Unidades a producir de PRODUCTO A (Acorde

Unidades a producir de PRODUCTO B (Acorde
QUÉ VARIABLE AFECTA A LOS COSTOS DE PRODUCC


PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN EN SOLE

AL 2026
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PRODUC
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PRODUC
TOTAL GENERAL COSTO DE PRODUC
3 Y AHORA PROYE
1.2000 20%
1.0200 2%

1.100 Luz y Agua
Tercerización de
1.100 planillas
Mantenimiento de
1.100 equipos
Insumos para el control
1.100 de calidad

1.100 Combustible
Transporte de Arequipa
1.100 a Planta Lima

Gastos imprevistos
1.100 varios
Gastos operativos
1.100 varios
DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN
4 Y AHORA PROYECTAMOS EL P

INVESTIGAR????
???
1.300 Secretaria
1.300 Almacenero
1.300 Auxiliar Adm.
SUB-TOTAL
CTS
ESSALUD 9%
Vacaciones

DEL ÍNDICE
ESCENARIO REAL
Año
Ingresos Ventas
Más Depreciación
Más Amortización
accionista
Inversión

el Accionista
Tasa TREMA 36.4451%
VALOR ACTUAL NETO
ECONÓMICO S/ VANE
TASA INTERNA DE
RELACIÓN BENEFICIO -
FACTOR
PERÍODO DE
RECUPERACIÓN DE LA
TIEMPO
FLUJOS
AÑOS
DESCONTADOS
0
1 2,187,995.16
2 2,120,886.08
3 2,068,081.82
4 2,316,034.73
5 2,474,405.61

AYUDA DE NINGÚN PRÉ
RECIÉN VAMOS A CONSIDERAR QUE COFIDE (CORPORACIÓN FINAN
CALCULAR EL COSTO PROMEDIO PONDERADO DE
DATOS DEL
PRÉSTAMO DE SOLES
COFIDE
MONTO 889,180.00
PLAZO 5
TEA 28%
TEM 2.0785%
FRECUENCIA DE 12
PAGO

período
Número de Cuotas:
NÚMERO DE PAGOS
PERIODO
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
8.00
9.00
10.00
11.00
12.00
13.00
14.00
15.00
16.00
17.00
18.00
19.00
20.00
21.00
22.00
23.00
24.00
25.00
26.00
27.00
28.00
29.00
30.00
31.00
32.00
33.00
34.00
35.00
36.00
37.00
38.00
39.00
40.00
41.00
42.00
43.00
44.00
45.00
46.00
47.00
48.00
49.00
50.00
51.00
52.00
53.00
54.00
55.00
56.00
57.00
58.00
59.00
60.00

WACC?
CÁLCULO DEL WACC

TOTAL 100.000%
BALANCE INICIAL
ACTIVO
Activo No Corriente
Activo Fijo ( T+I ) 1,933,000.00
PREPARAREMOS NUEVAMENTE EL ESTADO DE GA

REAL
Año
Ventas
Depreciación
Amortización
Impuesto a la renta
Más Depreciación
Más Amortización
accionista
Inversión
Desembolso del
Préstamo de COFIDE
Pago de Capital a
COFIDE/BANCO
Pago de intereses a
COFIDE/BANCO
Accionista
VANF
TIRF
B/C
PRIF
AÑOS
FLUJOS
DESCONTADOS
0
1 2,107,475.32
2 2,191,044.69
3 2,280,758.23
4 2,731,130.46
5 3,098,632.89
EL VAN DEBE SER IGUAL AL MON

ODUCTO B, de quinua y kiwicha del Perú a Frankfurt a una cadena de supermercados
CAJA DE PRODUCTO A
EUROS
101.00
113.50
105.00
121.00
122.00
130.00
LOS PRECIOS SON
105.00
COMPETITIVOS
tal o Inversion Inicial

Toda la inversión
Euros
convertida a Soles
400,000.00
48,000.00
6,800.00
350,000.00
50,000.00 250,000.00
180,000.00
80,000.00
28,000.00
123,000.00
1,465,800.00
Toda la inversión
17,000.00
22,000.00
43,400.00
6,000.00
3,200.00
30,000.00 150,000.00
30,000.00 150,000.00
75,600.00
467,200.00
8.3 DEL ÍNDICE 289,950.00
2,222,950.00
RABAJO INICIAL SE CALCULÓ COMO UN PORCENTAJE DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS EL ACT
ORQUE DESPUÉS LO AJUSTAREMOS A LOS TRES PRIMEROS MESES DE GASTOS OPERATIVOS M
2,222,950.00
ÓN DE LAS DIFERENTES FUENTES DE FINANCIAMIENTO: NARRATIVO, EXPLICATIVO
60% 1,333,770.00
40% 889,180.00
100% 2,222,950.00
UDA FINANCIADA POR COFIDE A 5 AÑOS CON UNA TEA DEL 28 %

DÍAS
n de la fórmula
VP
ESTA ES LA FÓRMULA
889,180.00 889,180.00
2.43597383679999 34.1097405140898
0.071415783294914
PAGO DE PAGO DE INTERESES

7,586.85 18,481.36
7,744.54 18,323.67
7,905.51 18,162.71
8,069.82 17,998.39
8,237.55 17,830.66
8,408.77 17,659.45
8,583.54 17,484.67
8,761.95 17,306.27
8,944.06 17,124.15
9,129.96 16,938.25
9,319.72 16,748.49
9,513.43 16,554.78
9,711.17 16,357.05
9,913.01 16,155.20
10,119.05 15,949.16
10,329.37 15,738.84
10,544.06 15,524.15
10,763.22 15,304.99
10,986.93 15,081.28
11,215.29 14,852.92
11,448.40 14,619.82
11,686.35 14,381.86
11,929.25 14,138.97
12,177.19 13,891.02
12,430.29 13,637.92
12,688.65 13,379.56
12,952.38 13,115.83
13,221.60 12,846.62
13,496.40 12,571.81
13,776.92 12,291.29
14,063.27 12,004.94
14,355.57 11,712.64
14,653.95 11,414.26
14,958.53 11,109.69
15,269.44 10,798.78
15,586.81 10,481.41
15,910.77 10,157.44
16,241.48 9,826.74
16,579.05 9,489.16
16,923.64 9,144.57
17,275.40 8,792.82
17,634.46 8,433.75
18,000.99 8,067.23
18,375.13 7,693.08
18,757.05 7,311.16
19,146.91 6,921.30
19,544.88 6,523.34
19,951.11 6,117.10
20,365.79 5,702.42
20,789.09 5,279.12
21,221.18 4,847.03
21,662.26 4,405.95
22,112.51 3,955.71
22,572.11 3,496.11
23,041.26 3,026.95
23,520.17 2,548.04
24,009.03 2,059.18
24,508.05 1,560.16
25,017.44 1,050.77
25,537.43 530.79
OS 4 PRINCIPALES PRESUPUESTOS, PRIMERO EL QUE CORRESPONDE AL PRIMER AÑO DE FUNC

(2022)
REMOS 4 AÑOS MÁS USANDO LAS VARIABLES DE LA MATRIZ QUE LUEGO ANALIZAREMOS
(PRECIO POR CANTIDAD) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO. VER PUNTO

3.7. DEL PROYECTO
N ( COSTOS VARIABLES POR CANTIDAD) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO
o COSTO DE VENTAS
PERATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO
NISTRATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO
TO DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2022
DEMANDA, EL QUE SE INDICÓ EN EL ESTUDIO DE MERCADO,

NDER AL MES HASTA ……………………………...…..
SE INDICA A CONTINUACIÓN:
cajas mes
cajas mes
SO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2022)

Enero febrero
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
525.00 525.00
700.00 700.00
SOLES
609,398.40 609,398.40
612,962.13 612,962.13
UNIDADES 1,160.76
UNIDADES 875.66

Soles 609,398.40
Soles 612,962.13
TOTAL 1,222,360.53
UCCIÓN O COSTOS VARIABLES PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO
(2022)
MOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN UNITARIOS

S DE PRODUCCIÓN o COSTO DE VENTAS (COSTO VARIABLE)
DUCCIÓN DE 1 SOLO PRODUCTO POR LO TANTO PRIMERO HALLAREMOS LOS COSTOS
ES DEL PRODUCTO A Y LUEGO HALLEMOS EL COSTO UNITARIO
Precio en soles
SOLES UNIDADES
18 por cada kilo

40 por 100 huevos
5 por 1 lata
20 por 1 kilo
400 por 1000

por 1 rollo que
780 contiene 1000
paquetes
S/.

266.58 53.32

PRODUCTO B en soles
Es 19% más caro

317.23 63.45
Enero febrero
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
266.58 266.58
317.23 317.23
309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86
TOTAL UNIDADES A
FUNCIONAMIENTO
UNIDADES 1,160.76
UNIDADES 875.66
TOTAL COSTOS DE
FUNCIONAMIENTO
Soles 309,435.09
Soles 277,785.86
TOTAL 587,220.95
OPERATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2022)
ENERO
8,000.00
10,600.00
10,000.00
7,500.00
18,335.41
16,666.67
12,000.00
2,333.33
2,000.00 8,000.00
2,200.00 8,800.00
5,000.00
6,000.00
35,233.26
2,500.00
20,000.00
3,000.00
7,000.00
S FIJOS) SIN DEPRECIACIÓN NI 180,968.66
CIÓN
14,612.00
3,550.00
S FIJOS ) CON DEPRECIACIÓN Y 199,130.66

S ADMINISTRATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (

ENERO
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00
2,000.00 20,000.00
2,500.00 10,000.00
2,400.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
3,500.00 7,000.00
76,500.00
6,375.00
6,375.00
Precio de Venta Unitario - Costo Variable Unitario = Márgen de Co
Fijos (Operativos y Administrativos) dividido entre el MC = Punto de

soles

SOLES
1,465,800.00
467,200.00
289,950.00
2,222,950.00

(TASA TREMA )
1,333,770.00 36.4451%
889,180.00
mes
180,968.66
108,885.00
289,853.66
14,612.00
3,550.00
308,015.66
de Equilibrio en forma individual ( por ITEM )

266.58 258.42
- -
317.23 382.77
- -
uál será la mejor combinación de productos a vender, que le permitirá a l

Equiibrio ?
Costo variable unitario Margen de Contribución

266.58 258.42
- -
317.23 382.77
- -
9.1. DEL ÍNDICE

AÑOS DEL PROYECTO

AÑO DE
FUNCIONAMIENTO DEL
PROYECTO. NO HAY 2
VARIACIÓN. SE
MANTIENE IGUAL TODO
EL AÑO.
2022 2023
NO HAY CAMBIO 5.50%

NO HAY CAMBIO 1.055
NO HAY CAMBIO 4.00%
NO HAY CAMBIO 1.04
NO HAY CAMBIO 5.00%
NO HAY CAMBIO 1.05
NO HAY CAMBIO 2.00%
NO HAY CAMBIO 1.02
Y AHORA PROYECTAMOS LAS VENTAS, EN UNIDADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS MÁS.

UNIDADES A VENDER?

UNIDADES A VENDER
PROD. A
UNIDADES A VENDER
PROD. B
PRECIO DE VENTA?


nta del PRODUCTO A A
nta del PRODUCTO B
B
ESO POR VENTA EN SOLES DE LOS DEMÁS AÑOS, MULTIPLICANDO LAS UNIDADES
OLES POR VENTAS AÑO 2022 Y PROYECTADO AL

2026
INGRESOS POR VENTAS
Costos de Producción o Costos Variables por 4 años más ( Usamos las mismas unidades del P

OS COSTOS DE PRODUCCIÓN?: LA INFLACIÓN
Producción del PRODUCTO A (INFLACIÓN)

Producción del PRODUCTO B (INFLACIÓN)
e Producción PRODUCTO A
e Producción PRODUCTO B
ODUCCIÓN EN SOLES AÑO 2022 Y PROYECTADO

AL 2026
O PRODUCCIÓN PRODUCTO A
O PRODUCCIÓN PRODUCTO B
ERAL COSTO DE PRODUCCIÓN
Y AHORA PROYECTAMOS LOS GASTOS OPERATIVOS A 4 AÑOS más
año
1
2022
PERATIVOS AÑO 2022 2022

AL 2026
96,000.00
127,200.00
120,000.00
90,000.00
220,024.89
200,000.00
144,000.00
28,000.00
96,000.00
105,600.00
60,000.00
72,000.00
422,799.08
30,000.00
240,000.00
36,000.00
84,000.00
175,344.00
42,600.00
IVOS CON D Y A 2,389,567.98
ROYECTAMOS EL PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS A 4
DMINISTRATIVOS AÑO
DO AL 2026 2022
120,000.00
60,000.00
60,000.00
48,000.00
240,000.00
120,000.00
57,600.00
26,400.00
26,400.00
21,600.00
18,000.00
18,000.00
18,000.00
84,000.00
AL 918,000.00
76,500.00
UNA PYME, SI ES
UNO DE ESTOS ITEMS
APLICAR EL RÉGIMEN DE
UNA PYME, SI ES
76,500.00
NISTRATIVOS 1,306,620.00
ESCENA
EVALUACIÓ
( TODO EL PRESUPUESTO DE CAPITAL
Año de Inversión
2021 2022
0 1
14,668,326.30
7,046,651.40
3,925,486.93
-
-
3,925,486.93
29.500% 1,158,018.64
OJO : MYPE / PYME
SOBRE LAS
VENTAS/INGRESOS
175,344.00
42,600.00
-
-
- 2,222,950.00
2021 2022
- 2,222,950.00 2,985,412.29
8,944,453.39
165.0317%
5.02 El accionista recupera cada sol invertido pero

SALDOS POR RECUPERAR Flujos D
2,222,950.00 2,187,995.16
34,954.84
- 2,085,931.24
- 4,154,013.06 años
- 6,470,047.78 1
- 8,944,453.39
CONSIDERA QUE EL PROYECTO SE FINANCIA CON LOS PROPIOS MEDIOS O RECURSOS DEL ACC
DE (CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO ) FINANCIA UN PORCENTAJE DEL PROYECTO,
DEBEMOS
MEDIO PONDERADO DE CAPITAL (CPPC) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE CAPITAL COST (WACC)
AÑOS
MESES
PAGOS
2.0785%
60 anuales
889,180.00
SALDO DE DEUDA AMORTIZACIÓN DE

CAPITAL
CAPITAL
889,180.00 7,586.85
881,593.15 7,744.54
873,848.61 7,905.51
865,943.10 8,069.82
857,873.28 8,237.55
849,635.73 8,408.77
841,226.97 8,583.54
832,643.43 8,761.95
823,881.48 8,944.06
814,937.42 9,129.96
805,807.46 9,319.72
796,487.74 9,513.43
786,974.30 9,711.17
777,263.14 9,913.01
767,350.13 10,119.05
757,231.08 10,329.37
746,901.71 10,544.06
736,357.64 10,763.22
725,594.42 10,986.93
714,607.49 11,215.29
703,392.20 11,448.40
691,943.80 11,686.35
680,257.45 11,929.25
668,328.21 12,177.19
656,151.01 12,430.29
643,720.72 12,688.65
631,032.07 12,952.38
618,079.69 13,221.60
604,858.09 13,496.40
591,361.69 13,776.92
577,584.77 14,063.27
563,521.50 14,355.57
549,165.92 14,653.95
534,511.97 14,958.53
519,553.45 15,269.44
504,284.01 15,586.81
488,697.20 15,910.77
472,786.43 16,241.48
456,544.95 16,579.05
439,965.90 16,923.64
423,042.26 17,275.40
405,766.86 17,634.46
388,132.41 18,000.99
370,131.42 18,375.13
351,756.29 18,757.05
332,999.23 19,146.91
313,852.32 19,544.88
294,307.44 19,951.11
274,356.32 20,365.79
253,990.53 20,789.09
233,201.44 21,221.18
211,980.26 21,662.26
190,318.00 22,112.51
168,205.49 22,572.11
145,633.38 23,041.26
122,592.12 23,520.17
99,071.95 24,009.03
75,062.92 24,508.05
50,554.87 25,017.44
25,537.43 25,537.43
LAR EL WACC. ¿CCÓMO DEBEMOS CALCULAR EL

WACC?
1,333,770.00 36.45%
889,180.00 28.00%
-
2,222,950.00
ALANCE INICIAL
PASIVO

Patrimonio
A EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO CONSIDERANDO EL PRÉSTAMO
TE EL ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYENDO LOS
Estado de ganancia
Año de Inversión
2021 2022
0 1
14,668,326.30
7,046,651.40
3,478,243.98
175,344.00
42,600.00
3,925,486.93
210,612.87
-
3,714,874.06
29.500% 1,095,887.85
OJO : MYPE / PYME

SOBRE LAS VENTAS
175,344.00
42,600.00
210,612.87
-
- 2,222,950.00
889,180.00
102,205.70
210,612.87
- 1,333,770.00 2,734,724.52
11,075,271.59
239.9288%
9.30 El accionista recupera cada sol invertido y a
SALDOS POR Flujos

RECUPERAR
1,333,770.00 2,107,475.32
- 773,705.32
- 2,964,750.01
- 5,245,508.24 años
- 7,976,638.70 0
- 11,075,271.59

CUOTA DEL PRI
DACIONES DEL ESCENARIO REAL, EVALUACIÓN ECONÓMIC

una cadena de supermercados
REVISADAS POR CADA GRUPO PARA SU RESPECTIVO PROYECTO A FIN
DE VERIFICAR LA TASA QUE APLICA A CADA EQUIPO O MAQUINARIA
TASA DE
DEPRECIACION ANUAL
20% 80,000.00 6,666.67
15% 7,200.00 600.00
8% 544.00 45.33
10% 35,000.00 2,916.67
5% 12,500.00 1,041.67
5% 9,000.00 750.00
20% 16,000.00 1,333.33
10% 2,800.00 233.33

10% 12,300.00 1,025.00
TASA DE AMORTIZACIÓN AMORTIZACIÓN

5% 850.00 70.83
5% 1,100.00 91.67
5% 2,170.00 180.83
10% 600.00 50.00

10% 320.00 26.67
10% 15,000.00 1,250.00
10% 15,000.00 1,250.00
10% 7,560.00 630.00
DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS EL ACTIVO FIJO INTANGIBLE.

AMIENTO, (2022)
EXPLICACIÓN DEL CUANTO FINANCIARÁN LOS

O: NARRATIVO, EXPLICATIVO
¿CUÁL ES LA TASA COK ¿CUÁL ES LA PRIMA DE

RIESGO PARA ESTE
PROMEDIO DEL PROYECTO DE
ACCIONISTA? INVERSIÓN?
CAPITAL SOCIAL -
EQUITY 12.8902% 23.5549%
DEUDA 28% TEA

5 AÑOS
12 CUOTAS AL AÑO
UNA TEA DEL 28 % 60 TOTAL CUOTAS
26,068.21 ANUALIDAD
ANUALIDAD
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
DEL ÍNDICE
CORRESPONDE AL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO
UNCIONAMIENTO. VER PUNTO

FUNCIONAMIENTO
DE FUNCIONAMIENTO
E FUNCIONAMIENTO 2022
2,036.42 UNIDADES
PRECIO DE VENTA
EUROS SOLES tipo de cambio

105.00 525.00 5
MIENTO (2022)
marzo abril mayo
1,160.76 1,160.76 1,160.76
875.66 875.66 875.66
525.00 525.00 525.00
700.00 700.00 700.00
609,398.40 609,398.40 609,398.40

612,962.13 612,962.13 612,962.13
TOTAL VENTAS
ANUALES PRIMER
AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
13,929.11
MODELO PARA
10,507.92
EL PPT
SOLES AL AÑO
7,312,780.75
7,355,545.55
14,668,326.30
AÑO DE FUNCIONAMIENTO
O VARIABLE)
MERO HALLAREMOS LOS COSTOS
NITARIO
Total en soles
1,260.00
525.00
144.00
840.00
224.00
400.00
750.00
100.00
200.00
-
soles por producir

4,443.00 500 unidades del 500
PRODUCTO A
marzo abril mayo
1,160.76 1,160.76 1,160.76

875.66 875.66 875.66
266.58 266.58 266.58
317.23 317.23 317.23
309,435.09 309,435.09 309,435.09

277,785.86 277,785.86 277,785.86
TOTAL UNIDADES A
PRODUCIR PRIMER
AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
13,929
10,508
MODELO PARA
TOTAL COSTOS DE EL PPT
PRODUCCIÓN PARA
EL PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
3,713,221.13
3,333,430.27
7,046,651.40
NAMIENTO (2022)
FEBRERO MARZO ABRIL

8,000.00 8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00
7,500.00 7,500.00 7,500.00

18,335.41 18,335.41 18,335.41
16,666.67 16,666.67 16,666.67
12,000.00 12,000.00 12,000.00
2,333.33 2,333.33 2,333.33

8,000.00 8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
6,000.00 6,000.00 6,000.00

35,233.26 35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00 2,500.00
20,000.00 20,000.00 20,000.00

3,000.00 3,000.00 3,000.00
7,000.00 7,000.00 7,000.00

180,968.66 180,968.66 180,968.66
-
14,612.00 14,612.00 14,612.00
3,550.00 3,550.00 3,550.00
-
199,130.66 199,130.66 199,130.66
AÑO DE FUNCIONAMIENTO ( 2022)

12
FEBRERO MARZO ABRIL

10,000.00 10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00 4,000.00
20,000.00 20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00 76,500.00
- - -
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00 6,885.00
6,375.00 6,375.00 6,375.00

- - -
108,885.00 108,885.00 108,885.00
able Unitario = Márgen de Contribución (MC)
vidido entre el MC = Punto de equilibrio en UNIDADES
E EQUILIBRIO
ductos o servicios2
soles
-
-
-
-
TEA ESPERADA POR

COFIDE O BANCO
28.00%
año
2,171,623.98
1,306,620.00
-
-
SUB-TOTAL ANUAL 3,478,243.98
146,580.00
46,720.00
TOTAL ANUAL DE
COSTOS FIJOS 3,671,543.98
por ITEM )



804.70 9,592.04 que la empresa solo
producto B)
os a vender, que le permitirá a la empresa llegar al Punto de
P.E. Mensual en P.E. anual en unidades Costos Fijos

unidades
12
518.00 6,216.00 1,606,338.72
450.00 5,400.00 2,066,956.92

-
968.00 11,616.00 3,673,295.64
AÑOS DEL PROYECTO
3 4 5
2024 2025 2026
6.00% 6.50% 7.00%

1.06 1.065 1.07
8.00% 10.00% 12.00%
1.08 1.1 1.120
7.00% 10.00% 10.00%
1.07 1.1 1.1
2.00% 2.00% 2.00%
1.02 1.02 1.02
ES Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS MÁS.
años años años

1 2 3
2022 2023 2024
1.0550 1.0600
1.0550 1.0600
1.0400 1.0800
1.0400 1.0800
13,929.11 15,283.02 17,496.00
10,507.92 11,529.29 13,198.73
1.05000 1.07000
1.05000 1.07000
525.00 551.25 589.84
700.00 735.00 786.45

S, MULTIPLICANDO LAS UNIDADES A VENDER POR EL PRECIO DE VENTA
año año año
2022 2023 2024
7,312,780.75 8,424,762.19 10,319,794.50

7,355,545.55 8,474,029.81 10,380,144.18
14,668,326.30 16,898,792.00 20,699,938.68
más ( Usamos las mismas unidades del Presupuesto de Ventas)
año año año

1 2 3
2022 2023 2024
13,929.11 15,283.02 17,496.00
10,507.92 11,529.29 13,198.73
1.0200 1.0200
1.0200 1.0200
266.58 271.91 277.35

317.23 323.57 330.05
2022 2023 2024
3,713,221.13 4,155,629.15 4,852,511.53

3,333,430.27 3,730,588.48 4,356,193.25
7,046,651.40 7,886,217.63 9,208,704.78
OPERATIVOS A 4 AÑOS más
año año año

2 3 4
2023 2024 2025
2023 2024 2025
105,600.00 116,160.00 127,776.00

139,920.00 153,912.00 169,303.20
120,000.00 132,000.00 145,200.00
90,000.00 99,000.00 108,900.00
242,027.38 266,230.12 292,853.13
200,000.00 220,000.00 242,000.00
144,000.00 158,400.00 174,240.00
30,800.00 33,880.00 37,268.00

96,000.00 105,600.00 105,600.00
105,600.00 116,160.00 116,160.00
66,000.00 72,600.00 79,860.00
79,200.00 79,200.00 79,200.00
354,879.79 414,391.72 495,169.09
30,000.00 33,000.00 33,000.00

264,000.00 290,400.00 319,440.00
36,000.00 39,600.00 39,600.00
92,400.00 101,640.00 111,804.00
2,196,427.18 2,432,173.84 2,677,373.43
175,344.00 175,344.00 175,344.00

42,600.00 42,600.00 42,600.00
2,414,371.18 2,650,117.84 2,895,317.43
STOS ADMINISTRATIVOS A 4 AÑOS más
2023 2024 2025
120,000.00 156,000.00 156,000.00

60,000.00 78,000.00 78,000.00
60,000.00 78,000.00 78,000.00
48,000.00 62,400.00 62,400.00
240,000.00 312,000.00 312,000.00
120,000.00 156,000.00 156,000.00
57,600.00 74,880.00 74,880.00
26,400.00 34,320.00 34,320.00
26,400.00 34,320.00 34,320.00
21,600.00 28,080.00 28,080.00
18,000.00 23,400.00 23,400.00
18,000.00 23,400.00 23,400.00
18,000.00 23,400.00 23,400.00
84,000.00 109,200.00 109,200.00
918,000.00 1,193,400.00 1,193,400.00
76,500.00 99,450.00 99,450.00
76,500.00 99,450.00 99,450.00
76,500.00 99,450.00 99,450.00
82,620.00 107,406.00 107,406.00
76,500.00 99,450.00 99,450.00
1,306,620.00 1,698,606.00 1,698,606.00
ESCENARIO REAL
( TODO EL PRESUPUESTO DE CAPITAL ASUMIDO POR EL ACCIONISTA - SIN DEUDA )
2023 2024 2025

2 3 4
16,898,792.00 20,699,938.68 26,674,975.98
7,886,217.63 9,208,704.78 11,003,757.60
3,503,047.18 4,130,779.84 4,375,979.43
175,344.00 175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00 42,600.00
5,291,583.19 7,142,510.06 11,077,294.95
- - -
- - -
5,291,583.19 7,142,510.06 11,077,294.95
1,561,017.04 2,107,040.47 3,267,802.01
3,730,566.15 5,035,469.59 7,809,492.94
175,344.00 175,344.00 175,344.00

42,600.00 42,600.00 42,600.00
- - -
- - -
3,948,510.15 5,253,413.59 8,027,436.94
2023 2024 2025
3,948,510.15 5,253,413.59 8,027,436.94
8,944,453.39
165.0317%
sta recupera cada sol invertido pero además el proyecto le rinde

Flujos Descontados
2,120,886.08 2,068,081.82 2,316,034.73
meses días
0 5
0.19777492768517 5.93324783055502
PROPIOS MEDIOS O RECURSOS DEL ACCIONISTA, SIN

D FINANCIERA
ANCIA UN PORCENTAJE DEL PROYECTO, POR LO TANTO
EIGHT AVERAGE CAPITAL COST (WACC)

2.08% 0.071415783294914
FÓRMULA DE LA
ANUALIDAD VP
(((1+i)^(n))-1)
i*((1í)^(n))
MÉTODO FRANCES -
PAGO DE INTERESES CUOTAS CONSTANTES (
ANUALIDADES )
INTERES CUOTA
18,481.36 26,068.21
18,323.67 26,068.21
18,162.71 26,068.21
17,998.39 26,068.21
17,830.66 26,068.21 130,341.07
17,659.45 26,068.21
17,484.67 26,068.21
17,306.27 26,068.21
17,124.15 26,068.21
16,938.25 26,068.21
16,748.49 26,068.21
16,554.78 26,068.21
16,357.05 26,068.21
16,155.20 26,068.21
15,949.16 26,068.21
15,738.84 26,068.21
15,524.15 26,068.21
15,304.99 26,068.21
15,081.28 26,068.21
14,852.92 26,068.21
14,619.82 26,068.21
14,381.86 26,068.21
14,138.97 26,068.21
13,891.02 26,068.21
13,637.92 26,068.21
13,379.56 26,068.21
13,115.83 26,068.21
12,846.62 26,068.21
12,571.81 26,068.21
12,291.29 26,068.21
12,004.94 26,068.21
11,712.64 26,068.21
11,414.26 26,068.21
11,109.69 26,068.21
10,798.78 26,068.21
10,481.41 26,068.21
10,157.44 26,068.21
9,826.74 26,068.21
9,489.16 26,068.21
9,144.57 26,068.21
8,792.82 26,068.21
8,433.75 26,068.21
8,067.23 26,068.21
7,693.08 26,068.21
7,311.16 26,068.21
6,921.30 26,068.21
6,523.34 26,068.21
6,117.10 26,068.21
5,702.42 26,068.21
5,279.12 26,068.21
4,847.03 26,068.21
4,405.95 26,068.21
3,955.71 26,068.21
3,496.11 26,068.21
3,026.95 26,068.21
2,548.04 26,068.21
2,059.18 26,068.21
1,560.16 26,068.21
1,050.77 26,068.21
530.79 26,068.21
29.50%

11.200% 29.50% 70.50%
0.000%
33.067%
PARTE CORRIENTE DE
LA DEUDA - a 1 año
PARTE NO CORRIENTE
DE LA DEUDA + de 1 año
Aporte de socios
O CONSIDERANDO EL PRÉSTAMO DE COFIDE Y LA TASA WACC

2023 2024 2025
2 3 4
16,898,792.00 20,699,938.68 26,674,975.98
7,886,217.63 9,208,704.78 11,003,757.60
3,503,047.18 4,130,779.84 4,375,979.43
175,344.00 175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00 42,600.00
5,291,583.19 7,142,510.06 11,077,294.95
181,995.27 145,364.75 98,477.68
- - -
5,109,587.92 6,997,145.31 10,978,817.26
1,507,328.44 2,064,157.87 3,238,751.09
3,602,259.48 4,932,987.44 7,740,066.17
175,344.00 175,344.00 175,344.00

42,600.00 42,600.00 42,600.00
181,995.27 145,364.75 98,477.68
- - -
4,002,198.76 5,296,296.19 8,056,487.85
130,823.29 167,453.81 214,340.88
181,995.27 145,364.75 98,477.68
3,689,380.19 4,983,477.63 7,743,669.29
nista recupera cada sol invertido y además el proyecto le rinde
Flujos Descontados
2,191,044.69 2,280,758.23 2,731,130.46
meses días
7 17
7.59450887778143 17.8352663334429
EVALUACIÓN ECONÓMICA Y EVALUACIÓN FINANCIERA

¿CUÁL ES LA TREMA
DEL PROYECTO?
36.4451%
tipo de cambio
4.0000
Soles/Dólar
junio julio agosto
1,160.76 1,160.76 1,160.76
875.66 875.66 875.66
525.00 525.00 525.00
700.00 700.00 700.00
609,398.40 609,398.40 609,398.40

612,962.13 612,962.13 612,962.13
junio julio agosto
1,160.76 1,160.76 1,160.76

875.66 875.66 875.66
266.58 266.58 266.58
317.23 317.23 317.23
309,435.09 309,435.09 309,435.09

277,785.86 277,785.86 277,785.86
MAYO JUNIO JULIO
8,000.00 8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00
7,500.00 - -
18,335.41 18,335.41 18,335.41
16,666.67 16,666.67 16,666.67
12,000.00 12,000.00 12,000.00
2,333.33 2,333.33 2,333.33

8,000.00 8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
6,000.00 6,000.00 6,000.00

35,233.26 35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00 2,500.00
20,000.00 20,000.00 20,000.00

3,000.00 3,000.00 3,000.00
7,000.00 7,000.00 7,000.00
180,968.66 173,468.66 173,468.66
14,612.00 14,612.00 14,612.00

3,550.00 3,550.00 3,550.00
199,130.66 191,630.66 191,630.66
MAYO JUNIO JULIO

10,000.00 10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00 4,000.00
20,000.00 20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00 76,500.00
- - -
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00 6,885.00
6,375.00 6,375.00 6,375.00

- - -
108,885.00 108,885.00 108,885.00

10300
9644
19944
46.69
3,671,543.98
3,671,543.98
-
Vendiendo esta cantidad anual de unidades del producto A cubre una
parte de los Costos Fijos
Vendiendo esta cantidad anual de unidades del producto B cubre parte de

los Costos Fijos
1,751.66
SI ESTE MONTO ES POSITIVO SE HAN CUBIERTO EN EXCESO
LOS COSTOS FIJOS. SI ES NEGATIVO EXISTE UN DÉFICIT
2022 2023
15%
15,000.00 17,250.00
2022 2023 2024
5500 12% 25%

1.12 1.25
6160 7700
7700
años años
4 5
2025 2026
1.0650 1.0700
1.0650 1.0700
1.1000 1.1200
1.1000 1.1200
20,496.56 24,563.08
15,462.32 18,530.04
1.10000 1.10000
1.10000 1.10000
648.82 713.70
865.10 951.60
año año
2025 2026
13,298,603.18 17,530,750.66
13,376,372.79 17,633,269.67
26,674,975.98 35,164,020.33
año año
4 5
2025 2026
20,496.56 24,563.08
15,462.32 18,530.04
1.0200 1.0200
1.0200 1.0200
282.90 288.55
336.65 343.38
2025 2026
5,798,411.61 7,087,792.80
5,205,346.00 6,362,848.38
11,003,757.60 13,450,641.17
año
5
2026
2026
140,553.60
186,233.52
159,720.00
119,790.00
322,138.45
266,200.00
191,664.00
40,994.80
116,160.00
127,776.00
87,846.00
79,200.00
605,278.85
36,300.00
351,384.00
43,560.00
122,984.40
2,997,783.62
175,344.00
42,600.00
3,215,727.62
2026
202,800.00
101,400.00
101,400.00
81,120.00
405,600.00
202,800.00
97,344.00
44,616.00
44,616.00
36,504.00
30,420.00
30,420.00
30,420.00
141,960.00
1,551,420.00
129,285.00
129,285.00
129,285.00
139,627.80
129,285.00
2,208,187.80
IN DEUDA )
al 5
2026
5
35,164,020.33
13,450,641.17
5,205,971.42
175,344.00
42,600.00
16,289,463.74
0
0
16,289,463.74
4,805,391.80
11,484,071.94
175,344.00
42,600.00
-
-
11,702,015.94
2026
11,702,015.94 31,916,788.90
4.02 soles
VAN B/C
2,474,405.61 11,167,403.39
- 2,222,950.00
8,944,453.39 5.02
34.1097405140898 26,068.21
VALOR DE CUOTA O
ANUALIDAD
VP
Anualidad
factor
Costo Total
21.8671%
7.8960%
0.0000%
29.7631%
WACC
2026
5
35,164,020.33
13,450,641.17
5,205,971.42
175,344.00
42,600.00
16,289,463.74
38,462.24
-
16,251,001.50
4,794,045.44
11,456,956.06
175,344.00
42,600.00
38,462.24
-
11,713,362.30
274,356.32
38,462.24
11,400,543.73
8.30 soles
3,098,632.89 12,409,041.59
- 1,333,770.00
11,075,271.59
VAN MANUAL
NANCIERA
53000
4416.66666666667
1,160.76 1,160.76 1,160.76
875.66 875.66 875.66
525.00 525.00 525.00
700.00 700.00 700.00
609,398.40 609,398.40 609,398.40

612,962.13 612,962.13 612,962.13
1,160.76 1,160.76 1,160.76

875.66 875.66 875.66
266.58 266.58 266.58
317.23 317.23 317.23
309,435.09 309,435.09 309,435.09

277,785.86 277,785.86 277,785.86
8,000.00 8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00
- - -
18,335.41 18,335.41 18,335.41
16,666.67 16,666.67 16,666.67
12,000.00 12,000.00 12,000.00
2,333.33 2,333.33 2,333.33

8,000.00 8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
6,000.00 6,000.00 6,000.00

35,233.26 35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00 2,500.00
20,000.00 20,000.00 20,000.00

3,000.00 3,000.00 3,000.00
7,000.00 7,000.00 7,000.00
173,468.66 173,468.66 173,468.66
14,612.00 14,612.00 14,612.00

3,550.00 3,550.00 3,550.00
191,630.66 191,630.66 191,630.66

10,000.00 10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00 4,000.00
20,000.00 20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00 76,500.00
- - -
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00 6,885.00
6,375.00 6,375.00 6,375.00

- - -
108,885.00 108,885.00 108,885.00

2023
1.15
17,250.00
ALT 1
ALT 2
diciembre TOTAL
1,160.76 13,929.11
875.66 10,507.92
525.00 525.00
700.00 700.00
609,398.40 7,312,780.75
612,962.13 7,355,545.55
diciembre TOTAL
1,160.76 13,929.11
875.66 10,507.92
266.58
317.23
0
309,435.09 3,713,221.13
277,785.86 3,333,430.27
NOVIEMBRE DICIEMBRE
8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00
- -
18,335.41 18,335.41
16,666.67 16,666.67
12,000.00 12,000.00
2,333.33 2,333.33
8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00
6,000.00 6,000.00
35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00
20,000.00 20,000.00
3,000.00 3,000.00
7,000.00 7,000.00
173,468.66 173,468.66
14,612.00 14,612.00
3,550.00 3,550.00
191,630.66 191,630.66
NOVIEMBRE DICIEMBRE
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00
20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00
- -
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00
6,375.00 6,375.00
- -
108,885.00 108,885.00
ANUAL anual
96,000.00 96,000.00
127,200.00 127,200.00
120,000.00 120,000.00
37,500.00 90,000.00
220,024.89 220,024.89
200,000.00 200,000.00
144,000.00 144,000.00
28,000.00 28,000.00
96,000.00 96,000.00
105,600.00 105,600.00
60,000.00 60,000.00
72,000.00 72,000.00
422,799.08 422,799.08
30,000.00 30,000.00
240,000.00 240,000.00
36,000.00 36,000.00
84,000.00 84,000.00
2,119,123.98 2,171,623.98
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
2,337,067.98 2,389,567.98
Sueldo Fijo Anual

TOTAL ANUAL
120,000.00 120,000.00
60,000.00 60,000.00
60,000.00 60,000.00
48,000.00 48,000.00
240,000.00 240,000.00
120,000.00 120,000.00
57,600.00 57,600.00
26,400.00 26,400.00
26,400.00 26,400.00
21,600.00 21,600.00
18,000.00 18,000.00
18,000.00 18,000.00
18,000.00 18,000.00
84,000.00 84,000.00
918,000.00 918,000.00
-
76,500.00 76,500.00
76,500.00 76,500.00
76,500.00 76,500.00
82,620.00 82,620.00
76,500.00 76,500.00
-
1,306,620.00 1,306,620.00
Exportación de PRODUCTO A Y PRODU
AQUÍ COMENZAMOS EL PUN
POBLACIÓN EN ALEMANIA
POBLACIÓN EN FRANKFURT
PÚBLICO OBJETIVO
SEGMENTACIÓN
PRINCIPALES PAÍSES EXPORTADORES DE PRODUCTOS FABRICADOS A
BASE DE QUINUA Y KIWICHA EN EL MUNDO
Unidad de medida
Bolivia
Ecuador
Perú
EEUU
PAÍS XXX
CUÁL HA SIDO EL CRECIMIENTO O DECRECIMIENTO DE ESTOS PAÍSES?

Bolivia
Ecuador
Perú
EEUU
PAÍS XXX
AHORA, CONCENTRÉMONOS EN EL PERÚ Y ANALICEMOS A LAS EMPRESAS,

PRINCIPALES EXPORTADORES PERUANOS DE PRODUCTOS
FABRICADOS A BASE DE QUINUA Y KIWICHA
EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG
CUÁL HA SIDO EL CRECIMIENTO O DECRECIMIENTO DE ESTAS EMPRESAS ?
EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG
TASA DE CRECIMIENTO PROMEDIO EN LOS AÑOS ANALIZADOS
RECIÉN AHORA LA EMPRESA ANALIZADA PUEDE CONSIDERAR QUE SU DEM
AHORA SÍ, APLIQUEMOS ESTE PORCENTAJE AL PÚBLICO OBJETIVO YA PREVI

PÚBLICO OBJETIVO
SEGMENTACIÓN
DETERMINADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMA
DEBE ANALIZAR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS COSTO
Y AHORA CALCULEMOS LOS COSTOS D
PRIMERO HALLEMOS LOS COSTOS DE

Insumos
Quinua
Harina sin preparar
Polvo de hornear
Mantequilla con sal
Azúcar en polvo
Huevos
Leche
Anís en granos
Stícker código de barras
Paquete
Producir el producto B es un poco más caro. Se
ha estimado que es 19% más caro
Factor
1.19
Línea de mezclado
Otros equipos de cómputo
Montacargas
Línea de horneado
Línea de Envasado
Equipos para control de calidad
Mobiliario
10 computadoras
Adecuación de planta
Gastos de capacitación antes inicio operaciones
Licencias y permisos
Otros gastos pre-operativos
Constitución de la empresa
Página WEB
Asistencia a ferias
Campaña de lanzamiento
Gastos Pre-Operativos (Previos a la apertura de la empre

ESTE ES UN CÁLCULO PRELIMINAR PORQUE DESPUÉS LO
ADMINISTRATIVOS DEL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIEN
SUPUESTOS O MATRIZ DE
VARIACIÓN DE FACTORES PARA
CADA ESCENARIO: PESIMISTA
SUPUESTOS EN LOS QUE SE BAS

Tasa de crecimiento de las unidad
Factor de crecimiento de las uni
Tasa de crecicimiento de participa

Factor de crecimiento de partic
Tasa de crecimiento según encues

Factor de crecimiento del Precio
Tasa de crecimiento de los costos

Factor de crecimiento de los Cos
1
2
3
4
1
2.-
3
1.50%
6%
4



TOTAL PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INIC
APORTE DE SOCIOS

Gastos Operativos
Depreciación
Amortización
Total Costos Fijos incluyendo Depreciación y Amortizació
PRODUCTO A
PRODUCTO B
Dado que la empresa vende 2 produc

PRODUCTO A
PRODUCTO B
Total
1
2
3
1.020
1.050
1.050
1.015
1.020
1.050
1.100
1.100
1.100
1.050
1.050
6%
1.05
1.05
1.05
1.05
4
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
PRODUCTO B, de quinua y kiwicha del Perú
PUNTO 3.2. DEL ÍNDICE
0- 14 años
15-24 años
25-54 años
55-64 años
65 a más
CONSIDERA QUE EL MERCAD
PERO……., ESTA NO ES LA DEMANDA SÓLO PARA LA

LAS EMPRESAS COMPETIDORAS QUISIERAN LLEGAR.
EL ANÁLISIS DEBE SER MÁS PROFUNDO Y DEBE ABAR
ENTONCES, …….¿CÓMOSE DEBE DETERMINAR LA DE
DEBE ANALIZAR A TODOS LOS POSIBLES COMPETIDO
ANALIZAR A TUS COMPETIDORES TE PERMITIRÁ TEN
AQUÍ UN EJEMPLO PREPARADO CON CIFRAS FICTICIA

2016
KILOS
EMPRESAS, GRANDES, MEDIANAS Y PEQUEÑAS QUE EXPORTAN PRODUCTOS SIMIL

2016
KILOS
MPRESAS ?
ESTE ES EL PROMEDIO DE PARTICIPACIÓN DE MERCADO Y CRECIMIENT
DIRECTAS EN LOS AÑOS A
0.8021%
UE SU DEMANDA INICIAL ESTARÁ CONFORMADA POR EL ……….
O YA PREVIAMENTE IDENTIFICADO
0- 14 años
15-24 años
25-54 años
55-64 años
65 a más
ESTA EMPRESA C
APLICANDO ESTE PORCENTAJE AL PÚBLICO SELECCIONADO
NOTA: ESTE NUMERO DE PERSONAS REPRESENTA EL NÚMERO DE U

DE TU ANÁLISIS. ESTE NÚMERO AUMENTARÁ DE ACUERDO A LA FR
UNA VEZ AL MES, POR LO TANTO SE MANTIENE EN 1,771.
E ESTIMAR CUÁL SERÁ SU PRECIO DE VENTA.
US COSTOS DE PRODUCCIÓN
EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG
CUÁL ES EL PRECIO DE VENTA
STOS DE PRODUCCIÓN UNITARIOs
OS DE PRODUCCIÓN PARA 500 UNIDADES

Cantidad
60
100
8
35
40
1000
150
5
500
500
Costo de 1 unidad del PRO

Costo de 1 unidad del PRO
Es 19% más c
Soles
8.1 DEL IND

8.2 DEL ÍND
la empresa)
15%
AJO INICIAL SE CALCULÓ COMO UN PORCENTAJE DEL ACTIVO FI

PUÉS LO AJUSTAREMOS A LOS TRES PRIMEROS MESES DE GAS
ONAMIENTO, (2022)
8.4 DEL ÍND
8.5 DEL ÍND
8.6 DEL ÍND
8.7 DEL ÍND

MONTO DEL PRÉS
TEA
TEA
FRECUENCIA D
NÚMERO DE CUOTAS
ANUALID
8.7 DEL ÍND

NÚMERO DE C
1
2
3
4
5
AQUÍ COMENZAMOS A DESARROLLAR
CASO DE ESTU
ESCENARIO PESI
EL AÑO 2022 ES EL PRIMER AÑO D
PROYECTO. NO HAY VARIACIÓN. SE M
2022
NO HAY CAM
NO HAY CAM
NO HAY CAM
NO HAY CAM
NO HAY CAM
NO HAY CAM
NO HAY CAM
NO HAY CAM
Y AHORA COMENCEMOS A PREPARAR LOS 4 PRIN

AÑO DE FUNCIONAMIENTO Y LUEGO LOS PROYE
PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS (PRECIO
PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN ( CO
PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (COSTOS
PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS (C
PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PRIME

SEGÚN EL CÁLCULO CONSERVADOR DE LA DEMANDA
SIN EMBARGO, LA EMPRESA HA DECIDIDO COMENZA
TAL COMO SE INDICA A CONTINUACIÓN:
PRODUCTO A
PRODUCTO B
9.2.1. DEL ÍN
PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PR

PRODUCTO A
PRPDUCTO B
PRECIO PRODUCTO A
PRECIO PRODUCTO B

PRODUCTO A
ORIDUCTO B
9.3.1. DEL ÍN
PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTO
Unidades a vender según Presupuesto de Ventas en Unid

PRODUCTO A
PRPDUCTO B


PRODUCTO A
ORIDUCTO B
9.3.2.2. DEL Í
PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS PARA EL PRIMER
Luz y Agua
Ütiles de oficina
Seguridad Privada
Insumos para el control de calidad
Alquiler de oficina
Combustible
Transporte de Arequipa a Planta Lima
Mermas
Asesoría legal
Service de limpieza
TOTAL COSTOS FIJOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZAC
DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN
9.3.2.1. DEL Í
PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS P
Cargo Funcion
Gerente General
Jefe de Ventas
Jefe de Operaciones
Jefe de Exportaciones
Operarios de Máquina
Analista de Ventas
Asistente de Gerencia
Analista de producción
Asistente de Finanzas
Secretaria
Almacenero
Auxiliar Administrativo
Analista de Control de Calidad
SUB-TOTAL
Gratificación de julio
Gratificación de diciembre
CTS
ESSALUD
Vacaciones

Calcular el punto de
Y AHORA YA TENEMOS TODA LA INFORMACIÓN PARA CALCUL
9.3.2.3. CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

ÓN INICIAL
ortización
roductos cuál será lamejor combinación d
Y AHORA PROYECTAMOS LAS VENTAS, EN UNIDADES Y E
Vamos a considerar una tasa de crecimiento de las unida

Vamos a considerar una tasa de crecimiento delas unida
Vamos a considerar un incremento de las unidades por e

PRODUCTO A
PRODUCTO B
Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de venta del PRODU

AHORA PODEMOS CALCULAR EL INGRESO POR VENTA EN SOLES DE LOS DEM
Ventas anuales en soles

PRODUCTO A
PRODUCTO B
Y ahora proyectamos los Costos de Producción o



Y AHORA PROYECTAMOS LOS GASTOS OPERATIVOS A 4 A
Luz y Agua
Ütiles de oficina
Alquiler de oficina
Combustible
Mermas
Asesoría legal
Service de limpieza
DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN
Y AHORA PROYECTAMOS EL PRESUPUESTO DE GASTOS A

Gerente General
Jefe de Ventas
Jefe de Operaciones
Analista de Ventas
Secretaria
Almacenero
SUB-TOTAL
CTS
ESSALUD
Vacaciones
Y AQUÍ COMIENZA EL PUNTO 10 DEL Í
EVALUAC
Año
Ventas
Costos y gastos
Costos y gastos
Depreciación
Amortización
Utilidad Operativ
Gastos Financier
Gastos Financier
Utilidad antes im
Impuesto a la ren
Utilidad después
Depreciación
Amortización
Gastos Financier
Gastos Financier
Flujo de Caja Op
Inversión
Flujo de
Tasa COK/
AÑO
0
1
2
3
4
5
HASTA ESTE MOMENTO ESTE ANÁLISIS CONSIDE
DATOS DEL PRÉSTAMO DE COFIDE
MONTO
PLAZO
TASA DE INTERÉS (TEA)
FRECUENCIA DE PAGO
NÚMERO DE CUOTAS
Tasa de interés efectiv

Número de Cuotas:
RECIÉN AHORA PODEMOS CALCULAR
CÓMO DEBEMOS CALCULAR EL WACC

Aporte de S
Préstamo CO
TOTAL
Activo Corriente
Activo No Corriente
Activo Fijo ( T+I )
Total Activos
A CONTINUACIÓN TENEMOS LA EVALUACIÓN FIN
EVALUAC
Año
Ventas
Costos y gastos
Costos y gastos
Depreciación
Amortización
Utilidad Operativ
Gastos Financier
Gastos Financier
Utilidad antes im
Impuesto a la ren
Utilidad después
Depreciación
Amortización
Gastos Financier
Gastos Financier
Flujo de Caja Op
Inversión
Desembolso del
Pago de Capital a
Pago de interese
Flujo de
TASA W
AÑO
0
1
2
3
4
5
de supermercados
ONAS QUE SE ENCUENTRAN ENTRE 15 Y 64 AÑOS.
ODAS
L PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO????????
ESPECIAL, SU COMPETENCIA DIRECTA.
UE ATIENDE A ESE MERCADO POTENCIAL.
PRIM
PARTICIPACIÓ
PARTICIPACIÓN D
PARTICIPACIÓN D
PARA SER CONSERVADORA, LA EMPRE
S QUE SE ENCUENTRAN ENTRE 15 Y 64 AÑOS
ANDA DEL NEGOCIO. ESO SE LLAMA CALCULAR LA DEMANDA REAL PARA EL PROYEC
. ESO DEPENDERÁ DEL ENFOQUE

S ENCUESTAS. PARA NUESTRO CASO ES
CAJA
HALLEMOS EL COSTO UNITARIO

Uni
Equiv
8. D
TOT
GIBLE.
RESUMEN DEL PRESUPUESTO DE CAPI
TOTAL
EXPLICACIÓN DE LAS DIFERENTES FUENTES DE FINAN
ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO

APOR
DEUDA (COFIDE)
TOTAL
DEUDA FINANCIADA POR COFIDE A 5 A

2
2
SALDO
O EL QUE CORRESPONDE AL PRIMER
AS VARIABLES DE LA MATRIZ ARRIBA INDICADA
UNCIONAMIENTO
O DE FUNCIONAMIENTO
STA EMPRESA PODRÍA VENDER AL MES HASTA ………………
LO ESTABLECIDO COMO PUNTO DE EQUILIBRIO,
CA
Presupuesto
PRODUCTO A
PRPDUCTO B

PRODUCTO A
PRODUCTO B
E FUNCIONAMIENTO (2022)
Presupuesto de Costos de Producción en Unidades
PRODUCTO A
PRPDUCTO B

PRODUCTO A
PRODUCTO B
CIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS FIJOS PARA PUNTO DE
MIENTO ( 2022)
Precio de Venta Unitario - Costo Variable Unitari
Costos Fijos (Operativos y Administrativos) divid

PARTICIP
SUB-TOTAL
Precio de
e permitirán llegar al Punto de Equiibrio ?

Precio d
Usamos las mismas unidades del Presupuesto de Venta
Se calculan s
MICA - ESCENARI
p. ni Amort.
ACTIVOS FIJOS
ACTIVOS FIJOS
e para el accionista
ómico Libre para el

50
V
T
B
P
FLUJOS DE
CON LOS PROPIOS MEDIOS O RECURSOS DEL ACCIONI
ROLLO ) FINANCIA EL 35% DEL PROYECTO, POR LO TAN
T AVERAGE CAPITAL COST (WACC)
2
CUT
METODO DE AMORTIZACI
P
1
ACTIVO
RANDO EL PRÉSTAMO DE COFIDE Y LA TASA WACC
O INCLUYENDO LOS INTERESES DEL PRÉSTAMO
CIERA - ESCENARI
p. ni Amort.
e para el accionista
e COFIDE
ANCO
/BANCO
ciero Libre para el

39.4
V
T
P
FLUJOS DE
EL VAN DEBE SER IGUAL AL MONTO INDICADO EN LA ÚLTIMA CUOT
A EMPRESA Y A SUS COMPETIDORES LES GUSTARÍA L
FUENTE HHH///TTTIIIOOO
TASA DE CRECIMIENT
1 caja con 3
1 caja con 3
PAGO D
-
culemos el Punto de Equilibrio en forma i
Co
Co
Año de
(OPERATIVOS +
OJO : MYPE / P
IMP RENTA Y SE
V
-
-
5
SALDOS P
-
NTIDAD FINANCIERA
PREPARAR EL BALANCE INICIAL
BALANCE INICIAL DEL PROEYCTO
Pasivo Corriente
Pasivo No Corriente
Total Pasivos
Patrimonio
Capital Social
Total Pasivos+Patrim.
Año de
OJO : MYPE / P
IMP RENTA Y SE
V
-
-
6
SALDOS P
-
-
-
PA
PART
PART
PRESA PARA DETERMINAR SI LLEGA A SU PUNTO DE EQUILIBRIO. POR LO TANTO ,
LO
ecio en soles
por 1 r
O: PRESUPUESTO DE CAPITAL (INVERSIÓN INICIAL) Y D
Toda la i
ESTA ES LA FÓRM
P
TOT
TOTAL COSTOS DE PR
Precio de venta
Costo variable
Precio de venta
Costo variable
TASA MÍNIMA ESPER
Ma
Ma
EVALUACIÓN ECONÓMICA ( TODO EL
El accionista rec
AMO
PASIVO
El accionista rec
Distribución por edad: 0-14 años: 13% (hombres 5.386.525/mujere
15-24 años: 10,6% (hombres 4.367.713/mujeres 4.188.566)
65 años y más: 21,1% (hombres 7.468.552/mujeres 9.659.265) (201

MERCADO POTENCIAL EN CANTIDAD DE PERSONAS
2018
KILOS
1,600
1,420
1,057
940
620
5,637
2018
KILOS
320
330
350
17
18
21
1,057
TASA DE CRECIMIENTO DE PARTICIPACIÓN DE MERCADO EN LOS ÚLTIMO

Distribución por edad: 0-14 años: 13% (hombres 5.386.525/mujeres
ESTE ES EL NÚMERO DE PERSONAS A LAS QUE PODRÍA ATEND

SE VA A DIRIGIR LA EMPRESA EL PRIME
Total en soles
90
35
10
63
20
20
42
5
10
2,95
20%
7%
8%
10%
5%
5%
20%
10%
10%
TOTAL DEPRECIACIÓN
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
TOTAL AMORTIZACIÓN
CAPITAL SOCIAL
DEUDA
284,97
ANUALIDAD
284,97
284,97
284,97
284,97
284,97
5
2026
1.00%
1.01
0.50%
1.005
1.00%
1.01
8.00%
1.08
EUROS
11
15
marzo
450
650
41
56
187,11
368,55
TOTAL VENTAS ANUALES PRIMER AÑO DE FUNCIONAM
2,245,3
4,422,6
6,667,9
marzo
450
650
1
2
79,7
137,0
TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN PARA EL PRIMER A

FUNCIONAMIENTO
5
7
957,09
1,645,14
2,602,23
FEBRERO
5
3
8
5
8
16
9
2
7
8
3
4
13
1
15
2
5
118
13,9
3,2
135
FEBRERO
7
3
3
3
10
7
4
1
2
1
1
52
4
4
4
4
4
74
TEA ESPERADA POR COFIDE O BANCO
28.00%
Punto de equilibrio mensual en unidades
881.
590.
P.E. Mensual en unidades

450.
650.
1,10
años
1
2022
5,4
7,8
4
5
año
2022
1
2,245,3
4,422,6
6,667,9
año
1
2022
5,40
7,80
17
21
2022
957,09
1,645,14
2,602,23
año
2
2023
61
45
60
101
200
108
30
93
102
37
50
166
18
189
31
63
1,456
167
39
1,663
año
2023
90,0
36,0
42,0
36,0
120,0
86,4
50,4
22,8
24,0
18,0
13,2
10,8
10,8
67,2
627,6
52,3
52,3
52,3
56,4
52,3
893
STA - SIN DEUDA )
ado de ganancias
2023
2
6,835,954.92
2,773,471.42
2,349,731.37
167,976.9
39,377.00
1,505,398.17
-
-
1,505,398.17
444,092.46
1,061,305.71
167,976.96
39,377.00
-
-
1,268,659.6
1,268,659.67
o pero además el p
Flujos Des
563,848.74
meses
11
11.021213400284
Tasa anual
28.00%
FRANCES - CUOTAS CONSTANTES ( AN
INTERES
202,037
178,814
149,089
111,040
62,338
Costo Ponderado
32.500%
9.800%
0.000%
42.300%
PARTE CORRIENTE DE LA DEUDA

PARTE NO CORRIENTE DE LA DEUDA
ado de ganancias
2023
2
6,835,954.92
2,773,471.42
2,349,731.37
167,976.96
39,377.00
1,505,398.17
178,814.36
-
1,326,583.80
391,342.22
935,241.58
167,976.96
39,377.00
178,814.3
-
1,321,409.9
106,161.95
178,814.36
1,036,433.59
o pero además el p
Flujos Des
533,285.60
meses
1
1.4516574506607
.107.336)
st.)
PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA PAÍS
1
PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA EMPRESA

0.40106%
07.336)
LA EMPRESA AL INICIAR SU PROYECTO. ES EL MERCADO OBJETIVO A

AÑO Y AL QUE LE DEDICARÁ TODOS SUS ESFUERZOS.
soles por producir 500 unidades del PRODUCTO
BEN SER REVISADAS POR CADA GRUPO PARA SU RESPECTIVO P
DEP ANUAL
80,0
3,1
5
35,0
9,4
8,7
16,0
2,8
12,3
167,9
AMORTIZACIÓN ANUAL
1,7
2,2
4,3
5
3
11,3
11,3
7,5
39,3
PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIA

POR DEFINIR ENTRE LOS ACCIONIST
28%
5
1
5
ANUALIDAD
RECIO DE VENTA
SOLES
41
56
abril
450
650
41
56
187,11
368,55
abril
450
650
1
2
79,7
137,0
MARZO
5
3
8
5
8
16
9
2
7
8
3
4
13
1
15
2
5
118
13,9
3,2
135
MARZO
7
3
3
3
10
7
4
1
2
1
1
52
4
4
4
4
4
74
SUB-TOTAL
TOTAL
Punto de equilibrio anual en unidades
10,458
7,006
P.E. anual en unidades

12
5,400
7,800
13,20
años
2
2023
1
1
1
1
5,4
7,9
1.01000
1.01000
4
5
año
2023
2
2,301,9
4,534,0
6,835,9
año
2
2023
5,48
7,91
1.
1.
186.10
221.46
2023
1,020,07
1,753,39
2,773,47
año
3
2024
62
47
63
103
204
113
33
102
113
39
50
179
18
198
32
66
1,531
167
39
1,738
año
2024
99,0
39,6
46,2
39,6
132,0
95,0
55,4
25,0
26,4
19,8
14,5
11,8
11,8
73,9
690,3
57,5
57,5
57,5
62,1
57,5
982
y Pérdidas años 1 a
2024
3
7,008,224.40
2,984,124.90
2,513,659.76
167,976.9
39,377.00
1,303,085.78
-
-
1,303,085.78
384,410.30
918,675.47
167,976.96
39,377.00
-
-
1,126,029.4
1,126,029.43
royecto le rinde 0.2
scontados
333,638.35
días
0
0.6364020085412
Anualidad =
ALIDADES )
CUOTA
284,976
284,976
284,976
284,976
284,976
Escudo Fiscal
No tiene
0.705
y Pérdidas años 1 a
2024
3
7,008,224.40
2,984,124.90
2,513,659.76
167,976.96
39,377.00
1,303,085.78
149,089.02
-
1,153,996.76
340,429.04
813,567.72
167,976.96
39,377.00
149,089.0
-
1,170,010.6
135,887.30
149,089.02
885,034.38
royecto le rinde 0.4
scontados
326,653.79
días
13
13.549723519823
2019
KILOS
1,650
1,440
1,083
800
540
5,513
2019
KILOS
323
335
355
17
18
21
1,070
TASA DE CRECIMIENTO DE PARTICIPACIÓN DE MERCADO EN LOS ÚLTIMO

DE LA POBLACIÓN PREVIAMENTE SEGMENTADA
OYECTO A FIN DE VERIFICAR LA TASA QUE APLICA A CADA PRO
DEP MENSUAL
6,6
2
2,9
7
7
1,3
2
1,0
13,9
1
3
9
9
3,28
COK
TEA
AÑOS
CUOTAS AL AÑO
TOTAL CUOTAS
UNIDADES
3.78
Soles/Euros
mayo
450
650
41
56
187,11
368,55
mayo
450
650
1
2
79,7
137,0
ABRIL
5
3
8
5
8
16
9
2
7
8
3
4
13
1
15
2
5
118
13
3
135
ABRIL
7
3
3
3
10
7
4
1
2
1
1
52
4
4
4
4
4
74
soles
año
1,422,31
893,28
2,315,59
139,89
39,37
2,494,86
(En el supuesto caso que la empresa
(En el supuesto caso que la empresa

producto B)
Costos Fijos
1,288,22
2,777,45
4,065,68
años
3
2024
1
1
1
1
5,5
8,0
1.01000
1.01000
4
5
año
2024
3
2,359,9
4,648,3
7,008,2
año
3
2024
5,56
8,03
1.
1.
197.27
234.75
2024
1,097,55
1,886,57
2,984,12
año
4
2025
63
50
66
104
208
119
37
102
113
41
50
194
18
208
32
69
1,588
167
39
1,795
año
2025
99,0
39,6
46,2
39,6
132,0
95,0
55,4
25,0
26,4
19,8
14,5
11,8
11,8
73,9
690,3
57,5
57,5
57,5
62,1
57,5
982
al 5
2025
4
7,184,835.16
3,241,068.50
2,570,857.39
167,976.9
39,377.00
1,165,555.31
-
-
1,165,555.31
343,838.82
821,716.50
167,976.96
39,377.00
-
-
1,029,070.4
1,029,070.46
25 centavos adicion
203,273.18
2.4359738
0.962072674304
VP
(((1+i)^(n))-1)
i*((1í)^(n))
1,424,881
Costo Total
32.5000%
6.9090%
0.0000%
39.4090%
WACC
al 5
2025
4
7,184,835.16
3,241,068.50
2,570,857.39
167,976.96
39,377.00
1,165,555.31
111,040.58
-
1,054,514.74
311,081.85
743,432.89
167,976.96
39,377.00
111,040.5
-
1,061,827.4
173,935.74
111,040.58
776,851.11
44 centavos adicion
205,671.70
1
1
o de cambio
3.9
Soles/Dólar
junio
450
650
41
56
187,11
368,55
junio
450
650
1
2
79,7
137,0
MAYO
5
3
8
5
8
16
9
2
7
8
3
4
13
1
15
2
5
118
13
3
135
MAYO
7
3
3
3
10
7
4
1
2
1
1
52
4
4
4
4
4
74
2,494,86
2,494,86
Vendiendo esta cantidad anual de unidades del producto
1,570,81
SI ESTE MONTO ES POSITIVO SE HAN CUBIERTO EN EXCE
años
4
2025
1
1
1
1
5,6
8,1
1.01000
1.01000
4
5
año
2025
4
2,419,3
4,765,4
7,184,8
año
4
2025
5,64
8,15
1.
1.
211.08
251.18
2025
1,192,05
2,049,01
3,241,06
año
5
2026
64
52
69
106
212
125
40
113
124
43
50
213
19
218
34
72
1,674
167
39
1,882
año
2026
108,9
43,5
50,8
43,5
145,2
104,5
60,9
27,5
29,0
21,7
15,9
13,0
13,0
81,3
759,3
63,2
63,2
63,2
68,3
63,2
1,080
2026
5
7,365,896.60
3,553,034.31
2,755,866.68
167,976.9
39,377.00
849,641.65
0
0
849,641.65
250,644.29
598,997.36
167,976.96
39,377.00
-
-
806,351.3
806,351.32
nales
106,186.18
2.53200605511665
VP
factor
2026
5
7,365,896.60
3,553,034.31
2,755,866.68
167,976.96
39,377.00
849,641.65
62,338.57
-
787,303.08
232,254.41
555,048.67
167,976.96
39,377.00
62,338.5
-
824,741.2
222,637.74
62,338.57
539,764.89
nales
102,506.30
Càlculo de
julio agosto
450 450
650 650
415.80 415.80
567.00 567.00
187,110.00 187,110.00
368,550.00 368,550.00
julio agosto
450 450
650 650
177.24 177.24
210.92 210.92
79,758.00 79,758.00
137,095.14 137,095.14
JUNIO JULIO
5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00
- -
8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33
7,800.00 7,800.00
8,580.00 8,580.00
3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00
113,526.09 113,526.09
13,998.08 13,998.08
3,281.42 3,281.42
130,805.59 130,805.59
JUNIO JULIO
7,500.00 7,500.00
3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00
900.00 900.00
900.00 900.00
5,600.00 5,600.00
- -
52,300.00 52,300.00
- -
4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33
- -
74,440.33 74,440.33
A cubre una parte de los Costos Fijos
cubre parte de los Costos Fijos
años
5
2026
1.0100
1.0100
1.0050
1.0050
5,732.49
8,280.27
1.01000
1.01000
432.68
590.02
año
2026
5
2,480,352.94
4,885,543.66
7,365,896.60
año
5
2026
5,732.49
8,280.27
1.0800
1.0800
227.96
271.28
2026
1,306,796.43
2,246,237.87
3,553,034.31
5,525,090.41
VAN B/C
2,070,266.13
- 2,061,605.00
8,661.13 1.00
284,976.31
VALOR DE CUOTA O ANUALIDAD
Anualidad
CPPC
1,935,359.27
- 1,340,043.25
595,316.02
53000
4416.66666666667
setiembre octubre
450 450
650 650
415.80 415.80
567.00 567.00
187,110.00 187,110.00
368,550.00 368,550.00
setiembre octubre
450 450
650 650
177.24 177.24
210.92 210.92
79,758.00 79,758.00
137,095.14 137,095.14
AGOSTO SEPTIEMBRE
5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00
- -
8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33
7,800.00 7,800.00
8,580.00 8,580.00
3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00
113,526.09 113,526.09
13,998.08 13,998.08
3,281.42 3,281.42
130,805.59 130,805.59
AGOSTO SEPTIEMBRE
7,500.00 7,500.00
3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00
900.00 900.00
900.00 900.00
5,600.00 5,600.00
- -
52,300.00 52,300.00
- -
4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33
- -
74,440.33 74,440.33
noviembre diciembre
450 450
650 650
415.80 415.80
567.00 567.00
187,110.00 187,110.00
368,550.00 368,550.00
noviembre diciembre
450 450
650 650
177.24 177.24
210.92 210.92
79,758.00 79,758.00
137,095.14 137,095.14
OCTUBRE NOVIEMBRE
5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00
- -
8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33
7,800.00 7,800.00
8,580.00 8,580.00
3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00
113,526.09 113,526.09
13,998.08 13,998.08
3,281.42 3,281.42
130,805.59 130,805.59
OCTUBRE NOVIEMBRE
7,500.00 7,500.00
3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00
900.00 900.00
900.00 900.00
5,600.00 5,600.00
- -
52,300.00 52,300.00
- -
4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33
- -
74,440.33 74,440.33
TOTAL
5400
7800
0
2,245,320.00
4,422,600.00
TOTAL
5400
7800
0
957,096.00
1,645,141.68
DICIEMBRE ANUAL
5,000.00 60,000.00
3,600.00 43,200.00
8,100.00 97,200.00
- 25,000.00
8,334.90 100,018.80
16,666.67 200,000.00
9,000.00 108,000.00
2,333.33 28,000.00
7,800.00 93,600.00
8,580.00 102,960.00
3,000.00 36,000.00
4,000.00 48,000.00
13,011.19 156,134.26
1,500.00 18,000.00
15,000.00 180,000.00
2,600.00 31,200.00
5,000.00 60,000.00
113,526.09 1,387,313.06
13,998.08 167,976.96
3,281.42 39,377.00
130,805.59 1,594,667.02
7,500.00 90,000.00
3,000.00 36,000.00
3,500.00 42,000.00
3,000.00 36,000.00
10,000.00 120,000.00
7,200.00 86,400.00
4,200.00 50,400.00
1,900.00 22,800.00
2,000.00 24,000.00
1,500.00 18,000.00
1,100.00 13,200.00
900.00 10,800.00
900.00 10,800.00
5,600.00 67,200.00
- -
52,300.00 627,600.00
- -
4,358.33 52,300.00
4,358.33 52,300.00
4,358.33 52,300.00
4,707.00 56,484.00
4,358.33 52,300.00
- -
74,440.33 893,284.00
anual
60,000.00
43,200.00
97,200.00
60,000.00
100,018.80
200,000.00
108,000.00
28,000.00
93,600.00
102,960.00
36,000.00
48,000.00
156,134.26
18,000.00
180,000.00
31,200.00
60,000.00
1,422,313.06
167,976.96
39,377.00
1,629,667.02
Sueldo Fijo Anual
90,000.00
36,000.00
42,000.00
36,000.00
120,000.00
86,400.00
50,400.00
22,800.00
24,000.00
18,000.00
13,200.00
10,800.00
10,800.00
67,200.00
627,600.00
52,300.00
52,300.00
52,300.00
56,484.00
52,300.00
893,284.00

ESTE ES EL ANÁLISIS DEL M
PÚBLICO OBJETIVO
SEGMENTACIÓ
N
CONSIDERA QUE EL MERCADO POTENCIAL ESTÁ FORMADO P
64 AÑOS
PRINCIPALES
PAÍSES
EXPORTADORES
DE PRODUCTOS
FABRICADOS A
BASE DE QUINUA Y
KIWICHA EN EL
MUNDO
Unidad de medida
Bolivia
Ecuador
Perú
EEUU
PAÍS XXX

Bolivia
Ecuador
Perú
EEUU
PAÍS XXX

PRINCIPALES
EXPORTADORES
PERUANOS DE
PRODUCTOS
FABRICADOS A
BASE DE QUINUA Y
KIWICHA
EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG
EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG

PÚBLICO OBJETIVO
SEGMENTACIÓN
ESTA EMPRESA CONSIDERA COMO MERCADO OBJETIVO A LAS P
APLICANDO ESTE PORCENTAJE AL PÚBLICO SELECCIONADO RECIÉN PUEDE

SE LLAMA CALCULAR LA DEMANDA

Insumos
Quinua
Harina sin
preparar
Polvo de
hornear
Mantequilla
con sal
Azúcar en
polvo
Huevos
Leche
Anís en granos
Stícker
código de
barras
Paquete
Producir el
producto B
es un poco
más caro. Se
ha estimado
que es 19%
más caro
Factor
1.19
Presupuesto
de Capital o
Inversion
Inicial
ACTIVO FIJO
TANGIBLE
Línea de mezcl
Otros equipos
de cómputo
Montacargas
Línea de horne
Línea de Envasado
Equipos para
control de
calidad
Mobiliario
10 computador
Adecuación de
ACTIVO FIJO
INTANGIBLE
Gastos de
capacitación
antes inicio
operaciones
Licencias y per
Otros gastos
pre-
operativos
Constitución
de la empresa
Página WEB
Asistencia a ferias
Campaña de
lanzamiento
Gastos Pre-Operativos (Previos a la apertura de la
empresa)
CAPITAL DE
TRABAJO
INICIAL

SUPUESTOS O MATRIZ DE VARIACI
ESCENARIO: OPTIM

Tasa de crecimiento de las unidades a vender según el …
Factor de crecimiento de las unidades a vender según PB
Tasa de crecicimiento de participación de mercado (MAR
Factor de crecimiento de participación de mercado(Mark
Tasa de crecimiento según encuestas del ……………...PREC


1
2
3
4
1
2.-
3
1.50%
6%
4
9.3.2.3.
DEL
ÍNDICE


APORTE DE SOCIOS

Gastos Operativos
Depreciación
Amortización
Y aho
PRODUCTO A
PRODUCTO B
PRODUCTO A
PRODUCTO B
Total
1
2
3
1.020
1.050
1.050
1.015
1.020
1.050
1.100
1.100
1.100
1.050
1.050
6%
1.05
1.05
1.05
1.05
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
tación de PRODUCTO A Y PRODUCTO B, de
Í COMENZAMOS EL PUNTO 3.2.

ESTE ES EL ANÁLISIS DEL MERCADO AL Q
N EN ALEMANIA
N EN FRANKFURT
OBJETIVO
0- 14 años
15-24 años
25-54 años
55-64 años
65 a más
RA QUE EL MERCADO POTENCIAL ESTÁ FORMADO POR LAS PERSONA
64 AÑOS.

PRIMERO DEBE ANA

2016
KILOS
1,500,000.00
1,300,000.00
1,006,000.00
840,000.00
700,000.00
5,346,000.00
O EL CRECIMIENTO O DECRECIMIENTO DE ESTOS PAÍSES?
NCENTRÉMONOS EN EL PERÚ Y ANALICEMOS A LAS EMPRESAS, GRANDES, MEDIANA

2016
KILOS
300,000.00
310,000.00
340,000.00
17,000.00
18,000.00
21,000.00
1,006,000.00
O EL CRECIMIENTO O DECRECIMIENTO DE ESTAS EMPRESAS ?

IMIENTO PROMEDIO EN LOS AÑOS ANALIZADOS
ESTE ES EL PROMEDIO DE PARTICIPACIÓN DE

MERCADO Y CRECIMIENTO DE LAS TRES
EMPRESAS QUE SON SUS COMPETIDORAS
DIRECTAS EN LOS AÑOS ANALIZADOS
0.8021%
RA LA EMPRESA ANALIZADA PUEDE CONSIDERAR QUE SU DEMANDA INICIAL ESTAR
PLIQUEMOS ESTE PORCENTAJE AL PÚBLICO OBJETIVO YA PREVIAMENTE IDENTIFICA

EN ALEMANIA
EN FRANKFURT
0- 14 años
15-24 años
25-54 años
55-64 años
65 a más
STA EMPRESA CONSIDERA COMO MERCADO OBJETIVO A LAS PERSONAS QUE SE EN
ESTE PORCENTAJE AL PÚBLICO SELECCIONADO RECIÉN PUEDE DETERMINAR CUÁL

SE LLAMA CALCULAR LA DEMANDA REAL PARA EL PROY

NADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR CUÁL SERÁ S
ALIZAR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS COSTOS DE PRODUCC
EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG
CUÁL ES EL PRECIO DE VENTA DE LA
EMPRESA?
RA CALCULEMOS LOS COSTOS DE PRODUC
ERO HALLEMOS LOS COSTOS DE PRODUCC

Cantidad
60
100
35
40
1000
150
5
500
500

PRODUCTO A en soles
5.91

PRODUCTO B en soles
Es 19% más caro

7.03
Y AH
Soles
8.1 DEL INDICE
400,000.00
350,000.00
Envasado
80,000.00
28,000.00
123,000.00
8.2 DEL ÍNDICE
17,000.00
22,000.00
43,400.00
a a ferias
re-Operativos (Previos a la apertura de la
15%
N ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO INICIAL SE CALCULÓ

N CÁLCULO PRELIMINAR PORQUE DESPUÉS LO AJUSTAREMOS
TRATIVOS DEL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO, (2022)
8.4 DEL ÍNDICE
8.5 DEL ÍNDICE
8.6 DEL ÍNDICE

8.7 DEL ÍNDICE
MONTO DEL
PRÉSTAMO (VP)
TEA
TEA
FRECUENCIA DE PAGO
NÚMERO DE CUOTAS
ANUALIDAD
8.7 DEL ÍNDICE
NÚMERO DE CUOTAS
1
2
3
4
5
CASO DE ESTUDIO
ESCENARIO OPTIMISTA
PUESTOS O MATRIZ DE VARIACIÓN DE FAC

ESCENARIO: OPTIMISTA NRC 3
OS EN LOS QUE SE BASA CADA ESCENARIO

recimiento de las unidades a vender según el ……….PBI
crecimiento de las unidades a vender según PBI
recicimiento de participación de mercado (MARKET SHARE)
crecimiento de participación de mercado(Market Share)
recimiento según encuestas del ……………...PRECIO DE VENTA

crecimiento del Precio de Venta
recimiento de los costos de producción según la INFLACIÒN

crecimiento de los Costos de Producción


PRODUCTO A
PRODUCTO B
9.2.1. DEL ÍNDICE


PRODUCTO A
PRPDUCTO B
PRECIO PRODUCTO A
PRECIO PRODUCTO B
PRODUCTO A
ORIDUCTO B
9.3.1. DEL ÍNDICE

PRODUCTO A
PRPDUCTO B


PRODUCTO A
ORIDUCTO B
Luz y Agua
Ütiles de oficina
Seguridad Privada
Alquiler de oficina
Combustible
Transporte de Arequipa a Planta Lim
Mermas
Asesoría legal
Service de limpieza
DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN
TOTAL GASTOS OPERATIVOS CON DEPRECIACIÓN Y AM

PARA PUNTO DE EQUILIBR

Cargo Funcional
Gerente General
Jefe de Ventas
Jefe de Operaciones
Analista de Ventas
Secretaria
Almacenero
SUB-TOTAL
CTS
ESSALUD
Vacaciones
Calcular el punto de equilibrio
e venta 1 caja PRODUCTO A

riable unitario PRODUCTO A
e venta 1 caja PRODUCTO B

riable unitario PRODUCTO B
n en maquinaria y equipo
n en Intangibles
e Trabajo Inicial
RESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL
AMIENTO DEL PROYECTO
DE SOCIOS
DE TERCEROS (COFIDE)
ijos sin Depreciaión ni Amortización

perativos
dministrativos
tos Fijos incluyendo Depreciación y Amortización
Y ahora Calcule
que la empresa vende 2 productos cuál se
CTO A
CTO B


PRODUCTO A
PRODUCTO B


PRODUCTO A
PRODUCTO B




1.2000
1.0200
Luz y Agua
Ütiles de oficina
Alquiler de oficina
Combustible
Mermas
Asesoría legal
Service de limpieza
DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN
Gerente General
Jefe de Ventas
Jefe de Operaciones
Analista de Ventas
Secretaria
Almacenero
-
SUB-TOTAL
-
CTS
ESSALUD
Vacaciones
-
Y AQUÍ COMIENZA EL PUNTO 10 DEL Í
EVALUACIÓN ECONÓMICA - ESCEN

Año
Ventas
Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort
Depreciación
Amortización
Utilidad antes impuestos
Impuesto a la renta
Depreciación
Amortización
Flujo de Caja Operativo Libre para el a
Inversión
Flujo de Caja Económico
Accionista
Tasa COK/TREMA
AÑOS
0
1
2
3
4
5

DATOS DEL PRÉSTAMO

DE COFIDE
MONTO
PLAZO
FRECUENCIA DE PAGO
NÚMERO DE CUOTAS

período
Número de Cuotas:

Aporte de Socios
Préstamo COFIDE
TOTAL
ACTIVO
Activo Corriente
Activo No Corriente
Activo Fijo ( T+I )
Total Activos

EVALUACIÓN FINANCIERA - ESCEN

Año
Ventas
Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort
Depreciación
Amortización
Impuesto a la renta
Depreciación
Amortización
Flujo de Caja Operativo Libre para el a
Inversión

Flujo de Caja Financiero Libre pa

TASA WACC
AÑOS
0
1
2
3
4
5
PRODUCTO B, de quinua y kiwicha del Pe
L PUNTO 3.2. DEL ÍNDICE

SIS DEL MERCADO AL QUE A ESTA EMPRESA Y A SUS C
13%
10.60%
41.70%
13.60%
21.10%
ORMADO POR LAS PERSONAS QUE SE ENCUENTRAN ENTRE 15 Y
64 AÑOS.
MANDA SÓLO PARA LA EMPRESA. ES EL MERCADO AL QU

RAS QUISIERAN LLEGAR.
ROFUNDO Y DEBE ABARCAR A LAS EMPRESAS COMPETID
EBE DETERMINAR LA DEMANDA PARA ESTA EMPRESA PA
S POSIBLES COMPETIDORES QUE ESTÁN EN EL MERCADO,
ORES TE PERMITIRÁ TENER UNA IDEA CLARA DE LA OFERT
DO CON CIFRAS FICTICIAS SÓLO PARA FINES ACADÉMICOS
PRIMERO DEBE ANALIZAR A LOS COMPETIDORES POR PA

28.0584%
24.3172%
18.8178%
15.7127%
13.0939%
100.0000%
PAÍSES?
AS EMPRESAS, GRANDES, MEDIANAS Y PEQUEÑAS QUE EXPORTAN PRODUCTOS SIM

29.8211%
30.8151%
33.7972%
1.6899%
1.7893%
2.0875%
º
EMPRESAS ?

1.6899%
1.7893%
2.0875%
PARA SER CONSERVADORA, LA EMPRESA PODRÍA CONSIDERAR SÓLO EL

50% DEL PROMEDIO
0.4011%
R QUE SU DEMANDA INICIAL ESTARÁ CONFORMADA POR EL ……….
TIVO YA PREVIAMENTE IDENTIFICADO

13%
10.60%
41.70%
13.60%
21.10%
JETIVO A LAS PERSONAS QUE SE ENCUENTRAN ENTRE 15 Y 64 AÑOS
RECIÉN PUEDE DETERMINAR CUÁL ES LA POSIBLE DEMANDA DEL NEGOCIO. ESO

LA DEMANDA REAL PARA EL PROYECTO.
REPRESENTA EL NÚMERO DE UNIDADES QUE PODRÁS VENDER AL MES O A

ENTARÁ DE ACUERDO A LA FRECUENCIA DE CONSUMO INDICADO
MANTIENE EN 1,771.
SUS COSTOS DE PRODUCCIÓN
CAJA DE PRODUCTO B
EUROS
160.00
162.00
163.00
172.00
173.00
169.00
150.00
OSTOS DE PRODUCCIÓN UNITARIOs
TOS DE PRODUCCIÓN PARA 500 UNIDADE

Unidad de medida
kilos
kilos
kilos
kilos
kilos
unidades
latas
kilos
sticker
1.56
1.86
8. DEL INDICE
Y AHORA PREPAREMOS EL PRESUPUESTO

Dólares
12,000.00
1,700.00
45,000.00
TOTAL A.F.T.
1,500.00
800.00
TOTAL A.F.I.
TOTAL C.T.I.
TOTAL AFT+AFI+CTI
BAJO INICIAL SE CALCULÓ COMO UN PORCENTAJE DEL ACTIVO

ESPUÉS LO AJUSTAREMOS A LOS TRES PRIMEROS MESES DE G
CIONAMIENTO, (2022)
TOTAL
APORTE DE SOCIOS
DEUDA (COFIDE)
TOTAL
721,561.75
28.0000%
28.0000%
ANUAL
5
A=
A=
SALDO DEL PRÉSTAMO
721,561.75
638,622.73
532,460.78
396,573.48
222,637.74
S A DESARROLLAR EL PUNTO 9 DEL ÍNDICE
ARIACIÓN DE FACTORES PARA CADA

OPTIMISTA NRC 3155
NARIO
r según PBI
cado (MARKET SHARE)
cado(Market Share)
………...PRECIO DE VENTA
ón según la INFLACIÒN
PREPARAR LOS 4 PRINCIPALES PRESUPUESTOS, PRIM

O Y LUEGO LOS PROYECTAREMOS 4 AÑOS MÁS USAND
O POR VENTAS (PRECIO DE CANTIDAD) PARA EL PRIME
DE PRODUCCIÓN ( COSTOS VARIABLES) PARA EL PRIM
OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO D
ADMINISTRATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER
R VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO
VADOR DE LA DEMANDA, EL QUE SE INDICÓ LÍNEAS ARRIB

HA DECIDIDO COMENZAR A VENDER SÓLO UN POCO MÁS
TINUACIÓN:
CANTIDAD A VENDER
450.00
650.00
POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO
nidades
gresos
PRODUCTO A
PRPDUCTO B

PRODUCTO A
PRODUCTO B
E PRODUCCIÓN O COSTOS VARIABLES PARA EL PRIMER AÑ

puesto de Ventas en Unidades
DUCTO A
DUCTO B
s de Producción
PRODUCTO A
PRPDUCTO B

PRODUCTO A
PRODUCTO B
RATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2022)

soles
5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
ECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN
CON DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS FIJOS

S ADMINISTRATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIO

Cantidad
1.00
1.00
1.00
1.00
10.00
4.00
2.00
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
2.00
9%
VOS MENSUAL Y PRIMER AÑO
NFORMACIÓN PARA CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO
TO DE EQUILIBRIO
Desarrol
NICIAL
SIÓN INICIAL
PARTICIPACIÓN PORCENTUAL
65%
35%
ación
SUB-TOTAL
mortización
Y ahora Calculemos el Punto de Equilibr
Precio de venta unitario en S/
415.80
-
567.00
productos cuál será lamejor combinación
Precio de venta unitario
415.80
-
567.00
-
ES A VENDER?
e crecimiento de las unidades del PRODUCTO A según el PBI

e crecimiento delas unidades del PRODUCTO B según el PBI
ento de las unidades por el Market Share para el Producto A
ento de las unidades por el Market Share para el Producto B
VENTA?
nto del precio de venta del PRODUCTO A según las encuestas

nto del precio de venta del PRODUCTO B según las encuestas
UCTO A
UCTO B
POR VENTA EN SOLES DE LOS DEMÁS AÑOS, MULTIPLICANDO LAS UNIDADES A V
ostos de Producción o Costos Variables por 4 años má

orde con las ventas)
orde con las ventas)
PRODUCCIÓN?: LA INFLACIÓN
PRODUCTO A (INFLACIÓN)
PRODUCTO B (INFLACIÓN)
20%
2%
alidad
anta Lima
Se calculan sobre los Costos de Producción
N DEPRECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN
ON D Y A
ESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS A 4 AÑOS más

9%
ATIVOS
L PUNTO 10 DEL ÍNDICE
ONÓMICA - ESCENARIO OPTIMISTA
bles
sin Dep. ni Amort.
EBIT)
estos
puestos
vo Libre para el accionista

a Económico Libre para el
Accionista
50.00%
VANE
TIRE
B/CE
PRIE
FLUJOS DESCONTADOS
863,319.68
803,523.73
792,503.65
807,290.43
808,506.54
TE ANÁLISIS CONSIDERA QUE EL PROYECTO SE FINAN

ERAR QUE COFIDE (CORPORACIÓN FINANCIERA DE DE
MEDIO PONDERADO DE CAPITAL (CPPC) EN INGLÉS WE
SOLES
721,561.75
5 AÑOS
28.0000%
CUTAS ANUALES
5
PERIODO
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
EMOS CALCULAR EL WACC
LCULAR EL WACC ?
65.000%
35.000%
100.000%
PREPARAR EL BALANCE
BALANCE INICIAL DEL PR

ACTIVO
268,905.00
1,792,700.00
2,061,605.00
OS LA EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO CONS

ENTE EL ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS A 5 AÑOS
NANCIERA - ESCENARIO OPTIMISTA
bles
sin Dep. ni Amort.
BIT)
estos
puestos
vo Libre para el accionista
tamo de COFIDE
FIDE/BANCO
COFIDE/BANCO
inanciero Libre para el Accionista

39.409000%
VANF
TIRF
B/C
PRIF
FLUJOS DESCONTADOS
767,241.87
810,760.44
898,246.34
1,015,235.60
1,115,338.49
del Perú a Frankfurt a una cadena de supe
A SUS COMPETIDORES LES GUSTARÍA LLEGAR.
87,100.00
71,020.00
279,390.00
91,120.00
141,370.00
O AL QUE TODAS
MPETIDORAS
ESA PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO???????
RCADO, EN ESPECIAL, SU COMPETENCIA DIRECTA.
OFERTA QUE ATIENDE A ESE MERCADO POTENCIAL.
ÉMICOS
POR PAÍSES.
2017
KILOS
1,560,000.00
1,320,000.00
1,028,550.00
960,000.00
640,000.00
5,508,550.00
4.00%
1.54%
2.24%
14.29%
-8.57%
UCTOS SIMILARES A LOS DE LA EMPRESA EVALUADA

2017
KILOS
310,000.00
320,000.00
342,000.00
17,150.00
18,200.00
21,200.00
1,028,550.00
TASA DE CRECIMIENTO DE PARTICIPACIÓN DE MERCADO

EN LOS ÚLTIMOS AÑOS
3.3333%
3.2258%
0.5882%
0.8824%
1.1111%
0.9524%
0.9819%
SER CONSERVADOR SIGNIFICA PLANTEAR LO MÌNIMO QUE DEBERÌA VEND

EQUILIBRIO. POR LO TANTO , ESTE ES EL PORCENTAJE QUE DEBERÌA CO
87,100.00
71,020.00
279,390.00
91,120.00
141,370.00
0.4011%
MES O AL AÑO. ESO DEPENDERÁ DEL ENFOQUE

NDICADO EN LAS ENCUESTAS. PARA NUESTRO CASO ES
CAJA DE PRODUCTO A
EUROS
115.00
113.50
116.75
121.00
122.00
130.00
110.00
DADES DEL PRODUCTO A Y LUEGO HALLEM

Precio en soles
750
70
13
90
250
20
2.8
10
200
680
1 caja con 30 unidades del PRODUCTO A

en soles
177.24
1 caja con 30 unidades del PRODUCTO B

en soles
Es 19% más caro

210.92
1. INVERSIONES: APORTE DE ACCIONIS
FINANCIAMIENTO: PRESUPUESTO DE CAPITAL (
UPUESTO DE INVERSIONES
Euros
50,000.00
30,000.00
30,000.00
8.3 DEL ÍNDICE
ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS EL ACTIVO FIJO INTANGIBLE.

ES DE GASTOS OPERATIVOS MÁS LOS GASTOS
CAPITAL
E FINANCIAMIENTO: NARRATIVO, EXPLICATIVO
NTO
65%
35%
100%
E A 5 AÑOS CON UNA TEA DEL 28 %
DÍAS
n de la fórmula
VP
((1+i)^(n))-1
i*((1+i)^(n))
721,561.75
2.4359738368
0.962072674304
PAGO DE
82,939.02
106,161.95
135,887.30
173,935.74
222,637.74
NDICE
9.1. DEL ÍNDICE
EL AÑO 2022 ES EL PRIMER AÑO DE

FUNCIONAMIENTO DEL PROYECTO. NO HAY
VARIACIÓN. SE MANTIENE IGUAL TODO EL
AÑO.
2022
NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO
S, PRIMERO EL QUE CORRESPONDE AL PRIMER

USANDO LAS VARIABLES DE LA MATRIZ ARRIBA INDI
PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO
EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO
RIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO
S ARRIBA, ESTA EMPRESA PODRÍA VENDER AL MES HASTA
CO MÁS DE LO ESTABLECIDO COMO PUNTO DE EQUILIBRI
UNIDAD DE MEDIDA
cajas
cajas
MIENTO (2022)
Enero
450
650
415.80
567.00
187,110.00
368,550.00
Soles
Soles
TOTAL
MER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2022)

Enero
450.00
650.00
177.24
210.92
79,758.00
137,095.14
dades
Soles
Soles
TOTAL
(2022)
dólares
2,000.00
2,200.00
-
FUNCIONAMIENTO ( 2022)
Sueldo Fijo
7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
1,000.00
1,800.00
2,100.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
2,800.00
Unitario = Márgen de Contribución (MC)
) dividido entre el MC = Punto de equilibrio.
esarrollo del Punto de Equilibrio con 2 o más productos o

soles
415.80
177.24
567.00
210.92
SOLES
1,398,930.00
393,770.00
268,905.00
2,061,605.00
SOLES
1,340,043.25
721,561.75
mes
118,526.09
74,440.33
192,966.42
13,998.08
3,281.42
210,245.92
quilibrio en forma individual ( por ITEM )
Costo variable unitario en S/
177.24
-
210.92
ación de productos a vender que le permi
Costo variable unitario
177.24
-
210.92
-
ucto A
DADES A VENDER POR EL PRECIO DE VENTA
ños más ( Usamos las mismas unidades del Presupues

0
(OPERATIVOS + ADM)
29.500%
OJO : MYPE / PYME PAGA

1% o 1.5 % IMP RENTA Y SE
- 2,061,605.00
- 2,061,605.00
2,013,539.04
92.6448%
1.98
SALDOS POR RECUPERAR

2,061,605.00
1,198,285.32
394,761.59
- 397,742.06
- 1,205,032.49
- 2,013,539.04
FINANCIA CON LOS PROPIOS MEDIOS O RECURSOS D

DE DESARROLLO ) FINANCIA EL 35% DEL PROYECTO,
LÉS WEIGHT AVERAGE CAPITAL COST (WACC)
28.0000%
5
721,561.75
IZACION:
DEUDA
721,561.75
638,622.73
532,460.78
396,573.48
222,637.74
Monto del Aporte

1,340,043.25
721,561.75
-
2,061,605.00
LANCE INICIAL
DEL PROEYCTO
PASIVO
Pasivo Corriente
Pasivo No Corriente
Total Pasivos
Patrimonio
Capital Social
O CONSIDERANDO EL PRÉSTAMO DE COFIDE Y LA TASA

5 AÑOS PERO INCLUYENDO LOS INTERESES DEL PRÉST

0
29.500%

% u 1.5 % IMP RENTA Y SE
- 2,061,605.00
721,561.75
- 1,340,043.25
3,266,779.49
118.4287%
3.44

1,340,043.25
572,801.38
- 237,959.05
- 1,136,205.40
- 2,151,441.00
- 3,266,779.49
MA CUOTA DEL PRI
ena de supermercados
LLEGAR.
81,000,000.00
670,000.00
670,000.00
441,530.00
MIENTO????????
DIRECTA.
POTENCIAL.
PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE
CADA PAÍS
28.3196%
23.9627%
18.6719%
17.4275%
11.6183%
100.0000%
CADA EMPRESA
30.1395%
31.1118%
33.2507%
1.6674%
1.7695%
2.0612%
100.0000%
CADA EMPRESA
1.6674%
1.7695%
2.0612%
MO QUE DEBERÌA VENDER LA EMPRESA PARA DETERMINAR SI LLEGA A SU PUNTO

NTAJE QUE DEBERÌA CONSIDERAR COMO PUNTO DE PARTIDA PARA SU PROYECTO
81,000,000.00
670,000.00
670,000.00
441,530.00
1,771
PERSONAS
LOS PRECIOS SON
COMPETITIVOS
EGO HALLEMOS EL COSTO UNITARIO

soles
por cada 50 kilos

la bolsa de 20 kilos
por cada kilo
por cada 5 kilos
por cada 50 kilos

por 100 huevos
por 1 lata
por 1 kilo
por 1000
por 1 rollo que contiene
1000 paquetes
S/.
46.89
55.80
TE DE ACCIONISTAS Y
TO DE CAPITAL (INVERSIÓN
LO OBTENGO.
Toda la inversión
convertida a Soles
400,000.00
46,800.00
6,630.00
350,000.00
189,000.00
175,500.00
80,000.00
28,000.00
123,000.00
1,398,930.00
17,000.00
22,000.00
43,400.00
5,850.00
3,120.00
113,400.00
113,400.00
75,600.00
393,770.00
268,905.00
2,061,605.00
INTANGIBLE.
SOLES
1,398,930.00
393,770.00
268,905.00
2,061,605.00
ATIVO
1,340,043.25
721,561.75
2,061,605.00
28 %
ESTA ES LA
FÓRMULA PARA
HALLAR LA
ANUALIDAD
721,561.75
2.53200605511665
PAGO DE
INTERESES
202,037.29
178,814.36
149,089.02
111,040.58
62,338.57
AÑOS DEL PROYECTO
2023
6.00%
1.06
5.00%
1.05
5.00%
1.05
2.00%
1.02
PRIMER
IZ ARRIBA INDICADA
ER AL MES HASTA ……………………………...…..
TO DE EQUILIBRIO,
FRECUENCIA DE VENTA
mes
mes
febrero
450
650
415.80
567.00
187,110.00
368,550.00
TOTAL VENTAS AL MES

PRIMER AÑO
450
650
187,110.00
368,550.00
555,660.00
febrero
450
650
177.24
210.92
79,758.00
137,095.14
TOTAL COSTOS DE
PRODUCCIÓN PRIMER
MES DE
FUNCIONAMIENTO
450.00
650.00
79,758.00
137,095.14
216,853.14
EQUIV.SOLES
ENERO
5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
7,800.00
8,580.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
118,526.09
13,998.08
3,281.42
135,805.59
Sueldo Fijo Mensual
ENERO
7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
10,000.00
7,200.00
4,200.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
5,600.00
52,300.00
4,358.33
4,358.33
4,358.33
4,707.00
4,358.33
74,440.33
librio.
más productos o servicios2
Precio de venta
Costo variable
Precio de venta
Costo variable
POR EL ACCIONISTA (TASA
TREMA o COK)
50.00%
por ITEM )
Margen de Contribución
en S/
238.56
-
356.08
que le permitirán llegar al Punto de Equiib
Margen de
Contribución
238.56
-
356.08
-
s del Presupuesto de Ventas)
año
1
2022
60,000.00
43,200.00
60,000.00
100,018.80
200,000.00
108,000.00
28,000.00
93,600.00
102,960.00
36,000.00
48,000.00
156,134.26
18,000.00
180,000.00
31,200.00
60,000.00
1,422,313.06
167,976.96
39,377.00
1,629,667.02
año
2022
90,000.00
36,000.00
42,000.00
36,000.00
120,000.00
86,400.00
50,400.00
22,800.00
24,000.00
18,000.00
13,200.00
10,800.00
10,800.00
67,200.00
-
627,600.00
52,300.00
52,300.00
52,300.00
56,484.00
52,300.00
893,284.00
EVALUACIÓN ECONÓMICA ( TODO EL
Estado d
2022
1
6,667,920.00
2,602,237.68
2,315,597.06
167,976.96
39,377.00
1,542,731.30
-
-
1,542,731.30
455,105.73
1,087,625.57
167,976.96
39,377.00
-
-
1,294,979.53
1,294,979.53
El accionista recupera cada sol invertido pero ade
863,319.68
años
2
O RECURSOS DEL ACCIONISTA, SIN AYUDA DE NINGÚ

DEL PROYECTO, POR LO TANTO DEBEMOS
WACC)
anuales
AMORTIZACION
DE CAPITAL
82,939.02
106,161.95
135,887.30
173,935.74
222,637.74
Tasa de interés
50.00%
28.00%
VO
144,312.35
577,249.40
721,561.75
1,340,043.25
2,061,605.00
OFIDE Y LA TASA WACC

ESES DEL PRÉSTAMO
Estado d
2022
1
6,667,920.00
2,602,237.68
2,315,597.06
167,976.96
39,377.00
1,542,731.30
202,037.29
-
1,340,694.01
395,504.73
945,189.28
167,976.96
39,377.00
202,037.29
-
1,354,580.53
82,939.02
202,037.29
1,069,604.21
El accionista recupera cada sol invertid
767,241.87
años
1

MERCADO POTENCIAL EN CANTIDAD
DE PERSONAS
2018
KILOS
1,600,000.00
1,420,000.00
1,057,000.00
940,000.00
620,000.00
5,637,000.00
2.56%
7.58%
2.77%
-2.08%
-3.13%
2018
KILOS
320,000.00
330,000.00
350,000.00
17,300.00
18,350.00
21,350.00
1,057,000.00
TASA DE CRECIMIENTO DE
PARTICIPACIÓN DE MERCADO EN LOS
ÚLTIMOS AÑOS
3.2258%
3.1250%
2.3392%
0.8746%
0.8242%
0.7075%
0.8021%
A PARA DETERMINAR SI LLEGA A SU PUNTO DE

MO PUNTO DE PARTIDA PARA SU PROYECTO
ESTE ES EL NÚMERO DE PERSONAS A LAS QUE PODRÍA

ATENDER LA EMPRESA AL INICIAR SU PROYECTO. ES EL
MERCADO OBJETIVO AL CUAL SE VA A DIRIGIR LA EMPRESA E
PRIMER AÑO Y AL QUE LE DEDICARÁ TODOS SUS ESFUERZOS
COSTO UNITARIO
Total en soles
900.00
350.00
104.00
630.00
200.00
200.00
420.00
50.00
100.00
-
2,954.00
NOTA : LAS TASAS DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN
GRUPO PARA SU RESPECTIVO PROYECTO A FIN DE VERI
PRODUCTO.
20%
7%
8%
10%
5%
5%
20%
10%
10%
TOTAL DEPRECIACIÓN
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
TOTAL AMORTIZACIÓN
PRESUPUESTO DE CAPITAL O INV

CAPITAL SOCIAL
DEUDA
284,976.31
ANUALIDAD
284,976.31
284,976.31
284,976.31
284,976.31
284,976.31
AÑOS DEL PROYECTO
2024
7.00%
1.07
5.00%
1.05
10.00%
1.1
2.00%
1.02
………………...…..
PRECIO DE VENTA
EUROS
110.00
150.00
marzo
450
650
415.80
567.00
187,110.00
368,550.00

PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
5,400
7,800
2,245,320.00
4,422,600.00
6,667,920.00
marzo
450
650
177.24
210.92
79,758.00
137,095.14
TOTAL COSTOS DE
PRODUCCIÓN PARA EL
PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
5,400
7,800
957,096.00
1,645,141.68
2,602,237.68
FEBRERO
5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
7,800.00
8,580.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
118,526.09
-
13,998.08
3,281.42
-
135,805.59
12
FEBRERO
7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
10,000.00
7,200.00
4,200.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
5,600.00
-
52,300.00
-
4,358.33
4,358.33
4,358.33
4,707.00
4,358.33
-
74,440.33
TEA ESPERADA POR COFIDE
O BANCO
28.00%
Punto de equilibrio
mensual en unidades
881.31
590.44
egar al Punto de Equiibrio ?
P.E. Mensual en
unidades
450.00
650.00
1,100.00
años
1
2022
5,400.00
7,800.00
415.80
567.00
año
2022
1
2,245,320.00
4,422,600.00
6,667,920.00
año
1
2022
5,400.00
7,800.00
177.24
210.92
2022
957,096.00
1,645,141.68
2,602,237.68
año
2
2023
61,200.00
45,360.00
60,000.00
101,519.08
200,000.00
108,000.00
30,800.00
93,600.00
102,960.00
37,800.00
50,400.00
177,252.98
18,000.00
189,000.00
31,200.00
63,000.00
1,467,292.06
167,976.96
39,377.00
1,674,646.02
año
2023
90,000.00
36,000.00
42,000.00
36,000.00
120,000.00
86,400.00
50,400.00
22,800.00
24,000.00
18,000.00
13,200.00
10,800.00
10,800.00
67,200.00
-
627,600.00
-
52,300.00
52,300.00
52,300.00
56,484.00
52,300.00
-
893,284.00
CONÓMICA ( TODO EL PRESUPUESTO DE C
Estado de ganancias y Pérdi

2023
2
7,792,464.71
2,954,216.35
2,360,576.06
167,976.96
39,377.00
2,270,318.34
-
-
2,270,318.34
669,743.91
1,600,574.43
167,976.96
39,377.00
-
-
1,807,928.39
1,807,928.39
ra cada sol invertido pero además el proyecto le rinde
Flujos Desconta
803,523.73
meses
5
5.97743498540376
NISTA, SIN AYUDA DE NINGÚN PRÉSTAMO DE ALGUNA

ANTO DEBEMOS
Tasa anual
28.00%
INTERES
202,037.29
178,814.36
149,089.02
111,040.58
62,338.57
Costo Ponderado
32.500%
9.800%
0.000%
42.300%
Estado de ganancias y Pérdi
2023
2
7,792,464.71
2,954,216.35
2,360,576.06
167,976.96
39,377.00
2,270,318.34
178,814.36
-
2,091,503.97
616,993.67
1,474,510.30
167,976.96
39,377.00
178,814.36
-
1,860,678.62
106,161.95
178,814.36
1,575,702.31
upera cada sol invertido pero además el p
Flujos Desconta
810,760.44
meses
8
8.47798719321382
ños: 13% (hombres 5.386.525/mujeres 5.107.336)
4.367.713/mujeres 4.188.566)
17.116.346/mujeres 16.664.995)
5.463.221/mujeres 5.574.166)
es 7.468.552/mujeres 9.659.265) (2014 est.)

268380
0.80%
2147.04
CADA PAÍS
28.3839%
25.1907%
18.7511%
16.6755%
10.9988%
100.0000%
CADA EMPRESA
30.2744%
31.2204%
33.1126%
1.6367%
1.7360%
2.0199%
100.0000%
CADA EMPRESA
1.6367%
1.7360%
2.0199%
0.40106%
367.713/mujeres 4.188.566)
7.116.346/mujeres 16.664.995)
463.221/mujeres 5.574.166)
es 7.468.552/mujeres 9.659.265) (2014 est.)
PERSONAS A LAS QUE PODRÍA

AL INICIAR SU PROYECTO. ES EL
AL SE VA A DIRIGIR LA EMPRESA EL
DEDICARÁ TODOS SUS ESFUERZOS.
unidades del PRODUCTO
A
EPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEBEN SER REVISADAS POR C
CTIVO PROYECTO A FIN DE VERIFICAR LA TASA QUE APLICA A C
PRODUCTO.
DEP ANUAL
80,000.00
3,121.56
530.40
35,000.00
9,450.00
8,775.00
16,000.00
2,800.00
12,300.00
167,976.96
AMORTIZACIÓN ANUAL
1,700.00
2,200.00
4,340.00
585.00
312.00
11,340.00
11,340.00
7,560.00
39,377.00
SUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL

POR DEFINIR
ENTRE LOS
ACCIONISTAS
28%
5
1
5
ANUALIDAD
4
2025
8.00%
1.08
8.00%
1.08
10.00%
1.1
2.00%
1.02
1,771
CIO DE VENTA
SOLES
415.80
567.00
abril
450
650
415.80
567.00
187,110.00
368,550.00
abril
450
650
177.24
210.92
79,758.00
137,095.14
MARZO
5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
7,800.00
8,580.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
118,526.09
13,998.08
3,281.42
135,805.59
MARZO
7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
10,000.00
7,200.00
4,200.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
5,600.00
-
52,300.00
-
4,358.33
4,358.33
4,358.33
4,707.00
4,358.33
-
74,440.33
SUB-TOTAL
TOTAL
Punto de equilibrio
anual en unidades
10,458.03
7,006.39
ibrio ?
P.E. anual en
unidades
12
5,400.00
7,800.00
-
13,200.00
años
2
2023
1.0600
1.0600
1.0500
1.0500
6,010.20
8,681.40
1.05000
1.05000
436.59
595.35
año
2023
2
2,623,993.22
5,168,471.49
7,792,464.71
año
2
2023
6,010.20
8,681.40
1.0200
1.0200
180.78
215.13
2023
1,086,552.80
1,867,663.54
2,954,216.35
año
3
2024
62,424.00
47,628.00
63,000.00
103,041.87
204,000.00
113,400.00
33,880.00
102,960.00
113,256.00
39,690.00
50,400.00
203,126.60
18,900.00
198,450.00
32,760.00
66,150.00
1,555,126.47
167,976.96
39,377.00
1,762,480.43
año
2024
99,000.00
39,600.00
46,200.00
39,600.00
132,000.00
95,040.00
55,440.00
25,080.00
26,400.00
19,800.00
14,520.00
11,880.00
11,880.00
73,920.00
-
690,360.00
-
57,530.00
57,530.00
57,530.00
62,132.40
57,530.00
-
982,612.40
L PRESUPUESTO DE CAPITAL ASUMIDO PO
de ganancias y Pérdidas años 1 al 5

2024
3
9,630,317.51
3,385,443.31
2,537,738.87
167,976.96
39,377.00
3,499,781.37
-
-
3,499,781.37
1,032,435.51
2,467,345.87
167,976.96
39,377.00
-
-
2,674,699.83
2,674,699.83
demás el proyecto le rinde 0.25 centavos adicionales
Flujos Descontados
792,503.65
días
29
29.323049562113
GÚN PRÉSTAMO DE ALGUNA ENTIDAD FINANCIERA

Anualidad =
FÓRMULA DE LA
ANUALIDAD
AS CONSTANTES ( ANUALIDADES )
CUOTA
284,976.31
284,976.31
284,976.31
284,976.31
284,976.31
Escudo Fiscal
No tiene
0.705
LA DEUDA
E DE LA DEUDA
2024
3
9,630,317.51
3,385,443.31
2,537,738.87
167,976.96
39,377.00
3,499,781.37
149,089.02
-
3,350,692.36
988,454.24
2,362,238.11
167,976.96
39,377.00
149,089.02
-
2,718,681.09
135,887.30
149,089.02
2,433,704.78
tido pero además el proyecto le rinde 0.94
Flujos Descontados
898,246.34
días
14
14.339615796415
ujeres 5.107.336)
(2014 est.)
2019
KILOS
1,650,000.00
1,440,000.00
1,083,150.00
800,000.00
540,000.00
5,513,150.00
3.13%
1.41%
2.47%
-14.89%
-12.90%
2019
KILOS
323,000.00
335,000.00
355,000.00
17,450.00
18,500.00
21,500.00
1,070,450.00
TASA DE CRECIMIENTO DE PARTICIPACIÓN DE

MERCADO EN LOS ÚLTIMOS AÑOS
0.9375%
1.5152%
1.4286%
0.8671%
0.8174%
0.7026%
0.7957%

eres 5.107.336)
2014 est.)
CIÓN DEBEN SER REVISADAS POR CADA
VERIFICAR LA TASA QUE APLICA A CADA
DEP MENSUAL
6,666.67
260.13
44.20
2,916.67
787.50
731.25
1,333.33
233.33
1,025.00
13,998.08
141.67
183.33
361.67
48.75
26.00
945.00
945.00
630.00
3,281.42
NVERSIÓN INICIAL
COK
TEA
AÑOS
CUOTAS AL AÑO
TOTAL CUOTAS
5
2026
9.00%
1.09
8.00%
1.080
12.00%
1.12
2.00%
1.02
UNIDADES
tipo de cambio
3.78
Soles/Euros
mayo
450
650
415.80
567.00
187,110.00
368,550.00
mayo
450
650
177.24
210.92
79,758.00
137,095.14
ABRIL
5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
7,800.00
8,580.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
118,526.09
13,998.08
3,281.42
135,805.59
ABRIL
7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
10,000.00
7,200.00
4,200.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
5,600.00
-
52,300.00
-
4,358.33
4,358.33
4,358.33
4,707.00
4,358.33
-
74,440.33
soles
-
-
-
-
año
1,422,313.06
893,284.00
-
-
2,315,597.06
139,893.00
39,377.00
2,494,867.06

que la empresa solo
que la empresa solo
producto B)
Costos Fijos
1,288,224.00
-
2,777,458.32
-
4,065,682.32
años
3
2024
1.0700
1.0700
1.0500
1.0500
6,752.46
9,753.55
1.10000
1.10000
480.25
654.89
año
2024
3
3,242,862.02
6,387,455.49
9,630,317.51
año
3
2024
6,752.46
9,753.55
1.0200
1.0200
184.40
219.44
2024
1,245,156.92
2,140,286.39
3,385,443.31
año
4
2025
63,672.48
50,009.40
66,150.00
104,587.50
208,080.00
119,070.00
37,268.00
102,960.00
113,256.00
41,674.50
50,400.00
241,665.40
18,900.00
208,372.50
32,760.00
69,457.50
1,635,446.28
167,976.96
39,377.00
1,842,800.24
año
2025
99,000.00
39,600.00
46,200.00
39,600.00
132,000.00
95,040.00
55,440.00
25,080.00
26,400.00
19,800.00
14,520.00
11,880.00
11,880.00
73,920.00
-
690,360.00
-
57,530.00
57,530.00
57,530.00
62,132.40
57,530.00
-
982,612.40
E CAPITAL ASUMIDO POR EL ACCIONISTA -
rdidas años 1 al 5
2025
4
12,356,082.58
4,027,756.70
2,618,058.68
167,976.96
39,377.00
5,502,913.24
-
-
5,502,913.24
1,623,359.41
3,879,553.84
167,976.96
39,377.00
-
-
4,086,907.80
4,086,907.80
nde 0.25 centavos adicionales
ntados
807,290.43
2.4359738
0.962072674304
VP
(((1+i)^(n))-1)
i*((1í)^(n))
ANUALIDADES )
1,424,881.56
Costo Total
32.5000%
6.9090%
0.0000%
39.4090%
WACC
rdidas años 1 al 5
2025
4
12,356,082.58
4,027,756.70
2,618,058.68
167,976.96
39,377.00
5,502,913.24
111,040.58
-
5,391,872.67
1,590,602.44
3,801,270.23
167,976.96
39,377.00
111,040.58
-
4,119,664.77
173,935.74
111,040.58
3,834,688.45
el proyecto le rinde 0.94 centavos adiciona
ntados
1,015,235.60
PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA
PAÍS
29.9284%
26.1194%
19.6467%
14.5108%
9.7948%
100.0000%
EMPRESA
30.1742%
31.2952%
33.1636%
1.6302%
1.7282%
2.0085%
100.0000%
ENTADA
de cambio
3.9
Soles/Dólar
junio
450
650
415.80
567.00
187,110.00
368,550.00
junio
450
650
177.24
210.92
79,758.00
137,095.14
MAYO
5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
7,800.00
8,580.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
118,526.09
13,998.08
3,281.42
135,805.59
MAYO
7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
10,000.00
7,200.00
4,200.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
5,600.00
-
52,300.00
-
4,358.33
4,358.33
4,358.33
4,707.00
4,358.33
-
74,440.33
10300
9644
19944
46.69
2,494,867.06
-
2,494,867.06

los Costos Fijos

Costos Fijos
1,570,815.26
años
4
2025
1.0800
1.0800
1.0800
1.0800
7,876.07
11,376.54
1.10000
1.10000
528.27
720.37
año
2025
4
4,160,721.68
8,195,360.89
12,356,082.58
año
4
2025
7,876.07
11,376.54
1.0200
1.0200
188.09
223.83
2025
1,481,398.05
2,546,358.65
4,027,756.70
año
5
2026
64,945.93
52,509.87
69,457.50
106,156.31
212,241.60
125,023.50
40,994.80
113,256.00
124,581.60
43,758.23
50,400.00
290,178.28
19,845.00
218,791.13
34,398.00
72,930.38
1,751,989.26
167,976.96
39,377.00
1,959,343.22
año
2026
108,900.00
43,560.00
50,820.00
43,560.00
145,200.00
104,544.00
60,984.00
27,588.00
29,040.00
21,780.00
15,972.00
13,068.00
13,068.00
81,312.00
-
759,396.00
-
63,283.00
63,283.00
63,283.00
68,345.64
63,283.00
-
1,080,873.64
R EL ACCIONISTA - SIN DEUDA )
2026
5
16,291,050.06
4,836,304.69
2,832,862.90
167,976.96
39,377.00
8,414,528.51
0
0
8,414,528.51
2,482,285.91
5,932,242.60
167,976.96
39,377.00
-
-
6,139,596.56
6,139,596.56
808,506.54
2.53200605511665
VP
factor
2026
5
16,291,050.06
4,836,304.69
2,832,862.90
167,976.96
39,377.00
8,414,528.51
62,338.57
-
8,352,189.94
2,463,896.03
5,888,293.91
167,976.96
39,377.00
62,338.57
-
6,157,986.44
222,637.74
62,338.57
5,873,010.12
centavos adicionales
1,115,338.49
Càlculo de
julio agosto
450 450
650 650
415.80 415.80
567.00 567.00
187,110.00 187,110.00
368,550.00 368,550.00
julio agosto
450 450
650 650
177.24 177.24
210.92 210.92
79,758.00 79,758.00
137,095.14 137,095.14
JUNIO JULIO
5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00
- -
8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33
7,800.00 7,800.00
8,580.00 8,580.00
3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00
113,526.09 113,526.09
13,998.08 13,998.08
3,281.42 3,281.42
130,805.59 130,805.59
JUNIO JULIO
7,500.00 7,500.00
3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00
900.00 900.00
900.00 900.00
5,600.00 5,600.00
- -
52,300.00 52,300.00
- -
4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33
- -
74,440.33 74,440.33
d anual de unidades del producto A cubre una parte de
d anual de unidades del producto B cubre parte de los

TIVO SE HAN CUBIERTO EN EXCESO
NEGATIVO EXISTE UN DÉFICIT
años
5
2026
1.0900
1.0900
1.0800
1.0800
9,271.71
13,392.47
1.12000
1.12000
591.67
806.82
año
2026
5
5,485,761.75
10,805,288.30
16,291,050.06
año
5
2026
9,271.71
13,392.47
1.0200
1.0200
191.85
228.30
2026
1,778,779.82
3,057,524.87
4,836,304.69
IN DEUDA )
16,004,112.09
VAN B/C
4,075,144.04
- 2,061,605.00
2,013,539.04 1.98
284,976.31
Anualidad
CPPC
4,606,822.74
- 1,340,043.25
3,266,779.49
53000
4416.66666666667
setiembre octubre
450 450
650 650
415.80 415.80
567.00 567.00
187,110.00 187,110.00
368,550.00 368,550.00
setiembre octubre
450 450
650 650
177.24 177.24
210.92 210.92
79,758.00 79,758.00
137,095.14 137,095.14
AGOSTO SEPTIEMBRE
5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00
- -
8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33
7,800.00 7,800.00
8,580.00 8,580.00
3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00
113,526.09 113,526.09
13,998.08 13,998.08
3,281.42 3,281.42
130,805.59 130,805.59
AGOSTO SEPTIEMBRE
7,500.00 7,500.00
3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00
900.00 900.00
900.00 900.00
5,600.00 5,600.00
- -
52,300.00 52,300.00
- -
4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33
- -
74,440.33 74,440.33
noviembre diciembre
450 450
650 650
415.80 415.80
567.00 567.00
187,110.00 187,110.00
368,550.00 368,550.00
noviembre diciembre
450 450
650 650
177.24 177.24
210.92 210.92
79,758.00 79,758.00
137,095.14 137,095.14
OCTUBRE NOVIEMBRE
5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00
- -
8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33
7,800.00 7,800.00
8,580.00 8,580.00
3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00
113,526.09 113,526.09
13,998.08 13,998.08
3,281.42 3,281.42
130,805.59 130,805.59
OCTUBRE NOVIEMBRE
7,500.00 7,500.00
3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00
900.00 900.00
900.00 900.00
5,600.00 5,600.00
- -
52,300.00 52,300.00
- -
4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33
- -
74,440.33 74,440.33
TOTAL
5400
7800
0
2,245,320.00
4,422,600.00
TOTAL
5400
7800
0
957,096.00
1,645,141.68
DICIEMBRE ANUAL
5,000.00 60,000.00
3,600.00 43,200.00
8,100.00 97,200.00
- 25,000.00
8,334.90 100,018.80
16,666.67 200,000.00
9,000.00 108,000.00
2,333.33 28,000.00
7,800.00 93,600.00
8,580.00 102,960.00
3,000.00 36,000.00
4,000.00 48,000.00
13,011.19 156,134.26
1,500.00 18,000.00
15,000.00 180,000.00
2,600.00 31,200.00
5,000.00 60,000.00
113,526.09 1,387,313.06
13,998.08 167,976.96
3,281.42 39,377.00
130,805.59 1,594,667.02
7,500.00 90,000.00
3,000.00 36,000.00
3,500.00 42,000.00
3,000.00 36,000.00
10,000.00 120,000.00
7,200.00 86,400.00
4,200.00 50,400.00
1,900.00 22,800.00
2,000.00 24,000.00
1,500.00 18,000.00
1,100.00 13,200.00
900.00 10,800.00
900.00 10,800.00
5,600.00 67,200.00
- -
52,300.00 627,600.00
- -
4,358.33 52,300.00
4,358.33 52,300.00
4,358.33 52,300.00
4,707.00 56,484.00
4,358.33 52,300.00
- -
74,440.33 893,284.00
anual
60,000.00
43,200.00
97,200.00
60,000.00
100,018.80
200,000.00
108,000.00
28,000.00
93,600.00
102,960.00
36,000.00
48,000.00
156,134.26
18,000.00
180,000.00
31,200.00
60,000.00
1,422,313.06
167,976.96
39,377.00
1,629,667.02
Sueldo Fijo Anual
90,000.00
36,000.00
42,000.00
36,000.00
120,000.00
86,400.00
50,400.00
22,800.00
24,000.00
18,000.00
13,200.00
10,800.00
10,800.00
67,200.00
627,600.00
52,300.00
52,300.00
52,300.00
56,484.00
52,300.00
893,284.00

ESTE ES EL ANÁLISIS DEL MERCADO A
PÚBLICO OBJETIVO
SEGMENTACIÓ
N
CONSIDERA QUE EL MERCADO POTENCIAL ESTÁ FORMAD
ENCUENTRAN ENTRE 15 Y 64 AÑ
PRINCIPALES
PAÍSES
EXPORTADORES
DE PRODUCTOS
FABRICADOS A
BASE DE QUINUA Y
KIWICHA EN EL
MUNDO
Unidad de medida
Bolivia
Ecuador
Perú
EEUU
PAÍS XXX

Bolivia
Ecuador
Perú
EEUU
PAÍS XXX

PRINCIPALES
EXPORTADORES
PERUANOS DE
PRODUCTOS
FABRICADOS A
BASE DE QUINUA Y
KIWICHA
EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG
EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG

PÚBLICO OBJETIVO
SEGMENTACIÓN
ESTA EMPRESA CONSIDERA COMO MERCADO OBJETIVO A LAS PERSONA

AÑOS
APLICANDO ESTE PORCENTAJE AL PÚBLICO SELECCIONADO RECIÉN PUE

DEMANDA DEL NEGOCIO. ESO SE LLAMA CALCULAR LA DEMAN

Insumos
Quinua
Harina sin
preparar
Polvo de
hornear
Mantequilla
con sal
Azúcar en
polvo
Huevos
Leche
Anís en granos
Stícker
código de
barras
Paquete
Producir el
producto B
es un poco
más caro. Se
ha estimado
que es 19%
más caro
Factor
1.19
Presupuesto
de Capital o
Inversion
Inicial
ACTIVO FIJO
TANGIBLE
Línea de mezcl
Otros equipos
de cómputo
Montacargas
Línea de horne
Línea de Envasado
Equipos para
control de
calidad
Mobiliario
10 computador
Adecuación de
ACTIVO FIJO
INTANGIBLE
Gastos de
capacitación
antes inicio
operaciones
Licencias y per
Otros gastos
pre-
operativos
Constitución
de la empresa
Página WEB
Asistencia a ferias
Campaña de
lanzamiento
empresa)
CAPITAL DE
TRABAJO
INICIAL

SUPUESTOS O MATRIZ DE VARIACIÓN
CADA ESCENARIO: PESI



1
2
3
4
1
2.-
3
1.50%
6%
4
9.3.2.3.
DEL
ÍNDICE



APORTE DE SOCIOS

Gastos Operativos
Depreciación
Amortización
Y ahora Calc
PRODUCTO A
PRODUCTO B
PRODUCTO A
PRODUCTO B
Total
1
2
3
1.020
1.050
1.050
1.015
1.020
1.050
1.100
1.100
1.100
1.050
1.050
6%
1.05
1.05
1.05
1.05
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100

ESTE ES EL ANÁLISIS DEL MERCADO AL QUE A EST
N EN ALEMANIA
N EN FRANKFURT
OBJETIVO
0- 14 años
15-24 años
25-54 años
55-64 años
65 a más
DERA QUE EL MERCADO POTENCIAL ESTÁ FORMADO POR LAS PERS
ENCUENTRAN ENTRE 15 Y 64 AÑOS.

PRIMERO DEBE ANALIZAR A LOS

2016
KILOS
1,500,000.00
1,300,000.00
1,006,000.00
840,000.00
700,000.00
5,346,000.00

2016
KILOS
300,000.00
310,000.00
340,000.00
17,000.00
18,000.00
21,000.00
1,006,000.00


MERCADO Y CRECIMIENTO DE LAS TRES EMPRESAS
QUE SON SUS COMPETIDORAS DIRECTAS EN LOS
AÑOS ANALIZADOS
0.8021%

EN ALEMANIA
EN FRANKFURT
0- 14 años
15-24 años
25-54 años
55-64 años
65 a más
PRESA CONSIDERA COMO MERCADO OBJETIVO A LAS PERSONAS QUE SE ENCUENTR
AÑOS
DO ESTE PORCENTAJE AL PÚBLICO SELECCIONADO RECIÉN PUEDE DETERMINAR CU

DEMANDA DEL NEGOCIO. ESO SE LLAMA CALCULAR LA DEMANDA REAL PARA EL PR

EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG
EMPRESA?

Cantidad
60
100
35
40
1000
150
5
500
500
Costo de 1 unidad del PRODUCTO A

en soles
5.91
Costo de 1 unidad del PRODUCTO B

en soles
Es 19% más caro

7.03
Y AHORA PREP
Soles
8.1 DEL INDICE
400,000.00
350,000.00
Envasado
80,000.00
28,000.00
123,000.00
8.2 DEL ÍNDICE
17,000.00
22,000.00
43,400.00
a a ferias
15%

8.4 DEL ÍNDICE
8.5 DEL ÍNDICE
8.6 DEL ÍNDICE

8.7 DEL ÍNDICE
MONTO DEL PRÉSTAMO
(VP)
TEA
TEA
FRECUENCIA DE PAGO
NÚMERO DE CUOTAS
ANUALIDAD
8.7 DEL ÍNDICE
NÚMERO DE CUOTAS
1
2
3
4
5
CASO DE ESTUDIO
ESCENARIO REAL
ESTOS O MATRIZ DE VARIACIÓN DE FACTO

CADA ESCENARIO: PESIMISTA





PRODUCTO A
PRODUCTO B
9.2.1. DEL ÍNDICE


PRODUCTO A
PRPDUCTO B
PRECIO PRODUCTO A
PRECIO PRODUCTO B

PRODUCTO A
ORIDUCTO B
9.3.1. DEL ÍNDICE
PRODUCTO A
PRPDUCTO B


PRODUCTO A
ORIDUCTO B
Luz y Agua
Ütiles de oficina
Seguridad Privada
Alquiler de oficina
Combustible
Mermas
Asesoría legal
Service de limpieza
DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN
TOTAL GASTOS OPERATIVOS CON DEPRECIACIÓN Y AMO

ACTIVOS FIJOS PARA PUNTO DE EQUILIBRI

Cargo Funcional
Gerente General
Jefe de Ventas
Jefe de Operaciones
Analista de Ventas
Secretaria
Almacenero
SUB-TOTAL
CTS
ESSALUD
Vacaciones



n en Intangibles
e Trabajo Inicial
DE SOCIOS

perativos
dministrativos
Y ahora Calculemos el
CTO A
CTO B


PRODUCTO A
PRODUCTO B


PRODUCTO A
PRODUCTO B




1.2000
1.0200
Luz y Agua
Ütiles de oficina
Alquiler de oficina
Combustible
Mermas
Asesoría legal
Service de limpieza
DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN
Gerente General
Jefe de Ventas
Jefe de Operaciones
Analista de Ventas
Secretaria
Almacenero
-
SUB-TOTAL
-
CTS
ESSALUD
Vacaciones
-
Y AQUÍ COMIENZA EL PUNTO 10 DEL ÍNDICE
Año
Ventas
Depreciación
Amortización
Impuesto a la renta
Depreciación
Amortización
Flujo de Caja Operativo Libre para el accionista
Inversión
Flujo de Caja Económico Libre para el Acc
Tasa COK/TREMA
AÑOS
0
1
2
3
4
5

DATOS DEL PRÉSTAMO

DE COFIDE
MONTO
PLAZO
FRECUENCIA DE PAGO
NÚMERO DE CUOTAS
Tasa de interés efectiva del período

Número de Cuotas:

Aporte de Socios
Préstamo COFIDE
TOTAL
PREPA
BALAN
ACTIVO
Activo Corriente
Activo No Corriente
Activo Fijo ( T+I )
Total Activos
Año
Ventas
Depreciación
Amortización
Impuesto a la renta
Depreciación
Amortización
Inversión


TASA WACC
AÑOS
0
1
2
3
4
5
RODUCTO B, de quinua y kiwicha del Perú

CADO AL QUE A ESTA EMPRESA Y A SUS COMPETIDOR
13%
10.60%
41.70%
13.60%
21.10%
ORMADO POR LAS PERSONAS QUE SE
5 Y 64 AÑOS.
ANDA SÓLO PARA LA EMPRESA. ES EL MERCADO AL QUE T

S QUISIERAN LLEGAR.
OFUNDO Y DEBE ABARCAR A LAS EMPRESAS COMPETIDOR
E DETERMINAR LA DEMANDA PARA ESTA EMPRESA PARA
OSIBLES COMPETIDORES QUE ESTÁN EN EL MERCADO, EN
ES TE PERMITIRÁ TENER UNA IDEA CLARA DE LA OFERTA Q
O CON CIFRAS FICTICIAS SÓLO PARA FINES ACADÉMICOS
DEBE ANALIZAR A LOS COMPETIDORES POR PAÍSES.

PAÍS
28.0584%
24.3172%
18.8178%
15.7127%
13.0939%
100.0000%
MPRESAS, GRANDES, MEDIANAS Y PEQUEÑAS QUE EXPORTAN PRODUCTOS SIMILA

EMPRESA
29.8211%
30.8151%
33.7972%
1.6899%
1.7893%
2.0875%
º
PRESAS ?

EMPRESA
1.6899%
1.7893%
2.0875%
PARA SER CONSERVADORA, LA EMPRESA

PODRÍA CONSIDERAR SÓLO EL 50% DEL
PROMEDIO
0.4011%
E SU DEMANDA INICIAL ESTARÁ CONFORMADA POR EL ……….
13%
10.60%
41.70%
13.60%
21.10%
PERSONAS QUE SE ENCUENTRAN ENTRE 15 Y 64
ECIÉN PUEDE DETERMINAR CUÁL ES LA POSIBLE

A DEMANDA REAL PARA EL PROYECTO.
RESENTA EL NÚMERO DE UNIDADES QUE PODRÁS VENDER AL MES O AL AÑ

ARÁ DE ACUERDO A LA FRECUENCIA DE CONSUMO INDICADO EN L
NTIENE EN 1,771.
ESTIMAR CUÁL SERÁ SU PRECIO DE VENTA.
S COSTOS DE PRODUCCIÓN
CAJA DE PRODUCTO B
EUROS
160.00
162.00
163.00
172.00
173.00
169.00
150.00
TOS DE PRODUCCIÓN UNITARIOs
OS DE PRODUCCIÓN PARA 500 UNIDADES D

Unidad de medida
kilos
kilos
kilos
kilos
kilos
unidades
latas
kilos
sticker
1.56
1.86
8. DEL INDICE
Y AHORA PREPAREMOS EL PRESUPUESTO DE INVERSIO

Dólares
12,000.00
1,700.00
45,000.00
TOTAL A.F.T.
1,500.00
800.00
TOTAL A.F.I.
TOTAL C.T.I.
TOTAL AFT+AFI+CTI
JO INICIAL SE CALCULÓ COMO UN PORCENTAJE DEL ACTIVO FIJ

UÉS LO AJUSTAREMOS A LOS TRES PRIMEROS MESES DE GAST
NAMIENTO, (2022)
TOTAL

APORTE DE SOCIOS
DEUDA (COFIDE)
TOTAL

721,561.75
28.0000%
28.0000%
ANUAL
5
A=
A=
SALDO DEL
PRÉSTAMO
721,561.75
638,622.73
532,460.78
396,573.48
222,637.74
A DESARROLLAR EL PUNTO 9 DEL ÍNDICE
ACIÓN DE FACTORES PARA

PESIMISTA
ún el ……….PBI
egún PBI
do (MARKET SHARE)
do(Market Share)
…...PRECIO DE VENTA
REPARAR LOS 4 PRINCIPALES PRESUPUESTOS, PRIMER

LUEGO LOS PROYECTAREMOS 4 AÑOS MÁS USANDO
OR VENTAS (PRECIO DE CANTIDAD) PARA EL PRIMER
E PRODUCCIÓN ( COSTOS VARIABLES) PARA EL PRIMER
PERATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE F
DMINISTRATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑ
ENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO
DOR DE LA DEMANDA, EL QUE SE INDICÓ LÍNEAS ARRIBA,

A DECIDIDO COMENZAR A VENDER SÓLO UN POCO MÁS D
NUACIÓN:
CANTIDAD A VENDER
450.00
650.00
R VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2

Presupuesto de Ventas en
Unidades
PRODUCTO A
PRPDUCTO B

PRODUCTO A
PRODUCTO B
RODUCCIÓN O COSTOS VARIABLES PARA EL PRIMER AÑO
esto de Ventas en Unidades

e Producción
PRODUCTO A
PRPDUCTO B

PRODUCTO A
PRODUCTO B
TIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2022)
soles
5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
ACIÓN NI AMORTIZACIÓN
N DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DE
A PUNTO DE EQUILIBRIO
DMINISTRATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCION

Cantidad
1.00
1.00
1.00
1.00
10.00
4.00
2.00
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
2.00
9%
S MENSUAL Y PRIMER AÑO
ORMACIÓN PARA CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO
DE EQUILIBRIO
Desarrollo del Punto
ÓN INICIAL
65%
35%
SUB-TOTAL
ortización
a Calculemos el Punto de Equilibrio en form

Precio de venta unitario en
S/
415.80
-
567.00
Precio de venta
unitario
415.80
-
567.00
-
TAS, EN UNIDADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS MÁS.
VENDER?

o de las unidades por el Market Share para el Producto A
o de las unidades por el Market Share para el Producto B
del precio de venta del PRODUCTO A según las encuestas
del precio de venta del PRODUCTO B según las encuestas
R VENTA EN SOLES DE LOS DEMÁS AÑOS, MULTIPLICANDO LAS UNIDADES A VEND
tos de Producción o Costos Variables por 4 años más (

con las ventas)
con las ventas)
ODUCCIÓN?: LA INFLACIÓN
DUCTO A (INFLACIÓN)
DUCTO B (INFLACIÓN)
TOS OPERATIVOS A 4 AÑOS más
20%
2%
a Lima
DEPRECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN
DYA

9%
10 DEL ÍNDICE
mort.
ara el accionista
co Libre para el Accionista
50.00%
VANE
TIRE
B/C
PRIE
FLUJOS DESCONTADOS
863,319.68
536,673.51
297,107.20
173,383.65
90,946.73
ANÁLISIS CONSIDERA QUE EL PROYECTO SE FINANCIA

AR QUE COFIDE (CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESA
DIO PONDERADO DE CAPITAL (CPPC) EN INGLÉS WEIG
SOLES
721,561.75
5 AÑOS
28.0000%
CUTAS ANUALES
5
PERIODO
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
MOS CALCULAR EL WACC
ULAR EL WACC ?
65.000%
35.000%
100.000%

CTIVO
268,905.00
1,792,700.00
2,061,605.00
LA EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO CONSID
TE EL ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS A 5 AÑOS PE
Amort.
para el accionista
mo de COFIDE
BANCO
ro Libre para el Accionista

39.409000%
VANF
TIRF
B/C
PRIF
FLUJOS
DESCONTADOS
767,241.87
501,824.49
281,148.21
165,610.79
80,529.15
a y kiwicha del Perú a Frankfurt a una cade
NDICE
SA Y A SUS COMPETIDORES LES GUSTARÍA LLEGAR.
87,100.00
71,020.00
279,390.00
91,120.00
141,370.00
ES EL MERCADO AL QUE TODAS
S EMPRESAS COMPETIDORAS
ARA ESTA EMPRESA PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONA
ESTÁN EN EL MERCADO, EN ESPECIAL, SU COMPETENCIA D
DEA CLARA DE LA OFERTA QUE ATIENDE A ESE MERCADO P
ARA FINES ACADÉMICOS
DORES POR PAÍSES.

2017
KILOS
1,560,000.00
1,320,000.00
1,028,550.00
960,000.00
640,000.00
5,508,550.00
4.00%
1.54%
2.24%
14.29%
-8.57%
S QUE EXPORTAN PRODUCTOS SIMILARES A LOS DE LA EMPRESA EVALUADA

2017
KILOS
310,000.00
320,000.00
342,000.00
17,150.00
18,200.00
21,200.00
1,028,550.00

3.3333%
3.2258%
0.5882%
0.8824%
1.1111%
0.9524%
0.9819%
SER CONSERVADOR SIGNIFICA PLANTEAR LO MÌNIMO QUE DEBERÌA VEN

PUNTO DE EQUILIBRIO. POR LO TANTO , ESTE ES EL PORCENTAJE QUE DEB
PROYECTO
DA POR EL ……….
87,100.00
71,020.00
279,390.00
91,120.00
141,370.00
0.4011%
E PODRÁS VENDER AL MES O AL AÑO. ESO DEPENDERÁ DEL ENFOQUE

DE CONSUMO INDICADO EN LAS ENCUESTAS. PARA NUESTRO CASO E
E VENTA.
CAJA DE PRODUCTO A
EUROS
115.00
113.50
116.75
121.00
122.00
130.00
110.00
UNITARIOs
RA 500 UNIDADES DEL PRODUCTO A Y LUE

Precio en soles
750
70
13
90
250
20
2.8
10
200
680

PRODUCTO A en soles
177.24

PRODUCTO B en soles
Es 19% más caro

210.92
1. INVERSIONES: APORTE DE ACCIONIST
FINANCIAMIENTO: PRESUPUESTO DE CAPITAL (IN
L PRESUPUESTO DE INVERSIONES
Euros
50,000.00
30,000.00
30,000.00
8.3 DEL ÍNDICE
PORCENTAJE DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS EL ACTIVO FIJO

S PRIMEROS MESES DE GASTOS OPERATIVOS MÁS LOS GASTO
SUPUESTO DE CAPITAL
IBLE
NGIBLE
JO INICIAL
RENTES FUENTES DE FINANCIAMIENTO: NARRATIVO, EXPL
FINANCIAMIENTO
65%
35%
100%
DA POR COFIDE A 5 AÑOS CON UNA TEA DE

DÍAS
n de la fórmula
VP
((1+i)^(n))-1
i*((1+i)^(n))
721,561.75
2.4359738368
0.962072674304
PAGO DE
CAPITAL/AMORTIZACIÓ
N
82,939.02
106,161.95
135,887.30
173,935.74
222,637.74
NTO 9 DEL ÍNDICE
9.1. DEL ÍNDICE
EL AÑO 2022 ES EL PRIMER

DEL PROYECTO. NO HAY VARIACIÓN.
SE MANTIENE IGUAL TODO EL AÑO.
2022
NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO
PRESUPUESTOS, PRIMERO EL QUE CORRESPONDE AL

OS 4 AÑOS MÁS USANDO LAS VARIABLES DE LA MATR
TIDAD) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO
RIABLES) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO
ARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO
JOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO
FUNCIONAMIENTO
SE INDICÓ LÍNEAS ARRIBA, ESTA EMPRESA PODRÍA VENDE

DER SÓLO UN POCO MÁS DE LO ESTABLECIDO COMO PUNT
UNIDAD DE MEDIDA
cajas
cajas
O DE FUNCIONAMIENTO (2022)
Enero
450
650
415.80
567.00
187,110.00
368,550.00
ngresos
Soles
Soles
TOTAL
BLES PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2022)
Enero
450.00
650.00
177.24
210.92
79,758.00
137,095.14
ingresos
Soles
Soles
TOTAL
UNCIONAMIENTO (2022)
dólares
2,000.00
2,200.00
-

Sueldo Fijo
7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
1,000.00
1,800.00
2,100.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
2,800.00
o - Costo Variable Unitario = Márgen de Contribución
y Administrativos) dividido entre el MC = Punto de eq
O DE EQUILIBRIO
Desarrollo del Punto de Equilibrio con 2 o más prod

soles
415.80
177.24
567.00
210.92
SOLES
1,398,930.00
393,770.00
268,905.00
2,061,605.00
SOLES
1,340,043.25
721,561.75
mes
118,526.09
74,440.33
192,966.42
13,998.08
3,281.42
210,245.92
de Equilibrio en forma individual ( por ITEM
177.24
-
210.92
ejor combinación de productos a vender q
177.24
-
210.92
-
OS, A 4 AÑOS MÁS.
ODUCTO A según el PBI

ODUCTO B según el PBI
hare para el Producto A
hare para el Producto B
s encuestas
s encuestas
ULTIPLICANDO LAS UNIDADES A VENDER POR EL PRECIO DE VENTA
ariables por 4 años más ( Usamos las mismas unidade

ATIVOS A 4 AÑOS más
0
29.500%
OJO : MYPE / PYME PAGA 1% o 1.5
% IMP RENTA Y SE CALCULA SOBRE
LAS VENTAS
- 2,061,605.00
- 2,061,605.00
- 100,174.21
46.3887%
0.95
2,061,605.00
1,198,285.32
661,611.80
364,504.60
191,120.95
100,174.21
L PROYECTO SE FINANCIA CON LOS PROPIOS MEDIOS

ÓN FINANCIERA DE DESARROLLO ) FINANCIA EL 35% D
(CPPC) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE CAPITAL COST (
28.0000%
5
721,561.75
DO DE AMORTIZACION:
DEUDA
721,561.75
638,622.73
532,460.78
396,573.48
222,637.74
Monto del Aporte

1,340,043.25
721,561.75
-
2,061,605.00
L BALANCE INICIAL
IAL DEL PROEYCTO

PASIVO
Pasivo Corriente
Pasivo No Corriente
Total Pasivos
Patrimonio
Capital Social
DEL PROYECTO CONSIDERANDO EL PRÉSTAMO DE CO
Y PÉRDIDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYENDO LOS INTERE

0
29.500%
OJO : MYPE / PYME PAGA 1 % u 1.5
LAS VENTAS
- 2,061,605.00
721,561.75
- 1,340,043.25
456,311.26
61.9887%
1.34
SALDOS POR
RECUPERAR
1,340,043.25
572,801.38
70,976.90
- 210,171.32
- 375,782.11
- 456,311.26
O INDICADO EN LA ÚLTIMA CUOTA DEL PRI
GUSTARÍA LLEGAR.
81,000,000.00
670,000.00
670,000.00
441,530.00
ER AÑO DE FUNCIONAMIENTO????????
AL, SU COMPETENCIA DIRECTA.
NDE A ESE MERCADO POTENCIAL.

PAÍS
28.3196%
23.9627%
18.6719%
17.4275%
11.6183%
100.0000%
E LA EMPRESA EVALUADA
EMPRESA
30.1395%
31.1118%
33.2507%
1.6674%
1.7695%
2.0612%
100.0000%

EMPRESA
1.6674%
1.7695%
2.0612%
R LO MÌNIMO QUE DEBERÌA VENDER LA EMPRESA PARA DETERMINAR SI LLEGA A S

STE ES EL PORCENTAJE QUE DEBERÌA CONSIDERAR COMO PUNTO DE PARTIDA PAR
PROYECTO
81,000,000.00
670,000.00
670,000.00
441,530.00
1,771
PERSONAS
PENDERÁ DEL ENFOQUE

TAS. PARA NUESTRO CASO ES
LOS PRECIOS SON
COMPETITIVOS
ODUCTO A Y LUEGO HALLEMOS EL COSTO

o en soles
por cada 50 kilos

por cada kilo
por cada 5 kilos
por cada 50 kilos

por 100 huevos
por 1 lata
por 1 kilo
por 1000
1000 paquetes
S/.
46.89
55.80
UESTO DE CAPITAL (INVERSIÓN
NDE LO OBTENGO.
Toda la inversión
convertida a Soles
400,000.00
46,800.00
6,630.00
350,000.00
189,000.00
175,500.00
80,000.00
28,000.00
123,000.00
1,398,930.00
17,000.00
22,000.00
43,400.00
5,850.00
3,120.00
113,400.00
113,400.00
75,600.00
393,770.00
268,905.00
2,061,605.00
BLE MÁS EL ACTIVO FIJO INTANGIBLE.

ATIVOS MÁS LOS GASTOS
SOLES
1,398,930.00
393,770.00
268,905.00
2,061,605.00
1,340,043.25
721,561.75
2,061,605.00
CON UNA TEA DEL 28 %

ESTA ES LA
FÓRMULA PARA
HALLAR LA
ANUALIDAD
721,561.75
2.53200605511665
PAGO DE INTERESES
202,037.29
178,814.36
149,089.02
111,040.58
62,338.57
AÑOS DEL PROYECTO
2023
1.00%
1.01
0.00%
1
0.00%
1
5.00%
1.05
UE CORRESPONDE AL PRIMER
RIABLES DE LA MATRIZ ARRIBA INDICADA
FUNCIONAMIENTO
E FUNCIONAMIENTO
NAMIENTO
UNCIONAMIENTO
MPRESA PODRÍA VENDER AL MES HASTA …………………………

ABLECIDO COMO PUNTO DE EQUILIBRIO,
FRECUENCIA DE VENTA
mes
mes
febrero
450
650
415.80
567.00
187,110.00
368,550.00
TOTAL VENTAS AL MES
PRIMER AÑO
450
650
187,110.00
368,550.00
555,660.00
CIONAMIENTO (2022)
febrero
450
650
177.24
210.92
79,758.00
137,095.14
TOTAL COSTOS DE
PRODUCCIÓN PRIMER MES
DE FUNCIONAMIENTO
450.00
650.00
79,758.00
137,095.14
216,853.14
EQUIV.SOLES
ENERO
5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
7,800.00
8,580.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
118,526.09
13,998.08
3,281.42
135,805.59
O ( 2022)
Sueldo Fijo Mensual
ENERO
7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
10,000.00
7,200.00
4,200.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
5,600.00
52,300.00
4,358.33
4,358.33
4,358.33
4,707.00
4,358.33
74,440.33
gen de Contribución (MC)
e el MC = Punto de equilibrio.
ibrio con 2 o más productos o servicios2
Precio de venta
Costo variable
Precio de venta
Costo variable
TREMA o COK)
50.00%
ividual ( por ITEM )
en S/
238.56
-
356.08
ductos a vender que le permitirán llegar al
Margen de
Contribución
238.56
-
356.08
-
ECIO DE VENTA
s las mismas unidades del Presupuesto de Ventas)

año
1
2022
60,000.00
43,200.00
60,000.00
100,018.80
200,000.00
108,000.00
28,000.00
93,600.00
102,960.00
36,000.00
48,000.00
156,134.26
18,000.00
180,000.00
31,200.00
60,000.00
1,422,313.06
167,976.96
39,377.00
1,629,667.02
año
2022
90,000.00
36,000.00
42,000.00
36,000.00
120,000.00
86,400.00
50,400.00
22,800.00
24,000.00
18,000.00
13,200.00
10,800.00
10,800.00
67,200.00
-
627,600.00
52,300.00
52,300.00
52,300.00
56,484.00
52,300.00
893,284.00
EVALUACIÓN ECONÓMICA ( TODO EL PRESUPUESTO
2022
1
6,667,920.00
2,602,237.68
2,315,597.06
167,976.96
39,377.00
1,542,731.30
-
-
1,542,731.30
455,105.73
1,087,625.57
167,976.96
39,377.00
-
-
1,294,979.53
1,294,979.53
El accionista NO recupera cada sol invertido

863,319.68
años
NO HAY RECUPERAC
OS PROPIOS MEDIOS O RECURSOS DEL ACCIONISTA, S

) FINANCIA EL 35% DEL PROYECTO, POR LO TANTO DE
RAGE CAPITAL COST (WACC)
anuales
AMORTIZACION DE
CAPITAL
82,939.02
106,161.95
135,887.30
173,935.74
222,637.74
Tasa de interés
50.00%
28.00%
ASIVO
144,312.35
577,249.40
721,561.75
1,340,043.25
2,061,605.00
O EL PRÉSTAMO DE COFIDE Y LA TASA WACC
LUYENDO LOS INTERESES DEL PRÉSTAMO
2022
1
6,667,920.00
2,602,237.68
2,315,597.06
167,976.96
39,377.00
1,542,731.30
202,037.29
-
1,340,694.01
395,504.73
945,189.28
167,976.96
39,377.00
202,037.29
-
1,354,580.53
82,939.02
202,037.29
1,069,604.21
767,241.87
años
2
de supermercados


MERCADO POTENCIAL EN
CANTIDAD DE PERSONAS
O????????
CIAL.
2018
KILOS
1,600,000.00
1,420,000.00
1,057,000.00
940,000.00
620,000.00
5,637,000.00
2.56%
7.58%
2.77%
-2.08%
-3.13%
2018
KILOS
320,000.00
330,000.00
350,000.00
17,300.00
18,350.00
21,350.00
1,057,000.00
ÚLTIMOS AÑOS
3.2258%
3.1250%
2.3392%
0.8746%
0.8242%
0.7075%
0.8021%
MPRESA PARA DETERMINAR SI LLEGA A SU

NSIDERAR COMO PUNTO DE PARTIDA PARA SU
ESTE ES EL NÚMERO DE PERSONAS A LAS QUE PODRÍA ATEN

EMPRESA AL INICIAR SU PROYECTO. ES EL MERCADO OBJETI
CUAL SE VA A DIRIGIR LA EMPRESA EL PRIMER AÑO Y AL Q
Total en soles
900.00
350.00
104.00
630.00
200.00
200.00
420.00
50.00
100.00
-
2,954.00
NOTA : LAS TASAS DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓ
GRUPO PARA SU RESPECTIVO PROYECTO A FIN DE VER
PRODUCTO.
20%
7%
8%
10%
5%
5%
20%
10%
10%
TOTAL DEPRECIACIÓN
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
TOTAL AMORTIZACIÓN
GIBLE.
CAPITAL SOCIAL
DEUDA
284,976.31
ANUALIDAD
284,976.31
284,976.31
284,976.31
284,976.31
284,976.31
AÑOS DEL PROYECTO
2024
1.00%
1.01
0.00%
1
0.00%
1
6.00%
1.06
RIBA INDICADA
MES HASTA ……………………………...…

EQUILIBRIO,
PRECIO DE VENTA
EUROS
110.00
150.00
marzo
450
650
415.80
567.00
187,110.00
368,550.00
PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
5,400
7,800
2,245,320.00
4,422,600.00
6,667,920.00
marzo
450
650
177.24
210.92
79,758.00
137,095.14
TOTAL COSTOS DE
PRODUCCIÓN PARA EL
PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
5,400
7,800
957,096.00
1,645,141.68
2,602,237.68
FEBRERO
5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
7,800.00
8,580.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
118,526.09
-
13,998.08
3,281.42
-
135,805.59
12
FEBRERO
7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
10,000.00
7,200.00
4,200.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
5,600.00
-
52,300.00
-
4,358.33
4,358.33
4,358.33
4,707.00
4,358.33
-
74,440.33
o servicios2
TEA ESPERADA POR
COFIDE O BANCO
28.00%
Punto de equilibrio
mensual en unidades
881.31
590.44
P.E. Mensual en
unidades
450.00
650.00
1,100.00
años
1
2022
5,400.00
7,800.00
415.80
567.00
año
2022
1
2,245,320.00
4,422,600.00
6,667,920.00
resupuesto de Ventas)
año
1
2022
5,400.00
7,800.00
177.24
210.92
2022
957,096.00
1,645,141.68
2,602,237.68
año
2
2023
61,200.00
45,360.00
60,000.00
101,519.08
200,000.00
108,000.00
30,800.00
93,600.00
102,960.00
37,800.00
50,400.00
165,580.38
18,000.00
189,000.00
31,200.00
63,000.00
1,455,619.47
167,976.96
39,377.00
1,662,973.43
año
2023
90,000.00
36,000.00
42,000.00
36,000.00
120,000.00
86,400.00
50,400.00
22,800.00
24,000.00
18,000.00
13,200.00
10,800.00
10,800.00
67,200.00
-
627,600.00
-
52,300.00
52,300.00
52,300.00
56,484.00
52,300.00
-
893,284.00
CA ( TODO EL PRESUPUESTO DE CAPITAL ASUMIDO POR E
Estado de ganancias y Pérdidas

2023
2
6,734,599.20
2,759,673.06
2,348,903.47
167,976.96
39,377.00
1,418,668.71
-
-
1,418,668.71
418,507.27
1,000,161.44
167,976.96
39,377.00
-
-
1,207,515.40
1,207,515.40
ra cada sol invertido

Flujos Descontado
536,673.51
meses
NO HAY RECUPERACIÓN
25.2276103032135
URSOS DEL ACCIONISTA, SIN AYUDA DE NINGÚN PRÉ

OYECTO, POR LO TANTO DEBEMOS
Tasa anual
28.00%

INTERES
202,037.29
178,814.36
149,089.02
111,040.58
62,338.57
Costo Ponderado
32.500%
9.800%
0.000%
42.300%

Y LA TASA WACC
EL PRÉSTAMO

2023
2
6,734,599.20
2,759,673.06
2,348,903.47
167,976.96
39,377.00
1,418,668.71
178,814.36
-
1,239,854.35
365,757.03
874,097.32
167,976.96
39,377.00
178,814.36
-
1,260,265.64
106,161.95
178,814.36
975,289.33
cada sol invertido pero además el proyecto le rinde 0
Flujos Descontado
501,824.49
meses
3
3.02944401669109
4.367.713/mujeres 4.188.566)
17.116.346/mujeres 16.664.995)
5.463.221/mujeres 5.574.166)
res 7.468.552/mujeres 9.659.265) (2014 est.)

268380
0.80%
2147.04
28.3839%
25.1907%
18.7511%
16.6755%
10.9988%
100.0000%
EMPRESA
30.2744%
31.2204%
33.1126%
1.6367%
1.7360%
2.0199%
100.0000%

EMPRESA
1.6367%
1.7360%
2.0199%
0.40106%
4.367.713/mujeres 4.188.566)
17.116.346/mujeres 16.664.995)
5.463.221/mujeres 5.574.166)
es 7.468.552/mujeres 9.659.265) (2014 est.)
ERSONAS A LAS QUE PODRÍA ATENDER LA

PROYECTO. ES EL MERCADO OBJETIVO AL
A EMPRESA EL PRIMER AÑO Y AL QUE LE
Á TODOS SUS ESFUERZOS.
O UNITARIO
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEBEN SER REVISADAS POR
ECTIVO PROYECTO A FIN DE VERIFICAR LA TASA QUE APLICA A
PRODUCTO.
DEP ANUAL
80,000.00
3,121.56
530.40
35,000.00
9,450.00
8,775.00
16,000.00
2,800.00
12,300.00
167,976.96
AMORTIZACIÓN ANUAL
1,700.00
2,200.00
4,340.00
585.00
312.00
11,340.00
11,340.00
7,560.00
39,377.00
ESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL

POR DEFINIR ENTRE
LOS ACCIONISTAS
28%
5
1
5
ANUALIDAD
4
2025
1.00%
1.01
0.50%
1.005
0.00%
1
6.00%
1.06
1,771
PRECIO DE VENTA
SOLES
415.80
567.00
abril
450
650
415.80
567.00
187,110.00
368,550.00
abril
450
650
177.24
210.92
79,758.00
137,095.14
MARZO
5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
7,800.00
8,580.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
118,526.09
13,998.08
3,281.42
135,805.59
MARZO
7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
10,000.00
7,200.00
4,200.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
5,600.00
-
52,300.00
-
4,358.33
4,358.33
4,358.33
4,707.00
4,358.33
-
74,440.33
SUB-TOTAL
TOTAL
Punto de equilibrio anual en

unidades
10,458.03
7,006.39
l Punto de Equiibrio ?
12
5,400.00
7,800.00
-
13,200.00
años
2
2023
1.0100
1.0100
1.0000
1.0000
5,454.00
7,878.00
1.00000
1.00000
415.80
567.00
año
2023
2
2,267,773.20
4,466,826.00
6,734,599.20
año
2
2023
5,454.00
7,878.00
1.0500
1.0500
186.10
221.46
2023
1,015,000.31
1,744,672.75
2,759,673.06
año
3
2024
62,424.00
47,628.00
63,000.00
103,041.87
204,000.00
113,400.00
33,880.00
102,960.00
113,256.00
39,690.00
50,400.00
177,270.36
18,900.00
198,450.00
32,760.00
66,150.00
1,529,270.23
167,976.96
39,377.00
1,736,624.19
año
2024
99,000.00
39,600.00
46,200.00
39,600.00
132,000.00
95,040.00
55,440.00
25,080.00
26,400.00
19,800.00
14,520.00
11,880.00
11,880.00
73,920.00
-
690,360.00
-
57,530.00
57,530.00
57,530.00
62,132.40
57,530.00
-
982,612.40
O DE CAPITAL ASUMIDO POR EL ACCIONISTA - SIN DEUDA

2024
3
6,801,945.19
2,954,505.98
2,511,882.63
167,976.96
39,377.00
1,128,202.63
-
-
1,128,202.63
332,819.78
795,382.85
167,976.96
39,377.00
-
-
1,002,736.81
1,002,736.81
Flujos Descontados
297,107.20
días
CIÓN
756.828309096406
SIN AYUDA DE NINGÚN PRÉSTAMO DE ALGUNA ENTID

EBEMOS
Anualidad =
FÓRMULA DE LA
ANUALIDAD
CUOTA
284,976.31
284,976.31
284,976.31
284,976.31
284,976.31
Escudo Fiscal
No tiene
0.705
E LA DEUDA
E DE LA DEUDA
2024
3
6,801,945.19
2,954,505.98
2,511,882.63
167,976.96
39,377.00
1,128,202.63
149,089.02
-
979,113.61
288,838.51
690,275.09
167,976.96
39,377.00
149,089.02
-
1,046,718.07
135,887.30
149,089.02
761,741.76
Flujos Descontados
281,148.21
días
0
0.883320500732676
.107.336)
st.)
2019
KILOS
1,650,000.00
1,440,000.00
1,083,150.00
800,000.00
540,000.00
5,513,150.00
3.13%
1.41%
2.47%
-14.89%
-12.90%
2019
KILOS
323,000.00
335,000.00
355,000.00
17,450.00
18,500.00
21,500.00
1,070,450.00
ÚLTIMOS AÑOS
0.9375%
1.5152%
1.4286%
0.8671%
0.8174%
0.7026%
0.7957%

107.336)
DEBEN SER REVISADAS POR CADA
CAR LA TASA QUE APLICA A CADA
DEP MENSUAL
6,666.67
260.13
44.20
2,916.67
787.50
731.25
1,333.33
233.33
1,025.00
13,998.08
141.67
183.33
361.67
48.75
26.00
945.00
945.00
630.00
3,281.42
RSIÓN INICIAL
COK
TEA
AÑOS
CUOTAS AL AÑO
TOTAL CUOTAS
5
2026
1.00%
1.01
1.00%
1.010
1.00%
1.01
7.00%
1.07
UNIDADES
tipo de cambio
3.78
Soles/Euros
mayo
450
650
415.80
567.00
187,110.00
368,550.00
mayo
450
650
177.24
210.92
79,758.00
137,095.14
ABRIL
5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
7,800.00
8,580.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
118,526.09
13,998.08
3,281.42
135,805.59
ABRIL
7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
10,000.00
7,200.00
4,200.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
5,600.00
-
52,300.00
-
4,358.33
4,358.33
4,358.33
4,707.00
4,358.33
-
74,440.33
soles
-
-
-
-
año
1,422,313.06
893,284.00
-
-
2,315,597.06
139,893.00
39,377.00
2,494,867.06

que la empresa solo
venda el producto
A)
que la empresa solo
producto B)
Costos Fijos
1,288,224.00
-
2,777,458.32
-
4,065,682.32
años
3
2024
1.0100
1.0100
1.0000
1.0000
5,508.54
7,956.78
1.00000
1.00000
415.80
567.00
año
2024
3
2,290,450.93
4,511,494.26
6,801,945.19
año
3
2024
5,508.54
7,956.78
1.0600
1.0600
197.27
234.75
2024
1,086,659.33
1,867,846.65
2,954,505.98
año
4
2025
63,672.48
50,009.40
66,150.00
104,587.50
208,080.00
119,070.00
37,268.00
102,960.00
113,256.00
41,674.50
50,400.00
190,734.57
18,900.00
208,372.50
32,760.00
69,457.50
1,584,515.45
167,976.96
39,377.00
1,791,869.41
año
2025
99,000.00
39,600.00
46,200.00
39,600.00
132,000.00
95,040.00
55,440.00
25,080.00
26,400.00
19,800.00
14,520.00
11,880.00
11,880.00
73,920.00
-
690,360.00
-
57,530.00
57,530.00
57,530.00
62,132.40
57,530.00
-
982,612.40
ACCIONISTA - SIN DEUDA )
ños 1 al 5
2025
4
6,904,314.47
3,178,909.57
2,567,127.85
167,976.96
39,377.00
950,923.09
-
-
950,923.09
280,522.31
670,400.78
167,976.96
39,377.00
-
-
877,754.74
877,754.74
173,383.65
AMO DE ALGUNA ENTIDAD FINANCIERA

2.4359738
0.962072674304
VP
(((1+i)^(n))-1)
i*((1í)^(n))
ALIDADES )
1,424,881.56
Costo Total
32.5000%
6.9090%
0.0000%
39.4090%
WACC
ños 1 al 5
2025
4
6,904,314.47
3,178,909.57
2,567,127.85
167,976.96
39,377.00
950,923.09
111,040.58
-
839,882.51
247,765.34
592,117.17
167,976.96
39,377.00
111,040.58
-
910,511.71
173,935.74
111,040.58
625,535.39
4 centavos adicionales
165,610.79
PAÍS
29.9284%
26.1194%
19.6467%
14.5108%
9.7948%
100.0000%
EMPRESA
30.1742%
31.2952%
33.1636%
1.6302%
1.7282%
2.0085%
100.0000%
SEGMENTADA
o de cambio
3.9
Soles/Dólar
junio
450
650
415.80
567.00
187,110.00
368,550.00
junio
450
650
177.24
210.92
79,758.00
137,095.14
MAYO
5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
7,800.00
8,580.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
118,526.09
13,998.08
3,281.42
135,805.59
MAYO
7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
10,000.00
7,200.00
4,200.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
5,600.00
-
52,300.00
-
4,358.33
4,358.33
4,358.33
4,707.00
4,358.33
-
74,440.33
10300
9644
19944
46.69
2,494,867.06
-
2,494,867.06

los Costos Fijos
1,570,815.26
años
4
2025
1.0100
1.0100
1.0050
1.0050
5,591.44
8,076.53
1.00000
1.00000
415.80
567.00
año
2025
4
2,324,922.22
4,579,392.25
6,904,314.47
año
4
2025
5,591.44
8,076.53
1.0600
1.0600
209.10
248.83
2025
1,169,194.37
2,009,715.20
3,178,909.57
año
5
2026
64,945.93
52,509.87
69,457.50
106,156.31
212,241.60
125,023.50
40,994.80
113,256.00
124,581.60
43,758.23
50,400.00
208,188.12
19,845.00
218,791.13
34,398.00
72,930.38
1,669,999.11
167,976.96
39,377.00
1,877,353.07
año
2026
108,900.00
43,560.00
50,820.00
43,560.00
145,200.00
104,544.00
60,984.00
27,588.00
29,040.00
21,780.00
15,972.00
13,068.00
13,068.00
81,312.00
-
759,396.00
-
63,283.00
63,283.00
63,283.00
68,345.64
63,283.00
-
1,080,873.64
2026
5
7,113,522.10
3,469,802.05
2,750,872.75
167,976.96
39,377.00
685,493.35
0
0
685,493.35
202,220.54
483,272.81
167,976.96
39,377.00
-
-
690,626.77
690,626.77
90,946.73
D FINANCIERA
2.53200605511665
VP
factor
2026
5
7,113,522.10
3,469,802.05
2,750,872.75
167,976.96
39,377.00
685,493.35
62,338.57
-
623,154.78
183,830.66
439,324.12
167,976.96
39,377.00
62,338.57
-
709,016.65
222,637.74
62,338.57
424,040.33
80,529.15
Càlculo de
julio agosto
450 450
650 650
415.80 415.80
567.00 567.00
187,110.00 187,110.00
368,550.00 368,550.00
julio agosto
450 450
650 650
177.24 177.24
210.92 210.92
79,758.00 79,758.00
137,095.14 137,095.14
JUNIO JULIO
5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00
- -
8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33
7,800.00 7,800.00
8,580.00 8,580.00
3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00
113,526.09 113,526.09
13,998.08 13,998.08
3,281.42 3,281.42
130,805.59 130,805.59
JUNIO JULIO
7,500.00 7,500.00
3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00
900.00 900.00
900.00 900.00
5,600.00 5,600.00
- -
52,300.00 52,300.00
- -
4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33
- -
74,440.33 74,440.33
d anual de unidades del producto A cubre una
d anual de unidades del producto B cubre parte de

años
5
2026
1.0100
1.0100
1.0100
1.0100
5,703.83
8,238.87
1.01000
1.01000
419.96
572.67
año
2026
5
2,395,369.69
4,718,152.41
7,113,522.10
año
5
2026
5,703.83
8,238.87
1.0700
1.0700
223.74
266.25
2026
1,276,183.83
2,193,618.21
3,469,802.05
5,073,613.25
VAN B/C
1,961,430.79
- 2,061,605.00
-100,174.21 0.95
284,976.31
VALOR DE CUOTA O
ANUALIDAD
Anualidad
CPPC
1,796,354.51
- 1,340,043.25
456,311.26
53000
4416.66666666667
450 450 450
650 650 650
415.80 415.80 415.80

567.00 567.00 567.00
187,110.00 187,110.00 187,110.00

368,550.00 368,550.00 368,550.00
450 450 450
650 650 650
177.24 177.24 177.24

210.92 210.92 210.92
79,758.00 79,758.00 79,758.00

137,095.14 137,095.14 137,095.14
5,000.00 5,000.00 5,000.00

3,600.00 3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00 8,100.00
- - -
8,334.90 8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33 2,333.33
7,800.00 7,800.00 7,800.00
8,580.00 8,580.00 8,580.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
113,526.09 113,526.09 113,526.09
13,998.08 13,998.08 13,998.08

3,281.42 3,281.42 3,281.42
130,805.59 130,805.59 130,805.59
7,500.00 7,500.00 7,500.00

3,000.00 3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
900.00 900.00 900.00
900.00 900.00 900.00
5,600.00 5,600.00 5,600.00
- - -
52,300.00 52,300.00 52,300.00
- - -
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33 4,358.33
- - -
74,440.33 74,440.33 74,440.33
diciembre TOTAL
450 5400
650 7800
415.80
567.00
0
### ###
### ###
diciembre TOTAL
450 5400
650 7800
177.24
210.92
0
79,758.00 957,096.00
137,095.14 1,645,141.68
NOVIEMBRE DICIEMBRE ANUAL
5,000.00 5,000.00 60,000.00

3,600.00 3,600.00 43,200.00
8,100.00 8,100.00 97,200.00
- - 25,000.00
8,334.90 8,334.90 100,018.80
16,666.67 16,666.67 200,000.00
9,000.00 9,000.00 108,000.00
2,333.33 2,333.33 28,000.00
7,800.00 7,800.00 93,600.00
8,580.00 8,580.00 102,960.00
3,000.00 3,000.00 36,000.00
4,000.00 4,000.00 48,000.00
13,011.19 13,011.19 156,134.26
1,500.00 1,500.00 18,000.00
15,000.00 15,000.00 180,000.00
2,600.00 2,600.00 31,200.00
5,000.00 5,000.00 60,000.00
113,526.09 113,526.09 1,387,313.06
13,998.08 13,998.08 167,976.96

3,281.42 3,281.42 39,377.00
130,805.59 130,805.59 1,594,667.02
NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL ANUAL
7,500.00 7,500.00 90,000.00

3,000.00 3,000.00 36,000.00
3,500.00 3,500.00 42,000.00
3,000.00 3,000.00 36,000.00
10,000.00 10,000.00 120,000.00
7,200.00 7,200.00 86,400.00
4,200.00 4,200.00 50,400.00
1,900.00 1,900.00 22,800.00
2,000.00 2,000.00 24,000.00
1,500.00 1,500.00 18,000.00
1,100.00 1,100.00 13,200.00
900.00 900.00 10,800.00
900.00 900.00 10,800.00
5,600.00 5,600.00 67,200.00
- - -
52,300.00 52,300.00 627,600.00
- - -
4,358.33 4,358.33 52,300.00
4,358.33 4,358.33 52,300.00
4,358.33 4,358.33 52,300.00
4,707.00 4,707.00 56,484.00
4,358.33 4,358.33 52,300.00
- - -
74,440.33 74,440.33 893,284.00
anual
60,000.00
43,200.00
97,200.00
60,000.00
100,018.80
200,000.00
108,000.00
28,000.00
93,600.00
102,960.00
36,000.00
48,000.00
156,134.26
18,000.00
180,000.00
31,200.00
60,000.00
1,422,313.06
167,976.96
39,377.00
1,629,667.02
Sueldo Fijo Anual
90,000.00
36,000.00
42,000.00
36,000.00
120,000.00
86,400.00
50,400.00
22,800.00
24,000.00
18,000.00
13,200.00
10,800.00
10,800.00
67,200.00
627,600.00
52,300.00
52,300.00
52,300.00
56,484.00
52,300.00
893,284.00

ESTE ES EL ANÁLISIS DEL MERCADO A
PÚBLICO OBJETIVO
SEGMENTACIÓ
N
CONSIDERA QUE EL MERCADO POTENCIAL ESTÁ FORMAD
ENCUENTRAN ENTRE 15 Y 64 AÑ
PRINCIPALES
PAÍSES
EXPORTADORES
DE PRODUCTOS
FABRICADOS A
BASE DE QUINUA Y
KIWICHA EN EL
MUNDO
Unidad de medida
Bolivia
Ecuador
Perú
EEUU
PAÍS XXX

Bolivia
Ecuador
Perú
EEUU
PAÍS XXX

PRINCIPALES
EXPORTADORES
PERUANOS DE
PRODUCTOS
FABRICADOS A
BASE DE QUINUA Y
KIWICHA
EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG
EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG

PÚBLICO OBJETIVO
SEGMENTACIÓN
ESTA EMPRESA CONSIDERA COMO MERCADO OBJETIVO A LAS PERSONA

AÑOS
APLICANDO ESTE PORCENTAJE AL PÚBLICO SELECCIONADO RECIÉN PUE

DEMANDA DEL NEGOCIO. ESO SE LLAMA CALCULAR LA DEMAN

Insumos
Quinua
Harina sin
preparar
Polvo de
hornear
Mantequilla
con sal
Azúcar en
polvo
Huevos
Leche
Anís en granos
Stícker
código de
barras
Paquete
Producir el
producto B
es un poco
más caro. Se
ha estimado
que es 19%
más caro
Factor
1.19
Presupuesto
de Capital o
Inversion
Inicial
ACTIVO FIJO
TANGIBLE
Línea de mezcl
Otros equipos
de cómputo
Montacargas
Línea de horne
Línea de Envasado
Equipos para
control de
calidad
Mobiliario
10 computador
Adecuación de
ACTIVO FIJO
INTANGIBLE
Gastos de
capacitación
antes inicio
operaciones
Licencias y per
Otros gastos
pre-
operativos
Constitución
de la empresa
Página WEB
Asistencia a ferias
Campaña de
lanzamiento
empresa)
CAPITAL DE
TRABAJO
INICIAL

CADA ESCENARIO: OPTI



1
2
3
4
1
2.-
3
1.50%
6%
4
9.3.2.3.
DEL
ÍNDICE



APORTE DE SOCIOS

Gastos Operativos
Depreciación
Amortización
Y ahora Calc
PRODUCTO A
PRODUCTO B
PRODUCTO A
PRODUCTO B
Total
1
2
3
1.020
1.050
1.050
1.015
1.020
1.050
1.100
1.100
1.100
1.050
1.050
6%
1.05
1.05
1.05
1.05
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100

ESTE ES EL ANÁLISIS DEL MERCADO AL QUE A EST
N EN ALEMANIA
N EN FRANKFURT
OBJETIVO
0- 14 años
15-24 años
25-54 años
55-64 años
65 a más
DERA QUE EL MERCADO POTENCIAL ESTÁ FORMADO POR LAS PERS
ENCUENTRAN ENTRE 15 Y 64 AÑOS.


2016
KILOS
1,500,000.00
1,300,000.00
1,006,000.00
840,000.00
700,000.00
5,346,000.00

2016
KILOS
300,000.00
310,000.00
340,000.00
17,000.00
18,000.00
21,000.00
1,006,000.00


AÑOS ANALIZADOS
0.8021%

EN ALEMANIA
EN FRANKFURT
0- 14 años
15-24 años
25-54 años
55-64 años
65 a más
PRESA CONSIDERA COMO MERCADO OBJETIVO A LAS PERSONAS QUE SE ENCUENTR
AÑOS
DO ESTE PORCENTAJE AL PÚBLICO SELECCIONADO RECIÉN PUEDE DETERMINAR CU

DEMANDA DEL NEGOCIO. ESO SE LLAMA CALCULAR LA DEMANDA REAL PARA EL PR

EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG
EMPRESA?

Cantidad
60
100
35
40
1000
150
5
500
500

en soles
5.91

en soles
Es 19% más caro

7.03
Y AHORA PREP
Soles
8.1 DEL INDICE
400,000.00
350,000.00
Envasado
80,000.00
28,000.00
123,000.00
8.2 DEL ÍNDICE
17,000.00
22,000.00
43,400.00
a a ferias
15%

8.4 DEL ÍNDICE
8.5 DEL ÍNDICE
8.6 DEL ÍNDICE

8.7 DEL ÍNDICE
MONTO DEL PRÉSTAMO
(VP)
TEA
TEA
FRECUENCIA DE PAGO
NÚMERO DE CUOTAS
ANUALIDAD
8.7 DEL ÍNDICE
NÚMERO DE CUOTAS
1
2
3
4
5
CASO DE ESTUDIO
ESCENARIO REAL
ESTOS O MATRIZ DE VARIACIÓN DE FACTO

CADA ESCENARIO: OPTIMISTA





PRODUCTO A
PRODUCTO B
9.2.1. DEL ÍNDICE


PRODUCTO A
PRPDUCTO B
PRECIO PRODUCTO A
PRECIO PRODUCTO B

PRODUCTO A
ORIDUCTO B
9.3.1. DEL ÍNDICE
PRODUCTO A
PRPDUCTO B


PRODUCTO A
ORIDUCTO B
Luz y Agua
Ütiles de oficina
Seguridad Privada
Alquiler de oficina
Combustible
Mermas
Asesoría legal
Service de limpieza
DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN


Cargo Funcional
Gerente General
Jefe de Ventas
Jefe de Operaciones
Analista de Ventas
Secretaria
Almacenero
SUB-TOTAL
CTS
ESSALUD
Vacaciones



n en Intangibles
e Trabajo Inicial
DE SOCIOS

perativos
dministrativos
Y ahora Calculemos el
CTO A
CTO B


PRODUCTO A
PRODUCTO B


PRODUCTO A
PRODUCTO B




1.2000
1.0200
Luz y Agua
Ütiles de oficina
Alquiler de oficina
Combustible
Mermas
Asesoría legal
Service de limpieza
DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN
Gerente General
Jefe de Ventas
Jefe de Operaciones
Analista de Ventas
Secretaria
Almacenero
-
SUB-TOTAL
-
CTS
ESSALUD
Vacaciones
-
Año
Ventas
Depreciación
Amortización
Impuesto a la renta
Depreciación
Amortización
Inversión
Flujo de Caja Económico Libre para el Acc
Tasa COK/TREMA
AÑOS
0
1
2
3
4
5

DATOS DEL PRÉSTAMO

DE COFIDE
MONTO
PLAZO
FRECUENCIA DE PAGO
NÚMERO DE CUOTAS

Número de Cuotas:

Aporte de Socios
Préstamo COFIDE
TOTAL
PREPA
BALAN
ACTIVO
Activo Corriente
Activo No Corriente
Activo Fijo ( T+I )
Total Activos
Año
Ventas
Depreciación
Amortización
Impuesto a la renta
Depreciación
Amortización
Inversión


TASA WACC
AÑOS
0
1
2
3
4
5
RODUCTO B, de quinua y kiwicha del Perú

CADO AL QUE A ESTA EMPRESA Y A SUS COMPETIDOR
13%
10.60%
41.70%
13.60%
21.10%
ORMADO POR LAS PERSONAS QUE SE
5 Y 64 AÑOS.

S QUISIERAN LLEGAR.

PAÍS
28.0584%
24.3172%
18.8178%
15.7127%
13.0939%
100.0000%
MPRESAS, GRANDES, MEDIANAS Y PEQUEÑAS QUE EXPORTAN PRODUCTOS SIMILA

EMPRESA
29.8211%
30.8151%
33.7972%
1.6899%
1.7893%
2.0875%
º
PRESAS ?

EMPRESA
1.6899%
1.7893%
2.0875%

PROMEDIO
0.4011%
E SU DEMANDA INICIAL ESTARÁ CONFORMADA POR EL ……….
13%
10.60%
41.70%
13.60%
21.10%
PERSONAS QUE SE ENCUENTRAN ENTRE 15 Y 64
ECIÉN PUEDE DETERMINAR CUÁL ES LA POSIBLE

A DEMANDA REAL PARA EL PROYECTO.

NTIENE EN 1,771.
ESTIMAR CUÁL SERÁ SU PRECIO DE VENTA.
S COSTOS DE PRODUCCIÓN
CAJA DE PRODUCTO B
EUROS
160.00
162.00
163.00
172.00
173.00
169.00
150.00
TOS DE PRODUCCIÓN UNITARIOs
OS DE PRODUCCIÓN PARA 500 UNIDADES D

Unidad de medida
kilos
kilos
kilos
kilos
kilos
unidades
latas
kilos
sticker
1.56
1.86
8. DEL INDICE

Dólares
12,000.00
1,700.00
45,000.00
TOTAL A.F.T.
1,500.00
800.00
TOTAL A.F.I.
TOTAL C.T.I.
TOTAL AFT+AFI+CTI
JO INICIAL SE CALCULÓ COMO UN PORCENTAJE DEL ACTIVO FIJ

UÉS LO AJUSTAREMOS A LOS TRES PRIMEROS MESES DE GAST
NAMIENTO, (2022)
TOTAL

APORTE DE SOCIOS
DEUDA (COFIDE)
TOTAL

721,561.75
28.0000%
28.0000%
ANUAL
5
A=
A=
SALDO DEL
PRÉSTAMO
721,561.75
638,622.73
532,460.78
396,573.48
222,637.74
ACIÓN DE FACTORES PARA

OPTIMISTA
ún el ……….PBI
egún PBI
do (MARKET SHARE)
do(Market Share)
…...PRECIO DE VENTA


NUACIÓN:
CANTIDAD A VENDER
450.00
650.00

Unidades
PRODUCTO A
PRPDUCTO B

PRODUCTO A
PRODUCTO B

e Producción
PRODUCTO A
PRPDUCTO B

PRODUCTO A
PRODUCTO B
soles
5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00

Cantidad
1.00
1.00
1.00
1.00
10.00
4.00
2.00
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
2.00
9%
DE EQUILIBRIO
Desarrollo del Punto
ÓN INICIAL
65%
35%
SUB-TOTAL
ortización
a Calculemos el Punto de Equilibrio en form

S/
415.80
-
567.00
Precio de venta
unitario
415.80
-
567.00
-
VENDER?


con las ventas)
con las ventas)
20%
2%
a Lima
DYA

9%
10 DEL ÍNDICE
mort.
ara el accionista
50.00%
VANE
TIRE
B/C
PRIE
FLUJOS DESCONTADOS
863,319.68
919,792.25
804,298.55
817,815.12
666,851.92

SOLES
721,561.75
5 AÑOS
28.0000%
CUTAS ANUALES
5
PERIODO
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
ULAR EL WACC ?
65.000%
35.000%
100.000%

CTIVO
268,905.00
1,792,700.00
2,061,605.00
Amort.
para el accionista
mo de COFIDE
BANCO
ro Libre para el Accionista

39.409000%
VANF
TIRF
B/C
PRIF
FLUJOS
DESCONTADOS
767,241.87
945,366.01
912,938.84
1,029,341.84
911,055.14
a y kiwicha del Perú a Frankfurt a una cade
NDICE
SA Y A SUS COMPETIDORES LES GUSTARÍA LLEGAR.
87,100.00
71,020.00
279,390.00
91,120.00
141,370.00
DORES POR PAÍSES.

2017
KILOS
1,560,000.00
1,320,000.00
1,028,550.00
960,000.00
640,000.00
5,508,550.00
4.00%
1.54%
2.24%
14.29%
-8.57%
S QUE EXPORTAN PRODUCTOS SIMILARES A LOS DE LA EMPRESA EVALUADA

2017
KILOS
310,000.00
320,000.00
342,000.00
17,150.00
18,200.00
21,200.00
1,028,550.00

3.3333%
3.2258%
0.5882%
0.8824%
1.1111%
0.9524%
0.9819%

PROYECTO
DA POR EL ……….
87,100.00
71,020.00
279,390.00
91,120.00
141,370.00
0.4011%

E VENTA.
CAJA DE PRODUCTO A
EUROS
115.00
113.50
116.75
121.00
122.00
130.00
110.00
UNITARIOs
RA 500 UNIDADES DEL PRODUCTO A Y LUE

Precio en soles
750
70
13
90
250
20
2.8
10
200
680

PRODUCTO A en soles
177.24

PRODUCTO B en soles
Es 19% más caro

210.92
Euros
50,000.00
30,000.00
30,000.00
8.3 DEL ÍNDICE
PORCENTAJE DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS EL ACTIVO FIJO

S PRIMEROS MESES DE GASTOS OPERATIVOS MÁS LOS GASTO
SUPUESTO DE CAPITAL
IBLE
NGIBLE
JO INICIAL
FINANCIAMIENTO
65%
35%
100%

DÍAS
n de la fórmula
VP
((1+i)^(n))-1
i*((1+i)^(n))
721,561.75
2.4359738368
0.962072674304
PAGO DE
N
82,939.02
106,161.95
135,887.30
173,935.74
222,637.74
NTO 9 DEL ÍNDICE
9.1. DEL ÍNDICE

2022
NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO

FUNCIONAMIENTO

UNIDAD DE MEDIDA
cajas
cajas
Enero
450
650
415.80
567.00
187,110.00
368,550.00
ngresos
Soles
Soles
TOTAL
Enero
450.00
650.00
177.24
210.92
79,758.00
137,095.14
ingresos
Soles
Soles
TOTAL
dólares
2,000.00
2,200.00
-

Sueldo Fijo
7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
1,000.00
1,800.00
2,100.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
2,800.00
O DE EQUILIBRIO
Desarrollo del Punto de Equilibrio con 2 o más prod

soles
415.80
177.24
567.00
210.92
SOLES
1,398,930.00
393,770.00
268,905.00
2,061,605.00
SOLES
1,340,043.25
721,561.75
mes
118,526.09
74,440.33
192,966.42
13,998.08
3,281.42
210,245.92
de Equilibrio en forma individual ( por ITEM
177.24
-
210.92
ejor combinación de productos a vender q
177.24
-
210.92
-
OS, A 4 AÑOS MÁS.

s encuestas
s encuestas

0
29.500%
LAS VENTAS
- 2,061,605.00
- 2,061,605.00
2,010,472.53
94.1618%
1.98
2,061,605.00
1,198,285.32
278,493.07
- 525,805.48
- 1,343,620.61
- 2,010,472.53

28.0000%
5
721,561.75
DO DE AMORTIZACION:
DEUDA
721,561.75
638,622.73
532,460.78
396,573.48
222,637.74
Monto del Aporte

1,340,043.25
721,561.75
-
2,061,605.00
L BALANCE INICIAL
IAL DEL PROEYCTO

PASIVO
Pasivo Corriente
Pasivo No Corriente
Total Pasivos
Patrimonio
Capital Social

0
29.500%
LAS VENTAS
- 2,061,605.00
721,561.75
- 1,340,043.25
3,225,900.44
121.2388%
3.41
SALDOS POR
RECUPERAR
1,340,043.25
572,801.38
- 372,564.63
- 1,285,503.46
- 2,314,845.30
- 3,225,900.44
O INDICADO EN LA ÚLTIMA CUOTA DEL PRI
GUSTARÍA LLEGAR.
81,000,000.00
670,000.00
670,000.00
441,530.00

PAÍS
28.3196%
23.9627%
18.6719%
17.4275%
11.6183%
100.0000%
E LA EMPRESA EVALUADA
EMPRESA
30.1395%
31.1118%
33.2507%
1.6674%
1.7695%
2.0612%
100.0000%

EMPRESA
1.6674%
1.7695%
2.0612%

PROYECTO
81,000,000.00
670,000.00
670,000.00
441,530.00
1,771
PERSONAS

LOS PRECIOS SON
COMPETITIVOS
ODUCTO A Y LUEGO HALLEMOS EL COSTO

o en soles
por cada 50 kilos

por cada kilo
por cada 5 kilos
por cada 50 kilos

por 100 huevos
por 1 lata
por 1 kilo
por 1000
1000 paquetes
S/.
46.89
55.80
NDE LO OBTENGO.
Toda la inversión
convertida a Soles
400,000.00
46,800.00
6,630.00
350,000.00
189,000.00
175,500.00
80,000.00
28,000.00
123,000.00
1,398,930.00
17,000.00
22,000.00
43,400.00
5,850.00
3,120.00
113,400.00
113,400.00
75,600.00
393,770.00
268,905.00
2,061,605.00
BLE MÁS EL ACTIVO FIJO INTANGIBLE.

ATIVOS MÁS LOS GASTOS
SOLES
1,398,930.00
393,770.00
268,905.00
2,061,605.00
1,340,043.25
721,561.75
2,061,605.00

ESTA ES LA
FÓRMULA PARA
HALLAR LA
ANUALIDAD
721,561.75
2.53200605511665
PAGO DE INTERESES
202,037.29
178,814.36
149,089.02
111,040.58
62,338.57
AÑOS DEL PROYECTO
2023
6.00%
1.06
5.00%
1.05
10.00%
1.1
2.00%
1.02
FUNCIONAMIENTO
E FUNCIONAMIENTO
NAMIENTO
UNCIONAMIENTO

FRECUENCIA DE VENTA
mes
mes
febrero
450
650
415.80
567.00
187,110.00
368,550.00
TOTAL VENTAS AL MES
PRIMER AÑO
450
650
187,110.00
368,550.00
555,660.00
CIONAMIENTO (2022)
febrero
450
650
177.24
210.92
79,758.00
137,095.14
TOTAL COSTOS DE
DE FUNCIONAMIENTO
450.00
650.00
79,758.00
137,095.14
216,853.14
EQUIV.SOLES
ENERO
5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
7,800.00
8,580.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
118,526.09
13,998.08
3,281.42
135,805.59
O ( 2022)
Sueldo Fijo Mensual
ENERO
7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
10,000.00
7,200.00
4,200.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
5,600.00
52,300.00
4,358.33
4,358.33
4,358.33
4,707.00
4,358.33
74,440.33
ibrio con 2 o más productos o servicios2
Precio de venta
Costo variable
Precio de venta
Costo variable
TREMA o COK)
50.00%
ividual ( por ITEM )
en S/
238.56
-
356.08
ductos a vender que le permitirán llegar al
Margen de
Contribución
238.56
-
356.08
-
ECIO DE VENTA

año
1
2022
60,000.00
43,200.00
60,000.00
100,018.80
200,000.00
108,000.00
28,000.00
93,600.00
102,960.00
36,000.00
48,000.00
156,134.26
18,000.00
180,000.00
31,200.00
60,000.00
1,422,313.06
167,976.96
39,377.00
1,629,667.02
año
2022
90,000.00
36,000.00
42,000.00
36,000.00
120,000.00
86,400.00
50,400.00
22,800.00
24,000.00
18,000.00
13,200.00
10,800.00
10,800.00
67,200.00
-
627,600.00
52,300.00
52,300.00
52,300.00
56,484.00
52,300.00
893,284.00
2022
1
6,667,920.00
2,602,237.68
2,315,597.06
167,976.96
39,377.00
1,542,731.30
-
-
1,542,731.30
455,105.73
1,087,625.57
167,976.96
39,377.00
-
-
1,294,979.53
1,294,979.53
El accionista recupera cada sol invertido pero ademá

863,319.68
años
3

anuales
AMORTIZACION DE
CAPITAL
82,939.02
106,161.95
135,887.30
173,935.74
222,637.74
Tasa de interés
50.00%
28.00%
ASIVO
144,312.35
577,249.40
721,561.75
1,340,043.25
2,061,605.00
2022
1
6,667,920.00
2,602,237.68
2,315,597.06
167,976.96
39,377.00
1,542,731.30
202,037.29
-
1,340,694.01
395,504.73
945,189.28
167,976.96
39,377.00
202,037.29
-
1,354,580.53
82,939.02
202,037.29
1,069,604.21
767,241.87
años
1
de supermercados


O????????
CIAL.
2018
KILOS
1,600,000.00
1,420,000.00
1,057,000.00
940,000.00
620,000.00
5,637,000.00
2.56%
7.58%
2.77%
-2.08%
-3.13%
2018
KILOS
320,000.00
330,000.00
350,000.00
17,300.00
18,350.00
21,350.00
1,057,000.00
ÚLTIMOS AÑOS
3.2258%
3.1250%
2.3392%
0.8746%
0.8242%
0.7075%
0.8021%


Total en soles
900.00
350.00
104.00
630.00
200.00
200.00
420.00
50.00
100.00
-
2,954.00
NOTA : LAS TASAS DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓ
GRUPO PARA SU RESPECTIVO PROYECTO A FIN DE VER
PRODUCTO.
20%
7%
8%
10%
5%
5%
20%
10%
10%
TOTAL DEPRECIACIÓN
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
TOTAL AMORTIZACIÓN
GIBLE.
CAPITAL SOCIAL
DEUDA
284,976.31
ANUALIDAD
284,976.31
284,976.31
284,976.31
284,976.31
284,976.31
AÑOS DEL PROYECTO
2024
8.00%
1.08
5.00%
1.05
5.00%
1.05
2.00%
1.02
RIBA INDICADA
MES HASTA ……………………………...…

EQUILIBRIO,
PRECIO DE VENTA
EUROS
110.00
150.00
marzo
450
650
415.80
567.00
187,110.00
368,550.00
PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
5,400
7,800
2,245,320.00
4,422,600.00
6,667,920.00
marzo
450
650
177.24
210.92
79,758.00
137,095.14
TOTAL COSTOS DE
PRODUCCIÓN PARA EL
PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
5,400
7,800
957,096.00
1,645,141.68
2,602,237.68
FEBRERO
5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
7,800.00
8,580.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
118,526.09
-
13,998.08
3,281.42
-
135,805.59
12
FEBRERO
7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
10,000.00
7,200.00
4,200.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
5,600.00
-
52,300.00
-
4,358.33
4,358.33
4,358.33
4,707.00
4,358.33
-
74,440.33
o servicios2
TEA ESPERADA POR
COFIDE O BANCO
28.00%
Punto de equilibrio
mensual en unidades
881.31
590.44
P.E. Mensual en
unidades
450.00
650.00
1,100.00
años
1
2022
5,400.00
7,800.00
415.80
567.00
año
2022
1
2,245,320.00
4,422,600.00
6,667,920.00
año
1
2022
5,400.00
7,800.00
177.24
210.92
2022
957,096.00
1,645,141.68
2,602,237.68
año
2
2023
61,200.00
45,360.00
60,000.00
101,519.08
200,000.00
108,000.00
30,800.00
93,600.00
102,960.00
37,800.00
50,400.00
177,252.98
18,000.00
189,000.00
31,200.00
63,000.00
1,467,292.06
167,976.96
39,377.00
1,674,646.02
año
2023
90,000.00
36,000.00
42,000.00
36,000.00
120,000.00
86,400.00
50,400.00
22,800.00
24,000.00
18,000.00
13,200.00
10,800.00
10,800.00
67,200.00
-
627,600.00
-
52,300.00
52,300.00
52,300.00
56,484.00
52,300.00
-
893,284.00

2023
2
8,163,534.46
2,954,216.35
2,360,576.06
167,976.96
39,377.00
2,641,388.08
-
-
2,641,388.08
779,209.48
1,862,178.60
167,976.96
39,377.00
-
-
2,069,532.56
2,069,532.56
ada sol invertido pero además el proyecto le rinde 0.25 ce

Flujos Descontado
919,792.25
meses
4
4.15507004226495

Tasa anual
28.00%

INTERES
202,037.29
178,814.36
149,089.02
111,040.58
62,338.57
Costo Ponderado
32.500%
9.800%
0.000%
42.300%

Y LA TASA WACC
EL PRÉSTAMO

2023
2
8,163,534.46
2,954,216.35
2,360,576.06
167,976.96
39,377.00
2,641,388.08
178,814.36
-
2,462,573.72
726,459.25
1,736,114.47
167,976.96
39,377.00
178,814.36
-
2,122,282.80
106,161.95
178,814.36
1,837,306.48
cada sol invertido pero además el proyecto le rinde 0
Flujos Descontado
945,366.01
meses
7
7.27085226918943
4.367.713/mujeres 4.188.566)
17.116.346/mujeres 16.664.995)
5.463.221/mujeres 5.574.166)
res 7.468.552/mujeres 9.659.265) (2014 est.)

268380
0.80%
2147.04
28.3839%
25.1907%
18.7511%
16.6755%
10.9988%
100.0000%
EMPRESA
30.2744%
31.2204%
33.1126%
1.6367%
1.7360%
2.0199%
100.0000%

EMPRESA
1.6367%
1.7360%
2.0199%
0.40106%
4.367.713/mujeres 4.188.566)
17.116.346/mujeres 16.664.995)
5.463.221/mujeres 5.574.166)
es 7.468.552/mujeres 9.659.265) (2014 est.)

O UNITARIO
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEBEN SER REVISADAS POR
ECTIVO PROYECTO A FIN DE VERIFICAR LA TASA QUE APLICA A
PRODUCTO.
DEP ANUAL
80,000.00
3,121.56
530.40
35,000.00
9,450.00
8,775.00
16,000.00
2,800.00
12,300.00
167,976.96
AMORTIZACIÓN ANUAL
1,700.00
2,200.00
4,340.00
585.00
312.00
11,340.00
11,340.00
7,560.00
39,377.00
ESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL

POR DEFINIR ENTRE
LOS ACCIONISTAS
28%
5
1
5
ANUALIDAD
4
2025
8.00%
1.08
8.00%
1.08
10.00%
1.1
2.00%
1.02
1,771
PRECIO DE VENTA
SOLES
415.80
567.00
abril
450
650
415.80
567.00
187,110.00
368,550.00
abril
450
650
177.24
210.92
79,758.00
137,095.14
MARZO
5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
7,800.00
8,580.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
118,526.09
13,998.08
3,281.42
135,805.59
MARZO
7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
10,000.00
7,200.00
4,200.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
5,600.00
-
52,300.00
-
4,358.33
4,358.33
4,358.33
4,707.00
4,358.33
-
74,440.33
SUB-TOTAL
TOTAL

unidades
10,458.03
7,006.39
l Punto de Equiibrio ?
12
5,400.00
7,800.00
-
13,200.00
años
2
2023
1.0600
1.0600
1.0500
1.0500
6,010.20
8,681.40
1.10000
1.10000
457.38
623.70
año
2023
2
2,748,945.28
5,414,589.18
8,163,534.46
año
2
2023
6,010.20
8,681.40
1.0200
1.0200
180.78
215.13
2023
1,086,552.80
1,867,663.54
2,954,216.35
año
3
2024
62,424.00
47,628.00
63,000.00
103,041.87
204,000.00
113,400.00
33,880.00
102,960.00
113,256.00
39,690.00
50,400.00
205,024.98
18,900.00
198,450.00
32,760.00
66,150.00
1,557,024.85
167,976.96
39,377.00
1,764,378.81
año
2024
99,000.00
39,600.00
46,200.00
39,600.00
132,000.00
95,040.00
55,440.00
25,080.00
26,400.00
19,800.00
14,520.00
11,880.00
11,880.00
73,920.00
-
690,360.00
-
57,530.00
57,530.00
57,530.00
62,132.40
57,530.00
-
982,612.40

2024
3
9,720,320.48
3,417,082.97
2,539,637.25
167,976.96
39,377.00
3,556,246.30
-
-
3,556,246.30
1,049,092.66
2,507,153.64
167,976.96
39,377.00
-
-
2,714,507.60
2,714,507.60
ás el proyecto le rinde 0.25 centavos adicionales

Flujos Descontados
804,298.55
días
4
4.65210126794863

EBEMOS
Anualidad =
FÓRMULA DE LA
ANUALIDAD
CUOTA
284,976.31
284,976.31
284,976.31
284,976.31
284,976.31
Escudo Fiscal
No tiene
0.705
E LA DEUDA
E DE LA DEUDA
2024
3
9,720,320.48
3,417,082.97
2,539,637.25
167,976.96
39,377.00
3,556,246.30
149,089.02
-
3,407,157.29
1,005,111.40
2,402,045.89
167,976.96
39,377.00
149,089.02
-
2,758,488.86
135,887.30
149,089.02
2,473,512.55
Flujos Descontados
912,938.84
días
8
8.12556807568283
.107.336)
st.)
2019
KILOS
1,650,000.00
1,440,000.00
1,083,150.00
800,000.00
540,000.00
5,513,150.00
3.13%
1.41%
2.47%
-14.89%
-12.90%
2019
KILOS
323,000.00
335,000.00
355,000.00
17,450.00
18,500.00
21,500.00
1,070,450.00
ÚLTIMOS AÑOS
0.9375%
1.5152%
1.4286%
0.8671%
0.8174%
0.7026%
0.7957%

107.336)
DEBEN SER REVISADAS POR CADA
DEP MENSUAL
6,666.67
260.13
44.20
2,916.67
787.50
731.25
1,333.33
233.33
1,025.00
13,998.08
141.67
183.33
361.67
48.75
26.00
945.00
945.00
630.00
3,281.42
RSIÓN INICIAL
COK
TEA
AÑOS
CUOTAS AL AÑO
TOTAL CUOTAS
5
2026
8.50%
1.085
10.00%
1.100
0.00%
1
2.00%
1.02
UNIDADES
tipo de cambio
3.78
Soles/Euros
mayo
450
650
415.80
567.00
187,110.00
368,550.00
mayo
450
650
177.24
210.92
79,758.00
137,095.14
ABRIL
5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
7,800.00
8,580.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
118,526.09
13,998.08
3,281.42
135,805.59
ABRIL
7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
10,000.00
7,200.00
4,200.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
5,600.00
-
52,300.00
-
4,358.33
4,358.33
4,358.33
4,707.00
4,358.33
-
74,440.33
soles
-
-
-
-
año
1,422,313.06
893,284.00
-
-
2,315,597.06
139,893.00
39,377.00
2,494,867.06

que la empresa solo
venda el producto
A)
que la empresa solo
producto B)
Costos Fijos
1,288,224.00
-
2,777,458.32
-
4,065,682.32
años
3
2024
1.0800
1.0800
1.0500
1.0500
6,815.57
9,844.71
1.05000
1.05000
480.25
654.89
año
2024
3
3,273,169.14
6,447,151.34
9,720,320.48
año
3
2024
6,815.57
9,844.71
1.0200
1.0200
184.40
219.44
2024
1,256,793.90
2,160,289.07
3,417,082.97
año
4
2025
63,672.48
50,009.40
66,150.00
104,587.50
208,080.00
119,070.00
37,268.00
102,960.00
113,256.00
41,674.50
50,400.00
243,923.96
18,900.00
208,372.50
32,760.00
69,457.50
1,637,704.83
167,976.96
39,377.00
1,845,058.79
año
2025
99,000.00
39,600.00
46,200.00
39,600.00
132,000.00
95,040.00
55,440.00
25,080.00
26,400.00
19,800.00
14,520.00
11,880.00
11,880.00
73,920.00
-
690,360.00
-
57,530.00
57,530.00
57,530.00
62,132.40
57,530.00
-
982,612.40
ños 1 al 5
2025
4
12,471,559.98
4,065,399.28
2,620,317.23
167,976.96
39,377.00
5,578,489.51
-
-
5,578,489.51
1,645,654.40
3,932,835.10
167,976.96
39,377.00
-
-
4,140,189.06
4,140,189.06
avos adicionales
817,815.12

2.4359738
0.962072674304
VP
(((1+i)^(n))-1)
i*((1í)^(n))
ALIDADES )
1,424,881.56
Costo Total
32.5000%
6.9090%
0.0000%
39.4090%
WACC
ños 1 al 5
2025
4
12,471,559.98
4,065,399.28
2,620,317.23
167,976.96
39,377.00
5,578,489.51
111,040.58
-
5,467,448.93
1,612,897.44
3,854,551.50
167,976.96
39,377.00
111,040.58
-
4,172,946.03
173,935.74
111,040.58
3,887,969.72
4 centavos adicionales
1,029,341.84
PAÍS
29.9284%
26.1194%
19.6467%
14.5108%
9.7948%
100.0000%
EMPRESA
30.1742%
31.2952%
33.1636%
1.6302%
1.7282%
2.0085%
100.0000%
SEGMENTADA
o de cambio
3.9
Soles/Dólar
junio
450
650
415.80
567.00
187,110.00
368,550.00
junio
450
650
177.24
210.92
79,758.00
137,095.14
MAYO
5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
7,800.00
8,580.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
118,526.09
13,998.08
3,281.42
135,805.59
MAYO
7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
10,000.00
7,200.00
4,200.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
5,600.00
-
52,300.00
-
4,358.33
4,358.33
4,358.33
4,707.00
4,358.33
-
74,440.33
10300
9644
19944
46.69
2,494,867.06
-
2,494,867.06

los Costos Fijos
1,570,815.26
años
4
2025
1.0800
1.0800
1.0800
1.0800
7,949.68
11,482.87
1.10000
1.10000
528.27
720.37
año
2025
4
4,199,606.93
8,271,953.05
12,471,559.98
año
4
2025
7,949.68
11,482.87
1.0200
1.0200
188.09
223.83
2025
1,495,242.89
2,570,156.39
4,065,399.28
año
5
2026
64,945.93
52,509.87
69,457.50
106,156.31
212,241.60
125,023.50
40,994.80
113,256.00
124,581.60
43,758.23
50,400.00
296,945.71
19,845.00
218,791.13
34,398.00
72,930.38
1,758,756.69
167,976.96
39,377.00
1,966,110.65
año
2026
108,900.00
43,560.00
50,820.00
43,560.00
145,200.00
104,544.00
60,984.00
27,588.00
29,040.00
21,780.00
15,972.00
13,068.00
13,068.00
81,312.00
-
759,396.00
-
63,283.00
63,283.00
63,283.00
68,345.64
63,283.00
-
1,080,873.64
2026
5
14,884,806.84
4,949,095.13
2,839,630.33
167,976.96
39,377.00
6,888,727.43
0
0
6,888,727.43
2,032,174.59
4,856,552.83
167,976.96
39,377.00
-
-
5,063,906.79
5,063,906.79
666,851.92
D FINANCIERA
2.53200605511665
VP
factor
2026
5
14,884,806.84
4,949,095.13
2,839,630.33
167,976.96
39,377.00
6,888,727.43
62,338.57
-
6,826,388.86
2,013,784.71
4,812,604.14
167,976.96
39,377.00
62,338.57
-
5,082,296.67
222,637.74
62,338.57
4,797,320.36
911,055.14
Càlculo de
julio agosto
450 450
650 650
415.80 415.80
567.00 567.00
187,110.00 187,110.00
368,550.00 368,550.00
julio agosto
450 450
650 650
177.24 177.24
210.92 210.92
79,758.00 79,758.00
137,095.14 137,095.14
JUNIO JULIO
5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00
- -
8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33
7,800.00 7,800.00
8,580.00 8,580.00
3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00
113,526.09 113,526.09
13,998.08 13,998.08
3,281.42 3,281.42
130,805.59 130,805.59
JUNIO JULIO
7,500.00 7,500.00
3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00
900.00 900.00
900.00 900.00
5,600.00 5,600.00
- -
52,300.00 52,300.00
- -
4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33
- -
74,440.33 74,440.33
d anual de unidades del producto A cubre una
d anual de unidades del producto B cubre parte de

años
5
2026
1.0850
1.0850
1.1000
1.1000
9,487.94
13,704.80
1.00000
1.00000
528.27
720.37
año
2026
5
5,012,230.88
9,872,575.97
14,884,806.84
año
5
2026
9,487.94
13,704.80
1.0200
1.0200
191.85
228.30
2026
1,820,263.84
3,128,831.29
4,949,095.13
15,283,115.55
VAN B/C
4,072,077.53
- 2,061,605.00
2,010,472.53 1.98
284,976.31
VALOR DE CUOTA O
ANUALIDAD
Anualidad
CPPC
4,565,943.69
- 1,340,043.25
3,225,900.44
53000
4416.66666666667
450 450 450
650 650 650
415.80 415.80 415.80

567.00 567.00 567.00
187,110.00 187,110.00 187,110.00

368,550.00 368,550.00 368,550.00
450 450 450
650 650 650
177.24 177.24 177.24

210.92 210.92 210.92
79,758.00 79,758.00 79,758.00

137,095.14 137,095.14 137,095.14
5,000.00 5,000.00 5,000.00

3,600.00 3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00 8,100.00
- - -
8,334.90 8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33 2,333.33
7,800.00 7,800.00 7,800.00
8,580.00 8,580.00 8,580.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
113,526.09 113,526.09 113,526.09
13,998.08 13,998.08 13,998.08

3,281.42 3,281.42 3,281.42
130,805.59 130,805.59 130,805.59
7,500.00 7,500.00 7,500.00

3,000.00 3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
900.00 900.00 900.00
900.00 900.00 900.00
5,600.00 5,600.00 5,600.00
- - -
52,300.00 52,300.00 52,300.00
- - -
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33 4,358.33
- - -
74,440.33 74,440.33 74,440.33
diciembre TOTAL
450 5400
650 7800
415.80
567.00
0
### ###
### ###
diciembre TOTAL
450 5400
650 7800
177.24
210.92
0
79,758.00 957,096.00
137,095.14 1,645,141.68
5,000.00 5,000.00 60,000.00

3,600.00 3,600.00 43,200.00
8,100.00 8,100.00 97,200.00
- - 25,000.00
8,334.90 8,334.90 100,018.80
16,666.67 16,666.67 200,000.00
9,000.00 9,000.00 108,000.00
2,333.33 2,333.33 28,000.00
7,800.00 7,800.00 93,600.00
8,580.00 8,580.00 102,960.00
3,000.00 3,000.00 36,000.00
4,000.00 4,000.00 48,000.00
13,011.19 13,011.19 156,134.26
1,500.00 1,500.00 18,000.00
15,000.00 15,000.00 180,000.00
2,600.00 2,600.00 31,200.00
5,000.00 5,000.00 60,000.00
113,526.09 113,526.09 1,387,313.06
13,998.08 13,998.08 167,976.96

3,281.42 3,281.42 39,377.00
130,805.59 130,805.59 1,594,667.02
7,500.00 7,500.00 90,000.00

3,000.00 3,000.00 36,000.00
3,500.00 3,500.00 42,000.00
3,000.00 3,000.00 36,000.00
10,000.00 10,000.00 120,000.00
7,200.00 7,200.00 86,400.00
4,200.00 4,200.00 50,400.00
1,900.00 1,900.00 22,800.00
2,000.00 2,000.00 24,000.00
1,500.00 1,500.00 18,000.00
1,100.00 1,100.00 13,200.00
900.00 900.00 10,800.00
900.00 900.00 10,800.00
5,600.00 5,600.00 67,200.00
- - -
52,300.00 52,300.00 627,600.00
- - -
4,358.33 4,358.33 52,300.00
4,358.33 4,358.33 52,300.00
4,358.33 4,358.33 52,300.00
4,707.00 4,707.00 56,484.00
4,358.33 4,358.33 52,300.00
- - -
74,440.33 74,440.33 893,284.00
anual
60,000.00
43,200.00
97,200.00
60,000.00
100,018.80
200,000.00
108,000.00
28,000.00
93,600.00
102,960.00
36,000.00
48,000.00
156,134.26
18,000.00
180,000.00
31,200.00
60,000.00
1,422,313.06
167,976.96
39,377.00
1,629,667.02
Sueldo Fijo Anual
90,000.00
36,000.00
42,000.00
36,000.00
120,000.00
86,400.00
50,400.00
22,800.00
24,000.00
18,000.00
13,200.00
10,800.00
10,800.00
67,200.00
627,600.00
52,300.00
52,300.00
52,300.00
56,484.00
52,300.00
893,284.00

ESTE ES EL ANÁLISIS DEL MERCAD
PÚBLICO OBJETIVO
SEGMENTACIÓN
CONSIDERA QUE EL MERCADO POTENCIAL ESTÁ FORMADO
ENTRE 15 Y 64 AÑO
PRINCIPALES PAÍSES
EXPORTADORES DE
PRODUCTOS FABRICADOS A
BASE DE QUINUA Y KIWICHA
EN EL MUNDO
Unidad de medida
Bolivia
Ecuador
Perú
EEUU
PAÍS XXX

Bolivia
Ecuador
Perú
EEUU
PAÍS XXX

PRINCIPALES EXPORTADORES
PERUANOS DE PRODUCTOS
FABRICADOS A BASE DE
QUINUA Y KIWICHA
EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG
EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG

PÚBLICO OBJETIVO
SEGMENTACIÓN
ESTA EMPRESA CONSIDERA COMO MERCADO OBJETIVO A LAS PERSO
APLICANDO ESTE PORCENTAJE AL PÚBLICO SELECCIONADO RECIÉN PUED

NEGOCIO. ESO SE LLAMA CALCULAR LA DEMANDA

Insumos
Quinua
Harina sin preparar
Polvo de hornear
Mantequilla con sal

Azúcar en polvo
Huevos
Leche
Anís en granos
Stícker código de
barras
Paquete
Producir el producto
B es un poco más
caro. Se ha estimado
que es 19% más caro
Factor
1.19
Presupuesto de
Capital o Inversion
Inicial
ACTIVO FIJO
TANGIBLE
Línea de mezclado
Otros equipos de
cómputo
Montacargas
Línea de horneado
Línea de Envasado
Equipos para control
de calidad
Mobiliario
10 computadoras
ACTIVO FIJO
INTANGIBLE
Gastos de capacitación
antes inicio
operaciones
Otros gastos pre-
operativos
Constitución de la
empresa
Página WEB
Asistencia a ferias
Campaña de
lanzamiento
Gastos Pre-Operativos
(Previos a la apertura
de la empresa)
CAPITAL DE TRABAJO
INICIAL
ESCENARIO: RE




1
2
3
4
1
2.-
3
1.50%
6%
4
9.3.2.3. DEL
ÍNDICE


APORTE DE SOCIOS

Gastos Operativos
Depreciación
Amortización
Y ahora C
PRODUCTO A
PRODUCTO B
PRODUCTO A
PRODUCTO B
Total
1
2
3
1.020
1.050
1.050
1.015
1.020
1.050
1.100
1.100
1.100
1.050
1.050
6%
1.05
1.05
1.05
1.05
4
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
de PRODUCTO A Y PRODUCTO B, de quinu
MENZAMOS EL PUNTO 3.2. DEL

ESTE ES EL ANÁLISIS DEL MERCADO AL QUE A ESTA EM
MANIA
NKFURT
0- 14 años
15-24 años
25-54 años
55-64 años
65 a más
L MERCADO POTENCIAL ESTÁ FORMADO POR LAS PERSONAS QUE S
ENTRE 15 Y 64 AÑOS.


2016
KILOS
1,500,000.00
1,300,000.00
1,006,000.00
840,000.00
700,000.00
5,346,000.00
MIENTO O DECRECIMIENTO DE ESTOS PAÍSES?
NOS EN EL PERÚ Y ANALICEMOS A LAS EMPRESAS, GRANDES, MEDIANAS Y PEQUEÑ

2016
KILOS
300,000.00
310,000.00
340,000.00
17,000.00
18,000.00
21,000.00
1,006,000.00
MIENTO O DECRECIMIENTO DE ESTAS EMPRESAS ?

MEDIO EN LOS AÑOS ANALIZADOS

AÑOS ANALIZADOS
0.8021%
ESA ANALIZADA PUEDE CONSIDERAR QUE SU DEMANDA INICIAL ESTARÁ CONFORM
ESTE PORCENTAJE AL PÚBLICO OBJETIVO YA PREVIAMENTE IDENTIFICADO

0- 14 años
15-24 años
25-54 años
55-64 años
65 a más
NSIDERA COMO MERCADO OBJETIVO A LAS PERSONAS QUE SE ENCUENTRAN ENTR
CENTAJE AL PÚBLICO SELECCIONADO RECIÉN PUEDE DETERMINAR CUÁL ES LA POS

NEGOCIO. ESO SE LLAMA CALCULAR LA DEMANDA REAL PARA EL PROYECTO.

DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR CUÁL SERÁ SU PRECIO
U COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS COSTOS DE PRODUCCIÓN
EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG
EMPRESA?
ALCULEMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN
ALLEMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN P

Cantidad
60
100
8
35
40
1000
150
5
500
500
en soles
5.91

en soles
Es 19% más caro

7.03
Y AHORA PREP
Soles
8.1 DEL INDICE

400,000.00
350,000.00
80,000.00
28,000.00
123,000.00
8.2 DEL ÍNDICE
17,000.00
22,000.00
43,400.00
15%
OYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO INICIAL SE CALCULÓ COMO U
LO PRELIMINAR PORQUE DESPUÉS LO AJUSTAREMOS A LOS T
S DEL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO, (2022)
8.4 DEL ÍNDICE
8.5 DEL ÍNDICE
8.6 DEL ÍNDICE

8.7 DEL ÍNDICE
MONTO DEL PRÉSTAMO
(VP)
TEA
TEA
FRECUENCIA DE PAGO
NÚMERO DE CUOTAS
ANUALIDAD
8.7 DEL ÍNDICE
NÚMERO DE CUOTAS
1
2
3
4
5
CASO DE ESTUDIO
ESCENARIO REAL
O MATRIZ DE VARIACIÓN DE FACTORES P

ESCENARIO: REAL
S QUE SE BASA CADA ESCENARIO

to de las unidades a vender según el ……….PBI
nto de las unidades a vender según PBI
nto de participación de mercado (MARKET SHARE)

nto de participación de mercado(Market Share)
to según encuestas del ……………...PRECIO DE VENTA

nto del Precio de Venta
to de los costos de producción según la INFLACIÒN

nto de los Costos de Producción


PRODUCTO A
PRODUCTO B
9.2.1. DEL ÍNDICE


PRODUCTO A
PRPDUCTO B
PRECIO PRODUCTO A
PRECIO PRODUCTO B

PRODUCTO A
ORIDUCTO B
9.3.1. DEL ÍNDICE

PRODUCTO A
PRPDUCTO B


PRODUCTO A
ORIDUCTO B
Luz y Agua
Ütiles de oficina
Seguridad Privada
Alquiler de oficina
Combustible
Mermas
Asesoría legal
Service de limpieza
DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN


Cargo Funcional
Gerente General
Jefe de Ventas
Jefe de Operaciones
Analista de Ventas
Secretaria
Almacenero
SUB-TOTAL
CTS
ESSALUD
Vacaciones
1 caja PRODUCTO A
nitario PRODUCTO A
1 caja PRODUCTO B
nitario PRODUCTO B
E CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL

quinaria y equipo
ngibles
o Inicial
ESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL
O DEL PROYECTO
EROS (COFIDE)
Depreciaión ni Amortización
ncluyendo Depreciación y Amortización
Y ahora Calculemos el Pu
a empresa vende 2 productos cuál será lam



PRODUCTO A
PRODUCTO B


PRODUCTO A
PRODUCTO B



1.2000
1.0200
Luz y Agua
Ütiles de oficina
Alquiler de oficina
Combustible
Mermas
Asesoría legal
Service de limpieza
DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN
Gerente General
Jefe de Ventas
Jefe de Operaciones
Analista de Ventas
Secretaria
Almacenero
-
SUB-TOTAL
-
CTS
ESSALUD
Vacaciones
-
Año
Ventas
Depreciación
Amortización
Impuesto a la renta
Depreciación
Amortización
Inversión
Flujo de Caja Económico Libre para el Accio

Tasa COK/TREMA
AÑOS
0
1
2
3
4
5

DATOS DEL PRÉSTAMO
DE COFIDE
MONTO
PLAZO
FRECUENCIA DE PAGO
NÚMERO DE CUOTAS

Número de Cuotas:
Aporte de Socios
Préstamo COFIDE
TOTAL
Y PR
BALAN
ACTIVO
Activo Corriente
Activo No Corriente
Activo Fijo ( T+I )
Total Activos
Año
Ventas
Depreciación
Amortización
Impuesto a la renta
Depreciación
Amortización
Inversión

Flujo de Caja Financiero Libre para el A
TASA WACC
AÑOS
0
1
2
3
4
5
CTO B, de quinua y kiwicha del Perú a Fra
TO 3.2. DEL ÍNDICE

O AL QUE A ESTA EMPRESA Y A SUS COMPETIDORES L
13%
10.60%
41.70%
13.60%
21.10%
OR LAS PERSONAS QUE SE ENCUENTRAN

S QUISIERAN LLEGAR.

PAÍS
28.0584%
24.3172%
18.8178%
15.7127%
13.0939%
100.0000%
RANDES, MEDIANAS Y PEQUEÑAS QUE EXPORTAN PRODUCTOS SIMILARES A LOS D

EMPRESA
29.8211%
30.8151%
33.7972%
1.6899%
1.7893%
2.0875%
º

EMPRESA
1.6899%
1.7893%
2.0875%

PROMEDIO
0.4011%
NDA INICIAL ESTARÁ CONFORMADA POR EL ……….
MENTE IDENTIFICADO
13%
10.60%
41.70%
13.60%
21.10%
AS QUE SE ENCUENTRAN ENTRE 15 Y 64 AÑOS
DETERMINAR CUÁL ES LA POSIBLE DEMANDA DEL

REAL PARA EL PROYECTO.

NTIENE EN 1,771.
R CUÁL SERÁ SU PRECIO DE VENTA.
S DE PRODUCCIÓN
CAJA DE PRODUCTO B
EUROS
160.00
162.00
163.00
172.00
173.00
169.00
150.00
E PRODUCCIÓN UNITARIOs
PRODUCCIÓN PARA 500 UNIDADES DEL PR

Unidad de medida
kilos
kilos
kilos
kilos
kilos
unidades
latas
kilos
sticker
1.56
1.86
8. DEL INDICE
Dólares
12,000.00
1,700.00
45,000.00
TOTAL A.F.T.
1,500.00
800.00
TOTAL A.F.I.
TOTAL C.T.I.
TOTAL AFT+AFI+CTI
L SE CALCULÓ COMO UN PORCENTAJE DEL ACTIVO FIJO TANGI
JUSTAREMOS A LOS TRES PRIMEROS MESES DE GASTOS OPER
TO, (2022)

TOTAL

APORTE DE SOCIOS
DEUDA (COFIDE)
TOTAL
721,561.75
28.0000%
28.0000%
ANUAL
5
A=
A=
SALDO DEL
PRÉSTAMO
721,561.75
638,622.73
532,460.78
396,573.48
222,637.74
DE FACTORES PARA CADA

AL
….PBI
ET SHARE)
t Share)
O DE VENTA
NFLACIÒN


NUACIÓN:
CANTIDAD A VENDER
450.00
650.00

Unidades
PRODUCTO A
PRPDUCTO B

PRODUCTO A
PRODUCTO B
e Producción
PRODUCTO A
PRPDUCTO B
PRODUCTO A
PRODUCTO B

soles
5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
Cantidad
1.00
1.00
1.00
1.00
10.00
4.00
2.00
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
2.00
9%
DE EQUILIBRIO
Desarrollo del Punto de E
65%
35%
SUB-TOTAL
alculemos el Punto de Equilibrio en forma

S/
415.80
567.00
-
os cuál será lamejor combinación de prod

415.80
567.00

VENDER?



con las ventas)

con las ventas)
20%
2%
a Lima
DYA

9%
10 DEL ÍNDICE
mort.
el accionista

50.00%
VANE
TIRE
B/C
PRIE
FLUJOS DESCONTADOS
856,277.92
915,097.74
885,167.62
951,163.15
978,516.29

SOLES
721,561.75
5 AÑOS
28.0000%
CUTAS ANUALES
5
PERIODO
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00

ULAR EL WACC ?
65.000%
35.000%
100.000%
Y PREPARAR EL BALANCE INICIAL
268,905.00
1,792,700.00
2,061,605.00
Amort.
el accionista
COFIDE
BANCO
o Libre para el Accionista
39.409000%
VANF
TIRF
B/C
PRIF
FLUJOS
DESCONTADOS
759,665.14
939,931.12
1,013,674.62
1,208,068.10
1,360,513.42
EL VAN DEBE SER IGUAL AL MONTO INDICAD

ÚLTIMA CUOTA DEL PRI, PERO CON SIGNO DI
wicha del Perú a Frankfurt a una cadena de
Y A SUS COMPETIDORES LES GUSTARÍA LLEGAR.
87,100.00
71,020.00
279,390.00
91,120.00
141,370.00
DORES POR PAÍSES.

2017
KILOS
1,560,000.00
1,320,000.00
1,028,550.00
960,000.00
640,000.00
5,508,550.00
4.00%
1.54%
2.24%
14.29%
-8.57%
RTAN PRODUCTOS SIMILARES A LOS DE LA EMPRESA EVALUADA

2017
KILOS
310,000.00
320,000.00
342,000.00
17,150.00
18,200.00
21,200.00
1,028,550.00

3.3333%
3.2258%
0.5882%
0.8824%
1.1111%
0.9524%
0.9819%

PROYECTO
87,100.00
71,020.00
279,390.00
91,120.00
141,370.00
0.4011%

CAJA DE PRODUCTO A
EUROS
115.00
113.50
116.75
121.00
122.00
130.00
110.00
RIOs
0 UNIDADES DEL PRODUCTO A Y LUEGO H

Precio en soles
750
70
13
90
250
20
2.8
10
200
680
PRODUCTO A en soles
177.24

PRODUCTO B en soles
Es 19% más caro

210.92
Euros
50,000.00
30,000.00
30,000.00
8.3 DEL ÍNDICE

TAJE DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS EL ACTIVO FIJO INTANGI
ROS MESES DE GASTOS OPERATIVOS MÁS LOS GASTOS
SUPUESTO DE CAPITAL
IBLE
NGIBLE
JO INICIAL
FINANCIAMIENTO
65%
35%
100%
DÍAS
n de la fórmula
VP
((1+i)^(n))-1
i*((1+i)^(n))
721,561.75
2.4359738368
0.962072674304
PAGO DE
N
82,939.02
106,161.95
135,887.30
173,935.74
222,637.74
NTO 9 DEL ÍNDICE
9.1. DEL ÍNDICE

2022
NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO

FUNCIONAMIENTO

UNIDAD DE MEDIDA
cajas
cajas
Enero
450
650
415.80
567.00
187,110.00
368,550.00
ngresos
Soles
Soles
TOTAL
Enero
450.00
650.00
177.24
210.92
79,758.00
137,095.14
ingresos
Soles
Soles
TOTAL
dólares
2,000.00
2,200.00
-
Sueldo Fijo
7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
1,000.00
1,800.00
2,100.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
2,800.00
O DE EQUILIBRIO
Desarrollo del Punto de Equilibrio con 2 o más productos

soles
415.80
177.24
567.00
210.92
SOLES
1,398,930.00
393,770.00
268,905.00
2,061,605.00
SOLES
1,340,043.25
721,561.75
mes
118,526.09
74,440.33
192,966.42
10,872.62
3,423.08
207,262.12
Equilibrio en forma individual ( por ITEM )
177.24
210.92
-
ombinación de productos a vender que le

177.24
210.92
OS, A 4 AÑOS MÁS.

s encuestas
s encuestas

0
29.500%
LAS VENTAS
- 2,061,605.00
- 2,061,605.00
2,524,617.72
100.0752%
2.22

2,061,605.00
1,205,327.08
290,229.33
- 594,938.28
- 1,546,101.43
- 2,524,617.72

28.0000%
5
721,561.75
DO DE AMORTIZACION:
DEUDA
721,561.75
638,622.73
532,460.78
396,573.48
222,637.74
Monto del Aporte
1,340,043.25
721,561.75
-
2,061,605.00
EL BALANCE INICIAL
IAL DEL PROEYCTO

PASIVO
Pasivo Corriente
Pasivo No Corriente
Total Pasivos
Patrimonio
Capital Social

0
29.500%
LAS VENTAS
- 2,061,605.00
721,561.75
- 1,340,043.25
3,941,809.15
127.4693%
3.94
SALDOS POR
RECUPERAR
1,340,043.25
580,378.11
- 359,553.01
- 1,373,227.63
- 2,581,295.73
- 3,941,809.15
UAL AL MONTO INDICADO EN LA

PRI, PERO CON SIGNO DIFERENTE
a una cadena de supermercados
TARÍA LLEGAR.
81,000,000.00
670,000.00
670,000.00
441,530.00

PAÍS
28.3196%
23.9627%
18.6719%
17.4275%
11.6183%
100.0000%
SA EVALUADA
EMPRESA
30.1395%
31.1118%
33.2507%
1.6674%
1.7695%
2.0612%
100.0000%

EMPRESA
1.6674%
1.7695%
2.0612%

PROYECTO
81,000,000.00
670,000.00
670,000.00
441,530.00
1,771
PERSONAS

LOS PRECIOS SON
COMPETITIVOS
TO A Y LUEGO HALLEMOS EL COSTO UNIT

o en soles
por cada 50 kilos

por cada kilo
por cada 5 kilos

por cada 50 kilos
por 100 huevos
por 1 lata
por 1 kilo
por 1000

1000 paquetes
S/.
46.89
55.80
NDE LO OBTENGO.
Toda la inversión
convertida a Soles
400,000.00
46,800.00
6,630.00
350,000.00
189,000.00
175,500.00
80,000.00
28,000.00
123,000.00
1,398,930.00
17,000.00
22,000.00
43,400.00
5,850.00
3,120.00
113,400.00
113,400.00
75,600.00
393,770.00
268,905.00
2,061,605.00
EL ACTIVO FIJO INTANGIBLE.
MÁS LOS GASTOS
SOLES
1,398,930.00
393,770.00
268,905.00
2,061,605.00
1,340,043.25
721,561.75
2,061,605.00
ESTA ES LA
FÓRMULA PARA
HALLAR LA
ANUALIDAD
721,561.75
2.53200605511665
PAGO DE INTERESES
202,037.29
178,814.36
149,089.02
111,040.58
62,338.57
AÑOS DEL PROYECTO
2023
6.00%
1.06
5.00%
1.05
10.00%
1.1
2.00%
1.02
FUNCIONAMIENTO
E FUNCIONAMIENTO
NAMIENTO
UNCIONAMIENTO
FRECUENCIA DE VENTA
mes
mes
febrero
450
650
415.80
567.00
187,110.00
368,550.00
TOTAL VENTAS AL MES

PRIMER AÑO
450
650
187,110.00
368,550.00
555,660.00
CIONAMIENTO (2022)
febrero
450
650
177.24
210.92
79,758.00
137,095.14
TOTAL COSTOS DE
DE FUNCIONAMIENTO
450.00
650.00
79,758.00
137,095.14
216,853.14
EQUIV.SOLES
ENERO
5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
7,800.00
8,580.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
118,526.09
10,872.62
3,423.08
132,821.79
O ( 2022)
Sueldo Fijo Mensual
ENERO
7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
10,000.00
7,200.00
4,200.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
5,600.00
52,300.00
4,358.33
4,358.33
4,358.33
4,707.00
4,358.33
74,440.33
con 2 o más productos o servicios2
Precio de venta
Costo variable
Precio de venta
Costo variable

TREMA o COK)
50.00%
dual ( por ITEM )
en S/
238.56
356.08
-
a vender que le permitirán llegar al Punto

238.56
356.08
-
ECIO DE VENTA
año
1
2022
60,000.00
43,200.00
60,000.00
100,018.80
200,000.00
108,000.00
28,000.00
93,600.00
102,960.00
36,000.00
48,000.00
156,134.26
18,000.00
180,000.00
31,200.00
60,000.00
1,422,313.06
130,471.40
41,077.00
1,593,861.46
año
2022
90,000.00
36,000.00
42,000.00
36,000.00
120,000.00
86,400.00
50,400.00
22,800.00
24,000.00
18,000.00
13,200.00
10,800.00
10,800.00
67,200.00
-
627,600.00
52,300.00
52,300.00
52,300.00
56,484.00
52,300.00
893,284.00
E
2022
1
6,667,920.00
2,602,237.68
2,315,597.06
130,471.40
41,077.00
1,578,536.86
-
-
1,578,536.86
465,668.37
1,112,868.49
130,471.40
41,077.00
-
-
1,284,416.89
1,284,416.89
El accionista recupera cada sol invertido pero ademá
856,277.92
años
2

anuales
AMORTIZACION DE
CAPITAL
82,939.02
106,161.95
135,887.30
173,935.74
222,637.74
Tasa de interés
50.00%
28.00%
144,312.35
577,249.40
721,561.75
1,340,043.25
2,061,605.00
E
2022
1
6,667,920.00
2,602,237.68
2,315,597.06
130,471.40
41,077.00
1,578,536.86
202,037.29
-
1,376,499.57
406,067.37
970,432.20
130,471.40
41,077.00
202,037.29
-
1,344,017.89
82,939.02
202,037.29
1,059,041.57
759,665.14
años
1
ermercados


O????????
CIAL.
2018
KILOS
1,600,000.00
1,420,000.00
1,057,000.00
940,000.00
620,000.00
5,637,000.00
2.56%
7.58%
2.77%
-2.08%
-3.13%
2018
KILOS
320,000.00
330,000.00
350,000.00
17,300.00
18,350.00
21,350.00
1,057,000.00
ÚLTIMOS AÑOS
3.2258%
3.1250%
2.3392%
0.8746%
0.8242%
0.7075%
0.8021%


Total en soles
900.00
350.00
104.00
630.00
200.00
200.00
420.00
50.00
100.00
2,954.00
GRUPO PARA SU RESPECTIVO PROYECTO A FIN DE VERI
PRODUCTO.
10%
12%
8%
10%
5%
5%
20%
10%
10%
TOTAL DEPRECIACIÓN
20%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
TOTAL AMORTIZACIÓN
PRESUPUESTO DE CAPITAL O IN
CAPITAL SOCIAL
DEUDA
284,976.31
ANUALIDAD
284,976.31
284,976.31
284,976.31
284,976.31
284,976.31
AÑOS DEL PROYECTO
2024
7.00%
1.07
5.00%
1.05
10.00%
1.1
2.00%
1.02
RIBA INDICADA
MES HASTA ……………………………...…
EQUILIBRIO,
PRECIO DE VENTA
EUROS
110.00
150.00
marzo
450
650
415.80
567.00
187,110.00
368,550.00

PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
5,400
7,800
2,245,320.00
4,422,600.00
6,667,920.00
marzo
450
650
177.24
210.92
79,758.00
137,095.14
TOTAL COSTOS DE
PRODUCCIÓN PARA EL
PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
5,400
7,800
957,096.00
1,645,141.68
2,602,237.68
FEBRERO
5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
7,800.00
8,580.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
118,526.09
-
10,872.62
3,423.08
-
132,821.79
12
FEBRERO
7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
10,000.00
7,200.00
4,200.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
5,600.00
-
52,300.00
-
4,358.33
4,358.33
4,358.33
4,707.00
4,358.33
-
74,440.33
icios2
TEA ESPERADA POR
COFIDE O BANCO
28.00%
Punto de equilibrio
mensual en unidades
868.81
582.06
mitirán llegar al Punto de Equiibrio ?
P.E. Mensual en unidades
450.00
650.00
1,100.00
años
1
2022
5,400.00
7,800.00
415.80
567.00
año
2022
1
2,245,320.00
4,422,600.00
6,667,920.00
año
1
2022
5,400.00
7,800.00
177.24
210.92
2022
957,096.00
1,645,141.68
2,602,237.68
año
2
2023
61,200.00
45,360.00
60,000.00
101,519.08
200,000.00
108,000.00
30,800.00
93,600.00
102,960.00
37,800.00
50,400.00
177,252.98
18,000.00
189,000.00
31,200.00
63,000.00
1,467,292.06
130,471.40
41,077.00
1,638,840.46
año
2023
90,000.00
36,000.00
42,000.00
36,000.00
120,000.00
86,400.00
50,400.00
22,800.00
24,000.00
18,000.00
13,200.00
10,800.00
10,800.00
67,200.00
-
627,600.00
-
52,300.00
52,300.00
52,300.00
56,484.00
52,300.00
-
893,284.00
Estado de ganancias y Pérdidas a

2023
2
8,163,534.46
2,954,216.35
2,360,576.06
130,471.40
41,077.00
2,677,193.64
-
-
2,677,193.64
789,772.13
1,887,421.52
130,471.40
41,077.00
-
-
2,058,969.92
2,058,969.92
ada sol invertido pero además el proyecto le rinde 1.23 ot
Flujos Descontados
915,097.74
meses
3
3.93456781202598

Tasa anual
28.00%
INTERES
202,037.29
178,814.36
149,089.02
111,040.58
62,338.57
Costo Ponderado
32.500%
9.800%
0.000%
42.300%

Y LA TASA WACC
EL PRÉSTAMO
Estado de ganancias y Pérdidas a

2023
2
8,163,534.46
2,954,216.35
2,360,576.06
130,471.40
41,077.00
2,677,193.64
178,814.36
-
2,498,379.28
737,021.89
1,761,357.39
130,471.40
41,077.00
178,814.36
-
2,111,720.16
106,161.95
178,814.36
1,826,743.84
cada sol invertido pero además el proyecto le rinde2
Flujos Descontados
939,931.12
meses
7
7.40962522866333
4.367.713/mujeres 4.188.566)
17.116.346/mujeres 16.664.995)
5.463.221/mujeres 5.574.166)
res 7.468.552/mujeres 9.659.265) (2014 est.)

268380
0.80%
2147.04
28.3839%
25.1907%
18.7511%
16.6755%
10.9988%
100.0000%
EMPRESA
30.2744%
31.2204%
33.1126%
1.6367%
1.7360%
2.0199%
100.0000%

EMPRESA
1.6367%
1.7360%
2.0199%
0.40106%
4.367.713/mujeres 4.188.566)
17.116.346/mujeres 16.664.995)
5.463.221/mujeres 5.574.166)
es 7.468.552/mujeres 9.659.265) (2014 est.)

TARIO
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEBEN SER REVISADAS POR C
CTIVO PROYECTO A FIN DE VERIFICAR LA TASA QUE APLICA A C
PRODUCTO.
DEP ANUAL
40,000.00
5,616.00
530.40
35,000.00
9,450.00
8,775.00
16,000.00
2,800.00
12,300.00
130,471.40
AMORTIZACIÓN ANUAL
3,400.00
2,200.00
4,340.00
585.00
312.00
11,340.00
11,340.00
7,560.00
41,077.00
ESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL

POR DEFINIR ENTRE
LOS ACCIONISTAS
28%
5
1
5
ANUALIDAD
4
2025
8.00%
1.08
6.50%
1.065
15.00%
1.15
2.00%
1.02
1,771
PRECIO DE VENTA
SOLES
415.80
567.00
abril
450
650
415.80
567.00
187,110.00
368,550.00
abril
450
650
177.24
210.92
79,758.00
137,095.14
MARZO
5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
7,800.00
8,580.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
118,526.09
10,872.62
3,423.08
132,821.79
MARZO
7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
10,000.00
7,200.00
4,200.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
5,600.00
-
52,300.00
-
4,358.33
4,358.33
4,358.33
4,707.00
4,358.33
-
74,440.33
SUB-TOTAL
TOTAL

unidades
10,458.03
7,006.39
o de Equiibrio ?
12
5,400.00
7,800.00
-
13,200.00
años
2
2023
1.0600
1.0600
1.0500
1.0500
6,010.20
8,681.40
1.10000
1.10000
457.38
623.70
año
2023
2
2,748,945.28
5,414,589.18
8,163,534.46
año
2
2023
6,010.20
8,681.40
1.0200
1.0200
180.78
215.13
2023
1,086,552.80
1,867,663.54
2,954,216.35
año
3
2024
62,424.00
47,628.00
63,000.00
103,041.87
204,000.00
113,400.00
33,880.00
102,960.00
113,256.00
39,690.00
50,400.00
203,126.60
18,900.00
198,450.00
32,760.00
66,150.00
1,555,126.47
130,471.40
41,077.00
1,726,674.87
año
2024
99,000.00
39,600.00
46,200.00
39,600.00
132,000.00
95,040.00
55,440.00
25,080.00
26,400.00
19,800.00
14,520.00
11,880.00
11,880.00
73,920.00
-
690,360.00
-
57,530.00
57,530.00
57,530.00
62,132.40
57,530.00
-
982,612.40

2024
3
10,088,904.06
3,385,443.31
2,537,738.87
130,471.40
41,077.00
3,994,173.48
-
-
3,994,173.48
1,178,281.18
2,815,892.30
130,471.40
41,077.00
-
-
2,987,440.70
2,987,440.70
ás el proyecto le rinde 1.23 otro sol con 23 centavos adici
Flujos Descontados
885,167.62
días
22
28.0370343607794

EBEMOS
Anualidad =
CUOTA
284,976.31
284,976.31
284,976.31
284,976.31
284,976.31
Escudo Fiscal
No tiene
0.705
0.705
E LA DEUDA
E DE LA DEUDA
2024
3
10,088,904.06
3,385,443.31
2,537,738.87
130,471.40
41,077.00
3,994,173.48
149,089.02
-
3,845,084.46
1,134,299.92
2,710,784.55
130,471.40
41,077.00
149,089.02
-
3,031,421.96
135,887.30
149,089.02
2,746,445.65
demás el proyecto le rinde2 soles con 96 centavos adic
Flujos Descontados
1,013,674.62
días
8
12.2887568598999
.107.336)
st.)
2019
KILOS
1,650,000.00
1,440,000.00
1,083,150.00
800,000.00
540,000.00
5,513,150.00
3.13%
1.41%
2.47%
-14.89%
-12.90%
2019
KILOS
323,000.00
335,000.00
355,000.00
17,450.00
18,500.00
21,500.00
1,070,450.00
ÚLTIMOS AÑOS
0.9375%
1.5152%
1.4286%
0.8671%
0.8174%
0.7026%
0.7957%

107.336)
EBEN SER REVISADAS POR CADA
DEP MENSUAL
3,333.33
468.00
44.20
2,916.67
787.50
731.25
1,333.33
233.33
1,025.00
10,872.62
283.33
183.33
361.67
48.75
26.00
945.00
945.00
630.00
3,423.08
VERSIÓN INICIAL
COK
TEA
AÑOS
CUOTAS AL AÑO
TOTAL CUOTAS
5
2026
9.00%
1.09
8.00%
1.080
15.00%
1.15
2.00%
1.02
UNIDADES
tipo de cambio
3.78
Soles/Euros
mayo
450
650
415.80
567.00
187,110.00
368,550.00
mayo
450
650
177.24
210.92
79,758.00
137,095.14
ABRIL
5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
7,800.00
8,580.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
118,526.09
10,872.62
3,423.08
132,821.79
ABRIL
7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
10,000.00
7,200.00
4,200.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
5,600.00
-
52,300.00
-
4,358.33
4,358.33
4,358.33
4,707.00
4,358.33
-
74,440.33
soles
-
-
-
-
año
1,422,313.06
893,284.00
-
-
2,315,597.06
139,893.00
39,377.00
2,494,867.06
(En el supuesto caso que

la empresa solo venda el
producto A)
(En el supuesto caso que

la empresa solo producto
B)
Costos Fijos
1,288,224.00
2,777,458.32
-
4,065,682.32
años
3
2024
1.0700
1.0700
1.0500
1.0500
6,752.46
9,753.55
1.10000
1.10000
503.12
686.07
año
2024
3
3,397,284.02
6,691,620.04
10,088,904.06
año
3
2024
6,752.46
9,753.55
1.0200
1.0200
184.40
219.44
2024
1,245,156.92
2,140,286.39
3,385,443.31
año
4
2025
63,672.48
50,009.40
66,150.00
104,587.50
208,080.00
119,070.00
37,268.00
102,960.00
113,256.00
41,674.50
50,400.00
238,308.94
18,900.00
208,372.50
32,760.00
69,457.50
1,632,089.81
130,471.40
41,077.00
1,803,638.21
año
2025
99,000.00
39,600.00
46,200.00
39,600.00
132,000.00
95,040.00
55,440.00
25,080.00
26,400.00
19,800.00
14,520.00
11,880.00
11,880.00
73,920.00
-
690,360.00
-
57,530.00
57,530.00
57,530.00
62,132.40
57,530.00
-
982,612.40
os 1 al 5
2025
4
13,344,896.06
3,971,815.63
2,614,702.21
130,471.40
41,077.00
6,586,829.82
-
-
6,586,829.82
1,943,114.80
4,643,715.02
130,471.40
41,077.00
-
-
4,815,263.42
4,815,263.42
sol con 23 centavos adicionales
951,163.15

2.4359738
0.962072674304
VP
(((1+i)^(n))-1)
i*((1í)^(n))
ALIDADES )
1,424,881.56
Costo Total
32.5000%
6.9090%
0.0000%
39.4090%
WACC
os 1 al 5
2025
4
13,344,896.06
3,971,815.63
2,614,702.21
130,471.40
41,077.00
6,586,829.82
111,040.58
-
6,475,789.24
1,910,357.83
4,565,431.42
130,471.40
41,077.00
111,040.58
-
4,848,020.39
173,935.74
111,040.58
4,563,044.08
les con 96 centavos adicionales
1,208,068.10
CADA PAÍS
29.9284%
26.1194%
19.6467%
14.5108%
9.7948%
100.0000%
CADA EMPRESA
30.1742%
31.2952%
33.1636%
1.6302%
1.7282%
2.0085%
100.0000%
TE SEGMENTADA
o de cambio
3.9
Soles/Dólar
junio
450
650
415.80
567.00
187,110.00
368,550.00
junio
450
650
177.24
210.92
79,758.00
137,095.14
MAYO
5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
7,800.00
8,580.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
118,526.09
10,872.62
3,423.08
132,821.79
MAYO
7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
10,000.00
7,200.00
4,200.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
5,600.00
-
52,300.00
-
4,358.33
4,358.33
4,358.33
4,707.00
4,358.33
-
74,440.33
10300
9644
19944
46.69
2,494,867.06
2,494,867.06
-

de los Costos Fijos

Costos Fijos
1,570,815.26
años
4
2025
1.0800
1.0800
1.0650
1.0650
7,766.68
11,218.54
1.15000
1.15000
578.59
788.98
año
2025
4
4,493,689.49
8,851,206.57
13,344,896.06
año
4
2025
7,766.68
11,218.54
1.0200
1.0200
188.09
223.83
2025
1,460,823.08
2,510,992.56
3,971,815.63
año
5
2026
64,945.93
52,509.87
69,457.50
106,156.31
212,241.60
125,023.50
40,994.80
113,256.00
124,581.60
43,758.23
50,400.00
286,148.03
19,845.00
218,791.13
34,398.00
72,930.38
1,747,959.01
130,471.40
41,077.00
1,919,507.41
año
2026
108,900.00
43,560.00
50,820.00
43,560.00
145,200.00
104,544.00
60,984.00
27,588.00
29,040.00
21,780.00
15,972.00
13,068.00
13,068.00
81,312.00
-
759,396.00
-
63,283.00
63,283.00
63,283.00
68,345.64
63,283.00
-
1,080,873.64
2026
5
18,066,053.39
4,769,133.79
2,828,832.65
130,471.40
41,077.00
10,296,538.55
0
0
10,296,538.55
3,037,478.87
7,259,059.68
130,471.40
41,077.00
-
-
7,430,608.08
7,430,608.08
nales
978,516.29
AD FINANCIERA
2.53200605511665
VP
factor
2026
5
18,066,053.39
4,769,133.79
2,828,832.65
130,471.40
41,077.00
10,296,538.55
62,338.57
-
10,234,199.99
3,019,089.00
7,215,110.99
130,471.40
41,077.00
62,338.57
-
7,448,997.96
222,637.74
62,338.57
7,164,021.65
onales
1,360,513.42
Càlculo de
julio agosto
450 450
650 650
415.80 415.80
567.00 567.00
187,110.00 187,110.00
368,550.00 368,550.00
julio agosto
450 450
650 650
177.24 177.24
210.92 210.92
79,758.00 79,758.00
137,095.14 137,095.14
JUNIO JULIO
5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00
- -
8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33
7,800.00 7,800.00
8,580.00 8,580.00
3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00
113,526.09 113,526.09
10,872.62 10,872.62
3,423.08 3,423.08
127,821.79 127,821.79
JUNIO JULIO
7,500.00 7,500.00
3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00
900.00 900.00
900.00 900.00
5,600.00 5,600.00
- -
52,300.00 52,300.00
- -
4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33
- -
74,440.33 74,440.33
ad anual de unidades del producto A cubre una parte
ad anual de unidades del producto B cubre parte de los
ITIVO SE HAN CUBIERTO EN EXCESO

S NEGATIVO EXISTE UN DÉFICIT
años
5
2026
1.0900
1.0900
1.0800
1.0800
9,142.93
13,206.46
1.15000
1.15000
665.37
907.33
año
2026
5
6,083,466.96
11,982,586.43
18,066,053.39
año
5
2026
9,142.93
13,206.46
1.0200
1.0200
191.85
228.30
2026
1,754,074.54
3,015,059.24
4,769,133.79
18,576,699.01
VAN B/C
4,586,222.72
- 2,061,605.00
2,524,617.72 2.22
284,976.31
Anualidad
CPPC
5,281,852.40
- 1,340,043.25
3,941,809.15
53000
4416.66666666667

450 450 450
650 650 650
415.80 415.80 415.80

567.00 567.00 567.00
187,110.00 187,110.00 187,110.00

368,550.00 368,550.00 368,550.00
450 450 450
650 650 650
177.24 177.24 177.24

210.92 210.92 210.92
79,758.00 79,758.00 79,758.00

137,095.14 137,095.14 137,095.14
5,000.00 5,000.00 5,000.00

3,600.00 3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00 8,100.00
- - -
8,334.90 8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33 2,333.33
7,800.00 7,800.00 7,800.00
8,580.00 8,580.00 8,580.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
113,526.09 113,526.09 113,526.09
10,872.62 10,872.62 10,872.62

3,423.08 3,423.08 3,423.08
127,821.79 127,821.79 127,821.79

7,500.00 7,500.00 7,500.00

3,000.00 3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
900.00 900.00 900.00
900.00 900.00 900.00
5,600.00 5,600.00 5,600.00
- - -
52,300.00 52,300.00 52,300.00
- - -
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33 4,358.33
- - -
74,440.33 74,440.33 74,440.33
diciembre TOTAL
450 5400
650 7800
415.80
567.00
0
### ###
### ###
diciembre TOTAL
450 5400
650 7800
177.24
210.92
0
79,758.00 957,096.00
137,095.14 1,645,141.68
5,000.00 5,000.00 60,000.00

3,600.00 3,600.00 43,200.00
8,100.00 8,100.00 97,200.00
- - 25,000.00
8,334.90 8,334.90 100,018.80
16,666.67 16,666.67 200,000.00
9,000.00 9,000.00 108,000.00
2,333.33 2,333.33 28,000.00
7,800.00 7,800.00 93,600.00
8,580.00 8,580.00 102,960.00
3,000.00 3,000.00 36,000.00
4,000.00 4,000.00 48,000.00
13,011.19 13,011.19 156,134.26
1,500.00 1,500.00 18,000.00
15,000.00 15,000.00 180,000.00
2,600.00 2,600.00 31,200.00
5,000.00 5,000.00 60,000.00
113,526.09 113,526.09 1,387,313.06
10,872.62 10,872.62 130,471.40

3,423.08 3,423.08 41,077.00
127,821.79 127,821.79 1,558,861.46

7,500.00 7,500.00 90,000.00

3,000.00 3,000.00 36,000.00
3,500.00 3,500.00 42,000.00
3,000.00 3,000.00 36,000.00
10,000.00 10,000.00 120,000.00
7,200.00 7,200.00 86,400.00
4,200.00 4,200.00 50,400.00
1,900.00 1,900.00 22,800.00
2,000.00 2,000.00 24,000.00
1,500.00 1,500.00 18,000.00
1,100.00 1,100.00 13,200.00
900.00 900.00 10,800.00
900.00 900.00 10,800.00
5,600.00 5,600.00 67,200.00
- - -
52,300.00 52,300.00 627,600.00
- - -
4,358.33 4,358.33 52,300.00
4,358.33 4,358.33 52,300.00
4,358.33 4,358.33 52,300.00
4,707.00 4,707.00 56,484.00
4,358.33 4,358.33 52,300.00
- - -
74,440.33 74,440.33 893,284.00
anual
60,000.00
43,200.00
97,200.00
60,000.00
100,018.80
200,000.00
108,000.00
28,000.00
93,600.00
102,960.00
36,000.00
48,000.00
156,134.26
18,000.00
180,000.00
31,200.00
60,000.00
1,422,313.06
130,471.40
41,077.00
1,593,861.46
Sueldo Fijo Anual
90,000.00
36,000.00
42,000.00
36,000.00
120,000.00
86,400.00
50,400.00
22,800.00
24,000.00
18,000.00
13,200.00
10,800.00
10,800.00
67,200.00
627,600.00
52,300.00
52,300.00
52,300.00
56,484.00
52,300.00
893,284.00
CASO DE ESTUDIO
ESCENARIO REAL

ESCENARIO

Tasa de crecimiento de las unidades a vender según el PBI
Tasa de crecicimiento de participación de mercado (MARKET SHARE)
Tasa de crecimiento del (PRECIO DE VENTA) según encuestas
Tasa de crecimiento de los costos de producción según la INFLACIÒN
Exportación de PRODUCTO A Y PRODUCTO B, de quinua y kiwicha del Perú
ESTE ES EL ANÁLISIS DEL MERCADO AL QUE A ESTA EMPRESA LE

PÚBLICO OBJETIVO
SEGMENTACI 0- 14 años 13%
15-24 años 10.60%
25-54 años 41.70%
55-64 años 13.60%
65 a más 21.10%
CONSIDERA QUE EL MERCADO POTENCIAL ESTÁ FORMADO

POR LAS PERSONAS QUE SE ENCUENTRAN ENTRE 15 Y 64
AÑOS.
PERO……., ESTA NO ES LA DEMANDA DE LA EMPRESA. ES EL M

EL ANÁLISIS DEBE SER MÁS PROFUNDO Y DEBE ABARCAR A LAS
ENTONCES, CÓMO DEBE DETERMINAR LA DEMANDA PARA EST

DEBE ANALIZAR A TODOS LOS POSIBLES COMPETIDORES QUE E
ANALIZAR A TUS COMPETIDORES TE PERMITIRÁ TENER UNA ID
AQUÍ UN EJEMPLO PREPARADO CON CIFRAS FICTICIAS SÓLO PA
PRIMERO DEBE ANALIZAR A LOS COMPETIDORES POR PAÍ

PRINCIPALE
S PAÍSES
EXPORTADO
RES DE
PRODUCTO PARTICIPACIÓN DE
S 2014 MERCADO DE CADA PAÍS
FABRICADO
S A BASE DE
QUINUA Y
KIWICHA EN
EL MUNDO
Unidad de m KILOS
Bolivia 1,500,000.00 28.0584%

Ecuador 1,300,000.00 24.3172%
Perú 1,006,000.00 18.8178%
EEUU 840,000.00 15.7127%
PAÍS XXX 700,000.00 13.0939%
5,346,000.00 100.0000%

Bolivia
Ecuador
Perú
EEUU
PAÍS XXX
PRINCIPALE
S
EXPORTADO
RES
PERUANOS
DE PARTICIPACIÓN DE
PRODUCTO 2014 MERCADO DE CADA
S EMPRESA
FABRICADO
S A BASE DE
QUINUA Y
KIWICHA
KILOS
EMPRESA AA 300,000.00 29.8211%
EMPRESA BB 310,000.00 30.8151%
EMPRESA CC 340,000.00 33.7972%
EMPRESA DD 17,000.00 1.6899%
EMPRESA FFF 18,000.00 1.7893%
EMPRESA GG 21,000.00 2.0875%
1,006,000.00 º

EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG
ESTE ES EL
PROMEDIO DE
CRECIMIENTO DE
LAS TRES PARA SER CONSERVADORA,
EMPRESAS QUE LA EMPRESA PODRÍA
SON SUS CONSIDERAR SÓLO EL 50%
COMPETIDORAS DEL PROMEDIO
DIRECTAS ENTRE
LOS AÑOS 2014 Y
2013
0.8021% 0.4011%
PÚBLICO OBJETIVO
SEGMENTACI0- 14 años 13%
15-24 años 10.60%
25-54 años 41.70%
55-64 años 13.60%
65 a más 21.10%
ESTA EMPRESA CONSIDERA COMO MERCADO OBJETIVO A
LAS PERSONAS QUE SE ENCUENTRAN ENTRE 15 Y 64 AÑOS
APLICANDO ESTE PORCENTAJE AL PÚBLICO SELECCIONADO
RECIÉN PUEDE DETERMINAR CUÁL ES LA POSIBLE DEMANDA
DEL NEGOCIO. ESO SE LLAMA CALCULAR LA DEMANDA REAL
PARA EL PROYECTO.
NOTA: ESTE NUMERO DE PERSONAS REPRESENTA EL NÚ

DE TU ANÁLISIS. ESTE NÚMERO AUMENTARÁ DE ACUER
UNA VEZ AL MES, POR LO TANTO SE MANTIENE EN 1,771
DETERMINADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR CUÁL SERÁ SU PR
DEBE ANALIZAR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS COSTOS DE PRODUCCIÓN
CAJA DE PRODUCTO B
EUROS
EMPRESA AAA 160.00
EMPRESA BBB 162.00
EMPRESA CCC 163.00
EMPRESA DDD 172.00
EMPRESA FFF 173.00
EMPRESA GGG 169.00
CUÁL ES EL PRECIO
DE VENTA DE LA 150.00
EMPRESA?
Y AHORA CALCULEMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN UNITARIOs
PRIMERO HALLEMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN PARA 500 UNIDADES D
Quinua 60 kilos
Harina sin
preparar 100 kilos
Polvo de
hornear 8 kilos
Mantequilla
con sal 35 kilos
Azúcar en
polvo 40 kilos
Leche 150 latas
Anís en granos 5 kilos
Stícker
código de
barras 500 sticker
Paquete 500
Costo de 1 unidad
del PRODUCTO A Equivalente en Euros
en soles
5.91 1.56
Producir el
producto B
es un poco Costo de 1 unidad
más caro. Se del PRODUCTO B
ha estimado en soles
que es 19%
más caro
1.19 7.03 1.86
Y AHORA PREPAREMOS EL PRESUPUESTO D

Presupue
sto de
Capital o Soles Dólares
de
Inversion
es
ACTIVO
FIJO
TANGIBLE
Línea de mez 400,000.00

Otros
equipos de
cómputo 12,000.00
Línea de hor 350,000.00
Línea de Envasado
Equipos
para control
de calidad 45,000.00
10 computad 28,000.00
Adecuación d 123,000.00
TOTAL A.F.T.
ACTIVO
FIJOde
Gastos
INTANGIBLE
capacitación
antes inicio
operaciones 17,000.00
Licencias y 22,000.00
Otros
gastos pre-
operativos 43,400.00
Constitución
de la
empresa 1,500.00
Página WEB 800.00
Campaña
Asistencia
de a ferias
lanzamiento
Gastos Pre-Operativos
(Previos a la apertura de
la empresa)
TOTAL A.F.I.
CAPITAL DE 12% TOTAL C.T.I.

TRABAJO
INICIAL
TOTAL AFT+AFI+CTI
NOTA: EN ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO INICIAL SE CALCULÓ COM

COSTO DE PRODUCCIÓN. USTEDES CONSIDERAR LOS TRES PRIMEROS MESE
MÁS LOS GASTOS ADMINISTRATIVOS DEL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIEN
PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS PARA E

soles
Luz y Agua 5,000.00

Tercerización de plan 5,000.00
1.50% Telefonía fija y celul 8,334.90
Mantenimiento de e 16,666.67
Insumos para el cont 9,000.00
Gastos en investigac 2,333.33
Alquiler de oficina
Transporte de Arequ 4,000.00
6% Mermas 13,011.19
Gastos imprevistos v 15,000.00
Gastos operativos va 5,000.00
TOTAL COSTOS FIJOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN
DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN
TOTAL GASTOS OPERATIVOS CON

DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS
FIJOS PARA PUNTO DE EQUILIBRIO

Jefe de Ventas 1.00
Jefe de Exportacion 1.00
Obreros 10.00
Operarios de Máqui 4.00
Asistente de Gerenc 1.00
Analista de producc 1.00
Asistente de Finanza 1.00
Secretaria 1.00
Almacenero 1.00
Auxiliar Administrat 1.00
Analista de Control 2.00
TOTAL
CTS
ESSALUD 9%
Vacaciones
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS PRIMER AÑO

Calcular el punto Precio de Venta - Costo Variable = Márgen
de equilibrio
Costos Fijos dividido entre el MC = Punto d
Desarrollo del Punto de



FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO PARTICIPACIÓN

PORCENTUAL

Gastos Operativos
SUB-TOTAL
Depreciación
Amortización
Calculemos el Punto de Equilibrio en forma individual ( por ITEM )

en S/
PRODUCTO A 415.80
-
PRODUCTO B 567.00
Dado que la empresa vende 2 productos cuál será lamej
PRODUCTO A 415.80
-
PRODUCTO B 567.00
-
Total

PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS
PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN ( COSTOS VARIABL
PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS)
PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS (COSTOS FIJOS)
SEGÚN EL CÁLCULO CONSERVADOR DE LA DEMANDA, EL QUE S

COMENZAR A VENDER SÓLO UN POCO MÁS DE LO ESTABLECID
CANTIDAD A VENDER
PRODUCTO A 450.00
PRODUCTO B 650.00
PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO

PRODUCTO A
PRPDUCTO B

PRODUCTO A
ORIDUCTO B
PRODUCTO A
PRPDUCTO B

PRODUCTO A
PRODUCTO B
Y AHORA PROYECTAMOS LAS VENTAS EN UNIDADES Y LOS ING
Vamos a considerar una tasa de crecimiento de las unidades de

Vamos a considerar una tasa de crecimiento delas unidades de
Vamos a considerar un incremento de las unidades por el Mark

PRODUCTO A
PRODUCTO B

RECIÉN AHORA PODEMOS CALCULAR EL INGRESO POR VENTA

PRODUCTO A
PRODUCTO B
Presupuesto de Costos de Producción o Costos Vari

QUÉ VARIABLE AFECTA A LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN?: LA IN
Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCTO A (INFLAC

Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCTO B (INFLAC

Presupuesto de Gastos Operativos proyectados a 5
1.020 Luz y Agua

1.050 Insumos para el control de calidad
1.050 Combustible
1.050 Transporte de Arequipa a Planta Lima
Se calculan sobre los Costos de

6% Mermas Producción
1.05 Gastos imprevistos varios
DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN
PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS PROYECTADOS A

1.100 Jefe de Exportaciones
1.100 Obreros
1.100 Operarios de Máquina
1.100 Asistente de Gerencia
1.100 Analista de producción
1.100 Asistente de Finanzas
1.100 Secretaria
1.100 Almacenero
1.100 Auxiliar Administrativo
1.100 Analista de Control de Calidad
-
TOTAL
-
CTS
ESSALUD 9%
Vacaciones
-
Año
Ventas
Depreciación
Amortización
Utilidad Operativa
Impuesto a la renta
Depreciación
Amortización
Inversión

Accionista
Tasa COK/TREMA 50.00%
VANE
TIRE
B/C
PRIE
AÑOS FLUJOS DESCONTADOS
0
1 873,538.34
2 911,730.03
3 893,575.87
4 909,816.42
5 904,953.15
ESTE ANÁLISIS CONSIDERA QUE EL PROYECTO SE FINANC
RECIÉN VAMOS A CONSIDERAR QUE COFIDE (CORPORAC
CALCULAR EL COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITA
DATOS DEL
PRÉSTAMO DE
COFIDE SOLES
MONTO 721,793.98
PLAZO 5 AÑOS
TASA DE INTERÉS (T 28.0000%
FRECUENCIA DE PA CUTAS ANUALES
NÚMERO DE CUOTA 5
Tasa de interés
efectiva del
período
Número de Cuotas:
METODO DE AMORTIZACION:
PERIODO
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
RECIÉN AHORA PODEMOS CALCULAR EL WACC
CÓMO DEBEMOS CALCULAR EL WACC ?

TOTAL 100.000%

ACTIVO
Activo No Corriente
Activo Fijo 1,750,000.00

A CONTINUACIÓN TENEMOS LA EVALUACIÓN FINANCIERA DEL
PREPARAREMOS NUEVAMENTE EL ESTADO DE GANACIAS Y PÉ
Año
Ventas
Depreciación
Amortización
Utilidad Operativa
Impuesto a la renta
Depreciación
Amortización
Inversión


Accionista
VANF
TIRF
B/C
PRIF
AÑOS FLUJOS DESCONTADOS
0
1 778,184.81
2 935,993.81
3 1,024,119.87
4 1,152,629.62
5 1,254,410.04
AÑOS DEL PROYECTO
EL AÑO 2021 ES
EL PRIMER AÑO
DE
FUNCIONAMIENTO
DEL PROYECTO. NO 2 3
HAY VARIACIÓN. SE
MANTIENE IGUAL
TODO EL AÑO.
2021 2022 2023

UNIDADES 5.00% 7.00%
UNIDADES 1.05 1.07
UNIDADES 5.00% 6.00%
UNIDADES 1.05 1.06
PRECIO VENTA 10.00% 10.00%
PRECIO VENTA 1.1 1.1
COSTOS VARIABLES 2.00% 2.00%
COSTOS VARIABLES 1.02 1.02
a y kiwicha del Perú a Frankfurt a una cadena de supermercados
A ESTA EMPRESA LE GUSTARÍA LLEGAR.

81,000,000.00 Distribución por edad: 0-14
5.386.525/mujeres 5.107.33
670,000.00 15-24 años: 10,6% (hombre
670,000.00 25-54 años: 41,7% (hombre
87,100.00 55-64 años: 13,6% (hombre
71,020.00 65 años y más: 21,1% (hom
9.659.265) (2014 est.)
279,390.00
91,120.00
141,370.00
MERCADO
POTENCIAL EN
441,530.00 CANTIDAD DE
PERSONAS
A EMPRESA. ES EL MERCADO AL QUE TODAS

N LLEGAR.
DEBE ABARCAR A LAS EMPRESAS COMPETIDORAS
DEMANDA PARA ESTA EMPRESAPARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO?????

OMPETIDORES QUE ESTÁN EN EL MERCADO, EN ESPECIAL, SU COMPETENCIA DIREC
MITIRÁ TENER UNA IDEA CLARA DE LA OFERTA QUE ATIENDE A ESE MERCADO POTE
AS FICTICIAS SÓLO PARA FINES ACADÉMICOS
MPETIDORES POR PAÍSES.
PARTICIPACIÓN DE
2015 MERCADO DE CADA 2016
PAÍS
KILOS KILOS
1,560,000.00 28.3196% 1,600,000.00

1,320,000.00 23.9627% 1,420,000.00
1,028,550.00 18.6719% 1,057,000.00
960,000.00 17.4275% 940,000.00
640,000.00 11.6183% 620,000.00
5,508,550.00 100.0000% 5,637,000.00
ESTOS PAÍSES?
4.00% 2.56%
1.54% 7.58%
2.24% 2.77%
14.29% -2.08%
-8.57% -3.13%
OS A LAS EMPRESAS, GRANDES, MEDIANAS Y PEQUEÑAS QUE EXPORTAN PRODUCT
PARTICIPACIÓN DE
2015 MERCADO DE CADA 2016
EMPRESA
KILOS KILOS
310,000.00 30.1395% 320,000.00
320,000.00 31.1118% 330,000.00
342,000.00 33.2507% 350,000.00
17,150.00 1.6674% 17,300.00
18,200.00 1.7695% 18,350.00
21,200.00 2.0612% 21,350.00
1,028,550.00 100.0000% 1,057,000.00
ESTAS EMPRESAS ?
TASA DE TASA DE
CRECIMIENTO DE CRECIMIENTO DE
PARTICIPACIÓN DE PARTICIPACIÓN DE
MERCADO ENTRE MERCADO ENTRE
2014 Y 2015 2015 Y 2016
3.3333% 3.2258%
3.2258% 3.1250%
0.5882% 2.3392%
0.8824% 0.8746%
1.1111% 0.8242%
0.9524% 0.7075%
0.9819% 0.8021%
SER CONSERVADOR SIGNIFICA PLANTEAR LO MÌNIMO QUE
DEBERÌA VENDER LA EMPRESA PARA DETERMINAR SI LLEGA A
SU PUNTO DE EQUILIBRIO. POR LO TANTO , ESTE ES EL
PORCENTAJE QUE DEBERÌA CONSIDERAR COMO PUNTO DE
PARTIDA PARA SU PROYECTO
DERAR QUE SU DEMANDA INICIAL ESTARÁ CONFORMADA POR EL ………
O OBJETIVO YA PREVIAMENTE IDENTIFICADO
81,000,000.00 Distribución por edad: 0-14

670,000.00 15-24 años: 10,6% (hombres
670,000.00 25-54 años: 41,7% (hombres
87,100.00 55-64 años: 13,6% (hombres
71,020.00 65 años y más: 21,1% (hom
279,390.00
91,120.00
141,370.00
441,530.00
ESTE ES EL NÚMERO DE P
A LAS QUE PODRÍA ATE
EMPRESA AL INICIAR SU P
0.4011% 1,771 ES EL MERCADO OBJETIV
SE VA A DIRIGIR LA EM
PRIMER AÑO Y AL Q
DEDICARÁ TODOS SUS ES
PERSONAS
REPRESENTA EL NÚMERO DE UNIDADES QUE PODRÁS VENDER AL MES O A

ENTARÁ DE ACUERDO A LA FRECUENCIA DE CONSUMO INDICADO E
MANTIENE EN 1,771.
MAR CUÁL SERÁ SU PRECIO DE VENTA.
TOS DE PRODUCCIÓN
CAJA DE PRODUCTO A
EUROS
115.00
113.50
116.75
121.00
122.00
130.00
LOS PRECIOS SON
110.00 COMPETITIVOS
UNITARIOs
RA 500 UNIDADES DEL PRODUCTO A Y LUEGO HALLEMOS EL COSTO UNITARIO
Precio en soles Total en soles
750 por cada 50 kilos 900.00
70 la bolsa de 20 kilos 350.00
13 por cada kilo 104.00

20 por 100 huevos 200.00
2.8 por 1 lata 420.00
10 por 1 kilo 50.00
200 por 1000 100.00

por 1 rollo que
680 contiene 1000 -
paquetes
S/. 2,954.00
1 caja con 30 unidades

del PRODUCTO A en Equivalente en
soles Euros
177.24 46.89
1 caja con 30 unidades

del PRODUCTO B en
soles
Es 19% más caro

210.92 55.80
EL PRESUPUESTO DE INVERSIONES
NOTA : LAS TASAS DE DEPREC

Euros Toda la inversión SER REVISADAS POR CADA
convertida a Soles PROYECTO A FIN DE VERIFICA
PRO
TASA DE
DEPRECIACION
400,000.00 10%
38,400.00 10%
5,440.00 10%
350,000.00 10%
50,000.00 189,000.00 10%
144,000.00 10%
80,000.00 10%
28,000.00 10%
123,000.00 10%
TOTAL
1,357,840.00 DEPRECIACIÓN
TASA DE
AMORTIZACIÓN
17,000.00 10%
22,000.00 10%
43,400.00 10%
4,800.00 10%
2,560.00 10%
30,000.00 113,400.00 10%
30,000.00 113,400.00 10%
75,600.00
10%
392,160.00 TOTAL
AMORTIZACIÓN
312,268.52
2,062,268.52 PRESUPUESTO DE CAPITAL O IN
CIAL SE CALCULÓ COMO UN PORCENTAJE DEL

RES PRIMEROS MESES DE GASTOS OPERATIVOS
O DE FUNCIONAMIENTO, (2021)
RATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2021)

ENERO FEBRERO
5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00
5,000.00 5,000.00
8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33
2,000.00 6,400.00 6,400.00
2,200.00 7,040.00 7,040.00
3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00
NI AMORTIZACIÓN 115,586.09 115,586.09
-
7,982.00 7,982.00
3,268.00 3,268.00
-
126,836.09 126,836.09
MINISTRATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (

12
Sueldo Fijo
Sueldo Fijo Mensual
ENERO FEBRERO
7,500.00 7,500.00 7,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
1,000.00 10,000.00 10,000.00
1,800.00 7,200.00 7,200.00
2,100.00 4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
900.00 900.00 900.00
900.00 900.00 900.00
2,800.00 5,600.00 5,600.00
-
52,300.00 52,300.00
-
4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33
-
74,440.33 74,440.33
o Variable = Márgen de Contribución (MC)
ntre el MC = Punto de equilibrio.
ACIÓN PARA CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO
arrollo del Punto de Equilibrio con 2 o más productos o servicios2

soles

SOLES
1,357,840.00
392,160.00
312,268.52
2,062,268.52
TASA ESPERADA POR TEA ESPERADA

SOLES EL ACCIONISTA POR COFIDE O
(TASA COK) BANCO
1,340,474.54 50.00%
721,793.98 28.00%
mes
115,586.09
74,440.33
190,026.42
7,982.00
3,268.00
201,276.42
por ITEM )
Punto de
Costo variable Margen de equilibrio
unitario en S/ Contribución en S/ mensual en
unidades
177.24 238.56 843.71
- -
210.92 356.08 565.25
- -
cuál será lamejor combinación de productos a vender que le p
Costo variable Margen de P.E. Mensual en

unitario Contribución unidades
177.24 238.56 450.00

- -
210.92 356.08 650.00

- -
1,100.00
S 4 PRINCIPALES PRESUPUESTOS PROYECTÁNDOLOS A 5 AÑOS

ÓN ( COSTOS VARIABLES)
COSTOS FIJOS)
VOS (COSTOS FIJOS)
DEMANDA, EL QUE SE INDICÓ LÍNEAS ARRIBA, ESTA EMPRESA PODRÍA ATENDER …

ÁS DE LO ESTABLECIDO COMO PUNTO DE EQUILIBRIO, TAL COMO SE INDICA A CON
UNIDAD DE MEDIDA
FRECUENCIA DE VENTA
cajas mes
cajas mes
PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2019)
Enero febrero marzo

450 450 450
650 650 650
187,110.00 187,110.00 187,110.00

368,550.00 368,550.00 368,550.00
s en Unidades TOTAL VENTAS
ANUALES
5400
7800
0
s en ingresos 0
Soles 2,245,320.00
Soles 4,422,600.00
TOTAL 6,667,920.00
UNIDADES Y LOS INGRESOS POR VENTAS, A 5 AÑOS
años años
1 2
S A VENDER? 2021 2022
to de las unidades del PRODUCTO A según el PBI 1.0500

to delas unidades del PRODUCTO B según el PBI 1.0500
unidades por el Market Share para el Producto A 1.0500
unidades por el Market Share para el Producto B 1.0500
5,400.00 5,953.50
7,800.00 8,599.50
to del precio de venta del PRODUCTO A según las e 1.10000

to del precio de venta del PRODUCTO B según las e 1.10000
UCTO A 415.80 457.38
UCTO B 567.00 623.70
NGRESO POR VENTA EN SOLES MULTIPLICANDO LAS UNIDADES A VENDER POR EL P

año año
2021 2022
1 2
2,245,320.00 2,723,011.83
4,422,600.00 5,363,508.15
6,667,920.00 8,086,519.98
ión o Costos Variables ( Usamos las mismas unidades del Presupues
año año
1 2
2021 2022
orde con las ventas) 5,400.00 5,953.50
rde con las ventas) 7,800.00 8,599.50
PRODUCCIÓN?: LA INFLACIÓN
PRODUCTO A (INFLACIÓN) 1.0200

PRODUCTO B (INFLACIÓN) 1.0200
177.24 180.78
210.92 215.13
2021 2022
957,096.00 1,076,302.31
1,645,141.68 1,850,044.08
2,602,237.68 2,926,346.38
proyectados a 5 años
año año
1 2
2021 2022
60,000.00 61,200.00
43,200.00 45,360.00
60,000.00 60,000.00
100,018.80 101,519.08
200,000.00 200,000.00
108,000.00 108,000.00
28,000.00 30,800.00
76,800.00 76,800.00
84,480.00 84,480.00
36,000.00 37,800.00
48,000.00 50,400.00
156,134.26 175,580.78
18,000.00 18,000.00
180,000.00 189,000.00
31,200.00 31,200.00
60,000.00 63,000.00
ACIÓN NI AMORTIZACIÓN 1,387,033.06 1,430,339.86
135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00
1,562,033.06 1,605,339.86
VOS PROYECTADOS A 5 AÑOS
año año
2021 2022
90,000.00 90,000.00
36,000.00 36,000.00
42,000.00 42,000.00
36,000.00 36,000.00
120,000.00 120,000.00
86,400.00 86,400.00
50,400.00 50,400.00
22,800.00 22,800.00
24,000.00 24,000.00
18,000.00 18,000.00
13,200.00 13,200.00
10,800.00 10,800.00
10,800.00 10,800.00
67,200.00 67,200.00
- -
627,600.00 627,600.00
-
52,300.00 52,300.00
52,300.00 52,300.00
52,300.00 52,300.00
56,484.00 56,484.00
52,300.00 52,300.00
-
893,284.00 893,284.00
Estado de ganancias
2021 2022
0 1 2
6,667,920.00 8,086,519.98
2,602,237.68 2,926,346.38
2,280,317.06 2,323,623.86
135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00
1,610,365.26 2,661,549.73
- -
- -
1,610,365.26 2,661,549.73
29.500% 475,057.75 785,157.17
1,135,307.51 1,876,392.56
135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00
- -
- -
1,310,307.51 2,051,392.56
- 2,062,268.52
- 2,062,268.52 1,310,307.51 2,051,392.56
2,431,345.28
99.4211%
2.18
SALDOS POR
RECUPERAR Flujos De
2,062,268.52 873,538.34 911,730.03
1,188,730.18
277,000.16
- 616,575.72 años meses
- 1,526,392.13 2 3
- 2,431,345.28 3.71988767543869
OYECTO SE FINANCIA CON SUS PROPIOS MEDIOS SIN AYUDA DE NINGÚN P
OFIDE (CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO ) FINANCIA EL 35% DE
DERADO DE CAPITAL (CPPC) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE CAPITAL COST (W
Tasa anual
28.00%
28.0000%
5 anuales
721,793.98
DE AMORTIZACION: FRANCES - CUOTAS CONSTANT
AMORTIZACION DE
DEUDA CAPITAL INTERES
721,793.98 82,965.72 202,102.32
638,828.27 106,196.12 178,871.91
532,632.15 135,931.03 149,137.00
396,701.12 173,991.72 111,076.31
222,709.40 222,709.40 62,358.63
Monto del Aporte Tasa de interés Costo Ponderado
1,340,474.54 50.00% 32.500%

721,793.98 28.00% 9.800%
- 0.000%
2,062,268.52 42.300%
NICIAL DEL PROEYCTO

PASIVO
Pasivo Corriente 144,358.80 PARTE CORRIENTE DE LA DEUD
Pasivo No Corriente 577,435.19 PARTE NO CORRIENTE DE LA DE
Patrimonio
IÓN FINANCIERA DEL PROYECTO CONSIDERANDO EL PRÉSTAMO DE COFIDE Y LA TA
O DE GANACIAS Y PÉRDIDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYENDO LOS INTERESES DEL PRÉS
Estado de ganancias
Año de Inversión 2020 2021 2022

0 1 2
6,667,920.00 8,086,519.98
2,602,237.68 2,926,346.38
2,280,317.06 2,323,623.86
135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00
1,610,365.26 2,661,549.73
202,102.32 178,871.91
- -
1,408,262.94 2,482,677.82
29.500% 415,437.57 732,389.96
992,825.38 1,750,287.86
135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00
202,102.32 178,871.91
- -
1,369,927.69 2,104,159.78
- 2,062,268.52
721,793.98
82,965.72 106,196.12
202,102.32 178,871.91
- 1,340,474.54 1,084,859.66 1,819,091.74
3,804,863.60
127.0901%
3.84
SALDOS POR
RECUPERAR Flujos De
1,340,474.54 778,184.81 935,993.81
562,289.73
- 373,704.08
- 1,397,823.95 años meses
- 2,550,453.56 1 7
- 3,804,863.60 7.20889034263784
ROYECTO
4 5
2024 2025
9.00% 10.00%
1.09 1.1
8.00% 10.00%
1.08 1.100
10.00% 10.00%
1.1 1.1
1.00% 1.00%
1.01 1.01
n por edad: 0-14 años: 13% (hombres
mujeres 5.107.336)
: 10,6% (hombres 4.367.713/mujeres 4.188.566)
: 41,7% (hombres 17.116.346/mujeres 16.664.995)
: 13,6% (hombres 5.463.221/mujeres 5.574.166)
más: 21,1% (hombres 7.468.552/mujeres
(2014 est.)
IONAMIENTO????????
OMPETENCIA DIRECTA.
SE MERCADO POTENCIAL.
268380
0.80%
2147.04
MERCADO DE CADA PAÍS 2017 MERCADO DE
CADA PAÍS
KILOS
28.3839% 1,650,000.00 29.9284%

25.1907% 1,440,000.00 26.1194%
18.7511% 1,083,150.00 19.6467%
16.6755% 800,000.00 14.5108%
10.9988% 540,000.00 9.7948%
100.0000% 5,513,150.00 100.0000%
3.13%
1.41%
2.47%
-14.89%
-12.90%
PORTAN PRODUCTOS SIMILARES A LOS DE LA EMPRESA EVALUADA
MERCADO DE CADA 2017 MERCADO DE
EMPRESA CADA EMPRESA
KILOS
30.2744% 323,000.00 30.1742%
31.2204% 335,000.00 31.2952%
33.1126% 355,000.00 33.1636%
1.6367% 17,450.00 1.6302%
1.7360% 18,500.00 1.7282%
2.0199% 21,500.00 2.0085%
100.0000% 1,070,450.00 100.0000%
TASA DE
CRECIMIENTO DE
PARTICIPACIÓN DE
MERCADO ENTRE
2016 Y 2017
0.9375%
1.5152%
1.4286%
0.8671%
0.8174%
0.7026%
0.7957%
0.40106% DE LA POBLACIÓN PREVIAMENTE SEGMENTADA
n por edad: 0-14 años: 13% (hombres 5.386.525/mujeres 5.107.336)

: 10,6% (hombres 4.367.713/mujeres 4.188.566)
: 41,7% (hombres 17.116.346/mujeres 16.664.995)
: 13,6% (hombres 5.463.221/mujeres 5.574.166)
más: 21,1% (hombres 7.468.552/mujeres 9.659.265) (2014 est.)
L NÚMERO DE PERSONAS
UE PODRÍA ATENDER LA
AL INICIAR SU PROYECTO.
RCADO OBJETIVO AL CUAL
DIRIGIR LA EMPRESA EL
MER AÑO Y AL QUE LE
DER AL MES O AL AÑO. ESO DEPENDERÁ DEL ENFOQUE

MO INDICADO EN LAS ENCUESTAS. PARA NUESTRO CASO ES
STO UNITARIO
unidades del PRODUCTO
A
TASAS DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEBEN

ISADAS POR CADA GRUPO PARA SU RESPECTIVO
O A FIN DE VERIFICAR LA TASA QUE APLICA A CADA
PRODUCTO.
40,000.00
3,840.00 320.00
544.00 45.33
35,000.00 2,916.67
18,900.00 1,575.00
14,400.00 1,200.00
8,000.00 666.67
2,800.00 233.33
12,300.00 1,025.00
135,784.00 7,982.00
AMORTIZACIÓN
1,700.00 141.67
2,200.00 183.33
4,340.00 361.67
480.00 40.00
256.00 21.33
11,340.00 945.00
11,340.00 945.00
7,560.00 630.00
39,216.00 3,268.00
TO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL
IENTO (2021)
MARZO ABRIL MAYO

5,000.00 5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00 8,100.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
8,334.90 8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33 2,333.33
6,400.00 6,400.00 6,400.00
7,040.00 7,040.00 7,040.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
115,586.09 115,586.09 115,586.09
7,982.00 7,982.00 7,982.00

3,268.00 3,268.00 3,268.00
126,836.09 126,836.09 126,836.09
ONAMIENTO ( 2021 )
MARZO ABRIL MAYO
7,500.00 7,500.00 7,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
900.00 900.00 900.00
900.00 900.00 900.00
5,600.00 5,600.00 5,600.00
- - -
52,300.00 52,300.00 52,300.00
- - -
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33 4,358.33
- - -
74,440.33 74,440.33 74,440.33
2
soles
-
-
-
-
10300
9644
19944
46.69
427.157849646605
año
1,387,033.06
893,284.00
-
-
SUB-TOTAL 2,280,317.06
135,784.00
39,216.00
TOTAL 2,455,317.06
Punto de equilibrio
anual en unidades
10,292.24 (En el supuesto 2,455,317.06

caso que la
cafetería solo
venda sandwiches)
(En el supuesto
caso que la -
cafetería solo
venda cafés)
(En el supuesto
6,895.32 caso que la 2,455,317.06
cafetería solo
venda cafés)
(En el supuesto
caso que la -
cafetería solo
venda cafés)
vender que le permitirán llegar al Punto de Equiibrio ?
P.E. anual en unidades Costos Fijos
12
Vendiendo esta cantidad

producto A cubre una pa
5,400.00 1,288,224.00
-
Vendiendo esta cantidad

producto B cubre parte
7,800.00 2,777,458.32
- -
13,200.00 4,065,682.32 1,610,365.26
SI ESTE MONTO ES POSITIVO
LOS COSTOS FIJOS. SI ES NEGA
DÉFICIT DE COBERTURA.
ODRÍA ATENDER ……………….. 1,771 UNIDADES, SIN EMBARGO LA
O SE INDICA A CONTINUACIÓN :
PRECIO DE VENTA
EUROS SOLES tipo de cambio
110.00 415.80 3.78
abril mayo junio

450 450 450
650 650 650
187,110.00 187,110.00 187,110.00

368,550.00 368,550.00 368,550.00
años años años
3 4 5
2023 2024 2025
1.0700 1.0900 1.1000

1.0700 1.0900 1.1000
1.0600 1.0800 1.1000
1.0600 1.0800 1.1000
6,752.46 7,949.00 9,618.28

9,753.55 11,481.88 13,893.08
1.10000 1.10000 1.10000

1.10000 1.10000 1.10000
503.12 553.43 608.77
686.07 754.68 830.14
A VENDER POR EL PRECIO DE VENTA

año año año
2023 2024 2025
3 4 5
3,397,284.02 4,399,211.02 5,855,349.87
6,691,620.04 8,665,112.62 11,533,264.90
10,088,904.06 13,064,323.64 17,388,614.77
s del Presupuesto de Ventas)
año año año

3 4 5
2023 2024 2025
6,752.46 7,949.00 9,618.28
9,753.55 11,481.88 13,893.08
1.0200 1.0100 1.0100

1.0200 1.0100 1.0100
184.40 186.24 188.11

219.44 221.63 223.85
2023 2024 2025
1,245,156.92 1,480,456.71 1,809,266.15
2,140,286.39 2,544,740.59 3,109,927.48
3,385,443.31 4,025,197.30 4,919,193.62
año año año

3 4 5
2023 2024 2025
62,424.00 63,672.48 64,945.93

47,628.00 50,009.40 52,509.87
63,000.00 66,150.00 69,457.50
103,041.87 104,587.50 106,156.31
204,000.00 208,080.00 212,241.60
113,400.00 119,070.00 125,023.50
33,880.00 37,268.00 40,994.80
84,480.00 84,480.00 92,928.00
92,928.00 92,928.00 102,220.80
39,690.00 41,674.50 43,758.23
50,400.00 50,400.00 50,400.00
203,126.60 241,511.84 295,151.62

18,900.00 18,900.00 19,845.00
198,450.00 208,372.50 218,791.13
32,760.00 32,760.00 34,398.00
66,150.00 69,457.50 72,930.38
1,516,318.47 1,596,484.71 1,714,273.80
135,784.00 135,784.00 135,784.00

39,216.00 39,216.00 39,216.00
1,691,318.47 1,771,484.71 1,889,273.80
año año año

2023 2024 2025
99,000.00 99,000.00 108,900.00
39,600.00 39,600.00 43,560.00
46,200.00 46,200.00 50,820.00
39,600.00 39,600.00 43,560.00
132,000.00 132,000.00 145,200.00
95,040.00 95,040.00 104,544.00
55,440.00 55,440.00 60,984.00
25,080.00 25,080.00 27,588.00
26,400.00 26,400.00 29,040.00
19,800.00 19,800.00 21,780.00
14,520.00 14,520.00 15,972.00
11,880.00 11,880.00 13,068.00
11,880.00 11,880.00 13,068.00
73,920.00 73,920.00 81,312.00
- - -
690,360.00 690,360.00 759,396.00
- - -
57,530.00 57,530.00 63,283.00
57,530.00 57,530.00 63,283.00
57,530.00 57,530.00 63,283.00
62,132.40 62,132.40 68,345.64
57,530.00 57,530.00 63,283.00
- - -
982,612.40 982,612.40 1,080,873.64

2023 2024 2025
3 4 5
10,088,904.06 13,064,323.64 17,388,614.77
3,385,443.31 4,025,197.30 4,919,193.62
2,498,930.87 2,579,097.11 2,795,147.44
135,784.00 135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00 39,216.00
4,029,529.88 6,285,029.23 9,499,273.70
- - 0
- - 0
4,029,529.88 6,285,029.23 9,499,273.70
1,188,711.32 1,854,083.62 2,802,285.74
2,840,818.57 4,430,945.60 6,696,987.96
135,784.00 135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00 39,216.00
- - -
- - -
3,015,818.57 4,605,945.60 6,871,987.96
3,015,818.57 4,605,945.60 6,871,987.96
Flujos Descontados
893,575.87 909,816.42 904,953.15
días
21
21.5966302631606
DA DE NINGÚN PRÉSTAMO DE ALGUNA ENTIDAD FINANCIERA
NANCIA EL 35% DEL PROYECTO, POR LO TANTO DEBEMOS
CAPITAL COST (WACC)
Anualidad = 2.4359738 2.53200605511665
0.962072674304
UOTAS CONSTANTES ( ANUALIDADES )
CUOTA
285,068.03
285,068.03
285,068.03
285,068.03
285,068.03
Escudo Fiscal Costo Total

No tiene 32.5000%
0.705 6.9090%
0.705 0.0000%
39.4090% WACC
RIENTE DE LA DEUDA
ORRIENTE DE LA DEUDA
DE COFIDE Y LA TASA WACC
NTERESES DEL PRÉSTAMO
2023 2024 2025

3 4 5
10,088,904.06 13,064,323.64 17,388,614.77
3,385,443.31 4,025,197.30 4,919,193.62
2,498,930.87 2,579,097.11 2,795,147.44
135,784.00 135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00 39,216.00
4,029,529.88 6,285,029.23 9,499,273.70
149,137.00 111,076.31 62,358.63
- - -
3,880,392.88 6,173,952.91 9,436,915.07
1,144,715.90 1,821,316.11 2,783,889.95
2,735,676.98 4,352,636.80 6,653,025.13
135,784.00 135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00 39,216.00
149,137.00 111,076.31 62,358.63
- - -
3,059,813.98 4,638,713.12 6,890,383.76
135,931.03 173,991.72 222,709.40

149,137.00 111,076.31 62,358.63
2,774,745.95 4,353,645.08 6,605,315.73
Flujos Descontados
1,024,119.87 1,152,629.62 1,254,410.04
días
6
6.26671027913512
Càlculo de
E SEGMENTADA
.107.336)
JUNIO JULIO AGOSTO
5,000.00 5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00 8,100.00
- - -
8,334.90 8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33 2,333.33
6,400.00 6,400.00 6,400.00
7,040.00 7,040.00 7,040.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
110,586.09 110,586.09 110,586.09
7,982.00 7,982.00 7,982.00

3,268.00 3,268.00 3,268.00
121,836.09 121,836.09 121,836.09

JUNIO JULIO AGOSTO
7,500.00 7,500.00 7,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
900.00 900.00 900.00
900.00 900.00 900.00
5,600.00 5,600.00 5,600.00
- - -
52,300.00 52,300.00 52,300.00
- - -
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33 4,358.33
- - -
74,440.33 74,440.33 74,440.33
do esta cantidad anual de unidades del
o A cubre una parte de los Costos Fijos
do esta cantidad anual de unidades del

ucto B cubre parte de los Costos Fijos
NTO ES POSITIVO SE HAN CUBIERTO EN EXCESO

FIJOS. SI ES NEGATIVO EXISTE UN
OBERTURA.
53000
4416.666666667
SIN EMBARGO LA EMPRESA HA DECIDIDO
tipo de cambio
3.2
Soles/Dólar
julio agosto setiembre

450 450 450
650 650 650
187,110.00 187,110.00 187,110.00

368,550.00 368,550.00 368,550.00
17,855,452.20
VAN B/C
4,493,613.80
- 2,062,268.52
2,431,345.28 2.18
285,068.03
VALOR DE CUOTA
5,145,338.14
- 1,340,474.54
3,804,863.60
SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE
5,000.00 5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00 8,100.00
- - -
8,334.90 8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33 2,333.33
6,400.00 6,400.00 6,400.00
7,040.00 7,040.00 7,040.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
110,586.09 110,586.09 110,586.09
7,982.00 7,982.00 7,982.00

3,268.00 3,268.00 3,268.00
121,836.09 121,836.09 121,836.09

SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE
7,500.00 7,500.00 7,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
900.00 900.00 900.00
900.00 900.00 900.00
5,600.00 5,600.00 5,600.00
- - -
52,300.00 52,300.00 52,300.00
- - -
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33 4,358.33
- - -
74,440.33 74,440.33 74,440.33
octubre noviembre diciembre
450 450 450
650 650 650
187,110.00 187,110.00 187,110.00

368,550.00 368,550.00 368,550.00
DICIEMBRE ANUAL anual
5,000.00 60,000.00 60,000.00
3,600.00 43,200.00 43,200.00
8,100.00 97,200.00 97,200.00
- 25,000.00 60,000.00
8,334.90 100,018.80 100,018.80
16,666.67 200,000.00 200,000.00
9,000.00 108,000.00 108,000.00
2,333.33 28,000.00 28,000.00
6,400.00 76,800.00 76,800.00
7,040.00 84,480.00 84,480.00
3,000.00 36,000.00 36,000.00
4,000.00 48,000.00 48,000.00
13,011.19 156,134.26 156,134.26
1,500.00 18,000.00 18,000.00
15,000.00 180,000.00 180,000.00
2,600.00 31,200.00 31,200.00
5,000.00 60,000.00 60,000.00
110,586.09 1,352,033.06 1,387,033.06
7,982.00 95,784.00 135,784.00

3,268.00 39,216.00 39,216.00
121,836.09 1,487,033.06 1,562,033.06
Sueldo Fijo
Anual
7,500.00 90,000.00 90,000.00
3,000.00 36,000.00 36,000.00
3,500.00 42,000.00 42,000.00
3,000.00 36,000.00 36,000.00
10,000.00 120,000.00 120,000.00
7,200.00 86,400.00 86,400.00
4,200.00 50,400.00 50,400.00
1,900.00 22,800.00 22,800.00
2,000.00 24,000.00 24,000.00
1,500.00 18,000.00 18,000.00
1,100.00 13,200.00 13,200.00
900.00 10,800.00 10,800.00
900.00 10,800.00 10,800.00
5,600.00 67,200.00 67,200.00
- -
52,300.00 627,600.00 627,600.00
- -
4,358.33 52,300.00 52,300.00
4,358.33 52,300.00 52,300.00
4,358.33 52,300.00 52,300.00
4,707.00 56,484.00 56,484.00
4,358.33 52,300.00 52,300.00
- -
74,440.33 893,284.00 893,284.00
TOTAL
5400
7800
0
0
2,245,320.00
4,422,600.00
CASO DE ESTUDIO
ESCENARIO REAL
MATRIZ DE VARIACIÓN DE FACTORES PARA CADA ESCENARIO

Factor de crecimiento de las unidades a vender
Tasa de crecicimiento de participación de mercado( Market Share)
Tasa de crecimiento del Precio de Venta según encuestas
Tasa de crecimiento de los costos de producción según la inflación
Exportación de PRODUCTO A Y PRODUCTO B, de quinua y kiwicha del Per
ESTE ES EL ANÁLISIS DEL MERCADO AL QUE A ESTA EMPR

PÚBLICO OBJETIVO
SEGMENTACIÓN 0- 14 años
15-24 años
25-54 años
55-64 años
65 a más
CONSIDERA QUE EL MERCADO OBJETIVO ESTÁ FORMADO POR LAS
PERSONAS QUE SE ENCUENTRAN ENTRE 15 Y 64 AÑOS.
PERO……., ESTA NO ES LA DEMANDA DE LA EMPRESA

ENTONCES, CÓMO DEBE DETERMINAR SU DEMANDA
PRIMERO DEBE ANALIZAR A LOS COMPETIDORE
PRINCIPALES
PAÍSES
EXPORTADORES DE
PRODUCTOS
FABRICADOS A 2014
BASE DE QUINUA Y
KIWICHA EN EL
MUNDO
Unidad de medida KILOS
Bolivia 1,500,000.00
Ecuador 1,300,000.00
Perú 1,006,000.00
EEUU 840,000.00
PAÍS XXX 700,000.00
5,346,000.00

Bolivia
Ecuador
Perú
EEUU
PAÍS XXX
AHORA, CONCENTRÉMONOS EN EL PERÚ Y ANALICEMOS A LAS EMPRESA
PRINCIPALES
EXPORTADORES
PERUANOS DE
PRODUCTOS 2014
FABRICADOS A
BASE DE QUINUA Y
KIWICHA
KILOS
EMPRESA AAA 300,000.00
EMPRESA BBB 310,000.00
EMPRESA CCC 340,000.00
EMPRESA DDD 17,000.00
EMPRESA FFF 18,000.00
EMPRESA GGG 21,000.00
1,006,000.00
CUÁL HA SIDO EL CRECIMIENTO O DECRECIMIENTO DE ESTAS EMPRESAS
EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG
ESTE ES EL PROMEDIO DE
CRECIMIENTO DE LAS TRES
EMPRESAS QUE SON SUS
COMPETIDORAS DIRECTAS
ENTRE LOS AÑOS 2014 Y
2013
0.8021%
RECIÉN AHORA LA EMPRESA ANALIZADA PUEDE CONSIDERAR QUE SU DE
AHORA SÍ, APLIQUEMOS ESTE PORCENTAJE AL PÚBLICO OBJETIVO YA PRE
PÚBLICO OBJETIVO
15-24 años
25-54 años
55-64 años
65 a más
ESTA EMPRESA CONSIDERA COMO MERCADO OBJETIVO A LAS
PERSONAS QUE SE ENCUENTRAN ENTRE 15 Y 64 AÑOS
APLICANDO ESTE PORCENTAJE AL PÚBLICO OBJETIVO RECIÉN PUEDE

DETERMINAR CUÁL ES LA POSIBLE DEMANDA DEL NEGOCIO. ESO SE
LLAMA CALCULAR LA DEMANDA REAL PARA EL PROYECTO.
NOTA: ESTE NUMERO DE PERSONAS REPRESEN

DE TU ANÁLISIS. ESTE NÚMERO AUMENTARÁ D
UNA VEZ AL MES, POR LO TANTO SE MANTIENE
DETERMINADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR CUÁL SERÁ SU

DEBE ANALIZAR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS COSTOS DE PRODUCCI
EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG
DE LA EMPRESA?
Y AHORA CALCULEMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN UNITARIOS
PRIMERO HALLEMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN PARA 500 UNIDADES
Insumos Cantidad
Quinua 60
Harina sin preparar 100
Polvo de hornear 8
Mantequilla con sal 35
Azúcar en polvo 40
Huevos 1000
Leche 150
Anís en granos 5
Stícker código de
barras 500
Paquete 500

PRODUCTO A en soles
5.91
Producir el
ha estimado que es
19% más caro
1.19 7.03
Y AHORA PREPAREMOS EL PRESUPUESTO DE INVERS

Presupuesto de Capital o de
Inversiones
Línea de mezclado

Montacargas
Línea de horneado
Línea de Envasado
Equipos para control de
calidad
Mobiliario
10 computadoras
Gastos de capacitación antes

inicio operaciones
Página WEB
Asistencia a ferias
Gastos Pre-Operativos (Previos a la
apertura de la empresa)
PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS PARA EL PRI
Luz y Agua
Ütiles de oficina
Seguridad Privada
Insumos para el control de cal
Alquiler de oficina
Combustible
Transporte de Arequipa a Plan
6% Mermas
Asesoría legal
Service de limpieza
TOTAL COSTOS FIJOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMORTI
DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN
TOTAL GASTOS OPERATIVOS CON DEPRECIACIÓN Y

AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS FIJOS PARA PUNTO
DE EQUILIBRIO
PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS PARA
Cargo Funcional
Gerente General
Jefe de Ventas
Jefe de Operaciones
Obreros
Analista de Ventas
Secretaria
Almacenero
TOTAL
CTS
ESSALUD
Vacaciones
equilibrio
Y AHORA YA TENEMOS TODA LA INFORMACIÓN PAR
Desarrollo del Pun



APORTE DE SOCIOS

Gastos Operativos
Depreciación
Amortización

PRODUCTO A
PRODUCTO B
Dado que la empresa vende 2 productos cuál será lamejor combinación
PRODUCTO A
PRODUCTO B
Total
Y AHORA COMENCEMOS A PREPARAR LOS 4 PRINCIP

PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN ( COSTO
PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJO
PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS (COST

COMENZAR A VENDER SÓLO UN POCO MÁS DE LO ES
CANTIDAD A VENDER
PRODUCTO A
PRODUCTO B

PRODUCTO A
PRPDUCTO B

PRODUCTO A
ORIDUCTO B
Y AHORA PROYECTAMOS LAS VENTAS EN UNIDADES
QUÉ VARIABLES AFECTAN A LAS UNIDADES A VENDE


PRODUCTO A
PRODUCTO B
Vamos a considerar una tasa de crecimiento del prec

Vamos a considerar una tasa de crecimiento del prec

RECIÉN AHORA PODEMOS CALCULAR EL INGRESO PO

PRODUCTO A
PRODUCTO B
Presupuesto de Costos de Producción o Cos
Unidades a producir de PRODUCTO A (Acorde con las

Unidades a producir de PRODUCTO B (Acorde con las
QUÉ VARIABLE AFECTA A LOS COSTOS DE PRODUCCIÓ


Presupuesto de Gastos Operativos proyecta
1.020 Luz y Agua

1.050 Combustible
6% Mermas

TOTAL GASTOS OPERATIVOS SIN DEPRECIACIÓN NI A
DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN
PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS PROYE

1.100 Obreros
1.100 Secretaria
1.100 Almacenero
-
TOTAL
-
CTS
ESSALUD
Vacaciones
-
Año
Ventas
Depreciación
Amortización
Utilidad Operativa
Impuesto a la renta
Depreciación
Amortización

Inversión
Tasa COK
0
1
2
3
4
5
ESTE ANÁLISIS CONSIDERA QUE EL PROYECTO SE FIN

CALCULAR EL COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CA
DATOS DEL PRÉSTAMO DE COF

MONTO
PLAZO
FRECUENCIA DE PAGO
NÚMERO DE CUOTAS

período
Número de Cuotas:

Aporte de Socios
Aporte de Préstamo COFIDE

TOTAL
BALANCE INICIAL DE
ACTIVO
Activo Corriente
Activo No Corriente
Activo Fijo
Total Activos
A CONTINUACIÓN TENEMOS LA EVALUACIÓN FINAN
PREPARAREMOS NUEVAMENTE EL ESTADO DE GANA
Año
Ventas
Depreciación
Amortización
Utilidad Operativa
Impuesto a la renta
Depreciación
Amortización
Inversión
Pago de Capital a COFIDE

Pago de intereses a COFIDE
Flujo de Caja Financiero

Tasa COK
0
1
2
3
4
5
AÑOS DE FUNCIONA
CADA ESCENARIO 1 SIN VARIACIÓN
ENARIO 2021
er según el PBI
mercado( Market Share)

gún encuestas
cción según la inflación
B, de quinua y kiwicha del Perú a Frankfurt a una cadena de supermercados
MERCADO AL QUE A ESTA EMPRESA LE GUSTARÍA LLEGAR.
13% 87,100.00
10.60% 71,020.00
41.70% 279,390.00
13.60% 91,120.00
21.10% 141,370.00
ESTÁ FORMADO POR LAS
NTRE 15 Y 64 AÑOS.
LA DEMANDA DE LA EMPRESA. ES EL MERCADO OBJETIVO AL QUE TODAS

TIDORAS QUISIERAN LLEGAR.
MÁS PROFUNDO Y DEBE ABARCAR A LAS EMPRESAS COMPETIDORAS
E DETERMINAR SU DEMANDA ESTA EMPRESA????????
OS LOS POSIBLES COMPETIDORES QUE ESTÁN EN EL MERCADO, EN ESPECIAL, SU
PARADO CON CIFRAS FICTICIAS SÓLO PARA FINES ACADÉMICOS
NALIZAR A LOS COMPETIDORES POR PAÍSES.
PARTICIPACIÓN DE
MERCADO DE CADA 2015
PAÍS
KILOS
28.0584% 1,560,000.00
24.3172% 1,320,000.00
18.8178% 1,028,550.00
15.7127% 960,000.00
13.0939% 640,000.00
100.0000% 5,508,550.00
MIENTO DE ESTOS PAÍSES?

4.00%
1.54%
2.24%
14.29%
-8.57%
ANALICEMOS A LAS EMPRESAS, GRANDES, MEDIANAS Y PEQUEÑAS QUE EXPORT
PARTICIPACIÓN DE
MERCADO DE CADA 2015
EMPRESA
KILOS
29.8211% 310,000.00
30.8151% 320,000.00
33.7972% 342,000.00
1.6899% 17,150.00
1.7893% 18,200.00
2.0875% 21,200.00
100.0000% 1,028,550.00
MIENTO DE ESTAS EMPRESAS ?
TASA DE
CRECIMIENTO DE
PARTICIPACIÓN DE
MERCADO ENTRE
2014 Y 2015
3.3333%
3.2258%
0.5882%
0.8824%
1.1111%
0.9524%
AÑOS ANALIZADOS 0.9819%
PARA SER
CONSERVADORA, LA
EMPRESA DEBERÍA
CONSIDERAR SÓLO
EL 50% DEL
PROMEDIO
SER CONSERVADOR SIGNIFICA PLANTEAR LO MÌ

DEBERÌA VENDER LA EMPRESA PARA DETERMINAR
0.4011% PUNTO DE EQUILIBRIO. POR LO TANTO , ESTE ES EL
QUE DEBERÌA CONSIDERAR COMO PUNTO DE PAR
PROYECTO
UEDE CONSIDERAR QUE SU DEMANDA INICIAL ESTARÁ CONFORMADA POR EL ……
AL PÚBLICO OBJETIVO YA PREVIAMENTE IDENTIFICADO
13% 87,100.00
10.60% 71,020.00
41.70% 279,390.00
13.60% 91,120.00
21.10% 141,370.00
RCADO OBJETIVO A LAS
NTRE 15 Y 64 AÑOS
O OBJETIVO RECIÉN PUEDE

NDA DEL NEGOCIO. ESO SE 0.4011%
L PARA EL PROYECTO.
O DE PERSONAS REPRESENTA EL NÚMERO DE UNIDADES QUE PODRÁS V

E NÚMERO AUMENTARÁ DE ACUERDO A LA FRECUENCIA DE CONSUMO
OR LO TANTO SE MANTIENE EN 1,771.

ÉS SUS COSTOS DE PRODUCCIÓN
CAJA DE PRODUCTO CAJA DE

B PRODUCTO A
EUROS EUROS
160.00 115.00
162.00 113.50
163.00 116.75
172.00 121.00
173.00 122.00
169.00 130.00
150.00 110.00
ODUCCIÓN UNITARIOS
UCCIÓN PARA 500 UNIDADES DEL PRODUCTO A Y LUEGO HALLEMOS EL COSTO U
kilos 750
kilos 70
kilos 13
kilos 90
kilos 250
unidades 20
latas 2.8
kilos 10
sticker 200
680
1 caja con 30
Equivalente en Euros unidades del
PRODUCTO A en
soles
1.56 177.24
1 caja con 30
unidades del
PRODUCTO B en
soles
Es 19% más caro

1.86 210.92
S EL PRESUPUESTO DE INVERSIONES
Soles Dólares
400,000.00
12,000.00
1,700.00
350,000.00
45,000.00
80,000.00
28,000.00
123,000.00
TOTAL A.F.T.
17,000.00
22,000.00
43,400.00
1,500.00
800.00
(Previos a la
TOTAL A.F.I.
12% TOTAL C.T.I.
TOTAL AFT+AFI+CTI
soles dólares
5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
2,000.00
2,200.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
IN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN
TIVOS CON DEPRECIACIÓN Y

TIVOS FIJOS PARA PUNTO
TOS ADMINISTRATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2020)
1.00 7,500.00
1.00 3,000.00
1.00 3,500.00
1.00 3,000.00
10.00 1,000.00
4.00 1,800.00
2.00 2,100.00
1.00 1,900.00
1.00 2,000.00
1.00 1,500.00
1.00 1,100.00
1.00 900.00
1.00 900.00
2.00 2,800.00
9%
ISTRATIVOS PRIMER AÑO
Precio de Venta - Costo Variable = Márgen de Contribución (MC)
Costos Fijos dividido entre el MC = Punto de equilibrio.

soles
415.80
177.24
567.00
210.92
SOLES
1,357,840.00
392,160.00
312,268.52
SIÓN INICIAL 2,062,268.52
PARTICIPACIÓN
PORCENTUAL SOLES
65% 1,340,474.54
35% 721,793.98
mes
115,586.09
74,440.33
SUB-TOTAL 190,026.42
11,315.33
3,268.00
y Amortización 204,609.76
individual ( por ITEM )

Precio de venta Costo variable
unitario en S/ unitario en S/
415.80 177.24
- -
567.00 210.92
- -
uál será lamejor combinación de productos a vender que le permitirán llegar al P

unitario unitario
415.80 177.24
- -
567.00 210.92
- -
OS A PREPARAR LOS 4 PRINCIPALES PRESUPUESTOS PROYECTÁNDOLOS A 5 AÑOS

RESO POR VENTAS
TOS DE PRODUCCIÓN ( COSTOS VARIABLES)
TOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS)
TOS ADMINISTRATIVOS (COSTOS FIJOS)
RESO POR VENTAS
NSERVADOR DE LA DEMANDA, EL QUE SE INDICÓ LÍNEAS ARRIBA, ESTA

SÓLO UN POCO MÁS DE LO ESTABLECIDO COMO PUNTO DE EQUILIBRIO, TAL CO
CANTIDAD A VENDER
450.00
650.00
en Unidades Enero
450
650
en ingresos
187,110.00
368,550.00
PRODUCTO A
PRPDUCTO B

PRODUCTO A Soles
PRODUCTO B Soles
TOTAL
OS LAS VENTAS EN UNIDADES Y LOS INGRESOS POR VENTAS, A 5 AÑOS
AN A LAS UNIDADES A VENDER?
a tasa de crecimiento de las unidades del PRODUCTO A según el PBI

a tasa de crecimiento delas unidades del PRODUCTO B según el PBI
incremento de las unidades por el Market Share para el Producto A
incremento de las unidades por el Market Share para el Producto B
a tasa de crecimiento del precio de venta del PRODUCTO A según las encue
a tasa de crecimiento del precio de venta del PRODUCTO B según las encue
de venta del PRODUCTO A

de venta del PRODUCTO B
MOS CALCULAR EL INGRESO POR VENTA EN SOLES MULTIPLICANDO LAS UNIDADE
VENTAS
stos de Producción o Costos Variables ( Usamos las mismas unidad
e PRODUCTO A (Acorde con las ventas)

e PRODUCTO B (Acorde con las ventas)
A LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN?: LA INFLACIÓN

RODUCTO A
RODUCTO B
CIÓN PRODUCTO A
CIÓN PRODUCTO B
O DE PRODUCCIÓN
stos Operativos proyectados a 5 años
l de calidad
a a Planta Lima
TIVOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN
TIVOS CON D Y A
TOS ADMINISTRATIVOS PROYECTADOS A 5 AÑOS

Calidad
9%
NISTRATIVOS
2019
0
es
n Dep. ni Amort.
tos
29.500%
estos
o Libre para el accionista
- 2,062,268.52
35.00%
o - 2,062,268.52
VANE 2,493,807.01
TIRE 82.1731%
B/C 2.21
PRIE
2,062,268.52
970,598.15 1,091,670.37
948,900.19 142,770.17
893,328.36 - 750,558.19
880,613.93 - 1,631,172.12
862,634.89 - 2,493,807.01
ERA QUE EL PROYECTO SE FINANCIA CON SUS PROPIOS MEDIOS SIN AYUDA DE N
SIDERAR QUE COFIDE (CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO ) FINANCIA E
ROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL (CPPC) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE CAPITA
SOLES
721,793.98
5 AÑOS
18.5000%
CUTAS ANUALES
5
GOS PARA COFIDE
18.5000%
5
721,793.98
PERIODO DEUDA
1.00 721,793.98
2.00 621,892.80
3.00 503,509.90
4.00 363,226.16
5.00 196,989.93
ULAR EL WACC ? Monto del Aporte

65.000% 1,340,474.54
35.000% 721,793.98
-
100.000% 2,062,268.52
CE INICIAL

PASIVO
Pasivo No Corriente
1,750,000.00 Total Pasivos
Patrimonio
Capital Social
2,062,268.52 Total Pasivos+Patrim
EMOS LA EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO CONSIDERANDO EL PRÉSTAM
AMENTE EL ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYENDO LO
2019
0
es
n Dep. ni Amort.
tos
29.500%
estos
o Libre para el accionista

- 2,062,268.52
mo de COFIDE 721,793.98
Caja Financiero - 1,340,474.54

27.31%
VANF 3,567,186.46
TIRF 108.6835%
B/C 3.66
PRIF
1,340,474.54
876,776.06 463,698.48
943,839.86 - 480,141.38
965,261.71 - 1,445,403.09
1,031,976.33 - 2,477,379.43
1,089,807.04 - 3,567,186.46
AÑOS DE FUNCIONAMIENTO DEL PROYECTO
2 3 4
2022 2023 2024
6.00% 7.00% 8.00%
1.06 1.07 1.08
2.00% 3.00% 4.00%
1.02 1.03 1.04
5.00% 5.00% 5.00%
1.05 1.05 1.05
2.00% 2.00% 2.00%
1.02 1.02 1.02
t a una cadena de supermercados
STARÍA LLEGAR.
81,000,000.00 Distribución por edad: 0-14 años: 13% (ho
670,000.00 15-24 años: 10,6% (hombres 4.367.713/muj
670,000.00 25-54 años: 41,7% (hombres 17.116.346/mu
55-64 años: 13,6% (hombres 5.463.221/muj
65 años y más: 21,1% (hombres 7.468.552/
441,530.00
CADO OBJETIVO AL QUE TODAS
MPRESAS COMPETIDORAS
ESA????????
TÁN EN EL MERCADO, EN ESPECIAL, SU COMPETENCIA DIRECTA.
A FINES ACADÉMICOS
PARTICIPACIÓN DE PARTICIPACIÓN
MERCADO DE CADA PAÍS 2016 DE MERCADO DE
CADA PAÍS
KILOS
28.3196% 1,600,000.00 28.3839%

23.9627% 1,420,000.00 25.1907%
18.6719% 1,057,000.00 18.7511%
17.4275% 940,000.00 16.6755%
11.6183% 620,000.00 10.9988%
100.0000% 5,637,000.00 100.0000%
2.56%
7.58%
2.77%
-2.08%
-3.13%
, MEDIANAS Y PEQUEÑAS QUE EXPORTAN PRODUCTOS SIMILARES A LOS DE LA E
PARTICIPACIÓN DE PARTICIPACIÓN
MERCADO DE CADA 2016 DE MERCADO DE
EMPRESA CADA EMPRESA
KILOS
30.1395% 320,000.00 30.2744%
31.1118% 330,000.00 31.2204%
33.2507% 350,000.00 33.1126%
1.6674% 17,300.00 1.6367%
1.7695% 18,350.00 1.7360%
2.0612% 21,350.00 2.0199%
100.0000% 1,057,000.00 100.0000%
///TTTIIIOOO
TASA DE
CRECIMIENTO DE
PARTICIPACIÓN DE
MERCADO ENTRE
2015 Y 2016
3.2258%
3.1250%
2.3392%
0.8746%
0.8242%
0.7075%
0.8021%
SERVADOR SIGNIFICA PLANTEAR LO MÌNIMO QUE

NDER LA EMPRESA PARA DETERMINAR SI LLEGA A SU
QUILIBRIO. POR LO TANTO , ESTE ES EL PORCENTAJE
A CONSIDERAR COMO PUNTO DE PARTIDA PARA SU
PROYECTO
CIAL ESTARÁ CONFORMADA POR EL ………. 0.40106%
DENTIFICADO
81,000,000.00 Distribución por edad: 0-14 años: 13% (ho

670,000.00 15-24 años: 10,6% (hombres 4.367.713/muj
670,000.00 25-54 años: 41,7% (hombres 17.116.346/mu
55-64 años: 13,6% (hombres 5.463.221/muj
65 años y más: 21,1% (hombres 7.468.552/
441,530.00
ESTE ES EL NÚMERO DE PERSONAS A

1,771 LAS QUE PODRÍA ATENDER LA
EMPRESA AL INICIAR SU PROYECTO
PERSONAS
ERO DE UNIDADES QUE PODRÁS VENDER AL MES O AL AÑO. ESO DEPEND

O A LA FRECUENCIA DE CONSUMO INDICADO EN LAS ENCUESTAS. PARA N
LOS PRECIOS SON
COMPETITIVOS
CTO A Y LUEGO HALLEMOS EL COSTO UNITARIO
Precio en soles Total en soles

por 1 lata 420.00
por 1 kilo 50.00
por 1000 100.00
por 1 rollo que contiene -

1000 paquetes
S/. 2,954.00 soles por producir

500 unidades del
PRODUCTO A
46.89
55.80
NOTA : LAS TASAS DE D
Toda la inversión DEBEN SER REVISADA
Euros convertida a Soles RESPECTIVO PROYECTO A
APLICA A
TASA DE
DEPRECIACION
400,000.00 10%
38,400.00 10%
5,440.00 10%
350,000.00 10%
50,000.00 189,000.00 10%
144,000.00 10%
80,000.00 10%
28,000.00 10%
123,000.00 10%
1,357,840.00 TOTAL
DEPRECIACIÓN
TASA DE
AMORTIZACIÓN
17,000.00 10%
22,000.00 10%
43,400.00 10%
4,800.00 10%
2,560.00 10%
30,000.00 113,400.00 10%
30,000.00 113,400.00 10%
75,600.00 10%
TOTAL
392,160.00 AMORTIZACIÓN
312,268.52
2,062,268.52
E FUNCIONAMIENTO (2020)
EQUIV.SOLES
ENERO FEBRERO MARZO
5,000.00 5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00 8,100.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
8,334.90 8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33 2,333.33
6,400.00 6,400.00 6,400.00
7,040.00 7,040.00 7,040.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
115,586.09 115,586.09 115,586.09
-
11,315.33 11,315.33 11,315.33
3,268.00 3,268.00 3,268.00
-
130,169.42 130,169.42 130,169.42
AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2020)

12
Sueldo Fijo Mensual

ENERO FEBRERO MARZO
7,500.00 7,500.00 7,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
900.00 900.00 900.00
900.00 900.00 900.00
5,600.00 5,600.00 5,600.00
- -
52,300.00 52,300.00 52,300.00
- -
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33 4,358.33
- -
74,440.33 74,440.33 74,440.33
Márgen de Contribución (MC)
Punto de equilibrio.
EL PUNTO DE EQUILIBRIO
brio con 2 o más productos o servicios2
Precio de venta
Costo variable
Precio de venta
Costo variable
TASA ESPERADA POR EL TEA ESPERADA POR

ACCIONISTA (TASA COK) COFIDE
35.00%
18.50%
SUB-TOTAL
TOTAL
Punto de Punto de
Margen de equilibrio equilibrio anual
Contribución en S/ mensual en en unidades
unidades
238.56 857.69 10,292.24
356.08 574.61 6,895.32
s a vender que le permitirán llegar al Punto de Equiibrio ?

Margen de Contribución unidades unidades
12
238.56 450.00 5,400.00

-
356.08 650.00 7,800.00
- -
1,100.00 13,200.00
PUESTOS PROYECTÁNDOLOS A 5 AÑOS
INDICÓ LÍNEAS ARRIBA, ESTA 1,771 UNIDADES, SIN EMBARGO

COMO PUNTO DE EQUILIBRIO, TAL COMO SE INDICA A CONTINUACIÓN :
PRECIO DE VEN
UNIDAD DE MEDIDA FRECUENCIA DE VENTA EUROS
cajas mes 110.00
cajas mes 150.00
febrero marzo abril

450 450 450
650 650 650
187,110.00 187,110.00 187,110.00

368,550.00 368,550.00 368,550.00

5400
7800
0
0
2,245,320.00
4,422,600.00
6,667,920.00
ESOS POR VENTAS, A 5 AÑOS
años años años

1 2 3
2020 2021 2022
PRODUCTO A según el PBI 1.0600 1.0700

PRODUCTO B según el PBI 1.0600 1.0700
t Share para el Producto A 1.0200 1.0300
Share para el Producto B 1.0200 1.0300
5,400.00 5,838.48 6,434.59

7,800.00 8,433.36 9,294.41
del PRODUCTO A según las encue 1.05000 1.05000
del PRODUCTO B según las encue 1.05000 1.05000
415.80 436.59 458.42

567.00 595.35 625.12
SOLES MULTIPLICANDO LAS UNIDADES A VENDER POR EL PRECIO DE VENTA

año año año
2020 2021 2022
1 2 3
2,245,320.00 2,549,021.98 2,949,740.98
4,422,600.00 5,020,800.88 5,810,095.88
6,667,920.00 7,569,822.86 8,759,836.86
bles ( Usamos las mismas unidades del Presupuesto de Ventas)
año año año

1 2 3
2020 2021 2022
5,400.00 5,838.48 6,434.59
7,800.00 8,433.36 9,294.41
1.0200 1.0200
1.0200 1.0200
177.24 180.78 184.40
210.92 215.13 219.44
2020 2021 2022

957,096.00 1,055,508.44 1,186,541.37
1,645,141.68 1,814,301.73 2,039,532.77
2,602,237.68 2,869,810.17 3,226,074.14
año año año

1 2 3
2020 2021 2022
60,000.00 61,200.00 62,424.00

43,200.00 45,360.00 47,628.00
97,200.00 97,200.00 102,060.00
60,000.00 60,000.00 63,000.00
100,018.80 101,519.08 103,041.87
200,000.00 200,000.00 204,000.00
108,000.00 108,000.00 113,400.00
28,000.00 30,800.00 33,880.00
76,800.00 76,800.00 84,480.00
84,480.00 84,480.00 92,928.00
36,000.00 37,800.00 39,690.00
48,000.00 50,400.00 50,400.00
156,134.26 172,188.61 193,564.45
18,000.00 18,000.00 18,900.00

180,000.00 189,000.00 198,450.00
31,200.00 31,200.00 32,760.00
60,000.00 63,000.00 66,150.00
1,387,033.06 1,426,947.69 1,506,756.32
135,784.00 135,784.00 135,784.00

39,216.00 39,216.00 39,216.00
1,562,033.06 1,601,947.69 1,681,756.32
año año año

2020 2021 2022
90,000.00 90,000.00 99,000.00
36,000.00 36,000.00 39,600.00
42,000.00 42,000.00 46,200.00
36,000.00 36,000.00 39,600.00
120,000.00 120,000.00 132,000.00
86,400.00 86,400.00 95,040.00
50,400.00 50,400.00 55,440.00
22,800.00 22,800.00 25,080.00
24,000.00 24,000.00 26,400.00
18,000.00 18,000.00 19,800.00
13,200.00 13,200.00 14,520.00
10,800.00 10,800.00 11,880.00
10,800.00 10,800.00 11,880.00
67,200.00 67,200.00 73,920.00
- - -
627,600.00 627,600.00 690,360.00
- -
52,300.00 52,300.00 57,530.00
52,300.00 52,300.00 57,530.00
52,300.00 52,300.00 57,530.00
56,484.00 56,484.00 62,132.40
52,300.00 52,300.00 57,530.00
- -
893,284.00 893,284.00 982,612.40
Estado de ganancias y Pérdidas año

2020 2021 2022
1 2 3
6,667,920.00 7,569,822.86 8,759,836.86
2,602,237.68 2,869,810.17 3,226,074.14
2,280,317.06 2,320,231.69 2,489,368.72
135,784.00 135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00 39,216.00
1,610,365.26 2,204,781.00 2,869,394.00
- - -
- - -
1,610,365.26 2,204,781.00 2,869,394.00
475,057.75 650,410.39 846,471.23
1,135,307.51 1,554,370.60 2,022,922.77
135,784.00 135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00 39,216.00
- - -
- - -
1,310,307.51 1,729,370.60 2,197,922.77
1,310,307.51 1,729,370.60 2,197,922.77
Flujos Descontados
970,598.15 948,900.19 893,328.36
años meses días

2 5 16
1.91781896217773 -92.465431134668
SUS PROPIOS MEDIOS SIN AYUDA DE NINGÚN PRÉSTAMO DE ALGUNA ENTIDAD

ANCIERA DE DESARROLLO ) FINANCIA EL 35% DEL PROYECTO, POR LO TANTO DEB
18.50%
anuales
ACION: FRANCES - CUOTAS CONSTANTES ( ANUALIDADE
AMORTIZACION DE
CAPITAL INTERES CUOTA
99,901.18 133,531.89 233,433.07

118,382.90 115,050.17 233,433.07
140,283.74 93,149.33 233,433.07
166,236.23 67,196.84 233,433.07
196,989.93 36,443.14 233,433.07
Tasa de interés Costo Ponderado Escudo Fiscal

35.00% 22.750% No tiene
0.705
18.50% 6.475%
0.000% 0.705
29.225%
144,358.80 PARTE CORRIENTE DE LA DEUDA

577,435.19 PARTE NO CORRIENTE DE LA DEUDA
721,793.98
1,340,474.54
2,062,268.52
ROYECTO CONSIDERANDO EL PRÉSTAMO DE COFIDE Y LA TASA WACC
IDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYENDO LOS INTERESES DEL PRÉSTAMO
Estado de ganancias y Pérdidas año

2020 2021 2022
1 2 3
6,667,920.00 7,569,822.86 8,759,836.86
2,602,237.68 2,869,810.17 3,226,074.14
2,280,317.06 2,320,231.69 2,489,368.72
135,784.00 135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00 39,216.00
1,610,365.26 2,204,781.00 2,869,394.00
133,531.89 115,050.17 93,149.33
- - -
1,476,833.37 2,089,730.83 2,776,244.67
435,665.84 616,470.60 818,992.18
1,041,167.53 1,473,260.24 1,957,252.49
135,784.00 135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00 39,216.00
133,531.89 115,050.17 93,149.33
- - -
1,349,699.41 1,763,310.40 2,225,401.83
99,901.18 118,382.90 140,283.74

133,531.89 115,050.17 93,149.33
1,116,266.35 1,529,877.34 1,991,968.76
Flujos Descontados
876,776.06 943,839.86 965,261.71
años meses días

1 7 5
5.89547228961397 -33.135831311581
5
2025
10.00%
1.1
5.00%
1.050
5.00%
1.05
2.00%
1.02
años: 13% (hombres 5.386.525/mujeres 5.107.336)

4.367.713/mujeres 4.188.566)
17.116.346/mujeres 16.664.995)
5.463.221/mujeres 5.574.166)
res 7.468.552/mujeres 9.659.265) (2014 est.)
PARTICIPACIÓN DE
2017 MERCADO DE CADA
PAÍS
KILOS
1,650,000.00 29.9284%
1,440,000.00 26.1194%
1,083,150.00 19.6467%
800,000.00 14.5108%
540,000.00 9.7948%
5,513,150.00 100.0000%
3.13%
1.41%
2.47%
-14.89%
-12.90%
S A LOS DE LA EMPRESA EVALUADA
PARTICIPACIÓN DE
2017 MERCADO DE CADA
EMPRESA
KILOS
323,000.00 30.1742%
335,000.00 31.2952%
355,000.00 33.1636%
17,450.00 1.6302%
18,500.00 1.7282%
21,500.00 2.0085%
1,070,450.00 100.0000%
TASA DE
CRECIMIENTO DE
PARTICIPACIÓN DE
MERCADO ENTRE
2016 Y 2017
0.9375%
1.5152%
1.4286%
0.8671%
0.8174%
0.7026%
0.7957%
Càlculo de
años: 13% (hombres 5.386.525/mujeres 5.107.336)

4.367.713/mujeres 4.188.566)
17.116.346/mujeres 16.664.995)
5.463.221/mujeres 5.574.166)
res 7.468.552/mujeres 9.659.265) (2014 est.)
O. ESO DEPENDERÁ DEL ENFOQUE

ESTAS. PARA NUESTRO CASO ES
AS TASAS DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN
SER REVISADAS POR CADA GRUPO PARA SU
VO PROYECTO A FIN DE VERIFICAR LA TASA QUE
APLICA A CADA PRODUCTO.
40,000.00 3,333.33
3,840.00 320.00
544.00 45.33
35,000.00 2,916.67
18,900.00 1,575.00
14,400.00 1,200.00
8,000.00 666.67
2,800.00 233.33
12,300.00 1,025.00
135,784.00 11,315.33
AMORTIZACIÓN AMORTIZACIÓN
ANUAL MENSUAL
1,700.00 141.67
2,200.00 183.33
4,340.00 361.67
480.00 40.00
256.00 21.33
11,340.00 945.00
11,340.00 945.00
7,560.00 630.00
39,216.00 3,268.00
ABRIL MAYO JUNIO

5,000.00 5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00 8,100.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
8,334.90 8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33 2,333.33
6,400.00 6,400.00 6,400.00
7,040.00 7,040.00 7,040.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
115,586.09 115,586.09 115,586.09
11,315.33 11,315.33 11,315.33

3,268.00 3,268.00 3,268.00
130,169.42 130,169.42 130,169.42
ABRIL MAYO JUNIO

7,500.00 7,500.00 7,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
900.00 900.00 900.00
900.00 900.00 900.00
5,600.00 5,600.00 5,600.00
- - -
52,300.00 52,300.00 52,300.00
- - -
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33 4,358.33
- - -
74,440.33 74,440.33 74,440.33
soles
-
-
-
-
10300
9644
19944
46.69
427.157849646605
año
1,387,033.06
893,284.00
-
-
2,280,317.06
135,784.00
39,216.00
2,455,317.06
(En el supuesto caso 2,455,317.06
que la cafetería solo
venda sandwiches)
(En el supuesto caso -

venda cafés)
(En el supuesto caso 2,455,317.06

venda cafés)
(En el supuesto caso -

venda cafés)
Costos Fijos
Vendiendo esta cantidad anual de unidades del pro

A cubre una parte de los Costos Fijos
1,288,224.00
-
Vendiendo esta cantidad anual de unidades del pro
2,777,458.32
-
4,065,682.32 1,610,365.26
SI ESTE MONTO ES POSITIVO SE HAN CUBIERTO EN
LOS COSTOS FIJOS. SI ES NEGATIVO EXISTE UN
SIN EMBARGO LA EMPRESA HA DECIDIDO

ACIÓN :
PRECIO DE VENTA
415.80 3.78 3.2
mayo junio julio

450 450 450
650 650 650
187,110.00 187,110.00 187,110.00

368,550.00 368,550.00 368,550.00
años años
4 5
2023 2024
1.0800 1.1000
1.0800 1.1000
1.0400 1.0500
1.0400 1.0500
7,227.33 8,347.57
10,439.48 12,057.60
1.05000 1.05000
1.05000 1.05000
481.34 505.41
656.37 689.19
O DE VENTA
año año
2023 2024
4 5
3,478,806.53 4,218,922.62
6,852,194.67 8,309,999.09
10,331,001.20 12,528,921.71
e Ventas)
año año
4 5
2023 2024
7,227.33 8,347.57
10,439.48 12,057.60
1.0200 1.0200
1.0200 1.0200
188.09 191.85
223.83 228.30
2023 2024
1,359,377.73 1,601,482.90
2,336,619.28 2,752,771.17
3,695,997.00 4,354,254.07
año año
4 5
2023 2024
63,672.48 64,945.93
50,009.40 52,509.87
107,163.00 112,521.15
66,150.00 69,457.50
104,587.50 106,156.31
208,080.00 212,241.60
119,070.00 125,023.50
37,268.00 40,994.80
84,480.00 92,928.00
92,928.00 102,220.80
41,674.50 43,758.23
50,400.00 50,400.00
221,759.82 261,255.24
18,900.00 19,845.00
208,372.50 218,791.13
32,760.00 34,398.00
69,457.50 72,930.38
1,576,732.70 1,680,377.43
135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00
1,751,732.70 1,855,377.43
año año
2023 2024
99,000.00 108,900.00
39,600.00 43,560.00
46,200.00 50,820.00
39,600.00 43,560.00
132,000.00 145,200.00
95,040.00 104,544.00
55,440.00 60,984.00
25,080.00 27,588.00
26,400.00 29,040.00
19,800.00 21,780.00
14,520.00 15,972.00
11,880.00 13,068.00
11,880.00 13,068.00
73,920.00 81,312.00
- -
690,360.00 759,396.00
- -
57,530.00 63,283.00
57,530.00 63,283.00
57,530.00 63,283.00
62,132.40 68,345.64
57,530.00 63,283.00
- -
982,612.40 1,080,873.64
érdidas años 1 al 5
2023 2024
4 5
10,331,001.20 12,528,921.71
3,695,997.00 4,354,254.07
2,559,345.10 2,761,251.07
135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00
3,900,659.10 5,238,416.57
- 0
- 0
3,900,659.10 5,238,416.57
1,150,694.43 1,545,332.89
2,749,964.67 3,693,083.68
135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00
- -
- -
2,924,964.67 3,868,083.68
2,924,964.67 3,868,083.68
ntados VAN
880,613.93 862,634.89 4,556,075.53
- 2,062,268.52
2,493,807.01

LO TANTO DEBEMOS
1.3366397 3.09208110534874 233,433.07
0.432278345053266 VALOR DE CUOTA
S ( ANUALIDADES )
Costo Total
22.7500%
4.5649%
0.0000%
27.3149% WACC
érdidas años 1 al 5
2023 2024
4 5
10,331,001.20 12,528,921.71
3,695,997.00 4,354,254.07
2,559,345.10 2,761,251.07
135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00
3,900,659.10 5,238,416.57
67,196.84 36,443.14
- -
3,833,462.26 5,201,973.43
1,130,871.37 1,534,582.16
2,702,590.89 3,667,391.27
135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00
67,196.84 36,443.14
- -
2,944,787.73 3,878,834.41
166,236.23 196,989.93
67,196.84 36,443.14
2,711,354.66 3,645,401.34
ntados
1,031,976.33 1,089,807.04 4,907,661.00
- 1,340,474.54
3,567,186.46
JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE
5,000.00 5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00 8,100.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
8,334.90 8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33 2,333.33
6,400.00 6,400.00 6,400.00
7,040.00 7,040.00 7,040.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
115,586.09 115,586.09 115,586.09
11,315.33 11,315.33 11,315.33

3,268.00 3,268.00 3,268.00
130,169.42 130,169.42 130,169.42
JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE

7,500.00 7,500.00 7,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
900.00 900.00 900.00
900.00 900.00 900.00
5,600.00 5,600.00 5,600.00
- - -
52,300.00 52,300.00 52,300.00
- - -
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33 4,358.33
- - -
74,440.33 74,440.33 74,440.33
e unidades del producto
os Costos Fijos
e unidades del producto
Costos Fijos
HAN CUBIERTO EN EXCESO

O EXISTE UN
53000
4416.666666667
agosto setiembre octubre

450 450 450
650 650 650
187,110.00 187,110.00 187,110.00

368,550.00 368,550.00 368,550.00
B/C
2.21
5,000.00 5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00 8,100.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
8,334.90 8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33 2,333.33
6,400.00 6,400.00 6,400.00
7,040.00 7,040.00 7,040.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
115,586.09 115,586.09 115,586.09
11,315.33 11,315.33 11,315.33

3,268.00 3,268.00 3,268.00
130,169.42 130,169.42 130,169.42

7,500.00 7,500.00 7,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
900.00 900.00 900.00
900.00 900.00 900.00
5,600.00 5,600.00 5,600.00
- - -
52,300.00 52,300.00 52,300.00
- - -
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33 4,358.33
- - -
74,440.33 74,440.33 74,440.33
450 450 5400
650 650 7800
0
0
187,110.00 187,110.00 2,245,320.00
368,550.00 368,550.00 4,422,600.00
ANUAL anual
60,000.00 60,000.00
43,200.00 43,200.00
97,200.00 97,200.00
60,000.00 60,000.00
100,018.80 100,018.80
200,000.00 200,000.00
108,000.00 108,000.00
28,000.00 28,000.00
76,800.00 76,800.00
84,480.00 84,480.00
36,000.00 36,000.00
48,000.00 48,000.00
156,134.26 156,134.26
18,000.00 18,000.00
180,000.00 180,000.00
31,200.00 31,200.00
60,000.00 60,000.00
1,387,033.06 1,387,033.06
135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00
1,562,033.06 1,562,033.06
Sueldo Fijo
Anual
TOTAL ANUAL
90,000.00 90,000.00
36,000.00 36,000.00
42,000.00 42,000.00
36,000.00 36,000.00
120,000.00 120,000.00
86,400.00 86,400.00
50,400.00 50,400.00
22,800.00 22,800.00
24,000.00 24,000.00
18,000.00 18,000.00
13,200.00 13,200.00
10,800.00 10,800.00
10,800.00 10,800.00
67,200.00 67,200.00
-
627,600.00 627,600.00
-
52,300.00 52,300.00
52,300.00 52,300.00
52,300.00 52,300.00
56,484.00 56,484.00
52,300.00 52,300.00
-
893,284.00 893,284.00
CASO DE ESTUDIO
ESCENARIO REAL
MATRIZ DE VARIACIÓN DE FACTORES PARA CADA ESCENARIO

Factor de crecimiento de las unidades a vender
Tasa de crecicimiento de participación de mercado( Market Share)
Tasa de crecimiento del Precio de Venta según encuestas
Tasa de crecimiento de los costos de producción según la inflación
Exportación de PRODUCTO A Y PRODUCTO B, de quinua y kiwicha del Perú
ESTE ES EL ANÁLISIS DEL MERCADO AL QUE A ESTA EMPRES

PÚBLICO OBJETIVO
15-24 años
25-54 años
55-64 años
65 a más
CONSIDERA QUE EL MERCADO OBJETIVO ESTÁ FORMADO POR LAS
PERSONAS QUE SE ENCUENTRAN ENTRE 15 Y 64 AÑOS.
PERO……., ESTA NO ES LA DEMANDA DE LA EMPRESA.

EL ANÁLISIS DEBE SER MÁS PROFUNDO Y DEBE ABARCA
ENTONCES, CÓMO DEBE DETERMINAR SU DEMANDA E
DEBE ANALIZAR A TODOS LOS POSIBLES COMPETIDORE
AQUÍ UN EJEMPLO PREPARADO CON CIFRAS FICTICIAS
PRIMERO DEBE ANALIZAR A LOS COMPETIDORES PO
PRINCIPALES
PAÍSES
EXPORTADORES DE
PRODUCTOS
FABRICADOS A 2014
BASE DE QUINUA Y
KIWICHA EN EL
MUNDO
Unidad de medida KILOS
Bolivia 1,500,000.00
Ecuador 1,300,000.00
Perú 1,006,000.00
EEUU 840,000.00
PAÍS XXX 700,000.00
5,346,000.00

Bolivia
Ecuador
Perú
EEUU
PAÍS XXX
PRINCIPALES
EXPORTADORES
PERUANOS DE
PRODUCTOS 2014
FABRICADOS A
BASE DE QUINUA Y
KIWICHA
KILOS
EMPRESA AAA 300,000.00
EMPRESA BBB 310,000.00
EMPRESA CCC 340,000.00
EMPRESA DDD 17,000.00
EMPRESA FFF 18,000.00
EMPRESA GGG 21,000.00
1,006,000.00
EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG
ESTE ES EL PROMEDIO DE
CRECIMIENTO DE LAS TRES
EMPRESAS QUE SON SUS
COMPETIDORAS DIRECTAS
ENTRE LOS AÑOS 2014 Y
2013
0.8021%
PÚBLICO OBJETIVO
15-24 años
25-54 años
55-64 años
65 a más
ESTA EMPRESA CONSIDERA COMO MERCADO OBJETIVO A LAS
PERSONAS QUE SE ENCUENTRAN ENTRE 15 Y 64 AÑOS
APLICANDO ESTE PORCENTAJE AL PÚBLICO OBJETIVO RECIÉN PUEDE

DETERMINAR CUÁL ES LA POSIBLE DEMANDA DEL NEGOCIO. ESO SE
LLAMA CALCULAR LA DEMANDA REAL PARA EL PROYECTO.
NOTA: ESTE NUMERO DE PERSONAS REPRESENTA

DE TU ANÁLISIS. ESTE NÚMERO AUMENTARÁ DE
UNA VEZ AL MES, POR LO TANTO SE MANTIENE E
DETERMINADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR CUÁL SERÁ SU PR
DEBE ANALIZAR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS COSTOS DE PRODUCCIÓN
EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG
DE LA EMPRESA?
Y AHORA CALCULEMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN UNITARIOS
PRIMERO HALLEMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN PARA 500 UNIDADES D
Insumos Cantidad
Quinua 60
Harina sin preparar 100
Polvo de hornear 8
Mantequilla con sal 35
Azúcar en polvo 40
Huevos 1000
Leche 150
Anís en granos 5
Stícker código de
barras 500
Paquete 500
PRODUCTO A en soles
5.91
Producir el
ha estimado que es
19% más caro
1.19 7.03
Presupuesto de Capital o de
Inversiones

Línea de mezclado

Montacargas
Línea de horneado
Línea de Envasado
Equipos para control de
calidad
Mobiliario
10 computadoras
Gastos de capacitación antes

inicio operaciones
Página WEB
Asistencia a ferias
Gastos Pre-Operativos (Previos a la
apertura de la empresa)
PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS PARA EL PRIM
Luz y Agua
Ütiles de oficina
Seguridad Privada
Insumos para el control de cal
Alquiler de oficina
Combustible
Transporte de Arequipa a Plan
6% Mermas
Asesoría legal
Service de limpieza
TOTAL COSTOS FIJOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZA
DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN
TOTAL GASTOS OPERATIVOS CON DEPRECIACIÓN

Y AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS FIJOS PARA
PUNTO DE EQUILIBRIO
PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS PARA EL
Cargo Funcional
Gerente General
Jefe de Ventas
Jefe de Operaciones
Obreros
Analista de Ventas
Secretaria
Almacenero
TOTAL
CTS
ESSALUD
Vacaciones
equilibrio
Y AHORA YA TENEMOS TODA LA INFORMACIÓN PARA
Desarrollo del Punto de



APORTE DE SOCIOS

Gastos Operativos
Depreciación
Amortización

PRODUCTO A
PRODUCTO B
Dado que la empresa vende 2 productos cuál será lamejor combinación de

PRODUCTO A
PRODUCTO B
Total
Y AHORA COMENCEMOS A PREPARAR LOS 4 PRINCIPAL

PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN ( COSTOS V
PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS
PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS (COSTOS
SEGÚN EL CÁLCULO CONSERVADOR DE LA DEMANDA, E

COMENZAR A VENDER SÓLO UN POCO MÁS DE LO ESTA
CANTIDAD A VENDER
PRODUCTO A
PRODUCTO B
PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PRIM

PRODUCTO A
PRPDUCTO B

PRODUCTO A
ORIDUCTO B
Y AHORA PROYECTAMOS LAS VENTAS EN UNIDADES Y

Vamos a considerar una tasa de crecimiento de las unid
Vamos a considerar una tasa de crecimiento delas unid

PRODUCTO A
PRODUCTO B
Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio

Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio

RECIÉN AHORA PODEMOS CALCULAR EL INGRESO POR

PRODUCTO A
PRODUCTO B
Presupuesto de Costos de Producción o Costo

Unidades a producir de PRODUCTO A (Acorde con las v
Unidades a producir de PRODUCTO B (Acorde con las v
Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCTO A

Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCTO B


Presupuesto de Gastos Operativos proyectad
1.020 Luz y Agua

1.050 Combustible
6% Mermas

DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN
PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS PROYEC

1.100 Obreros
1.100 Secretaria
1.100 Almacenero
-
TOTAL
-
CTS
ESSALUD
Vacaciones
-
Año
Ventas
Depreciación
Amortización
Utilidad Operativa
Impuesto a la renta
Depreciación
Amortización

Inversión
Tasa COK
0
1
2
3
4
5
ESTE ANÁLISIS CONSIDERA QUE EL PROYECTO SE FINAN

RECIÉN VAMOS A CONSIDERAR QUE COFIDE (CORPORA
CALCULAR EL COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPI
DATOS DEL PRÉSTAMO DE COF

MONTO
PLAZO
FRECUENCIA DE PAGO
NÚMERO DE CUOTAS

período
Número de Cuotas:
Aporte de Socios
Aporte de Préstamo COFIDE
TOTAL
BALANCE INICIAL DEL PR

ACTIVO
Activo Corriente
Activo No Corriente
Activo Fijo
Total Activos
A CONTINUACIÓN TENEMOS LA EVALUACIÓN FINANCIE
PREPARAREMOS NUEVAMENTE EL ESTADO DE GANACI
Año
Ventas
Depreciación
Amortización
Utilidad Operativa
Impuesto a la renta
Depreciación
Amortización
Inversión
Pago de Capital a COFIDE

Pago de intereses a COFIDE
Flujo de Caja Financiero

TASA WACC
0
1
2
3
4
5
AÑOS DEL PRO
CADA ESCENARIO 1 2
ENARIO 2021 2022
er según el PBI 1.00%
1.01
mercado( Market Share) 0.00%
mercado(Market Share) 1
gún encuestas 0.00%
1
cción según la inflación 5.00%
1.05
B, de quinua y kiwicha del Perú a Frankfurt a una cadena de supermercados
RCADO AL QUE A ESTA EMPRESA LE GUSTARÍA LLEGAR.

81,000,000.00
670,000.00
670,000.00
13% 87,100.00
10.60% 71,020.00
41.70% 279,390.00
13.60% 91,120.00
21.10% 141,370.00
ESTÁ FORMADO POR LAS 441,530.00
NTRE 15 Y 64 AÑOS.
LA DEMANDA DE LA EMPRESA. ES EL MERCADO OBJETIVO AL QUE TODAS

TIDORAS QUISIERAN LLEGAR.
MÁS PROFUNDO Y DEBE ABARCAR A LAS EMPRESAS COMPETIDORAS
E DETERMINAR SU DEMANDA ESTA EMPRESA????????
OS LOS POSIBLES COMPETIDORES QUE ESTÁN EN EL MERCADO, EN ESPECIAL, SU CO
PARADO CON CIFRAS FICTICIAS SÓLO PARA FINES ACADÉMICOS
ALIZAR A LOS COMPETIDORES POR PAÍSES.
MERCADO DE 2015 MERCADO DE CADA PAÍS
CADA PAÍS
KILOS
28.0584% 1,560,000.00 28.3196%

24.3172% 1,320,000.00 23.9627%
18.8178% 1,028,550.00 18.6719%
15.7127% 960,000.00 17.4275%
13.0939% 640,000.00 11.6183%
100.0000% 5,508,550.00 100.0000%
MIENTO DE ESTOS PAÍSES?

4.00%
1.54%
2.24%
14.29%
-8.57%
ANALICEMOS A LAS EMPRESAS, GRANDES, MEDIANAS Y PEQUEÑAS QUE EXPORTA
MERCADO DE 2015 MERCADO DE CADA
CADA EMPRESA EMPRESA
KILOS
29.8211% 310,000.00 30.1395%
30.8151% 320,000.00 31.1118%
33.7972% 342,000.00 33.2507%
1.6899% 17,150.00 1.6674%
1.7893% 18,200.00 1.7695%
2.0875% 21,200.00 2.0612%
100.0000% 1,028,550.00 100.0000%
MIENTO DE ESTAS EMPRESAS ?
TASA DE
CRECIMIENTO DE
PARTICIPACIÓN DE
MERCADO ENTRE
2014 Y 2015
3.3333%
3.2258%
0.5882%
0.8824%
1.1111%
0.9524%
AÑOS ANALIZADOS 0.9819%
PARA SER
CONSERVADORA,
LA EMPRESA
DEBERÍA
CONSIDERAR SÓLO
EL 50% DEL
PROMEDIO
SER CONSERVADOR SIGNIFICA PLANTEAR LO MÌNIMO

DEBERÌA VENDER LA EMPRESA PARA DETERMINAR SI L
0.4011% SU PUNTO DE EQUILIBRIO. POR LO TANTO , ESTE E
PORCENTAJE QUE DEBERÌA CONSIDERAR COMO PUN
PARTIDA PARA SU PROYECTO
UEDE CONSIDERAR QUE SU DEMANDA INICIAL ESTARÁ CONFORMADA POR EL ………
AL PÚBLICO OBJETIVO YA PREVIAMENTE IDENTIFICADO
81,000,000.00
670,000.00
670,000.00
13% 87,100.00
10.60% 71,020.00
41.70% 279,390.00
13.60% 91,120.00
21.10% 141,370.00
RCADO OBJETIVO A LAS 441,530.00
NTRE 15 Y 64 AÑOS
O OBJETIVO RECIÉN PUEDE

DA DEL NEGOCIO. ESO SE 0.4011% 1,771
PARA EL PROYECTO.
PERSONAS
O DE PERSONAS REPRESENTA EL NÚMERO DE UNIDADES QUE PODRÁS VEN

E NÚMERO AUMENTARÁ DE ACUERDO A LA FRECUENCIA DE CONSUMO IN
OR LO TANTO SE MANTIENE EN 1,771.
ÉS SUS COSTOS DE PRODUCCIÓN
CAJA DE CAJA DE
PRODUCTO B PRODUCTO A
EUROS EUROS
160.00 115.00
162.00 113.50
163.00 116.75
172.00 121.00
173.00 122.00
169.00 130.00
150.00 110.00 LOS PRECIOS SON
COMPETITIVOS
ODUCCIÓN UNITARIOS
UCCIÓN PARA 500 UNIDADES DEL PRODUCTO A Y LUEGO HALLEMOS EL COSTO UN
Precio en soles
Unidad de medida
kilos 750 por cada 50 kilos

kilos 70 la bolsa de 20 kilos
kilos 13 por cada kilo
unidades 20 por 100 huevos
latas 2.8 por 1 lata
kilos 10 por 1 kilo
sticker 200 por 1000

680 1000 paquetes
S/.
1 caja con 30
Equivalente en unidades del
Euros PRODUCTO A en Equivalente en Euros
soles
1.56 177.24 46.89
1 caja con 30
unidades del
PRODUCTO B en
soles
Es 19% más caro

1.86 210.92 55.80
S EL PRESUPUESTO DE INVERSIONES
Soles Dólares Euros

400,000.00
12,000.00
1,700.00
350,000.00
50,000.00
45,000.00
80,000.00
28,000.00
123,000.00
TOTAL A.F.T.
17,000.00
22,000.00
43,400.00
1,500.00
800.00
30,000.00
30,000.00
(Previos a la
TOTAL A.F.I.
12% TOTAL C.T.I.
TOTAL AFT+AFI+CTI
TOS OPERATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO ( 2020 )
soles dólares EQUIV.SOLES

ENERO
5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00
5,000.00 5,000.00
8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33
2,000.00 6,400.00
2,200.00 7,040.00
3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00
IN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN 115,586.09
11,315.33
3,268.00
TIVOS CON DEPRECIACIÓN

CTIVOS FIJOS PARA 130,169.42
TOS ADMINISTRATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO ( 2020 )

Sueldo Fijo Mensual
ENERO
1.00 7,500.00 7,500.00
1.00 3,000.00 3,000.00
1.00 3,500.00 3,500.00
1.00 3,000.00 3,000.00
10.00 1,000.00 10,000.00
4.00 1,800.00 7,200.00
2.00 2,100.00 4,200.00
1.00 1,900.00 1,900.00
1.00 2,000.00 2,000.00
1.00 1,500.00 1,500.00
1.00 1,100.00 1,100.00
1.00 900.00 900.00
1.00 900.00 900.00
2.00 2,800.00 5,600.00
52,300.00
4,358.33
4,358.33
4,358.33
9% 4,707.00
4,358.33
ISTRATIVOS PRIMER AÑO 74,440.33
Precio de Venta - Costo Variable = Márgen de Contribución (MC)
Costos Fijos dividido entre el MC = Punto de equilibrio.

soles

SOLES
1,357,840.00
392,160.00
312,268.52
SIÓN INICIAL 2,062,268.52
PARTICIPACIÓN TASA ESPERADA POR EL

PORCENTUAL SOLES ACCIONISTA (TASA COK)
65% 1,340,474.54 35.00%

35% 721,793.98
mes
115,586.09
74,440.33
SUB-TOTAL 190,026.42
11,315.33
3,268.00
y Amortización 204,609.76
individual ( por ITEM )

Precio de venta Costo variable Margen de
unitario en S/ unitario en S/ Contribución en S/
415.80 177.24 238.56
- - -
567.00 210.92 356.08
- - -
uál será lamejor combinación de productos a vender que le permitirán llegar al Pun

unitario unitario Margen de Contribución
415.80 177.24 238.56
- - -
567.00 210.92 356.08

- - -
OS A PREPARAR LOS 4 PRINCIPALES PRESUPUESTOS PROYECTÁNDOLOS A 5 AÑOS

RESO POR VENTAS
TOS DE PRODUCCIÓN ( COSTOS VARIABLES)
TOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS)
TOS ADMINISTRATIVOS (COSTOS FIJOS)
RESO POR VENTAS
NSERVADOR DE LA DEMANDA, EL QUE SE INDICÓ LÍNEAS ARRIBA, EST

SÓLO UN POCO MÁS DE LO ESTABLECIDO COMO PUNTO DE EQUILIBRIO, TAL COM

450.00 cajas
650.00 cajas
en Unidades Enero febrero

450 450
650 650
en ingresos
187,110.00 187,110.00
368,550.00 368,550.00

PRODUCTO A 5400
PRPDUCTO B 7800
0
Presupuesto de Ventas en ingresos 0
PRODUCTO A Soles 2,245,320.00
PRODUCTO B Soles 4,422,600.00
TOTAL 6,667,920.00
OS LAS VENTAS EN UNIDADES Y LOS INGRESOS POR VENTAS, A 5 AÑOS
años
1
AN A LAS UNIDADES A VENDER? 2020
a tasa de crecimiento de las unidades del PRODUCTO A según el PBI
a tasa de crecimiento delas unidades del PRODUCTO B según el PBI
incremento de las unidades por el Market Share para el Producto A
incremento de las unidades por el Market Share para el Producto B
5,400.00
7,800.00
a tasa de crecimiento del precio de venta del PRODUCTO A según las enc
a tasa de crecimiento del precio de venta del PRODUCTO B según las enc
de venta del PRODUCTO A 415.80

de venta del PRODUCTO B 567.00
MOS CALCULAR EL INGRESO POR VENTA EN SOLES MULTIPLICANDO LAS UNIDADES A

año
2020
1
2,245,320.00
4,422,600.00
VENTAS 6,667,920.00
stos de Producción o Costos Variables ( Usamos las mismas unidade

año
1
2020
e PRODUCTO A (Acorde con las ventas) 5,400.00
e PRODUCTO B (Acorde con las ventas) 7,800.00
A LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN?: LA INFLACIÓN

RODUCTO A 177.24
RODUCTO B 210.92
2020
CIÓN PRODUCTO A 957,096.00
CIÓN PRODUCTO B 1,645,141.68
O DE PRODUCCIÓN 2,602,237.68
stos Operativos proyectados a 5 años
año
1
2020
60,000.00
43,200.00
97,200.00
60,000.00
100,018.80
200,000.00
l de calidad 108,000.00
28,000.00
76,800.00
84,480.00
36,000.00
a a Planta Lima 48,000.00

Costos de Producción 156,134.26
18,000.00
180,000.00
31,200.00
60,000.00
TIVOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN 1,387,033.06
135,784.00
39,216.00
TIVOS CON D Y A 1,562,033.06
TOS ADMINISTRATIVOS PROYECTADOS A 5 AÑOS

año
2020
90,000.00
36,000.00
42,000.00
36,000.00
120,000.00
86,400.00
50,400.00
22,800.00
24,000.00
18,000.00
13,200.00
10,800.00
10,800.00
Calidad 67,200.00
-
627,600.00
52,300.00
52,300.00
52,300.00
9% 56,484.00
52,300.00
Estado de
2019 2020
0 1
6,667,920.00
es 2,602,237.68
n Dep. ni Amort. 2,280,317.06
135,784.00
39,216.00
1,610,365.26
-
-
tos 1,610,365.26
29.500% 475,057.75
estos 1,135,307.51
135,784.00
39,216.00
-
-
o Libre para el accionista 1,310,307.51

- 2,062,268.52
35.00%
o - 2,062,268.52 1,310,307.51
VANE 442,651.57
TIRE 47.9121%
B/C 1.21
PRIE
2,062,268.52 970,598.15
970,598.15 1,091,670.37
670,970.31 420,700.06
423,261.21 - 2,561.15 años
279,259.29 - 281,820.44 2
160,831.13 - 442,651.57
ERA QUE EL PROYECTO SE FINANCIA CON SUS PROPIOS MEDIOS SIN AYUDA DE NIN
SIDERAR QUE COFIDE (CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO ) FINANCIA EL
ROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL (CPPC) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE CAPITAL C
SOLES
721,793.98
5 AÑOS
18.5000%
CUTAS ANUALES
5
GOS PARA COFIDE
18.5000%
5 anuales
721,793.98
AMORTIZACION DE
PERIODO DEUDA CAPITAL
1.00 721,793.98 99,901.18

2.00 621,892.80 118,382.90
3.00 503,509.90 140,283.74
4.00 363,226.16 166,236.23
5.00 196,989.93 196,989.93
ULAR EL WACC ? Monto del Aporte

Tasa de interés
65.000% 1,340,474.54 35.00%
35.000% 721,793.98 18.50%

-
100.000% 2,062,268.52
CE INICIAL

PASIVO
312,268.52 Pasivo Corriente 144,358.80
1,750,000.00 Total Pasivos 721,793.98
Patrimonio
2,062,268.52 Total Pasivos+Patri 2,062,268.52
EMOS LA EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO CONSIDERANDO EL PRÉSTAMO
AMENTE EL ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYENDO LOS I
Estado de
2019 2020
0 1
6,667,920.00
es 2,602,237.68
n Dep. ni Amort. 2,280,317.06
135,784.00
39,216.00
1,610,365.26
133,531.89
-
tos 1,476,833.37
29.500% 435,665.84
estos 1,041,167.53
135,784.00
39,216.00
133,531.89
-
o Libre para el accionista 1,349,699.41
- 2,062,268.52
mo de COFIDE 721,793.98
99,901.18
133,531.89
aja Financiero - 1,340,474.54 1,116,266.35

27.31%
VANF 993,238.55
TIRF 67.2968%
B/C 1.74
PRIF
1,340,474.54 876,776.06
876,776.06 463,698.48
631,343.84 - 167,645.36
404,828.62 - 572,473.98 años
271,739.08 - 844,213.07 1
149,025.48 - 993,238.55
AÑOS DEL PROYECTO
3 4 5
2023 2024 2025
1.00% 1.00% 1.00%
1.01 1.01 1.01
0.00% 0.00% 0.00%
1 1 1.000
0.00% 0.00% 0.00%
1 1 1
5.00% 5.00% 5.00%
1.05 1.05 1.05
rmercados

UE TODAS
N ESPECIAL, SU COMPETENCIA DIRECTA.
PARTICIPACIÓN
2016 DE MERCADO DE 2017
CADA PAÍS
KILOS KILOS
1,600,000.00 28.3839% 1,650,000.00

1,420,000.00 25.1907% 1,440,000.00
1,057,000.00 18.7511% 1,083,150.00
940,000.00 16.6755% 800,000.00
620,000.00 10.9988% 540,000.00
5,637,000.00 100.0000% 5,513,150.00
2.56% 3.13%
7.58% 1.41%
2.77% 2.47%
-2.08% -14.89%
-3.13% -12.90%
AS QUE EXPORTAN PRODUCTOS SIMILARES A LOS DE LA EMPRESA EVALUADA
PARTICIPACIÓN
2016 DE MERCADO DE 2017
CADA EMPRESA
KILOS KILOS
320,000.00 30.2744% 323,000.00
330,000.00 31.2204% 335,000.00
350,000.00 33.1126% 355,000.00
17,300.00 1.6367% 17,450.00
18,350.00 1.7360% 18,500.00
21,350.00 2.0199% 21,500.00
1,057,000.00 100.0000% 1,070,450.00
TASA DE TASA DE
CRECIMIENTO DE CRECIMIENTO DE
MERCADO ENTRE MERCADO ENTRE
2015 Y 2016 2016 Y 2017
3.2258% 0.9375%
3.1250% 1.5152%
2.3392% 1.4286%
0.8746% 0.8671%
0.8242% 0.8174%
0.7075% 0.7026%
0.8021% 0.7957%
NTEAR LO MÌNIMO QUE
DETERMINAR SI LLEGA A
LO TANTO , ESTE ES EL
DERAR COMO PUNTO DE
ROYECTO
ADA POR EL ………. 0.40106% DE LA POBLACIÓN PREVIAMENTE SEG

ESTE ES EL NÚMERO DE PERSONAS A
LAS QUE PODRÍA ATENDER LA
EMPRESA AL INICIAR SU PROYECTO
UE PODRÁS VENDER AL MES O AL AÑO. ESO DEPENDERÁ DEL ENFOQUE

DE CONSUMO INDICADO EN LAS ENCUESTAS. PARA NUESTRO CASO ES
Total en soles
900.00
350.00
104.00
630.00
200.00
200.00
420.00
50.00
100.00
-
2,954.00 soles por producir
500 unidades del
PRODUCTO A

Toda la inversión DEBEN SER REVISADAS POR CADA GRUPO PARA SU
convertida a Soles RESPECTIVO PROYECTO A FIN DE VERIFICAR LA TASA QU
APLICA A CADA PRODUCTO.
TASA DE DEP ANUAL

DEPRECIACION
400,000.00 10% 40,000.00
38,400.00 10% 3,840.00

5,440.00 10% 544.00
350,000.00 10% 35,000.00
189,000.00 10% 18,900.00
144,000.00 10% 14,400.00

80,000.00 10% 8,000.00
28,000.00 10% 2,800.00
123,000.00 10% 12,300.00
1,357,840.00 TOTAL
AMORTIZACIÓN ANUAL
17,000.00 10% 1,700.00

22,000.00 10% 2,200.00
43,400.00 10% 4,340.00
4,800.00 10% 480.00

2,560.00 10% 256.00
113,400.00 10% 11,340.00
113,400.00 10% 11,340.00
75,600.00 10% 7,560.00
TOTAL
392,160.00 AMORTIZACIÓN 39,216.00
312,268.52
2,062,268.52
FEBRERO MARZO ABRIL

5,000.00 5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00 8,100.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
8,334.90 8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33 2,333.33
6,400.00 6,400.00 6,400.00
7,040.00 7,040.00 7,040.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
115,586.09 115,586.09 115,586.09
-
11,315.33 11,315.33 11,315.33
3,268.00 3,268.00 3,268.00
-
130,169.42 130,169.42 130,169.42
NTO ( 2020 )
12
FEBRERO MARZO ABRIL

7,500.00 7,500.00 7,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
900.00 900.00 900.00
900.00 900.00 900.00
5,600.00 5,600.00 5,600.00
- - -
52,300.00 52,300.00 52,300.00
- - -
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33 4,358.33
- - -
74,440.33 74,440.33 74,440.33
s o servicios2
soles
-
-
-
-
TEA ESPERADA
POR COFIDE
18.50%
año
1,387,033.06
893,284.00
-
-
SUB-TOTAL 2,280,317.06
135,784.00
39,216.00
TOTAL 2,455,317.06
Punto de Punto de
equilibrio equilibrio anual
mensual en en unidades
unidades
(En el supuesto
857.69 10,292.24 caso que la
cafetería solo
venda
sandwiches)
(En el supuesto
caso que la
cafetería solo
venda cafés)
(En el supuesto
574.61 6,895.32 caso que la
cafetería solo
venda cafés)
(En el supuesto
caso que la
cafetería solo
venda cafés)
itirán llegar al Punto de Equiibrio ?

unidades unidades Costos Fijos
12
450.00 5,400.00 1,288,224.00
-
650.00 7,800.00 2,777,458.32

- -
1,100.00 13,200.00 4,065,682.32
OLOS A 5 AÑOS
1,771 UNIDADES, SIN EMBARGO LA EMPRESA HA DECIDIDO

ILIBRIO, TAL COMO SE INDICA A CONTINUACIÓN :
PRECIO DE VENTA
FRECUENCIA DE VENTA EUROS SOLES
mes 110.00 415.80
mes 150.00 567.00
marzo abril mayo
450 450 450
650 650 650
187,110.00 187,110.00 187,110.00

368,550.00 368,550.00 368,550.00
años años años

2 3 4
2021 2022 2023
1.0100 1.0100 1.0100
1.0100 1.0100 1.0100
1.0000 1.0000 1.0000
1.0000 1.0000 1.0000
5,454.00 5,508.54 5,563.63

7,878.00 7,956.78 8,036.35
1.00000 1.00000 1.00000

1.00000 1.00000 1.00000
415.80 415.80 415.80

567.00 567.00 567.00
O LAS UNIDADES A VENDER POR EL PRECIO DE VENTA

año año año
2021 2022 2023
2 3 4
2,267,773.20 2,290,450.93 2,313,355.44
4,466,826.00 4,511,494.26 4,556,609.20
6,734,599.20 6,801,945.19 6,869,964.64
ismas unidades del Presupuesto de Ventas)

año año año
2 3 4
2021 2022 2023
5,454.00 5,508.54 5,563.63
7,878.00 7,956.78 8,036.35
1.0500 1.0500 1.0500

1.0500 1.0500 1.0500
186.10 195.41 205.18

221.46 232.53 244.16
2021 2022 2023

1,015,000.31 1,076,407.83 1,141,530.50
1,744,672.75 1,850,225.45 1,962,164.09
2,759,673.06 2,926,633.28 3,103,694.59
año año año

2 3 4
2021 2022 2023
61,200.00 62,424.00 63,672.48

45,360.00 47,628.00 50,009.40
97,200.00 102,060.00 107,163.00
60,000.00 63,000.00 66,150.00
101,519.08 103,041.87 104,587.50
200,000.00 204,000.00 208,080.00
108,000.00 113,400.00 119,070.00
30,800.00 33,880.00 37,268.00
76,800.00 84,480.00 84,480.00
84,480.00 92,928.00 92,928.00
37,800.00 39,690.00 41,674.50
50,400.00 50,400.00 50,400.00
165,580.38 175,598.00 186,221.68
18,000.00 18,900.00 18,900.00

189,000.00 198,450.00 208,372.50
31,200.00 32,760.00 32,760.00
63,000.00 66,150.00 69,457.50
1,420,339.47 1,488,789.87 1,541,194.55
135,784.00 135,784.00 135,784.00

39,216.00 39,216.00 39,216.00
1,595,339.47 1,663,789.87 1,716,194.55

año año año
2021 2022 2023
90,000.00 99,000.00 99,000.00
36,000.00 39,600.00 39,600.00
42,000.00 46,200.00 46,200.00
36,000.00 39,600.00 39,600.00
120,000.00 132,000.00 132,000.00
86,400.00 95,040.00 95,040.00
50,400.00 55,440.00 55,440.00
22,800.00 25,080.00 25,080.00
24,000.00 26,400.00 26,400.00
18,000.00 19,800.00 19,800.00
13,200.00 14,520.00 14,520.00
10,800.00 11,880.00 11,880.00
10,800.00 11,880.00 11,880.00
67,200.00 73,920.00 73,920.00
- - -
627,600.00 690,360.00 690,360.00
- - -
52,300.00 57,530.00 57,530.00
52,300.00 57,530.00 57,530.00
52,300.00 57,530.00 57,530.00
56,484.00 62,132.40 62,132.40
52,300.00 57,530.00 57,530.00
- - -
893,284.00 982,612.40 982,612.40
2021 2022 2023
2 3 4
6,734,599.20 6,801,945.19 6,869,964.64
2,759,673.06 2,926,633.28 3,103,694.59
2,313,623.47 2,471,402.27 2,523,806.95
135,784.00 135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00 39,216.00
1,486,302.67 1,228,909.65 1,067,463.10
- - -
- - -
1,486,302.67 1,228,909.65 1,067,463.10
438,459.29 362,528.35 314,901.61
1,047,843.39 866,381.30 752,561.48
135,784.00 135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00 39,216.00
- - -
- - -
1,222,843.39 1,041,381.30 927,561.48
1,222,843.39 1,041,381.30 927,561.48

Flujos Descontados
670,970.31 423,261.21 279,259.29
meses días
5 16
11.9273880830996 207.82164249299

LO ) FINANCIA EL 35% DEL PROYECTO, POR LO TANTO DEBEMOS
VERAGE CAPITAL COST (WACC)
18.50% 0.43227834505327
FRANCES - CUOTAS CONSTANTES ( ANUALIDADES )
INTERES CUOTA
133,531.89 233,433.07
115,050.17 233,433.07
93,149.33 233,433.07
67,196.84 233,433.07
36,443.14 233,433.07
Costo Ponderado Costo Total

Escudo Fiscal
22.750% No tiene 22.7500%
0.705
6.475% 4.5649%
0.000% 0.705 0.0000%
29.225% 27.3149%
DO EL PRÉSTAMO DE COFIDE Y LA TASA WACC
NCLUYENDO LOS INTERESES DEL PRÉSTAMO

2021 2022 2023
2 3 4
6,734,599.20 6,801,945.19 6,869,964.64
2,759,673.06 2,926,633.28 3,103,694.59
2,313,623.47 2,471,402.27 2,523,806.95
135,784.00 135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00 39,216.00
1,486,302.67 1,228,909.65 1,067,463.10
115,050.17 93,149.33 67,196.84
- - -
1,371,252.51 1,135,760.32 1,000,266.26
404,519.49 335,049.29 295,078.55
966,733.02 800,711.02 705,187.71
135,784.00 135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00 39,216.00
115,050.17 93,149.33 67,196.84
- - -
1,256,783.19 1,068,860.35 947,384.55
118,382.90 140,283.74 166,236.23

115,050.17 93,149.33 67,196.84
1,023,350.12 835,427.28 713,951.48
Flujos Descontados
631,343.84 404,828.62 271,739.08
meses días
7 5
8.81355197514997 54.406559254499
bres 5.386.525/mujeres 5.107.336)
es 4.188.566)
res 16.664.995)
es 5.574.166)
ujeres 9.659.265) (2014 est.)
PARTICIPACIÓN DE
MERCADO DE
CADA PAÍS
29.9284%
26.1194%
19.6467%
14.5108%
9.7948%
100.0000%
MPRESA EVALUADA
PARTICIPACIÓN DE
MERCADO DE
CADA EMPRESA
30.1742%
31.2952%
33.1636%
1.6302%
1.7282%
2.0085%
100.0000%
Càlculo de
ACIÓN PREVIAMENTE SEGMENTADA
bres 5.386.525/mujeres 5.107.336)

es 4.188.566)
res 16.664.995)
es 5.574.166)
ujeres 9.659.265) (2014 est.)
DERÁ DEL ENFOQUE
NUESTRO CASO ES
IACIÓN Y AMORTIZACIÓN
CADA GRUPO PARA SU
DE VERIFICAR LA TASA QUE
PRODUCTO.
DEP MENSUAL
3,333.33
320.00
45.33
2,916.67
1,575.00
1,200.00
666.67
233.33
1,025.00
11,315.33
AMORTIZACIÓN
MENSUAL
141.67
183.33
361.67
40.00
21.33
945.00
945.00
630.00
3,268.00
MAYO JUNIO JULIO

5,000.00 5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00 8,100.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
8,334.90 8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33 2,333.33
6,400.00 6,400.00 6,400.00
7,040.00 7,040.00 7,040.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
115,586.09 115,586.09 115,586.09
11,315.33 11,315.33 11,315.33

3,268.00 3,268.00 3,268.00
130,169.42 130,169.42 130,169.42
MAYO JUNIO JULIO

7,500.00 7,500.00 7,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
900.00 900.00 900.00
900.00 900.00 900.00
5,600.00 5,600.00 5,600.00
- - -
52,300.00 52,300.00 52,300.00
- - -
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33 4,358.33
- - -
74,440.33 74,440.33 74,440.33
10300
9644
19944
46.69
427.157849646605
2,455,317.06
2,455,317.06
-
producto A cubre una parte de los Costos Fijos

producto B cubre parte de los Costos Fijos
1,610,365.26
SI ESTE MONTO ES POSITIVO SE HAN CUBIERTO EN EXCESO
LOS COSTOS FIJOS. SI ES NEGATIVO EXISTE UN
53000
4416.666666667
MPRESA HA DECIDIDO
tipo de cambio
3.78 3.2
junio julio agosto
450 450 450
650 650 650
187,110.00 187,110.00 187,110.00

368,550.00 368,550.00 368,550.00
años
5
2024
1.0100
1.0100
1.0000
1.0000
5,619.26
8,116.71
1.00000
1.00000
415.80
567.00
año
2024
5
2,336,489.00
4,602,175.29
6,938,664.29
año
5
2024
5,619.26
8,116.71
1.0500
1.0500
215.44
256.37
2024
1,210,593.10
2,080,875.02
3,291,468.12
año
5
2024
64,945.93
52,509.87
112,521.15
69,457.50
106,156.31
212,241.60
125,023.50
40,994.80
92,928.00
102,220.80
43,758.23
50,400.00
197,488.09
19,845.00
218,791.13
34,398.00
72,930.38
1,616,610.27
135,784.00
39,216.00
1,791,610.27
año
2024
108,900.00
43,560.00
50,820.00
43,560.00
145,200.00
104,544.00
60,984.00
27,588.00
29,040.00
21,780.00
15,972.00
13,068.00
13,068.00
81,312.00
-
759,396.00
-
63,283.00
63,283.00
63,283.00
68,345.64
63,283.00
-
1,080,873.64
l5
2024
5
6,938,664.29
3,291,468.12
2,697,483.91
135,784.00
39,216.00
774,712.26
0
0
774,712.26
228,540.12
546,172.15
135,784.00
39,216.00
-
-
721,172.15
721,172.15
VAN B/C
160,831.13 2,504,920.09
- 2,062,268.52
442,651.57 1.21
FINANCIERA
3.09208110534874 233,433.07
VALOR DE CUOTA
WACC
l5
2024
5
6,938,664.29
3,291,468.12
2,697,483.91
135,784.00
39,216.00
774,712.26
36,443.14
-
738,269.13
217,789.39
520,479.73
135,784.00
39,216.00
36,443.14
-
731,922.87
196,989.93
36,443.14
498,489.80
149,025.48 2,333,713.09
- 1,340,474.54
993,238.55
AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE
5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00 3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00 8,100.00 8,100.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00
8,334.90 8,334.90 8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67 16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00 9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33 2,333.33 2,333.33
6,400.00 6,400.00 6,400.00 6,400.00
7,040.00 7,040.00 7,040.00 7,040.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00 4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19 13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00 15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00 2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00
115,586.09 115,586.09 115,586.09 115,586.09
11,315.33 11,315.33 11,315.33 11,315.33

3,268.00 3,268.00 3,268.00 3,268.00
130,169.42 130,169.42 130,169.42 130,169.42
AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE

7,500.00 7,500.00 7,500.00 7,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00 3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00 7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00 4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00 1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00 1,100.00
900.00 900.00 900.00 900.00
900.00 900.00 900.00 900.00
5,600.00 5,600.00 5,600.00 5,600.00
- - - -
52,300.00 52,300.00 52,300.00 52,300.00
- - - -
4,358.33 4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00 4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33 4,358.33 4,358.33
- - - -
74,440.33 74,440.33 74,440.33 74,440.33
EN EXCESO
setiembre octubre noviembre diciembre
450 450 450 450
650 650 650 650
187,110.00 187,110.00 187,110.00 187,110.00

368,550.00 368,550.00 368,550.00 368,550.00
DICIEMBRE ANUAL anual
5,000.00 60,000.00 60,000.00
3,600.00 43,200.00 43,200.00
8,100.00 97,200.00 97,200.00
5,000.00 60,000.00 60,000.00
8,334.90 100,018.80 100,018.80
16,666.67 200,000.00 200,000.00
9,000.00 108,000.00 108,000.00
2,333.33 28,000.00 28,000.00
6,400.00 76,800.00 76,800.00
7,040.00 84,480.00 84,480.00
3,000.00 36,000.00 36,000.00
4,000.00 48,000.00 48,000.00
13,011.19 156,134.26 156,134.26
1,500.00 18,000.00 18,000.00
15,000.00 180,000.00 180,000.00
2,600.00 31,200.00 31,200.00
5,000.00 60,000.00 60,000.00
115,586.09 1,387,033.06 1,387,033.06
11,315.33 135,784.00 135,784.00

3,268.00 39,216.00 39,216.00
130,169.42 1,562,033.06 1,562,033.06
Sueldo Fijo
Anual
7,500.00 90,000.00 90,000.00
3,000.00 36,000.00 36,000.00
3,500.00 42,000.00 42,000.00
3,000.00 36,000.00 36,000.00
10,000.00 120,000.00 120,000.00
7,200.00 86,400.00 86,400.00
4,200.00 50,400.00 50,400.00
1,900.00 22,800.00 22,800.00
2,000.00 24,000.00 24,000.00
1,500.00 18,000.00 18,000.00
1,100.00 13,200.00 13,200.00
900.00 10,800.00 10,800.00
900.00 10,800.00 10,800.00
5,600.00 67,200.00 67,200.00
- -
52,300.00 627,600.00 627,600.00
- -
4,358.33 52,300.00 52,300.00
4,358.33 52,300.00 52,300.00
4,358.33 52,300.00 52,300.00
4,707.00 56,484.00 56,484.00
4,358.33 52,300.00 52,300.00
- -
74,440.33 893,284.00 893,284.00
TOTAL
5400
7800
0
0
2,245,320.00
4,422,600.00
RESUMEN DE ESCENARIOS
ANÁLISIS ECONÓMICO
REAL OPTIMISTA
VANE 238,591.08 2,493,807.01
TIRE 57.5808% 82.1731%
B/CE
PRIE
ANÁLISIS FINANCIERO
REAL OPTIMISTA
VANF 404,201.94 3,567,186.46
TIRF 78.3566% 108.6835%
B/CF
PRIF
REAL : CRECIMIENTO NORMAL ESPERADO DEL PBI; CRECIMIENTO ESPERAD

OPTIMISTA : ALTO CRECIMIENTO DE PBI; ALTO CRECIMIENTO DEL MARKE
PESIMISTA: BAJO CRECIMIENTO DE PBI; BAJO CRECIMIENTO DE PRECIO DE
RIOS RESUMEN DE ESCENARIOS
CO ANÁLISIS ECONÓMICO
PESIMISTA REAL OPTIMISTA
copiar de cada copiar de cada
442,651.57 VANE excell excell
47.9121% TIRE excell excell
B/CE excell excell
PRIE excell excell
RO ANÁLISIS FINANCIERO
PESIMISTA REAL OPTIMISTA
993,238.55 VANF excell excell
67.2968% TIRF excell excell
B/CF excell excell
PRIF excell excell
DEL PBI; CRECIMIENTO ESPERADO DEL MARKET SHARE; INCREMENTO DE LA INFLACIÒN ESPERADA; CRECIMIENTO DEL P
LTO CRECIMIENTO DEL MARKET SHARE ; INFLACIÓN POR DEBAJO DE LO ESPERADO; CRECIMIENTO DE PRECIO DE VENTA
JO CRECIMIENTO DE PRECIO DE VENTA; NO HAY CRECIMIENTO DE MARKET SHARE; ALTO CRECIMIENTO DE INFLACIÓN
SCENARIOS
ONÓMICO
PESIMISTA
copiar de cada excell
ANCIERO
PESIMISTA
LACIÒN ESPERADA; CRECIMIENTO DEL PRECIO DE VENTA SEGÚN ENCUESTAS.

DO; CRECIMIENTO DE PRECIO DE VENTA ALGO MEJOR A LO ESPERADO
RE; ALTO CRECIMIENTO DE INFLACIÓN
Tipo de cambio euro
Tipo de cambio dólar
Presupuesto de Gastos operativos o Costos Fijos
Luz y Agua
Ütiles de oficina
Seguridad Privada
8,500,000.00 1.50% Telefonía fija y celular
Alquiler de oficina
Combustible
3,500,000.00 6% Mermas
Asesoría legal
Gastos Administrativos varios
Service de limpieza
TOTAL COSTOS FIJOS SIN D NI A
DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN
TOTAL COSTOS FIJOS CON DEPRECIACIÓN

Y AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS FIJOS
Presupuesto de inversiones
Activo Fijo Tangible
Línea de mezclado
Montacargas
Línea de horneado
Línea de Envasado
Equipos para control de calidad
Mobiliario
10 computadoras
TOTAL ACTIVOS FIJOS TANGIBLES
Activo Fijo Intangible
Gastos de capacitación antes inicio

operaciones
Página WEB
Asistencia a ferias
TOTAL ACTIVOS FIJOS INTANGIBLES
3,500,000.00 20% Capital de trabajo inicial
TOTAL INVERSIÓN INICIAL

PRECIO VENTA
1150
1350
CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO PARA CADA PRODUC
PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES
PRODUCTO A 1,662,760.00
570
PRODUCTO B 1,662,760.00
695
CON DOS
PRODUCTOS CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO CON LOS DOS PRODU
COSTOS FIJOS 1,662,760.00
M.C.P. 50.2359%
VENTAS TOTALES EN SOLES
3,309,903.23
3,309,903.23
3.9
3.3
s o Costos Fijos
soles dólares EQUIV.SOLES
mensual
5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00
5,000.00 5,000.00
10,625.00 10,625.00
16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33
2,000.00 6,600.00
2,200.00 7,260.00
3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00
17,500.00 17,500.00
1,500.00 1,500.00
1,250.00 1,250.00
2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00
109,035.00
22,828.50
6,699.83
138,563.33
Dólares Euros Soles
400,000.00
12,000.00 39,600.00
1,700.00 5,610.00
350,000.00
50,000.00 195,000.00
45,000.00 148,500.00
80,000.00
28,000.00
123,000.00
1,369,710.00
17,000.00
22,000.00
43,400.00
1,500.00 4,950.00
800.00 2,640.00
50,000.00 195,000.00
30,000.00 117,000.00
401,990.00
700,000.00
2,471,700.00
COSTO VARIABLE M.C. S/ M.C.%
580 570 49.57%

655 695 51.48%
UILIBRIO PARA CADA PRODUCTO
PUNTO DE EQUILIBRIO EN VENTAS

RIO EN UNIDADES
(SOLES)
2,917.12 1,662,760.00 3,354,691.23

49.57%
2,392.46 1,662,760.00 3,229,821.58

51.48%
UILIBRIO CON LOS DOS PRODUCTOS

3,309,903.23 VENTAS TOTALES EN SOLES PARA NO GANAR NI PERDER
PARTICIPACIÓN DE PRECIO DE
VENTAS POR
CADA PRODUCTO VENTA DE CADA
PRODUCTO
EN LAS VENTAS PRODUCTO
65% 2,151,437.10 1150

35% 1,158,466.13 1350
anual
60,000.00
43,200.00
97,200.00
60,000.00
127,500.00
200,000.00
108,000.00
28,000.00
79,200.00
87,120.00
36,000.00
48,000.00
210,000.00
18,000.00
15,000.00
31,200.00
60,000.00
1,308,420.00
273,942.00
80,398.00
1,662,760.00
5 12
DEPRECIACIÓN DEPRECIACIÓN
ANUAL MENSUAL
5 AÑOS
80,000.00 6,666.67
7,920.00 660.00
1,122.00 93.50
70,000.00 5,833.33
39,000.00 3,250.00
29,700.00 2,475.00
16,000.00 1,333.33
5,600.00 466.67
24,600.00 2,050.00
273,942.00 22,828.50
5 12
AMORTIZACIÓN AMORTIZACIÓN
ANUAL MENSUAL
3,400.00 283.33
4,400.00 366.67
8,680.00 723.33
990.00 82.50
528.00 44.00
39,000.00 3,250.00
23,400.00 1,950.00
80,398.00 6,699.83
% DE VENTAS DE M.C.PONDERADO
CADA PRODUCTO EN %
65% 32.2174%
35% 18.0185%
50.2359%
COMPROBACIÓN
2,917.12
2,392.46
RA NO GANAR NI PERDER
CANTIDAD MÍNIMA CANTIDAD MÍNIMA

DE UNIDADES A DE UNIDADES A
VENDER POR VENDER POR
PRODUCTO AL AÑO PRODUCTO AL MES
1,870.81 155.90
858.12 71.51

Excell Puntos 8, 9 y 10 Guía Proyecto Exp. Frankfurt Modif 22 06 2023 .Xls Con Escenariosxlsx

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Exportación de PRODUCTO A Y PRODUCTO B,

DETERMINADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR CU

DEBE ANALIZAR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS CO

3.4. ANÁLISIS CAJA DE PRODUCTO

Y AHORA PREPAREMOS EL PRESUPU

Presupuesto de Capital o Inver

Otros gastos pre- 15,000.00

Página WEB 1,500.00

TOTAL DE ACTIVO FIJO

NOTA: EN ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABA

8.4 DEL ÍNDICE RESUMEN DEL PRESUPU

ACTIVO FIJO INT

8.5 DEL ÍNDICE EXPLICACIÓN DE LAS DIFEREN

8.6 DEL ÍNDICE ES

8.7 DEL ÍNDICE

8.7 DEL ÍNDICE

9.- PRESUPUESTOS DE ING

Y AHORA COMENCEMOS A PREPARAR LOS 4 PRINCIPA

Y LUEGO LOS PROYECTAREMOS

1 PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS (PRECIO

PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTO D

3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (COS

4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS (C

SEGÚN EL CÁLCULO CONSERVADOR DE LA DEMANDA, EL QUE

LA EMPRESA DECIDIRÁ SI ESTABLECE ESE MON

9.1.1. DEL ÍNDICE

PRECIO VENTA PRODUCTO B

Presupuesto de Ventas en ingresos

9.2.1. DEL ÍNDICE

2.- PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COST

PRIMERO CALCULEMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN PARA UNA DE

Azúcar en polvo 40 kilos

Huevos 1000 unidades

Costo de 1 unidad del

Factor Es XXX % más caro

Resumen del Presupuesto de Costos de Producción

COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO A

COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO B

Presupuesto de Egresos por Costos de Producción en

9.2.2. DEL ÍNDICE

Luz y Agua 1,000.00

Telefonía fija y celular

Service de limpieza 1,100.00

Gastos operativos varios 850.00

TOTAL GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) SIN DE

TOTAL GASTOS OPERATIVOS ( COSTOS FIJOS ) CON D

Cargo Funcional Cantidad

Operarios de Máq. 1.00

Analista de Ventas 1.00

Asistente de Gerenc. 1.00

Analista de produc. 1.00

Asistente de Finanz. 1.00

TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS MENSUAL Y P

1 INGRESO POR VENTAS

2 EGRESOS POR COSTOS DE PRODUCCIÓN

3 EGRESOS POR GASTOS OPERATIVOS

4 EGRESOS POR GASTOS ADMINISTRATIVOS

Y AHORA YA TENEMOS TODA LA INFO

9.3. DEL ÍNDICE: CÁLCULO DEL PUNTO

MATRIZ PARA DESARROLLA

Precio de venta 1 caja PRODUCTO A (SERVICIO A)

Precio de venta 1 caja PRODUCTO B (SERVICIO B)