ASPECTOS LEGALES A CONSIDERAR PARA LA

PRESTACION DEL SERVICIO DE CASA DE

INTERCAMBIO EN CRIPTOACTIVOS Y
CRIPTOMONEDAS

OBJETIVO: PRESTACIÓN DEL SERVICIO DE INTERCAMBIO EN

CRIPTOACTIVOS Y CRIPTOMONEDAS (PLATAFORMA TECNOLÓGICA-
FINANCIERA)

Tomando en consideración que la actividad a desempeñar tiene como propósito

que una empresa de Base Tecnológica incursione en el sector financiero a través
del uso de su plataforma para transacciones financieras en monedas virtuales o
divisas, es necesario que se consideren los extremos de ley a los que se debe
ajustar el ejercicio de la referida actividad.

Resulta imperativo considerar los diversos aspectos tecnológicos, financieros y

legales, a fin de determinar el marco jurídico aplicable en función del alcance,
obligaciones e intereses de la empresa.

RESUMEN:

Efectuada la revisión del ordenamiento jurídico que pudiera resultar aplicable

en con respecto a la puesta en marcha de una la plataforma tecnológica-
financiera requerida para la recaudación de los Arbitrios Rentísticos. Es menester
tomar en consideración los siguientes aspectos:
Todo lo cual surge en virtud de la regulación en torno a las transacciones
financieras e intercambio de divisas, criptoactivos o criptomonedas, que
pudieran resultar vinculantes con la propuesta inicial de plataforma
tecnológica-financiera, tales como:
 DECRETO CONSTITUYENTE SOBRE EL SISTEMA INTEGRAL DE
CRIPTOACTIVOS. (G.O. 41.575 DEL 30/01/2019)
 PROVIDENCIA N° 008-2019 MEDIANTE LA CUAL SE REGULA EL REGISTRO
INTEGRAL DE SERVICIOS EN CRIPTOACTIVOS (RISEC) G.O. N° 41.578 DEL
04/02/2019.

1
  PROVIDENCIA N° 012-2019 QUE REGULA LA OPERATIVIDAD DE LAS CASAS
DE INTERCAMBIO EN EL SISTEMA INTEGRAL DE CRIPTOACTIVOS (G.O. N°
41.609 DEL 03/04/2019).
 DECRETO CON RANGO, VALOR Y FUERZA DE LEY DE INSTITUCIONES DEL
SECTOR BANCARIO.

De las cuales se concluye:

 La obligatoriedad en cuanto a los requisitos que deben cumplir quienes
pretendan ejercer actividades de índole financiero con divisas o
criptomonedas; para lo cual, se deberá contar bien con la autorización de la
Superintendencia de Instituciones del Sector Bancario o con la autorización
de la Superintendencia Nacional de Criptoactivos y Actividades Conexas
(SUNACRIP), según la actividad de que se trate intermediación financiera o
intercambio de criptoactivos o criptomonedas; por lo tanto, para el
intercambio de criptoactivos o criptomonedas a través de entidades,
billeteras digitales, uso de monedas en casa de intercambio o actividades de
minería digital, se requiere autorización de la SUNACRIP a fin de ejercer la
actividad de forma legal y legítima.

 La SUNACRIP como órgano regulador estableció en primera instancia el

REGISTRO INTEGRAL DE SERVICIOS EN CRIPTOACTIVOS (RISEC), no
obstante, dicha providencia establece sólo un proceso de inscripción ante la
autoridad reguladora, pero no describe el alcance que otorga dicho registro; y
siendo consecuente con las competencias de la SUNACRIP respecto a la
supervisión de las casa de cambio e intermediación digital en criptomoneda y
criptoactivos, dicho registro hace a a todo aquel que se inscriba, susceptible
de supervisión y fiscalización por parte de la SUNACRIP en cualquier
momento.

 En fecha 03/04/2019 mediante providencia N° 012-2019 la SUNACRIP dictó

los lineamientos generales que regirán la OPERATIVIDAD DE LAS CASAS DE
INTERCAMBIO EN EL SISTEMA INTEGRAL DE CRIPTOACTIVOS, la cual es
de obligatorio cumplimiento para todas aquellas personas jurídicas
establecidas en el territorio nacional que pretenden operar como:
a) Casa de Intercambio del Sistema Integral de Criptoactivos y
Actividades Conexas,
b) Como administradores de las plataformas que sirven de
intermediarios entre los compradores y los vendedores de
criptomonedas en el mercado virtual de intercambio.

Quedan expresamente obligadas las casas de intercambio, en su condición de

administradores de las plataformas que sirven de intermediarios.

Encontramos como elemento determinante la territorialidad, por cuanto la norma

resulta aplicable solo a quienes se encuentren establecidos en el territorio
nacional; excluyendo a quienes no se encuentren constituidos dentro del territorio

2
nacional, marcando la territorialidad de la persona jurídica como factor para la
imposición de obligaciones.

 Otro de los elementos esenciales que contempla la Providencia en de Casas

de Intercambio es la clasificación de la licencia que otorga la SUNACRIP en
General y Especial, siendo la General la que resulta más favorable a los
intereses de una Casa de Intercambio.

 El alcance o actividad permitida por la SUNACRIP se denomina Atributo lo

cual comprende entre otros aspectos los tipos de intercambio, los
criptoactivos, las monedas fiduciarias y los tipos de usuarios autorizados.
Quedando facultada la SUNACRIP a modificar, invalidar o revocar los
atributos que le fueren conferidos al autorizado mediante Licencia.

 La validación y recepción de solicitudes está a cargo de la Intendencia de

Servicios Criptofinancieros, dejando abierta la posibilidad de dictar nuevas
normativas y regulaciones con respecto a las solicitudes y documentos a
consignar para la solicitud para operar como Casa de Intercambio.

Intendencia de Servicios Criptofinancieros

Se encarga de regular, controlar, planificar, coordinar y desarrollar toda operación
financiera de intercambio de capitales disponibles en criptoactivos, a través de redes
distribuidas. Está a cargo de las licencias para:
• Casas de intercambio.
• OTC o pasarelas de pago.
• Gamificación.
• Administración de capitales en cripto.
• Servicios criptofinancieros.
• Certificado de criptotraders.

 Para el ejercicio de la actividad de Intercambio de Criptoactivos o

Criptomonedas la SUNACRIP, estableció una serie de requisitos en el
MANUAL DE ADQUISICIÓN DE LICENCIA PARA LAS CASAS DE
INTERCAMBIO DE CRIPMONEDA VENEZOLANA (publicado en febrero 2018
no existe aún un documento actualizado). Requisitos que resultan análogos
a los establecidos en el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de
Instituciones del Sector Bancario, los cuales se describen más adelante.

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NORMATIVA REGULATORIA:
DECRETO CONSTITUYENTE SOBRE EL SISTEMA INTEGRAL DE CRIPTOACTIVOS. (G.O. 41.575
DEL 30/01/2019)

Artículo 10. La Superintendencia Nacional de Criptoactivos y Actividades Conexas

(SUNACRIP), como ente rector en materia de criptoactivos y actividades conexas le
corresponderá dirigir y coordinar el Sistema Integral de Criptoactivos, teniendo como
objeto principal regular, promover, coordinar y supervisar de manera articulada con
las políticas económicas financieras diseñadas por los órganos del Estado con
competencia en la materia, la adopción y uso de los criptoactivos y tecnologías
conexas en las dinámicas económicas, sociales y productivas en la República
Bolivariana de Venezuela, en función de los objetivos políticos de esta, así como
garantizar el normal y eficiente funcionamiento de criptoactivos.

Competencias de la Superintendencia
Artículo 11. Corresponderá a la Superintendencia Nacional de Criptoactivos y
Actividades Conexas (SUNACRIP):
3. Coordinar y supervisar los registros de mineros digitales, Casas de Intercambio y
demás servicios financieros en criptoactivos y a la intermediación digital en
criptomonedas y criptoactivos.
4. Emitir los permisos y licencias que se requieran para la participación en el Sistema
Integral, en articulación con los órganos y entes correspondientes.
7. Ejercer el control y fiscalización de las actividades de negociación creación,
emisión, transferencia, comercialización e intercambio de criptoactivos que
tengan lugar en el territorio de la República Bolivariana de Venezuela.

Atribuciones del Consejo Ejecutivo de Intendentes

Artículo 23. El Consejo Ejecutivo de Intendentes tendrá las siguientes atribuciones:
2. Aprobar las directrices que regulen los registros, contratos de commodities,
contratos inteligentes, funcionamiento de las Casas de Intercambio y las actividades
de minería digital.
8. Establecer las características y requisitos de cada tipo de atributo susceptible de
ser asignado a las Casas de Intercambio para su actividad.

Las Casas de Intercambio

Artículo 27. Las Casas de Intercambio de criptoactivos forman parte del Sistema
Integral y serán la plataforma que brinde la infraestructura para la negociación
secundaria de los criptoactivos, donde compradores y vendedores, abrirán y cerrarán
posiciones, y donde se podrá realizar el cambio de un criptoactivo por el equivalente
en moneda fiduciaria y/o por otro criptoactivo.

Atributos de las Casas de Intercambio

Artículo 28. El alcance de la actividad de las Casas de Intercambio se determinará
mediante la asignación de atributos contenidos en la Licencia de Operación otorgada
al efecto por la Superintendencia Nacional de Criptoactivos y Actividades Conexas
(SUNACRIP). Cada atributo establecerá, entre otros aspectos, los tipos de
intercambio, los criptoactivos, las monedas fiduciarias y los tipos de usuarios
autorizados.

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 CAPÍTULO V
DE LAS INFRACCIONES Y SANCIONES
De las Infracciones por falta de autorización
Artículo 42. Quienes operen o realicen cualquier tipo de actividad relacionada con la
constitución, emisión, organización, funcionamiento y uso de criptoactivos o
criptoactivos soberanos, incluyendo la minería, sin la debida autorización del ente
rector y en incumplimiento de las demás formalidades exigidas por este Decreto
Constituyente, serán sancionados con multa equivalente de 100 a 300 criptoactivos
soberanos.

De los Delitos Contra al Acceso indebido al Sistema Integral de Criptoactivos

Artículo 43. Quien sin la debida autorización o excediendo la que hubiere obtenido,
acceda, intercepte, interfiera o use un sistema que utilice tecnologías de información
relacionados con el Sistema Integral de Criptoactivos, será penado con prisión de uno
(01) a tres (03) años y multa equivalente de cincuenta (50) a cien (100) Criptoactivos
soberanos.

COMENTARIO:
La reforma formaliza la armonización entre el sistema de criptoactivos y el
sistema económico financiero, por lo tanto, es probable que el reciente precepto
genere normas que los vincule, implantando para los operadores en
criptomonedas requisitos u obligaciones análogas a las instituciones del sector
bancario.

PROVIDENCIA N° 008-2019 MEDIANTE LA CUAL SE REGULA EL REGISTRO INTEGRAL DE

SERVICIOS EN CRIPTOACTIVOS (RISEC) (G.O. N° 41.578 DEL 04/02/2019)

De la creación
Artículo 2. Se crea el Registro Integral de Servicios en Criptoactivos (RISEC), el cual
estará a cargo de la Superintendencia Nacional de Criptoactivos y Actividades
Conexas (SUNACRIP), para sistematizar digitalmente la información relacionada con
la identidad y demás datos recurrentes de la usuaria o el usuario del Sistema Integral
de Criptoactivos y actividades conexas.
Del Alcance del Registro
Artículo 3. El Registro a que se refiere esta Providencia se sustenta en bases de datos
y medios tecnológicos idóneos para recabar y sistematizar los datos de identificación
de la usuaria o usuario del Sistema Integral de Criptoactivos y actividades conexas
(SIC).
La información contenida en el RISEC podrá ser aplicada en el desarrollo de otros
registros que cree la SUNACRIP, como forma de simplificación de trámites de los
usuarios y usuarias.
De la asignación del RISEC
Artículo 11. La SUNACRIP, una vez verificados los datos e información a que se
refiere esta Providencia, emitirá digitalmente el número de RISEC correspondiente, el
cual será remitido a la dirección de correo electrónico suministrada por la usuaria o
usuario.

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 Inspección y Supervisión
Artículo 14. La SUNACRIP, gozará de las más amplias facultades de inspección y
supervisión a las personas objeto de esta Providencia, pudiendo requerir en cualquier
momento, la información suministrada en el RISEC, así como la correspondiente a la
actualización de datos.

COMENTARIO:
La inscripción en el RISEC, no confiere ningún atributo general ni específico
para el ejercicio de la actividad que se pretende realizar. No obstante, permite al
ente regulador identificar los operadores establecidos en el territorio nacional,
determinar el alcance de sus competencias y crear planes de auditoría y
fiscalización para con aquellos que se registren.

PROVIDENCIA N° 012-2019 QUE REGULA LA OPERATIVIDAD DE LAS CASAS DE INTERCAMBIO

EN EL SISTEMA INTEGRAL DE CRIPTOACTIVOS (G.O. N° 41.609 DEL 03/04/2019).

Objeto y Sujetos de Aplicación

Artículo 1°. Esta Providencia tiene por objeto regular las operaciones de las Casas de
Intercambio como parte integrante del Sistema Integral de Criptoactivos y como
plataforma que brinde la infraestructura y el ecosistema necesario para la realización
de cualquier negocio jurídico lícito a través de criptomonedas en el mercado
secundario de los criptoactivos, en especial mediante el cual compradores y
vendedores, abrirán y cerraran posiciones, y podrán realizar el cambio de un
criptoactivo por el equivalente en moneda fiduciaria o intercambiar por su equivalente
en otro criptoactivo.

Ámbito de Aplicación
Artículo 2°. Quedan sujetas a esta normativa las personas jurídicas domiciliadas en
el territorio de la República Bolivariana de Venezuela que operen o pretendan operar
como Casas de Intercambio en el ámbito del Sistema Integral de Criptoactivos y
Actividades Conexas, como administradores de las plataformas que sirven de
intermediarios entre los compradores y vendedores de criptomonedas en el mercado
virtual de intercambio.

Atributo: Es la capacidad jurídicamente atribuida a las Casas de Intercambio por la

Superintendencia Nacional de Criptoactivos y Actividades Conexas y contenidas en la
respectiva Licencia de Operación, la cual determina las actividades que de manera
legal y legítima pueden desarrollar las Casas de Intercambio en ejecución de su objeto
o actividad comercial principal.

De las Licencias de Operación

Artículo 4°. La Licencia de Operación puede ser de dos tipos:
a) General, cuando confiere atributos y permite la realización de actividades con
ausencia de restricciones en el modelo de negocios vinculado a la verificación de
negocios jurídicos lícitos, que tienen por objeto productos o servicios basados en
criptoactivos o en sus tecnologías conexas; y
b) Especial, cuando sólo se confieren determinados atributos, los que permiten la
realización de ciertos actos y/o negocios jurídicos lícitos a través de
criptomonedas en el mercado secundario de las criptoactivos.

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 La Superintendencia Nacional de Criptoactivos y Actividades Conexas, a través de las
Condiciones Generales del Licenciamiento para operar las Casas de Intercambio de
Cnptoactivos, definirá los requisitos, procedimientos, temporalidad, modo y lugar
aplicables para la solicitud y aprobación de cada tipo de Licencia de Operación, sea
general o especial.
De los Atributos
Artículo 7°. La Superintendencia Nacional de Criptoactivos y Actividades Conexas
incorporará los atributos a fas Licencias Generales y Especiales con atención a la
aptitud y capacidades demostradas por la Casa de Intercambio solicitante en el
procedimiento administrativo correspondiente y a fas necesidades reales del mercado
de intercambio de criptoactivos, tomando en consideración las previsiones contenidas
en fa normativa que se dicte a! efecto y de conformidad con lo dispuesto en el articulo
28 del Decreto Constituyente sobre el Sistema Integral de Criptoactivos.

Intendencia Responsable
Artículo 80. Le corresponderá a la Intendencia de Servidos Criptofinanderos de la
Superintendencia Nacional de Criptoactivos y Actividades Conexas, realizar el
procedimiento administrativo de recepción y validación de la información aportada
por el solicitante, coordinar con el resto de las intendencias, el seguimiento y
planificación, así como la Inspección, fiscalización y control constante de las
certificaciones y aprobaciones que correspondan para el funcionamiento y
operatividad de las Casas de Intercambio de Criptoactivos.
Tanto el Superintendente Nadonal de Criptoactivos y Actividades Conexas, como el
Intendente de Servicios Criptofinancieros, serán solidariamente responsables de la
legalidad y licitud de la certificación y aprobación de las respectivas Licencias.

COMENTARIO:
Los sujetos obligados a los cuales rige la presente normativa son:
a) Casa de Intercambio del Sistema Integral de Criptoactivos y
Actividades Conexas, como administradores de las plataformas que
sirven de intermediarios entre los compradores y los vendedores de
criptomonedas en el mercado virtual de intercambio.

Conforme a tal descripción, resulta ineludible y obligatorio se gestione ante la

SUNACRIP la licencia correspondiente, por cuanto, expresamente dentro de las
competencias de la Intendencia de los Servicios Criptofinancieros lo atinente a
las Casas de Intercambio y pasarelas de pago.

MANUAL DE ADQUISICIÓN DE LICENCIA PARA LAS CASAS DE INTERCAMBIO DE CRIPMONEDA

VENEZOLANA (Febrero 2018, se desconoce si existe un nuevo procedimiento)

1. REQUISITOS DE LAS CASAS DE INTERCAMBIO

Para constituir una casa de Intercambio o Exchange, las empresas interesadas deberán tener
los siguientes requisitos:

a) Deberán constituirse en compañías por acciones, con arreglo a las normas del Código de
Comercio vigente y señalar en sus estatutos que el objeto ha de ser para funcionar como
empresa de intercambio de valores de Criptoactivos y cuya actividad comenzará al.

7
 momento de recibir la autorización correspondiente de la Superintendencia de Valores,
por lo cual. los Registradores Mercantiles las inscribirán como empresas en formación
sujetas su inicio de actividad a la emisión de la licencia correspondiente.

a) El capital minio deberá ser de un aproximado al 8% del. valor estimado promedio de sus
operaciones mensuales, del cual deberá ser pagado un 20% de dicho capital. Se
entenderá que el. capital suscrito representa dicho valor de estimación de operaciones
promedio, y en caso de que el, mismo luego de la primera evaluación que a tales efectos
haga la Superintendencia sea insuficiente, la empresa autorizada estará en la obligación
de suscribir el. capital, apropiado en los 30 días siguientes. El 20% del Capital. pagado
será, luego del. primer semestre de operaciones de la casa de intercambio, enterado
como reserva legal. de la compañía en las cuentas que a tales efectos la Autoridad
designe en el Banco Central de Venezuela. Este porcentaje podrá ser modificado por
resolución de la Superintendencia.

b) El capital suscrito ha de ser con más del. 50% de capital nacional.

c) Los titulares de las acciones de capital. sean Venezolanos o extranjeros, naturales o

morales, deben ser capaces de ser identificados individualmente y tener capacidad de
tributar, por ello deben ser sujetos de contribución fiscal con identificación y nominación
del beneficiario final. No se permiten estructuras off short que no identifiquen el
beneficiario final. como accionista de una casa de intercambio.

d) La empresa debe tener un organigrama que al menos contenga, un Representante Legal,

un Tesorero, un Agente de Control. o Cumplimiento, un Agente de Riesgo, un Auditor, y
un Contador. La empresa debe de tener un flujo-grama de organizacional.

e) La empresa debe de tener un espacio físico determinado, con características de

individualización y segregación es decir que el espacio sea único para las actividades de
intercambio y más ninguna otra actividad. El espacio podrá ser propio o arrendado. Si es
propio deberá suministrar copia del título de propiedad a la superintendencia y si es
arrendado deberá suministrar copia del. contrato de arrendamiento y del. título de
propiedad del local a nombre del arrendador.

f) La empresa debe tener un Manual que permita ajustar sus operaciones a límites que
impidan en el curso de esta asumir obligaciones que puedan ir en detrimento de los
clientes a quienes le custodian o le mantienen activos. Este es el manual de riesgo que
debe acompañar la empresa junto con los demás recaudos a su solicitud de licencia
dirigida a la Superintendencia.

g) La empresa contará con un Manual de Cumplimiento y de Anti Lavado el cual deberá ser
suministrado a la Superintendencia junto con los demás recaudos al momento de
solicitar su autorización de funcionamiento o licencia.

h) La empresa ha de formarse y operar con un Gobierno Corporativo y siguiendo las reglas

de las estructuras de gobierno corporativo las cuales deberán estar presentes en
términos generales en sus estatutos.

i) La empresa debe contar con sistemas internos de operaciones que garanticen seguridad y
confidencialidad para lo cual deben de licenciarse aquellos que pretendan dar esos
servicios y tener contratos de licencias pre aprobados o con cartas de intención al
momento de solicitar a la autoridad su autorización de funcionamiento y deberá
acompañar a la solicitud dichas contratos, cartas de intención y otros con las
especificaciones de los servicios contratados y los productos tecnológicos.

II PROCEDIMIENTO DE LA SOLICITUD DE LICENCIA CASAS DE INTERCAMBIO

8
 El procedimiento para la solicitud de la licencia es el siguiente:

1) Los interesados han de presentar a registro mercantil los estatutos, cumplimiento las
exigencias antes descritas y con los demás requisitos del. Código de Comercio, y solicitar la
misma sea inscrita como empresa en formación para las actividades de Casas de
Intercambio y Actividades Conexas a que se refiere el Decreto No. 3.196, de fecha 08 de
diciembre del. año 2017, publicado en Gaceta Oficial No. 6.346 Extraordinaria de fecha 08
de diciembre del año 2017.
2) Los interesados, dentro de los 30 días siguientes a la inscripción de la empresa en el.
registro Mercantil, dirigirán una solicitud para el otorgamiento de la licencia de
funcionamiento como casa de intercambio de Criptoactivos mediante una comunicación
formal suscrita por los representantes de la empresa y sus accionistas, y dirigida a la
Superintendencia, en la cual:

a) Expliquen y motiven las razones por las cuales aplican a una licencia de funcionamiento
como casa de intercambio de Criptoactivo.
b) Presenten anexo a la misma los Manuales de riesgo y Cumplimiento pertinentes.
c) Consignen la evidencia de pago del. 20% del capital suscrito.
d) Presenten el flujo grama organizacional
e) Presenten el currículo vitae de los representantes legales de la empresa y miembros de
su directorio.
f) Presenten todos los documentos requeridos como contratos, cartas de intención títulos
de propiedad etc. antes descritos.
g) Indiquen las direcciones y teléfonos de contactos de la persona autorizada al trámite
ante la autoridad para recibir y mandar futuras comunicaciones.

3) La superintendencia, recibida como sea la solicitud, tendrá un plazo de 90 días para otorgar
o negar mediante acto razonado la licencia solicitada. En dicho plazo verificara:
a) Que se hayan cumplido con todos los requisitos establecidos para el funcionamiento
antes descrito.
b) Que se hayan verificado la legitimidad y autenticidad de todos los recaudos.
c) Que no existan causales de impedimento para el otorgamiento de la licencia.
d) Que el mercado permita la incorporación de nuevas casas de intercambio en razón del
volumen de operación del mercado nacional.

4) La superintendencia dentro del plazo antes indicado, tan pronto como verificado los
presupuestos anteriores emitirá su decisión, otorgando o rechazando la solicitud total o
parcialmente, la solicitud o indicado los reparos que haya que hacérsele y los plazos para
satisfacerla y los procedimientos a seguirse para ello. En caso de otorgamiento emitirá la
resolución y participará lo conducente al registro Mercantil correspondiente a los fines que
se haga la anotación de ley del comienzo de operaciones.
5) Con el otorgamiento de la licencia, la empresa comenzará de manera inmediata sus
operaciones o en el plazo que así le haga saber a la autoridad el cual no podrá ser mayor de
30 días desde la fecha de emisión de la licencia, salvo, autorización expresa para ello de la
Superintendencia.
6) El inicio de Las primeras actividades de intercambio de Criptoactivos se ha estimado que el
mercado ha de comenzar con 8 casa de intercambio, las cuales han de satisfacer los
requisitos antes descritos. La superintendencia deberá en un plazo reducido verificar que se
hayan satisfecho los mismos y otorgar las licencias originales en el mayor tiempo posible
para poderle dar inicio a esta actividad en el mercado nacional. Luego de los primeros 90
días de operaciones la Superintendencia podrá modificar esta estimación.
7) La superintendencia deberá autorizar cualquier venta del capital de una casa de intercambio
superior al 5% sin lo cual no tendrá efecto y el registrador mercantil no podrá darle curso
sin la debida autorización de la Superintendencia.

La licencia permite el inicio de las operaciones de las casas de intercambio antes definidas.

9
PLATAFORMA TECNOLOGICA – FINANCIERA:
Sobre el fundamento de la Base Tecnológica con participación directa en el
sector financiero a través del uso de su plataforma para transacciones
financieras en monedas virtuales o fiat, desde al punto de vista estrictamente
técnico la implementación de una plataforma de intercambio en criptomonedas
resulta necesario conocer sobre las definiciones y normas que contemplan este
tipo de servicio, vista las bondades que se ofrecen y la incidencia en el mercado
financiero.

TECNOLOGÍA FINANCIERA:
Nuevas aplicaciones, procesos, productos o modelos de negocios en la industria de
los servicios financieros, compuestos de uno o más servicios financieros
complementarios y puestos a disposición del público vía Internet.
(https://es.wikipedia.org)
Fintech es la contracción del término inglés financial technology («tecnología
financiera») y designa las compañías que encuentran métodos para hacer que los
servicios financieros sean más eficientes, inteligentes y atractivos a los ojos de los
usuarios, mediante la adopción e incorporación de tecnologías y aplicaciones
innovadoras.
Estas pueden comprender diferentes tipos de servicios de pago, servicios
financieros, transacciones entre pares, plataformas alternativas de préstamo y las
nuevas cripto-divisas. (https://liquidcapitalcorp.com)

La propuesta de la Casa de Intercambio integra en un solo producto tecnología

con las bondades de servicios financieros, destinados a recibir transacciones a
través de criptomonedas en el mercado secundario de los criptoactivos, y así
como el cambio de un criptoactivo por el equivalente en moneda fiduciaria o
intercambiar por su equivalente en otro criptoactivo, incluso servicios de pagos;
lo cual nos precisa a considerar dicha terminología y actividades en nuestra
legislación financiera nacional, como lo es:

 DECRETO CON RANGO, VALOR Y FUERZA DE LEY DE INSTITUCIONES

DEL SECTOR BANCARIO. DECRETO 1.402 REIMPRESO Y PUBLICADO EN
G.O. N° 40.557 DE FECHA 08 DE DICIEMBRE DE 2014.
Artículo 3: Sector Bancario Público y Privado. El sector bancario privado
comprende el conjunto de instituciones privadas, que previa autorización del
ente regulador se dedican a realizar actividades de intermediación financiera y
que se denominarán en la presente Ley instituciones bancarias. También
forman parte de este sector las casas de cambio y los operadores cambiarios
fronterizos, así como las personas naturales y jurídicas que prestan sus
servicios financieros auxiliares, los cuales se denominan como

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 instituciones no bancarias definidas en los artículos 13, 14 y 15 de la
presente Ley.
Artículo 7: Toda persona natural o jurídica que realice actividades de
intermediación o de servicios financieros auxiliares requiere de autorización
previa de las Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario…
Artículo 15: Otras instituciones no bancarias. Forman también parte del
sector bancario las personas naturales o jurídicas que presten servicios
financieros o servicios auxiliares a las instituciones bancarias, casas de
cambio y operadores cambiarios fronterizos, entendiéndose por éstos a las
sociedades de garantías recíprocas, fondos nacionales de garantías recíprocas,
sociedades y fondos de capital de riesgo, compañías emisoras o
administradoras de tarjetas de crédito, débito, prepagadas y demás tarjetas de
financiamiento o pago electrónico, transporte de especies monetarias y de
valores, servicios de cobranza, cajeros automáticos, servicios contables y de
computación, las arrendadoras financieras y los almacenes generales de
depósitos, cuyo objeto social sea exclusivo a la realización de esas actividades.
La Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario dictará normas
aplicables a este tipo de instituciones en cuanto a su funcionamiento y sus
relaciones entre sí y con las instituciones bancarias, casas de cambio y
operadores cambiarios fronterizos.

COMENTARIO:
La norma incluye dentro de los sujetos sometidos a la ley a las personas
naturales o jurídicas que presten servicios financieros o servicios
auxiliares a las instituciones bancarias, señalados por la ley en:
1) Sociedades de garantías recíprocas
2) Sociedades y fondos de capital de riesgo
3) Compañías emisoras o administradoras de tarjetas de crédito, débito,
prepagadas y demás tarjetas de financiamiento o pago electrónico.
4) Transporte de especies monetarias y de valores
5) Servicios de cobranza,
6) Servicios de cajeros automáticos
7) Servicios contables y de computación,
8) Las arrendadoras financieras
9) Los almacenes generales de depósito.
Tal y como está expresado en la norma, dentro de estos servicios no está
expresamente contemplado ni definido el servicio de plataforma tecnológica, no
obstante, si son sujetos obligados aquellos que se dediquen a realizar
actividades de intermediación financiera. No obstante, siendo una
plataforma financiera a través de la cual se podrán efectuar transacciones
financieras, es menester estar atento a lo que dicten los organismos
reguladores, en virtud de la armonización entre el Sistema Integral de
Criptoactivos y el sistema económico financiero del país, determinados por
Leyes especiales y fines análogos en el ejercicio de sus funciones.

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