Ley para Regular

las Instituciones de
Tecnología Financiera
(FINTECH)

Conocer las nuevas

tendencias de
innovación en el área
de las finanzas
y su regulación.
¿Qué es la moneda?

Unidad representativa
del valor de los bienes
que permite efectuar
transacciones
comerciales.
Evolución de la moneda
Evolución de la moneda
Evolución de la moneda
Evolución de la moneda
Evolución de la moneda
Evolución de la moneda
Evolución de la moneda
Evolución de la moneda
Evolución de la moneda
 Criptomonedas
• Una  criptodivisa es un medio digital de intercambio.

La primera criptomoneda que empezó a operar fue

el bitcoin en 2009 y, desde entonces, han aparecido
muchas otras con diferentes características y protocolos 
¿Cómo funcionan las
criptomonedas?
 ¿Qué es el
Blockchain?
Es una cadena de
ordenadores replicando y
confirmando información.

Peer-to-Peer De igual a igual

 Tipos de Criptomonedas

•1.Bitcoin. Satoshi Nakamoto •5.Ripple.

•2.Litecoin. •6.Dogecoin.
•3.Primecoin. •7.Ethereum.
•4.Namecoin. •8.Dash.
 Ventajas
• El interés de las personas aprecia su valor.
• Novedoso sistema de intercambio.
• Blockchain (cadena de bloques).
• Puedes proteger tu compra.
• Universalidad.
• Rapidez.
 Desventajas
• Confirmación lenta de la operación (10 min.).
• Ninguna transacción es reversible.
• Las operaciones son anónimas.
• Aún no la aceptan todos.
• No es moneda oficial.
• Evasión regulatoria.
• No tiene solidez.
• Volatilidad.
¿Dónde si y dónde no?

El gobierno mexicano no ha prohibido el uso

directo de monedas digitales alternativas,
intenta introducir su propia forma de Bitcoin
y su propia cadena de bloques específica.
 ¿Qué son las fintech?
Las Fintech son empresas emergentes (startups) que brindan servicios
financieros mediante el uso e implementación de la tecnología y para
ello se valen de páginas web, aplicaciones y redes sociales con el fin
de agilizar y simplificar su proceso de atención.

Se considera activo virtual la representación de valor registrada

electrónicamente y utilizada entre el público como medio de pago para
todo tipo de actos jurídicos y cuya transferencia únicamente puede
llevarse a cabo a través de medios electrónicos.
 ¿Contenido de la Ley Fintech?
La operación propia de las entidades financieras tecnológicas
que en general realicen:
• Financiamiento colectivo.
• Financiamiento de deuda.
• Financiamiento de capital y de copropiedad o regalías.
• Interfaces de programación de aplicaciones (APIs).
• La autorización de modelos novedosos.
• Sanciones.
 Modelos novedosos

• Pagos y remesas.
• Préstamos al consumo.
• Gestión financiera empresarial.
• Financiamiento colectivo
(crowdfundig).
• Gestión financiera personal.
 Modelos novedosos
• Tecnologías para instituciones financieras.
• Seguros.
• Administración de patrimonios.
• Calificación crediticia y otros apoyos.
• Negociación y mercados de capital.
• Banca digital.
 Ley Fintech
• Para organizarse y operar como ITF se requiere obtener
una autorización que será otorgada por la CNBV.
• Podrán realizar financiamiento de deuda, capital y de
copropiedad o regalías.
• Operación propia de las entidades financieras
tecnológicas.
• No se pueden diseñar esquemas de participación en
riesgo con los inversionistas.
• Registro del origen de los fondos.
• No pueden asegurar rendimientos o éxito de
inversiones.
 Contenido de la ley
• Emitir, comercializar o administrar instrumentos para la disposición de
fondos de pago electrónico.
• Prestar el servicio de transmisión de dinero a que se refiere el artículo 81-
A Bis de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del
Crédito;
• Prestar servicios relacionados con las redes de medios de disposición a
que se refiere la Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los
Servicios Financieros;
• Procesar la información relacionada con los servicios de pago
correspondientes a los fondos de pago electrónico o a cualquier otro
medio de pago;
• Otorgar créditos o préstamos, en la forma de sobregiros en las cuentas
que administren conforme a la presente Ley, derivados únicamente de la
transmisión de fondos de pago electrónico, sujetos a las condiciones
establecidas en esta Ley;
 Contenido de la ley
• Realizar operaciones con activos virtuales, en términos de lo dispuesto en esta
Ley;
• Obtener préstamos y créditos de cualquier persona, nacional o extranjera,
destinados al cumplimiento de su objeto social, salvo para la emisión de fondos
de pago electrónico o el otorgamiento de crédito conforme a la fracción V de
este artículo. Dichos préstamos y créditos no podrán ser obtenidos de persona
indeterminada o mediante medios masivos de comunicación ni de forma
habitual o profesional;
• Emitir Valores por cuenta propia. Los recursos obtenidos de la colocación de
Valores de deuda no podrán destinarse a la emisión de fondos de pago
electrónico o al otorgamiento de crédito conforme a la fracción V de este
artículo;
• Constituir depósitos a la vista o a plazo en entidades financieras autorizadas
para recibirlos;
• Adquirir o arrendar los bienes muebles e inmuebles necesarios para la
realización de su objeto y enajenarlos cuando corresponda;
 ¿Qué trata la regulación
secundaria?
• Qué organismos participarán de la supervisión de las instituciones de tecnología
financiera.
• Los requisitos y el proceso para recibir una autorización para operar, por ejemplo
el capital mínimo que deben tener, cómo debe estar constituida la empresa.
• La supervisión de sus operaciones.
• Estructura de gobierno corporativo que deben tener las organizaciones (ejemplo:
quién puede y quién no puede estar en su consejo de administración).
• La obligación de que las empresas mantengan separados sus propios recursos de
los de sus clientes.
• La operación que deberán seguir las empresas de financiamiento colectivo.
• La operación de las instituciones de fondos de pago electrónico.
• Los activos virtuales como criptomonedas y wallets.
• Las multas y sanciones a las que pueden hacerse acreedoras.
• Las leyendas que deben aparecer en sus páginas de internet.
 Riesgos
Que las empresas de fintech estén reguladas implica que tengan que
cumplir reglas, ser transparentes y reducir el riesgo de no saber que pasó
con nuestro dinero.

• Eso no garantiza que no vayas a perder dinero por otras causas como
los riesgos del mercado.
• Si no pagan los deudores de préstamos colectivos o si truena la
empresa a la que le invertiste en crowdfunding.
• No regula a las criptomonedas como monedas de curso legal, los deja a
nivel de activos virtual.
• Se encarecen un poco los gastos de las fintech y por obvio los servicios
que ofrecen.
 Conclusión
Existen nuevas oportunidades, podemos aprovecharlas
para emprender en el mundo de los negocios pero…

¡Siempre con la precaución necesaria!

 Bibliografía

• https://www.criptospain.com/blog/porque-nacio-bitcoin
• https://idconline.mx/corporativo/2017/12/22/bitcoin-su-naturaleza-juridica
• https://
www.finanzaspersonales.co/columnistas/articulo/bitcoin-paises-en-donde-e
l-bitcoin-es-legal/72300
• https://news.culturacolectiva.com/mexico/banxico-busca-meterle-el-pie-a-b
itcoin-y-a-las-criptomonedas
/
• http://www.finanzasparatodos.es/es/secciones/actualidad/bitcoins.html
• https://bitcoin.org/es/debes-saber
• https://
github.com/breathingdog/bitcoinwhitepaper/blob/master/Spanish/bitcoin_es
_latam.pdf
• https://
www.thinglink.com/scene/1007830525513039874?buttonSource=viewLimit
s
 ¡Gracias!

Mauricio E. Ortiz Gomez

Gerente del Centro de
Desarrollo Empresarial

meortiz@proempleo.org.mx