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Press Release GFG 2023.1T.
Press Release GFG 2023.1T.
trimestre 2023
Informe de
Resultados
Grupo Financiero Galicia S.A.
Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
Grupo
Galicia
Grupo Financiero Galicia
Pablo Firvida
Investor Relations Officer
Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
Grupo Galicia está compuesto por el Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.
(Galicia), Tarjetas Regionales S.A. (Naranja X), Sudamericana Holding S.A.
(Galicia Seguros), Galicia Asset Management S.A.U. (Fondos Fima), IGAM
LLC (Inviu), Galicia Securities S.A.U. y Agri Tech Investments LLC (Nera).
Informe de Resultados
Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
Aspectos
destacados
$18.126 millones $12,29
Resultado por
22,90%
Ratio de
Resultado del trimestre
+71% vs. 1Q 2022
acción del Q capital
7.000 13.538
Cuentas de Tarjetas de
depósitos crédito
Galicia en miles
en miles
4
Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
Información consolidada
seleccionada
Indicadores relevantes
En porcentajes 2023 2022 Variación (p.b.)
1Q 4Q 1Q vs. 4Q22 vs. 1Q22
ROA 1,86 2,89 1,12 (103) 74
ROE 9,79 14,82 5,94 (503) 385
Margen financiero 25,00 22,73 19,87 227 513
Ratio de eficiencia 73,63 63,64 78,30 999 (468)
Ratio de capital (1) 22,90 24,68 22,98 (178) (8)
Calidad de cartera 2,68 2,52 3,23 17 (55)
Previsión / Financiaciones sector privado 4,81 4,96 5,73 (15) (92)
Cobertura 179,11 196,87 177,12 (1.775) 199
Cartera irregular con garantía como % de la misma 7,89 6,77 9,74 112 (184)
Riesgo de crédito 3,68 4,94 2,55 (126) 113
(1) Galicia consolidado con Naranja X.
5
Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
Resultado
del trimestre
El resultado neto del trimestre alcanzó
$18.126 millones, lo que representó, en Resultados por compañía
forma anualizada, un retorno sobre los
activos promedio de 1,86% y un retorno
sobre el patrimonio neto promedio de 9,79%.
15.033
El mencionado resultado está compuesto, Galicia
principalmente, por la ganancia proveniente 9.685
de la participación en Galicia ($15.033
millones), Fondos Fima ($2.222 millones),
Galicia Seguros ($697 millones) y Naranja X 607
($607 millones). Naranja X
12
697
Galicia Seguros
480
2.222
Fondos Fima
1.583
1Q 2023 1Q 2022
6
Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
7
Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
Evolución de los
principales rubros
Estado de situación financiera consolidado
En millones de pesos a moneda constante 2023 2022 Variación (%)
1Q 4Q 1Q vs. 4Q22 vs. 1Q22
Activo
Efectivo y depósitos en bancos 495.238 544.806 590.019 (9) (16)
Títulos de deuda 59.439 964.449 628.955 (94) (91)
Préstamos y otras financiaciones, netos 1.461.091 1.529.545 1.648.385 (4) (11)
Otros activos financieros 1.553.583 847.356 627.628 83 148
Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos 1.066 812 791 31 35
Propiedad, planta y equipo 139.791 140.992 144.523 (1) (3)
Activos intangibles 46.346 46.883 50.206 (1) (8)
Otros activos 43.151 45.973 41.884 (6) 3
Activos mantenidos para la venta 2 1 80 100 (98)
Total activo 3.799.707 4.120.817 3.732.471 (8) 2
Pasivo
Depósitos 2.292.087 2.607.480 2.309.695 (12) (1)
Financiaciones recibidas de instituciones financieras 42.280 45.574 48.543 (7) (13)
Otros pasivos financieros 429.094 426.735 374.234 1 15
Obligaciones negociables 71.196 81.930 72.131 (13) (1)
Obligaciones negociables subordinadas 52.528 55.273 56.843 (5) (8)
Otros pasivos 152.596 162.055 142.775 (6) 7
Total pasivo 3.039.781 3.379.047 3.004.221 (10) 1
Total patrimonio neto 759.926 741.770 728.250 2 4 8
Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
Informe de Resultados
Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
Aspectos
destacados
Resultado
del trimestre
En el primer trimestre del ejercicio 2023, Galicia registró un resultado Evolución de resultados trimestrales
neto de $15.033 millones, $5.348 millones (55%) superior al resultado En millones de pesos a moneda constante 2023 2022 Variación (%)
de igual trimestre del año anterior, lo que representó de forma 1Q 4Q 1Q vs. 4Q22 vs. 1Q22
anualizada un ROE de 10,14% y un ROA de 1,80%.
Resultado neto por intereses 85.948 334 32.295 25.633 166
El resultado operativo fue superior por $29.436 millones (38%) con Resultado neto por comisiones 20.655 20.493 18.197 1 14
respecto al primer trimestre del 2022, como consecuencia de un mayor Resultado neto de instrumentos financieros 50.311 144.753 75.882 (65) (34)
ingreso operativo neto.
Diferencia de cotización de oro y moneda
El ingreso operativo neto alcanzó $186.318 millones, $43.539 millones
extranjera 11.729 9.152 3.318 28 253
(30%) mayor a los $142.779 millones del mismo trimestre del ejercicio Otros ingresos operativos 26.747 24.631 17.804 9 50
anterior, principalmente, como consecuencia de un mayor resultado Cargo por incobrabilidad (9.072) (14.390) (4.717) (37) 92
neto por intereses por $53.653 millones (166%), compensado por un
Ingreso operativo neto 186.318 184.973 142.779 1 30
menor resultado neto de instrumentos financieros por $25.571 millones
(34%). Es importante destacar que la cartera de los instrumentos Beneficios al personal (21.605) (24.476) (17.743) (12) 22
emitidos por el BCRA (Leliqs) adquirida a partir del 1° de enero de 2023 Gastos de administración (18.195) (21.152) (19.627) (14) (7)
se encuentra valuada a costo amortizado, registrando su rendimiento Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes (6.499) (7.077) (6.397) (8) 2
en el resultado neto por intereses.
Otros gastos operativos (33.839) (37.134) (22.268) (9) 52
Resultado operativo 106.180 95.134 76.744 12 38
Resultado por la posición monetaria neta (84.954) (66.638) (61.808) 27 37
Resultado por asociadas y negocios conjuntos (174) (46) (33) 278 427
Impuesto a las ganancias (6.019) (3.737) (5.218) 61 15
Resultado neto del periodo 15.033 24.713 9.685 (39) 55
Otros resultados integrales (1) (2) 108 50 (101)
Resultado integral neto 15.032 24.711 9.793 (39) 53
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Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
Rentabilidad y eficiencia
ROA Margen
financiero
24,08 %
2,91 % 22,64 %
19,25 %
1,80 %
1,16 %
ROE Eficiencia
16,43 % 78,54 %
75,98 %
62,92 %
10,14 %
6,63 %
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Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
Activos rentables y
pasivos con costo
Activos rentables(1)
Montos promedio en millones de pesos a moneda
constante, tasas en % nominal anual. 2023 2022 Variación (% | p.b.)
1Q 4Q 1Q vs. 4Q22 vs. 1Q22
Cap. Tasa Cap. Tasa Cap. Tasa Cap. Tasa Cap. Tasa
En pesos 2.142.628 68,05 2.274.856 65,68 2.013.131 42,40 (6) 237 6 2.565
Títulos públicos 1.022.540 74,44 1.060.796 75,33 739.269 44,61 (4) (89) 38 2.983
Préstamos 882.090 61,22 981.356 57,13 1.080.937 37,49 (10) 409 (18) 2.373
Otros activos rentables 237.998 65,88 232.704 57,71 192.925 61,47 2 817 23 441
En moneda extranjera 84.772 4,69 96.609 7,36 100.986 6,98 (12) (267) (16) (229)
Títulos públicos 8.849 (4,07) 7.396 (2,76) 2.662 (17,19) 20 (131) 232 1.312
Préstamos 74.332 5,73 87.538 4,84 95.055 5,61 (15) 89 (22) 12
Otros activos rentables 1.591 4,53 1.675 183,72 3.269 66,50 (5) (17.919) (51) (6.197)
Total activos rentables 2.227.400 65,64 2.371.465 63,30 2.114.117 40,71 (6) 234 5 2.493
(1) No incluye resultado por diferencia de cotización. Las tasas nominales están calculadas con divisor 360.
Los activos rentables promedio totalizaron $2.227.400 millones, registrando un aumento de $113.283
millones (5%), con respecto al primer trimestre 2022. Esta alta fue principalmente consecuencia de un
aumento en el volumen de títulos públicos en pesos por $283.271 millones (38%), compensado por una
disminución en el volumen de préstamos en pesos por $198.847 millones (18%).
La tasa promedio activa del primer trimestre del ejercicio fue 65,64% representando un aumento de 2.493
p.b., respecto de igual trimestre del año anterior. Esta variación está justificada, principalmente, por
mayores rendimientos promedio de títulos públicos en pesos (2.983 p.b.) y mayores rendimientos promedio
de préstamos en pesos (2.373 p.b.).
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Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
Los pasivos con costo alcanzaron $1.917.122 millones, registrando un aumento de $45.486 millones (2%)
en relación con el mismo periodo de 2022 debido, fundamentalmente, a un aumento de plazos fijos en
pesos por $101.708 millones (12%), compensado principalmente por una disminución en:
• cajas de ahorro en pesos por $50.920 millones (19%)
• títulos de deuda en moneda extranjera por $9.310 millones (14%)
Asimismo, la tasa promedio de los pasivos con costo fue del 45,46% registrando un aumento de 2.333 p.b.
con respecto del primer trimestre del año anterior, como consecuencia del incremento en la tasa pagada
por plazo fijo en pesos por 3.150 p.b. y otros depósitos en pesos por 3.408 p.b.
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Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
Los ingresos por intereses del trimestre alcanzaron los $303.730 millones, superiores en un
124% a los $135.863 millones registrados en el primer trimestre de 2022.
Los egresos por intereses totalizaron $217.782 millones, registrando un aumento del 110%, con relación al
mismo trimestre del 2022.
Este aumento fue consecuencia de:
• mayores egresos de intereses por plazo fijo e inversiones a plazo por $83.283 millones (106%), debido
a un aumento en la tasa de interés.
• mayores egresos por otros depósitos por $26.248 millones (119%), generado por un aumento en la
tasa de interés.
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Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
El resultado neto por comisiones alcanzó $20.655 millones, registrando un aumento del 14% comparado
con los $18.197 millones del primer trimestre de 2022.
Este aumento fue principalmente por:
• mayores ingresos provenientes de valores al cobro por $935 millones (47%), como consecuencia de
una actualización de precios del servicio.
• mayores ingresos generados por tarjetas de crédito por $861 millones (9%).
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Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
Resultado neto de
instrumentos financieros
El resultado neto de instrumentos financieros fue de $50.311 millones, $25.571 millones inferior a los
$75.882 millones registrados en el mismo trimestre de 2022. Esta disminución fue consecuencia del cambio
de modelo de valuación de los instrumentos emitidos del BCRA que fueron adquiridos a partir del 1 de
enero de 2023. Los cuales pasaron de medirse a valor razonable a costo amortizado, generando una
disminución de $22.000 millones (44%), respecto del mismo trimestre del ejercicio anterior.
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Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
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Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
Beneficios al personal
Los beneficios al personal totalizaron $21.605 millones, registrando un aumento de $3.862 millones (22%)
respecto a igual trimestre de 2022, como consecuencia del incremento del 4% de la dotación, como así
también el impacto de los aumentos salariales a los colaboradores.
Gastos de administración
Los gastos de administración del trimestre alcanzaron $18.195 millones, registrando una disminución de
$1.432 millones respecto del primer trimestre del año anterior. Esta baja en los gastos de administración
fue consecuencia de disminuciones en gastos relacionados a mantenimiento y reparaciones de bienes y
sistemas por $703 millones (15%) y servicios administrativos contratados por $427 millones (10%).
Gastos de administración
En millones de pesos a moneda constante 2023 2022 Variación (%)
1Q 4Q 1Q vs. 4Q22 vs. 1Q22
Honorarios y retribuciones por servicios 515 2.682 870 (81) (41)
Honorarios a Directores y Síndicos 52 32 47 63 11
Gastos de publicidad, promoción e investigación 991 853 709 16 40
Impuestos y tasas 3.755 4.088 4.151 (8) (10)
Mantenimiento y reparaciones de bienes y sistemas 4.059 3.466 4.762 17 (15)
Electricidad y comunicaciones 994 1.123 1.093 (11) (9)
Gastos de representación y movilidad — (1) 4 (100) (100)
Papelería y útiles 51 681 47 (93) 9
Servicios administrativos contratados 3.677 3.911 4.104 (6) (10)
Seguridad 560 527 513 6 9
Seguros 220 192 304 15 (28)
Otros 3.321 3.598 3.023 (8) 10
Total gastos de administración 18.195 21.152 19.627 (14) (7)
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Depreciaciones y desvalorizaciones
El resultado por depreciaciones y desvalorizaciones de bienes alcanzó los $6.499 millones, registrándose
un aumento del 2% con relación al mismo trimestre de 2022.
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Evolución de los
principales rubros
Estado de situación financiera
En millones de pesos a moneda constante 2023 2022 Variación (%)
1Q 4Q 1Q vs. 4Q22 vs. 1Q22
Activo
Efectivo y depósitos en bancos 484.731 528.603 582.531 (8) (17)
Títulos de deuda 55.325 963.641 622.931 (94) (91)
Préstamos y otras financiaciones, netos 1.104.924 1.166.113 1.276.275 (5) (13)
Otros activos financieros 1.453.889 736.325 607.758 97 139
Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos 1.885 1.738 1.710 8 10
Propiedad, planta y equipo 125.393 126.229 127.397 (1) (2)
Activos intangibles 41.019 42.028 44.800 (2) (8)
Otros activos 19.466 18.269 16.250 7 20
Activos mantenidos para la venta 2 1 80 100 (98)
Total activo 3.286.634 3.582.947 3.279.732 (8) —
Pasivo
Depósitos 2.264.534 2.583.533 2.317.370 (12) (2)
Financiaciones recibidas de instituciones financieras 10.452 12.767 17.614 (18) (41)
Otros pasivos financieros 214.894 188.416 160.401 14 34
Obligaciones negociables 6.816 15.074 25.282 (55) (73)
Obligaciones negociables subordinadas 52.528 55.273 56.843 (5) (8)
Otros pasivos 186.370 116.883 135.975 59 37
Total pasivo 2.735.594 2.971.946 2.713.485 (8) 1
Patrimonio neto 551.040 611.001 566.247 (10) (3)
Activos y pasivos en moneda extranjera
Activos 648.463 679.038 556.453 (5) 17
Pasivos 536.878 568.074 544.753 (5) (1)
O. de compra/(venta) a término de moneda extranjera(1) (7.720) (36.527) (14.820) (79) (48)
Posición global neta de moneda extranjera 103.865 74.437 (3.120) 40 3.429
(1) Contabilizados en partidas fuera de balance. 23
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Nivel de actividad
Financiaciones
Al 31 de marzo de 2023, las financiaciones al sector privado alcanzaron $1.260.307 millones, registrando
una disminución del 9% en comparación con el mismo período del año anterior. Esta baja se debe
principalmente a disminuciones en los préstamos en pesos por $170.113 millones (15%) y en moneda
extranjera por $20.188 millones (23%), compensado por un aumento en otras financiaciones en moneda
extranjera por $71.506 millones (304%).
La participación de mercado del total de préstamos al sector privado al 31 de marzo de 2023 alcanzó el
11,69%, lo que representa una disminución de 39 p.b. respecto del primer trimestre de 2022.
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Al 31 de marzo de 2023, la cartera de préstamos y otras financiaciones netos de previsiones alcanzó los
$1.104.924 millones, registrando una disminución del 13% respecto del primer trimestre del ejercicio
anterior.
Se destacan principalmente disminuciones en:
• documentos por $107.748 millones (22%).
• tarjetas de crédito por $35.458 millones (8%).
• prefinanciaciones y financiaciones de exportaciones por $14.874 millones (53%).
Al 31 de marzo de 2023, la exposición neta al sector público alcanzó a $1.321.168 millones, registrando un
aumento del 17% en los últimos doce meses, consecuencia de una mayor tenencia de Leliq por $309.004
millones (68%).
Excluyendo los instrumentos emitidos por el BCRA (Leliq y Lediv) y las operaciones de pase, la exposición
neta al sector público fue de $401.341 millones, equivalente al 12% del total del activo, mientras que al
primer trimestre de 2022 dicha exposición era de $611.912 millones, representando un 19% del total del
activo.
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Fondeo y pasivos
Los depósitos totalizaron $2.264.534 millones al 31 de marzo de 2023, registrando una disminución del 2%
con respecto del primer trimestre del año anterior. Esta disminución fue consecuencia de un menor
volumen de cuentas corrientes en pesos por $91.557 millones (20%) y menor volumen de cajas de ahorro
en pesos por $35.428 millones (14%), compensado por mayor volumen de plazo fijo en pesos por $97.146
millones (11%).
Depósitos
En millones de pesos a moneda constante 2023 2022 Variación (%)
1Q 4Q 1Q vs. 4Q22 vs. 1Q22
En pesos 1.830.354 2.123.289 1.884.154 (14) (3)
Cuentas corrientes 366.964 362.062 458.521 1 (20)
Cajas de ahorro 222.552 279.816 257.980 (20) (14)
Plazo fijo 952.605 953.990 855.459 — 11
Plazo fijo UVA 27.224 43.109 46.285 (37) (41)
Otros 211.878 426.268 238.114 (50) (11)
Intereses y ajustes 49.131 58.044 27.795 (15) 77
En moneda extranjera 434.180 460.244 433.216 (6) —
Cajas de ahorro 261.010 280.622 250.461 (7) 4
Plazo fijo 65.238 71.215 74.965 (8) (13)
Otros 107.821 108.283 107.647 — —
Intereses y ajustes 111 124 143 (10) (22)
Total depósitos 2.264.534 2.583.533 2.317.370 (12) (2)
El total de cuentas de depósitos al 31 de marzo de 2023 alcanzó los 7,0 millones, con un incremento del
11% con respecto a la misma fecha del año anterior.
La participación de mercado en los depósitos del sector privado alcanzó al 31 de marzo de 2023 el 9,75%,
registrando una disminución de 44 pb respecto del primer trimestre de 2022.
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Los pasivos financieros ascendieron a $284.690 millones, registrando un aumento de $24.550 millones
(9%) respecto de los $260.140 millones registrados en el primer trimestre de 2022.
La variación obedeció, fundamentalmente al aumento de otros pasivos financieros por $62.530 millones
(137%), como consecuencia del incremento en los acreedores por compras de títulos públicos. Este
aumento fue compensado por una disminución en las obligaciones negociables por $18.466 millones (73%).
Pasivos financieros
En millones de pesos a moneda constante 2023 2022 Variación (%)
1Q 4Q 1Q vs. 4Q22 vs. 1Q22
Financiaciones recibidas de instituciones financieras 10.452 12.767 17.614 (18) (41)
Financiaciones por compra con tarjeta de crédito 77.185 81.623 74.301 (5) 4
Obligaciones negociables 6.816 15.074 25.282 (55) (73)
Obligaciones negociables subordinadas 52.528 55.273 56.843 (5) (8)
Acreedores por compras de moneda extranjera 107 24.404 9.034 (100) (99)
Cobranzas por cuenta de terceros 29.306 30.875 31.300 (5) (6)
Otros pasivos financieros 108.296 51.514 45.766 110 137
Total pasivos financieros 284.690 271.530 260.140 5 9
28
Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
Liquidez
Activos líquidos
En millones de pesos a moneda constante, excepto indicación en contrario 2023 2022 Variación (%)
1Q 4Q 1Q vs. 4Q22 vs. 1Q22
Efectivo y depósitos en bancos 484.731 528.603 582.531 (8) (17)
Títulos públicos 603.969 747.335 523.636 (19) 15
Call money 600 5.458 (405) (89) 248
Colocaciones overnight en bancos del exterior 14.679 30.131 9.277 (51) 58
Operaciones de pase, netas 145.048 127.466 57.127 14 154
Cuentas especiales de garantías 41.077 48.723 36.111 (16) 14
Otros activos financieros 3.072 232 4.341 1.224 (29)
Total activo líquidos 1.293.176 1.487.948 1.212.618 (13) 7
Índices de liquidez Variación (p.b.)
Activos líquidos / depósitos transaccionales 114,32 106,83 93,80 749 2.052
Activos líquidos / depósitos totales 57,11 57,59 52,33 (48) 478
Al 31 de marzo de 2023 los activos líquidos representaban el 114,32% de los depósitos transaccionales y el
57,11% del total de los depósitos, mientras que al primer trimestre de 2022 estos ratios ascendían al
93,80% y al 52,33%, respectivamente.
29
Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
Calidad de cartera
La cartera irregular de financiaciones (que incluye ciertos rubros de otros activos financieros y garantías
otorgadas) ascendió al 31 de marzo de 2023 a $31.505 millones, representando el 2,50% del total de éstas,
registrándose una disminución de 61 p.b. con relación al 3,11% del mismo periodo del año anterior.
Considerando las provisiones por saldos no utilizados de tarjetas de crédito y adelantos en cuenta
corriente, el ratio de cobertura fue del 186,00%, mientras que al 31 de marzo de 2022 era de 180,22%.
30
Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
31
Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
Capitalización
A continuación, se presenta la exigencia mínima de capital y la integración correspondiente. Los saldos se
exponen de acuerdo con la norma y moneda vigente en cada periodo.
Capitalización
En millones de pesos, excepto porcentajes 2023 2022 Variación (%)
1Q 4Q 1Q vs. 4Q22 vs. 1Q22
Exigencia de capital mínimo (A) 183.503 152.794 93.359 20 97
Riesgo de crédito 130.180 109.408 70.049 19 86
Riesgo de mercado 9.731 6.642 1.172 47 730
Riesgo operacional 43.592 36.744 22.138 19 97
Integración (B) 527.226 478.634 274.928 10 92
Capital ordinario nivel uno 484.747 442.495 243.763 10 99
Capital ordinario nivel dos 42.479 36.139 31.165 18 36
Diferencia (B) - (A) 343.723 325.840 181.569 5 89
Activos de riesgo 2.246.390 1.870.089 1.141.478 20 97
Ratios (%) Variación (p.b.)
Ratio de capital 23,47 25,59 24,09 (212) (62)
Ratio capital nivel uno 21,58 23,66 21,36 (208) 22
Al 31 de marzo de 2023, el capital computable fue de $527.226 millones y la exigencia de capital mínimo
fue de $183.503 millones, quedando un margen disponible de $343.723 millones (187%). Este exceso era
de $181.569 millones (194%) a la misma fecha del año 2022.
32
Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
Informe de Resultados
Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
Aspectos
destacados
$607 millones 2.757
Colaboradores
158
Sucursales y
Resultado del trimestre
+4.958% vs. 1Q 2022
otros puntos
de atención
34
Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
Resultado
del trimestre
En el primer trimestre, Naranja X registró un resultado neto de $607 Evolución de resultados trimestrales
millones, $595 millones (4.958%) superior al resultado registrado a En millones de pesos a moneda constante 2023 2022 Variación (%)
igual periodo del ejercicio anterior principalmente como consecuencia 1Q 4Q 1Q vs. 4Q22 vs. 1Q22
de un mayor resultado operativo por $4.741 millones (37%),
compensado por un mayor resultado negativo de la posición monetaria Resultado neto por intereses 26.163 13.639 25.098 92 4
neta por $3.581 millones (28%). Resultado neto por comisiones 17.830 18.369 16.581 (3) 8
Resultado neto de instrumentos financieros 918 10.507 261 (91) 252
El resultado operativo del trimestre alcanzó los $17.593 millones, 37%
superior a los $12.852 millones de igual trimestre de 2022. El resultado Diferencia de cotización de oro y moneda
del trimestre representó, en forma anualizada, un ROA del 0,47% y un
extranjera (126) (88) 141 43 (189)
ROE del 2,36%, mientras que al primer trimestre de 2022 representaron Otros ingresos operativos 3.837 4.353 3.142 (12) 22
un 0,01% y un 0,05%, respectivamente. Cargo por incobrabilidad (5.991) (6.278) (6.644) (5) (10)
Ingreso operativo neto 42.631 40.502 38.579 5 11
El ingreso operativo neto del trimestre ascendió a $42.631 millones, lo
que significó un incremento del 11% respecto del mismo trimestre de Beneficios al personal (7.019) (7.870) (7.377) (11) (5)
2022. Este aumento fue consecuencia de un mayor resultado de Gastos de administración (7.028) (7.583) (6.646) (7) 6
instrumentos financieros por $657 millones (252%), compensado por Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes (1.016) (2.087) (1.211) (51) (16)
un menor resultado neto de intereses por $1.065 millones (4%).
Otros gastos operativos (9.975) (10.039) (10.493) (1) (5)
Resultado operativo 17.593 12.923 12.852 36 37
Resultado por la posición monetaria neta (16.272) (9.764) (12.691) 67 28
Impuesto a las ganancias (714) (2.898) (149) (75) 379
Resultado neto del periodo 607 261 12 133 4.958
Otros resultados integrales 3 — — — —
Resultado integral neto 610 2.460 12 (75) 4.983
35
Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
Rentabilidad y eficiencia
ROA Margen
0,47 % 22,81 %
financiero 21,33 %
18,30 %
0,20 %
0,01 %
1,00 %
0,05 %
36
Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
Evolución de los
principales rubros
Estado de situación financiera consolidado
En millones de pesos a moneda constante 2023 2022 Variación (%)
1Q 4Q 1Q vs. 4Q22 vs. 1Q22
Activo
Efectivo y depósitos en bancos 5.634 8.068 7.524 (30) (25)
Títulos de deuda 1.112 245 3.882 354 (71)
Préstamos y otras financiaciones, netos 374.609 402.849 409.147 (7) (8)
Otros activos financieros 91.841 100.782 7.735 (9) 1.087
Propiedad, planta y equipo 14.458 14.620 14.771 (1) (2)
Activos intangibles 3.978 4.022 5.060 (1) (21)
Otros activos 10.159 15.242 12.748 (33) (20)
Total activo 501.791 545.828 460.867 (8) 9
Pasivo
Depósitos 35.850 32.835 1.690 9 2.021
Financiaciones recibidas de instituciones financieras 51.144 73.063 70.676 (30) (28)
Otros pasivos financieros 217.535 241.409 205.420 (10) 6
Obligaciones negociables 70.713 72.237 48.937 (2) 44
Otros pasivos 20.906 21.251 31.554 (2) (34)
Total pasivo 396.148 440.795 358.277 (10) 11
Patrimonio neto 105.643 105.033 102.590 1 3
37
Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
Calidad de cartera
Calidad de cartera de préstamos
En millones de pesos a moneda constante, excepto porcentajes 2023 2022 Variación (%)
1Q 4Q 1Q vs. 4Q22 vs. 1Q22
Cartera Irregular 14.718 14.422 14.462 2 2
Previsiones + Provisiones 20.065 20.047 24.285 — (17)
Indicadores (%) Variación (p.b.)
Calidad 3,78 3,46 3,37 32 41
Previsión / Préstamos sector privado 5,15 4,81 5,66 35 (50)
Cobertura 136,33 139,01 167,92 (268) (3.159)
Riesgo de crédito 6,43 6,12 6,46 31 (3)
Al 31 de marzo de 2023, teniendo en consideración las provisiones por saldos no utilizados de tarjetas de
crédito, el ratio de cobertura descendió a 136,33%, frente al 167,92% de igual fecha del ejercicio anterior.
38
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39
Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
Informe de Resultados
Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
Aspectos
destacados
$797 millones 349 2.647
Resultado del trimestre Colaboradores Pólizas
+45% vs. 1Q 2022 en miles
41
Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
Resultado
del trimestre
Evolución de resultados trimestrales
En millones de pesos a moneda constante 2023 2022 Variación (%)
1Q 4Q 1Q vs. 4Q22 vs. 1Q22
Primas y recargos devengados 6.634 6.774 6.991 (2) (5)
Siniestros devengados (1.187) (1.114) (1.312) 7 (10)
Rescates (10) (40) (6) (75) 67
Rentas vitalicias y periódicas (9) (8) (10) 13 (10)
Gastos de producción y explotación (2.910) (2.830) (2.913) 3 —
Otros ingresos y egresos (94) (73) (27) 29 248
Resultado técnico de seguros 2.424 2.709 2.723 (11) (11)
Resultado neto por intereses 2.201 2.313 2.431 (5) (9)
Resultado neto de instrumentos financieros (1.006) (764) (1.922) 32 (48)
Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera 26 3 22 767 18
Otros ingresos operativos 254 185 131 37 94
Ingreso operativo neto 3.899 4.446 3.385 (12) 15
Beneficios al personal (948) (1.412) (1.071) (33) (11)
Gastos de administración (402) (620) (380) (35) 6
Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes (147) (124) (206) 19 (29)
Otros gastos operativos (12) (12) (2) — 500
Resultado operativo 2.390 2.278 1.726 5 38
Resultado por la posición monetaria neta (1.024) (747) (514) 37 99
Impuesto a las ganancias (569) (754) (664) (25) (14)
Resultado neto del periodo 797 777 548 3 45
Otros resultados integrales (11) (3) 73 (267) (115)
Resultado integral neto 786 774 621 2 27
42
Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
Rentabilidad y eficiencia
ROA Ratio
combinado 91,77 %
85,99 % 84,71 %
19,51 %
17,66 %
12,57 %
ROE Eficiencia
51,07 % 50,22 %
76,18 % 76,49 % 79,10 %
35,99 %
43
Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
Evolución de los
principales rubros
Estado de situación financiera consolidado
En millones de pesos a moneda constante 2023 2022 Variación (%)
1Q 4Q 1Q vs. 4Q22 vs. 1Q22
Activo
Efectivo y depósitos en bancos 73 16 45 356 62
Títulos de deuda 172 141 151 22 14
Préstamos y otras financiaciones, netos — 7 18 (100) (100)
Otros activos financieros 7.054 8.712 6.139 (19) 15
Propiedad, planta y equipo 319 504 2.133 (37) (85)
Activos intangibles 395 90 208 339 90
Activos por contratos de seguros — 6.004 6.828 (100) (100)
Otros activos 7.219 1.184 299 510 2.314
Total activo 15.232 16.658 15.821 (9) (4)
Pasivo
Financiaciones recibidas de instituciones financieras — — 233 — (100)
Pasivos por contratos de seguros — 6.225 7.512 (100) (100)
Otros pasivos 9.586 4.055 2.409 136 298
Total pasivo 9.586 10.280 10.154 (7) (6)
Patrimonio neto 5.646 6.378 5.667 (11) —
44
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Informe de Resultados
Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
Aspectos
destacados
$2.222 millones $926 12,6%
Resultado del trimestre Fondos Participación de
+40% vs. 1Q 2022 administrados mercado
en miles millones +100 bp vs. 1Q 2022
+2% vs. 1Q 2022
28 14
Colaboradores Fondos
administrados
46
Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
Resultado
del trimestre
Evolución de resultados trimestrales
En millones de pesos a moneda constante 2023 2022 Variación (%)
1Q 4Q 1Q vs. 4Q22 vs. 1Q22
Resultado neto por intereses 122 67 41 82 198
Resultado neto de instrumentos financieros 1.378 917 527 50 161
Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera 5 6 2 (17) 150
Otros ingresos operativos 4.648 3.994 3.162 16 47
Ingreso operativo neto 6.153 4.984 3.732 23 65
Beneficios al personal y gastos de administración (309) (356) (340) (13) (9)
Otros gastos operativos (335) (275) (199) 22 68
Resultado operativo 5.509 4.353 3.193 27 73
Resultado por la posición monetaria neta (1.006) (739) (770) 36 31
Impuesto a las ganancias (2.281) (1.722) (840) 32 172
Resultado neto del periodo 2.222 1.892 1.583 17 40
47
Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
Activos
administrados
Fondos comunes de inversión
En millones de pesos a moneda constante 2023 2022 Variación (%)
1Q 4Q 1Q vs. 4Q22 vs. 1Q22
Fima Premium 735.475 758.715 632.492 (3) 16
Fima Ahorro Pesos 42.707 34.554 61.156 24 (30)
Fima Ahorro Plus 72.748 62.983 85.946 16 (15)
Fima Capital Plus 26.552 39.189 33.078 (32) (20)
Fima Renta en Pesos 21.659 23.216 43.119 (7) (50)
Fima Renta Plus 10.656 10.109 40.201 5 (73)
Fima Abierto PyMEs 1.884 1.751 2.423 8 (22)
Fima Acciones 4.938 4.642 2.874 6 72
Fima PB Acciones 3.548 3.143 2.456 13 44
Fima Mix I 3.089 3.294 4.905 (6) (37)
Fima Mix II 476 172 — 177 —
Fima Renta Acciones Latinoamérica 129 135 184 (4) (30)
Fima Renta Fija Internacional 1.306 1.388 1.689 (6) (23)
Fima Sustentable ASG 584 336 — 74 —
Total Patrimonios neto administrados 925.751 943.627 910.523 (2) 2
48
Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
Evolución de los
principales rubros
Estado de situación financiera
En millones de pesos a moneda constante 2023 2022 Variación (%)
1Q 4Q 1Q vs. 4Q22 vs. 1Q22
Activo
Efectivo y depósitos en bancos 1.717 1.416 1.201 21 43
Títulos de deuda 166 — — — —
Préstamos y otras financiaciones, netos — 1.284 — (100) —
Otros activos financieros 6.159 6.183 4.118 — 50
Otros activos — — 3 — (100)
Total activo 8.042 8.883 5.322 (9) 51
Pasivo
Otros pasivos 4.578 3.216 2.497 42 83
Total pasivo 4.578 3.216 2.497 42 83
Patrimonio neto 3.464 5.667 2.825 (39) 23
49
Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
Hechos
posteriores
El 27 de abril de 2023, El 25 de abril de 2023 en la
Obligaciones Naranja X (Tarjeta Naranja)
emitió la Clase LVIII de
Dividendos Asamblea Ordinaria de
Accionistas de Grupo Galicia se
negociables
Obligaciones Negociables por un aprobó el pago de dividendos en
valor nominal de $12.215 millones efectivo por $35.000 millones,
con un vencimiento de 12 meses que representa $23,73 por
y a tasa Badlar +5,0%. acción. El pago de los mismos se
realizó el 9 de mayo de 2023.
50
Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
ASG
Grupo Galicia presentó su Informe Integrado ASG 2022 que refleja los avances de su agenda Banco Galicia lanzó dos lineas de financiamiento sostenible:
Ambiental, Social y de Gobierno. • Linea de financiamiento sostenible para PyMEs que lleven adelante un negocio con
propósito de impacto social, económico y medioambiental.
Este documento le permite plasmar un modelo de creación de valor de todo el Grupo dentro del • Linea de Diversidad junto a Resiliencia SGR para empresas que impulsan la diversidad en
marco de una gestión sustentable vinculando los resultados financieros con los impactos los 5 ejes (genero, discapacidad, diversidad sexual, generación de empleo y vulnerabilidad
socioambientales. socioeconómica.
51
Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
Cambios
normativos
Comunicación "A" 7719 - Distribución de resultados.
El BCRA, a través de la Comunicación “A” 7719, derogó la suspensión de la distribución de resultados de las
entidades financieras, con vigencia a partir del 1° de abril de 2023. Adicionalmente, permite a las entidades
financieras a distribuir resultados en 6 cuotas iguales, mensuales y consecutivas por hasta el 40% del monto que se
establece en las normas de distribución de dividendos.
El BCRA, a través de la Comunicación “A” 7720, incorpora a partir del 1° de abril de 2023 y hasta el 30 de septiembre
de 2023 el cupo 2023 de la “Linea de financiamiento para la inversión productiva MiPyME”.
El BCRA, a través de la Comunicación “A” 7767 dispone elevar las tasas de interés a partir del 16 de mayo de 2023
de las siguientes imposiciones:
• Depósitos a plazo fijo no comprendido en el punto anterior: 90% TNA (138% de TEA).
• Depósitos con opción de cancelación anticipada en UVA: 91,80% o 93,80% TNA conforme a ciertas condiciones.
• Línea productiva: para proyectos de inversión la tasa es de 76% y para capital de trabajo de 88% TNA.
52
Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
Glosario e
información adicional
Calidad de Cartera: cartera irregular/ total de Ratio combinado: (gastos de producción y Riesgo de Crédito: (cargo por incobrabilidad +
financiaciones. explotación + beneficios al personal + gastos de cargos por provisiones de saldos no utilizados de
administración + depreciaciones y tarjeta de crédito, adelantos en cuenta corriente y
Cartera irregular: incluye financiaciones con desvalorizaciones de bienes + siniestros garantías otorgadas) / financiaciones promedio.
problemas y riesgo medios, con alto riesgo de devengados + otros ingresos y egresos) / (primas
insolvencia y riesgo alto e irrecuperables. y recargos devengados + rescates + rentas ROA: resultado neto del periodo atribuible a la
vitalicias y periódicas). compañía / activo total promedio.
Clientes digitales: cantidad de clientes con login en
canales digitales en los últimos 30 días. Ratio de eficiencia: (beneficios al personal + ROE: resultado neto del periodo atribuible a la
gastos de administración + depreciaciones y compañía / patrimonio neto promedio.
Cobertura: (previsiones + provisiones de saldos no desvalorizaciones de bienes) / (resultado neto por
utilizados de tarjeta de créditos, adelantos en cuenta intereses + resultado neto por comisiones +
corriente y garantías otorgadas) / cartera irregular. resultado neto de instrumentos financieros +
diferencia de cotización + resultado técnico de
Margen financiero: (resultado neto por intereses + seguros + algunos conceptos incluidos en otros
resultado neto de instrumentos financieros + ingresos -otros resultados financieros, comisión
diferencia de cotización + algunos conceptos por paquete de producto, alquiler de cajas de
incluidos en otros ingresos -otros resultados seguridad y otros ingresos por servicios- y egresos
financieros- y egresos operativos -aportes al fondo operativos -aportes al fondo de garantía, otros
de garantía, otros resultados financieros e impuesto resultados financieros, otros egresos por servicios
sobre los ingresos de brutos financieros-) / activos e impuesto sobre los ingresos de brutos
rentables promedio. financieros y servicios- + resultado por la posición
monetaria neta).
53
Grupo Galicia Galicia Naranja X Galicia Seguros Fondos Fima Hechos posteriores ASG Cambios normativos Glosario
Indicadores macroeconómicos
Cantidades, excepto indicación en contrario 2023 2022
1Q 4Q 3Q 2Q 1Q
I.P.C. (1) 1.381,1601 1.134,5875 967,3076 793,0278 676,0566
I.P.C. (%) 21,73 17,29 21,98 17,30 16,07
I.P.I.M. (%)(2) 19,73 18,21 22,19 16,75 15,52
U.V.A.(3) 218,27 185,03 154,72 129,08 108,9
Tipo de cambio ($/US$)(4) 208,99 177,13 147,32 125,22 110,98
Badlar(5) bancos privados 30 días (promedios trimestrales) 70,09 69,18 59,37 45,71 38,6
(1) Índice de Precios al Consumidor. Fuente: INDEC (Instituto Nacional de Estadísticas y Censos de la República Argentina).
(2) Índice de Precios Internos al por Mayor. Fuente: INDEC (Instituto Nacional de Estadísticas y Censos de la República Argentina).
(3) Unidad de Valor Adquisitivo. Fuente: INDEC (Instituto Nacional de Estadísticas y Censos de la República Argentina).
(4) Tipo de cambio de referencia BCRA Comunicación “A” 3500. Al último día hábil de cada periodo.
(5) Tasa de referencia BCRA para depósitos a plazo fijo mayores a un millón de pesos de bancos privados.
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