INFORMACION DE COSTOS II

MARCO TEORICO

1. Flujo De Tesorería

Para una empresa saber los ingresos y egresos es muy importante ya que de ello

podemos determinar la liquidez y solvencia del negocio y para ello necesitamos elaborar flujos

de caja o tesorería, de acuerdo con Lira (2013) afirma que:

El Flujo de Tesorería (FT), también conocido como el presupuesto de efectivo, es uno

de los principales instrumentos de la planificación financiera de corto plazo, ya que

permite saber a la empresa, cuándo a lo largo del período de planeación, se contará con

excedentes, o se enfrentará una escasez de efectivo.

Según Ortega (2006) señala que “Las Normas Internacionales del IASB lo consideran

un estado de confección obligatorio, del que se ocupa la NIC 7” (p.99), esto quiere decir que la

entidad o empresa tiene que preparar su estado de flujo de efectivo cumpliendo los

lineamientos establecidos por la norma con el objetivo de suministrar información a los usuarios

a través de los estados financieros evaluando la capacidad de generar efectivo y equivalente

de efectivo.

Por otra parte, se puede definir al Flujo de Tesorería como cashflow termino en inglés:

“concepto que explica los flujos de entradas y salidas de caja (de efectivo) en una empresa en

un periodo dado. Se trata de un indicador que muestra la liquidez de una compañía” Banco

Santander (s.f.)

1.1. Tipos de Flujo de Cashflow

Los flujos de caja o Cashflow se clasifican en 3 tipos o actividades:

 Flujo de Caja Operativo (FCO). El importe de flujo según la NIC 7 (2022)

indica que “derivan fundamentalmente de las transacciones que constituyen

la principal fuente de ingresos de actividades ordinarias de la entidad”, es

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decir que esto proviene de las ventas de bienes o prestación de servicios,

pago a proveedores y empleados.

Por otra parte, para calcular y presentar el flujo de efectivo se usa uno de los

dos siguientes métodos:

Método Directo. La simplicidad es una ventaja de este método porque solo

se presenta las principales pagos y cobros brutos por separado.

Método Indirecto. Se presenta en términos Netos tanto ganancias y

pérdidas, por ende, resulta ser útil para una evaluación financiera pero no es

de fácil lectura y para ello se recomiendo añadir Notas en los Estados

Financieros.

Ilustración 1

Procedimientos para presentar los FTO

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 Flujo de caja de inversión (FCI). De acuerdo con la NIC 7 (2022) indica que

“tales flujos de efectivo representan la medida en la cual se han hecho

desembolsos para recursos que se prevé van a producir ingresos y flujos de

efectivo en el futuro”. En otras palabras, se refiere a la compra o venta de

bienes tangibles (maquinas, inmuebles) e intangibles (patentes).

Para poder evaluar el FCI podemos usar la siguiente formula:

“Flujo de caja de inversión (FCI) = adquisición de activos tangibles e

intangibles – adquisición de entidades (participaciones) + ventas de activos

tangibles e intangibles + ventas de entidades (participaciones)” Muñoz

(2022).

 Flujo de caja de financiación (FCF). Según Muñoz (2022) nos afirma que

“El flujo de caja de financiación hace referencia a los ingresos y gastos que

provienen de los préstamos y de los fondos propios”. Es decir que nos hace

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referencia a los pagos de créditos, incrementos de capital y toda actividad de

financiación.

Fórmula para determinar el valor del FCF:

“Flujo de caja de financiación (FCF) = aumento del capital + préstamos a

medio y a largo plazo – amortización de préstamos a medio y a largo plazo

+/- variación de los préstamos realizados por los accionistas – dividendos

abonados” Muñoz (2022).

Referencias

Ortega, J. (2006). Análisis de Estados Financieros Teoría y Aplicaciones. Desclée de Brouwer.

https://elibro.bibliotecaupn.elogim.com/es/ereader/upnorte/47791

Lira, P. (30 de octubre de 2013). Planeación Financiera: El flujo de tesorería . Gestión.

https://gestion.pe/blog/deregresoalobasico/2013/10/planeacion-financiera-el-flujo.html/?

ref=gesr

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Banco Santander. (s.f.). ¿Qué es el cashflow?

https://www.bancosantander.es/glosario/cashflow

NIC 7. (16 de Setiembre de 2022). Estado de Flujos de Efectivo.

https://www.gob.pe/institucion/mef/informes-publicaciones/3617334-nic-7-del-2022-

estado-de-flujos-de-efectivo

Muñoz, J. (11 enero de2022). El estado de flujo de caja: aspectos básicos.

https://agicap.com/es/articulo/estado-de-flujo-de-caja-aspectos-basicos/

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